第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)人員資格證考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.交易員操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

B.交易所系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

C.期貨價(jià)格大幅波動(dòng)導(dǎo)致的投資損失

D.交易手續(xù)費(fèi)上漲導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

答：________

2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司不得接受下列哪類客戶的委托？（）

A.具有完全民事行為能力的自然人

B.未經(jīng)授權(quán)的機(jī)構(gòu)代理客戶交易

C.具有適當(dāng)投資經(jīng)驗(yàn)的合格投資者

D.經(jīng)期貨公司評(píng)估符合風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的法人客戶

答：________

3.以下哪種交易策略屬于套利交易？（）

A.在同一合約上同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭開(kāi)倉(cāng)

B.利用不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行低買(mǎi)高賣

C.僅憑市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)進(jìn)行單邊交易

D.通過(guò)期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

答：________

4.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)？（）

A.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

B.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

C.移動(dòng)平均線（MA）

D.布林帶（BOLL）

答：________

5.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于多少？（）

A.1000萬(wàn)元

B.2000萬(wàn)元

C.5000萬(wàn)元

D.1億元

答：________

6.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的強(qiáng)制平倉(cāng)？（）

A.客戶保證金不足且未及時(shí)追加

B.交易所在非交易時(shí)間調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)

C.合約到期自動(dòng)交割

D.交易者主動(dòng)平倉(cāng)

答：________

7.期貨交易中，以下哪種訂單類型屬于限價(jià)訂單？（）

A.市場(chǎng)價(jià)訂單

B.止盈訂單

C.限價(jià)買(mǎi)入訂單

D.立即成交或取消訂單

答：________

8.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司未按照客戶要求將客戶保證金用于客戶的交易，屬于哪種責(zé)任？（）

A.違約責(zé)任

B.行政處罰

C.刑事責(zé)任

D.民事責(zé)任

答：________

9.以下哪種金融工具不屬于衍生品？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.股票

答：________

10.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)隔夜？（）

A.當(dāng)日收盤(pán)后系統(tǒng)自動(dòng)平倉(cāng)

B.交易者手動(dòng)平倉(cāng)

C.交易者未在當(dāng)日收盤(pán)前平倉(cāng)

D.交易所強(qiáng)制平倉(cāng)

答：________

11.根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，以下哪種行為屬于禁止行為？（）

A.向客戶介紹期貨交易知識(shí)

B.收取客戶交易傭金

C.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

D.協(xié)助客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

答：________

12.期貨交易中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.交易所規(guī)則變更導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

B.交易員誤操作導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

C.期貨價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

D.保證金比例調(diào)整導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

答：________

13.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

答：________

14.期貨交易中，以下哪種訂單類型屬于市價(jià)訂單？（）

A.限價(jià)訂單

B.停損訂單

C.市場(chǎng)價(jià)訂單

D.立即成交或取消訂單

答：________

15.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的交割？（）

A.合約到期后雙方進(jìn)行實(shí)物交割

B.合約到期后雙方進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算

C.交易者主動(dòng)平倉(cāng)

D.交易所強(qiáng)制平倉(cāng)

答：________

16.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司向客戶提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，以下哪種做法符合規(guī)定？（）

A.未經(jīng)評(píng)估直接向客戶推薦高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

B.根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配產(chǎn)品

C.僅推薦高收益產(chǎn)品

D.忽略客戶投資經(jīng)驗(yàn)

答：________

17.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的成交量指標(biāo)？（）

A.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

B.成交量加權(quán)平均價(jià)（VWAP）

C.移動(dòng)平均線（MA）

D.布林帶（BOLL）

答：________

18.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)不包括以下哪項(xiàng)？（）

A.組織期貨交易

B.制定交易規(guī)則

C.審批會(huì)員資格

D.監(jiān)督會(huì)員交易行為

答：________

19.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致合約到期后自動(dòng)平倉(cāng)？（）

A.合約價(jià)格大幅波動(dòng)

B.交易者未在到期前平倉(cāng)

C.交易所強(qiáng)制平倉(cāng)

D.合約交割

答：________

20.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司對(duì)客戶的交易指令未妥善執(zhí)行，導(dǎo)致客戶損失，屬于哪種責(zé)任？（）

A.違約責(zé)任

B.行政處罰

C.刑事責(zé)任

D.民事責(zé)任

答：________

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易中，以下哪些屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源？（）

A.交易所規(guī)則變更

B.期貨價(jià)格大幅波動(dòng)

C.政策調(diào)整

D.交易者操作失誤

答：________

22.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些要求是正確的？（）

A.凈資本不得低于5000萬(wàn)元

B.必須設(shè)有專門(mén)的投資管理部門(mén)

C.客戶委托資產(chǎn)規(guī)模有限制

D.可以使用客戶保證金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資

答：________

23.期貨交易中，以下哪些屬于技術(shù)分析方法？（）

A.波動(dòng)率分析

B.支撐位與阻力位分析

C.基本面分析

D.趨勢(shì)線分析

答：________

24.根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，以下哪些行為是禁止的？（）

A.收取不正當(dāng)傭金

B.提供虛假信息

C.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

D.協(xié)助客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

答：________

25.期貨交易中，以下哪些屬于保證金制度的作用？（）

A.降低交易風(fēng)險(xiǎn)

B.維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定

C.提高交易效率

D.增加交易成本

答：________

26.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括哪些？（）

A.制定交易規(guī)則

B.組織期貨交易

C.審批會(huì)員資格

D.監(jiān)督會(huì)員交易行為

答：________

27.期貨交易中，以下哪些屬于常見(jiàn)的交易策略？（）

A.套利交易

B.套期保值

C.單邊交易

D.跨期交易

答：________

28.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司向客戶提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，以下哪些要求是正確的？（）

A.評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.匹配適合客戶的產(chǎn)品

C.僅推薦高收益產(chǎn)品

D.解釋產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

答：________

29.期貨交易中，以下哪些屬于交易風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源？（）

A.交易者操作失誤

B.保證金比例調(diào)整

C.交易所規(guī)則變更

D.期貨價(jià)格大幅波動(dòng)

答：________

30.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司對(duì)客戶的交易指令未妥善執(zhí)行，導(dǎo)致客戶損失，以下哪些屬于可能的賠償責(zé)任？（）

A.違約責(zé)任

B.行政處罰

C.刑事責(zé)任

D.民事責(zé)任

答：________

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，所有交易者都必須繳納保證金。（）

答：________

32.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以擅自調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)。（）

答：________

33.期貨交易中，限價(jià)訂單一定能成交。（）

答：________

34.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于2000萬(wàn)元。（）

答：________

35.期貨交易中，所有合約到期后都會(huì)進(jìn)行實(shí)物交割。（）

答：________

36.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司向客戶提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，可以忽略客戶投資經(jīng)驗(yàn)。（）

答：________

37.期貨交易中，市價(jià)訂單一定能以最優(yōu)價(jià)格成交。（）

答：________

38.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)不包括監(jiān)督會(huì)員交易行為。（）

答：________

39.期貨交易中，所有交易風(fēng)險(xiǎn)都可以通過(guò)增加保證金來(lái)避免。（）

答：________

40.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司對(duì)客戶的交易指令未妥善執(zhí)行，導(dǎo)致客戶損失，屬于民事責(zé)任。（）

答：________

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，________是指在合約到期前，通過(guò)開(kāi)立相反方向的合約來(lái)平掉原有持倉(cāng)的交易策略。

答：________

42.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司的________是指凈資本與公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率的比例。

答：________

43.期貨交易中，________是指交易者根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)，通過(guò)開(kāi)立多頭或空頭倉(cāng)位來(lái)獲取利潤(rùn)的交易策略。

答：________

44.根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，不得________內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。

答：________

45.期貨交易中，________是指交易者利用不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行低買(mǎi)高賣或高賣低買(mǎi)的交易策略。

答：________

46.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司向客戶提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，必須________客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

答：________

47.期貨交易中，________是指交易者通過(guò)開(kāi)立相反方向的合約來(lái)鎖定成本或利潤(rùn)的交易策略。

答：________

48.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括________期貨交易。

答：________

49.期貨交易中，________是指交易者通過(guò)繳納保證金，獲得交易資格，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的一種制度。

答：________

50.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司對(duì)客戶的交易指令未妥善執(zhí)行，導(dǎo)致客戶損失，屬于________責(zé)任。

答：________

五、簡(jiǎn)答題（共5題，每題5分，共25分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中保證金制度的作用。

答：________

52.簡(jiǎn)述期貨交易中常見(jiàn)的交易策略有哪些？

答：________

53.簡(jiǎn)述期貨交易中強(qiáng)制平倉(cāng)的原因。

答：________

54.簡(jiǎn)述期貨交易中技術(shù)分析的基本原則。

答：________

55.簡(jiǎn)述期貨交易中投資者適當(dāng)性管理的重要性。

答：________

六、案例分析題（共1題，共15分）

某期貨公司客戶張三，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“保守型”，但該公司銷售人員為完成業(yè)績(jī)，向其推薦了高風(fēng)險(xiǎn)的股指期貨合約，并承諾“穩(wěn)賺不賠”。張三在未充分了解風(fēng)險(xiǎn)的情況下，投入了大量資金進(jìn)行交易，最終虧損嚴(yán)重。

問(wèn)題：

（1）分析該案例中存在的問(wèn)題。

（2）提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。

（3）總結(jié)該案例對(duì)期貨從業(yè)人員的啟示。

答：________

一、單選題

1.C

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因素（如價(jià)格波動(dòng)）導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，C選項(xiàng)符合定義。A選項(xiàng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)，B選項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)屬于成本風(fēng)險(xiǎn)。

2.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第26條，期貨公司不得接受未經(jīng)授權(quán)的機(jī)構(gòu)代理客戶交易，B選項(xiàng)屬于禁止行為。A、C、D選項(xiàng)均屬于合法行為。

3.B

解析：套利交易是指利用不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行低買(mǎi)高賣，B選項(xiàng)符合定義。A選項(xiàng)屬于對(duì)沖交易，C選項(xiàng)屬于單邊交易，D選項(xiàng)屬于期權(quán)交易。

4.C

解析：移動(dòng)平均線（MA）屬于趨勢(shì)指標(biāo)，C選項(xiàng)符合定義。A、B、D選項(xiàng)均屬于波動(dòng)率指標(biāo)或成交量指標(biāo)。

5.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第55條，期貨公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于5000萬(wàn)元。

6.A

解析：客戶保證金不足且未及時(shí)追加會(huì)導(dǎo)致期貨合約的強(qiáng)制平倉(cāng)，A選項(xiàng)符合定義。B、C、D選項(xiàng)均不屬于強(qiáng)制平倉(cāng)的情形。

7.C

解析：限價(jià)買(mǎi)入訂單屬于限價(jià)訂單，C選項(xiàng)符合定義。A選項(xiàng)屬于市價(jià)訂單，B選項(xiàng)屬于止盈訂單，D選項(xiàng)屬于立即成交或取消訂單。

8.A

解析：期貨公司未按照客戶要求將客戶保證金用于客戶的交易，屬于違約責(zé)任，A選項(xiàng)符合定義。B、C、D選項(xiàng)均不屬于該情形。

9.D

解析：股票屬于原生金融工具，D選項(xiàng)不屬于衍生品。A、B、C選項(xiàng)均屬于衍生品。

10.C

解析：交易者未在當(dāng)日收盤(pán)前平倉(cāng)會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)隔夜，C選項(xiàng)符合定義。A、B、D選項(xiàng)均不屬于持倉(cāng)隔夜的情形。

11.C

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第16條，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，不得利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，C選項(xiàng)屬于禁止行為。A、B、D選項(xiàng)均屬于合法行為。

12.B

解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易員操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，B選項(xiàng)符合定義。A、C、D選項(xiàng)均屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

13.A

解析：根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第8條，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%。

14.C

解析：市價(jià)訂單屬于市價(jià)訂單，C選項(xiàng)符合定義。A、B、D選項(xiàng)均不屬于市價(jià)訂單。

15.A

解析：合約到期后雙方進(jìn)行實(shí)物交割會(huì)導(dǎo)致期貨合約的交割，A選項(xiàng)符合定義。B、C、D選項(xiàng)均不屬于交割的情形。

16.B

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第12條，期貨公司向客戶提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，必須根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配產(chǎn)品，B選項(xiàng)符合規(guī)定。A、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

17.B

解析：成交量加權(quán)平均價(jià)（VWAP）屬于成交量指標(biāo)，B選項(xiàng)符合定義。A、C、D選項(xiàng)均屬于趨勢(shì)指標(biāo)或波動(dòng)率指標(biāo)。

18.C

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第10條，期貨交易所的職責(zé)不包括審批會(huì)員資格，C選項(xiàng)不屬于交易所職責(zé)。A、B、D選項(xiàng)均屬于交易所職責(zé)。

19.B

解析：交易者未在到期前平倉(cāng)會(huì)導(dǎo)致合約到期后自動(dòng)平倉(cāng)，B選項(xiàng)符合定義。A、C、D選項(xiàng)均不屬于自動(dòng)平倉(cāng)的情形。

20.A

解析：期貨公司對(duì)客戶的交易指令未妥善執(zhí)行，導(dǎo)致客戶損失，屬于違約責(zé)任，A選項(xiàng)符合定義。B、C、D選項(xiàng)均不屬于該情形。

二、多選題

21.B,C

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源包括期貨價(jià)格大幅波動(dòng)和政策調(diào)整，B、C選項(xiàng)符合定義。A、D選項(xiàng)均屬于操作風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

22.A,B,C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第64條，期貨公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，凈資本不得低于5000萬(wàn)元，必須設(shè)有專門(mén)的投資管理部門(mén)，客戶委托資產(chǎn)規(guī)模有限制，A、B、C選項(xiàng)均符合規(guī)定。D選項(xiàng)不符合規(guī)定。

23.A,B,D

解析：技術(shù)分析方法包括波動(dòng)率分析、支撐位與阻力位分析、趨勢(shì)線分析，A、B、D選項(xiàng)符合定義。C選項(xiàng)屬于基本面分析。

24.A,B,C

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第16條，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，不得收取不正當(dāng)傭金、提供虛假信息、利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，A、B、C選項(xiàng)均屬于禁止行為。D選項(xiàng)屬于合法行為。

25.A,B,C

解析：保證金制度的作用包括降低交易風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、提高交易效率，A、B、C選項(xiàng)符合定義。D選項(xiàng)不屬于保證金制度的作用。

26.A,B,D

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第9條，期貨交易所的職責(zé)包括制定交易規(guī)則、組織期貨交易、監(jiān)督會(huì)員交易行為，A、B、D選項(xiàng)均屬于交易所職責(zé)。C選項(xiàng)不屬于交易所職責(zé)。

27.A,B,C,D

解析：常見(jiàn)的交易策略包括套利交易、套期保值、單邊交易、跨期交易，A、B、C、D選項(xiàng)均符合定義。

28.A,B,D

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第12條，期貨公司向客戶提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，必須評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、匹配適合客戶的產(chǎn)品、解釋產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，A、B、D選項(xiàng)均符合規(guī)定。C選項(xiàng)不符合規(guī)定。

29.A,B,D

解析：交易風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源包括交易者操作失誤、保證金比例調(diào)整、期貨價(jià)格大幅波動(dòng)，A、B、D選項(xiàng)符合定義。C選項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

30.A,D

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第12條，期貨公司對(duì)客戶的交易指令未妥善執(zhí)行，導(dǎo)致客戶損失，屬于違約責(zé)任和民事責(zé)任，A、D選項(xiàng)符合定義。B、C選項(xiàng)均不屬于該情形。

三、判斷題

31.√

解析：期貨交易中，所有交易者都必須繳納保證金，這是保證金制度的基本要求。

32.×

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第20條，期貨交易所不得擅自調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)。

33.×

解析：限價(jià)訂單不一定能成交，取決于市場(chǎng)價(jià)格是否達(dá)到限價(jià)。

34.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第55條，期貨公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于5000萬(wàn)元。

35.×

解析：并非所有合約到期后都會(huì)進(jìn)行實(shí)物交割，部分合約進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。

36.×

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第12條，期貨公司向客戶提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，必須評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

37.×

解析：市價(jià)訂單不一定能以最優(yōu)價(jià)格成交，取決于市場(chǎng)流動(dòng)性。

38.×

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第9條，期貨交易所的職責(zé)包括監(jiān)督會(huì)員交易行為。

39.×

解析：并非所有交易風(fēng)險(xiǎn)都可以通過(guò)增加保證金來(lái)避免，需要綜合風(fēng)控措施。

40.√

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第12條，期貨公司對(duì)客戶的交易指令未妥善執(zhí)行，導(dǎo)致客戶損失，屬于民事責(zé)任。

四、填空題

41.套利

解析：套利是指在合約到期前，通過(guò)開(kāi)立相反方向的合約來(lái)平掉原有持倉(cāng)的交易策略。

42.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

解析：根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第8條，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率是指凈資本與公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率的比例。

43.單邊交易

解析：?jiǎn)芜吔灰资侵附灰渍吒鶕?jù)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)，通過(guò)開(kāi)立多頭或空頭倉(cāng)位來(lái)獲取利潤(rùn)的交易策略。

44.利用

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第16條，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，不得利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。

45.套利

解析：套利是指交易者利用不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行低買(mǎi)高賣或高賣低買(mǎi)的交易策略。

46.評(píng)估

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第12條，期貨公司向客戶提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，必須評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

47.套期保值

解析：套期保值是指交易者通過(guò)開(kāi)立相反方向的合約來(lái)鎖定成本或利潤(rùn)的交易策略。

48.組織

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第9條，期貨交易所的職責(zé)包括組織期貨交易。

49.保證金制度

解析：保證金制度是指交易者通過(guò)繳納保證金，獲得交易資格，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的一種制度。

50.違約

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第12條，期貨公司對(duì)客戶的交易指令未妥善執(zhí)行，導(dǎo)致客戶損失，屬于違約責(zé)任。

五、簡(jiǎn)答題

51.簡(jiǎn)述期貨交易中保證金制度的作用。

答：

①降低交易風(fēng)險(xiǎn)：保證金制度要求交易者繳納一定比例的保證金，可以減少交易者的投機(jī)行為，提高市場(chǎng)穩(wěn)定性。

②維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定：保證金制度可以防止交易者過(guò)度杠桿操作，減少市場(chǎng)波動(dòng)。

③提高交易效率：保證金制度可以確保交易者有足夠的資金進(jìn)行交易，提高交易效率。

52.簡(jiǎn)述期貨交易中常見(jiàn)的交易策略有哪些？

答：

①套利交易：利用不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行低買(mǎi)高賣或高賣低買(mǎi)。

②套期保值：通過(guò)開(kāi)立相反方向的合約來(lái)鎖定成本或利潤(rùn)。

③單邊交易：根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)，通過(guò)開(kāi)立多頭或空頭倉(cāng)位來(lái)獲取