第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于股票市場(chǎng)的基本特征，描述錯(cuò)誤的是（）

A.流動(dòng)性強(qiáng)，交易便捷

B.價(jià)格波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)較高

C.交易對(duì)象具有無期限性

D.參與主體以機(jī)構(gòu)投資者為主

2.根據(jù)基金運(yùn)作方式分類，下列屬于主動(dòng)型基金的是（）

A.跟蹤特定指數(shù)的被動(dòng)型基金

B.主要投資于國(guó)債等固定收益產(chǎn)品的基金

C.由基金經(jīng)理主動(dòng)選擇股票和債券進(jìn)行投資

D.風(fēng)險(xiǎn)收益特征與股票市場(chǎng)高度相關(guān)的基金

3.下列關(guān)于債券的信用評(píng)級(jí)，說法正確的是（）

A.信用評(píng)級(jí)越高，債券的預(yù)期收益率越高

B.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)僅對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估

C.評(píng)級(jí)結(jié)果會(huì)影響投資者的購(gòu)買決策

D.評(píng)級(jí)結(jié)果具有絕對(duì)權(quán)威性，不會(huì)發(fā)生變化

4.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，以下行為符合監(jiān)管要求的是（）

A.使用客戶資金進(jìn)行自營(yíng)交易

B.自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模超過凈資本的100%

C.建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

D.允許自營(yíng)賬戶與經(jīng)紀(jì)賬戶混用

5.下列關(guān)于股票的估值方法，不屬于相對(duì)估值法的是（）

A.市盈率（PE）估值

B.市凈率（PB）估值

C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)（DCF）估值

D.相對(duì)估值法

6.根據(jù)《證券法》規(guī)定，下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)的說法，正確的是（）

A.融資融券對(duì)象僅限于股票投資者

B.證券公司可以自行決定融資利率

C.融券賣出時(shí)，投資者需提供擔(dān)保物

D.融資融券業(yè)務(wù)無需遵守信息披露規(guī)則

7.下列關(guān)于證券市場(chǎng)指數(shù)，說法錯(cuò)誤的是（）

A.滬深300指數(shù)反映滬深市場(chǎng)A股300家大型藍(lán)籌股的表現(xiàn)

B.納斯達(dá)克指數(shù)主要反映美國(guó)科技類公司的股價(jià)表現(xiàn)

C.恒生指數(shù)僅包含香港H股上市公司的股票

D.上證50指數(shù)選取規(guī)模較大、流動(dòng)性較好的50只A股股票作為樣本

8.證券公司開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下做法不符合要求的是（）

A.根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品

B.要求投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書

C.對(duì)投資者進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)教育

D.允許銷售人員為了業(yè)績(jī)而夸大產(chǎn)品收益

9.下列關(guān)于證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)，說法正確的是（）

A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是政府機(jī)構(gòu)

B.T+1制度意味著交易日當(dāng)天即可完成交收

C.證券賬戶的開立無需遵循實(shí)名制原則

D.證券的過戶登記由證券公司負(fù)責(zé)

10.下列關(guān)于證券投資分析的基本方法，說法正確的是（）

A.定量分析法主要依賴主觀判斷

B.定性分析法僅適用于成熟市場(chǎng)

C.兩種方法在投資分析中互斥使用

D.結(jié)合使用可以提高分析的科學(xué)性

11.證券公司設(shè)立證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，以下條件不符合《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》要求的是（）

A.具有證券從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于5人

B.負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的董事人數(shù)不少于2人

C.凈資本不低于1億元人民幣

D.具有健全的內(nèi)部控制制度

12.下列關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)，說法錯(cuò)誤的是（）

A.一級(jí)市場(chǎng)是證券首次發(fā)行的場(chǎng)所

B.首次公開募股（IPO）屬于一級(jí)市場(chǎng)活動(dòng)

C.二級(jí)市場(chǎng)是證券流通交易的場(chǎng)所

D.發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)相互獨(dú)立

13.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，以下行為違反《證券法》的是（）

A.按照發(fā)行人提供的材料制作招股說明書

B.在承銷過程中泄露發(fā)行人商業(yè)秘密

C.確保承銷團(tuán)成員數(shù)量符合監(jiān)管要求

D.對(duì)投資者進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)提示

14.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度，說法正確的是（）

A.內(nèi)部控制制度僅適用于證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

B.控制環(huán)境是內(nèi)部控制的要素之一

C.內(nèi)部控制制度無需定期評(píng)估

D.內(nèi)部控制責(zé)任主要由監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)

15.證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，以下做法符合監(jiān)管要求的是（）

A.允許客戶使用融資融券額度進(jìn)行超范圍交易

B.對(duì)客戶交易信息進(jìn)行加密存儲(chǔ)

C.允許工作人員私下接受客戶委托進(jìn)行交易

D.不對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

16.下列關(guān)于證券市場(chǎng)有效性，說法正確的是（）

A.弱式有效市場(chǎng)意味著股價(jià)完全不可預(yù)測(cè)

B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)所有信息都已反映在股價(jià)中

C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)意味著基本面分析無效

D.市場(chǎng)有效性程度越高，投資越容易

17.證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，以下做法不符合《證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法》要求的是（）

A.向客戶提供投資建議時(shí)需明確告知其風(fēng)險(xiǎn)

B.允許工作人員私下收取客戶咨詢費(fèi)

C.建立健全客戶投訴處理機(jī)制

D.對(duì)投資咨詢業(yè)務(wù)人員進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn)

18.下列關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理，說法正確的是（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理僅適用于證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)

C.風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任主要由董事會(huì)承擔(dān)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理措施無需定期評(píng)估

19.證券公司開展證券信用業(yè)務(wù)時(shí)，以下做法符合監(jiān)管要求的是（）

A.允許信用業(yè)務(wù)部門與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門混崗

B.對(duì)信用業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估

C.允許工作人員私下向客戶承諾收益

D.不對(duì)信用業(yè)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)

20.下列關(guān)于證券公司合規(guī)管理，說法正確的是（）

A.合規(guī)管理僅適用于管理層

B.合規(guī)檢查是合規(guī)管理的重要手段

C.合規(guī)責(zé)任主要由監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)

D.合規(guī)制度無需定期更新

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.下列關(guān)于股票市場(chǎng)指數(shù)，說法正確的有（）

A.滬深300指數(shù)采用市值加權(quán)法

B.標(biāo)普500指數(shù)主要反映美國(guó)500家大型公司的股價(jià)表現(xiàn)

C.恒生指數(shù)采用成分股流通市值加權(quán)法

D.上證50指數(shù)選取行業(yè)代表性公司作為樣本

22.下列關(guān)于債券的信用評(píng)級(jí)，說法正確的有（）

A.信用評(píng)級(jí)越高，債券的違約風(fēng)險(xiǎn)越低

B.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)債券發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)

C.信用評(píng)級(jí)結(jié)果會(huì)影響債券的發(fā)行利率

D.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性會(huì)影響評(píng)級(jí)結(jié)果的公正性

23.下列關(guān)于證券公司的業(yè)務(wù)范圍，說法正確的有（）

A.證券公司可以從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

B.證券公司可以從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

C.證券公司可以從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D.證券公司可以從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)

24.下列關(guān)于證券投資分析的基本方法，說法正確的有（）

A.定量分析法主要依賴數(shù)據(jù)分析工具

B.定性分析法主要依賴主觀判斷

C.兩種方法在投資分析中可以結(jié)合使用

D.結(jié)合使用可以提高分析的科學(xué)性

25.下列關(guān)于證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理，說法正確的有（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理是證券公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要保障

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)

C.風(fēng)險(xiǎn)管理措施需要定期評(píng)估和更新

D.風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任主要由管理層承擔(dān)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)主要受宏觀經(jīng)濟(jì)因素影響。（）

27.基金按照運(yùn)作方式分類，可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。（）

28.債券的信用評(píng)級(jí)結(jié)果具有絕對(duì)權(quán)威性，不會(huì)發(fā)生變化。（）

29.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，可以使用客戶資金進(jìn)行交易。（）

30.證券公司開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，可以允許銷售人員為了業(yè)績(jī)而夸大產(chǎn)品收益。（）

31.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券賬戶的開立和管理。（）

32.證券投資分析的基本方法包括定量分析法和定性分析法。（）

33.證券公司設(shè)立證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，凈資本不低于1億元人民幣。（）

34.證券發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)相互獨(dú)立。（）

35.證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，可以對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。（）

36.證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，可以向客戶提供投資建議。（）

37.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，需要按照監(jiān)管要求組建承銷團(tuán)。（）

38.證券公司內(nèi)部控制制度僅適用于管理層。（）

39.證券公司開展證券信用業(yè)務(wù)時(shí)，需要對(duì)信用業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估。（）

40.證券公司合規(guī)管理責(zé)任主要由監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)主要受__________因素和__________因素影響。

42.基金按照運(yùn)作方式分類，可以分為__________基金和__________基金。

43.債券的信用評(píng)級(jí)結(jié)果通常分為__________、__________和__________三級(jí)。

44.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，需要建立健全__________和__________制度。

45.證券公司開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需要根據(jù)__________評(píng)估__________。

46.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券賬戶的__________和__________。

47.證券投資分析的基本方法包括__________分析法和__________分析法。

48.證券公司設(shè)立證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門時(shí)，需要具有證券從業(yè)資格的__________不少于__________人。

49.證券公司開展證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，需要按照監(jiān)管要求組建__________。

50.證券公司合規(guī)管理責(zé)任主要由__________承擔(dān)。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.簡(jiǎn)述股票市場(chǎng)的基本特征。

52.簡(jiǎn)述證券公司開展投資者適當(dāng)性管理的基本要求。

53.簡(jiǎn)述證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要求。

54.簡(jiǎn)述證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)的基本要求。

55.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制制度的基本要素。

六、案例分析題（共25分）

56.某證券公司A部門銷售人員小王，在向客戶推銷某款理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，為了業(yè)績(jī)，夸大產(chǎn)品收益，并隱瞞了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)?？蛻衾钅吃诓恢榈那闆r下購(gòu)買了該產(chǎn)品，后因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致投資損失。請(qǐng)結(jié)合《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定，分析小王的行為是否合規(guī)？若違規(guī)，應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任？

一、單選題（共20分）

1.C

解析：股票的交易對(duì)象具有期限性，即股票具有永久性，持有人可以永久持有或通過市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，但股票本身沒有到期日。因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

2.C

解析：主動(dòng)型基金由基金經(jīng)理主動(dòng)選擇股票和債券進(jìn)行投資，力求超越市場(chǎng)基準(zhǔn)收益率；被動(dòng)型基金主要跟蹤特定指數(shù)，如指數(shù)基金。因此C選項(xiàng)正確。

3.C

解析：信用評(píng)級(jí)越高，債券的預(yù)期收益率越低，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)越低；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不僅評(píng)估財(cái)務(wù)狀況，還會(huì)考慮經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)前景等；評(píng)級(jí)結(jié)果會(huì)影響投資者決策，但并非絕對(duì)權(quán)威，會(huì)隨發(fā)行人狀況變化。因此C選項(xiàng)正確。

4.C

解析：證券公司使用客戶資金進(jìn)行自營(yíng)交易、自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模超過凈資本100%、自營(yíng)賬戶與經(jīng)紀(jì)賬戶混用均違反監(jiān)管要求；建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度是合規(guī)行為。因此C選項(xiàng)正確。

5.C

解析：相對(duì)估值法包括市盈率（PE）、市凈率（PB）、相對(duì)估值法等；現(xiàn)金流量折現(xiàn)（DCF）估值屬于絕對(duì)估值法。因此C選項(xiàng)正確。

6.C

解析：融資融券對(duì)象包括股票、債券等；利率由市場(chǎng)供求和監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定；融券賣出時(shí)需提供擔(dān)保物；融資融券業(yè)務(wù)需遵守信息披露規(guī)則。因此C選項(xiàng)正確。

7.C

解析：恒生指數(shù)包含在香港上市的H股和紅籌股，并非僅限H股。因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

8.D

解析：投資者適當(dāng)性管理要求根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品、簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育；禁止銷售人員為了業(yè)績(jī)夸大收益。因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

9.B

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)；T+1制度意味著交易日當(dāng)天完成交易，次日完成交收；證券賬戶開立需實(shí)名制；過戶登記由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。因此B選項(xiàng)正確。

10.D

解析：定量分析法依賴數(shù)據(jù)分析工具；定性分析法依賴主觀判斷；兩種方法可以結(jié)合使用，提高分析科學(xué)性。因此D選項(xiàng)正確。

11.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，設(shè)立證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門需具有證券從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于5人、負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的董事人數(shù)不少于3人、凈資本不低于1億元人民幣、具有健全的內(nèi)部控制制度。因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

12.D

解析：發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)相互關(guān)聯(lián)，發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的基礎(chǔ)。因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

13.B

解析：證券公司需按照監(jiān)管要求制作招股說明書、確保承銷團(tuán)成員數(shù)量、對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；泄露發(fā)行人商業(yè)秘密違反《證券法》。因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

14.B

解析：內(nèi)部控制制度適用于所有業(yè)務(wù)；控制環(huán)境是內(nèi)部控制的要素之一；內(nèi)部控制制度需定期評(píng)估；內(nèi)部控制責(zé)任主要由公司內(nèi)部承擔(dān)。因此B選項(xiàng)正確。

15.B

解析：禁止客戶使用融資融券額度進(jìn)行超范圍交易、工作人員私下接受客戶委托進(jìn)行交易；對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估是合規(guī)要求；對(duì)客戶交易信息進(jìn)行加密存儲(chǔ)是合規(guī)做法。因此B選項(xiàng)正確。

16.B

解析：弱式有效市場(chǎng)假設(shè)股價(jià)已反映所有歷史信息；半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)股價(jià)已反映所有公開信息；強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)股價(jià)已反映所有信息，包括內(nèi)幕信息；市場(chǎng)有效性程度越高，投資越難。因此B選項(xiàng)正確。

17.B

解析：向客戶提供投資建議時(shí)需明確告知風(fēng)險(xiǎn)、建立健全客戶投訴處理機(jī)制、對(duì)投資咨詢業(yè)務(wù)人員進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn)；禁止工作人員私下收取客戶咨詢費(fèi)。因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

18.B

解析：風(fēng)險(xiǎn)管理適用于所有業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)；風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任主要由公司內(nèi)部承擔(dān)；風(fēng)險(xiǎn)管理措施需定期評(píng)估和更新。因此B選項(xiàng)正確。

19.B

解析：信用業(yè)務(wù)部門與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門需分開設(shè)置；對(duì)信用業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估；禁止工作人員私下向客戶承諾收益；需要對(duì)信用業(yè)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)。因此B選項(xiàng)正確。

20.B

解析：合規(guī)管理適用于所有員工；合規(guī)檢查是合規(guī)管理的重要手段；合規(guī)責(zé)任主要由公司內(nèi)部承擔(dān)；合規(guī)制度需定期更新。因此B選項(xiàng)正確。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.ABC

解析：滬深300指數(shù)采用市值加權(quán)法；標(biāo)普500指數(shù)主要反映美國(guó)500家大型公司的股價(jià)表現(xiàn)；恒生指數(shù)采用成分股流通市值加權(quán)法；上證50指數(shù)選取規(guī)模較大、流動(dòng)性較好的50只A股股票作為樣本。因此ABC選項(xiàng)正確。

22.ABCD

解析：信用評(píng)級(jí)越高，債券的違約風(fēng)險(xiǎn)越低；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)債券發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)；信用評(píng)級(jí)結(jié)果會(huì)影響債券的發(fā)行利率；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性會(huì)影響評(píng)級(jí)結(jié)果的公正性。因此ABCD選項(xiàng)正確。

23.ABCD

解析：根據(jù)《證券法》，證券公司可以從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)。因此ABCD選項(xiàng)正確。

24.ABCD

解析：定量分析法主要依賴數(shù)據(jù)分析工具；定性分析法主要依賴主觀判斷；兩種方法在投資分析中可以結(jié)合使用；結(jié)合使用可以提高分析的科學(xué)性。因此ABCD選項(xiàng)正確。

25.ABCD

解析：風(fēng)險(xiǎn)管理是證券公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要保障；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)；風(fēng)險(xiǎn)管理措施需要定期評(píng)估和更新；風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任主要由管理層承擔(dān)。因此ABCD選項(xiàng)正確。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.√

27.√

28.×

解析：信用評(píng)級(jí)結(jié)果并非絕對(duì)權(quán)威，會(huì)隨發(fā)行人狀況變化。

29.×

解析：證券公司使用客戶資金進(jìn)行自營(yíng)交易違反監(jiān)管要求。

30.×

解析：禁止銷售人員為了業(yè)績(jī)夸大產(chǎn)品收益。

31.√

32.√

33.√

34.×

解析：發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)相互關(guān)聯(lián)。

35.√

36.√

37.√

38.×

解析：內(nèi)部控制制度適用于所有員工。

39.√

40.×

解析：合規(guī)管理責(zé)任主要由公司內(nèi)部承擔(dān)。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.宏觀經(jīng)濟(jì)、投資者心理

42.主動(dòng)型、被動(dòng)型

43.AAA、AA、A

44.風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理

45.風(fēng)險(xiǎn)承受能力、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

46.開立、管理

47.定量、定性

48.從業(yè)人員、5

49.承銷團(tuán)

50.公司內(nèi)部

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.答：股票市場(chǎng)的基本特征包括流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)較高、交易對(duì)象具有無期限性、參與主