2025年科創(chuàng)板知識(shí)題庫及答案一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.科創(chuàng)板設(shè)立的核心目標(biāo)是：A.服務(wù)成熟大型企業(yè)融資需求B.支持傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級C.服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展D.完善多層次資本市場基礎(chǔ)制度答案：C2.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市的依據(jù)是：A.市值+凈利潤+營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)（標(biāo)準(zhǔn)一）B.市值+營業(yè)收入+研發(fā)投入標(biāo)準(zhǔn)（標(biāo)準(zhǔn)三）C.市值+營業(yè)收入+現(xiàn)金流標(biāo)準(zhǔn)（標(biāo)準(zhǔn)四）D.市值+研發(fā)投入標(biāo)準(zhǔn)（標(biāo)準(zhǔn)五）答案：D（標(biāo)準(zhǔn)五適用于具有核心技術(shù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)市場空間大，但尚未盈利的企業(yè)，要求市值不低于40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果）3.科創(chuàng)板股票上市后前5個(gè)交易日的交易機(jī)制是：A.無漲跌幅限制，但設(shè)置盤中臨時(shí)停牌機(jī)制B.漲跌幅限制為10%C.漲跌幅限制為20%，首日不設(shè)限制D.無漲跌幅限制，且不設(shè)臨時(shí)停牌答案：A（前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，但若較開盤價(jià)漲跌30%、60%，各停牌10分鐘）4.科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求個(gè)人投資者申請權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣：A.30萬元B.50萬元C.100萬元D.200萬元答案：B（同時(shí)需滿足參與證券交易24個(gè)月以上）5.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行新股（再融資）的審核機(jī)構(gòu)是：A.中國證監(jiān)會(huì)B.上海證券交易所C.國務(wù)院D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)答案：B（科創(chuàng)板實(shí)行注冊制，上交所負(fù)責(zé)發(fā)行上市審核，證監(jiān)會(huì)履行注冊程序）6.科創(chuàng)板引入“同股不同權(quán)”制度，允許特別表決權(quán)股份存在，但需滿足的條件不包括：A.特別表決權(quán)股東應(yīng)為對公司發(fā)展或業(yè)務(wù)增長有重大貢獻(xiàn)的股東B.每份特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量不得超過普通股份的10倍C.特別表決權(quán)股份不得在二級市場交易D.持有特別表決權(quán)股份的股東合計(jì)持股比例應(yīng)不低于公司總股本的10%答案：C（特別表決權(quán)股份可以在二級市場交易，但轉(zhuǎn)讓后若不符合“單獨(dú)或合計(jì)持股10%”的要求，應(yīng)轉(zhuǎn)為普通股份）7.科創(chuàng)板股票盤后固定價(jià)格交易的時(shí)間是：A.9:3011:30和13:0015:00B.15:0515:30C.9:159:25D.14:5715:00答案：B（盤后固定價(jià)格交易通過收盤定價(jià)申報(bào)，以當(dāng)日收盤價(jià)成交，時(shí)間為15:05至15:30）8.科創(chuàng)板上市公司觸及“財(cái)務(wù)類退市”指標(biāo)的情形是：A.連續(xù)120個(gè)交易日累計(jì)成交量低于200萬股B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于1億元C.股本總額低于3000萬元D.公司被法院宣告破產(chǎn)答案：B（財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)包括：凈利潤為負(fù)且營收低于1億、經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為負(fù)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見等）9.科創(chuàng)板允許紅籌企業(yè)上市，紅籌企業(yè)是指：A.注冊地在境內(nèi)，主要經(jīng)營活動(dòng)在境外的企業(yè)B.注冊地在境外，主要經(jīng)營活動(dòng)在境內(nèi)的企業(yè)C.注冊地和主要經(jīng)營活動(dòng)均在境外的企業(yè)D.注冊地和主要經(jīng)營活動(dòng)均在境內(nèi)的企業(yè)答案：B（紅籌企業(yè)通常指境外注冊、境內(nèi)運(yùn)營，通過VIE架構(gòu)或股權(quán)控制境內(nèi)資產(chǎn)的企業(yè)）10.科創(chuàng)板做市商制度中，做市商提供的服務(wù)是：A.代理投資者買賣股票B.為股票提供雙向報(bào)價(jià)，維持市場流動(dòng)性C.參與股票首次公開發(fā)行D.對上市公司進(jìn)行估值分析答案：B（做市商需持續(xù)提供雙向報(bào)價(jià)，同時(shí)接受投資者的報(bào)價(jià)委托，促進(jìn)買賣成交）11.科創(chuàng)板上市公司披露的“研發(fā)投入”應(yīng)包括：A.僅資本化的研發(fā)支出B.僅費(fèi)用化的研發(fā)支出C.資本化和費(fèi)用化的研發(fā)支出之和D.與研發(fā)相關(guān)的所有間接費(fèi)用答案：C（根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司信息披露指引第6號(hào)——研發(fā)投入》，研發(fā)投入需披露費(fèi)用化和資本化金額及合計(jì)數(shù)）12.科創(chuàng)板股票首次公開發(fā)行定價(jià)采用的主要方式是：A.固定市盈率定價(jià)B.詢價(jià)制，由網(wǎng)下投資者獨(dú)立報(bào)價(jià)C.由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商定價(jià)D.按照面值發(fā)行答案：B（科創(chuàng)板新股定價(jià)取消23倍市盈率限制，采用市場化詢價(jià)，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后確定發(fā)行價(jià)格）13.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的審核時(shí)限為：A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.3個(gè)月D.6個(gè)月答案：B（上交所自受理重組申請文件之日起2個(gè)月內(nèi)出具審核意見，證監(jiān)會(huì)在15個(gè)工作日內(nèi)注冊）14.科創(chuàng)板投資者通過融資融券交易買入股票的，融資保證金比例不得低于：A.30%B.50%C.70%D.100%答案：B（根據(jù)上交所規(guī)定，科創(chuàng)板融資融券的保證金比例下限為50%，與主板一致）15.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)“交易類退市”情形的是：A.連續(xù)20個(gè)交易日股票收盤價(jià)均低于1元B.連續(xù)30個(gè)交易日股東人數(shù)低于2000人C.連續(xù)10個(gè)交易日市值低于3億元D.年度信息披露考核結(jié)果為D答案：A（交易類退市指標(biāo)包括：連續(xù)20個(gè)交易日股價(jià)低于1元、市值低于3億元、股東人數(shù)低于2000人等）16.科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市，但需在招股說明書中充分披露：A.未來盈利預(yù)測B.未盈利的原因及對持續(xù)經(jīng)營的影響C.實(shí)際控制人承諾補(bǔ)償投資者損失D.研發(fā)團(tuán)隊(duì)的學(xué)歷背景答案：B（未盈利企業(yè)需披露未盈利的原因、影響、風(fēng)險(xiǎn)，以及后續(xù)盈利計(jì)劃和不確定性）17.科創(chuàng)板股票異常波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)是：A.連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%B.連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30%C.連續(xù)5個(gè)交易日內(nèi)日平均換手率達(dá)到30%D.單日成交額超過流通市值的10%答案：B（科創(chuàng)板股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30%，屬于異常波動(dòng)，需披露公告）18.科創(chuàng)板上市公司召開股東大會(huì)審議重大事項(xiàng)時(shí)，特別表決權(quán)股份的表決權(quán)：A.與普通股份相同B.每份特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量為普通股份的510倍C.僅在審議修改公司章程時(shí)行使D.在審議與特別表決權(quán)股東利益相關(guān)的事項(xiàng)時(shí)受限答案：D（特別表決權(quán)股份在審議以下事項(xiàng)時(shí)，表決權(quán)與普通股份相同：修改公司章程關(guān)于表決權(quán)的規(guī)定、改變特別表決權(quán)股份數(shù)量、公司合并/分立/解散等）19.科創(chuàng)板上市公司的“核心技術(shù)人員”認(rèn)定需滿足的條件不包括：A.負(fù)責(zé)公司核心技術(shù)研發(fā)B.對公司核心技術(shù)有重大貢獻(xiàn)C.持有公司5%以上股份D.在公司關(guān)鍵技術(shù)崗位任職答案：C（核心技術(shù)人員的認(rèn)定主要基于技術(shù)貢獻(xiàn)和崗位重要性，不強(qiáng)制要求持股）20.科創(chuàng)板投資者參與戰(zhàn)略配售的，獲配股票的鎖定期至少為：A.6個(gè)月B.12個(gè)月C.18個(gè)月D.36個(gè)月答案：B（一般戰(zhàn)略投資者鎖定期12個(gè)月，發(fā)行人高管、核心員工參與的專項(xiàng)資管計(jì)劃鎖定期12個(gè)月，保薦機(jī)構(gòu)跟投的鎖定期24個(gè)月）二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題3分，共30分，每題至少2個(gè)正確選項(xiàng)）1.科創(chuàng)板“5套上市標(biāo)準(zhǔn)”的核心差異在于對（）的要求不同：A.市值B.凈利潤C(jī).營業(yè)收入D.研發(fā)投入答案：ABCD（標(biāo)準(zhǔn)一：市值+凈利潤+營收；標(biāo)準(zhǔn)二：市值+營收+研發(fā)；標(biāo)準(zhǔn)三：市值+營收+現(xiàn)金流；標(biāo)準(zhǔn)四：市值+營收；標(biāo)準(zhǔn)五：市值+研發(fā)/技術(shù)優(yōu)勢）2.科創(chuàng)板交易機(jī)制的創(chuàng)新點(diǎn)包括：A.引入盤后固定價(jià)格交易B.優(yōu)化融資融券機(jī)制（科創(chuàng)板股票自上市首日起可作為融資融券標(biāo)的）C.調(diào)整單筆申報(bào)數(shù)量（限價(jià)申報(bào)20010萬股，市價(jià)申報(bào)2005萬股）D.取消大宗交易答案：ABC（科創(chuàng)板保留大宗交易，且大宗交易的成交價(jià)格范圍更靈活）3.科創(chuàng)板上市公司退市制度的特點(diǎn)包括：A.退市標(biāo)準(zhǔn)“更嚴(yán)”（新增研發(fā)投入、市值等指標(biāo)）B.退市程序“更短”（取消暫停上市環(huán)節(jié)，直接終止上市）C.退市情形“更全”（涵蓋財(cái)務(wù)、交易、規(guī)范、重大違法四類）D.退市后不可重新上市答案：ABC（科創(chuàng)板允許符合條件的退市公司重新上市）4.科創(chuàng)板支持的“硬科技”領(lǐng)域包括：A.新一代信息技術(shù)B.高端裝備C.新材料D.節(jié)能環(huán)保答案：ABCD（根據(jù)《科創(chuàng)屬性評價(jià)指引》，重點(diǎn)支持六大領(lǐng)域：新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥）5.科創(chuàng)板上市公司信息披露的“差異化”要求體現(xiàn)在：A.強(qiáng)化研發(fā)投入、核心技術(shù)等科技屬性信息披露B.未盈利企業(yè)需披露未來盈利計(jì)劃及風(fēng)險(xiǎn)C.紅籌企業(yè)需披露VIE架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)D.所有企業(yè)均需披露員工持股計(jì)劃答案：ABC（員工持股計(jì)劃非強(qiáng)制披露內(nèi)容）6.科創(chuàng)板做市商需滿足的條件包括：A.具有證券自營業(yè)務(wù)資格B.最近12個(gè)月凈資本不低于100億元C.具有完善的做市業(yè)務(wù)管理制度D.配備至少10名專業(yè)做市人員答案：ABCD（根據(jù)《科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，做市商需滿足凈資本、人員、系統(tǒng)等多方面要求）7.科創(chuàng)板投資者參與網(wǎng)下打新需滿足的條件包括：A.符合網(wǎng)下投資者適當(dāng)性管理要求（如機(jī)構(gòu)投資者需具備專業(yè)能力）B.持有非限售A股市值不低于6000萬元（上海市場）C.參與科創(chuàng)板股票網(wǎng)下申購的，需完成科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性備案D.個(gè)人投資者可直接參與網(wǎng)下打新答案：ABC（科創(chuàng)板網(wǎng)下打新僅限機(jī)構(gòu)投資者和符合條件的個(gè)人投資者，但個(gè)人投資者需滿足更高資產(chǎn)和專業(yè)要求，實(shí)際參與以機(jī)構(gòu)為主）8.科創(chuàng)板上市公司發(fā)生（）情形時(shí)，需及時(shí)披露臨時(shí)公告：A.核心技術(shù)人員離職B.獲得重大專利C.主要產(chǎn)品研發(fā)失敗D.預(yù)計(jì)全年凈利潤同比變動(dòng)50%以上答案：ABCD（均屬于可能影響股價(jià)或投資者決策的重大事項(xiàng)）9.科創(chuàng)板紅籌企業(yè)上市需滿足的條件包括：A.市值不低于200億元，且最近一年?duì)I收不低于30億元B.市值不低于100億元（適用于有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)的企業(yè)）C.已在境外上市的紅籌企業(yè)，市值不低于2000億元D.未在境外上市的紅籌企業(yè)，市值不低于100億元且最近一年?duì)I收不低于10億元答案：BCD（紅籌企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)：已境外上市的，市值≥2000億元；未境外上市的，市值≥100億元+營收≥10億元，或市值≥50億元+營收≥5億元且近一年凈利潤正）10.科創(chuàng)板“跟投制度”中，保薦機(jī)構(gòu)通過子公司跟投的要求包括：A.跟投比例為2%5%，具體根據(jù)發(fā)行規(guī)模確定B.跟投股份鎖定期為24個(gè)月C.跟投資金來源為自有資金D.跟投主體為保薦機(jī)構(gòu)的另類投資子公司答案：ABCD（跟投制度旨在強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任，防范“帶病申報(bào)”）三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核中，上交所僅對申請文件的“形式合規(guī)性”進(jìn)行審核，不判斷企業(yè)投資價(jià)值。（）答案：×（注冊制下，上交所需對企業(yè)是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求進(jìn)行實(shí)質(zhì)審核，同時(shí)關(guān)注信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性）2.科創(chuàng)板投資者通過市價(jià)申報(bào)買入股票時(shí)，可自主設(shè)定“保護(hù)限價(jià)”，防止成交價(jià)大幅偏離市場價(jià)格。（）答案：√（科創(chuàng)板市價(jià)申報(bào)包括最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷、最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)等類型，其中“剩余轉(zhuǎn)限價(jià)”需設(shè)定保護(hù)限價(jià)）3.科創(chuàng)板上市公司控股股東的股份鎖定期為36個(gè)月，核心技術(shù)人員的股份鎖定期為12個(gè)月。（）答案：×（控股股東、實(shí)際控制人鎖定期36個(gè)月；核心技術(shù)人員鎖定期12個(gè)月，自上市之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，離職后6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓）4.科創(chuàng)板允許尚未盈利的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)、紅籌企業(yè)上市，但不允許存在表決權(quán)差異的企業(yè)上市。（）答案：×（科創(chuàng)板明確允許存在特別表決權(quán)（同股不同權(quán)）的企業(yè)上市，需滿足相關(guān)條件）5.科創(chuàng)板股票退市后，投資者持有的股票無法交易。（）答案：×（退市后股票轉(zhuǎn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓，投資者可通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行交易）6.科創(chuàng)板上市公司可以通過“小額快速”融資機(jī)制，在不超過人民幣3億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)20%的范圍內(nèi)，向特定對象發(fā)行股票。（）答案：√（“小額快速”融資簡化審核程序，提升融資效率）7.科創(chuàng)板投資者參與盤后固定價(jià)格交易時(shí)，申報(bào)時(shí)間為9:3011:30、13:0015:30。（）答案：×（盤后固定價(jià)格交易的申報(bào)時(shí)間為9:3011:30、13:0015:00，交易時(shí)間為15:0515:30）8.科創(chuàng)板上市公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，股票簡稱前冠以“ST”標(biāo)識(shí)。（）答案：√（與主板類似，科創(chuàng)板對退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票標(biāo)注“ST”）9.科創(chuàng)板做市商可以同時(shí)開展自營業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)，無需隔離。（）答案：×（做市商需建立做市業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)的隔離機(jī)制，防止利益沖突）10.科創(chuàng)板上市公司的年度報(bào)告中，需單獨(dú)披露“核心技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)”部分，說明技術(shù)迭代、競爭等可能對公司的影響。（）答案：√（科創(chuàng)板強(qiáng)化科技屬性信息披露，要求重點(diǎn)披露核心技術(shù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)）四、簡答題（共3題，每題5分，共15分）1.簡述科創(chuàng)板注冊制與核準(zhǔn)制的核心區(qū)別。答案：注冊制與核準(zhǔn)制的核心區(qū)別在于審核理念和職責(zé)劃分：（1）審核主體：注冊制下，交易所負(fù)責(zé)發(fā)行上市審核，證監(jiān)會(huì)履行注冊程序；核準(zhǔn)制下，證監(jiān)會(huì)直接審核。（2）審核重點(diǎn)：注冊制以信息披露為核心，要求企業(yè)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露信息，審核機(jī)構(gòu)不對企業(yè)投資價(jià)值作判斷；核準(zhǔn)制除信息披露外，還對企業(yè)盈利能力、持續(xù)經(jīng)營能力等進(jìn)行實(shí)質(zhì)判斷。（3）效率：注冊制審核周期更短（一般36個(gè)月），核準(zhǔn)制審核周期較長（通常612個(gè)月以上）。（4）市場化程度：注冊制下發(fā)行定價(jià)、發(fā)行節(jié)奏由市場決定，核準(zhǔn)制存在市盈率限制和發(fā)行節(jié)奏調(diào)控。2.科創(chuàng)板“五套上市標(biāo)準(zhǔn)”分別針對哪類企業(yè)？請簡要說明。答案：（1）標(biāo)準(zhǔn)一（市值+凈利潤+營收）：適用于盈利穩(wěn)定的成熟企業(yè)（市值≥10億元，最近兩年凈利潤均≥5000萬元且累計(jì)≥1億元，或最近一年凈利潤≥1億元且營收≥1億元）。（2）標(biāo)準(zhǔn)二（市值+營收+研發(fā)）：適用于研發(fā)投入高、營收增長快但尚未盈利的企業(yè)（市值≥15億元，最近一年?duì)I收≥2億元，最近三年研發(fā)投入累計(jì)占營收比例≥15%）。（3）標(biāo)準(zhǔn)三（市值+營收+現(xiàn)金流）：適用于規(guī)模較大、現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)（市值≥20億元，最近一年?duì)I收≥3億元，最近三年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額累計(jì)≥1億元）。（4）標(biāo)準(zhǔn)四（市值+營收）：適用于市場空間大、營收規(guī)模高的企業(yè)（市值≥30億元，最近一年?duì)I收≥3億元）。（5）標(biāo)準(zhǔn)五（市值+技術(shù)優(yōu)勢）：適用于核心技術(shù)突出、市場空間大但尚未盈利的企業(yè)（市值≥40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，已取得階段性成果）。3.科創(chuàng)板退市制度中的“三退”機(jī)制指什么？請舉例說明。答案：科創(chuàng)板退市制度構(gòu)建了“多元退出、快速出清”的“三退”機(jī)制：（1）強(qiáng)制退市：包括財(cái)務(wù)類（如凈利潤為負(fù)且營收＜1億元）、交易類（如股價(jià)連續(xù)20日＜1元）、規(guī)范類（如信息披露重大違法）、重大違法類（如欺詐發(fā)行）。（2）主動(dòng)退市：上市公司因合并、分立等原因主動(dòng)申請退市。（3）并購重組退市：通過重大資產(chǎn)重組或收購實(shí)現(xiàn)退市。例如，某公司因連續(xù)20個(gè)交易日股價(jià)低于1元觸發(fā)交易類強(qiáng)制退市；某公司因財(cái)務(wù)造假被認(rèn)定為重大違法強(qiáng)制退市；某公司通過被其他企業(yè)收購實(shí)現(xiàn)主動(dòng)退市。五、案例分析題（共1題，15分）背景資料：某生物醫(yī)藥企業(yè)A，成立5年，核心產(chǎn)品為創(chuàng)新藥“X”，已進(jìn)入Ⅲ期臨床試驗(yàn)（預(yù)計(jì)1年內(nèi)獲批上市），尚未實(shí)現(xiàn)盈利。公司當(dāng)前估值（市值）為50億元，最近一年?duì)I業(yè)收入8000萬元，最近三年研發(fā)投入累計(jì)2.5億元（占營收比例31%）。202