發(fā)行與承銷考試大綱

姓名：__________考號：__________一、單選題(共10題)1.首次公開發(fā)行股票的承銷方式主要有哪幾種？()A.公開招標、協(xié)商定價、競價發(fā)行B.公開招標、協(xié)商定價、包銷C.競價發(fā)行、包銷、代銷D.公開招標、競價發(fā)行、代銷2.在股票發(fā)行過程中，發(fā)行價格通常由以下哪個因素決定？()A.市場供求關(guān)系B.公司凈資產(chǎn)C.公司盈利能力D.公司市值3.主承銷商在股票發(fā)行過程中主要負責哪些工作？()A.確定發(fā)行價格、組織承銷團、發(fā)行宣傳B.股票設(shè)計、定價、發(fā)行宣傳C.股票設(shè)計、發(fā)行定價、組織承銷團D.發(fā)行定價、組織承銷團、股票發(fā)行4.股票發(fā)行前，發(fā)行人需要向中國證監(jiān)會提交哪些文件？()A.股票發(fā)行申請報告、公司章程、招股說明書B.公司章程、財務(wù)報表、審計報告C.股票發(fā)行申請報告、財務(wù)報表、審計報告D.股票發(fā)行申請報告、公司章程、審計報告5.股票發(fā)行過程中，承銷團的主要職責是什么？()A.確定發(fā)行價格、組織承銷團、發(fā)行宣傳B.股票設(shè)計、定價、發(fā)行宣傳C.股票設(shè)計、發(fā)行定價、組織承銷團D.發(fā)行定價、組織承銷團、股票發(fā)行6.股票發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人需要向投資者披露哪些信息？()A.發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、募集資金用途B.公司財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、盈利預(yù)測C.股票上市時間、交易規(guī)則、分紅政策D.公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度、高管人員7.股票發(fā)行過程中，監(jiān)管機構(gòu)主要監(jiān)管哪些方面？()A.發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、募集資金用途B.公司財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、盈利預(yù)測C.股票上市時間、交易規(guī)則、分紅政策D.公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度、高管人員8.在股票發(fā)行過程中，如果發(fā)行失敗，發(fā)行人可以采取哪些補救措施？()A.重新發(fā)行、調(diào)整發(fā)行價格、延長發(fā)行期限B.退還投資者認購款項、停止發(fā)行、重新申請發(fā)行C.退還投資者認購款項、調(diào)整發(fā)行價格、延長發(fā)行期限D(zhuǎn).重新發(fā)行、停止發(fā)行、重新申請發(fā)行9.股票發(fā)行過程中，投資者的認購資金通常如何管理？()A.存入發(fā)行人賬戶、用于公司日常運營B.存入發(fā)行人賬戶、用于公司擴大再生產(chǎn)C.存入監(jiān)管機構(gòu)指定賬戶、用于公司日常運營D.存入監(jiān)管機構(gòu)指定賬戶、用于公司擴大再生產(chǎn)10.股票發(fā)行過程中，發(fā)行人需要遵守哪些法律法規(guī)？()A.《公司法》、《證券法》、《發(fā)行與承銷管理辦法》B.《公司法》、《證券法》、《公司章程》C.《公司法》、《證券法》、《財務(wù)會計報告》D.《公司法》、《證券法》、《內(nèi)部控制制度》二、多選題(共5題)11.股票發(fā)行中，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？()A.利用未公開信息買賣股票B.在公告信息前泄露內(nèi)幕信息C.接受他人提供的內(nèi)幕信息后買賣股票D.公開信息中的重大變化12.發(fā)行股票時，以下哪些因素可能影響發(fā)行價格？()A.市場供求關(guān)系B.公司盈利能力C.行業(yè)前景D.市場利率13.承銷團在股票發(fā)行中的作用包括哪些？()A.組織股票發(fā)行過程B.確定發(fā)行價格C.分配股票認購權(quán)D.完成股票銷售14.股票發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)履行哪些信息披露義務(wù)？()A.公布招股說明書B.定期公布財務(wù)報告C.及時披露重大事項D.公布股票發(fā)行結(jié)果15.以下哪些機構(gòu)可以擔任首次公開發(fā)行股票的主承銷商？()A.證券公司B.銀行C.保險公司D.投資基金管理公司三、填空題(共5題)16.股票發(fā)行前，發(fā)行人需要向中國證監(jiān)會提交的文件中，招股說明書是其中非常重要的一份，它主要包含了公司的基本信息、財務(wù)狀況、風險因素等內(nèi)容。17.首次公開發(fā)行股票的承銷方式主要有競價發(fā)行、協(xié)商定價和包銷三種，其中，包銷是指由主承銷商全額購買發(fā)行股票，然后以更高的價格向投資者銷售。18.在股票發(fā)行過程中，發(fā)行價格通常由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)市場供求關(guān)系、公司基本面等因素協(xié)商確定。19.股票發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人需按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，在規(guī)定時間內(nèi)向投資者披露股票發(fā)行結(jié)果，包括發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、募集資金總額等。20.承銷團在股票發(fā)行過程中，除了負責股票的銷售外，還需要對發(fā)行人的信息披露進行監(jiān)督，確保信息披露的真實、準確、完整。四、判斷題(共5題)21.股票發(fā)行過程中，發(fā)行價格可以由發(fā)行人單方面決定。()A.正確B.錯誤22.承銷團在股票發(fā)行過程中，僅負責股票的銷售工作。()A.正確B.錯誤23.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價格必須高于公司的凈資產(chǎn)。()A.正確B.錯誤24.股票發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人不需要向投資者披露發(fā)行結(jié)果。()A.正確B.錯誤25.內(nèi)幕交易是指利用未公開的信息進行證券交易，這是合法的行為。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.問：首次公開發(fā)行股票（IPO）有哪些主要程序？27.問：在股票發(fā)行過程中，承銷團的作用是什么？28.問：什么是股票發(fā)行中的‘綠鞋’機制？29.問：什么是股票發(fā)行中的‘鎖定期’？30.問：在股票發(fā)行過程中，如何確保信息披露的真實性和準確性？

發(fā)行與承銷考試大綱一、單選題(共10題)1.【答案】A【解析】首次公開發(fā)行股票的承銷方式主要有公開招標、協(xié)商定價、競價發(fā)行三種。2.【答案】A【解析】發(fā)行價格通常由市場供求關(guān)系決定，反映市場對公司股票的認可程度。3.【答案】A【解析】主承銷商在股票發(fā)行過程中主要負責確定發(fā)行價格、組織承銷團、發(fā)行宣傳等工作。4.【答案】A【解析】股票發(fā)行前，發(fā)行人需要向中國證監(jiān)會提交股票發(fā)行申請報告、公司章程、招股說明書等文件。5.【答案】A【解析】承銷團的主要職責是確定發(fā)行價格、組織承銷團、發(fā)行宣傳，確保股票發(fā)行順利進行。6.【答案】A【解析】股票發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人需要向投資者披露發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、募集資金用途等信息。7.【答案】A【解析】監(jiān)管機構(gòu)主要監(jiān)管發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、募集資金用途等方面，確保發(fā)行過程的合規(guī)性。8.【答案】A【解析】如果發(fā)行失敗，發(fā)行人可以采取重新發(fā)行、調(diào)整發(fā)行價格、延長發(fā)行期限等補救措施。9.【答案】D【解析】投資者的認購資金通常存入監(jiān)管機構(gòu)指定賬戶，用于公司擴大再生產(chǎn)等合法用途。10.【答案】A【解析】股票發(fā)行過程中，發(fā)行人需要遵守《公司法》、《證券法》、《發(fā)行與承銷管理辦法》等法律法規(guī)。二、多選題(共5題)11.【答案】ABC【解析】內(nèi)幕交易是指利用未公開的信息進行證券交易，包括自己直接進行交易或泄露給他人，從而獲取不正當利益的行為。12.【答案】ABCD【解析】發(fā)行價格受到多種因素影響，包括市場供求關(guān)系、公司盈利能力、行業(yè)前景以及市場利率等。13.【答案】ABCD【解析】承銷團在股票發(fā)行中承擔組織發(fā)行、定價、分配認購權(quán)以及完成銷售的重要角色。14.【答案】ABCD【解析】發(fā)行人在股票發(fā)行過程中應(yīng)履行信息披露義務(wù)，包括發(fā)布招股說明書、定期公布財務(wù)報告、及時披露重大事項以及公布股票發(fā)行結(jié)果。15.【答案】ABD【解析】擔任首次公開發(fā)行股票的主承銷商的機構(gòu)通常是證券公司、銀行或投資基金管理公司，保險公司通常不具備此資格。三、填空題(共5題)16.【答案】招股說明書【解析】招股說明書是發(fā)行人向投資者提供的重要文件，用于披露公司的基本情況、財務(wù)狀況、風險因素等信息，幫助投資者做出投資決策。17.【答案】包銷【解析】包銷是承銷方式之一，主承銷商承諾全額購買發(fā)行股票，然后自行銷售，承擔股票發(fā)行風險。18.【答案】市場供求關(guān)系、公司基本面【解析】發(fā)行價格的確定受到多種因素的影響，其中市場供求關(guān)系和公司基本面是關(guān)鍵因素，反映了市場對公司的認可程度和公司的內(nèi)在價值。19.【答案】發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、募集資金總額【解析】發(fā)行結(jié)果披露是發(fā)行人必須履行的義務(wù)，旨在向投資者公開股票發(fā)行的相關(guān)信息，確保市場的透明度。20.【答案】信息披露的真實、準確、完整【解析】承銷團對發(fā)行人信息披露的監(jiān)督是維護市場秩序和投資者利益的重要環(huán)節(jié)，確保發(fā)行人按照規(guī)定進行真實、準確、完整的信息披露。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯誤【解析】發(fā)行價格通常由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)市場供求關(guān)系、公司基本面等因素協(xié)商確定，并非發(fā)行人單方面決定。22.【答案】錯誤【解析】承銷團除了負責股票的銷售外，還需要對發(fā)行人的信息披露進行監(jiān)督，確保信息披露的真實、準確、完整。23.【答案】錯誤【解析】發(fā)行價格并非必須高于公司的凈資產(chǎn)，它由市場供求關(guān)系、公司基本面等因素決定，可以高于、等于或低于凈資產(chǎn)。24.【答案】錯誤【解析】股票發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人需按照規(guī)定向投資者披露發(fā)行結(jié)果，包括發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、募集資金總額等。25.【答案】錯誤【解析】內(nèi)幕交易是利用未公開的信息進行證券交易，這是非法的行為，違反了證券市場的公平原則。五、簡答題(共5題)26.【答案】首次公開發(fā)行股票的程序主要包括：發(fā)行人進行內(nèi)部決策、準備發(fā)行文件、申請股票發(fā)行、證監(jiān)會審核、確定發(fā)行價格、股票配售、股票上市交易等環(huán)節(jié)?！窘馕觥渴状喂_發(fā)行股票是一個復(fù)雜的過程，涉及多個步驟，包括發(fā)行人內(nèi)部決策、準備發(fā)行文件、向證監(jiān)會申請、審核通過、確定發(fā)行價格、股票配售和最終上市交易。27.【答案】承銷團在股票發(fā)行過程中扮演著重要角色，包括協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案、組織股票銷售、提供市場分析、協(xié)調(diào)各方關(guān)系等。【解析】承銷團是由多家證券公司組成的，負責協(xié)助發(fā)行人完成股票發(fā)行任務(wù)的專業(yè)團隊。他們的工作不僅包括股票的銷售，還包括市場分析、方案制定和關(guān)系協(xié)調(diào)等。28.【答案】‘綠鞋’機制是指發(fā)行人在股票首次公開發(fā)行時，授予主承銷商一定的超額配售權(quán)，允許主承銷商在股票上市后的一定時間內(nèi)，額外購買發(fā)行股票，以穩(wěn)定股價?！窘馕觥俊G鞋’機制是一種股票發(fā)行保護措施，旨在通過給予承銷商額外的配售權(quán)來穩(wěn)定股票價格，防止股票上市初期股價波動過大。29.【答案】股票發(fā)行中的‘鎖定期’是指發(fā)行人和承銷商在股票發(fā)行后的一段時間內(nèi)，不得出售其所持有的股票，以防止短期