私募股權(quán)投資公司章程范本私募股權(quán)投資公司（以下簡(jiǎn)稱“PE公司”）作為聚焦非上市企業(yè)股權(quán)價(jià)值挖掘與增值的專業(yè)主體，其公司章程不僅是公司治理的“根本法”，更是規(guī)范投資運(yùn)作、平衡股東權(quán)益、契合監(jiān)管要求的核心載體。一份科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼鲁?，需兼顧《公司法》?qiáng)制性規(guī)范與私募行業(yè)特性（如投資周期長(zhǎng)、收益后置、合格投資者門(mén)檻、監(jiān)管備案要求等），以下從章程核心模塊、設(shè)計(jì)要點(diǎn)及范本框架展開(kāi)解析。一、總則：錨定公司定位與合規(guī)基礎(chǔ)總則是章程的“綱領(lǐng)”，需明確公司的法律身份、經(jīng)營(yíng)邊界與存續(xù)邏輯：（一）基本信息與宗旨名稱與住所：名稱應(yīng)包含“私募股權(quán)投資”“投資管理”等字樣（需符合市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)核名規(guī)則），住所需與實(shí)際辦公地一致，且便于接受監(jiān)管核查。宗旨表述：需體現(xiàn)“合規(guī)經(jīng)營(yíng)、價(jià)值投資、股東回報(bào)”三重目標(biāo)，例如“遵守法律法規(guī)及監(jiān)管要求，以專業(yè)股權(quán)投資能力挖掘產(chǎn)業(yè)價(jià)值，為股東實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健收益，推動(dòng)被投企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”。（二）經(jīng)營(yíng)范圍與監(jiān)管適配經(jīng)營(yíng)范圍需明確“私募股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理”等核心業(yè)務(wù)（注意：若涉及“私募”字樣，需在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案后開(kāi)展；非私募類投資管理業(yè)務(wù)需區(qū)分表述，避免違規(guī)開(kāi)展私募活動(dòng)）。示例：>許可項(xiàng)目：私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)（須在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記備案后方可從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）；一般項(xiàng)目：企業(yè)管理咨詢、商務(wù)信息咨詢、財(cái)務(wù)咨詢（不含代理記賬）。（三）注冊(cè)資本與出資安排額度設(shè)計(jì)：結(jié)合投資策略（如聚焦早期項(xiàng)目或成熟期項(xiàng)目）與股東實(shí)力，注冊(cè)資本不宜過(guò)低（通常不低于千萬(wàn)元級(jí)，符合“合格投資者”對(duì)機(jī)構(gòu)股東的凈資產(chǎn)要求），也不宜虛高（避免股東出資壓力與資金閑置）。出資方式與期限：私募PE多采用貨幣出資（便于資金歸集與投資運(yùn)作），出資期限可與基金存續(xù)期掛鉤（如“首期出資不低于注冊(cè)資本的兩成，剩余出資自公司成立之日起三年內(nèi)繳足”），兼顧股東資金效率與公司運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性。（四）組織形式與經(jīng)營(yíng)期限組織形式：以有限責(zé)任公司為主（決策效率高、稅負(fù)相對(duì)靈活），若股東數(shù)量多或擬未來(lái)資本化，可考慮股份有限公司，但需注意“同股同權(quán)”等規(guī)則對(duì)私募利益分配的限制。經(jīng)營(yíng)期限：通常與基金存續(xù)期一致（如“七年+兩年”，前七年為投資期，后兩年為退出期），避免因期限過(guò)短影響項(xiàng)目退出，或過(guò)長(zhǎng)導(dǎo)致股東權(quán)益長(zhǎng)期鎖定。二、股東與股權(quán)管理：平衡權(quán)益與穩(wěn)定PE公司的股東多為機(jī)構(gòu)投資者（如產(chǎn)業(yè)資本、母基金、高凈值個(gè)人），股權(quán)管理需兼顧“流動(dòng)性”與“穩(wěn)定性”：（一）股東權(quán)利與義務(wù)權(quán)利清單：除《公司法》規(guī)定的表決權(quán)、分紅權(quán)、知情權(quán)外，需明確投資決策參與權(quán)（如股東對(duì)重大投資項(xiàng)目的建議權(quán)）、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)（公司增資時(shí)股東按比例優(yōu)先認(rèn)繳）、退出權(quán)（符合條件時(shí)的股權(quán)回購(gòu)或轉(zhuǎn)讓機(jī)制）。義務(wù)約束：股東需承諾“合格投資者”身份（凈資產(chǎn)不低于千萬(wàn)元或金融資產(chǎn)不低于三百萬(wàn)元），不得違規(guī)拆分出資、代持股權(quán)；需按時(shí)繳付出資，否則承擔(dān)“資本充實(shí)責(zé)任”（向已繳足股東承擔(dān)違約責(zé)任，向公司承擔(dān)補(bǔ)繳責(zé)任）。（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓與鎖定期轉(zhuǎn)讓限制：基金存續(xù)期內(nèi)（如前五年），股東不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)（避免核心股東變動(dòng)影響投資策略）；確需轉(zhuǎn)讓的，需經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意（或三分之二以上表決權(quán)通過(guò)），且其他股東享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)（同等條件下）。特殊情形處理：股東破產(chǎn)、清算或喪失合格投資者身份時(shí)，公司或其他股東有權(quán)按成本價(jià)回購(gòu)股權(quán)，防止不合格主體進(jìn)入。三、治理架構(gòu)：構(gòu)建“決策-執(zhí)行-監(jiān)督”閉環(huán)PE公司的治理需適配“專業(yè)投資+風(fēng)險(xiǎn)管控”需求，核心是明確各層級(jí)權(quán)限：（一）股東會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)職權(quán)劃分：除《公司法》規(guī)定的修改章程、增減資、合并分立等，需明確投資策略調(diào)整（如變更主要投資領(lǐng)域）、重大關(guān)聯(lián)交易（如與股東關(guān)聯(lián)方的投資）、清算解散等需股東會(huì)決議。議事規(guī)則：采用“資本多數(shù)決”與“特別事項(xiàng)少數(shù)股東保護(hù)”結(jié)合，例如：普通事項(xiàng)（如選舉董事）經(jīng)代表二分之一以上表決權(quán)通過(guò)；重大事項(xiàng)（如修改投資策略）經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)通過(guò)，且單一股東表決權(quán)不超過(guò)四成（防止“一股獨(dú)大”）。（二）董事會(huì)/執(zhí)行董事：決策與執(zhí)行中樞人員構(gòu)成：董事應(yīng)包含行業(yè)專家（如科技、醫(yī)療領(lǐng)域資深人士）、財(cái)務(wù)風(fēng)控專家（注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師），避免“股東代表獨(dú)董化”。規(guī)模較小的PE公司可設(shè)執(zhí)行董事（一人），但需明確權(quán)限邊界。核心職權(quán)：審批單筆投資額度（如“單筆投資不超過(guò)凈資產(chǎn)的兩成”）、決定投后管理策略（如派駐董事、財(cái)務(wù)監(jiān)控）、聘任總經(jīng)理等高管。（三）投資決策委員會(huì)：專業(yè)決策“防火墻”（可選模塊：若董事會(huì)下設(shè)，需在章程中明確）組成與權(quán)限：由董事、外部專家（如行業(yè)顧問(wèn)）、風(fēng)控負(fù)責(zé)人組成，獨(dú)立審批投資項(xiàng)目（如“否決權(quán)需經(jīng)三分之二委員同意”），避免股東直接干預(yù)項(xiàng)目決策，保障投資專業(yè)性。（四）監(jiān)事會(huì)/監(jiān)事：合規(guī)與風(fēng)控監(jiān)督監(jiān)督重點(diǎn)：核查財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性、監(jiān)督高管履職（如是否違規(guī)關(guān)聯(lián)交易）、檢查投資項(xiàng)目合規(guī)性（如盡調(diào)報(bào)告是否完整）。行權(quán)保障：監(jiān)事有權(quán)列席董事會(huì)、查閱財(cái)務(wù)憑證，發(fā)現(xiàn)違規(guī)可要求“暫停投資決策”，并向股東會(huì)報(bào)告。四、投資運(yùn)作：聚焦“募投管退”全流程規(guī)范PE公司的核心價(jià)值在于投資能力，章程需為“募投管退”提供制度支撐：（一）投資范圍與策略范圍限定：明確“非上市企業(yè)股權(quán)（含未上市企業(yè)定增、Pre-IPO等）”“上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票（需符合鎖定期要求）”，禁止投向“二級(jí)市場(chǎng)交易（除非為退出）”“房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)”“借貸活動(dòng)”等（符合私募監(jiān)管要求）。策略表述：結(jié)合公司定位，如“聚焦硬科技、生物醫(yī)藥領(lǐng)域的成長(zhǎng)期企業(yè)，單筆投資占被投企業(yè)股權(quán)比例不低于一成且不超過(guò)三成，持有期限不少于三年”。（二）投資決策流程標(biāo)準(zhǔn)化環(huán)節(jié)：項(xiàng)目篩選（行業(yè)研究部）→盡職調(diào)查（法務(wù)、財(cái)務(wù)、行業(yè)團(tuán)隊(duì)）→立項(xiàng)（投資決策委員會(huì)初審）→投資決策（委員會(huì)終審）→投后管理（運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)）→退出（資本運(yùn)作部）。權(quán)責(zé)劃分：明確各環(huán)節(jié)的責(zé)任主體（如盡調(diào)報(bào)告需經(jīng)法務(wù)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人雙簽），避免“拍腦袋決策”。（三）投后管理與退出管理機(jī)制：公司有權(quán)向被投企業(yè)派駐董事/監(jiān)事（需在投資協(xié)議中約定），參與重大決策；定期（每季度）出具投后報(bào)告，向股東會(huì)披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)情況。退出方式：優(yōu)先選擇“IPO退出”“股權(quán)轉(zhuǎn)讓（向產(chǎn)業(yè)資本或其他PE）”，其次考慮“回購(gòu)（被投企業(yè)或股東回購(gòu)）”“清算”；退出收益分配需符合章程利潤(rùn)分配規(guī)則。五、風(fēng)險(xiǎn)控制：筑牢合規(guī)與利益防火墻PE行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中（如項(xiàng)目失敗、關(guān)聯(lián)交易、監(jiān)管處罰），章程需設(shè)計(jì)“三道防線”：（一）關(guān)聯(lián)交易管控定義與限制：明確“關(guān)聯(lián)方”（股東、董事、高管及其控制的企業(yè)），禁止“向關(guān)聯(lián)方輸送利益”（如低價(jià)轉(zhuǎn)讓被投項(xiàng)目股權(quán)）；確需發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易（如股東推薦的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目），需經(jīng)監(jiān)事會(huì)核查、股東會(huì)非關(guān)聯(lián)股東三分之二以上表決權(quán)通過(guò)，且交易價(jià)格公允（以第三方評(píng)估價(jià)為依據(jù)）。（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)風(fēng)控委員會(huì)：由監(jiān)事、外部風(fēng)控專家組成，定期（每半年）評(píng)估公司整體風(fēng)險(xiǎn)（如項(xiàng)目集中度風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)），提出“止損預(yù)案”（如某項(xiàng)目虧損超三成，啟動(dòng)強(qiáng)制退出程序）。（三）合規(guī)與信息披露合規(guī)要求：公司需在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成管理人登記（若以公司為管理人）或產(chǎn)品備案（若為基金），定期報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告、投資情況；股東有權(quán)查閱“投資項(xiàng)目檔案、風(fēng)控報(bào)告”，但需簽署保密協(xié)議。六、財(cái)務(wù)與利潤(rùn)分配：兼顧公平與激勵(lì)PE公司的利潤(rùn)分配需平衡“股東短期回報(bào)”與“長(zhǎng)期投資需求”：（一）財(cái)務(wù)制度核算原則：采用“權(quán)責(zé)發(fā)生制”，按項(xiàng)目（而非年度）核算收益；聘請(qǐng)第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)（如具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所）每年審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，確保透明度。（二）利潤(rùn)分配規(guī)則優(yōu)先返還與超額分成：參考私募基金“先回本后分利”邏輯，章程可約定：“公司年度凈利潤(rùn)先按股東實(shí)繳出資額的年化8%優(yōu)先分配給股東（即‘優(yōu)先回報(bào)’），剩余利潤(rùn)按股權(quán)比例分配；若項(xiàng)目退出產(chǎn)生超額收益（凈利潤(rùn)率超兩成），提取兩成作為管理團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)金，剩余八成按股權(quán)分配?！碧厥馇樾危喝艄咎潛p，當(dāng)年不分配利潤(rùn)，虧損由股東按股權(quán)比例承擔(dān)（或由后續(xù)盈利彌補(bǔ)）。七、變更與終止：明確“進(jìn)退出”規(guī)則PE公司的生命周期與基金存續(xù)期強(qiáng)相關(guān)，章程需預(yù)設(shè)“退出通道”：（一）股權(quán)變更新增股東：需經(jīng)股東會(huì)三分之二以上表決權(quán)通過(guò)，且新股東需符合“合格投資者”要求，出資價(jià)格不低于“實(shí)繳出資+已實(shí)現(xiàn)收益對(duì)應(yīng)份額”。股東退出：基金存續(xù)期屆滿后，股東可要求公司回購(gòu)股權(quán)（回購(gòu)價(jià)格為“實(shí)繳出資+累計(jì)未分配利潤(rùn)對(duì)應(yīng)份額”）；若公司無(wú)法回購(gòu)，可通過(guò)“股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他合格投資者”退出。（二）公司終止與清算解散情形：基金存續(xù)期屆滿、全體股東決議解散、被吊銷執(zhí)照或責(zé)令關(guān)閉、出現(xiàn)重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（如被基金業(yè)協(xié)會(huì)注銷備案）。清算程序：成立清算組（由股東、董事、監(jiān)事組成，或聘請(qǐng)第三方），優(yōu)先清償“清算費(fèi)用、職工薪酬、稅費(fèi)、債務(wù)”，剩余財(cái)產(chǎn)按實(shí)繳出資比例分配（而非認(rèn)繳比例，避免“出資不實(shí)股東”超額分配）。八、附則：章程的“修訂與生效”（一）修訂程序章程修訂需經(jīng)股東會(huì)三分之二以上表決權(quán)通過(guò)，并向市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)備案；涉及“投資策略、利潤(rùn)分配、股東權(quán)利”等核心條款，需提前征求全體股東意見(jiàn)。（二）爭(zhēng)議解決股東間或公司與股東間的爭(zhēng)議，優(yōu)先通過(guò)“協(xié)商”解決；協(xié)商不成的，提交“仲裁”（如北京仲裁委員會(huì)）或“訴訟”（公司住所地法院）。（三）生效條件章程自全體股東簽字（或蓋章）之日起生效，修改后的章程自股東會(huì)決議通過(guò)且備案完成后生效。私募股權(quán)投資公司章程范本（框架示例）XX私募股權(quán)投資有限公司章程第一章總則第1條公司名稱：XX私募股權(quán)投資有限公司第2條公司住所：XXX市XXX區(qū)XXX路XXX號(hào)第3條公司宗旨：遵守法律法規(guī)及監(jiān)管要求，以專業(yè)股權(quán)投資能力挖掘產(chǎn)業(yè)價(jià)值，為股東實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健收益，推動(dòng)被投企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。第4條經(jīng)營(yíng)范圍：許可項(xiàng)目：私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)（須在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記備案后方可從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）；一般項(xiàng)目：企業(yè)管理咨詢、商務(wù)信息咨詢、財(cái)務(wù)咨詢（不含代理記賬）。（以市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)及監(jiān)管要求為準(zhǔn)）第5條公司類型：有限責(zé)任公司第6條注冊(cè)資本：人民幣壹仟萬(wàn)元（或根據(jù)股東協(xié)商及監(jiān)管要求確定），股東以貨幣出資，出資時(shí)間：股東A出資肆佰萬(wàn)元，于202X年X月X日前繳付；股東B出資叁佰萬(wàn)元，于202X年X月X日前繳付；股東C出資叁佰萬(wàn)元，于202X年X月X日前繳付。第7條經(jīng)營(yíng)期限：自公司成立之日起七年，屆滿前六個(gè)月，股東會(huì)可決議延長(zhǎng)兩年（退出期）。第二章股東與股權(quán)第8條股東名單、出資及股權(quán)比例：（略，附股東名冊(cè)）第9條股東權(quán)利：（含表決權(quán)、分紅權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、知情權(quán)、退出權(quán)等，具體見(jiàn)前文設(shè)計(jì)要點(diǎn)）第10條股東義務(wù)：（含出資義務(wù)、合規(guī)義務(wù)、保密義務(wù)等）第11條股權(quán)轉(zhuǎn)讓：基金存續(xù)期內(nèi)（前五年）不得轉(zhuǎn)讓；存續(xù)期后轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意，且其他股東享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)……（后續(xù)章節(jié)可參考前文“治理架構(gòu)”“投資運(yùn)作”“風(fēng)險(xiǎn)控制”等模塊，結(jié)合公司實(shí)際補(bǔ)充條款）章程制定注意事項(xiàng)1.監(jiān)管適配：嚴(yán)格遵守《公司法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》等規(guī)定，經(jīng)營(yíng)范圍、股東資格、出資安排需符合備案要