投資分析師招聘試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種指標(biāo)常用于衡量股票的估值水平？A.成交量B.市盈率C.換手率D.委比2.債券價(jià)格與市場利率的關(guān)系是？A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.無關(guān)D.不確定3.技術(shù)分析的三大假設(shè)不包括？A.市場行為包含一切信息B.價(jià)格沿趨勢移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.基本面決定價(jià)格4.以下不屬于金融衍生品的是？A.股票B.期貨C.期權(quán)D.互換5.夏普比率衡量的是？A.投資組合的絕對收益B.投資組合承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過無風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益C.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)D.投資組合的流動(dòng)性6.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，CPI是指？A.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.采購經(jīng)理人指數(shù)7.以下哪種投資策略屬于主動(dòng)投資策略？A.指數(shù)基金投資B.買入并持有策略C.價(jià)值投資策略D.固定比例投資策略8.股票市場中，“牛市”是指？A.市場行情普遍看漲，延續(xù)時(shí)間較長的大升市B.市場行情普遍看跌，延續(xù)時(shí)間較長的大跌市C.市場行情波動(dòng)劇烈，沒有明顯趨勢D.市場行情平穩(wěn)，價(jià)格變化不大9.某公司的股息增長率為5%，必要收益率為10%，當(dāng)前股息為2元，根據(jù)股息貼現(xiàn)模型，該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為？A.20元B.21元C.40元D.42元10.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不能通過分散投資來降低？A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.影響債券價(jià)格的因素有？A.市場利率B.債券票面利率C.債券期限D(zhuǎn).債券信用等級2.基本面分析主要包括以下哪些方面？A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術(shù)指標(biāo)分析3.常見的投資分析方法有？A.基本面分析B.技術(shù)分析C.量化分析D.心理分析4.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有？A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)B.利率變動(dòng)C.行業(yè)競爭加劇D.戰(zhàn)爭5.投資組合管理的步驟包括？A.確定投資目標(biāo)B.資產(chǎn)配置C.證券選擇D.業(yè)績評估6.金融市場按照交易對象可分為？A.貨幣市場B.資本市場C.外匯市場D.黃金市場7.以下關(guān)于期貨合約的說法正確的有？A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約的交易雙方都需要繳納保證金C.期貨合約可以進(jìn)行實(shí)物交割D.期貨合約的價(jià)格是固定不變的8.影響股票價(jià)格的因素有？A.公司業(yè)績B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境C.市場情緒D.行業(yè)政策9.以下屬于固定收益證券的有？A.債券B.優(yōu)先股C.普通股D.基金10.投資分析師需要具備的能力有？A.數(shù)據(jù)分析能力B.邏輯思維能力C.溝通能力D.風(fēng)險(xiǎn)意識三、判斷題（每題2分，共10題）1.市盈率越高，說明股票越具有投資價(jià)值。（）2.技術(shù)分析主要研究市場行為，不考慮基本面因素。（）3.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來消除。（）4.債券的票面利率越高，債券價(jià)格越高。（）5.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定小于單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（）6.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)向好，股票市場一定會(huì)上漲。（）7.期貨合約的交易雙方都有義務(wù)履行合約。（）8.價(jià)值投資就是買入低市盈率的股票。（）9.夏普比率越高，說明投資組合的績效越好。（）10.金融衍生品的價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值。（）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別。基本面分析關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本情況來評估價(jià)值；技術(shù)分析則基于市場交易數(shù)據(jù)，如價(jià)格和成交量，研究價(jià)格趨勢和規(guī)律，不考慮基本面因素。2.什么是投資組合的分散化？有什么作用？投資組合分散化是將資金投資于不同資產(chǎn)。作用是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免單一資產(chǎn)波動(dòng)對整體造成過大影響，提高投資組合的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。3.解釋債券的久期及其意義。久期衡量債券價(jià)格對利率變動(dòng)的敏感度。意義在于幫助投資者評估債券利率風(fēng)險(xiǎn)，久期越長，利率變動(dòng)時(shí)債券價(jià)格波動(dòng)越大，投資者可據(jù)此調(diào)整投資策略。4.簡述量化分析在投資中的應(yīng)用。量化分析通過數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計(jì)方法處理數(shù)據(jù)?？捎糜谶x股、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)評估和交易策略制定，能提高決策的科學(xué)性和客觀性，減少主觀因素影響。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對股票市場的影響。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境如GDP增長、通脹、利率等會(huì)影響企業(yè)盈利和市場資金流向。經(jīng)濟(jì)增長好，企業(yè)盈利可能提升，股市有上漲動(dòng)力；通脹和利率上升可能使資金成本增加，抑制股市。2.分析價(jià)值投資和成長投資的優(yōu)缺點(diǎn)。價(jià)值投資優(yōu)點(diǎn)是注重安全邊際，風(fēng)險(xiǎn)相對低；缺點(diǎn)是可能錯(cuò)過成長股機(jī)會(huì)。成長投資優(yōu)點(diǎn)是可能獲高收益；缺點(diǎn)是估值高，不確定性大，業(yè)績不及預(yù)期時(shí)股價(jià)波動(dòng)大。3.探討如何評估投資分析師的研究報(bào)告質(zhì)量。可從報(bào)告的準(zhǔn)確性、邏輯性、客觀性和實(shí)用性評估。準(zhǔn)確性看數(shù)據(jù)和結(jié)論是否正確；邏輯性要求推理合理；客觀性指無主觀偏見；實(shí)用性看對投資決策有無幫助。4.談?wù)勍顿Y風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性及方法。重要性在于避免重大損失，保障資產(chǎn)安全。方法有分散投資、設(shè)置止損、控制倉位、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和壓力測試等，降低風(fēng)險(xiǎn)影響。答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.B3.D4.A5.B6.B7.C8.A9.D10.B二、多項(xiàng)