(2025年)《貨幣銀行學(xué)》期末考試復(fù)習(xí)題庫(kù)資料及答案一、單項(xiàng)選擇題1.貨幣在執(zhí)行（）職能時(shí)，可以是觀念上的貨幣。A.價(jià)值尺度B.流通手段C.貯藏手段D.支付手段答案：A。價(jià)值尺度是指貨幣衡量和表現(xiàn)商品價(jià)值量大小的職能，不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需觀念上的貨幣標(biāo)記價(jià)格即可，而流通手段、貯藏手段和支付手段通常需要現(xiàn)實(shí)的貨幣參與。2.信用的基本特征是（）。A.無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡B.以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移C.無(wú)償?shù)馁?zèng)與或援助D.平等的價(jià)值交換答案：B。信用是一種借貸行為，是以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移，債權(quán)人將一定的價(jià)值借給債務(wù)人，債務(wù)人承諾在一定期限后償還。3.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（）。A.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B.公司債券C.股票D.政府債券答案：A。間接融資是指資金通過金融中介機(jī)構(gòu)從資金盈余者流向資金短缺者?？赊D(zhuǎn)讓大額定期存單是銀行發(fā)行的，間接反映了銀行與投資者之間的融資關(guān)系。而公司債券、股票和政府債券都是資金短缺者直接向資金盈余者發(fā)行的，屬于直接融資工具。4.商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別之一在于其能接受（）。A.儲(chǔ)蓄存款B.原始存款C.活期存款D.定期存款答案：C。商業(yè)銀行可以吸收活期存款并據(jù)此創(chuàng)造派生存款，這是商業(yè)銀行區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的重要特征。儲(chǔ)蓄存款、原始存款和定期存款其他金融機(jī)構(gòu)也可能接受，但活期存款是商業(yè)銀行的主要資金來源之一且具有獨(dú)特的貨幣創(chuàng)造功能。5.中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行（）。A.可貸資金量減少B.可貸資金量增加C.可貸資金量不受影響D.可貸資金量不確定答案：B。法定存款準(zhǔn)備金率是央行規(guī)定商業(yè)銀行必須繳存的準(zhǔn)備金占存款總額的比例。當(dāng)央行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要繳存的準(zhǔn)備金減少，可用于貸款的資金量就會(huì)增加。6.凱恩斯認(rèn)為，債券價(jià)格與市場(chǎng)利率（）。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.無(wú)關(guān)D.有時(shí)正相關(guān)，有時(shí)負(fù)相關(guān)答案：B。債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值降低，債券價(jià)格下跌；當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值增加，債券價(jià)格上升。7.目前我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期大多在（）年左右。A.5B.10C.15D.20答案：C。目前我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)基金份額固定，投資者只能在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易。8.金融市場(chǎng)最基本的功能是（）。A.資源配置B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.資金融通D.宏觀調(diào)控答案：C。金融市場(chǎng)的基本功能是實(shí)現(xiàn)資金的融通，即把資金從盈余者手中轉(zhuǎn)移到短缺者手中，促進(jìn)資金的有效配置。資源配置、風(fēng)險(xiǎn)分散和宏觀調(diào)控等功能都是在資金融通的基礎(chǔ)上派生出來的。9.下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是（）。A.基礎(chǔ)貨幣B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)C.充分就業(yè)D.物價(jià)穩(wěn)定答案：A。貨幣政策中介目標(biāo)是央行在貨幣政策實(shí)施過程中為實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)而選定的可觀測(cè)、可控制的中間變量?；A(chǔ)貨幣是央行可以直接控制的變量，通過調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣可以影響貨幣供應(yīng)量等，從而實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定是貨幣政策的最終目標(biāo)。10.下列不屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的是（）。A.庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng).準(zhǔn)備金C.存放同業(yè)款項(xiàng)D.應(yīng)付款項(xiàng)答案：D。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫(kù)存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金、存放同業(yè)款項(xiàng)和在途資金等。應(yīng)付款項(xiàng)是商業(yè)銀行的負(fù)債，不屬于現(xiàn)金資產(chǎn)。二、多項(xiàng)選擇題1.貨幣制度的構(gòu)成要素有（）。A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行答案：ABCDE。貨幣制度的構(gòu)成要素包括規(guī)定貨幣材料（確定本位幣的材料）、規(guī)定貨幣單位（貨幣的名稱和單位價(jià)值）、規(guī)定流通中貨幣的種類（主幣和輔幣）、規(guī)定貨幣的法定支付能力（無(wú)限法償和有限法償）以及規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行（自由鑄造、限制鑄造等）。2.信用的主要形式有（）。A.商業(yè)信用B.銀行信用C.國(guó)家信用D.消費(fèi)信用E.國(guó)際信用答案：ABCDE。商業(yè)信用是企業(yè)之間在商品交易中提供的信用；銀行信用是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用；國(guó)家信用是以國(guó)家為主體進(jìn)行的信用活動(dòng)；消費(fèi)信用是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的信用；國(guó)際信用是國(guó)際間的借貸關(guān)系，這些都是常見的信用形式。3.金融市場(chǎng)的參與者有（）。A.政府B.金融機(jī)構(gòu)C.工商企業(yè)D.居民個(gè)人E.中央銀行答案：ABCDE。政府是金融市場(chǎng)的重要參與者，通過發(fā)行債券等方式籌集資金；金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)的核心參與者，包括銀行、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)；工商企業(yè)通過金融市場(chǎng)籌集資金和進(jìn)行投資；居民個(gè)人是資金的供給者和金融產(chǎn)品的消費(fèi)者；中央銀行通過貨幣政策操作參與金融市場(chǎng)，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率。4.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括（）。A.現(xiàn)金資產(chǎn)B.貸款C.證券投資D.中間業(yè)務(wù)E.存款業(yè)務(wù)答案：ABC。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款和證券投資等。中間業(yè)務(wù)是不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)；存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。5.中央銀行的職能有（）。A.發(fā)行的銀行B.銀行的銀行C.政府的銀行D.監(jiān)管的銀行E.清算的銀行答案：ABC。中央銀行具有發(fā)行的銀行（壟斷貨幣發(fā)行權(quán)）、銀行的銀行（集中存款準(zhǔn)備金、充當(dāng)最后貸款人、組織全國(guó)清算）和政府的銀行（代理國(guó)庫(kù)、代理政府債券發(fā)行等）三大職能。雖然央行也有一定的監(jiān)管職能，但“監(jiān)管的銀行”不是其核心職能表述；清算職能是“銀行的銀行”職能的一部分。6.影響利率變動(dòng)的因素有（）。A.平均利潤(rùn)率B.借貸資金的供求狀況C.通貨膨脹預(yù)期D.貨幣政策E.國(guó)際利率水平答案：ABCDE。平均利潤(rùn)率是利率的上限，利率一般在零和平均利潤(rùn)率之間波動(dòng)；借貸資金的供求狀況直接影響利率水平，供大于求時(shí)利率下降，供小于求時(shí)利率上升；通貨膨脹預(yù)期會(huì)使利率上升以補(bǔ)償通貨膨脹帶來的損失；貨幣政策如調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等會(huì)影響市場(chǎng)利率；國(guó)際利率水平會(huì)通過資本流動(dòng)等影響國(guó)內(nèi)利率。7.下列屬于衍生金融工具的有（）。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約E.商業(yè)票據(jù)答案：ABCD。衍生金融工具是在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約等。商業(yè)票據(jù)是一種傳統(tǒng)的金融工具，不屬于衍生金融工具。8.貨幣政策的最終目標(biāo)有（）。A.穩(wěn)定物價(jià)B.充分就業(yè)C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.國(guó)際收支平衡E.金融穩(wěn)定答案：ABCD。貨幣政策的最終目標(biāo)通常包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。金融穩(wěn)定也是央行關(guān)注的重要方面，但一般不作為貨幣政策的最終目標(biāo)，而是貨幣政策實(shí)施過程中需要考慮的因素。9.金融監(jiān)管的原則有（）。A.依法監(jiān)管原則B.合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則C.自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合原則D.安全穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)效率相結(jié)合原則E.綜合性監(jiān)管原則答案：ABCDE。依法監(jiān)管原則要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管；合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則保證金融市場(chǎng)的活力和效率；自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合原則強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)自身的自律和外部監(jiān)管的結(jié)合；安全穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)效率相結(jié)合原則兼顧金融體系的穩(wěn)定和金融資源的有效配置；綜合性監(jiān)管原則要求對(duì)金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)管。10.商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCDE。信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人違約導(dǎo)致銀行遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)如利率、匯率等變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)是由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)滿足客戶提現(xiàn)或貸款需求的風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指由于國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)等因素變化給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。三、判斷題1.貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。（）答案：正確。隨著商品交換的發(fā)展，從偶然的物物交換到擴(kuò)大的物物交換，再到以一般等價(jià)物為媒介的交換，最后固定地由金銀等貴金屬充當(dāng)一般等價(jià)物，貨幣就產(chǎn)生了，所以貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。2.商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。（）答案：正確。商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，是企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時(shí)提供的信用，它直接與商品生產(chǎn)和流通相聯(lián)系，是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)，銀行信用等其他信用形式都是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。3.金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是金融資產(chǎn)。（）答案：正確。金融市場(chǎng)是進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所，交易對(duì)象包括股票、債券、基金、外匯等各種金融資產(chǎn)。4.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。（）答案：正確。商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)如吸收存款等籌集資金，只有有了足夠的資金來源，才能開展貸款、證券投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)，所以負(fù)債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。5.中央銀行可以直接創(chuàng)造貨幣。（）答案：正確。中央銀行可以通過公開市場(chǎng)操作、調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率等手段影響基礎(chǔ)貨幣的投放，從而直接創(chuàng)造貨幣，基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)會(huì)通過貨幣乘數(shù)效應(yīng)引起貨幣供應(yīng)量的成倍變動(dòng)。6.利率上升，債券價(jià)格上升；利率下降，債券價(jià)格下降。（）答案：錯(cuò)誤。如前面所述，債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，利率上升時(shí)債券價(jià)格下降，利率下降時(shí)債券價(jià)格上升。7.開放式基金的基金單位總數(shù)是固定的。（）答案：錯(cuò)誤。開放式基金的基金單位總數(shù)是不固定的，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)和贖回基金份額，基金規(guī)模會(huì)隨著投資者的申購(gòu)和贖回而變動(dòng)。8.貨幣政策的最終目標(biāo)之間是相互統(tǒng)一的，不存在矛盾。（）答案：錯(cuò)誤。貨幣政策的最終目標(biāo)如穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡等之間往往存在矛盾。例如，為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，可能會(huì)采取擴(kuò)張性貨幣政策，但這可能會(huì)引發(fā)通貨膨脹，影響物價(jià)穩(wěn)定。9.金融監(jiān)管的目標(biāo)就是要消除金融風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤。金融監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融體系的穩(wěn)定、保護(hù)投資者和存款人的利益、促進(jìn)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)等，但不能消除金融風(fēng)險(xiǎn)，只能通過監(jiān)管措施降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和影響程度。10.商業(yè)銀行的資本充足率越高越好。（）答案：錯(cuò)誤。雖然較高的資本充足率可以增強(qiáng)商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但過高的資本充足率意味著銀行將大量資金閑置，降低了資金的使用效率，影響銀行的盈利能力，所以資本充足率應(yīng)保持在一個(gè)合理的水平。四、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述貨幣的職能。答：貨幣具有以下五種職能：（1）價(jià)值尺度：貨幣衡量和表現(xiàn)商品價(jià)值量大小的職能，只需觀念上的貨幣。例如，一件衣服標(biāo)價(jià)500元，就是用貨幣來衡量衣服的價(jià)值。（2）流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。在商品交換中，人們用貨幣購(gòu)買商品，實(shí)現(xiàn)了商品的流通。（3）貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能。通常只有足值的金屬貨幣才能執(zhí)行貯藏手段職能。（4）支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面所執(zhí)行的職能。它使商品的讓渡和貨幣的支付在時(shí)間和空間上分離。（5）世界貨幣：貨幣在世界市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物的職能。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中，貨幣可以作為國(guó)際支付手段、國(guó)際購(gòu)買手段和社會(huì)財(cái)富的代表在國(guó)際間轉(zhuǎn)移。2.簡(jiǎn)述信用的作用。答：信用具有以下重要作用：（1）促進(jìn)資金再分配，提高資金使用效率。信用可以將閑置資金從資金盈余者手中轉(zhuǎn)移到資金短缺者手中，使資金得到更有效的利用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（2）加速資本的積聚和集中。通過信用活動(dòng)，企業(yè)可以迅速籌集大量資金，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)資本的積聚和集中，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。（3）節(jié)約流通費(fèi)用。信用的發(fā)展可以減少現(xiàn)金的使用，降低了現(xiàn)金的印制、保管、運(yùn)輸?shù)荣M(fèi)用，同時(shí)也加快了商品的流通速度，節(jié)約了流通時(shí)間和成本。（4）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。政府可以通過信用政策引導(dǎo)資金流向不同的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。例如，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)提供優(yōu)惠貸款，支持其發(fā)展。（5）提供和創(chuàng)造信用流通工具。信用活動(dòng)中產(chǎn)生了各種信用工具，如匯票、本票、支票等，這些信用工具的使用方便了商品交易和資金融通，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。答：金融市場(chǎng)具有以下功能：（1）資金融通功能：這是金融市場(chǎng)最基本的功能，它將資金從盈余者手中轉(zhuǎn)移到短缺者手中，實(shí)現(xiàn)了資金的有效配置，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（2）資源配置功能：金融市場(chǎng)通過價(jià)格機(jī)制引導(dǎo)資金流向效益好、有發(fā)展前景的企業(yè)和行業(yè)，使資源得到合理配置，提高了整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)效率。（3）風(fēng)險(xiǎn)分散功能：投資者可以通過投資多種金融資產(chǎn)來分散風(fēng)險(xiǎn)。不同的金融資產(chǎn)在不同的市場(chǎng)環(huán)境下表現(xiàn)不同，通過資產(chǎn)組合可以降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（4）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場(chǎng)上的交易活動(dòng)形成了各種金融資產(chǎn)的價(jià)格，這些價(jià)格反映了市場(chǎng)供求關(guān)系和投資者對(duì)未來的預(yù)期，為投資者和企業(yè)提供了決策依據(jù)。（5）宏觀調(diào)控功能：政府可以通過貨幣政策和財(cái)政政策等手段影響金融市場(chǎng)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)。例如，央行通過公開市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響市場(chǎng)利率，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。4.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及其相互關(guān)系。答：商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則主要有安全性、流動(dòng)性和盈利性。（1）安全性原則：指商業(yè)銀行應(yīng)避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。這要求銀行合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，確保存款人的資金安全和銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。（2）流動(dòng)性原則：指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和貸款需求的能力。銀行需要保持一定比例的流動(dòng)性資產(chǎn)，如現(xiàn)金、短期證券等，以應(yīng)對(duì)客戶的資金需求。（3）盈利性原則：指商業(yè)銀行通過合理的運(yùn)營(yíng)和管理，追求利潤(rùn)最大化。銀行通過發(fā)放貸款、進(jìn)行投資等業(yè)務(wù)獲取收益，以實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展和股東的利益。這三個(gè)原則之間既相互統(tǒng)一又相互矛盾。統(tǒng)一方面，只有保證了安全性和流動(dòng)性，銀行才能持續(xù)經(jīng)營(yíng)，從而實(shí)現(xiàn)盈利性目標(biāo)；而盈利性的提高也有助于增強(qiáng)銀行的安全性和流動(dòng)性。矛盾方面，為了追求盈利性，銀行可能會(huì)增加高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期限的資產(chǎn)，但這會(huì)降低銀行的安全性和流動(dòng)性；為了保證安全性和流動(dòng)性，銀行可能需要持有大量的現(xiàn)金和短期資產(chǎn)，這會(huì)降低銀行的盈利水平。因此，商業(yè)銀行需要在這三個(gè)原則之間進(jìn)行權(quán)衡和協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)三者的最佳組合。5.簡(jiǎn)述貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。答：貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具，通過影響中介目標(biāo)，進(jìn)而影響最終目標(biāo)的過程。主要的傳導(dǎo)機(jī)制有以下幾種：（1）利率傳導(dǎo)機(jī)制：央行通過調(diào)整貨幣政策工具，如公開市場(chǎng)操作、調(diào)整再貼現(xiàn)率等，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率。利率的變動(dòng)會(huì)影響投資和消費(fèi)，從而影響總需求和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。例如，央行降低利率，會(huì)使企業(yè)的投資成本降低，刺激企業(yè)增加投資，同時(shí)也會(huì)鼓勵(lì)居民增加消費(fèi)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（2）信貸傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策的變化會(huì)影響銀行的信貸供給。當(dāng)央行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，銀行的可貸資金增加，會(huì)增加對(duì)企業(yè)和居民的貸款，從而促進(jìn)投資和消費(fèi)；反之，當(dāng)央行實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí)，銀行可貸資金減少，貸款規(guī)模收縮，抑制投資和消費(fèi)。（3）資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策的變動(dòng)會(huì)影響資產(chǎn)價(jià)格，如股票價(jià)格、房地產(chǎn)價(jià)格等。資產(chǎn)價(jià)格的變化會(huì)影響居民和企業(yè)的財(cái)富水平和信心，進(jìn)而影響消費(fèi)和投資。例如，央行寬松的貨幣政策會(huì)使股票價(jià)格上漲，居民的財(cái)富增加，從而增加消費(fèi)；企業(yè)的市值上升，也會(huì)更容易進(jìn)行融資和投資。（4）匯率傳導(dǎo)機(jī)制：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣政策的變動(dòng)會(huì)影響匯率。當(dāng)央行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，國(guó)內(nèi)利率下降，會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值，從而提高本國(guó)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)出口，增加總需求；反之，緊縮性貨幣政策會(huì)使本國(guó)貨幣升值，抑制出口。五、論述題1.論述通貨膨脹的成因、影響及治理措施。答：（1）通貨膨脹的成因①需求拉上型通貨膨脹：當(dāng)總需求超過總供給時(shí)，過多的需求拉動(dòng)價(jià)格水平持續(xù)上漲。例如，政府實(shí)行擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，增加了政府支出、降低了稅收或增加了貨幣供應(yīng)量，導(dǎo)致社會(huì)總需求迅速增加，而供給在短期內(nèi)無(wú)法相應(yīng)增加，就會(huì)引發(fā)需求拉上型通貨膨脹。②成本推動(dòng)型通貨膨脹：由于生產(chǎn)成本的上升而推動(dòng)物價(jià)上漲。成本上升的原因主要有工資推動(dòng)和利潤(rùn)推動(dòng)。工資推動(dòng)是指工會(huì)力量強(qiáng)大，迫使企業(yè)提高工資，企業(yè)為了保持利潤(rùn)水平，會(huì)提高產(chǎn)品價(jià)格，從而導(dǎo)致物價(jià)上漲；利潤(rùn)推動(dòng)是指壟斷企業(yè)為了獲取高額利潤(rùn)，提高產(chǎn)品價(jià)格，引起物價(jià)的普遍上漲。③結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：在總供給和總需求處于平衡狀態(tài)時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的因素變動(dòng)而引起的物價(jià)持續(xù)上漲。例如，不同部門的勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)速度不同，而各部門的工資增長(zhǎng)卻具有一致性，勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)慢的部門工資增長(zhǎng)快于勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致成本上升，進(jìn)而推動(dòng)物價(jià)上漲。④輸入型通貨膨脹：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，由于國(guó)際市場(chǎng)上商品價(jià)格的上漲，通過國(guó)際貿(mào)易等渠道傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)，引起國(guó)內(nèi)物價(jià)的上漲。例如，國(guó)際石油價(jià)格上漲，會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)以石油為原料的企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上漲。（2）通貨膨脹的影響①對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響：適度的通貨膨脹可能會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在通貨膨脹初期，物價(jià)上漲會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)增加，從而刺激企業(yè)增加投資和生產(chǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但過度的通貨膨脹會(huì)破壞經(jīng)濟(jì)秩序，導(dǎo)致資源配置失調(diào)，降低經(jīng)濟(jì)效率，阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。②對(duì)收入分配的影響：通貨膨脹會(huì)使不同階層的收入發(fā)生再分配。固定收入者的實(shí)際收入會(huì)下降，因?yàn)樗麄兊氖杖朐谕ㄘ浥蛎浧陂g沒有相應(yīng)增加；而債務(wù)人的實(shí)際債務(wù)負(fù)擔(dān)會(huì)減輕，因?yàn)樗麄兛梢杂觅H值后的貨幣償還債務(wù)。③對(duì)財(cái)富分配的影響：通貨膨脹會(huì)使持有不同資產(chǎn)的人的財(cái)富發(fā)生變化。持有實(shí)物資產(chǎn)如房地產(chǎn)、黃金等的人，其財(cái)富可能會(huì)增值；而持有現(xiàn)金和固定收益金融資產(chǎn)如債券的人，其財(cái)富會(huì)貶值。④對(duì)國(guó)際收支的影響：通貨膨脹會(huì)使本國(guó)商品的價(jià)格相對(duì)上升，降低本國(guó)商品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致出口減少，進(jìn)口增加，從而惡化國(guó)際收支狀況。（3）通貨膨脹的治理措施①貨幣政策：央行可以實(shí)行緊縮性的貨幣政策，如提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、在公開市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券等。這些措施可以減少貨幣供應(yīng)量，降低總需求，從而抑制通貨膨脹。②財(cái)政政策：政府可以實(shí)行緊縮性的財(cái)政政策，如減少政府支出、增加稅收等。減少政府支出可以直接減少總需求，增加稅收可以減少居民和企業(yè)的可支配收入，從而抑制消費(fèi)和投資，降低總需求。③收入政策：政府可以通過控制工資和物價(jià)來治理通貨膨脹。例如，實(shí)行工資和物價(jià)管制，規(guī)定工資和物價(jià)的上漲幅度；或者采用利潤(rùn)管制，限制壟斷企業(yè)的利潤(rùn)水平。④供給政策：通過減稅、減少政府對(duì)企業(yè)的管制等措施，刺激企業(yè)增加生產(chǎn)和供給。增加供給可以緩解總需求與總供給的矛盾，從而降低物價(jià)水平。⑤匯率政策：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，可以通過本幣升值來降低進(jìn)口商品的價(jià)格，減少輸入型通貨膨脹的壓力，同時(shí)也可以抑制出口，減少國(guó)內(nèi)總需求。2.論述商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。答：（1）商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)①信用風(fēng)險(xiǎn)：是指借款人不能按時(shí)足額償還貸款本息而給銀行帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)之一，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、個(gè)人違約等都可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)如利率、匯率、股票價(jià)格等變動(dòng)而給銀行帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。例如，利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行持有的債券價(jià)格下跌，匯率變動(dòng)會(huì)影響銀行的外匯資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值。③操作風(fēng)險(xiǎn)：由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。如銀行內(nèi)部員工的違規(guī)操作、系統(tǒng)故障、外部欺詐等都可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。④流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)滿足客戶提現(xiàn)或貸款需求的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行的資金來源不足或資金運(yùn)用不合理時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。⑤國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)：由于國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)等因素變化給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。如國(guó)家發(fā)生政治動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等，可