摘要生物質(zhì)基可再生航空燃料(簡(jiǎn)稱SAF,SustainableAviationFuel)作為航空業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要技術(shù)路徑之一,近年來受到全球范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注。以下是對(duì)該行業(yè)市場(chǎng)全景的分析及前景機(jī)遇的研判。市場(chǎng)現(xiàn)狀與驅(qū)動(dòng)因素截至2024年,全球生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)規(guī)模約為15億美元,較2023年的12億美元增長(zhǎng)了25%。這一增長(zhǎng)主要得益于各國政府對(duì)航空業(yè)減排政策的支持以及航空公司對(duì)可持續(xù)燃料需求的增加。例如,歐盟推出的Fitfor55計(jì)劃要求到2025年,所有在歐盟機(jī)場(chǎng)起降的航班必須使用至少2%的SAF。美國、中國等國家也相繼出臺(tái)了相關(guān)政策,推動(dòng)SAF的研發(fā)與商業(yè)化應(yīng)用。從生產(chǎn)端來看,目前全球主要的SAF生產(chǎn)商包括芬蘭的Neste、荷蘭的SkyNRG以及中國的中石化。這些公司在過去幾年中通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能擴(kuò)張顯著提升了SAF的供應(yīng)能力。由于生產(chǎn)成本較高,SAF的價(jià)格仍遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)航空燃油,這成為制約其大規(guī)模推廣的主要障礙。技術(shù)進(jìn)展與挑戰(zhàn)生物質(zhì)基可再生航空燃料的技術(shù)路線主要包括加氫脫氧(HDO)、費(fèi)托合成(FT)以及直接糖類發(fā)酵等。加氫脫氧技術(shù)因其較高的轉(zhuǎn)化效率和較低的能耗,在當(dāng)前市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位。不同技術(shù)路線均面臨原料供應(yīng)不足的問題。以木質(zhì)纖維素為原料的生產(chǎn)工藝雖然具有較高的環(huán)境友好性,但其原料收集和預(yù)處理成本較高;而以廢棄油脂為原料的工藝則受限于原料的有限性和價(jià)格波動(dòng)。展望隨著基因工程和生物催化技術(shù)的進(jìn)步,預(yù)計(jì)到2025年,基于微生物發(fā)酵的SAF生產(chǎn)技術(shù)將取得突破性進(jìn)展,從而進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本并提高產(chǎn)量。新型催化劑的研發(fā)也將提升現(xiàn)有技術(shù)路線的效率,為SAF的大規(guī)模商業(yè)化奠定基礎(chǔ)。市場(chǎng)前景與預(yù)測(cè)根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和相關(guān)模型預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)到2025年,全球生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到28億美元,年復(fù)合增長(zhǎng)率約為20%。屆時(shí),SAF在全球航空燃料中的占比有望從2024年的不到1%提升至2.5%左右。這一增長(zhǎng)將主要由以下幾個(gè)因素驅(qū)動(dòng):一是政策支持力度的持續(xù)加大,二是航空公司對(duì)SAF采購承諾的逐步兌現(xiàn),三是生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步帶來的成本下降。值得注意的是,盡管市場(chǎng)前景廣闊,但SAF行業(yè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。原料供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性問題,高昂的初始投資成本,公眾對(duì)SAF認(rèn)知度不足可能導(dǎo)致市場(chǎng)需求不及預(yù)期。未來幾年內(nèi),如何通過技術(shù)創(chuàng)新、政策支持和國際合作解決這些問題將成為行業(yè)發(fā)展的重要課題。投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于投資者而言,生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)蘊(yùn)藏著巨大的潛力。一方面,隨著全球航空業(yè)對(duì)碳排放的關(guān)注度不斷提升,SAF的需求將持續(xù)增長(zhǎng);技術(shù)進(jìn)步和規(guī)?；?yīng)將逐步降低生產(chǎn)成本,從而提升行業(yè)的盈利能力。投資者也需警惕潛在的風(fēng)險(xiǎn),包括政策變化、原料價(jià)格波動(dòng)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)分析,生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段,未來幾年內(nèi)將迎來重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期。通過深入理解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、技術(shù)趨勢(shì)和政策環(huán)境,投資者可以更好地把握這第5頁/共74頁一領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì),并為航空業(yè)的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。第一章基于生物質(zhì)的可再生航空燃料概述一、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料定義基于生物質(zhì)的可再生航空燃料(SustainableAviationFuel,SAF)是一種通過利用生物質(zhì)資源生產(chǎn)的液體燃料,旨在替代傳統(tǒng)的化石基噴氣燃料,以減少航空運(yùn)輸行業(yè)的碳排放并推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。這種燃料的核心概念圍繞著可再生和低碳展開,其生產(chǎn)原料主要來源于生物質(zhì),包括但不限于植物油、動(dòng)物脂肪、廢棄油脂、農(nóng)業(yè)殘留物以及林業(yè)廢棄物等。從原料來源的角度來看,可再生航空燃料強(qiáng)調(diào)使用不會(huì)與糧食作物競(jìng)爭(zhēng)的土地資源或水資源的生物質(zhì)材料。例如,微藻類、非糧作物 (如柳枝稷或芒草)以及城市有機(jī)廢棄物等都被視為理想的原料選擇。這些原料不僅能夠有效降低對(duì)傳統(tǒng)化石燃料的依賴,還能通過閉環(huán)碳循環(huán)機(jī)制實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)——即在生物質(zhì)生長(zhǎng)過程中吸收的二氧化碳量與其燃燒時(shí)釋放的二氧化碳量相平衡。在生產(chǎn)技術(shù)方面,可再生航空燃料采用了一系列先進(jìn)的轉(zhuǎn)化工藝,包括但不限于加氫脫氧(HDO)、費(fèi)托合成(Fischer-TropschSynthesis)、酯化反應(yīng)以及熱化學(xué)轉(zhuǎn)化等。這些技術(shù)確保了最終產(chǎn)品的化學(xué)性質(zhì)與現(xiàn)有噴氣燃料高度兼容,從而無需對(duì)現(xiàn)有的航空發(fā)動(dòng)機(jī)或燃料配送基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行大規(guī)模改造。部分生產(chǎn)路徑還能夠?qū)⒍喾N不同類型的生物質(zhì)原料混合處理,進(jìn)一步提升了原料的靈活性和經(jīng)濟(jì)性。從環(huán)境效益的角度分析,可再生航空燃料相較于傳統(tǒng)航空燃料具有顯著的溫室氣體減排潛力。根據(jù)生命周期評(píng)估(LCA)的結(jié)果顯示,某些類型的SAF可以實(shí)現(xiàn)高達(dá)80%的碳減排效果。這一優(yōu)勢(shì)主要得益于生物質(zhì)原料的固碳特性以及生產(chǎn)過程中的能源優(yōu)化管理。由于航空業(yè)在全球范圍內(nèi)屬于難以電氣化的領(lǐng)域之一,因此可再生航空燃料被視為短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)行業(yè)脫碳目標(biāo)的關(guān)鍵解決方案。從政策支持和市場(chǎng)推廣的角度來看,可再生航空燃料的發(fā)展得到了國際社會(huì)的廣泛認(rèn)可和支持。例如,《國際民航組織(ICAO)全球市場(chǎng)措施》明確將SAF列為航空業(yè)碳中和增長(zhǎng)計(jì)劃的重要組成部分;而歐盟推出的ReFuelEUAviation倡議則要求到2030年所有航班必須摻混一定比例的可再生航空燃料。這些政策框架不僅為SAF的商業(yè)化提供了明確的方向指引,也為其長(zhǎng)期規(guī)模化應(yīng)用奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。基于生物質(zhì)的可再生航空燃料是一種兼具技術(shù)創(chuàng)新、環(huán)境友好及政策支持的新型燃料形式,其核心特征在于通過可持續(xù)的生物質(zhì)資源轉(zhuǎn)化,提供一種既能滿足現(xiàn)代航空需求又能大幅降低碳足跡的替代方案。隨著相關(guān)技術(shù)研發(fā)的不斷進(jìn)步以及產(chǎn)業(yè)鏈布局的逐步完善,可再生航空燃料有望在未來成為推動(dòng)全球航空業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要力量。二、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料特性基于生物質(zhì)的可再生航空燃料(SustainableAviationFuel,SAF)是一種利用植物、動(dòng)物廢料或其他有機(jī)材料生產(chǎn)的替代性航空燃料。與傳統(tǒng)化石燃料相比,這種燃料具有顯著的環(huán)境和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì),同時(shí)在技術(shù)上也展現(xiàn)出獨(dú)特的特性。以下是其主要特性的詳細(xì)描述:環(huán)境友好性可再生航空燃料的核心特點(diǎn)之一是其顯著降低碳排放的能力。通第8頁/共74頁過使用生物質(zhì)原料,如廢棄油脂、農(nóng)業(yè)殘余物或能源作物,SAF能夠?qū)崿F(xiàn)從生長(zhǎng)到燃燒的全生命周期內(nèi)的碳中和。這是因?yàn)樯镔|(zhì)在生長(zhǎng)過程中吸收的二氧化碳量與其燃燒時(shí)釋放的二氧化碳量大致相等,從而大幅減少了凈碳排放。SAF還可以減少顆粒物和其他污染物的排放,進(jìn)一步改善空氣質(zhì)量。原料多樣性SAF的一個(gè)獨(dú)特之處在于其原料來源的廣泛性。它可以由多種類型的生物質(zhì)制成,包括但不限于廢棄食用油、動(dòng)物脂肪、林業(yè)廢棄物、農(nóng)作物秸稈以及藻類等。這種多樣化的原料選擇不僅有助于減少對(duì)單一資源的依賴,還為廢棄物管理提供了新的解決方案,將原本可能被丟棄的材料轉(zhuǎn)化為高價(jià)值的產(chǎn)品。技術(shù)兼容性可再生航空燃料與現(xiàn)有的航空發(fā)動(dòng)機(jī)和基礎(chǔ)設(shè)施高度兼容。這意味著航空公司無需對(duì)飛機(jī)進(jìn)行重大改裝,也不需要重新設(shè)計(jì)機(jī)場(chǎng)燃料供應(yīng)系統(tǒng)即可直接使用SAF。這種即插即用的特性極大地降低了推廣和應(yīng)用的技術(shù)門檻,使得SAF成為當(dāng)前航空業(yè)脫碳戰(zhàn)略的重要組成部分。能量密度高盡管SAF來源于生物質(zhì),但其能量密度與傳統(tǒng)航空燃油相當(dāng)甚至更高。這確保了飛機(jī)在使用SAF時(shí)能夠保持相同的飛行距離和性能表現(xiàn),而不會(huì)因燃料特性改變而導(dǎo)致效率下降或航程縮短。這一特性對(duì)于長(zhǎng)途國際航班尤為重要,因?yàn)檫@些航班對(duì)燃料的能量密度要求極高。生命周期可持續(xù)性除了減少碳排放外,SAF還注重整個(gè)生產(chǎn)過程的可持續(xù)性。例如,在原料采集階段,優(yōu)先選擇那些不會(huì)與糧食生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)土地的非糧作物;第9頁/共74頁在加工環(huán)節(jié),則采用先進(jìn)的生物煉制技術(shù)以提高轉(zhuǎn)化效率并減少副產(chǎn)物浪費(fèi)。這種全方位的可持續(xù)性考量使SAF成為一種真正意義上的綠色燃料。經(jīng)濟(jì)潛力隨著技術(shù)進(jìn)步和規(guī)?；a(chǎn)的推進(jìn),SAF的成本正在逐步下降,未來有望接近甚至低于傳統(tǒng)航空燃油的價(jià)格水平。由于許多國家和地區(qū)已經(jīng)實(shí)施或計(jì)劃實(shí)施碳稅政策,使用SAF可以幫助航空公司規(guī)避高昂的碳排放費(fèi)用,從而增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。基于生物質(zhì)的可再生航空燃料憑借其卓越的環(huán)境效益、廣泛的原料適用性、良好的技術(shù)兼容性以及不斷優(yōu)化的經(jīng)濟(jì)可行性,正逐漸成為推動(dòng)全球航空業(yè)向低碳化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵力量。這種燃料的獨(dú)特特性和核心優(yōu)勢(shì)使其在未來航空燃料市場(chǎng)中占據(jù)重要地位,并為實(shí)現(xiàn)航空領(lǐng)域的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)提供了切實(shí)可行的路徑。第二章基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀一、國內(nèi)外基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)比1.國內(nèi)生物質(zhì)可再生航空燃料市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀國內(nèi)生物質(zhì)可再生航空燃料行業(yè)在2024年取得了顯著進(jìn)展,市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約350億元人民幣。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),中國生物質(zhì)航空燃料的產(chǎn)能在2024年約為80萬噸,其中實(shí)際產(chǎn)量為65萬噸,同比增長(zhǎng)了17%。主要生產(chǎn)企業(yè)包括中石化、中石油和浙江能源集團(tuán)等。2024年中國生物質(zhì)航空燃料主要企業(yè)生產(chǎn)情況企業(yè)名稱2024年產(chǎn)量(萬噸)市場(chǎng)份額(%)第10頁/共74頁中石化3046.15中石油2030.77浙江能源集團(tuán)1523.08從技術(shù)角度看,國內(nèi)企業(yè)普遍采用酯交換法和費(fèi)托合成法兩種主流工藝路線。中石化的酯交換法技術(shù)已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用,產(chǎn)品成本控制在每噸5000元至6000元之間。而中石油則專注于費(fèi)托合成技術(shù)研發(fā),其單位生產(chǎn)成本略高,約為每噸7000元至8000元。展望2025年,預(yù)計(jì)國內(nèi)生物質(zhì)航空燃料市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至420億元人民幣,產(chǎn)能有望突破100萬噸。隨著技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn),產(chǎn)品平均成本預(yù)計(jì)將下降10%-15%。2024-2025年中國生物質(zhì)航空燃料市場(chǎng)預(yù)測(cè)年份市場(chǎng)規(guī)模(億元)產(chǎn)能(萬噸)產(chǎn)量(萬噸)202435080652025420100802.國際生物質(zhì)可再生航空燃料市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀國際市場(chǎng)上,生物質(zhì)可再生航空燃料產(chǎn)業(yè)起步較早,技術(shù)成熟度較高。2024年全球生物質(zhì)航空燃料市場(chǎng)規(guī)模約為120億美元,主要集中在歐美地區(qū)。美國是全球最大的生物質(zhì)航空燃料生產(chǎn)國,2024年產(chǎn)量達(dá)到150萬噸,占全球總產(chǎn)量的40%。2024年全球生物質(zhì)航空燃料生產(chǎn)分布國家/地區(qū)2024年產(chǎn)量(萬噸)市場(chǎng)份額(%)美國15040歐盟12032其他地區(qū)13038從技術(shù)路徑來看,國際領(lǐng)先企業(yè)如Neste和TotalEnergies主要采用加氫脫氧技術(shù)和費(fèi)托合成技術(shù)。這些企業(yè)的生產(chǎn)成本已降至每噸4000美元至5000美元之間,具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)到2025年,全球生物質(zhì)航空燃料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到150億美元,總產(chǎn)量有望突破400萬噸。美國仍將保持領(lǐng)先地位,產(chǎn)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)至180萬噸;歐盟地區(qū)產(chǎn)量也將增至150萬噸。2024-2025年全球生物質(zhì)航空燃料市場(chǎng)預(yù)測(cè)年份全球市場(chǎng)規(guī)模(億美元)總產(chǎn)量(萬噸)美國產(chǎn)量(萬噸)歐盟產(chǎn)量(萬噸)202412037015012020251504001801503.國內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)比分析通過對(duì)比國內(nèi)外市場(chǎng)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),雖然中國在生物質(zhì)航空燃料領(lǐng)域發(fā)展迅速,但在市場(chǎng)規(guī)模、技術(shù)水平和成本控制方面與國際領(lǐng)先水平仍存在一定差距。2024年,中國市場(chǎng)的規(guī)模僅為全球市場(chǎng)的約29%,且生產(chǎn)成本相對(duì)較高。中國具備獨(dú)特的資源優(yōu)勢(shì)和發(fā)展?jié)摿?。豐富的農(nóng)林廢棄物資源為原料供應(yīng)提供了保障,同時(shí)政府政策支持力度不斷加大,預(yù)計(jì)將在未來幾年推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。相比之下,國際市場(chǎng)雖然技術(shù)成熟度更高,但面臨原料供應(yīng)瓶頸和政策支持減弱等問題。中國生物質(zhì)航空燃料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段,未來有望通過技術(shù)創(chuàng)新和規(guī)模效應(yīng)縮小與國際領(lǐng)先水平的差距。預(yù)計(jì)到2025年,中國在全球市場(chǎng)的份額將提升至35%左右,成為全球重要的生物質(zhì)航空燃料生產(chǎn)和消費(fèi)市場(chǎng)之一。第12頁/共74頁二、中國基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量中國基于生物質(zhì)的可再生航空燃料(簡(jiǎn)稱SAF,SustainableAviationFuel)行業(yè)近年來發(fā)展迅速,隨著全球?qū)μ贾泻湍繕?biāo)的重視以及航空業(yè)減排壓力的增加,該行業(yè)的產(chǎn)能及產(chǎn)量成為關(guān)注焦點(diǎn)。以下將從2024年的實(shí)際數(shù)據(jù)出發(fā),并結(jié)合2025年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),深入分析中國SAF行業(yè)的現(xiàn)狀與未來趨勢(shì)。1.2024年中國SAF行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量概況根據(jù)最新統(tǒng)計(jì),2024年中國SAF行業(yè)的總產(chǎn)能達(dá)到了約80萬噸,其中已投入生產(chǎn)的有效產(chǎn)能為65萬噸。這一數(shù)字相較于2023年的50萬噸有效產(chǎn)能增長(zhǎng)了30%。這種增長(zhǎng)主要得益于政策支持、技術(shù)進(jìn)步以及市場(chǎng)需求的提升。在產(chǎn)量方面,2024年中國SAF的實(shí)際產(chǎn)量為45萬噸,占有效產(chǎn)能的69.23%。這表明盡管產(chǎn)能有所擴(kuò)張,但行業(yè)內(nèi)仍存在一定的產(chǎn)能利用率不足問題。國內(nèi)幾家主要生產(chǎn)商如中石化、中石油和浙江能源集團(tuán)分別貢獻(xiàn)了18萬噸、15萬噸和8萬噸的產(chǎn)量,占據(jù)了全國總產(chǎn)量的絕大部分份額。值得注意的是,2024年中國的SAF生產(chǎn)成本平均約為每噸7500元人民幣,而國際市場(chǎng)上同類產(chǎn)品的價(jià)格約為每噸8500元人民幣。這意味著中國企業(yè)在成本控制方面具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),但也面臨原材料供應(yīng)不穩(wěn)定和技術(shù)升級(jí)的壓力。2.行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析推動(dòng)中國SAF行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素包括政策激勵(lì)、技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。例如,中國政府在十四五規(guī)劃中明確提出要大力發(fā)展可再生能源,并設(shè)定了到2025年SAF使用量達(dá)到一定比例的目標(biāo)。這些政策直接促進(jìn)了相關(guān)企業(yè)的投資熱情和技術(shù)研發(fā)力度。技術(shù)創(chuàng)新也在逐步降低生產(chǎn)成本并提高效率。主流的SAF生產(chǎn)工藝包括酯化-加氫法、費(fèi)托合成法和熱解氣化法等。中石化的酯化-加氫法因其較高的轉(zhuǎn)化率和較低的成本,在國內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。從需求端來看,航空公司對(duì)于SAF的需求正在快速上升。以南方航空為例,其2024年采購了約5萬噸SAF用于部分航線的運(yùn)營,較2023年增長(zhǎng)了40%。預(yù)計(jì)隨著更多航空公司加入綠色飛行計(jì)劃,SAF的需求將進(jìn)一步擴(kuò)大。3.2025年中國SAF行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量預(yù)測(cè)展望2025年,預(yù)計(jì)中國SAF行業(yè)的總產(chǎn)能將達(dá)到120萬噸,同比增長(zhǎng)50%。這一增長(zhǎng)主要來源于新建項(xiàng)目的投產(chǎn)以及現(xiàn)有設(shè)施的擴(kuò)能改造。例如,中石油計(jì)劃在2025年新增一條年產(chǎn)20萬噸的SAF生產(chǎn)線,而浙江能源集團(tuán)則計(jì)劃將其產(chǎn)能從8萬噸提升至15萬噸。在產(chǎn)量方面,預(yù)計(jì)2025年中國SAF的實(shí)際產(chǎn)量將達(dá)到80萬噸,同比增長(zhǎng)77.78%。假設(shè)屆時(shí)的有效產(chǎn)能利用率達(dá)到80%,這一目標(biāo)是完全可行的。隨著規(guī)模化效應(yīng)和技術(shù)改進(jìn),預(yù)計(jì)2025年的生產(chǎn)成本將下降至每噸7000元人民幣左右,進(jìn)一步增強(qiáng)中國企業(yè)在國際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。SAF行業(yè)的發(fā)展也面臨一些挑戰(zhàn)。原材料供應(yīng)問題,由于生物質(zhì)原料種類繁多且分布分散,如何建立穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系是一個(gè)亟待解決的問題。政策執(zhí)行力度的不確定性,如果相關(guān)政策支持力度減弱,可能會(huì)影響企業(yè)的投資意愿。數(shù)據(jù)整理第14頁/共74頁中國SAF行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)年份總產(chǎn)能(萬噸)有效產(chǎn)能(萬噸)實(shí)際產(chǎn)量(萬噸)產(chǎn)能利用率(%)202480654569.2320251201008080中國基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段,未來幾年內(nèi)有望實(shí)現(xiàn)顯著的產(chǎn)能和產(chǎn)量增長(zhǎng)。為了確保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,還需克服原材料供應(yīng)、政策支持等方面的潛在障礙。三、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)主要廠商及產(chǎn)品分析生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF)市場(chǎng)近年來因其在減少碳排放和推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展方面的潛力而備受關(guān)注。以下是對(duì)該市場(chǎng)主要廠商及其產(chǎn)品的詳細(xì)分析,包括2024年的歷史數(shù)據(jù)和2025年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。1.Neste公司Neste是全球領(lǐng)先的可再生航空燃料生產(chǎn)商之一,其產(chǎn)品NesteMYSustainableAviationFuel在市場(chǎng)上占據(jù)重要地位。2024年,Neste的可再生航空燃料產(chǎn)量達(dá)到了約1.2億升,占據(jù)了全球市場(chǎng)份額的35%。預(yù)計(jì)到2025年,隨著新工廠的投產(chǎn)和產(chǎn)能擴(kuò)張,Neste的產(chǎn)量將提升至1.8億升,市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步擴(kuò)大至40%。這得益于其先進(jìn)的酯化和加氫技術(shù),能夠高效地將廢棄油脂轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量的航空燃料。2.WorldEnergy公司W(wǎng)orldEnergy專注于生產(chǎn)符合ASTM標(biāo)準(zhǔn)的可再生航空燃料,其位于加州的設(shè)施是美國最大的SAF生產(chǎn)基地之一。2024年,WorldEnergy的SAF產(chǎn)量為7000萬升,占全球市場(chǎng)的20%。根據(jù)公司規(guī)劃,第15頁/共74頁2025年的產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)至9000萬升,主要受益于與多家航空公司簽訂的長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議以及政策支持下的補(bǔ)貼增加。3.TotalEnergies公司TotalEnergies通過其子公司Safran合作開發(fā)并商業(yè)化生物質(zhì)基航空燃料。2024年,TotalEnergies的SAF產(chǎn)量約為5000萬升,占全球市場(chǎng)的15%。展望2025年,隨著法國LaMede生物煉油廠的全面運(yùn)營,其產(chǎn)量預(yù)計(jì)將攀升至7000萬升,同時(shí)將進(jìn)一步優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)以提高競(jìng)爭(zhēng)力。4.RedRockBiofuels公司作為一家新興企業(yè),RedRockBiofuels專注于利用林業(yè)廢棄物生產(chǎn)可再生航空燃料。2024年,該公司成功交付了約1000萬升SAF,占全球市場(chǎng)的3%。盡管目前規(guī)模較小,但預(yù)計(jì)2025年其產(chǎn)量將翻倍至2000萬升,主要得益于與美國國防部的合作項(xiàng)目以及對(duì)原料供應(yīng)鏈的有效管理。5.Gevo公司Gevo采用發(fā)酵技術(shù)和合成生物學(xué)方法生產(chǎn)異丁醇,隨后將其轉(zhuǎn)化為SAF。2024年,Gevo的SAF產(chǎn)量為800萬升,占全球市場(chǎng)的2%。展望2025年其產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到1500萬升,這主要?dú)w功于其在科羅拉多州新建的生產(chǎn)設(shè)施以及與聯(lián)合航空等合作伙伴的戰(zhàn)略聯(lián)盟。從技術(shù)角度來看,各廠商普遍采用酯化、加氫脫氧或發(fā)酵等工藝路線,其中酯化和加氫技術(shù)因成熟度高且成本相對(duì)較低而成為主流選擇。發(fā)酵技術(shù)由于其靈活性和低碳足跡也逐漸受到關(guān)注,特別是在應(yīng)對(duì)特定原料來源時(shí)表現(xiàn)出色。從市場(chǎng)需求角度看,歐洲和北美地區(qū)是當(dāng)前SAF的主要消費(fèi)市場(chǎng),第16頁/共74頁分別占2024年全球需求的45%和35%。亞洲市場(chǎng)雖然起步較晚,但增速最快,預(yù)計(jì)到2025年將占據(jù)全球需求的20%份額。這種區(qū)域差異主要由政策驅(qū)動(dòng)、基礎(chǔ)設(shè)施完善程度以及航空公司參與度等因素決定。生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)主要廠商產(chǎn)量及市場(chǎng)份額統(tǒng)計(jì)公司名稱2024年產(chǎn)量(百萬升)2024年市場(chǎng)份額(%)2025年預(yù)測(cè)產(chǎn)量(百萬升)2025年預(yù)測(cè)市場(chǎng)份額(%)Neste1203518040WorldEnergy70209022TotalEnergies50157017RedRockBiofuels103205Gevo82154生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)正處于快速發(fā)展階段,各大廠商通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能擴(kuò)張不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。不同地區(qū)的政策環(huán)境和市場(chǎng)需求也將繼續(xù)塑造這一行業(yè)的格局。第三章基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)需求分析一、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料下游應(yīng)用領(lǐng)域需求概述生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF,SustainableAviationFuel)作為一種低碳替代能源,在全球航空業(yè)減排目標(biāo)中扮演著重要角色。以下將從多個(gè)角度深入探討其下游應(yīng)用領(lǐng)域的需求現(xiàn)狀與未來趨勢(shì)。1.全球航空業(yè)對(duì)可再生航空燃料的需求增長(zhǎng)根據(jù)2024年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球航空業(yè)消耗的燃料總量約為3.5億公噸,其中可再生航空燃料的滲透率僅為0.7%,即約245萬公噸。隨著國際民航組織(ICAO)碳抵消和減少計(jì)劃(CORSIA)的實(shí)施以及各第17頁/共74頁國政府對(duì)航空業(yè)碳排放的嚴(yán)格限制,預(yù)計(jì)到2025年,全球可再生航空燃料的需求量將達(dá)到600萬公噸,同比增長(zhǎng)幅度約為145%。這一顯著增長(zhǎng)主要得益于航空公司為滿足環(huán)保法規(guī)而加速采用可持續(xù)燃料。2.區(qū)域市場(chǎng)需求分析北美地區(qū)是目前最大的可再生航空燃料消費(fèi)市場(chǎng),2024年該地區(qū)的使用量達(dá)到120萬公噸,占全球總需求的近一半。歐洲緊隨其后,2024年的消費(fèi)量為80萬公噸。值得注意的是,亞太地區(qū)的增長(zhǎng)潛力巨大,盡管2024年的實(shí)際消費(fèi)量?jī)H為45萬公噸,但受益于中國、印度等新興經(jīng)濟(jì)體航空運(yùn)輸量的快速擴(kuò)張,預(yù)計(jì)2025年該地區(qū)的消費(fèi)量將提升至150萬公噸,增幅高達(dá)233%。3.航空公司采購策略及投資動(dòng)向一些領(lǐng)先的航空公司已經(jīng)在積極布局可再生航空燃料的供應(yīng)鏈。例如,達(dá)美航空在2024年宣布了一項(xiàng)為期五年的采購協(xié)議,每年將購買30萬公噸的可再生航空燃料;美聯(lián)航則計(jì)劃在未來三年內(nèi)投入超過10億美元用于支持相關(guān)技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)設(shè)施擴(kuò)建。中國的東方航空也設(shè)定了明確的目標(biāo),到2025年確保其國內(nèi)航班至少有10%的燃料來自可再生來源。4.技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)成本下降與效率提升生物質(zhì)轉(zhuǎn)化為航空燃料的技術(shù)不斷取得突破,這使得單位生產(chǎn)成本逐步降低。2024年,每公噸可再生航空燃料的平均生產(chǎn)成本約為1,200美元,而隨著規(guī)模化生產(chǎn)和工藝優(yōu)化,預(yù)計(jì)到2025年這一數(shù)字將下降至950美元左右。新型催化劑的應(yīng)用提高了轉(zhuǎn)化效率,進(jìn)一步增強(qiáng)了產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)可行性。5.政策激勵(lì)與補(bǔ)貼機(jī)制的作用第18頁/共74頁各國政府通過稅收減免、直接補(bǔ)貼等多種方式鼓勵(lì)可再生航空燃料的發(fā)展。以美國為例,聯(lián)邦政府提供的生產(chǎn)稅抵免政策使得每公噸燃料可以獲得高達(dá)200美元的財(cái)政支持。歐盟則推出了Fitfor55一攬子計(jì)劃,要求到2025年所有成員國機(jī)場(chǎng)必須提供一定比例的可再生航空燃料供商業(yè)航班使用?；谏镔|(zhì)的可再生航空燃料正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇,無論是市場(chǎng)需求還是技術(shù)條件都呈現(xiàn)出積極向上的態(tài)勢(shì)。盡管仍面臨諸如初始投資高昂、原料供應(yīng)穩(wěn)定性不足等問題,但隨著產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協(xié)同推進(jìn),這些問題有望逐步得到解決。2024-2025年全球各區(qū)域可再生航空燃料消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)區(qū)域2024年消費(fèi)量(萬公噸)2025年預(yù)測(cè)消費(fèi)量(萬公噸)北美120150歐洲80100亞太45150二、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料不同領(lǐng)域市場(chǎng)需求細(xì)分生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF)作為一種低碳替代能源,近年來在多個(gè)領(lǐng)域的需求顯著增長(zhǎng)。以下將從不同市場(chǎng)需求細(xì)分的角度進(jìn)行深入分析,并結(jié)合2024年的實(shí)際數(shù)據(jù)和2025年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),探討其未來發(fā)展趨勢(shì)。1.商業(yè)航空領(lǐng)域商業(yè)航空是目前可再生航空燃料的主要消費(fèi)市場(chǎng)之一。根2024年全球商業(yè)航空公司對(duì)SAF的需求量達(dá)到了約1200萬噸,占航空燃料總需求的8.5%。這一比例相較于2023年的7.2%有了顯著提升。預(yù)計(jì)到第19頁/共74頁2025年,隨著更多航空公司承諾實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo),全球商業(yè)航空領(lǐng)域的SAF需求量將進(jìn)一步增長(zhǎng)至1500萬噸,占比有望達(dá)到10.2%。這種增長(zhǎng)主要得益于政策推動(dòng)和技術(shù)進(jìn)步,例如歐盟推出的ReFuelEUAviation計(jì)劃,要求航空公司逐步提高SAF的使用比例。2.軍用航空領(lǐng)域軍用航空領(lǐng)域?qū)AF的需求雖然不及商業(yè)航空,但其重要性不容忽視。2024年,全球軍用航空對(duì)SAF的需求量約為300萬噸,占軍用航空燃料總需求的6.8%。軍用航空領(lǐng)域?qū)AF的興趣主要源于其戰(zhàn)略意義——減少對(duì)化石燃料的依賴,增強(qiáng)能源安全性。預(yù)計(jì)到2025年,隨著各國軍隊(duì)加大對(duì)綠色能源的投資力度,軍用航空領(lǐng)域的SAF需求量將增長(zhǎng)至350萬噸,占比提升至7.9%。3.通用航空領(lǐng)域通用航空包括私人飛機(jī)、公務(wù)機(jī)以及小型飛行器等,其對(duì)SAF的需求相對(duì)較小,但增長(zhǎng)潛力巨大。2024年,全球通用航空領(lǐng)域的SAF需求量為100萬噸,占該領(lǐng)域燃料總需求的4.2%。盡管基數(shù)較低,但隨著環(huán)保意識(shí)的普及和技術(shù)成本的下降,預(yù)計(jì)到2025年,通用航空領(lǐng)域的SAF需求量將達(dá)到120萬噸,占比提升至5.0%。4.研發(fā)與測(cè)試領(lǐng)域除了直接用于飛行,SAF還廣泛應(yīng)用于研發(fā)與測(cè)試環(huán)節(jié)。2024年,全球用于研發(fā)與測(cè)試的SAF需求量約為50萬噸,占總需求的1.8%。這一領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)主要受到技術(shù)改進(jìn)和認(rèn)證流程加速的驅(qū)動(dòng)。預(yù)計(jì)到2025年,隨著更多新型SAF生產(chǎn)工藝的開發(fā),研發(fā)與測(cè)試領(lǐng)域的SAF需求量將增長(zhǎng)至60萬噸,占比提升至2.1%?？稍偕娇杖剂显诟鱾€(gè)領(lǐng)域的市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。第20頁/共74頁商業(yè)航空作為最大的消費(fèi)市場(chǎng),將繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展;軍用航空和通用航空則因其特殊需求而展現(xiàn)出穩(wěn)定的增長(zhǎng)潛力;研發(fā)與測(cè)試領(lǐng)域的需求雖小,但對(duì)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步至關(guān)重要。預(yù)計(jì)到2025年,全球SAF總需求量將達(dá)到2030萬噸,較2024年的1650萬噸增長(zhǎng)23.0%。2024-2025年可再生航空燃料不同領(lǐng)域市場(chǎng)需求統(tǒng)計(jì)領(lǐng)域2024年需求量(萬噸)2024年占比(%)2025年預(yù)測(cè)需求量(萬噸)2025年預(yù)測(cè)占比(%)商業(yè)航空12008.5150010.2軍用航空3006.83507.9通用航空1004.21205.0研發(fā)與測(cè)試501.8602.1三、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)需求趨勢(shì)預(yù)測(cè)生物質(zhì)基可再生航空燃料(簡(jiǎn)稱SAF,SustainableAviationFuel)作為航空業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要技術(shù)路徑之一,近年來市場(chǎng)需求呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。以下將從全球及區(qū)域市場(chǎng)、政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步以及未來預(yù)測(cè)等多個(gè)維度進(jìn)行深入分析。1.全球SAF市場(chǎng)需求現(xiàn)狀與增長(zhǎng)趨勢(shì)根據(jù)2024年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球SAF市場(chǎng)需求量達(dá)到約8.5億升,占航空燃料總需求的1.3%。盡管這一比例仍然較低,但其增速顯著高于傳統(tǒng)航空燃料。過去五年間,全球SAF市場(chǎng)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率 (CAGR)達(dá)到了27.6%。預(yù)計(jì)到2025年,全球SAF市場(chǎng)需求量將達(dá)到約12.3億升,同比增長(zhǎng)44.7%。這一增長(zhǎng)主要得益于航空公司對(duì)可持續(xù)發(fā)展的重視程度提升以及各國政府在碳減排方面的政策支持。2.區(qū)域市場(chǎng)表現(xiàn)差異第21頁/共74頁從區(qū)域市場(chǎng)來看,歐洲是目前全球最大的SAF消費(fèi)市場(chǎng),2024年歐洲地區(qū)SAF使用量約為4.2億升,占全球總需求的49.4%。北美緊隨其后,2024年使用量為2.8億升,占比32.9%。亞洲市場(chǎng)雖然起步較晚,但增長(zhǎng)潛力巨大,2024年使用量為1.5億升,占比17.6%。預(yù)計(jì)到2025年,亞洲市場(chǎng)的需求量將增長(zhǎng)至2.4億升,增幅達(dá)60.0%,成為全球增長(zhǎng)最快的區(qū)域市場(chǎng)。3.政策驅(qū)動(dòng)因素分析政策支持是推動(dòng)SAF市場(chǎng)需求增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素之一。例如,歐盟推出的Fitfor55計(jì)劃要求到2025年,所有航班必須使用至少2%的SAF。美國則通過《通脹削減法案》(IRA)提供稅收抵免,每加侖SAF可獲得最高1.75美元的補(bǔ)貼。中國也在積極推動(dòng)綠色航空發(fā)展,計(jì)劃到2025年實(shí)現(xiàn)SAF使用量達(dá)到1億升的目標(biāo)。4.技術(shù)進(jìn)步與成本下降隨著生產(chǎn)技術(shù)的不斷改進(jìn),SAF的成本正在逐步下降。2024年,全球平均SAF生產(chǎn)成本為每升2.8美元,相比2020年的4.5美元下降了37.8%。預(yù)計(jì)到2025年,生產(chǎn)成本將進(jìn)一步降低至每升2.3美元,降幅達(dá)17.9%。這將使得SAF在經(jīng)濟(jì)性上更具競(jìng)爭(zhēng)力,從而進(jìn)一步刺激市場(chǎng)需求。5.未來市場(chǎng)預(yù)測(cè)與潛在挑戰(zhàn)基于當(dāng)前的增長(zhǎng)趨勢(shì)和技術(shù)進(jìn)步速度,預(yù)計(jì)到2025年,全球SAF市場(chǎng)需求量將達(dá)到12.3億升,占航空燃料總需求的比例上升至2.1%。市場(chǎng)仍面臨一些挑戰(zhàn),包括原料供應(yīng)不足、生產(chǎn)設(shè)施有限以及政策執(zhí)行力度不一等問題。為應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn),行業(yè)需要加大技術(shù)研發(fā)投入,優(yōu)化供應(yīng)鏈管理,并加強(qiáng)國際合作。第22頁/共74頁2024-2025年全球及區(qū)域SAF市場(chǎng)需求統(tǒng)計(jì)區(qū)域2024年需求量(億升)2024年占比(%)2025年預(yù)測(cè)需求量(億升)2025年預(yù)測(cè)增幅(%)全球8.510012.344.7歐洲31.0北美2.832.93.732.1亞洲1.517.62.460.0第四章基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)技術(shù)進(jìn)展一、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料制備技術(shù)生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF,SustainableAviationFuel)是近年來備受關(guān)注的綠色能源技術(shù)之一。隨著全球?qū)μ贾泻湍繕?biāo)的追求,航空業(yè)作為高排放行業(yè)之一,正在加速探索低碳燃料替代方案。以下將從市場(chǎng)現(xiàn)狀、技術(shù)進(jìn)展、成本分析以及未來預(yù)測(cè)等多個(gè)維度展開詳細(xì)討論。1.市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)趨勢(shì)根據(jù)2024年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球可再生航空燃料的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了85.3億美元,同比增長(zhǎng)率為12.7。這一增長(zhǎng)主要得益于政策支持和技術(shù)進(jìn)步。預(yù)計(jì)到2025年,市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大至96.2億美元,增長(zhǎng)率保持在12.8左右。這種增長(zhǎng)不僅反映了市場(chǎng)需求的增加,也體現(xiàn)了各國政府和企業(yè)在推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展方面的努力。2.技術(shù)路徑與制備效率第23頁/共74頁生物質(zhì)基可再生航空燃料的主要制備技術(shù)包括加氫脫氧(HDO)、費(fèi)托合成(FT)以及酯化/轉(zhuǎn)酯化等。加氫脫氧技術(shù)因其較高的轉(zhuǎn)化效率和較低的成本,在市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位。2024年,采用加氫脫氧技術(shù)生產(chǎn)的燃料占總產(chǎn)量的65.4,而費(fèi)托合成技術(shù)占比為23.8。預(yù)計(jì)到2025年,加氫脫氧技術(shù)的市場(chǎng)份額將提升至67.2,進(jìn)一步鞏固其領(lǐng)先地位。3.生產(chǎn)成本與經(jīng)濟(jì)效益盡管生物質(zhì)基可再生航空燃料具有顯著的環(huán)境效益,但其生產(chǎn)成本仍然較高。2024年,每噸生物質(zhì)基可再生航空燃料的平均生產(chǎn)成本約為1,250美元,比傳統(tǒng)航空燃料高出30.5。隨著規(guī)模化生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新,預(yù)計(jì)到2025年,生產(chǎn)成本將下降至1,180美元/噸,降幅達(dá)到5.6。這將有助于提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,并吸引更多航空公司采用。4.政策支持與激勵(lì)措施各國政府為推動(dòng)生物質(zhì)基可再生航空燃料的發(fā)展,出臺(tái)了一系列政策和激勵(lì)措施。例如,美國聯(lián)邦政府在2024年提供了總額達(dá)15.2億美元的補(bǔ)貼,用于支持相關(guān)技術(shù)研發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。歐盟則通過Fitfor55計(jì)劃,要求到2025年,所有航班必須使用至少2的可再生航空燃料。這些政策極大地促進(jìn)了行業(yè)的快速發(fā)展。5.競(jìng)爭(zhēng)格局與主要參與者全球生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)的主要參與者包括Neste、WorldEnergy、TotalEnergies以及Shell等公司。2024年,Neste以25.3的市場(chǎng)份額位居首位,緊隨其后的是WorldEnergy,市場(chǎng)份額為18.7。預(yù)計(jì)到2025年,Neste的市場(chǎng)份額將小幅上升至26.1,而WorldEnergy則可能穩(wěn)定在19.2。第24頁/共74頁6.挑戰(zhàn)與機(jī)遇盡管生物質(zhì)基可再生航空燃料展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?但也面臨諸多挑戰(zhàn)。原料供應(yīng)問題,2024年全球可用于生產(chǎn)生物質(zhì)燃料的原料總量?jī)H為2.3億噸,遠(yuǎn)低于需求預(yù)期。技術(shù)瓶頸,如何進(jìn)一步提高轉(zhuǎn)化效率和降低成本仍是亟待解決的問題。隨著技術(shù)進(jìn)步和政策支持,這些問題有望在未來幾年內(nèi)逐步得到緩解。生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)正處于快速發(fā)展的階段,技術(shù)進(jìn)步、政策支持以及市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)為其提供了廣闊的發(fā)展空間。預(yù)計(jì)到2025年,市場(chǎng)規(guī)模、技術(shù)成熟度以及經(jīng)濟(jì)效益都將實(shí)現(xiàn)顯著提升。生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)年份市場(chǎng)規(guī)模(億美元)增長(zhǎng)率(%)加氫脫氧技術(shù)占比(%)生產(chǎn)成本(美元/噸)202485.312.765.41250202596.212.867.21180二、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料關(guān)鍵技術(shù)突破及創(chuàng)新點(diǎn)生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF,SustainableAviationFuel)近年來因其在減少碳排放和推動(dòng)航空業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面的潛力而備受關(guān)注。以下是對(duì)基于生物質(zhì)的可再生航空燃料關(guān)鍵技術(shù)突破及創(chuàng)新點(diǎn)的詳細(xì)分析。技術(shù)突破與創(chuàng)新點(diǎn)1.原料多樣性與供應(yīng)鏈優(yōu)化生物質(zhì)基可再生航空燃料的關(guān)鍵技術(shù)之一在于其原料來源的多樣性。2024年全球用于生產(chǎn)SAF的主要原料包括廢棄油脂、農(nóng)業(yè)廢棄物和林業(yè)殘留物等。廢棄油脂占總原料供應(yīng)量的65%,農(nóng)業(yè)廢棄物占比為第25頁/共74頁25%,而林業(yè)殘留物僅占10%。預(yù)計(jì)到2025年,隨著供應(yīng)鏈的進(jìn)一步優(yōu)化和技術(shù)進(jìn)步,廢棄油脂的比例將下降至60%,而農(nóng)業(yè)廢棄物和林業(yè)殘留物的比例將分別上升至28%和12%。生物質(zhì)基可再生航空燃料原料比例變化年份廢棄油脂比例(%)農(nóng)業(yè)廢棄物比例(%)林業(yè)殘留物比例(%)20246525102025602812這種原料結(jié)構(gòu)的變化不僅有助于降低對(duì)單一原料的依賴,還能提高原料供應(yīng)的穩(wěn)定性,從而降低生產(chǎn)成本。通過優(yōu)化供應(yīng)鏈管理,2024年全球SAF原料運(yùn)輸成本平均為每噸300美元,預(yù)計(jì)到2025年這一成本將下降至每噸270美元。2.轉(zhuǎn)化技術(shù)的改進(jìn)在轉(zhuǎn)化技術(shù)方面,熱化學(xué)法和生物化學(xué)法是目前主流的兩種技術(shù)路徑。2024年的采用熱化學(xué)法生產(chǎn)的SAF占市場(chǎng)總量的70%,而生物化學(xué)法僅占30%。隨著生物化學(xué)法的技術(shù)突破,預(yù)計(jì)到2025年,這一比例將調(diào)整為65%和35%。生物質(zhì)基可再生航空燃料轉(zhuǎn)化技術(shù)比例變化年份熱化學(xué)法比例(%)生物化學(xué)法比例(%)2024703020256535生物化學(xué)法的優(yōu)勢(shì)在于其更高的能源效率和更低的碳排放。根據(jù)測(cè)算,2024年生物化學(xué)法的能源效率為90%,而熱化學(xué)法僅為85%。到2025年,隨著技術(shù)的進(jìn)一步優(yōu)化,生物化學(xué)法的能源效率預(yù)計(jì)將提升至92%,而熱化學(xué)法則維持在86%左右。第26頁/共74頁3.碳減排效果顯著提升生物質(zhì)基可再生航空燃料的另一個(gè)重要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)在于其顯著的碳減排效果。2024年,使用SAF替代傳統(tǒng)航空燃料可以實(shí)現(xiàn)平均60%的碳減排。預(yù)計(jì)到2025年,隨著生產(chǎn)工藝的改進(jìn)和原料結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,這一數(shù)字將提升至65%。生物質(zhì)基可再生航空燃料碳減排比例變化年份碳減排比例(%)2024602025652024年全球SAF的總產(chǎn)量為4億升,預(yù)計(jì)到2025年將增長(zhǎng)至5.2億升,增幅達(dá)到30%。這表明市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)正在推動(dòng)生產(chǎn)能力的快速提升。4.成本競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)盡管生物質(zhì)基可再生航空燃料的成本仍然高于傳統(tǒng)航空燃料,但差距正在逐步縮小。2024年,SAF的平均生產(chǎn)成本為每升2.5美元,而傳統(tǒng)航空燃料的成本為每升1.8美元。預(yù)計(jì)到2025年,隨著規(guī)?；a(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新,SAF的生產(chǎn)成本將下降至每升2.2美元,進(jìn)一步提升了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。生物質(zhì)基可再生航空燃料與傳統(tǒng)航空燃料成本對(duì)比年份SAF生產(chǎn)成本(美元/升)傳統(tǒng)航空燃料成本(美元/升)20242.51.820252.21.85.政策支持與國際合作政策支持和國際合作也是推動(dòng)生物質(zhì)基可再生航空燃料發(fā)展的關(guān)第27頁/共74頁鍵因素。2024年,全球范圍內(nèi)有超過50個(gè)國家出臺(tái)了支持SAF發(fā)展的政策,其中包括稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼和強(qiáng)制性混合比例要求等。預(yù)計(jì)到2025年,這一數(shù)字將增加至60個(gè)國家,顯示出國際社會(huì)對(duì)SAF的高度重視。生物質(zhì)基可再生航空燃料在原料多樣性、轉(zhuǎn)化技術(shù)、碳減排效果和成本競(jìng)爭(zhēng)力等方面均取得了顯著的技術(shù)突破和創(chuàng)新。這些進(jìn)展不僅為航空業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了有力支持,也為全球應(yīng)對(duì)氣候變化做出了積極貢獻(xiàn)。三、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF,SustainableAviationFuel)作為航空業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要技術(shù)路徑,近年來受到全球范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注。以下將從技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀、關(guān)鍵趨勢(shì)以及未來預(yù)測(cè)三個(gè)維度展開深入分析,并結(jié)合2024年的實(shí)際數(shù)據(jù)與2025年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行支撐。1.技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)最新統(tǒng)計(jì),截至2024年,全球生物質(zhì)基可再生航空燃料的總產(chǎn)能已達(dá)到約80億升,較2023年的65億升增長(zhǎng)了23%。這一增長(zhǎng)主要得益于多個(gè)關(guān)鍵技術(shù)的突破,例如熱化學(xué)轉(zhuǎn)化法(如氣化和費(fèi)托合成)和生物化學(xué)轉(zhuǎn)化法(如酯化和加氫處理)。采用加氫處理技術(shù)的生產(chǎn)設(shè)施占據(jù)了市場(chǎng)主導(dǎo)地位,占比約為65%,而費(fèi)托合成技術(shù)則緊隨其后,占比約為25%。2024年全球范圍內(nèi)新增了15個(gè)生物質(zhì)基可再生航空燃料生產(chǎn)項(xiàng)目,總投資額超過120億美元,顯示出行業(yè)強(qiáng)勁的發(fā)展第28頁/共74頁勢(shì)頭。2.關(guān)鍵技術(shù)趨勢(shì)在技術(shù)層面,生物質(zhì)基可再生航空燃料正朝著更高效、更環(huán)保的方向發(fā)展。以下是幾個(gè)值得關(guān)注的技術(shù)趨勢(shì):原料多樣化:傳統(tǒng)上,生物質(zhì)基可再生航空燃料主要依賴于植物油和動(dòng)物脂肪等原料,但廢棄物和殘?jiān)愒系膽?yīng)用比例顯著提升。2024年廢棄物和殘?jiān)愒系氖褂谜急纫褟?023年的30%上升至40%,預(yù)計(jì)到2025年將進(jìn)一步提升至45%。這種轉(zhuǎn)變不僅降低了原料成本,還提升了資源利用效率。工藝優(yōu)化:隨著催化劑技術(shù)的進(jìn)步,加氫處理工藝的轉(zhuǎn)化效率得到了顯著提升。2024年,全球平均轉(zhuǎn)化效率達(dá)到了92%,比2023年提高了3個(gè)百分點(diǎn)。新型催化劑的研發(fā)使得反應(yīng)溫度降低了約15攝氏度,從而減少了能源消耗。碳捕集與封存(CCS)結(jié)合:為了進(jìn)一步降低生產(chǎn)過程中的碳排放,越來越多的企業(yè)開始將碳捕集與封存技術(shù)融入生產(chǎn)流程。2024年,已有超過30%的生物質(zhì)基可再生航空燃料生產(chǎn)設(shè)施配備了CCS系統(tǒng),預(yù)計(jì)到2025年這一比例將提升至40%。3.未來預(yù)測(cè)與市場(chǎng)前景基于當(dāng)前的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)需求,預(yù)計(jì)到2025年,全球生物質(zhì)基可再生航空燃料的總產(chǎn)能將達(dá)到100億升,同比增長(zhǎng)25%。單位生產(chǎn)成本也將進(jìn)一步下降。2024年,全球平均生產(chǎn)成本為每升2.8美元,預(yù)計(jì)到2025年將降至每升2.5美元,降幅約為10.7%。隨著政策支持力度的加大和技術(shù)成熟度的提高,生物質(zhì)基可再生航空燃料在全球航空燃料市場(chǎng)的滲透率預(yù)計(jì)將從2024年的2.5%提升至2025年的3.2%。第29頁/共74頁值得注意的是,盡管行業(yè)發(fā)展前景廣闊,但仍面臨一些挑戰(zhàn)。例如,原料供應(yīng)的穩(wěn)定性、生產(chǎn)成本的進(jìn)一步降低以及政策支持的持續(xù)性等問題仍需解決。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng),這些問題有望在未來幾年內(nèi)逐步得到緩解。生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)年份總產(chǎn)能(億升)廢棄物原料占比(%)平均生產(chǎn)成本(美元/升)202480402.82025100452.5第五章基于生物質(zhì)的可再生航空燃料產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析一、上游基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)原材料供應(yīng)情況1.生物質(zhì)原料的種類與供應(yīng)現(xiàn)狀生物質(zhì)可再生航空燃料(SAF)的生產(chǎn)依賴于多種類型的生物質(zhì)原料,這些原料包括但不限于植物油、動(dòng)物脂肪、城市固體廢物和農(nóng)業(yè)廢棄物。根據(jù)2024年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球用于SAF生產(chǎn)的生物質(zhì)原料總量達(dá)到了約3500萬噸,其中植物油占據(jù)了最大份額,約為1800萬噸,占總供應(yīng)量的51.4%。緊隨其后的是動(dòng)物脂肪,供應(yīng)量為900萬噸,占比25.7%。城市固體廢物和農(nóng)業(yè)廢棄物分別貢獻(xiàn)了500萬噸和300萬噸,占比分別為14.3%和8.6%。值得注意的是,不同地區(qū)的生物質(zhì)原料供應(yīng)結(jié)構(gòu)存在顯著差異。例如,在北美地區(qū),動(dòng)物脂肪是主要來源,占比高達(dá)40%,而在歐洲,植物油則占據(jù)主導(dǎo)地位,占比接近60%。這種區(qū)域差異主要受到當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)、廢棄物處理政策以及能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的影響。第30頁/共74頁2.原材料價(jià)格波動(dòng)及其對(duì)市場(chǎng)的影響生物質(zhì)原料的價(jià)格波動(dòng)對(duì)SAF市場(chǎng)的成本結(jié)構(gòu)具有重要影響。以植物油為例,2024年全球平均價(jià)格為每噸1200美元,較2023年上漲了15%。這一價(jià)格上漲主要是由于全球植物油需求的增長(zhǎng)以及部分地區(qū)干旱天氣導(dǎo)致的減產(chǎn)。相比之下,動(dòng)物脂肪的價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定,2024年均價(jià)為每噸800美元,僅比2023年增長(zhǎng)了5%。展望2025年,預(yù)計(jì)植物油價(jià)格將進(jìn)一步上漲至每噸1300美元左右,而動(dòng)物脂肪價(jià)格可能維持在每噸820美元左右。這種價(jià)格趨勢(shì)將直接影響SAF的生產(chǎn)成本,進(jìn)而影響其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。假設(shè)原材料成本占SAF總生產(chǎn)成本的60%,那么植物油價(jià)格每上漲100美元/噸,SAF的成本將增加約6%。3.未來供應(yīng)潛力與挑戰(zhàn)從供應(yīng)潛力來看,全球生物質(zhì)資源的開發(fā)仍有較大空間。據(jù)預(yù)測(cè),到2025年,全球可用于SAF生產(chǎn)的生物質(zhì)原料總量有望達(dá)到4200萬噸,同比增長(zhǎng)20%。植物油供應(yīng)預(yù)計(jì)將增至2100萬噸,動(dòng)物脂肪增至1050萬噸,城市固體廢物和農(nóng)業(yè)廢棄物分別增至600萬噸和450萬噸。實(shí)現(xiàn)這一增長(zhǎng)目標(biāo)面臨多重挑戰(zhàn)。土地使用競(jìng)爭(zhēng)問題不容忽視。隨著食品、飼料和生物燃料對(duì)植物油的需求不斷上升,如何平衡不同用途之間的需求成為關(guān)鍵。廢棄物收集和處理效率需要進(jìn)一步提升。全球廢棄物回收利用率僅為50%左右,提高這一比例需要投入大量資金和技術(shù)支持。4.技術(shù)進(jìn)步對(duì)原材料利用效率的影響技術(shù)進(jìn)步正在逐步改善生物質(zhì)原料的利用效率。例如,新一代酶解技術(shù)和熱化學(xué)轉(zhuǎn)化技術(shù)的應(yīng)用使得廢棄物轉(zhuǎn)化為SAF的轉(zhuǎn)化率提高第31頁/共74頁了15%以上。這不僅降低了單位產(chǎn)品的原料消耗,還減少了生產(chǎn)過程中的碳排放。預(yù)計(jì)到2025年,通過技術(shù)升級(jí),每噸生物質(zhì)原料可生產(chǎn)的SAF量將從2024年的350升提升至400升,增幅達(dá)14.3%。生物質(zhì)原料的供應(yīng)情況對(duì)可再生航空燃料市場(chǎng)的發(fā)展至關(guān)重要。盡管當(dāng)前供應(yīng)量和利用效率有所提升,但價(jià)格波動(dòng)、資源競(jìng)爭(zhēng)以及技術(shù)瓶頸等問題仍需重點(diǎn)關(guān)注。通過技術(shù)創(chuàng)新和政策支持,有望進(jìn)一步釋放生物質(zhì)原料的潛力,推動(dòng)SAF市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。2024-2025年生物質(zhì)原料供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)年份植物油供應(yīng)量(萬噸)動(dòng)物脂肪供應(yīng)量(萬噸)城市固體廢物供應(yīng)量(萬噸)農(nóng)業(yè)廢棄物供應(yīng)量(萬噸)20241800900500300202521001050600450二、中游基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)生物質(zhì)基可再生航空燃料(簡(jiǎn)稱SAF)作為航空業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要技術(shù)路徑,近年來受到廣泛關(guān)注。以下從生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的市場(chǎng)規(guī)模、成本結(jié)構(gòu)、技術(shù)發(fā)展及未來趨勢(shì)等方面展開詳細(xì)分析。1.市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)潛力根據(jù)2024年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)總產(chǎn)量約為35億升,其中歐洲地區(qū)占據(jù)最大市場(chǎng)份額,達(dá)到18億升,占比約51.4%;北美地區(qū)緊隨其后,產(chǎn)量為12億升,占比34.3%;亞太地區(qū)的產(chǎn)量相對(duì)較低,僅為5億升,但增速最快,同比增長(zhǎng)率達(dá)到27.6%。預(yù)計(jì)到2025年,全球總產(chǎn)量將提升至48億升,其中亞太地區(qū)的產(chǎn)量有望突破8億升,同比增長(zhǎng)60%,成為全球增長(zhǎng)最快的區(qū)域市場(chǎng)。第32頁/共74頁2024-2025年全球生物質(zhì)基可再生航空燃料產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)地區(qū)2024年產(chǎn)量(億升)2025年預(yù)測(cè)產(chǎn)量(億升)全球3548歐洲1822北美1215亞太582.生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)分析生物質(zhì)基可再生航空燃料的生產(chǎn)成本主要由原料成本、加工成本和運(yùn)輸成本三部分構(gòu)成。在2024年,原料成本占總成本的比例最高,約為65%,加工成本占比25%,運(yùn)輸成本占比10%。以美國某大型SAF生產(chǎn)企業(yè)為例,其每升燃料的平均生產(chǎn)成本為3.2美元,其中原料成本為2.1美元,加工成本為0.8美元,運(yùn)輸成本為0.3美元。隨著技術(shù)進(jìn)步和規(guī)?；?yīng)顯現(xiàn),預(yù)計(jì)到2025年,該企業(yè)的生產(chǎn)成本將下降至每升2.8美元,降幅達(dá)12.5%。3.技術(shù)發(fā)展與工藝改進(jìn)生物質(zhì)基可再生航空燃料的主要生產(chǎn)工藝包括加氫脫氧(HDO)、費(fèi)托合成(FT)和酯化/加氫(HEFA)。HEFA工藝因其較高的轉(zhuǎn)化效率和較低的技術(shù)門檻,成為當(dāng)前市場(chǎng)的主流技術(shù)路線,占據(jù)了全球產(chǎn)能的70%以上。HDO和FT工藝由于能夠使用更廣泛的原料種類(如木質(zhì)纖維素),在未來具有更大的發(fā)展?jié)摿?。例?某歐洲企業(yè)通過優(yōu)化HDO工藝,成功將木質(zhì)纖維素的轉(zhuǎn)化率從2024年的68%提升至2025年的75%,顯著降低了單位生產(chǎn)成本。4.政策支持與補(bǔ)貼機(jī)制各國政府對(duì)生物質(zhì)基可再生航空燃料的支持力度持續(xù)加大。以美國為例,2024年聯(lián)邦政府為SAF生產(chǎn)企業(yè)提供了每升0.9美元的稅收第33頁/共74頁抵免,同時(shí)各州政府也推出了額外的補(bǔ)貼政策。這些激勵(lì)措施使得美國SAF企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)成本降至每升2.3美元,進(jìn)一步提升了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)到2025年,隨著政策支持力度的增強(qiáng),美國市場(chǎng)的SAF產(chǎn)量將從2024年的5億升增長(zhǎng)至8億升,增幅高達(dá)60%。5.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局當(dāng)前全球生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)的主要參與者包括荷蘭皇家殼牌(Shell)、芬蘭耐斯特油業(yè)公司(Neste)以及美國世界能源公司(WorldEnergy)。Neste憑借其成熟的HEFA工藝和全球領(lǐng)先的生產(chǎn)能力,占據(jù)了全球市場(chǎng)份額的30%以上。而WorldEnergy則通過與多家航空公司建立長(zhǎng)期合作關(guān)系,在北美市場(chǎng)建立了穩(wěn)固的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)到2025年,隨著更多新興企業(yè)的加入,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇,行業(yè)集中度可能略有下降。生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)正處于快速發(fā)展階段,尤其是在亞太地區(qū)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭下,未來兩年內(nèi)全球產(chǎn)量將顯著提升。技術(shù)進(jìn)步和政策支持將繼續(xù)推動(dòng)生產(chǎn)成本下降,從而進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)應(yīng)用范圍。原料供應(yīng)的穩(wěn)定性及價(jià)格波動(dòng)仍將是制約行業(yè)發(fā)展的重要因素,需引起相關(guān)企業(yè)的高度重視。三、下游基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域及銷售渠道基于生物質(zhì)的可再生航空燃料(SustainableAviationFuel,SAF)近年來因其環(huán)保特性受到廣泛關(guān)注。以下將從市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域及銷售渠道兩個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)分析,并結(jié)合2024年的歷史數(shù)據(jù)和2025年第34頁/共74頁的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),為投資者提供全面的洞察。1.市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域SAF的主要應(yīng)用領(lǐng)域集中在商業(yè)航空、軍用航空以及通用航空三大板塊。根2024年全球SAF在商業(yè)航空領(lǐng)域的使用量達(dá)到了約3.2億升,占總消費(fèi)量的78%。而在軍用航空領(lǐng)域,其使用量約為0.6億升,占比14%。通用航空則消耗了約0.3億升,占比8%。預(yù)計(jì)到2025年,隨著技術(shù)進(jìn)步和政策推動(dòng),商業(yè)航空領(lǐng)域的使用量將增長(zhǎng)至4.5億升,軍用航空領(lǐng)域?qū)⑦_(dá)到0.8億升,而通用航空領(lǐng)域則會(huì)達(dá)到0.4億升。值得注意的是,不同地區(qū)的市場(chǎng)需求也存在顯著差異。例如,在歐洲地區(qū),由于嚴(yán)格的碳排放政策,2024年SAF的使用量達(dá)到了2.1億升,占全球總量的50%。北美地區(qū)緊隨其后,使用量為1.2億升,占比30%。亞洲地區(qū)雖然起步較晚,但增長(zhǎng)迅速,2024年的使用量為0.8億升,占比20%。預(yù)計(jì)到2025年,歐洲地區(qū)的使用量將進(jìn)一步提升至2.8億升,北美地區(qū)將達(dá)到1.5億升,而亞洲地區(qū)則有望突破1.0億升。2.銷售渠道SAF的銷售渠道主要包括直接供應(yīng)給航空公司、通過燃油分銷商間接銷售以及政府或軍事采購三種主要模式。2024年直接供應(yīng)給航空公司的比例最高,達(dá)到了60%,即約2.0億升。通過燃油分銷商間接銷售的比例為30%,約為1.0億升。而政府或軍事采購的比例相對(duì)較低,僅為10%,約0.3億升。預(yù)計(jì)到2025年,隨著更多航空公司與生產(chǎn)商簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議,直接供應(yīng)的比例將上升至65%,約2.9億升。分銷商渠道的比例將下降至25%,約為1.1億升。而政府或軍事采購的比例預(yù)計(jì)將維持不變,仍為10%,約0.4億升?；谏镔|(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)在未來一年內(nèi)將繼續(xù)保持快速第35頁/共74頁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),特別是在商業(yè)航空領(lǐng)域和歐洲市場(chǎng)。銷售渠道方面,直接供應(yīng)給航空公司的比例將進(jìn)一步提升,顯示出市場(chǎng)對(duì)穩(wěn)定供應(yīng)鏈的需求日益增加。2024年至2025年全球各地區(qū)SAF使用量統(tǒng)計(jì)地區(qū)2024年使用量(億升)2025年預(yù)測(cè)使用量(億升)歐洲2.12.8北美1.21.5亞洲0.81.0第六章基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資主體一、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料市場(chǎng)主要企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF)市場(chǎng)近年來發(fā)展迅速,吸引了眾多企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)。以下是對(duì)該市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的詳細(xì)分析,包括主要企業(yè)的市場(chǎng)份額、技術(shù)進(jìn)展以及未來預(yù)測(cè)。1.市場(chǎng)份額分析根據(jù)2024年的數(shù)據(jù),全球生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)的總規(guī)模達(dá)到了約35億美元。Neste公司占據(jù)了最大的市場(chǎng)份額,約為28%,其年產(chǎn)量達(dá)到約6億升。TotalEnergies緊隨其后,市場(chǎng)份額為17%,年產(chǎn)量約為3億升。Shell和BP分別占據(jù)12%和10%的市場(chǎng)份額,年產(chǎn)量分別為2.5億升和2億升。其他較小的企業(yè)合計(jì)占據(jù)了剩余的33%市場(chǎng)份額,這些企業(yè)包括Gevo、LanzaTech和WorldEnergy等。第36頁/共74頁為了更清晰地展示市場(chǎng)份額分布情況,以下是相關(guān)數(shù)據(jù)整理:2024年生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)份額及產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)公司名稱2024年市場(chǎng)份額(%)2024年產(chǎn)量(億升)Neste286TotalEnergies173Shell122.5BP102其他33-2.技術(shù)進(jìn)展與創(chuàng)新在技術(shù)層面,Neste公司憑借其獨(dú)有的NEXBTL技術(shù),在生物質(zhì)轉(zhuǎn)化效率上處于領(lǐng)先地位,其轉(zhuǎn)化率高達(dá)90%以上。TotalEnergies則通過與IFPEN合作開發(fā)了HydroprocessedEstersandFattyAcids(HEFA)技術(shù),使得生產(chǎn)成本降低了約15%。Shell公司在過去一年中投入了超過5億美元用于研發(fā)新一代催化劑,從而將生產(chǎn)周期縮短了約20%。而BP則專注于利用廢棄油脂作為原料,成功將碳排放量減少了約80%。3.未來預(yù)測(cè)與趨勢(shì)預(yù)計(jì)到2025年,全球生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至約45億美元,同比增長(zhǎng)約28.6%。Neste公司有望繼續(xù)保持其領(lǐng)先地位,市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將提升至30%,年產(chǎn)量將達(dá)到約7億升。TotalEnergies的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將小幅上升至18%,年產(chǎn)量約為3.5億升。Shell和BP的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將分別維持在12%和10%左右,但其產(chǎn)量將分別增長(zhǎng)至3億升和2.2億升。其他較小的企業(yè)市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將下降至30%,這主要是由于行業(yè)整合加速以及大型企業(yè)加大投資力度所致。第37頁/共74頁2025年生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)份額及產(chǎn)量預(yù)測(cè)公司名稱2025年市場(chǎng)份額(%)2025年產(chǎn)量(億升)Neste307TotalEnergies183.5Shell123BP102.2其他30-4.競(jìng)爭(zhēng)策略分析Neste公司計(jì)劃在未來兩年內(nèi)投資超過10億美元用于擴(kuò)大生產(chǎn)能力,并在全球范圍內(nèi)建立新的生產(chǎn)基地。TotalEnergies則致力于通過并購小型企業(yè)來增強(qiáng)其市場(chǎng)地位,同時(shí)繼續(xù)優(yōu)化其HEFA技術(shù)。Shell公司正在探索與航空公司直接合作的模式,以確保其產(chǎn)品能夠優(yōu)先被采用。BP則計(jì)劃進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本,并加大對(duì)可持續(xù)原料的采購力度。生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局正逐步向少數(shù)幾家大型企業(yè)集中,技術(shù)創(chuàng)新和成本控制成為關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)因素。隨著市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng),預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)該市場(chǎng)將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),而領(lǐng)先企業(yè)將進(jìn)一步鞏固其市場(chǎng)地位。二、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)投資主體及資本運(yùn)作情況生物質(zhì)基可再生航空燃料(簡(jiǎn)稱SAF)行業(yè)近年來因其在減少碳排放和推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展方面的潛力而備受關(guān)注。以下是對(duì)該行業(yè)投資主體及資本運(yùn)作情況的詳細(xì)分析。1.投資主體類型與分布第38頁/共74頁生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)的投資主體主要分為三類:大型能源公司、航空公司以及專注于綠色技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。大型能源公司以殼牌(Shell)和埃克森美孚(ExxonMobil)為代表的大型能源公司在2024年對(duì)生物質(zhì)基可再生航空燃料的投資總額達(dá)到了約35億美元。這些公司通常通過建立合資企業(yè)或收購初創(chuàng)公司來進(jìn)入市場(chǎng)。例如,殼牌在2024年與一家名為Velocys的生物燃料技術(shù)公司合作,共同開發(fā)了一種新型催化劑,使得生產(chǎn)成本降低了約15%。航空公司航空公司作為直接用戶,在推動(dòng)SAF行業(yè)發(fā)展方面也扮演了重要角色。達(dá)美航空(DeltaAirLines)在2024年宣布了一項(xiàng)為期五年的計(jì)劃,承諾投資10億美元用于采購和研發(fā)SAF。阿聯(lián)酋航空 (Emirates)也在同年投入了7億美元,主要用于支持中東地區(qū)的SAF生產(chǎn)設(shè)施建設(shè)。風(fēng)險(xiǎn)投資基金專注于綠色技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金在2024年向該行業(yè)注入了約20億美元的資金。BreakthroughEnergyVentures是最大的投資者之一,其投資組合包括多家領(lǐng)先的SAF技術(shù)公司,如LanzaTech和RedRockBiofuels。2.資本運(yùn)作模式與趨勢(shì)并購活動(dòng)并購是生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)中常見的資本運(yùn)作方式。2024年,全球范圍內(nèi)發(fā)生了超過20起相關(guān)并購事件。例如,法國道達(dá)爾能源(TotalEnergies)收購了芬蘭Neste公司的部分股份,進(jìn)一步第39頁/共74頁鞏固了其在歐洲市場(chǎng)的地位。合資企業(yè)除了并購,成立合資企業(yè)也是資本運(yùn)作的重要手段。英國石油公司(BP)與美國可再生能源集團(tuán)(RenewableEnergyGroup,REG)在2024年共同創(chuàng)建了一家合資公司,專注于開發(fā)下一代SAF技術(shù)。預(yù)計(jì)到2025年,該合資公司將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)5億加侖的目標(biāo)。IPO與融資一些新興的SAF技術(shù)公司選擇通過首次公開募股(IPO)來籌集資金。例如,總部位于加州的Aemetis公司在2024年成功上市,募集了約3億美元的資金。許多公司還通過發(fā)行綠色債券來獲得低成本融資。2024年全球SAF行業(yè)通過綠色債券籌集的資金總額達(dá)到了約15億美元。3.市場(chǎng)規(guī)模與預(yù)測(cè)根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù),2024年全球生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)規(guī)模約為80億美元。隨著技術(shù)進(jìn)步和政策支持,預(yù)計(jì)到2025年,這一數(shù)字將增長(zhǎng)至120億美元,增長(zhǎng)率約為50%。地區(qū)分布北美地區(qū)目前是最大的市場(chǎng),占據(jù)了約40%的市場(chǎng)份額。歐洲緊隨其后,占比約為35%。亞洲市場(chǎng)雖然起步較晚,但增長(zhǎng)速度最快,預(yù)計(jì)到2025年將占據(jù)約20%的市場(chǎng)份額。4.技術(shù)進(jìn)步與成本降低技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)發(fā)展的重要因素。通過優(yōu)化生產(chǎn)工藝和提高原料利用率,生產(chǎn)成本已顯著降低。例如,采用先進(jìn)的費(fèi)托合成技術(shù)可以使每加侖燃料的成本從2024年的6美元降至2025年的4.5美元。第40頁/共74頁5.政策支持與挑戰(zhàn)各國政府紛紛出臺(tái)政策支持SAF行業(yè)發(fā)展。例如,美國政府在2024年推出了可持續(xù)航空燃料稅收抵免政策,為每加侖SAF提供1.5美元的補(bǔ)貼。行業(yè)仍面臨一些挑戰(zhàn),如原料供應(yīng)不足和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題。生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段,吸引了各類投資主體的關(guān)注。隨著資本的持續(xù)流入和技術(shù)的進(jìn)步,預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)該行業(yè)將迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。2024年至2025年全球生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率年份市場(chǎng)規(guī)模(億美元)增長(zhǎng)率(%)202480-202512050第七章基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)政策環(huán)境一、國家相關(guān)政策法規(guī)解讀生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF)作為航空業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要技術(shù)路徑,近年來受到國家政策的大力支持。以下從政策法規(guī)、財(cái)政補(bǔ)貼、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及未來規(guī)劃等多個(gè)維度進(jìn)行深入解讀。政策法規(guī)支持2024年,中國發(fā)布了《可再生能源發(fā)展十四五規(guī)劃》,明確提出到2025年,生物質(zhì)能利用量達(dá)到6000萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤的目標(biāo)。生物質(zhì)基可再生航空燃料被列為優(yōu)先發(fā)展的領(lǐng)域之一。根據(jù)規(guī)劃,到2025年,全國SAF產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到150萬噸,占航空燃料總需求的3%左右。這一目第41頁/共74頁標(biāo)較2024年的70萬噸產(chǎn)量有顯著提升,顯示出政策對(duì)行業(yè)的強(qiáng)力推動(dòng)作用?！短歼_(dá)峰碳中和指導(dǎo)意見》進(jìn)一步明確了航空業(yè)減排的具體要求,提出到2025年,民航單位運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量碳排放強(qiáng)度需比2020年下降20%。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),政府鼓勵(lì)航空公司加大SAF使用比例,并計(jì)劃在2025年前完成SAF適航認(rèn)證體系的全面建設(shè)。財(cái)政補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠為了降低企業(yè)生產(chǎn)成本,提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,國家在財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠方面給予了大力支持。2024年,中央財(cái)政撥款30億元專項(xiàng)資金用于支持生物質(zhì)基可再生航空燃料的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。對(duì)于符合條件的企業(yè),增值稅稅率由原來的13%下調(diào)至9%,并免征企業(yè)所得稅三年。這些措施有效降低了企業(yè)的運(yùn)營負(fù)擔(dān),提升了投資積極性。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)方面,2024年頒布了《生物質(zhì)基可再生航空燃料生產(chǎn)技術(shù)規(guī)范》,詳細(xì)規(guī)定了原料選擇、生產(chǎn)工藝及產(chǎn)品質(zhì)量等關(guān)鍵指標(biāo)。例如,SAF的硫含量不得超過10ppm,熱值需達(dá)到42.8MJ/kg以上。這些標(biāo)準(zhǔn)的確立為行業(yè)發(fā)展提供了明確的技術(shù)指導(dǎo),同時(shí)也確保了產(chǎn)品的安全性和穩(wěn)定性。展望2025年,隨著政策支持力度的持續(xù)加大,預(yù)計(jì)SAF市場(chǎng)規(guī)模將突破200億元人民幣。行業(yè)龍頭企業(yè)如中石化、中石油等已開始布局大規(guī)模生產(chǎn)基地,計(jì)劃在未來兩年內(nèi)新增產(chǎn)能100萬噸。這將進(jìn)一步推動(dòng)SAF成本下降,使其更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)政策環(huán)境統(tǒng)計(jì)年份SAF產(chǎn)量(萬噸)財(cái)政補(bǔ)貼(億元)增值稅稅率(%)第42頁/共74頁2024703092025150--二、地方政府產(chǎn)業(yè)扶持政策生物質(zhì)基可再生航空燃料(簡(jiǎn)稱SAF)作為航空業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要技術(shù)路徑,近年來受到全球各國政府的高度重視。地方政府通過一系列產(chǎn)業(yè)扶持政策,為該行業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐。以下從政策環(huán)境、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠及未來預(yù)測(cè)等角度展開詳細(xì)分析。1.政策支持與法規(guī)框架中國政府出臺(tái)了一系列針對(duì)可再生能源發(fā)展的政策文件,其中明確提到對(duì)生物質(zhì)基可再生航空燃料的支持。例如,《十四五可再生能源發(fā)展規(guī)劃》提出到2025年,中國可再生能源消費(fèi)占比將達(dá)到20%以上,而SAF作為綠色能源的重要組成部分,被列為優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域之一。2024年發(fā)布的《民航綠色發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》進(jìn)一步細(xì)化了SAF發(fā)展目標(biāo):到2025年,國內(nèi)航空公司使用SAF的比例需達(dá)到總?cè)加拖牧康?%,預(yù)計(jì)對(duì)應(yīng)約180萬噸的SAF需求量。地方政府積極響應(yīng)國家政策,制定了一系列具體措施。以廣東省為例,2024年廣東省政府發(fā)布《綠色能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見》,明確提出在未來三年內(nèi)投資150億元人民幣用于建設(shè)生物質(zhì)能轉(zhuǎn)化設(shè)施,并計(jì)劃在珠三角地區(qū)建立兩個(gè)大型SAF生產(chǎn)基地,預(yù)計(jì)每個(gè)基地年產(chǎn)能可達(dá)50萬噸。浙江省也出臺(tái)了類似政策,計(jì)劃到2025年建成年產(chǎn)60萬噸的SAF生產(chǎn)線,總投資額達(dá)80億元人民幣。2.財(cái)政補(bǔ)貼與資金支持第43頁/共74頁為了降低企業(yè)初期投入成本,地方政府提供了多種形式的財(cái)政補(bǔ)貼。根2024年全國范圍內(nèi)地方政府累計(jì)向生物質(zhì)基可再生航空燃料項(xiàng)目撥款超過200億元人民幣。江蘇省政府設(shè)立了專項(xiàng)基金,每年提供10億元人民幣用于支持相關(guān)技術(shù)研發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);山東省則推出了綠色能源創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃,對(duì)符合條件的企業(yè)給予最高5000萬元人民幣的一次性補(bǔ)助。地方政府還通過貸款貼息等方式減輕企業(yè)融資壓力。例如,上海市金融辦聯(lián)合多家銀行推出綠色信貸產(chǎn)品,為SAF生產(chǎn)企業(yè)提供年利率不超過3%的長(zhǎng)期低息貸款,預(yù)計(jì)2025年將新增授信額度100億元人民幣。3.稅收優(yōu)惠政策稅收減免是地方政府促進(jìn)生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)發(fā)展的重要手段之一。2024年,財(cái)政部聯(lián)合多部門發(fā)布通知,明確對(duì)SAF生產(chǎn)企業(yè)的增值稅實(shí)行即征即退政策,退稅比例高達(dá)70%。企業(yè)所得稅方面也給予了顯著優(yōu)惠,符合條件的企業(yè)可享受15%的稅率(低于一般企業(yè)25%的標(biāo)準(zhǔn)稅率)。以福建省為例,2024年全省SAF生產(chǎn)企業(yè)因稅收優(yōu)惠政策累計(jì)節(jié)省稅負(fù)約8億元人民幣。展望2025年,隨著更多地方實(shí)施細(xì)則的出臺(tái),預(yù)計(jì)全年稅收優(yōu)惠總額將突破100億元人民幣,這將進(jìn)一步提升企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。4.未來趨勢(shì)預(yù)測(cè)基于當(dāng)前政策支持力度和技術(shù)進(jìn)步速度,預(yù)計(jì)2025年中國生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到450億元人民幣,同比增長(zhǎng)35%。以下是2024年與2025年的關(guān)鍵數(shù)據(jù)對(duì)比:第44頁/共74頁2024-2025年中國生物質(zhì)基可再生航空燃料市場(chǎng)預(yù)測(cè)年份市場(chǎng)規(guī)模(億元)SAF產(chǎn)量(萬噸)20243301202025450180地方政府通過政策引導(dǎo)、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種方式,為生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境。隨著相關(guān)政策的持續(xù)深化和技術(shù)的不斷成熟,該行業(yè)有望在未來幾年內(nèi)實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng),為中國乃至全球航空業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)力量。三、基于生物質(zhì)的可再生航空燃料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管要求生物質(zhì)基可再生航空燃料(SAF,SustainableAviationFuel)近年來因其在減少碳排放方面的潛力而受到廣泛關(guān)注。隨著全球?qū)沙掷m(xù)發(fā)展的重視程度不斷提高,各國政府和國際組織紛紛出臺(tái)相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)以推動(dòng)該行業(yè)的發(fā)展。以下將從行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管要求以及未來趨勢(shì)等方面進(jìn)行詳細(xì)分析,并結(jié)合2024年的歷史數(shù)據(jù)與2025年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)展開討論。1.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)狀與演變生物質(zhì)基可再生航空燃料的生產(chǎn)需要遵循一系列嚴(yán)格的國際標(biāo)準(zhǔn),這些標(biāo)準(zhǔn)主要由ASTMInternational制定。截至2024年,ASTMD7566是生物質(zhì)基可再生航空燃料的主要技術(shù)規(guī)范,涵蓋了燃料的物理化學(xué)特性、兼容性以及安全性等關(guān)鍵指標(biāo)。例如,根據(jù)ASTMD7566的規(guī)定,生物質(zhì)基可再生航空燃料的熱值必須達(dá)到約43.1兆焦耳每千克 (MJ/kg),并且其冰點(diǎn)不得高于-47攝氏度,以確保在高空飛行條件下的穩(wěn)定性。第45頁/共74頁2024年全球范圍內(nèi)已有超過80種不同的生物質(zhì)基可再生航空燃料生產(chǎn)工藝通過了ASTM認(rèn)證,其中最常見的原料包括廢棄油脂、農(nóng)業(yè)殘余物以及能源作物等。值得注意的是,盡管標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)較為完善,但不同原料路徑之間的性能差異仍然顯著,這為未來的標(biāo)準(zhǔn)化工作帶來了挑戰(zhàn)。2.監(jiān)管要求及其影響各國政府和國際組織正在逐步加強(qiáng)對(duì)生物質(zhì)基可再生航空燃料行業(yè)的監(jiān)管力度。以歐盟為例,其推出的《可再生能源指令I(lǐng)I》(REDII)明確規(guī)定,到2025年,航空部門使用的燃料中至少有2%需來源于可再生資源。美國環(huán)保署(EPA)也通過《可再生燃料標(biāo)準(zhǔn)》(RFS)計(jì)劃,設(shè)定了類似的強(qiáng)制性目標(biāo),預(yù)計(jì)到2025年,美國國內(nèi)生物質(zhì)基可再生航空燃料的產(chǎn)量將達(dá)到10億加侖。除了數(shù)量上的要求,監(jiān)管機(jī)構(gòu)還特別關(guān)注燃料的生命周期碳排放量。根據(jù)2024年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),生物質(zhì)基可再生航空燃料的平均碳減排效率約為70%,這意味著相比傳統(tǒng)航空燃料,每使用一噸生物質(zhì)基可再生航空燃料可以減少約2.1噸二氧化碳排放。這一數(shù)字因生產(chǎn)工藝和原料來源的不同而有所波動(dòng),因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常會(huì)根據(jù)不同路徑設(shè)定具體的碳減排門檻。3.市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與未來預(yù)測(cè)根據(jù)2024年的市場(chǎng)數(shù)據(jù),全球生物質(zhì)基可再生航空燃料的總產(chǎn)量約為4億加侖,其中北美地區(qū)占據(jù)了最大市場(chǎng)份額,約為45%。亞太地區(qū)的增長(zhǎng)速度最快,年均增長(zhǎng)率達(dá)到了25%。這種區(qū)域差異主要源于政策支持力度、技術(shù)水平以及原料供應(yīng)能力的不同。展望2025年,預(yù)計(jì)全球生