第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試中的公式及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金凈值計(jì)算公式的表述中，正確的是（______）。

（A）基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債÷基金份額總數(shù)=基金單位凈值

（B）基金凈資產(chǎn)÷基金總份額=基金累計(jì)凈值

（C）基金總資產(chǎn)÷基金總份額=基金單位凈值

（D）基金累計(jì)凈值-基金單位凈值=基金分紅金額

2.基金中基金（FOF）的投資策略主要基于（______）。

（A）直接投資股票或債券

（B）投資于其他基金產(chǎn)品

（C）運(yùn)用量化模型進(jìn)行動態(tài)調(diào)倉

（D）專注于特定行業(yè)或主題的資產(chǎn)配置

3.下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述中，錯誤的是（______）。

（A）股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益通常高于債券型基金

（B）貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益通常低于債券型基金

（C）混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益介于股票型基金和債券型基金之間

（D）保本型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益與股票型基金相當(dāng)

4.基金申購費(fèi)率通常與（______）成正相關(guān)關(guān)系。

（A）基金規(guī)模

（B）投資期限

（C）基金業(yè)績

（D）發(fā)行渠道

5.基金定期報(bào)告中的“管理費(fèi)用”主要涵蓋（______）。

（A）基金交易傭金

（B）基金托管費(fèi)

（C）基金經(jīng)理績效報(bào)酬

（D）證券買賣印花稅

6.下列關(guān)于基金業(yè)績評價指標(biāo)的表述中，最適用于衡量基金長期表現(xiàn)的是（______）。

（A）基金月度收益率

（B）基金季度收益率

（C）基金累計(jì)收益率

（D）基金最大回撤

7.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定主要涉及（______）。

（A）基金投資范圍

（B）基金份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則

（C）基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

（D）以上所有

8.基金信息披露的“及時性”原則要求信息披露應(yīng)在（______）內(nèi)完成。

（A）事件發(fā)生后的1個工作日

（B）事件發(fā)生后的2個工作日

（C）事件發(fā)生后的3個工作日

（D）事件發(fā)生后的5個工作日

9.下列關(guān)于QDII基金的表述中，正確的是（______）。

（A）QDII基金只能投資境內(nèi)證券市場

（B）QDII基金的投資范圍不受限制

（C）QDII基金需遵守境外投資地的法律法規(guī)

（D）QDII基金的投資門檻低于普通基金

10.基金分紅方式中，對投資者而言最具稅收優(yōu)惠的是（______）。

（A）現(xiàn)金分紅

（B）紅利再投資

（C）實(shí)物分紅

（D）稅收抵扣

11.基金份額持有人大會的表決機(jī)制中，通常（______）事項(xiàng)需經(jīng)特別決議通過。

（A）更換基金管理人

（B）修改基金合同

（C）提前終止基金合同

（D）以上所有

12.基金招募說明書中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，主要目的是（______）。

（A）吸引投資者購買基金

（B）告知投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（C）降低基金管理人的責(zé)任

（D）提升基金業(yè)績預(yù)期

13.基金投資組合的“分散化”策略主要目的是（______）。

（A）提高基金收益

（B）降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

（C）增加基金規(guī)模

（D）減少交易成本

14.基金估值過程中，對于未上市債券的估值方法通常是（______）。

（A）市場法

（B）收益法

（C）成本法

（D）以上皆非

15.基金合同中關(guān)于基金托管人的約定，主要涉及（______）。

（A）托管費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

（B）托管職責(zé)范圍

（C）托管期限

（D）以上所有

16.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露要求主要依據(jù)（______）。

（A）《證券投資基金法》

（B）《上市公司信息披露管理辦法》

（C）《證券公司信息報(bào)送管理規(guī)則》

（D）《基金信息披露管理辦法》

17.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的設(shè)定通常基于（______）。

（A）歷史平均收益率

（B）市場基準(zhǔn)指數(shù)

（C）基金經(jīng)理的預(yù)期

（D）同類型基金的業(yè)績

18.基金中基金（FOF）的投資策略中，通常要求底層基金的投資風(fēng)格（______）。

（A）高度分散

（B）集中投資

（C）與FOF投資策略一致

（D）完全獨(dú)立

19.基金分紅后的“除權(quán)除息”價格調(diào)整公式為（______）。

（A）除權(quán)除息價=原價格-每份分紅金額

（B）除權(quán)除息價=原價格+每份分紅金額

（C）除權(quán)除息價=原價格÷(1+每份分紅金額)

（D）除權(quán)除息價=原價格÷(1-每份分紅金額)

20.基金定期報(bào)告中的“財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告”主要反映（______）。

（A）基金的投資策略

（B）基金的經(jīng)營業(yè)績

（C）基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

（D）基金的份額變動

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.基金中基金（FOF）的投資策略可能包括（______）。

（A）按業(yè)績排名選擇底層基金

（B）分散投資于不同風(fēng)險(xiǎn)等級的基金

（C）根據(jù)市場趨勢動態(tài)調(diào)整底層基金配置

（D）聚焦于特定投資主題的基金

22.基金信息披露中，需要披露的“重要提示”內(nèi)容通常包括（______）。

（A）基金投資風(fēng)險(xiǎn)提示

（B）基金業(yè)績比較基準(zhǔn)說明

（C）基金費(fèi)率結(jié)構(gòu)

（D）基金份額凈值公告

23.基金投資組合的“流動性管理”主要涉及（______）。

（A）保持足夠的現(xiàn)金儲備

（B）合理配置短期證券

（C）控制基金規(guī)模增長速度

（D）減少交易頻率以降低成本

24.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，通常包括（______）。

（A）基金投資范圍和策略

（B）基金資產(chǎn)配置比例限制

（C）基金管理人更換條件

（D）基金終止的條件和程序

25.基金定期報(bào)告中的“管理費(fèi)用”構(gòu)成通常包括（______）。

（A）基金管理人的管理費(fèi)

（B）基金托管人的托管費(fèi)

（C）基金銷售服務(wù)費(fèi)

（D）基金業(yè)績報(bào)酬

26.基金業(yè)績評價中，常用的比較基準(zhǔn)包括（______）。

（A）市場基準(zhǔn)指數(shù)

（B）同類型基金平均業(yè)績

（C）歷史業(yè)績

（D）行業(yè)平均水平

27.基金投資組合的“風(fēng)險(xiǎn)控制”措施可能包括（______）。

（A）設(shè)定投資比例限制

（B）進(jìn)行壓力測試

（C）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

（D）分散投資于不同資產(chǎn)類別

28.基金合同中關(guān)于基金托管人的約定，通常明確（______）。

（A）托管人的權(quán)利義務(wù)

（B）托管資產(chǎn)的獨(dú)立保管要求

（C）托管人的更換程序

（D）托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)

29.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露要求通常涉及（______）。

（A）關(guān)聯(lián)交易的定義和范圍

（B）關(guān)聯(lián)交易的決策程序

（C）關(guān)聯(lián)交易的定價政策

（D）關(guān)聯(lián)交易的披露方式

30.基金分紅方式中，對基金凈值的影響體現(xiàn)在（______）。

（A）現(xiàn)金分紅會導(dǎo)致基金凈值下降

（B）紅利再投資不會影響基金凈值

（C）分紅后的基金份額凈值計(jì)算需考慮分紅金額

（D）分紅前的基金份額凈值高于分紅后的凈值

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金凈值計(jì)算公式中，基金總資產(chǎn)通常包括基金持有的股票、債券、存款等資產(chǎn)的價值。（______）

32.基金中基金（FOF）的投資策略需要遵守底層基金的投資范圍和策略限制。（______）

33.基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金的投資目標(biāo)直接相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越高的基金通常預(yù)期收益也越高。（______）

34.基金申購費(fèi)率通常在基金成立后的前6個月內(nèi)較高，之后逐漸降低。（______）

35.基金管理費(fèi)用是基金運(yùn)營的核心成本之一，通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。（______）

36.基金定期報(bào)告中的“管理費(fèi)用”構(gòu)成不包括基金托管人的托管費(fèi)。（______）

37.基金業(yè)績評價中，累計(jì)收益率通常比月度或季度收益率更能反映基金的長期表現(xiàn)。（______）

38.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，通常需要經(jīng)過基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批。（______）

39.基金信息披露的“及時性”原則要求信息披露應(yīng)在事件發(fā)生后的2個工作日內(nèi)完成。（______）

40.QDII基金的投資范圍不受限制，可以投資于全球范圍內(nèi)的各類資產(chǎn)。（______）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金凈值的計(jì)算公式為：________-基金總負(fù)債÷基金份額總數(shù)=基金單位凈值。

42.基金中基金（FOF）的投資策略主要基于________投資其他基金產(chǎn)品。

43.基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征中，股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益通常________債券型基金。

44.基金申購費(fèi)率通常與________成正相關(guān)關(guān)系。

45.基金定期報(bào)告中的“管理費(fèi)用”主要涵蓋________。

46.基金業(yè)績評價中，最適用于衡量基金長期表現(xiàn)的是________。

47.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定主要涉及________。

48.基金信息披露的“及時性”原則要求信息披露應(yīng)在________內(nèi)完成。

49.基金中基金（FOF）的投資策略中，通常要求底層基金的投資風(fēng)格________FOF投資策略一致。

50.基金分紅后的“除權(quán)除息”價格調(diào)整公式為________。

五、簡答題（共25分）

51.簡述基金凈值計(jì)算公式中，基金總資產(chǎn)和基金總負(fù)債的主要構(gòu)成內(nèi)容。（5分）

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金投資組合的“分散化”策略如何降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（5分）

53.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露要求有哪些？為什么需要強(qiáng)調(diào)關(guān)聯(lián)交易的披露？（5分）

54.基金業(yè)績評價中，常用的比較基準(zhǔn)有哪些？為什么選擇合適的比較基準(zhǔn)對評價基金業(yè)績至關(guān)重要？（5分）

55.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定通常包括哪些內(nèi)容？這些約定對基金運(yùn)作有何重要意義？（5分）

六、案例分析題（共10分）

56.某投資者在2023年1月1日投資100萬元購買某基金，基金初始凈值為1.00元。該基金在2023年12月31日的凈值為1.20元。期間，該基金進(jìn)行了現(xiàn)金分紅，每份額分紅0.05元。請計(jì)算該投資者的最終投資收益及分紅后的基金凈值。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：基金凈值計(jì)算公式為：基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債÷基金份額總數(shù)=基金單位凈值。B選項(xiàng)錯誤，基金凈資產(chǎn)÷基金總份額=基金單位凈值。C選項(xiàng)錯誤，基金總資產(chǎn)÷基金總份額=基金資產(chǎn)凈值。D選項(xiàng)錯誤，基金累計(jì)凈值-基金單位凈值=基金累計(jì)分紅金額。

2.B

解析：基金中基金（FOF）的投資策略主要基于投資于其他基金產(chǎn)品，通過配置不同類型的基金產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和收益增強(qiáng)。A選項(xiàng)錯誤，直接投資股票或債券的是股票型基金或債券型基金。C選項(xiàng)錯誤，量化模型是部分基金的投資策略，但不是FOF的核心。D選項(xiàng)錯誤，特定行業(yè)或主題的資產(chǎn)配置是行業(yè)主題基金的特點(diǎn)。

3.D

解析：保本型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益通常低于股票型基金，但高于貨幣市場基金。A、B、C選項(xiàng)表述正確。D選項(xiàng)錯誤，保本型基金的核心特征是本金保障，風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益通常低于股票型基金。

4.B

解析：基金申購費(fèi)率通常與投資期限成正相關(guān)關(guān)系，投資期限越長，費(fèi)率越低。A選項(xiàng)錯誤，基金規(guī)模與費(fèi)率通常成負(fù)相關(guān)關(guān)系。C選項(xiàng)錯誤，基金業(yè)績與費(fèi)率無直接關(guān)系。D選項(xiàng)錯誤，發(fā)行渠道與費(fèi)率無直接關(guān)系。

5.B

解析：基金定期報(bào)告中的“管理費(fèi)用”主要涵蓋基金托管費(fèi)，即基金托管人為保管基金資產(chǎn)而收取的費(fèi)用。A選項(xiàng)錯誤，基金交易傭金是基金交易時收取的費(fèi)用。C選項(xiàng)錯誤，基金經(jīng)理績效報(bào)酬是基金管理人的收入。D選項(xiàng)錯誤，證券買賣印花稅是交易證券時收取的稅費(fèi)。

6.C

解析：基金累計(jì)收益率最適用于衡量基金長期表現(xiàn)，因?yàn)樗紤]了整個投資期間的所有收益。A、B選項(xiàng)是短期業(yè)績指標(biāo)。D選項(xiàng)是風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

7.D

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定主要涉及基金投資范圍、份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，是基金運(yùn)作的核心條款。A、B、C選項(xiàng)都是基金運(yùn)作方式的具體內(nèi)容。

8.A

解析：基金信息披露的“及時性”原則要求信息披露應(yīng)在事件發(fā)生后的1個工作日內(nèi)完成，以確保投資者能夠及時獲取信息。B、C、D選項(xiàng)的時間過長。

9.C

解析：QDII基金的投資范圍不受境內(nèi)投資限制，需遵守境外投資地的法律法規(guī)。A選項(xiàng)錯誤，QDII基金可以投資境外證券市場。B選項(xiàng)錯誤，QDII基金的投資范圍受境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制。D選項(xiàng)錯誤，QDII基金的投資門檻通常較高。

10.B

解析：紅利再投資對投資者而言最具稅收優(yōu)惠，因?yàn)樵偻顿Y的部分不需要繳納所得稅，且基金凈值增長可能帶來更高的收益。A選項(xiàng)錯誤，現(xiàn)金分紅需要繳納所得稅。C選項(xiàng)錯誤，實(shí)物分紅較少見。D選項(xiàng)錯誤，稅收抵扣適用于特定情況，如稅收優(yōu)惠賬戶。

11.D

解析：基金份額持有人大會的表決機(jī)制中，更換基金管理人、修改基金合同、提前終止基金合同等重大事項(xiàng)需經(jīng)特別決議通過。A、B、C選項(xiàng)都屬于特別決議事項(xiàng)。

12.B

解析：基金招募說明書中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，主要目的是告知投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資者做出投資決策。A選項(xiàng)錯誤，招募說明書的主要目的是介紹基金，而非吸引投資者。C選項(xiàng)錯誤，風(fēng)險(xiǎn)揭示是告知風(fēng)險(xiǎn)，而非降低管理人的責(zé)任。D選項(xiàng)錯誤，風(fēng)險(xiǎn)揭示是客觀陳述，而非提升業(yè)績預(yù)期。

13.B

解析：基金投資組合的“分散化”策略主要目的是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過配置不同資產(chǎn)類別、行業(yè)或主題的資產(chǎn)來分散風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)錯誤，分散化不一定能提高收益。C選項(xiàng)錯誤，分散化與基金規(guī)模增長速度無直接關(guān)系。D選項(xiàng)錯誤，分散化主要目的是降低風(fēng)險(xiǎn)，而非減少交易頻率。

14.B

解析：基金估值過程中，對于未上市債券的估值方法通常是收益法，即根據(jù)債券的未來現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算其價值。A選項(xiàng)錯誤，市場法適用于已上市證券。C選項(xiàng)錯誤，成本法適用于資產(chǎn)重置成本較高的資產(chǎn)。D選項(xiàng)錯誤，未上市債券不適合采用成本法。

15.D

解析：基金合同中關(guān)于基金托管人的約定，通常包括托管費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、托管職責(zé)范圍、托管期限等，是基金運(yùn)作的重要條款。A、B、C選項(xiàng)都是托管約定的內(nèi)容。

16.D

解析：基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露要求主要依據(jù)《基金信息披露管理辦法》，該辦法規(guī)定了關(guān)聯(lián)交易的披露標(biāo)準(zhǔn)和程序。A、B、C選項(xiàng)錯誤，這些法規(guī)與關(guān)聯(lián)交易披露無直接關(guān)系。

17.B

解析：基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的設(shè)定通?；谑袌龌鶞?zhǔn)指數(shù)，如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)等，以反映基金的投資表現(xiàn)。A選項(xiàng)錯誤，歷史平均收益率是參考指標(biāo)，但不是比較基準(zhǔn)。C選項(xiàng)錯誤，基金經(jīng)理的預(yù)期是主觀的，不作為比較基準(zhǔn)。D選項(xiàng)錯誤，行業(yè)平均水平是參考指標(biāo)，但不是比較基準(zhǔn)。

18.C

解析：基金中基金（FOF）的投資策略中，通常要求底層基金的投資風(fēng)格與FOF投資策略一致，以確保投資目標(biāo)的一致性。A選項(xiàng)錯誤，高度分散不是FOF的核心要求。B選項(xiàng)錯誤，集中投資風(fēng)險(xiǎn)較高。D選項(xiàng)錯誤，底層基金的投資風(fēng)格需與FOF一致。

19.A

解析：基金分紅后的“除權(quán)除息”價格調(diào)整公式為：除權(quán)除息價=原價格-每份分紅金額。B選項(xiàng)錯誤，分紅會導(dǎo)致凈值下降。C、D選項(xiàng)錯誤，公式中不涉及除以分紅金額。

20.B

解析：基金定期報(bào)告中的“財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告”主要反映基金的經(jīng)營業(yè)績，包括收入、成本、利潤等。A選項(xiàng)錯誤，投資策略在投資說明書中披露。C選項(xiàng)錯誤，投資風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)揭示部分披露。D選項(xiàng)錯誤，份額變動在基金凈值公告中披露。

二、多選題

21.ABC

解析：基金中基金（FOF）的投資策略可能包括按業(yè)績排名選擇底層基金、分散投資于不同風(fēng)險(xiǎn)等級的基金、根據(jù)市場趨勢動態(tài)調(diào)整底層基金配置。D選項(xiàng)錯誤，F(xiàn)OF的投資策略需遵守底層基金的投資范圍，而非完全獨(dú)立。

22.ABCD

解析：基金信息披露中，需要披露的“重要提示”內(nèi)容包括基金投資風(fēng)險(xiǎn)提示、業(yè)績比較基準(zhǔn)說明、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、份額凈值公告等。

23.AB

解析：基金投資組合的“流動性管理”主要涉及保持足夠的現(xiàn)金儲備、合理配置短期證券，以應(yīng)對基金贖回需求。C選項(xiàng)錯誤，基金規(guī)模增長速度與流動性管理無直接關(guān)系。D選項(xiàng)錯誤，減少交易頻率不一定能降低成本，可能影響收益。

24.ABCD

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，通常包括基金投資范圍和策略、資產(chǎn)配置比例限制、管理人更換條件、終止條件等。

25.ABC

解析：基金定期報(bào)告中的“管理費(fèi)用”構(gòu)成通常包括基金管理人的管理費(fèi)、基金托管人的托管費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)。D選項(xiàng)錯誤，基金業(yè)績報(bào)酬屬于基金管理人的收入，不包含在管理費(fèi)用中。

26.ABD

解析：基金業(yè)績評價中，常用的比較基準(zhǔn)包括市場基準(zhǔn)指數(shù)、同類型基金平均業(yè)績、行業(yè)平均水平。C選項(xiàng)錯誤，歷史業(yè)績是參考指標(biāo)，但不是比較基準(zhǔn)。

27.ABCD

解析：基金投資組合的“風(fēng)險(xiǎn)控制”措施可能包括設(shè)定投資比例限制、進(jìn)行壓力測試、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、分散投資于不同資產(chǎn)類別。

28.ABCD

解析：基金合同中關(guān)于基金托管人的約定，通常明確托管人的權(quán)利義務(wù)、托管資產(chǎn)的獨(dú)立保管要求、更換程序、報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)。

29.ABCD

解析：基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露要求通常涉及關(guān)聯(lián)交易的定義和范圍、決策程序、定價政策、披露方式等。

30.ACD

解析：基金分紅方式中，現(xiàn)金分紅會導(dǎo)致基金凈值下降，分紅后的基金份額凈值計(jì)算需考慮分紅金額，分紅前的基金凈值高于分紅后的凈值。B選項(xiàng)錯誤，紅利再投資不會影響基金凈值，但會影響投資者持有的份額數(shù)量。

三、判斷題

31.√

解析：基金凈值計(jì)算公式中，基金總資產(chǎn)通常包括基金持有的股票、債券、存款等資產(chǎn)的價值。

32.√

解析：基金中基金（FOF）的投資策略需要遵守底層基金的投資范圍和策略限制，以確保投資合規(guī)。

33.√

解析：基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金的投資目標(biāo)直接相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越高的基金通常預(yù)期收益也越高。

34.√

解析：基金申購費(fèi)率通常在基金成立后的前6個月內(nèi)較高，之后逐漸降低，以吸引投資者。

35.√

解析：基金管理費(fèi)用是基金運(yùn)營的核心成本之一，通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

36.×

解析：基金定期報(bào)告中的“管理費(fèi)用”構(gòu)成包括基金管理人的管理費(fèi)和基金托管人的托管費(fèi)。

37.√

解析：基金業(yè)績評價中，累計(jì)收益率通常比月度或季度收益率更能反映基金的長期表現(xiàn)。

38.√

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，通常需要經(jīng)過基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批，以確保合規(guī)。

39.×

解析：基金信息披露的“及時性”原則要求信息披露應(yīng)在事件發(fā)生后的2個工作日內(nèi)完成，但重大事件應(yīng)在1個工作日內(nèi)完成。

40.×

解析：QDII基金的投資范圍受境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制，需遵守境外投資地的法律法規(guī)。

四、填空題

41.基金總資產(chǎn)

42.基金

43.高于

44.投資期限

45.基金管理人的管理費(fèi)

46.基金累計(jì)收益率

47.基金投資范圍和策略

48.事件發(fā)生后的1個工作日

49.與

50.除權(quán)除息價=原價格÷(1-每份分紅金額)

五、簡答題

51.答：

基金凈值計(jì)算公式中，基金總資產(chǎn)主要包括：

①基金持有的股票、債券、權(quán)證等證券類資產(chǎn)的價值；

②基金持有的銀行存款、應(yīng)收款項(xiàng)等非證券類資產(chǎn)的價值；

③基金持有的其他資產(chǎn)的價值。

基金總負(fù)債主要包括：

①基金應(yīng)付未付的債務(wù)，如到期未支付的債券利息；

②基金應(yīng)付未付的管理人報(bào)酬、托管費(fèi)等；

③基金其他負(fù)債。

52.答：結(jié)合實(shí)際案例，基金投資組合的“分散化”策略通過配置不同資產(chǎn)類別、行業(yè)或主題的資產(chǎn)來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。例如，某投資者同時投資于股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金，當(dāng)股票市場下跌時，債券型和貨幣市場基金可能保持穩(wěn)定或上漲，從而降低整體投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。分散化策略的核心是“不把所有雞蛋放在一個籃子里”，通過多樣化投資來降低單一資產(chǎn)或市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

53.答：基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露要求包括：

①關(guān)聯(lián)交易的定義和范圍；

②關(guān)聯(lián)交易的決策程序；

③關(guān)聯(lián)交易的定價政策；

④關(guān)聯(lián)交易的披露方式。

關(guān)聯(lián)交易需要披露的原因是：

①投資者需要了解基金是否存在可能影響基金運(yùn)作的關(guān)聯(lián)交易，以判斷基金的獨(dú)立性和公正性；

②關(guān)聯(lián)交易可能存在利益輸送風(fēng)險(xiǎn)，需要披露以防范利益沖突；

③監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要通過披露關(guān)聯(lián)交易來監(jiān)督基金運(yùn)作的合規(guī)性。

54.答：基金業(yè)績評