基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎(chǔ)知

識(shí)）模擬試卷102

一、單項(xiàng)選擇題（本題共100題，每題1.0分，共100

分。）

1、下列關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值說(shuō)法正確的是（）。

A、處于不同時(shí)期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實(shí)際價(jià)值是相等的

B、同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要小于其未來(lái)的價(jià)值

C、貨幣的時(shí)間價(jià)值原理正確地揭示了在不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的正確換算關(guān)系

D、貨幣在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程之外同樣能夠產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查資金時(shí)間價(jià)值的概念、內(nèi)容及其理解。貨幣的時(shí)間價(jià)值

是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，是貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資與再投資所增

加的價(jià)值，也可以理解為貨幣在周轉(zhuǎn)使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值。

貨幣具有時(shí)間價(jià)值，這說(shuō)明處于不同時(shí)期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實(shí)際價(jià)值是

不相等的。一般來(lái)說(shuō)，人們當(dāng)前所持有的一定數(shù)量的貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具

有更高的價(jià)值，即同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其未來(lái)的價(jià)值。貨幣的時(shí)間

價(jià)值原理正確地揭示了在不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的正確換算關(guān)系，是財(cái)務(wù)決策的基本

依據(jù)。一般而言，只有將貨幣作為資本投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中才能夠產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，

即時(shí)間價(jià)值只有在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中才能夠產(chǎn)生A、B、D三項(xiàng)均錯(cuò)誤。故本題選

Co

2、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征的關(guān)系，說(shuō)法正確的是

（）。

A、不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈同向變動(dòng)的關(guān)系

B、不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈反向變動(dòng)的關(guān)系

C、不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動(dòng)的關(guān)系

D、不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動(dòng)的關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案:A

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征的關(guān)系。隨

著不同斐產(chǎn)之間的相關(guān)性逐漸降低，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸降低，不同資產(chǎn)之間的

相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)成同向變動(dòng)的關(guān)系，A項(xiàng)表述正確。故本題選A。

3、根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量（）；若交易量縮小，

這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量（）。

A、放大；縮小

B、放大；放大

C、縮小；縮小

D、縮??；縮小

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查跟量算法的內(nèi)容。跟量算法旨在幫助投資者跟上市場(chǎng)交

易量。根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量同樣被放大；若交

易量縮小，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量同樣被縮小。故本題選A。

4、在基金公司的投資管理部門中，投資決策委員會(huì)不負(fù)責(zé)（）。

A、決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)等

B、審訂公司投資管理制度與業(yè)務(wù)流程

C、制定投資組合的具體方案

D、決定公司所管理基金的資產(chǎn)分配及投資組合的總體計(jì)劃

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析?：本題旨在考查投資決策委員會(huì)的職責(zé)，投資決策委員會(huì)在遵守國(guó)家有

關(guān)法律法規(guī)、實(shí)施條例與各項(xiàng)細(xì)則的前提下，擁有對(duì)所管理基金的各項(xiàng)投資書務(wù)的

最高決策權(quán)。其主要負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、

投資目標(biāo)、資產(chǎn)分配及發(fā)資組合的總體計(jì)劃，審定公司投資管理制度與業(yè)務(wù)流程，

A、B、D三項(xiàng)均屬于其職貢。制定投資組合的具體方案屬于投資部的職責(zé)而半投

資決策委員會(huì)的職責(zé)。故本題選C。

5、某基金于2015年1月1日的單位凈值為1元，2015年12月31日的單位凈值為

1.6元。期間該基金曾于2015年4月1日每份額派發(fā)紅利0.2元。該基金2015

年3月31日（除息日前一天）的單位凈值為1.7元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間

加權(quán)收益率為（）。

A、65.34%

B、69.21%

C、76.53%

D、81.33%

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查基金加權(quán)收益率的計(jì)算?；鹗找媛实挠?jì)算公式為R=

匕NAVNA匕tN4匕\

[（1+用）（1+1^2）...（1+義岡00%=（麗川匕-25，"匕-2-0二/%-%71其中，

R1示第一次分紅前的收益率；R2表示第一次分紅后到第二次分紅前的收益率，Rn

以此類推；NAV0表示期初份額凈值；NAV]…，NAVn-1分別表示各期除息日前

一日的份額凈值；NAVn表示期末份額凈值；D1，D2,…，Dn分別表示各期份額

分紅。在本題中，R={1.7/1X[1.6/（1.7-0.2）]-l）xlOO%=81.33%,故

本題選D。

6、下列屬于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)收益率的要求的是（）。I.必須采用總收益率,

即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失加上收入U(xiǎn).必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整前的

時(shí)間加權(quán)收益率in.不同期間的回報(bào)率必須以算術(shù)平均的方式相關(guān)聯(lián)w.投資組

合的收益須以期末資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能反映期末價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方

法v.在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

A、I、口、m

B、口、皿、IV

C、I、IV、V

D、口、m、v

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨存考查全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)收益率計(jì)算的要求。全球投資業(yè)績(jī)

標(biāo)準(zhǔn)對(duì)收益率計(jì)算要求的具體條款包括以下幾項(xiàng)：①必須采用總收益率，即包括

實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失加收入；②必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)

收益率，不同期間的回來(lái)率必須以兒何平均的方式卡相連接；③投資組合的收益

必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能反映期價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法；?

在計(jì)算總收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益；⑤所有

的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開(kāi)支，而不得使用估計(jì)的買賣開(kāi)支等。題干

I、H、V項(xiàng)表述正確，II中應(yīng)為經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間力加權(quán)收益率，DI中應(yīng)為

幾何平均而非算術(shù)平均。故本題選C。

7、根據(jù)凈額清算原則，在證券清算的過(guò)程中，（）。

A、不同清算期內(nèi)的同種證券可以合并計(jì)算

B、同一清算期內(nèi)的同種證券不可以合并計(jì)算

C、只有在同一清算期內(nèi)的同種證券才能合并計(jì)算

D、不同清算期內(nèi)的不同種證券可以合并計(jì)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查凈額清算原則。根據(jù)凈額清算原則，清算證券時(shí)，只有

在同一清算期內(nèi)且同種的證券才能合并計(jì)算。故本題選Co

8、我國(guó)債券市場(chǎng)的主體是（人

A、場(chǎng)內(nèi)交易債券市場(chǎng)

B、交易所債券市場(chǎng)

C、銀行間債券市場(chǎng)

D、柜臺(tái)市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)露析：本題旨在考查我國(guó)債券市場(chǎng)的主體。銀行間債券市場(chǎng)是指依托于中國(guó)

外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算公司，包括商業(yè)銀

行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。

銀行間債券市場(chǎng)是債券市場(chǎng)的主體，其無(wú)論是在交易量還是存量方面都占據(jù)市場(chǎng)主

導(dǎo)地位。故本題選C。

9、購(gòu)買初始資產(chǎn)組合后，不管資產(chǎn)相對(duì)價(jià)值發(fā)生怎樣的變化，始終長(zhǎng)期持有這種

組合的投資方式是（）。

A、買就持有法

B、恒定混合法

C、賣空混合法

D、投資組合保險(xiǎn)法

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的方法。買就持有法，即購(gòu)買初始資產(chǎn)組

合后，不管資產(chǎn)相對(duì)價(jià)值發(fā)生怎樣的變化，始終長(zhǎng)期持有這種組合。故本題選A。

10、下列關(guān)于短期政府債券的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、短期政府債券以貼現(xiàn)的方式發(fā)行

B、投資者從短期政府債券獲得的收益取決于規(guī)定的利率水平

C、短期政府債券流動(dòng)性強(qiáng)，交易成本和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)極低，十分容易變現(xiàn)

D、短期政府債券的利息免稅

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查短期政府債券的內(nèi)容及其特點(diǎn)。短期政府債券以貼現(xiàn)的

方式發(fā)行，為無(wú)息票債券，投資者獲得的收益是讓券購(gòu)買價(jià)和票面價(jià)值的差額，由

拍賣競(jìng)價(jià)決定。B項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選B。

11、下列關(guān)于常用的股票基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、標(biāo)準(zhǔn)差能夠反映一個(gè)數(shù)據(jù)集的離散程度，常用于衡量基金凈值增長(zhǎng)率的波動(dòng)程

度

B、一般而言，基金的持股數(shù)量與其風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)的關(guān)系

C、p系數(shù)可以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性

D、基金股票換手率也稱周轉(zhuǎn)率，是指基金在一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)。析：本題旨在考查常用的股票基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。一般而言，基金的持股數(shù)量

與其風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系。B項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選B。

12、債券投資組合不可投資于（）。

A、金融債券

B、企業(yè)債券

C、貨幣互換合約

D、正/逆回購(gòu)產(chǎn)品

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考杳債券投資組合投資的產(chǎn)品類別。債券投資組合可投資于

國(guó)債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、商業(yè)票據(jù)、短期融資券、正/逆回

購(gòu)等產(chǎn)品，貨幣互換合約不屬于其投資范圍。故本題選C。

13、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、針對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額所獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人股票差價(jià)收入未恢

復(fù)征收個(gè)人所得稅前，暫不征收個(gè)人所得稅

B、個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，暫免征收個(gè)人所得

稅

C、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收

入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)稅前，暫不征收個(gè)人所得稅

D、在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅前，個(gè)人投資者申購(gòu)和贖

回基金份額所取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在書查個(gè)人投資者投資基金的稅收、個(gè)人投資者從封閉式基金

分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，應(yīng)當(dāng)征收個(gè)人所得稅，B項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選

Bo

14、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,值為1.15,若無(wú)

風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,則該投資組合的夏普比率為（）。

A、0.21

B、0.07

C、0.13

D、0.38

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：本題乒在考查夏普比率的計(jì)算公式。用Sp表示夏普比率，及表示基

金的平均收益率，凡表示平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，加表示基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，則該

投資組合的夏普比率：Sp=外=（14%—6%）/21%乜）.38o

15、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、從投資風(fēng)格看，我國(guó)QDII基金的投資風(fēng)格有增值型、積極成長(zhǎng)型、穩(wěn)健成長(zhǎng)

型和指數(shù)型等

B、從投資類型看，我國(guó)QDII基金以債券型為主

C、從行業(yè)配置看，我國(guó)QDH基金較多投資于金利和能源行業(yè)，投資組合的權(quán)重

股偏重于香港特區(qū)上市的纖籌股

D、從投資地域組合看，我國(guó)QDII基金以香港特區(qū)市場(chǎng)和美國(guó)市場(chǎng)為主，部分

QDII基金國(guó)別配置較為分散

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查我國(guó)QDH基金的投資風(fēng)格。從投資類型看，我國(guó)

QDII基金以股票型為主，資產(chǎn)配置和交易方式多樣。B項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選

Bo

16、下列關(guān)于RQFII的說(shuō)法正確的是（）。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局無(wú)權(quán)要求人民幣合格投資者、境內(nèi)托管

人、證券公司等機(jī)構(gòu)提供人民幣合格投資者的有關(guān)資料，并進(jìn)行必要的詢問(wèn)、檢查

B、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者變更機(jī)構(gòu)名稱不需要重新申領(lǐng)證券投資業(yè)務(wù)許可證

C、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者被其他機(jī)構(gòu)吸收合并應(yīng)當(dāng)重新申領(lǐng)證券投資業(yè)務(wù)許

可證

D、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者取得證券投資業(yè)務(wù)許可證后1年內(nèi)未向國(guó)家外匯局

提出投資額度申請(qǐng)的，無(wú)需將證券投資業(yè)務(wù)許可證和外匯登記證分別交還發(fā)證機(jī)關(guān)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查RQFII的規(guī)則。人民幣合格投資者有下列情形之一

的，應(yīng)當(dāng)重新申領(lǐng)證券及資業(yè)務(wù)許可證：①變更機(jī)構(gòu)名稱；②被其他機(jī)構(gòu)吸收合

并；③中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局認(rèn)定的其他情形。C項(xiàng)表述正確。故本題選C。

17、（）來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。

A、夏普比率

B、特雷諾比率

C^詹森（X

D、五力模型

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：特雷諾比率來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收

益率。

18、債券交易雙方達(dá)成交易后實(shí)際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期是指（）。

A、交易流通起始日

B、交易流通終止日

C、結(jié)算日

D、截止過(guò)戶日

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：交易流通起始日是指某只債券在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)始交易流通的日

期；交易流通終止日是有某只債券在銀行間債券市場(chǎng)交易流通終止的日期；結(jié)算

日，也稱交易交割日，是指?jìng)灰纂p方達(dá)成交易后實(shí)際執(zhí)行債券交割和資金交收

的日期；截止過(guò)戶日是指?jìng)怯浲泄芙Y(jié)算機(jī)構(gòu)為某只債券在銀行間債券市場(chǎng)的交

易結(jié)算辦理相應(yīng)債券過(guò)戶的最后日期。

19、我國(guó)基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)按（）的一定比例逐日計(jì)提，按月支

付。

A、當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值

B、前一日基金資產(chǎn)凈值

C、上月基金資產(chǎn)平均凈值

D、當(dāng)月基金資產(chǎn)平均凈值

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一

日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

20、下列關(guān)于貨幣時(shí)間分值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

B、兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期，實(shí)際價(jià)值也是不同的

C、凈現(xiàn)金流量一現(xiàn)金流入一現(xiàn)金流出

D、貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。

21、（）是指?jìng)l(fā)行時(shí)規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時(shí)間以約定的利率按期向

債券持有人支付利息的中、長(zhǎng)期債券。

A、金融債券

B、零息債券

C、息票債券

D、公司債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)。析：按計(jì)息與付息方式分類，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。息票債券

是指?jìng)l(fā)行時(shí)規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時(shí)間以約定的利率按期向債券持

有人支付利息的中、長(zhǎng)期債券。債券的持有人于息票到期日，憑債券附帶的息票領(lǐng)

取最后一期的利息并同時(shí)領(lǐng)取債券的本金。

22、與基金利潤(rùn)有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）。I.本期利潤(rùn)n.本期已實(shí)現(xiàn)收益ni.期末

可供分配利潤(rùn)w.未分配利潤(rùn)

A、I、IV

B、n、m、iv

c、I、n、m

D、i、n、m、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定，以下財(cái)務(wù)指標(biāo)與基金利潤(rùn)有關(guān)：①本期利

潤(rùn)；②本期已實(shí)現(xiàn)收益；③期末可供分配利潤(rùn)：④未分配利潤(rùn)。

23、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

B、貨幣基金和指數(shù)基金作為兩種相同投資方向的基金具備可比性

C、投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都可能不同

D、同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：貨幣基金主要投資于貨幣市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也較為穩(wěn)定；指數(shù)基

金則以指數(shù)成分股為投資對(duì)象，其收益率變化應(yīng)該與相應(yīng)的指數(shù)保持一致。很顯

然，貨幣基金和指數(shù)基金作為兩種不同投資方向的基金不具備可比性。

24、可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支的與基金有關(guān)的費(fèi)用不包括（）。

A、基金管理公司的運(yùn)作費(fèi)

B、銷售服務(wù)費(fèi)

C、基金托管人的托管費(fèi)

D、基金的證券交易費(fèi)用

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支：（1）基金管理人的管

理費(fèi)；（2）基金托管人的托管費(fèi)；（3）銷售服務(wù)費(fèi)；（4）基金合同生效后的信息披露費(fèi)

用；（5）基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；（6）基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；（7）基

金的證券交易費(fèi)用；（8）按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列

支的其他費(fèi)用。

25、（）是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和。

A、本期利潤(rùn)

B、本期已實(shí)現(xiàn)收益

C、期木可供分配利潤(rùn)

D、未分配利潤(rùn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：本期利潤(rùn)是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和。

26、關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)

信息和資料

B、基金會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表

C、基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注包括重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以

及差錯(cuò)更正的說(shuō)明、報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明和關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等內(nèi)容

D、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某

一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：基金會(huì)計(jì)孜表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和凈值變動(dòng)表等報(bào)表。

27、期貨市場(chǎng)的基本功能不包括（）。

A、市場(chǎng)調(diào)控

B、風(fēng)險(xiǎn)管理

C、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D、投機(jī)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析?：一般而言，期貨市場(chǎng)的基本功能有以下三種：風(fēng)險(xiǎn)管理.價(jià)格發(fā)現(xiàn)和

投機(jī)。

28、下列關(guān)于滬港通的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、進(jìn)一步促進(jìn)內(nèi)地資本市場(chǎng)單向開(kāi)放和健康發(fā)展

B、分為滬股通和港股通兩個(gè)部分

C、滬股通是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公

司，向上海證券交易所買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

D、港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交

易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：A項(xiàng)，為了推動(dòng)新一輪高水平對(duì)外開(kāi)放，進(jìn)一步促進(jìn)內(nèi)地和香港資本

市場(chǎng)雙向開(kāi)放和健康發(fā)展，2014年4月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易

所和香港聯(lián)合交易所開(kāi)展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。

29、基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容主要包括（）業(yè)務(wù)等。I.證券和衍生工具交易核算、費(fèi)用

核算、利潤(rùn)核算、估值咳算n.權(quán)益核算、利息和溢價(jià)核算、基金申購(gòu)與贖回核

算m.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告w.基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核

A、I、nx皿

B、u、m、iv

c、I、n、m、w

D、I、山、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：基金會(huì)計(jì)咳算的內(nèi)容主要包括以下業(yè)務(wù)：①證券和衍生工具交易核

算；②權(quán)益核算；③利息和溢價(jià)核算；④費(fèi)用核算；⑤基金申購(gòu)與贖回核算；

⑥估值核算：⑦利潤(rùn)核算：⑧基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；⑨基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核。

30、基金的絕對(duì)收益的計(jì)算指標(biāo)有（）。I.待有區(qū)間收益率口.現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)

收益率m.信息比率與跟蹤誤差w.平均收益率

A、n、m

B、I、W

c、I、n、w

D、i、n、m、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：基金的絕對(duì)收益的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。絕對(duì)收益是證券或

投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶

值，常常用百分比來(lái)表示收益率。絕對(duì)收益的計(jì)算有持有區(qū)間收益率、現(xiàn)金流和時(shí)

間加權(quán)收益率、平均收益率等指標(biāo)。

31、關(guān)于投資的交易成本，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、證券市場(chǎng)中的交易成本可分為顯性成本和隱性成本

B、顯性成本包括傭金、印花稅：過(guò)戶費(fèi)和買賣價(jià)差、對(duì)沖費(fèi)用等

C、市場(chǎng)沖擊是典型的隱性成本，可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來(lái)衡量

D、機(jī)會(huì)成本也是隱性成本的一種，目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會(huì)成本

增加的可能性就越高

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)等。除了傭金和稅費(fèi)等顯性成

本，交易過(guò)程中的買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等，往往容易被忽

視，被稱為隱性成本。

32、以各種貨幣作為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具是（）。

A、貨幣衍生工具

B、利率衍生工具

C、信用衍生工具

D、商品衍生工具

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：貨幣衍生工具指以各種貨幣作為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要

包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨合約、貨幣期權(quán)合約、貨幣互換合約以及上述合約的

混合交易合約。

33、（）年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推

出。

A、2011

B、2012

C、2013

D、2014

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)幅析：期貨合約是指交易雙方簽署的在未來(lái)某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買

人或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨

合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。

34、國(guó)際上主要的債券，介格指數(shù)不包括（）。

A、JP摩根債券指數(shù)

B、道瓊斯公司債券指數(shù)

C、日經(jīng)指數(shù)

D、摩根士丹利資本國(guó)際債券指數(shù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：國(guó)際上主要的債券價(jià)格指數(shù)包括美林債券指數(shù)、JP摩根債券指數(shù)、

道瓊斯公司債券指數(shù)和摩根士丹利資本國(guó)際債券指數(shù)等。

35、按照（）的方法計(jì)算利息時(shí)，需要每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，就將所生利息加入本金再

計(jì)利息。

A、復(fù)利

B、單利

C、貼現(xiàn)

D、現(xiàn)值

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析?：復(fù)利是計(jì)算利息的一種方法。按照這種方法，每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要

將所生利息加入本金再計(jì)利息。這里所說(shuō)的計(jì)息期，是指相鄰兩次計(jì)息的時(shí)間間

隔，如年、月、日等。

36、（）通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率取得大于等于某個(gè)值的情況。

A、分位數(shù)

B、方差

C、協(xié)方差

D、標(biāo)準(zhǔn)差

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：分位數(shù)通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定

比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。

37、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素不包括（）。

A、估值頻率

B、交易價(jià)格及其公允性

C、估值方法的一致性及公開(kāi)性

D、估值責(zé)任人

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)。析：基金資產(chǎn)有值需考慮的因素有：①估值頻率；②交易價(jià)格及其公允

性；③估值方法的一致性及公開(kāi)性。

38、下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的是（）。

A、基金管理人的管理費(fèi)

B、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

C、基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)

D、基金的證券交易費(fèi)用

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支：①基金管理人的管

理費(fèi)；②基金托管人的托管費(fèi)：③銷售服務(wù)費(fèi)；④基金合同生效后的信息披露費(fèi)

用；⑤基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；⑥基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；⑦基

金的證券交易費(fèi)用；⑧按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列

支的其他費(fèi)用。

39、若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5,則兩者之間的關(guān)系是（）。

A、不相關(guān)

B、負(fù)相關(guān)

C、比例相關(guān)

D、正相關(guān)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：若兩個(gè)證券之間的相關(guān)系數(shù)大于0小于1,則兩者之間存在正相關(guān)關(guān)

系。

40、下列屬于銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體的是（）。

A、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

B、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司

D、中國(guó)人民銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：目前，銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、政

策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。選項(xiàng)A、

B、C均屬于中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

41、卜.列權(quán)證的分類按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類的是（），

A、股權(quán)類權(quán)證

B、歐式權(quán)證

C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證

D、認(rèn)股權(quán)證

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。

42、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，下列表述不正確的是（）。

A、遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約

B、遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性通常較差

C、遠(yuǎn)期合約一般在交易所進(jìn)行

D、遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合

約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶

之間通過(guò)談判后簽署的。因?yàn)檫h(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的、集中的交易場(chǎng)所，不利于市場(chǎng)

信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，所以遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低。每份

遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)

上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差。

43、開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第（）位的

費(fèi)用。

A、5

B、4

C、3

D、1

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回逐日進(jìn)行，逐日計(jì)算債券利息、銀行存款利息

等，逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的費(fèi)用，逐日對(duì)基金資產(chǎn)

進(jìn)行估值確認(rèn)。

44、關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、做市商與經(jīng)紀(jì)人在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中均處于關(guān)鍵性地位，分別以不同的職能參與

到交易中去

B、撇市商的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買賣差價(jià)，經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來(lái)自于給投資者提

供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

C、當(dāng)做市商之間進(jìn)行資金或證券拆借時(shí)，經(jīng)紀(jì)人往往是不錯(cuò)的幫手，有些經(jīng)紀(jì)人

甚至是專門服務(wù)于做市商的

D、美國(guó)紐約證券交易所中的特定做市商，同時(shí)也可充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：做市商在農(nóng)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)

行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒(méi)有參與到交易

中，兩者的市場(chǎng)角色不同。

45、對(duì)于基金行業(yè)而言，另類投資基金在海外市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展較

晚。（），國(guó)內(nèi)陸續(xù)開(kāi)始有相關(guān)產(chǎn)品出現(xiàn)，首先是黃金QD11的產(chǎn)品，然后是RblTs

產(chǎn)品和商品基金以QDI1形式出現(xiàn)。

A、2008年

B、2011年

C、2012年

D、2013年

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于基金行業(yè)而言，另類投資基金在海外市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

發(fā)展較晚。2011年，國(guó)內(nèi)陸續(xù)開(kāi)始有相關(guān)產(chǎn)品出現(xiàn)，首先是黃金QDII的產(chǎn)品，然

后是REITs產(chǎn)品和商品基金以QDII形式出現(xiàn)。

46、（）是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和。

A、本期利潤(rùn)

B、本期已實(shí)現(xiàn)收益

C、期末可供分配利潤(rùn)

D、未分配利潤(rùn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：本期利潤(rùn)是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和。

47、融資融券對(duì)于投資者的要求也較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開(kāi)戶

時(shí)間須達(dá)到個(gè)月，且持有資金不得低于萬(wàn)元人民幣。（）

A、12；50

B、12；100

C、18；50

D、18；100

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：為防范融資融券的投資風(fēng)險(xiǎn)，證券交易所對(duì)參與融資融券的證券公司

做出了嚴(yán)格規(guī)定，只有符合一定標(biāo)準(zhǔn)的證券公司才能開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。同時(shí)，融資融

券對(duì)于投資者的要求也較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開(kāi)戶時(shí)間須達(dá)到

18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬(wàn)元人民幣。

48、作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的（）。

A、30%

B、50%

C、80%

D、90%

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)蓊析：作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的

80%。

49、做市商可以分為多元做市商和（）。

A、法定做市商

B、非法定做巾商

C、特定做市商

D、非特定做市商

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：做市商可以分為兩種：特定做市商和多元做市商。

50、基金托管年費(fèi)率國(guó)際上通常為0.2%左右。目前，我國(guó)股票型封閉式基金按

照（）的比例計(jì)提基金托管費(fèi)。

A、1.5%

B、1%

C、0.33%

D、0.25%

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：基金托管年費(fèi)率國(guó)際上通常為0.2%左右。目前，我國(guó)股票型封閉

式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例

計(jì)提，通常低于0.25%；股票基金的托管費(fèi)率要高于債券基金及貨幣市場(chǎng)基金的

托管費(fèi)率。

51、常用的技術(shù)分析方法不包括（）。

A、道氏理論

B、過(guò)濾法則

C、止損指令

D、行業(yè)分析

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：常用的技術(shù)分析方法有：道氏理論、過(guò)濾法則與止損指令、“相對(duì)強(qiáng)

度”理論體系、“量?jī)r(jià)”理論體系。D項(xiàng)屬于基本面分析方法。

52、若滬深300股指期貨某個(gè)合約的價(jià)格為3000點(diǎn)，期貨公司收取12%的保證

金，投資者開(kāi)倉(cāng)買賣1手至少需要（）保證金。

A、9萬(wàn)

B、108萬(wàn)

C、10.8萬(wàn)

D、90萬(wàn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：滬深300股指期貨合約每點(diǎn)300元，期貨保證金為12%,至少需要

3000x300x12%=10.8（萬(wàn)元）。

53、衍生工具只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入，這是衍生工具的（）特點(diǎn)。

A、跨期性

B、杠桿性

C、聯(lián)動(dòng)性

D、不確定性

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：衍生工具的杠桿性，衍生工具只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買

入。

54、期權(quán)合約必須履行的時(shí)間是（）。

A、通知日

B、到期日

C、提運(yùn)日

D、盈利日

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：到期日指期權(quán)合約必須履行的時(shí)間。

55、可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（）個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的

本金及最后一期利息。

A、5

B、7

C、10

D、15

標(biāo)準(zhǔn)答案:A

知識(shí)點(diǎn)解析：可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)

股債券的本金及最后一期利息。

56、有限合伙制最早產(chǎn)生于（）。

A、英國(guó)

B、美國(guó)

C、俄羅斯

D、瑞典

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：私募股權(quán)沒(méi)資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)

構(gòu)。有限合伙制最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。

其合伙人由有限合伙人和普通合伙人構(gòu)成。

57、全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易開(kāi)始的。

A、美國(guó)商品交易所

B、芝加哥期權(quán)交易所

C、紐約期權(quán)交易所

D、英國(guó)期權(quán)交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的看

漲期權(quán)交易開(kāi)始的。

58、如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未

分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分。

A、正數(shù)

B、負(fù)數(shù)

C、零

D、未知數(shù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金

額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分。

59、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（）。

A、基金業(yè)協(xié)會(huì)

B、基金托管人

C、基金管理人

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理

人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

60、證券X的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%,證券Y的期望收益率為

15%,標(biāo)準(zhǔn)差為27%,如果這兩個(gè)證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率

為（）。

A、13.5%

B、15.5%

C、27.0%

D、12.0%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：該組合的期望收益率等于=12%X50%+15%X50%=13.5%。

61、UCITS三號(hào)指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于（）的“固定經(jīng)營(yíng)成

本”

i0周

A、

13周

B、

5周

C、

D、18周

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：UCITS三號(hào)指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于13周的“固

定經(jīng)營(yíng)成本”。

62、基金托管年費(fèi)率國(guó)際上通常為（）左右。

A、0.2%

B、0.5%

C、1%

D、1.5%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)常析：新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)的托管費(fèi)收取比例相對(duì)要高?；鹜泄苣曩M(fèi)率國(guó)

際上通常為0.2%左右。

63、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）以上的，可申請(qǐng)成為托管人。。

A1年

、

B2年

、

c3年

、

D5年

、

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：外資商業(yè)艱行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的，可申請(qǐng)成為托管

人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

64、通常將分拆比例大于的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小

于的分拆則定義為基金份額的合并。（）

A、0：0

B、0；1

C、1；1

D、1：5

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：通常將分界比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小

于1的分拆則定義為基金份額的合并。

65、根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)

按照（）的稅率征收證券（股票）交易印花稅。

A、0.5%（）

B、1%0

C、2%o

D、3%o

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣

出股票時(shí)按照l(shuí)%o的稅密征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花

稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。

66、關(guān)于銀行間債券遠(yuǎn)期交易，下列說(shuō)法中，不正確的是（）。

A、遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券

的行為

B、遠(yuǎn)期交易的市場(chǎng)參與者應(yīng)為進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

C、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方確定，但

最長(zhǎng)不得超過(guò)365天

D、任何一家市場(chǎng)參與者的遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過(guò)其可用自有債券總余額的

100%

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：任何一家市場(chǎng)參與者（基金管理公司運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易的，

為單只基金）的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通

量的20%,遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過(guò)其可用自有債券總余額的200%。

67、下列不屬于我國(guó)QDII基金投資風(fēng)格的是（）。

A、自營(yíng)模式

B、增值型

C、穩(wěn)健成長(zhǎng)型

D、指數(shù)型

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：從投資風(fēng)珞來(lái)看，我國(guó)QDII基金有增值型、積極成長(zhǎng)型、穩(wěn)健成長(zhǎng)

型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格。

68、在美國(guó)，房地產(chǎn)投資信托基金必須將自身的大部分資產(chǎn)和收入與房地產(chǎn)投資項(xiàng)

目進(jìn)行掛鉤，同時(shí)需要每年將至少（）的應(yīng)納稅收入分配給股東，也就意味著房地產(chǎn)

投資信托基金具有高分紅的性質(zhì)。

A、70%

B、85%

C、90%

D、95%

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：在美國(guó)，房地產(chǎn)投資信托基金必須將自身的大部分資產(chǎn)和收入與房地

產(chǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行掛鉤，同時(shí)需要每年將至少90%的應(yīng)納稅收入分配給股東，也就

意味著房地產(chǎn)投資信托基金具有高分紅的性質(zhì)。

69、對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是Brinson方法。這種方法較

為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素，即（）。

A、資產(chǎn)重置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)

B、資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)

C、資產(chǎn)重置、行業(yè)選擇、證券選擇以及平行效應(yīng)

D、資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及平行效應(yīng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：基金業(yè)績(jī)歸因的方法有很多種。對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)

績(jī)歸因方法是Brinson方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組

合收益的差異歸因于四個(gè)因素：資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。

70、關(guān)于期權(quán)合約的要素，下列說(shuō)法中，不正確的是（）。

A、標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，但不可以為實(shí)物資產(chǎn)

B、買方為買入期權(quán)的一方，也稱期權(quán)的多頭

C、期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中唯一的變量

D、到期日指期權(quán)合約必須履行的時(shí)間

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，可以是實(shí)物商品、金融資

產(chǎn)、利率、匯率或各種綜合價(jià)格指數(shù)等。

71、債券借貸首期采用（）結(jié)算方式。

A、返券付費(fèi)解券

B、券券對(duì)付

C、券費(fèi)對(duì)付

D、見(jiàn)券付款

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：債券借貸首期采用券券對(duì)付結(jié)算方式，到期可采用券券對(duì)付、返券付

費(fèi)解券和券費(fèi)對(duì)付結(jié)算方式中的任何一種。

72、UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過(guò)5%時(shí)，該類投資的總和不得超過(guò)

基金資產(chǎn)凈值的（）。

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：UCITS基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的

5%。成員國(guó)可將此比例提高到10%。但基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過(guò)5%

時(shí)，該類投資韻總和不得超過(guò)基金資戶凈值的40%。

73、中國(guó)人民銀行規(guī)定，質(zhì)押式回購(gòu)期限最長(zhǎng)為（）年。

A、1

B、2

C、3

D、5

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：中國(guó)人民果行規(guī)定，質(zhì)押式回購(gòu)期限最長(zhǎng)為1年，在1年之內(nèi)由投資

者雙方自行商定回購(gòu)期限。

74、下列關(guān)于基金相關(guān)定義的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（），

A、基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和

B、從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債和所有者權(quán)益即是基金資產(chǎn)凈值

C、基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值

D、基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基

金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。

75、下列不屬于基金份額分拆的作用的是（）。

A、有利于基金持續(xù)營(yíng)銷

B、有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)

C、可以提高投資者對(duì)價(jià)格的敏感性

D、有利于基金經(jīng)理更為有效地運(yùn)作資金

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：基金份額分拆可以降低投資者對(duì)價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)營(yíng)

銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)，有利于基金經(jīng)理更為有效地運(yùn)作資金，從而

貫徹基金運(yùn)作的投資理念與投資哲學(xué)?；鸱蓊~分拆還能有效解決“被迫分紅''的問(wèn)

題，有效降低交易成本，減少頻繁買賣對(duì)證券市場(chǎng)的沖擊。

76、下列不屬于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析目的的是（），

A、評(píng)價(jià)基金過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力

B、通過(guò)分析基金現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來(lái)了解基金的投資狀況

C、預(yù)測(cè)基金未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)

D、分析基金的盈利能力

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：一般而言，基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析可以達(dá)到以下目的：評(píng)價(jià)基金過(guò)去

的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力；通過(guò)分析基金現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來(lái)了解

基金的投資狀況：預(yù)測(cè)基金未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，為基金投資人的投資決策提供依據(jù)。

77、中期票據(jù)最大注冊(cè)額度一經(jīng)注冊(cè)，（）有效。

A、一年內(nèi)

B、兩年內(nèi)

C、三年內(nèi)

D、五年內(nèi)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年內(nèi)有效。

78、根據(jù)2005年3月25日中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問(wèn)題

的通知》規(guī)定，當(dāng)口申購(gòu)的基金份額自（）起享有基金的分配權(quán)益。

A、當(dāng)日

B、第二天

C、下一個(gè)工作日

D、一周后

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：2005年3月25H中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)

問(wèn)題的通知》規(guī)定，當(dāng)三申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，

當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。

79、債券按發(fā)行主體可分為（）。

A、金融債券

B、短期債券

C、浮動(dòng)利率債券

D、免稅債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)》析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

80、自（）加入WTO后，我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目的雙順差呈現(xiàn)出加速增長(zhǎng)的勢(shì)

態(tài)，外匯儲(chǔ)備爆發(fā)式增長(zhǎng)。由于我國(guó)的匯率制度和企業(yè)的結(jié)售匯制度，央行不得不

在外匯市場(chǎng)上購(gòu)買外匯，被動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣。

A、1998年

B、2000年

C、2001年

D、2005年

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：自2001年加入WTO后,我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目的雙順差呈現(xiàn)出

加速增長(zhǎng)的勢(shì)態(tài)，外匯儲(chǔ)備爆發(fā)式增長(zhǎng)。由于我國(guó)的匯率制度和企業(yè)的結(jié)售匯制

度，央行不得不在外匯市場(chǎng)上購(gòu)買外匯，被動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣。

81、假設(shè)資產(chǎn)1的預(yù)期收益率為5%,標(biāo)準(zhǔn)差為7%；資產(chǎn)2的預(yù)期收益率為

8%,標(biāo)準(zhǔn)差為12%；兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為1；假設(shè)按資產(chǎn)1占40%,資產(chǎn)2占

60%的比例構(gòu)建投資組合，則組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為（）。

A、2.8%：10%

B、2.8%；4.4%

C、6.8%；4.4%

D、6.8%；10%

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：收益率=5%X40%+8%X60%=6.8%,相關(guān)系數(shù)=1,標(biāo)準(zhǔn)差二{（7%

X40%）2+（12%X60%9+2x7%x40%x12%x60%}>工10%°

82、期權(quán)合約中唯一的變量是（）。

A、標(biāo)的資產(chǎn)

B、執(zhí)行價(jià)格

C、期權(quán)費(fèi)

D、通知日

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付

的費(fèi)用。它是期權(quán)合約中唯一的變量，大小取決于期權(quán)合約的要素。

X3、下列不屬于顯性成本的是（）。

A、傭金

B、印花稅

C、對(duì)沖費(fèi)用

D、過(guò)戶費(fèi)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)。

84、基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括（）。

A、提供自發(fā)性協(xié)助

B、相互提供信息

C、對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

D、保護(hù)客戶資產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容包括：①相互提供信

息；②提供自發(fā)性協(xié)助；③對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查。

85、下列不屬于QFII基金的投資范圍的是（）。

A、證券投資基金

B、股指期貨

C、政府債券、公司債券

D、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者在批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金

融工具：（1）在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證。（2）在銀行間債券市場(chǎng)

交鄉(xiāng)的固定收益產(chǎn)品。（3）證券投資基金。（4）股指期貨。（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他

金融工具。

86、股票的（）是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

A、票面價(jià)值

B、清算價(jià)值

C、賬面價(jià)值

D、內(nèi)在價(jià)值

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

87、權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司證券外），協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)

時(shí)間為每個(gè)交易日（）。

A、9：30—11：00

B、13：00—15：30

C、13：00—14：00

D、15：00—15：30

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司證券外），協(xié)議平臺(tái)的

成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日15：00—15：30o

88、以下不屬于證券市場(chǎng)交易成本中隱性成本的是（）。

A、過(guò)戶費(fèi)

B、買賣差價(jià)

C、對(duì)沖費(fèi)用

D、市場(chǎng)沖擊

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：在交易的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生多種交易成本。除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，

交易過(guò)程中的1隱性成本，如買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等，往往

容易被忽視。

89、下列關(guān)于資金時(shí)間,介值說(shuō)法正確的是（）。

A、處于不同時(shí)期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實(shí)際價(jià)值是相等的

B、同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要小于其未來(lái)的價(jià)值

C、貨幣的時(shí)間價(jià)值原理正確地揭示了在不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的正確換算關(guān)系

D、貨幣在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程之外同樣能夠產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查資金時(shí)間價(jià)值的概念、內(nèi)容及其理解。貨幣的時(shí)間價(jià)值

是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，是貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資與再投資所增

加的價(jià)值，也可以理解為貨幣在周轉(zhuǎn)使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值。

貨幣具有時(shí)間價(jià)值，這說(shuō)明處于不同時(shí)期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實(shí)際價(jià)值是

不相等的。一般來(lái)說(shuō)，人們當(dāng)前所持有的一定數(shù)量的貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具

有更高的價(jià)值，即同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其未來(lái)的價(jià)值。貨幣的時(shí)間

價(jià)值原理正確地揭示了在不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的正確換算關(guān)系，是財(cái)務(wù)決策的基本

依據(jù)。一般而言，只

90、下列不屬于投資政策說(shuō)明書的主要內(nèi)容的是（），

A、投資回報(bào)率目標(biāo)

B、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C、投資管理人內(nèi)部激勵(lì)措施

D、投資限制

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查投資政策說(shuō)明書的內(nèi)容。投資政策說(shuō)明書的主要內(nèi)容包

括投資范圍、投資限制、投資回報(bào)率目標(biāo)和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等，投資管理人內(nèi)部激勵(lì)

措施不屬于投資政策說(shuō)明書的主耍內(nèi)容。故本題正確答案為C。

91、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以1941年至1942年為基期，基期指數(shù)定為（），以股票上市

量為權(quán)數(shù)，按基期采用加權(quán)平均法進(jìn)行計(jì)算。

A、10

B、100

C、500

D、1000

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的編制方法。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以

1941—1942年為基期，基期指數(shù)定為10,以股票上市量為權(quán)數(shù)，按基期采用加權(quán)

平均法進(jìn)行計(jì)算。故本題正確答案為A。

92、私募股權(quán)投資基金以有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的

組織結(jié)構(gòu)時(shí)，其最大的特點(diǎn)在于（）“

A、與信托公司合作設(shè)立

B、基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督

C、基金代表對(duì)基金承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任

D、投資者以其出資額為限對(duì)基金承擔(dān)有限責(zé)任

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查公司制私募股權(quán)投資基金最大的特點(diǎn)。私募股權(quán)投資基

金也可以以有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式成立。此時(shí)，投資者與其他行業(yè)中

公司的股東一樣，以其出資額為限對(duì)基金承擔(dān)有限責(zé)任，并享有身為股東的一切權(quán)

利.這種組織結(jié)構(gòu)最大的特點(diǎn)在于基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督.故本題正確

答案為B。

93、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、歐盟的證券投資基金監(jiān)管體系以《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》（UCITS指

令）為核心

B、歐盟的另類投資基金監(jiān)管體系以《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）為核心

C、經(jīng)合組織制定了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》等文件

D、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織關(guān)于投資基金監(jiān)管的基本制度涵蓋到證券投資基金的監(jiān)管原

則、基金管理人的監(jiān)管制度、保護(hù)投資者權(quán)益的制度等

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查海外市場(chǎng)的監(jiān)管情況。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織作為證券投資基

金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織，對(duì)證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管進(jìn)行了詳

細(xì)的規(guī)定，制定了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》、《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》等文件。

經(jīng)合組織先后于1971年和2005年發(fā)表了《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》《集

合投資計(jì)劃治理白皮書》。選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤。故本題正確答案為C。

94、下列屬于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)收益率的要求的是（）。①必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)

整前的時(shí)間加權(quán)收益率②投資組合的收益須以期末資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他

能反映期末價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法③不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均的方式

相連接④在計(jì)算總收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

A、①②

B、③