股東權(quán)益保護(hù)的司法實(shí)踐案例匯編股東權(quán)益保護(hù)是公司治理的核心議題，亦是司法實(shí)踐中的難點(diǎn)與熱點(diǎn)。近年來，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展及《公司法》及其司法解釋的不斷完善，股東維權(quán)意識(shí)日益增強(qiáng)，相關(guān)訴訟案件數(shù)量持續(xù)攀升，案件類型亦呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化趨勢(shì)。本文旨在通過匯編若干具有代表性的司法實(shí)踐案例，結(jié)合法院裁判思路與法律適用要點(diǎn)，對(duì)股東權(quán)益保護(hù)的常見問題進(jìn)行梳理與剖析，以期為市場(chǎng)主體提供有益參考，促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。一、股東資格確認(rèn)糾紛：代持關(guān)系的厘清與外部善意第三人保護(hù)股東資格是股東行使權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)的基礎(chǔ)。在實(shí)踐中，因股權(quán)代持、隱名投資等引發(fā)的股東資格確認(rèn)糾紛屢見不鮮。此類案件的核心在于如何平衡實(shí)際出資人與名義股東之間的內(nèi)部約定，以及公司外部交易安全和善意第三人的信賴?yán)?。案例一：股?quán)代持下的實(shí)際出資人股東資格確認(rèn)案案情簡(jiǎn)介：甲與乙簽訂《股權(quán)代持協(xié)議》，約定由甲實(shí)際出資，以乙的名義認(rèn)購A公司股權(quán)，并由乙代為行使股東權(quán)利。后A公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，乙見有利可圖，遂否認(rèn)代持關(guān)系，主張其為A公司真實(shí)股東。甲遂訴至法院，請(qǐng)求確認(rèn)其股東資格，并要求乙配合辦理股權(quán)變更登記。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：1.《股權(quán)代持協(xié)議》的效力如何認(rèn)定？2.實(shí)際出資人甲能否直接請(qǐng)求確認(rèn)其股東資格并要求公司辦理變更登記？法院裁判要旨：法院經(jīng)審理認(rèn)為，甲與乙簽訂的《股權(quán)代持協(xié)議》系雙方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，應(yīng)屬合法有效。根據(jù)《公司法司法解釋（三）》第二十四條之規(guī)定，實(shí)際出資人與名義股東因投資權(quán)益的歸屬發(fā)生爭(zhēng)議，實(shí)際出資人以其實(shí)際履行了出資義務(wù)為由向名義股東主張權(quán)利的，人民法院應(yīng)予支持。名義股東以公司股東名冊(cè)記載、公司登記機(jī)關(guān)登記為由否認(rèn)實(shí)際出資人權(quán)利的，人民法院不予支持。然而，股東資格的確認(rèn)不僅涉及內(nèi)部代持關(guān)系，還涉及公司其他股東及外部債權(quán)人的利益。實(shí)際出資人要求公司變更股東、簽發(fā)出資證明書、記載于股東名冊(cè)、記載于公司章程并辦理公司登記機(jī)關(guān)登記的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意。本案中，甲未能舉證證明A公司其他股東半數(shù)以上同意其顯名化，故對(duì)其要求確認(rèn)股東資格并辦理變更登記的訴訟請(qǐng)求不予支持，但甲可依據(jù)《股權(quán)代持協(xié)議》向乙主張投資權(quán)益。案例二：隱名股東與外部善意第三人的利益沖突案案情簡(jiǎn)介：丙為B公司的隱名股東，其股權(quán)由丁代持。丁未經(jīng)丙同意，擅自將其名下B公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給不知情的戊，并辦理了股權(quán)變更登記。丙發(fā)現(xiàn)后，訴至法院，請(qǐng)求確認(rèn)丁與戊之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效，并要求戊返還股權(quán)。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：丁作為名義股東擅自轉(zhuǎn)讓股權(quán)，該轉(zhuǎn)讓行為對(duì)善意第三人戊是否有效？法院裁判要旨：法院認(rèn)為，根據(jù)《公司法》第三十二條第三款規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。丁作為登記于公司股東名冊(cè)及公司登記機(jī)關(guān)的名義股東，其將登記于自身名下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給戊，屬于有權(quán)處分。戊在受讓股權(quán)時(shí)，對(duì)丙與丁之間的代持關(guān)系并不知情，已盡到合理審查義務(wù)，并支付了合理對(duì)價(jià)，且辦理了股權(quán)變更登記，構(gòu)成善意取得。因此，丁與戊之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有效，丙不能以其為實(shí)際出資人為由對(duì)抗善意第三人戊。丙的損失可依據(jù)其與丁之間的代持協(xié)議向丁另行主張賠償。實(shí)務(wù)啟示：上述兩案凸顯了股東資格確認(rèn)中“內(nèi)外有別”的原則。對(duì)內(nèi)，實(shí)際出資人與名義股東之間的代持協(xié)議有效，實(shí)際出資人享有投資權(quán)益；對(duì)外，公司登記具有公示公信力，名義股東的處分行為對(duì)善意第三人有效。實(shí)際出資人若要避免風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡量爭(zhēng)取顯名化，或在代持協(xié)議中明確約定名義股東的權(quán)利限制及違約責(zé)任。二、股東知情權(quán)糾紛：保障中小股東的“陽光權(quán)”股東知情權(quán)是股東了解公司經(jīng)營(yíng)管理狀況、維護(hù)自身合法權(quán)益的基礎(chǔ)性權(quán)利。然而，控股股東或公司管理層濫用控制權(quán)，剝奪或限制中小股東知情權(quán)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。案例三：股東請(qǐng)求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿及原始憑證案案情簡(jiǎn)介：己系C有限責(zé)任公司的小股東，持股比例為10%。C公司長(zhǎng)期未向己披露經(jīng)營(yíng)狀況，亦未進(jìn)行分紅。己多次向公司書面請(qǐng)求查閱、復(fù)制公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并請(qǐng)求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿及相關(guān)原始憑證，理由是“了解公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，維護(hù)股東合法權(quán)益”。C公司以己的請(qǐng)求可能泄露公司商業(yè)秘密為由，書面拒絕了其查閱會(huì)計(jì)賬簿及原始憑證的請(qǐng)求。己遂訴至法院。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：1.己請(qǐng)求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿是否具有正當(dāng)目的？2.股東能否查閱會(huì)計(jì)賬簿之外的原始憑證？法院裁判要旨：法院審理認(rèn)為，股東知情權(quán)是股東的法定權(quán)利。己作為C公司的股東，有權(quán)依照《公司法》第三十三條的規(guī)定查閱、復(fù)制公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。關(guān)于查閱會(huì)計(jì)賬簿，己已向公司提出書面請(qǐng)求并說明了理由，其理由“了解公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，維護(hù)股東合法權(quán)益”具有合理性。C公司僅以“可能泄露商業(yè)秘密”為由拒絕，未能提供充分證據(jù)證明己存在《公司法》第三十三條第二款規(guī)定的“股東自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系業(yè)務(wù)的”等不正當(dāng)目的情形，故其拒絕理由不成立。關(guān)于原始憑證，法院指出，會(huì)計(jì)賬簿是以原始憑證為依據(jù)進(jìn)行登記的，股東僅查閱會(huì)計(jì)賬簿難以全面、真實(shí)了解公司財(cái)務(wù)狀況。為保障股東知情權(quán)的實(shí)質(zhì)性行使，在股東已證明其查閱會(huì)計(jì)賬簿具有正當(dāng)目的的情況下，其查閱權(quán)應(yīng)及于與會(huì)計(jì)賬簿記載內(nèi)容相關(guān)的原始憑證。最終，法院判決支持了己的訴訟請(qǐng)求。實(shí)務(wù)啟示：此案明確了股東知情權(quán)的行使邊界與范圍。公司不得以概括性的“商業(yè)秘密”為由拒絕股東的合理查閱請(qǐng)求，必須對(duì)股東存在“不正當(dāng)目的”承擔(dān)舉證責(zé)任。同時(shí)，為確保股東知情權(quán)的實(shí)現(xiàn)，原始憑證可作為查閱對(duì)象。中小股東在知情權(quán)受到侵害時(shí)，應(yīng)積極運(yùn)用法律武器維護(hù)自身權(quán)益。三、公司盈余分配權(quán)糾紛：股東投資回報(bào)的司法救濟(jì)公司盈余分配權(quán)，即分紅權(quán)，是股東投資公司的核心目的之一。當(dāng)公司有可供分配的利潤(rùn)卻長(zhǎng)期不向股東分配，或大股東濫用控制權(quán)隨意決定分配方案損害小股東利益時(shí)，股東可尋求司法救濟(jì)。案例四：公司連續(xù)盈利且符合分配條件下的強(qiáng)制分紅請(qǐng)求權(quán)案案情簡(jiǎn)介：庚持有D股份有限公司20%的股份。D公司近五年來經(jīng)營(yíng)狀況良好，連續(xù)盈利，且符合《公司法》規(guī)定的利潤(rùn)分配條件，但公司董事會(huì)及股東會(huì)均未作出有效的利潤(rùn)分配決議。庚多次提議分紅未果，認(rèn)為公司控股股東利用其優(yōu)勢(shì)地位，將利潤(rùn)用于非生產(chǎn)性支出或關(guān)聯(lián)交易，損害了其分紅權(quán)，遂訴至法院，請(qǐng)求判令D公司向其分配相應(yīng)利潤(rùn)。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：在公司未作出利潤(rùn)分配決議的情況下，股東能否直接請(qǐng)求法院判令公司分配利潤(rùn)？法院裁判要旨：法院經(jīng)審理認(rèn)為，根據(jù)《公司法》第一百六十六條規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取法定公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十四條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。利潤(rùn)分配方案應(yīng)由董事會(huì)制定并提交股東會(huì)審議批準(zhǔn)，屬于公司自治范疇。一般情況下，司法不應(yīng)干預(yù)公司的自主經(jīng)營(yíng)決策。然而，本案中，D公司連續(xù)多年盈利且符合分配條件，卻長(zhǎng)期不進(jìn)行利潤(rùn)分配。庚提供的證據(jù)顯示，控股股東存在通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移公司利潤(rùn)、不合理地大額計(jì)提公積金等濫用股東權(quán)利損害其他股東利益的行為。根據(jù)《公司法司法解釋（四）》第十四條、第十五條的規(guī)定，股東提交載明具體分配方案的股東會(huì)或者股東大會(huì)的有效決議，請(qǐng)求公司分配利潤(rùn)，公司拒絕分配利潤(rùn)且其關(guān)于無法執(zhí)行決議的抗辯理由不成立的，人民法院應(yīng)當(dāng)判決公司按照決議載明的具體分配方案向股東分配利潤(rùn)。股東未提交載明具體分配方案的股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，請(qǐng)求公司分配利潤(rùn)的，人民法院應(yīng)當(dāng)駁回其訴訟請(qǐng)求，但違反法律規(guī)定濫用股東權(quán)利導(dǎo)致公司不分配利潤(rùn)，給其他股東造成損失的除外。本案情形符合《公司法司法解釋（四）》第十五條但書條款規(guī)定的例外情形。法院綜合考慮公司的盈利情況、行業(yè)平均水平、公司發(fā)展需要以及股東的合理期待等因素，酌情判決D公司向庚分配一定金額的利潤(rùn)。實(shí)務(wù)啟示：股東分紅權(quán)的行使通常以公司股東會(huì)或股東大會(huì)作出有效利潤(rùn)分配決議為前提。但在大股東濫用控制權(quán)，通過不分配利潤(rùn)損害小股東利益的極端情況下，司法可以進(jìn)行有限度的干預(yù)。股東提起強(qiáng)制分紅訴訟時(shí)，需承擔(dān)較重的舉證責(zé)任，證明公司符合分紅條件、控股股東存在濫用權(quán)利行為及損害后果。四、股東代表訴訟：股東為公司利益而戰(zhàn)股東代表訴訟制度賦予了股東在公司利益受到侵害，而公司怠于行使訴權(quán)時(shí)，以自己名義為公司利益提起訴訟的權(quán)利，是保護(hù)公司及中小股東利益的重要機(jī)制。案例五：股東代表訴訟中被告范圍及訴訟請(qǐng)求的界定案案情簡(jiǎn)介：辛是E有限責(zé)任公司的股東。E公司總經(jīng)理壬（同時(shí)為公司法定代表人）利用職務(wù)之便，將公司的一筆大額資金挪用至其關(guān)聯(lián)公司，用于個(gè)人投資，給E公司造成了重大損失。辛發(fā)現(xiàn)后，書面請(qǐng)求E公司監(jiān)事會(huì)向人民法院提起訴訟，追究壬的賠償責(zé)任。監(jiān)事會(huì)在收到請(qǐng)求后三十日內(nèi)未提起訴訟，亦未說明理由。辛遂以自己的名義向法院提起股東代表訴訟，請(qǐng)求判令壬向E公司賠償損失，并請(qǐng)求將壬關(guān)聯(lián)公司列為共同被告，承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：1.辛提起股東代表訴訟是否符合法定前置程序要求？2.壬的關(guān)聯(lián)公司能否作為股東代表訴訟的共同被告？法院裁判要旨：法院認(rèn)為，辛作為E公司的股東，在發(fā)現(xiàn)公司總經(jīng)理壬侵害公司利益后，已書面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)提起訴訟，監(jiān)事會(huì)在法定期限內(nèi)未予回應(yīng)，辛有權(quán)依據(jù)《公司法》第一百五十一條的規(guī)定提起股東代表訴訟，其起訴符合法定前置程序。關(guān)于被告范圍，股東代表訴訟的被告應(yīng)為實(shí)施侵害公司利益行為的主體。本案中，壬作為公司總經(jīng)理，其挪用公司資金的行為直接侵害了E公司的利益，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。壬的關(guān)聯(lián)公司在明知或應(yīng)知資金系挪用的情況下接受資金并用于壬的個(gè)人投資，構(gòu)成共同侵權(quán)，亦應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。因此，辛將壬及其關(guān)聯(lián)公司列為共同被告，符合法律規(guī)定。法院最終判決支持了E公司的訴訟請(qǐng)求。實(shí)務(wù)啟示：股東代表訴訟的前置程序是“竭盡公司內(nèi)部救濟(jì)”原則的體現(xiàn)，股東在提起訴訟前應(yīng)履行相應(yīng)的請(qǐng)求義務(wù)，除非情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害。在確定被告時(shí)，應(yīng)圍繞侵害公司利益的行為主體展開，不僅包括公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，還包括公司以外的其他侵權(quán)人。五、公司決議效力糾紛：股東會(huì)/董事會(huì)決議的司法審查公司決議是公司治理的重要載體，其效力直接關(guān)系到公司、股東、債權(quán)人等多方主體的利益。公司決議效力糾紛主要包括決議無效、決議可撤銷及決議不成立三種類型。案例六：股東會(huì)決議因程序瑕疵被撤銷案案情簡(jiǎn)介：癸公司有兩名股東，子（持股60%）和丑（持股40%）。子欲修改公司章程，增加“股東向公司以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，須經(jīng)代表全體股東五分之四以上表決權(quán)的股東同意”的條款。子通過快遞向丑的戶籍所在地寄送了召開臨時(shí)股東會(huì)的通知，通知中載明了會(huì)議時(shí)間、地點(diǎn)、審議事項(xiàng)。丑因早已搬離該戶籍所在地，未收到上述通知，未能出席股東會(huì)。子遂以其持有的60%表決權(quán)通過了修改公司章程的決議。丑得知后，訴至法院，請(qǐng)求撤銷該股東會(huì)決議。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：癸公司股東會(huì)的召集程序是否存在瑕疵，該決議應(yīng)否被撤銷？法院裁判要旨：法院審理認(rèn)為，根據(jù)《公司法》第二十二條第二款規(guī)定，股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷。本案中，癸公司在召集臨時(shí)股東會(huì)時(shí)，僅向丑的戶籍所在地寄送通知，而未核實(shí)丑的實(shí)際居住地址或通過其他有效聯(lián)系方式確保丑能夠收到會(huì)議通知?，F(xiàn)有證據(jù)表明丑確未收到通知，導(dǎo)致其未能參加股東會(huì)并行使表決權(quán)，剝奪了丑作為股東的參會(huì)權(quán)和表決權(quán)。公司股東會(huì)的召集程序存在明顯瑕疵，且該瑕疵可能對(duì)決議結(jié)果產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。因此，法院判決撤銷癸公司作出的修改公司章程的股東會(huì)決議。實(shí)務(wù)啟示：公司在召集股東會(huì)或董事會(huì)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守法定程序，確保股東的知情權(quán)和參與權(quán)。特別是在通知環(huán)節(jié)，應(yīng)采取能夠有效送達(dá)的方式，并對(duì)送達(dá)過程留有證據(jù)。程序的正義是實(shí)體正義的保障，程序瑕疵可能導(dǎo)致原本有效的決議歸于無效或被撤銷。六、實(shí)務(wù)啟示與建議通過對(duì)上述典型案例的分析，我們可以看出股東權(quán)益保護(hù)的復(fù)雜性與多樣性。結(jié)合司法實(shí)踐，對(duì)股東及公司而言，有以下幾點(diǎn)啟示與建議：1.增強(qiáng)證據(jù)意識(shí)，規(guī)范交易行為：無論是股權(quán)代持、投資協(xié)議還是股東間的其他約定，均應(yīng)采用書面形式，并妥善保管。涉及股權(quán)變動(dòng)、重大決策等事項(xiàng)，務(wù)必履行法定程序并留存相關(guān)文件。2.完善公司治理結(jié)構(gòu)，尊重中小股東權(quán)利：公司應(yīng)建立健全股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等治理機(jī)制，確保各機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作?？毓晒蓶|及管理層應(yīng)尊重中小股東的知情權(quán)、參與權(quán)、分紅權(quán)等法定權(quán)利，避免濫用控制權(quán)。3.股東應(yīng)積極行權(quán)，及時(shí)尋求救濟(jì)：股東應(yīng)關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)狀況，當(dāng)自身權(quán)益受到侵害時(shí)，要了解并善于運(yùn)用《公司法》及相關(guān)司法解釋賦予的各項(xiàng)救濟(jì)途徑，如股東知情權(quán)訴訟、分紅權(quán)訴訟、股東代表訴訟、公司決議效力訴訟等，并注意訴訟時(shí)效和除斥期間的限制。4.注重協(xié)商