2025科創(chuàng)板股票投資知識題庫及參考答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共40分）1.科創(chuàng)板定位服務(wù)的核心企業(yè)類型是？A.傳統(tǒng)制造業(yè)龍頭B.科技創(chuàng)新企業(yè)C.消費(fèi)服務(wù)類企業(yè)D.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)答案：B2.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，以下不屬于科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)核心要求的是？A.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元B.主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)C.最近一年凈利潤為正且營收不低于1億元D.醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)答案：C3.科創(chuàng)板股票交易中，上市后前5個交易日的漲跌幅限制為？A.無限制B.10%C.20%D.30%答案：A4.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易的適當(dāng)性管理要求不包括？A.申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）B.參與證券交易24個月以上C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果為積極型及以上D.必須持有至少1只科創(chuàng)板股票答案：D5.科創(chuàng)板引入做市商制度的主要目的是？A.增加市場流動性B.提高新股中簽率C.降低交易傭金D.限制股價(jià)波動答案：A6.科創(chuàng)板上市公司年度報(bào)告中，強(qiáng)制要求披露的特殊信息不包括？A.核心技術(shù)人員變動情況B.研發(fā)投入明細(xì)及資本化情況C.前十大股東持股變動D.尚未盈利的風(fēng)險(xiǎn)提示答案：C7.以下關(guān)于科創(chuàng)板退市制度的描述，錯誤的是？A.取消暫停上市和恢復(fù)上市環(huán)節(jié)B.觸及財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)的公司，第一年實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，第二年仍觸及則直接退市C.重大違法強(qiáng)制退市包括欺詐發(fā)行、重大信息披露違法等情形D.交易類退市指標(biāo)包含連續(xù)20個交易日市值低于3億元答案：B（注：財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)直接交叉適用，第一年觸及即實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，第二年仍觸及則終止上市）8.某科創(chuàng)板上市公司擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，標(biāo)的資產(chǎn)屬于新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，其審核流程與主板相比的主要差異是？A.無需提交證監(jiān)會核準(zhǔn)B.由上交所審核，審核時限為45個自然日C.必須聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問D.中小投資者無網(wǎng)絡(luò)投票權(quán)答案：B9.科創(chuàng)板股票發(fā)行定價(jià)采用的主要機(jī)制是？A.固定市盈率定價(jià)B.主承銷商自主協(xié)商定價(jià)C.完全市場化詢價(jià)D.證監(jiān)會指導(dǎo)定價(jià)答案：C10.以下哪類企業(yè)不符合科創(chuàng)板推薦指引要求？A.從事人工智能芯片研發(fā)，最近三年研發(fā)投入占比分別為18%、22%、25%B.專注于創(chuàng)新藥研發(fā)，核心產(chǎn)品處于三期臨床試驗(yàn)階段，預(yù)計(jì)市值50億元C.傳統(tǒng)鋼鐵企業(yè)通過技術(shù)改造提升環(huán)保水平，年?duì)I收100億元D.量子通信設(shè)備制造商，擁有15項(xiàng)發(fā)明專利，市場占有率行業(yè)第一答案：C11.科創(chuàng)板投資者參與戰(zhàn)略配售的條件中，以下表述正確的是？A.發(fā)行人的高級管理人員可以參與戰(zhàn)略配售B.戰(zhàn)略投資者獲配股份的鎖定期最短為6個月C.保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司必須參與跟投D.戰(zhàn)略配售股份數(shù)量不得超過首次公開發(fā)行股份數(shù)量的20%答案：A（注：B項(xiàng)鎖定期最短12個月；C項(xiàng)為“可以”而非“必須”；D項(xiàng)上限為30%）12.某科創(chuàng)板公司2024年凈利潤為1.2億元，研發(fā)投入3.5億元，營收2.8億元，預(yù)計(jì)市值45億元，其適用的上市標(biāo)準(zhǔn)是？A.標(biāo)準(zhǔn)一（市值≥10億+凈利潤正+營收≥1億）B.標(biāo)準(zhǔn)二（市值≥15億+營收≥2億+研發(fā)投入≥15%）C.標(biāo)準(zhǔn)四（市值≥30億+營收≥3億）D.標(biāo)準(zhǔn)五（市值≥40億+符合特定領(lǐng)域要求）答案：D13.科創(chuàng)板股票盤后固定價(jià)格交易的時間是？A.9:159:25B.14:5715:00C.15:0515:30D.13:0015:00答案：C14.關(guān)于科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，以下說法錯誤的是？A.戰(zhàn)略投資者配售獲得的股票可在承諾的持有期限內(nèi)出借B.出借期限可約定為1天至182天C.證券金融公司借入證券后可用于轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)D.個人投資者不能參與證券出借答案：D（注：符合條件的個人投資者可以參與）15.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時，需要發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告？A.核心技術(shù)人員離職B.預(yù)計(jì)年度凈利潤同比增長50%C.獲得政府補(bǔ)助1000萬元D.股價(jià)連續(xù)3個交易日累計(jì)漲跌幅偏離值達(dá)到30%答案：D16.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行網(wǎng)下投資者配售比例與主板相比通常？A.更高B.更低C.相同D.無固定規(guī)律答案：A（注：科創(chuàng)板提高網(wǎng)下配售比例，向機(jī)構(gòu)投資者傾斜）17.以下關(guān)于科創(chuàng)板紅籌企業(yè)上市的描述，正確的是？A.必須采用VIE架構(gòu)B.財(cái)務(wù)報(bào)告無需按中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整C.市值要求與境內(nèi)企業(yè)一致D.信息披露可以僅使用英文答案：B（注：A項(xiàng)非必須；C項(xiàng)紅籌企業(yè)市值要求更高；D項(xiàng)需同時披露中文版本）18.科創(chuàng)板上市公司召開股東大會審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)？A.回避表決B.擁有雙倍表決權(quán)C.無需披露關(guān)聯(lián)關(guān)系D.只能投贊成票答案：A19.某投資者通過融資買入科創(chuàng)板股票，其維持擔(dān)保比例低于130%時，證券公司應(yīng)？A.立即強(qiáng)制平倉B.通知投資者在約定時間內(nèi)追加擔(dān)保物C.降低融資利率D.延長還款期限答案：B20.科創(chuàng)板指數(shù)（如科創(chuàng)50）的樣本股調(diào)整頻率是？A.每月調(diào)整一次B.每季度調(diào)整一次C.每半年調(diào)整一次D.每年調(diào)整一次答案：C二、判斷題（每題1分，共15分）1.科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市。（）答案：√2.科創(chuàng)板股票大宗交易的成交價(jià)格可以低于當(dāng)日收盤價(jià)的80%。（）答案：×（注：科創(chuàng)板大宗交易成交價(jià)格范圍與主板一致，無額外放寬）3.個人投資者可以通過買入科創(chuàng)板相關(guān)公募基金間接參與科創(chuàng)板投資，無需滿足50萬元資產(chǎn)門檻。（）答案：√4.科創(chuàng)板上市公司的獨(dú)立董事必須具有會計(jì)專業(yè)背景。（）答案：×（注：無強(qiáng)制要求，但需具備獨(dú)立性和相應(yīng)專業(yè)能力）5.科創(chuàng)板新股上市首日即可作為融資融券標(biāo)的證券。（）答案：√6.科創(chuàng)板上市公司因觸及交易類退市指標(biāo)被終止上市的，其股票不進(jìn)入退市整理期交易。（）答案：√7.科創(chuàng)板發(fā)行人的控股股東在股票上市后即可轉(zhuǎn)讓股份。（）答案：×（注：控股股東、實(shí)際控制人鎖定期為36個月）8.科創(chuàng)板上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露尚未盈利的原因及對公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引等方面的影響。（）答案：√9.科創(chuàng)板股票交易中，限價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)數(shù)量不得超過10萬股。（）答案：√10.科創(chuàng)板允許同股不同權(quán)企業(yè)上市，但特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量不得超過普通股份的20倍。（）答案：×（注：不得超過10倍）11.科創(chuàng)板戰(zhàn)略投資者參與配售的，應(yīng)當(dāng)承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個月。（）答案：√12.科創(chuàng)板上市公司可以在非交易時間發(fā)布重大事項(xiàng)公告。（）答案：√（注：重大事項(xiàng)需及時披露，不受交易時間限制）13.科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)中，證券金融公司向證券公司收取的費(fèi)率由市場供求決定。（）答案：√14.科創(chuàng)板上市公司召開董事會審議利潤分配方案時，必須有獨(dú)立董事發(fā)表明確意見。（）答案：√15.科創(chuàng)板指數(shù)的樣本股選擇主要考慮市值、流動性和科創(chuàng)屬性等指標(biāo)。（）答案：√三、簡答題（每題5分，共25分）1.簡述科創(chuàng)板與主板在發(fā)行上市審核制度上的主要區(qū)別。答案：科創(chuàng)板實(shí)行注冊制，審核主體為上交所，證監(jiān)會履行注冊程序；主板實(shí)行核準(zhǔn)制，審核更側(cè)重企業(yè)持續(xù)盈利能力?？苿?chuàng)板審核更關(guān)注企業(yè)科創(chuàng)屬性、技術(shù)先進(jìn)性及業(yè)務(wù)模式可持續(xù)性，設(shè)置多套差異化上市標(biāo)準(zhǔn)；主板以盈利為核心指標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)相對單一?？苿?chuàng)板審核流程公開透明，設(shè)置“受理審核問詢上市委審議證監(jiān)會注冊”的明確時限（一般不超過3個月），主板審核周期較長且靈活性較低。2.說明科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理的意義。答案：科創(chuàng)板企業(yè)具有高成長性與高風(fēng)險(xiǎn)性并存的特點(diǎn)，企業(yè)可能存在未盈利、技術(shù)迭代快、市場競爭激烈等情況，投資風(fēng)險(xiǎn)高于主板。通過設(shè)置50萬元資產(chǎn)門檻和2年交易經(jīng)驗(yàn)要求，可篩選出風(fēng)險(xiǎn)識別和承受能力較強(qiáng)的投資者，避免風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足的中小投資者盲目參與，保護(hù)投資者合法權(quán)益；同時有助于市場形成理性投資氛圍，促進(jìn)科創(chuàng)板市場穩(wěn)定健康發(fā)展。3.列舉科創(chuàng)板上市公司需要重點(diǎn)披露的行業(yè)信息（至少5項(xiàng)）。答案：（1）核心技術(shù)及其先進(jìn)性描述，包括專利數(shù)量、技術(shù)指標(biāo)行業(yè)對比；（2）研發(fā)投入明細(xì)（費(fèi)用化與資本化金額）、研發(fā)人員數(shù)量及占比；（3）主要產(chǎn)品的市場占有率、客戶結(jié)構(gòu)及依賴情況；（4）核心技術(shù)人員的變動情況及對公司的影響；（5）行業(yè)政策變化（如醫(yī)藥行業(yè)的醫(yī)保談判、半導(dǎo)體行業(yè)的出口管制）對公司業(yè)務(wù)的影響；（6）尚未盈利企業(yè)的現(xiàn)金流狀況、持續(xù)經(jīng)營能力分析。4.解釋科創(chuàng)板“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”（ST）的觸發(fā)情形（至少4項(xiàng)）。答案：（1）最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元（凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為準(zhǔn)）；（2）最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；（3）最近一個會計(jì)年度的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；（4）因財(cái)務(wù)造假被中國證監(jiān)會行政處罰，導(dǎo)致最近一個會計(jì)年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及退市標(biāo)準(zhǔn)；（5）未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，且公司股票已停牌2個月。5.簡述科創(chuàng)板做市商的義務(wù)與權(quán)利。答案：義務(wù)包括：（1）持續(xù)提供雙向報(bào)價(jià)（最優(yōu)買價(jià)和賣價(jià)），報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于規(guī)定下限；（2）在異常波動等特殊情形下配合交易所穩(wěn)定市場；（3）遵守信息保密要求，不得利用做市信息謀取不當(dāng)利益。權(quán)利包括：（1）獲得交易費(fèi)用減免；（2）優(yōu)先參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)；（3）在符合條件時使用自有資金或證券參與做市，獲得合理價(jià)差收益；（4）通過做市交易提高自身在市場中的影響力和客戶黏性。四、案例分析題（共20分）案例背景：A公司是一家專注于第三代半導(dǎo)體材料（碳化硅）研發(fā)的企業(yè)，成立于2018年，核心團(tuán)隊(duì)來自國內(nèi)頂尖半導(dǎo)體研究所，擁有12項(xiàng)發(fā)明專利。20222024年研發(fā)投入分別為0.8億元、1.2億元、1.8億元，占各期營收比例為35%、42%、48%。2024年?duì)I收2.5億元（同比增長60%），凈利潤0.6億元（主要因研發(fā)投入加大），截至2024年末凈資產(chǎn)3.2億元。公司擬申請科創(chuàng)板上市，預(yù)計(jì)市值35億元。問題：1.A公司是否符合科創(chuàng)板定位？說明理由。（5分）2.應(yīng)選擇哪套上市標(biāo)準(zhǔn)？列出該標(biāo)準(zhǔn)的具體要求。（5分）3.若A公司成功上市后，2025年出現(xiàn)核心技術(shù)人員集體離職（占比超50%），需履行哪些信息披露義務(wù)？（5分）4.針對A公司尚未盈利的情況，投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些風(fēng)險(xiǎn)？（5分）答案：1.符合?？苿?chuàng)板定位服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)，重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。A公司從事第三代半導(dǎo)體材料研發(fā)，屬于新材料領(lǐng)域的關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)，具有高研發(fā)投入（連續(xù)三年研發(fā)占比超35%）、核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)專業(yè)（來自頂尖研究所）、專利數(shù)量充足（12項(xiàng)發(fā)明專利）等特征，符合科創(chuàng)板定位。2.應(yīng)選擇第二套上市標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)二要求：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營業(yè)收入的比例不低于15%。A公司預(yù)計(jì)市值35億元（≥15億），2024年?duì)I收2.5億元（≥2億），20222024年累計(jì)研發(fā)投入4億元（0.8+1.2+1.8），累計(jì)營收6.3億元（假設(shè)2022、2023年?duì)I收分別為0.8/0.35≈2.29億、1.2/0.42≈2.86億，合計(jì)約5.15億+2.5億=7.65億），4/7.65≈52.3%（≥15%），完全符合標(biāo)準(zhǔn)二要求。3.需履行以下披露義務(wù)：（1）及時發(fā)布臨時公告，說明核心技術(shù)人員離職的具體人數(shù)、職務(wù)、離職原因；（2）披露核心技術(shù)人員離職對公司研發(fā)項(xiàng)目（如在研碳化硅晶片制備技術(shù)）、技術(shù)儲備、專利維護(hù)的具體影響；（3）說明公司應(yīng)對措施（如引進(jìn)新的技術(shù)骨干、調(diào)整研發(fā)團(tuán)隊(duì)架構(gòu)、與高校/科研機(jī)構(gòu)合作等）；（4）提示投資者相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)（如研發(fā)進(jìn)度延遲、技術(shù)優(yōu)勢削弱等）；（5）在后續(xù)定期報(bào)告中持續(xù)披露核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性及研發(fā)進(jìn)展情況。4.投資者應(yīng)