第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)考試單獨(dú)刷題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資組合構(gòu)建的描述，以下哪項(xiàng)最符合風(fēng)險(xiǎn)分散原則？

（）

A.將大部分資金投入單一高收益股票

B.僅選擇自己熟悉的行業(yè)進(jìn)行投資

C.在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的資產(chǎn)間合理配置比例

D.優(yōu)先投資短期債券，避免長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)

2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司內(nèi)部控制指引》，以下哪項(xiàng)不屬于證券公司內(nèi)部控制的基本要求？

（）

A.設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)

B.確保業(yè)務(wù)操作與授權(quán)相符

C.定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)

D.允許管理層直接干預(yù)交易執(zhí)行過(guò)程

3.可轉(zhuǎn)換債券的估值中，關(guān)于“轉(zhuǎn)換價(jià)值”的表述，以下正確的是？

（）

A.基于當(dāng)前股價(jià)與轉(zhuǎn)換比例的乘積計(jì)算

B.等于債券的到期贖回價(jià)值

C.一定高于債券的純債價(jià)值

D.僅考慮未來(lái)股息收入折現(xiàn)

4.證券交易中，關(guān)于“漲跌停板制度”的理解，以下哪項(xiàng)錯(cuò)誤？

（）

A.漲停板制度旨在防止股價(jià)非理性上漲

B.漲跌停板幅度與市場(chǎng)波動(dòng)率無(wú)關(guān)

C.股票的漲跌停板價(jià)格會(huì)隨交易日變化

D.特殊情況下，交易所可調(diào)整漲跌停幅度

5.下列關(guān)于基金信息披露的表述，哪項(xiàng)最符合法規(guī)要求？

（）

A.基金季度報(bào)告可簡(jiǎn)化披露投資組合細(xì)節(jié)

B.基金招募說(shuō)明書(shū)需列明所有潛在風(fēng)險(xiǎn)

C.基金凈值公告僅需公布當(dāng)日收盤(pán)價(jià)

D.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可隨意調(diào)整

6.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，關(guān)于保證金比例的描述，以下正確的是？

（）

A.保證金比例越高，投資者杠桿風(fēng)險(xiǎn)越大

B.維持擔(dān)保比例低于150%時(shí)需追加保證金

C.保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定，不得調(diào)整

D.融券賣(mài)出時(shí)保證金比例與券種信用評(píng)級(jí)無(wú)關(guān)

7.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）原則，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)不包括？

（）

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)公平透明

C.直接干預(yù)上市公司經(jīng)營(yíng)決策

D.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

8.下列哪種金融工具通常被認(rèn)為具有“收益與風(fēng)險(xiǎn)雙高”的特征？

（）

A.國(guó)庫(kù)券

B.貨幣市場(chǎng)基金

C.優(yōu)先股

D.資產(chǎn)支持證券

9.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)中，關(guān)于“禁止性行為”的表述，以下錯(cuò)誤的是？

（）

A.不得利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

B.不得將自營(yíng)資金用于回購(gòu)證券

C.不得以個(gè)人名義進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)

D.可通過(guò)關(guān)聯(lián)賬戶(hù)規(guī)避規(guī)模限制

10.關(guān)于股票期權(quán)價(jià)值的決定因素，以下哪項(xiàng)影響最??？

（）

A.執(zhí)行價(jià)格

B.標(biāo)的股票波動(dòng)率

C.市場(chǎng)利率

D.期權(quán)剩余期限

11.證券公司開(kāi)展私募業(yè)務(wù)時(shí)，關(guān)于合格投資者要求的表述，以下正確的是？

（）

A.合格投資者需具備10萬(wàn)元以下金融資產(chǎn)

B.私募基金不得向機(jī)構(gòu)投資者募集資金

C.合格投資者投資單只私募產(chǎn)品的金額不低于100萬(wàn)元

D.合格投資者數(shù)量上限為200人

12.證券投資分析中，技術(shù)分析的核心假設(shè)是？

（）

A.市場(chǎng)價(jià)格完全反映所有信息

B.歷史價(jià)格模式會(huì)重復(fù)出現(xiàn)

C.經(jīng)濟(jì)周期是股價(jià)波動(dòng)的唯一驅(qū)動(dòng)力

D.公司基本面決定長(zhǎng)期股價(jià)走勢(shì)

13.關(guān)于證券公司債券的信用評(píng)級(jí)，以下哪項(xiàng)描述錯(cuò)誤？

（）

A.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需保持獨(dú)立性

B.評(píng)級(jí)結(jié)果有效期最長(zhǎng)為3年

C.評(píng)級(jí)方法需公開(kāi)披露

D.評(píng)級(jí)結(jié)果直接影響發(fā)行利率

14.證券投資者保護(hù)基金的資金來(lái)源不包括？

（）

A.證券公司繳納的資金

B.行政罰款收入

C.被救助證券公司的賠償

D.交易所的運(yùn)營(yíng)收入

15.關(guān)于債券的“信用利差”，以下理解正確的是？

（）

A.信用評(píng)級(jí)越高，利差越大

B.經(jīng)濟(jì)下行時(shí)利差通常收窄

C.信用利差與市場(chǎng)流動(dòng)性無(wú)關(guān)

D.政府債券不存在信用利差

16.證券公司并購(gòu)重組時(shí)，關(guān)于“要約收購(gòu)”的表述，以下錯(cuò)誤的是？

（）

A.收購(gòu)方需向所有股東發(fā)出收購(gòu)要約

B.要約收購(gòu)價(jià)格不得低于市價(jià)

C.要約收購(gòu)期限固定為30天

D.收購(gòu)方需提供現(xiàn)金或債券作為對(duì)價(jià)

17.關(guān)于證券登記結(jié)算公司的職能，以下哪項(xiàng)不屬于其核心職責(zé)？

（）

A.管理證券賬戶(hù)體系

B.執(zhí)行交易清算交收

C.組織證券發(fā)行上市

D.提供交易信息查詢(xún)服務(wù)

18.證券公司內(nèi)部控制中，關(guān)于“不相容職務(wù)分離”原則，以下哪項(xiàng)表述錯(cuò)誤？

（）

A.交易員不得兼任風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控職責(zé)

B.研究部門(mén)可直接下達(dá)交易指令

C.資金清算崗需獨(dú)立于投資經(jīng)理

D.內(nèi)部審計(jì)部門(mén)需保持獨(dú)立性

19.證券投資組合管理中，關(guān)于“貝塔系數(shù)”的表述，以下正確的是？

（）

A.貝塔系數(shù)為1表示投資組合與市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)關(guān)

B.貝塔系數(shù)越高，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越低

C.貝塔系數(shù)反映非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)水平

D.貝塔系數(shù)為負(fù)表示投資組合抗跌性強(qiáng)

20.關(guān)于證券公司合規(guī)風(fēng)控體系，以下哪項(xiàng)描述錯(cuò)誤？

（）

A.合規(guī)部門(mén)需獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門(mén)

B.合規(guī)檢查可由業(yè)務(wù)人員自行執(zhí)行

C.合規(guī)政策需定期更新

D.違規(guī)行為需建立舉報(bào)機(jī)制

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，合格投資者需滿(mǎn)足哪些條件？（）

A.凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元

B.金融資產(chǎn)不低于200萬(wàn)元

C.具備2年以上投資經(jīng)驗(yàn)

D.從事證券交易時(shí)間不少于5年

22.關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)隔離措施，以下哪些做法符合要求？（）

A.自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)使用獨(dú)立賬戶(hù)

B.投資經(jīng)理可同時(shí)負(fù)責(zé)研究工作

C.關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)過(guò)獨(dú)立審批

D.風(fēng)險(xiǎn)控制崗不得兼任交易執(zhí)行職責(zé)

23.證券投資分析中，基本面分析的主要指標(biāo)包括哪些？（）

A.市盈率

B.股東權(quán)益比率

C.累計(jì)漲幅

D.負(fù)債權(quán)益比率

24.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，關(guān)于“維持擔(dān)保比例”的表述，以下正確的有？（）

A.維持擔(dān)保比例低于150%時(shí)需追加保證金

B.維持擔(dān)保比例計(jì)算公式為：市值/（保證金-負(fù)債）

C.融券賣(mài)出時(shí)維持擔(dān)保比例要求更高

D.維持擔(dān)保比例越高，投資者風(fēng)險(xiǎn)越大

25.證券公司內(nèi)部控制中，關(guān)于“授權(quán)批準(zhǔn)”原則，以下哪些做法符合要求？（）

A.交易指令需經(jīng)投資經(jīng)理簽字確認(rèn)

B.大額資金使用需董事會(huì)審批

C.操作人員可直接修改交易系統(tǒng)參數(shù)

D.關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)過(guò)合規(guī)部門(mén)備案

26.證券公司并購(gòu)重組中，關(guān)于“控制權(quán)變更”的表述，以下正確的有？（）

A.控股權(quán)變更需觸發(fā)要約收購(gòu)

B.控制權(quán)變更可能影響公司治理

C.控制權(quán)變更需信息披露

D.控制權(quán)變更不影響公司估值

27.證券登記結(jié)算公司的核心業(yè)務(wù)包括哪些？（）

A.證券賬戶(hù)管理

B.交易清算交收

C.質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

D.交易信息提供

28.證券公司合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)中，以下哪些措施有助于提升有效性？（）

A.定期開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)

B.建立違規(guī)行為舉報(bào)渠道

C.允許業(yè)務(wù)人員自行審批異常交易

D.設(shè)置獨(dú)立的合規(guī)檢查部門(mén)

29.證券投資組合管理中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算”的表述，以下正確的有？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算需量化為標(biāo)準(zhǔn)差或VaR

B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算需覆蓋所有業(yè)務(wù)線(xiàn)

C.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算可隨意調(diào)整

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算需與收益目標(biāo)匹配

30.證券公司私募業(yè)務(wù)中，關(guān)于“基金運(yùn)作”的表述，以下正確的有？（）

A.私募基金需聘請(qǐng)基金管理人

B.私募基金可無(wú)限期存續(xù)

C.私募基金投資范圍不受限制

D.私募基金需定期披露凈值

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資經(jīng)理可直接代客操作資金。（×）

32.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，維持擔(dān)保比例最低可降至120%。（√）

33.證券公司債券的信用評(píng)級(jí)結(jié)果會(huì)隨市場(chǎng)情緒變化而調(diào)整。（×）

34.證券投資者保護(hù)基金的資金可用于救助證券公司股東。（×）

35.證券公司私募基金可向普通公眾募集資金。（×）

36.證券投資分析中，技術(shù)分析完全依賴(lài)圖表數(shù)據(jù)。（√）

37.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)需與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)嚴(yán)格隔離。（√）

38.證券公司并購(gòu)重組需經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)審批。（√）

39.證券登記結(jié)算公司需保證交易數(shù)據(jù)的絕對(duì)安全。（√）

40.證券公司合規(guī)風(fēng)控體系需覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。（√）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，合格投資者需滿(mǎn)足__________條件。（凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或金融資產(chǎn)不低于200萬(wàn)元）

42.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，維持擔(dān)保比例計(jì)算公式為：市值/（__________-負(fù)債）。（保證金）

43.證券投資分析中，基本面分析的核心是分析公司的__________。（財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力）

44.證券公司內(nèi)部控制中，“不相容職務(wù)分離”原則要求交易員與__________職責(zé)分離。（風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控）

45.證券登記結(jié)算公司需保證證券賬戶(hù)、__________等數(shù)據(jù)的完整準(zhǔn)確。（交易數(shù)據(jù)）

46.證券公司私募基金募集人數(shù)上限為_(kāi)_________人。（200）

47.證券投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算需以__________量化。（標(biāo)準(zhǔn)差或VaR）

48.證券公司合規(guī)風(fēng)控體系需建立__________機(jī)制。（違規(guī)行為舉報(bào)）

49.證券公司債券的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需保持__________。（獨(dú)立性）

50.證券投資者保護(hù)基金的資金來(lái)源包括證券公司__________。（繳納的資金）

五、簡(jiǎn)答題（共15分，共3題，每題5分）

51.簡(jiǎn)述證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，合格投資者的主要條件。（至少三點(diǎn)）

答：①凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或金融資產(chǎn)不低于200萬(wàn)元；②具備2年以上投資經(jīng)驗(yàn)；③不存在法律禁止投資私募產(chǎn)品的情形。

52.結(jié)合案例，分析證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。（至少兩點(diǎn)）

答：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致投資損失；②合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：因違反監(jiān)管規(guī)定被處罰；③操作風(fēng)險(xiǎn)：因系統(tǒng)故障或人員失誤導(dǎo)致交易異常。

53.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制中，“授權(quán)批準(zhǔn)”原則的核心要求。（至少兩點(diǎn)）

答：①業(yè)務(wù)操作需經(jīng)過(guò)授權(quán)；②授權(quán)范圍需明確；③不相容職務(wù)需分離；④授權(quán)記錄需可追溯。

六、案例分析題（共25分，共1題）

案例：某證券公司A部門(mén)投資經(jīng)理張某，在2023年10月利用內(nèi)幕信息買(mǎi)入某上市公司股票，獲利500萬(wàn)元。公司內(nèi)部審計(jì)在11月發(fā)現(xiàn)該行為，經(jīng)調(diào)查確認(rèn)張某違反了公司合規(guī)規(guī)定。

問(wèn)題：

（1）分析張某行為的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（至少兩點(diǎn)）；

（2）提出防范類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)的具體措施（至少三點(diǎn)）；

（3）簡(jiǎn)述該案例對(duì)證券公司合規(guī)管理的啟示。

答：

（1）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

①違反內(nèi)幕交易規(guī)定；②內(nèi)部控制失效；③公司聲譽(yù)受損。

（2）防范措施：

①加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理制度；②強(qiáng)化員工合規(guī)培訓(xùn)；③建立交易行為監(jiān)控系統(tǒng)。

（3）啟示：合規(guī)管理需貫穿業(yè)務(wù)全流程，加強(qiáng)人員約束與技術(shù)監(jiān)督。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.C

解析：風(fēng)險(xiǎn)分散原則要求通過(guò)多元化投資降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，C選項(xiàng)符合資產(chǎn)配置邏輯。A選項(xiàng)集中投資單一股票風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高；B選項(xiàng)行業(yè)集中不符合分散原則；D選項(xiàng)僅投資短期債券無(wú)法覆蓋長(zhǎng)期收益。

2.D

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第15條，證券公司需建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，D選項(xiàng)允許管理層直接干預(yù)交易執(zhí)行會(huì)破壞內(nèi)控獨(dú)立性。A、B、C均為合規(guī)要求的核心內(nèi)容。

3.A

解析：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于當(dāng)前股價(jià)乘以轉(zhuǎn)換比例，是投資者在行權(quán)時(shí)的理論價(jià)值。B選項(xiàng)是到期價(jià)值；C選項(xiàng)高估了轉(zhuǎn)換價(jià)值；D選項(xiàng)忽略了債券利息。

4.B

解析：漲跌停板幅度與市場(chǎng)波動(dòng)率、股票價(jià)格等因素相關(guān)，并非固定不變。A、C、D均為漲跌停制度的基本特征。

5.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第35條，基金招募說(shuō)明書(shū)需全面揭示風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。A選項(xiàng)季度報(bào)告需披露投資組合；C選項(xiàng)凈值公告需包含前一日數(shù)據(jù)；D選項(xiàng)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)需經(jīng)備案。

6.B

解析：維持擔(dān)保比例低于150%（即150%）時(shí)需追加保證金，A選項(xiàng)與杠桿關(guān)系相反；C選項(xiàng)保證金比例由公司自主設(shè)定；D選項(xiàng)券種信用評(píng)級(jí)影響維持擔(dān)保比例要求。

7.C

解析：根據(jù)IOSCO原則，監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)包括保護(hù)投資者、維護(hù)市場(chǎng)公平、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不得直接干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)決策。

8.D

解析：資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)較高；A、B屬于低風(fēng)險(xiǎn)投資工具；C優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低于普通股。

9.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，B選項(xiàng)禁止將自營(yíng)資金用于回購(gòu)證券，其余選項(xiàng)均合規(guī)。

10.C

解析：市場(chǎng)利率對(duì)期權(quán)價(jià)值影響較小，主要影響債券價(jià)值。A、B、D均為期權(quán)價(jià)值的重要決定因素。

11.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，合格投資者需投資單只產(chǎn)品不低于100萬(wàn)元，A選項(xiàng)凈資產(chǎn)要求錯(cuò)誤；B選項(xiàng)可向機(jī)構(gòu)募資；D人數(shù)上限為200人。

12.B

解析：技術(shù)分析基于歷史價(jià)格模式，核心假設(shè)是“市場(chǎng)行為反映所有信息”。

13.B

解析：信用評(píng)級(jí)結(jié)果有效期最長(zhǎng)為2年，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

14.D

解析：保護(hù)基金資金來(lái)源包括公司繳納、罰款、救助補(bǔ)償?shù)?，D選項(xiàng)交易所運(yùn)營(yíng)收入不屬于其來(lái)源。

15.B

解析：經(jīng)濟(jì)下行時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)增加，利差通常收窄；A選項(xiàng)評(píng)級(jí)越高利差越小；C信用利差受流動(dòng)性影響；D政府債券無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)。

16.C

解析：要約收購(gòu)期限最長(zhǎng)為30天，但可由交易所調(diào)整，C選項(xiàng)固定說(shuō)法錯(cuò)誤。

17.C

解析：組織證券發(fā)行上市屬于證監(jiān)會(huì)職責(zé)，登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)清算結(jié)算。

18.B

解析：交易員與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控職責(zé)需分離，B選項(xiàng)違反內(nèi)控原則。

19.D

解析：貝塔系數(shù)為負(fù)表示投資組合抗跌性強(qiáng)，A、B、C均為貝塔系數(shù)的錯(cuò)誤解讀。

20.B

解析：合規(guī)檢查需由獨(dú)立部門(mén)執(zhí)行，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

二、多選題（共15分）

21.A、C

解析：合格投資者需滿(mǎn)足凈資產(chǎn)或金融資產(chǎn)要求，且具備投資經(jīng)驗(yàn)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

22.A、C、D

解析：B選項(xiàng)投資經(jīng)理與研究人員職責(zé)沖突，其余選項(xiàng)均符合風(fēng)險(xiǎn)隔離要求。

23.A、B、D

解析：C選項(xiàng)屬于技術(shù)分析指標(biāo)。

24.A、B、C

解析：D選項(xiàng)與題意相反，維持擔(dān)保比例越高風(fēng)險(xiǎn)越小。

25.A、B、D

解析：C選項(xiàng)違反內(nèi)控原則，操作人員需經(jīng)授權(quán)才能修改系統(tǒng)參數(shù)。

26.A、B、C

解析：D選項(xiàng)控制權(quán)變更會(huì)影響公司估值，但并非必然。

27.A、B、D

解析：C選項(xiàng)質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)屬于銀行間市場(chǎng)，登記結(jié)算公司不直接參與。

28.A、B、D

解析：C選項(xiàng)錯(cuò)誤，合規(guī)檢查需獨(dú)立執(zhí)行。

29.A、B、D

解析：C選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算需經(jīng)審批，不能隨意調(diào)整。

30.A、C

解析：B選項(xiàng)私募基金存續(xù)期最長(zhǎng)為7年；D選項(xiàng)投資范圍需符合法規(guī)。

三、判斷題（共10分）

31.×

解析：根據(jù)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，投資經(jīng)理需向客戶(hù)傳遞投資建議，但不得代客操作。

32.√

解析：維持擔(dān)保比例最低可降至120%（即120%），但需追加保證金。

33.×

解析：信用評(píng)級(jí)結(jié)果基于靜態(tài)指標(biāo)，不會(huì)隨市場(chǎng)情緒短期波動(dòng)。

34.×

解析：保護(hù)基金資金用于救助投資者，不得用于股東賠償。

35.×

解析：私募基金僅面向合格投資者，不得向公眾募集資金。

36.√

解析：技術(shù)分析主要依賴(lài)K線(xiàn)、均線(xiàn)等圖表數(shù)據(jù)。

37.√

解析：自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需嚴(yán)格隔離，防止利益沖突。

38.√

解析：重大并購(gòu)重組需經(jīng)證監(jiān)會(huì)審批。

39.√

解析：登記結(jié)算公司需保證交易數(shù)據(jù)安全，防止篡改。

40.√

解析：合規(guī)風(fēng)控需覆蓋業(yè)務(wù)全流程，包括交易、清算、風(fēng)控等環(huán)節(jié)。

四、填空題（共10分）

41.凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或金融資產(chǎn)不低于200萬(wàn)元

解析：合格投資者需滿(mǎn)足“二選一”條件，根據(jù)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》。

42.保證金

解析：維持擔(dān)保比例計(jì)算公式為：市值/（保證金-負(fù)債）。

43.財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力

解析：基本面分析核心是分析公司的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)。

44.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

解析：不相容