2025證券從業(yè)資格題庫【綜合題】附答案詳解一、單項選擇題（每題1分，共40分）1.根據(jù)《證券法》，下列關于證券公開發(fā)行的表述正確的是()A.向特定對象發(fā)行證券累計超過100人即構成公開發(fā)行B.非公開發(fā)行可以采用廣告方式宣傳C.公開發(fā)行必須經國務院證券監(jiān)督管理機構注冊D.向公司股東配售股份不屬于公開發(fā)行答案：C解析：

《證券法》第九條明確，公開發(fā)行實行注冊制，必須經證監(jiān)會注冊。A項應為200人；B項廣告方式僅限公開發(fā)行；D項向老股東配售屬于公開發(fā)行。2.某上市公司擬實施重大資產重組，購買資產總額占其最近一年經審計合并報表資產總額的55%，本次重組應履行的審核程序為()A.董事會審議通過后披露即可實施B.需提交股東大會審議，但無需證監(jiān)會核準C.需提交股東大會審議并報證監(jiān)會注冊D.僅需獨立財務顧問出具核查意見答案：C解析：

達到50%以上構成重大資產重組，須股東大會特別決議，并依法報證監(jiān)會注冊。3.證券公司凈資本不得低于()A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元答案：C解析：

《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定，凈資本最低為2億元。4.下列關于科創(chuàng)板跟投制度的說法，錯誤的是()A.保薦機構必須強制跟投B.跟投比例為發(fā)行股數(shù)的2%—5%C.鎖定期為24個月D.跟投股份可參與戰(zhàn)略配售答案：D解析：

跟投股份與戰(zhàn)略配售屬不同性質，不得重復參與。5.投資者參與退市整理期股票買入委托，需滿足的資產門檻為()A.10萬元B.30萬元C.50萬元D.100萬元答案：C解析：

滬深交易所規(guī)定，個人投資者買入退市整理股票需證券賬戶資產不低于50萬元。6.下列關于債券受托管理人的表述，正確的是()A.只能由承銷機構擔任B.必須為公開發(fā)行債券強制聘請C.對債券持有人負有受托義務D.無需持續(xù)披露履職報告答案：C解析：

受托管理人代表持有人利益，負有法定受托義務；可由承銷機構或其他機構擔任；公司債須聘請；需持續(xù)披露。7.證券公司開展場外期權業(yè)務，對單一客戶賣出期權名義本金不得超過凈資本的()A.3%B.5%C.8%D.10%答案：B解析：

《證券公司場外期權業(yè)務管理辦法》明確單客戶賣出名義本金≤凈資本5%。8.下列關于基金銷售適用性的說法，正確的是()A.只需在銷售前完成風險匹配B.風險等級由基金管理人單方面評定C.銷售機構應每兩年更新評級D.投資人風險承受能力至少分為五類答案：D解析：

《基金銷售適用性指導意見》要求至少五檔分類，并持續(xù)匹配。9.下列關于QFII投資額度的說法，正確的是()A.目前實行備案制，無額度上限B.單家機構基礎額度為5億美元C.本金鎖定期為3個月D.需通過專用衍生品賬戶對沖答案：A解析：

2020年起QFII/RQFII額度取消，實行備案。10.下列關于證券虛假陳述民事賠償?shù)谋硎觯e誤的是()A.采用“推定信賴”原則B.投資差額損失計算基準日為揭露日起第30個交易日C.法院受理以行政處罰為前置D.控股股東可能承擔連帶賠償責任答案：C解析：

新《證券法》取消行政處罰前置，投資者可直接起訴。11.下列關于存托憑證（DR）的說法，正確的是()A.只能由境外公司發(fā)行B.中國存托憑證簡稱CDRC.存托人必須是商業(yè)銀行D.轉換比例固定為1:1答案：B解析：

CDR指境外基礎證券存托于境內；存托人可為券商；轉換比例可調整。12.下列關于股票質押式回購場內交易的說法，錯誤的是()A.初始交易需申報質押率B.履約保障比例低于130%即觸發(fā)違約C.資金用途不得用于新股申購D.質押標的可以為ST股票答案：D解析：

交易所禁止ST、*ST股票作為質押標的。13.下列關于證券公司分類監(jiān)管的說法，正確的是()A.每年由證監(jiān)會組織評級B.分類結果對外保密C.A類公司可豁免風險資本準備計算D.評級指標僅包括財務指標答案：A解析：

分類評價每年開展，結果公開；A類不豁免；指標包括合規(guī)、風控、持續(xù)經營等。14.下列關于基礎設施REITs的說法，正確的是()A.采用公司型組織形式B.強制要求原始權益人自持20%C.收益分配比例不低于90%D.只能投資商業(yè)地產答案：C解析：

基礎設施REITs采用公募基金+ABS結構，收益分配≥90%；原始權益人自持≥20%僅戰(zhàn)略配售部分；投資范圍限定基礎設施。15.下列關于北交所交易制度的說法，錯誤的是()A.新股上市首日不設漲跌幅B.連續(xù)競價階段漲跌幅30%C.限價申報單筆最大10萬股D.個人投資者準入資產門檻50萬元答案：B解析：

北交所連續(xù)競價漲跌幅為30%，但上市首日后適用，表述易混淆；其余正確。16.下列關于私募基金托管的說法，正確的是()A.所有類型私募基金必須托管B.托管人對基金投資行為承擔連帶責任C.基金合同約定不托管的需在合同中明確保障制度D.托管人由基金管理人指定即可，無需備案答案：C解析：

契約型私募可約定不托管，但須建立資金安全保障制度；托管人不承擔投資連帶責任；托管人需在中基協(xié)備案。17.下列關于可轉換公司債轉股的表述，正確的是()A.轉股價格不得低于募集說明書公告日前20個交易日股票均價B.轉股期最短為3個月C.發(fā)行人可隨時下修轉股價D.轉股價格上調需股東大會特別決議答案：A解析：

轉股價≥前20日均價及前1日均價孰高；轉股期≥6個月；下修需股東大會；上調無強制規(guī)定。18.下列關于證券研究報告發(fā)布“靜默期”制度的說法，正確的是()A.主承銷商研報靜默期為上市后3日B.靜默期內不得對外發(fā)布任何研報C.科創(chuàng)板可豁免靜默期D.靜默期僅適用于IPO項目答案：B解析：

主承銷商靜默期為上市后40日；靜默期內禁止發(fā)布研報；無豁免；適用于再融資等。19.下列關于客戶交易結算資金第三方存管的說法，錯誤的是()A.證券公司不得挪用客戶資金B(yǎng).存取指令由客戶直接發(fā)送銀行C.銀行負責總分核對D.證券公司可為客戶墊付小額資金缺口答案：D解析：

嚴禁券商為客戶墊資；其余為三方存管核心要求。20.下列關于綠色債券的說法，正確的是()A.募集資金用途無需專項披露B.綠色認證為發(fā)行強制前置C.鼓勵發(fā)行人在年度報告中披露環(huán)境效益D.僅限銀行間市場發(fā)行答案：C解析：

綠色債券需披露用途及效益；認證非強制；可在交易所發(fā)行。21.下列關于證券公司短期融資券的說法，正確的是()A.期限最長不超過1年B.發(fā)行余額不得超過凈資本的40%C.募集資金可用于固定資產投資D.由交易所審批發(fā)行答案：A解析：

期限≤1年；余額≤凈資本60%；僅限流動資金；由人行備案。22.下列關于上市公司股份回購的說法，錯誤的是()A.減少注冊資本回購需股東大會決議B.回購股份不得超過已發(fā)行股份10%C.回購資金可來源于債務融資D.回購股份必須在3年內注銷或轉讓答案：B解析：

回購比例上限為10%，但員工持股等情形可例外；其余正確。23.下列關于證券投資者保護基金的說法，正確的是()A.由證券公司自愿繳納形成B.用于彌補客戶交易結算資金損失C.對個人債權賠付不設上限D.由銀保監(jiān)會負責管理答案：B解析：

保護基金強制繳納；個人債權賠付設限；由投保基金公司管理。24.下列關于科創(chuàng)板跟投減持的說法，正確的是()A.鎖定期屆滿即可一次性減持B.減持需提前15日披露C.可通過協(xié)議轉讓方式減持D.無需履行預披露義務答案：C解析：

跟投股份減持適用減持規(guī)則，可通過協(xié)議轉讓；集中競價需預披露。25.下列關于證券公司合規(guī)負責人的說法，錯誤的是()A.由董事會聘任B.不得兼任經營管理職務C.對違規(guī)指令應拒絕并及時報告D.年度薪酬不得低于高管平均水平答案：D解析：

合規(guī)負責人薪酬無強制要求；其余為合規(guī)管理辦法規(guī)定。26.下列關于資產支持證券專項計劃的說法，正確的是()A.屬于公募證券投資基金B(yǎng).特殊目的載體可為券商集合資管計劃C.原始權益人必須提供差額補足D.評級必須為AAA級答案：B解析：

專項計劃載體為券商資管計劃；評級無強制AAA；差額補足非強制。27.下列關于滬倫通存托憑證跨境轉換的說法，正確的是()A.轉換比例由中英兩國監(jiān)管機構協(xié)商確定B.跨境轉換需經證監(jiān)會事前審批C.生成與兌回應通過跨境轉換機構辦理D.存托憑證與基礎股票不可相互轉換答案：C解析：

跨境轉換機構負責生成與兌回；比例市場化；無需事前審批；可雙向轉換。28.下列關于證券公司信息隔離墻的說法，錯誤的是()A.敏感信息應限制在“需知”范圍B.跨墻人員需登記并承諾保密C.自營與資管可共用同一投資決策系統(tǒng)D.應建立觀察名單和限制名單答案：C解析：

自營與資管應物理隔離決策系統(tǒng)；其余為隔離墻要求。29.下列關于上市公司分拆所屬子公司境內上市的說法，正確的是()A.子公司凈利潤占比不得超過上市公司50%B.上市公司最近三年需連續(xù)盈利C.分拆后上市公司仍應保持控制權D.募集資金可用于收購母公司資產答案：B解析：

分拆上市規(guī)則要求母公司三年連續(xù)盈利；子公司凈利潤占比≤50%；可不保持控制；資金不得回流母公司。30.下列關于注冊制下科創(chuàng)板IPO審核的說法，錯誤的是()A.交易所審核問詢全程公開B.證監(jiān)會注冊環(huán)節(jié)可退回交易所補充審核C.交易所審核時限為3個月D.注冊批文有效期2年答案：D解析：

注冊批文有效期1年；其余正確。31.下列關于證券公司另類投資子公司的說法，正確的是()A.可對外募集資金B(yǎng).自有資金投資比例不得低于60%C.不得負債經營D.可設立基金進行股權投資答案：D解析：

另類子公司可設基金；不得公募；可適度負債；無強制自有比例。32.下列關于債券回售條款的說法，正確的是()A.回售權屬于發(fā)行人B.回售價格通常為面值加當期利息C.回售申報期不得少于5個交易日D.回售資金可分期支付答案：C解析：

回售權歸投資者；價格含應計利息；回售期≥5日；資金應一次性支付。33.下列關于證券公司風險資本準備計算的說法，錯誤的是()A.股票自營風險系數(shù)為15%B.衍生品按名義本金計算C.資管計劃按產品類型差異化計提D.融資類業(yè)務按合同金額計提答案：B解析：

衍生品按Delta敞口或風險敞口計量；非名義本金。34.下列關于基金業(yè)績比較基準的說法，正確的是()A.指數(shù)基金必須與基準日跟蹤誤差不超過0.5%B.基準一經設定不得變更C.主動型基金可不設業(yè)績基準D.變更基準需召開持有人大會答案：D解析：

變更基準屬重大事項，應召開持有人大會；其余表述過于絕對。35.下列關于上市公司ESG信息披露的說法，正確的是()A.滬深交易所強制全部公司披露ESG報告B.環(huán)境信息可免于審計C.社會責任報告與ESG報告內容完全一致D.披露應遵循重要性、量化、一致性原則答案：D解析：

ESG披露遵循重要性等原則；僅部分公司強制；鼓勵審計；社會責任≠ESG。36.下列關于北交所轉板制度的說法，錯誤的是()A.轉板至科創(chuàng)板需符合科創(chuàng)板定位B.轉板無需證監(jiān)會核準C.應在北交所上市滿12個月D.轉板后原股份限售安排繼續(xù)有效答案：B解析：

轉板至科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板需交易所審核及證監(jiān)會注冊；其余正確。37.下列關于證券公司跨境業(yè)務的說法，正確的是()A.外匯敞口可不予對沖B.應建立跨境壓力測試機制C.客戶資金可存放境外任意銀行D.僅需向交易所報告大額交易答案：B解析：

跨境業(yè)務需壓力測試；外匯敞口需管理；資金應放指定銀行；需向多部門報告。38.下列關于貨幣市場基金T+0贖回的說法，錯誤的是()A.單賬戶單日上限1萬元B.墊付銀行需為托管人C.管理人應計提風險準備金D.非銀行支付機構可提供墊資答案：D解析：

禁止非銀支付機構墊資；其余為監(jiān)管要求。39.下列關于證券期貨糾紛多元化解機制的說法，正確的是()A.調解協(xié)議無強制力B.仲裁裁決不可申請法院執(zhí)行C.先行賠付適用于所有虛假陳述案件D.支持“示范判決+調解”模式答案：D解析：

“示范判決+調解”為最高法院推廣模式；調解協(xié)議可司法確認；仲裁可執(zhí)行；先行賠付非強制。40.下列關于數(shù)字人民幣在證券場景應用的說法，錯誤的是()A.可用于股票交易結算B.支持智能合約自動履約C.目前僅面向機構試點D.不計付利息答案：C解析：

數(shù)字人民幣已在個人端試點；可用于結算；不計息；支持智能合約。二、多項選擇題（每題2分，共20分）41.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司出現(xiàn)下列哪些情形時，證監(jiān)會可對其采取風險處置措施()A.凈資本連續(xù)30日低于監(jiān)管標準B.存在重大違法違規(guī)行為C.不能清償?shù)狡趥鶆涨屹Y產不足以清償全部債務D.拒不配合現(xiàn)場檢查E.分類評價降至CCC級答案：ABCD解析：

E項分類降至CCC非風險處置觸發(fā)條件；其余均符合。42.下列關于注冊制下IPO信息披露要求的說法，正確的有()A.招股說明書引用的財務報表有效期為6個月B.發(fā)行人應披露募集資金具體使用計劃C.保薦人應對信息披露質量承擔連帶責任D.審計機構可在審核期間更換E.預披露后不得再更新財務數(shù)據(jù)答案：ABCD解析：

預披露后可根據(jù)審核需要更新數(shù)據(jù)；其余正確。43.下列屬于證券公司全面風險管理應覆蓋的內容有()A.信用風險B.市場風險C.操作風險D.聲譽風險E.匯率風險答案：ABCDE解析：

全面風險管理覆蓋所有風險類型。44.下列關于上市公司股份減持制度的說法，正確的有()A.大股東集中競價減持需提前15日披露B.董監(jiān)高每年轉讓不得超過所持股份25%C.協(xié)議轉讓受讓方6個月內不得轉讓D.減持披露應包含減持數(shù)量、來源、價格區(qū)間E.創(chuàng)投基金減持可適用差異化政策答案：ABDE解析：

協(xié)議轉讓無6個月限售；其余正確。45.下列關于綠色金融債券的說法，正確的有()A.募集資金應100%用于綠色項目B.發(fā)行人應披露資金使用年度報告C.第三方認證為強制前置D.可享受央行貨幣政策工具支持E.綠色項目目錄由發(fā)改委統(tǒng)一發(fā)布答案：ABD解析：

認證非強制；目錄由央行、發(fā)改委等聯(lián)合發(fā)布。46.下列關于科創(chuàng)板上市公司股權激勵的說法，正確的有()A.授予價格可低于市價的50%B.持股平臺可參與戰(zhàn)略配售C.限制性股票鎖分期最短24個月D.激勵對象可包括持股5%以上股東E.期權行權價格不得低于股票面值答案：ADE解析：

持股平臺不得戰(zhàn)配；限制性股票分期解鎖≥36個月。47.下列關于證券公司收益憑證的說法，正確的有()A.屬于私募債務融資工具B.可在交易所掛牌轉讓C.單個投資者認購門檻不低于100萬元D.本金與收益可掛鉤特定標的E.發(fā)行實行余額管理答案：ABDE解析：

收益憑證為私募，可掛鉤衍生結構；門檻由合同約定，非強制100萬元。48.下列關于基礎設施REITs運營管理的說法，正確的有()A.應設立專門項目公司持有基礎設施資產B.運營管理機構應具備豐富同類項目經驗C.原始權益人必須持續(xù)持有不低于20%份額D.收益分配每年不少于1次E.可對外借款但杠桿比例不得超過20%答案：ABDE解析：

原始權益人戰(zhàn)略配售≥20%，但非強制持續(xù)持有全部。49.下列關于北交所差異化交易制度的說法，正確的有()A.新股上市首日不設價格漲跌幅B.連續(xù)競價階段漲跌幅30%C.限價申報單筆上限100萬股D.市價申報僅適用于有價格漲跌幅證券E.大宗交易門檻為10萬股或100萬元答案：ABDE解析：

限價申報單筆上限10萬股；其余正確。50.下列關于證券糾紛代表人訴訟的說法，正確的有()A.可適用普通代表人與特別代表人B.特別代表人訴訟由投服中心作為代表人C.判決效力及于全體權利人D.投資者需“明示加入”E.訴訟費用可申請減免答案：ABCE解析：

特別代表人采用“默示加入、明示退出”。三、判斷題（每題1分，共20分）51.證券公司在銀行間市場發(fā)行的短期融資券屬于金融債券范疇。()答案：√解析：

短期融資券為證券公司金融債一種。52.科創(chuàng)板上市公司如觸及財務類退市指標，將直接終止上市，不設退市整理期。()答案：×解析：

財務類退市設退市整理期。53.根據(jù)《期貨和衍生品法》，證券公司開展衍生品業(yè)務必須經證監(jiān)會批準。()答案：√解析：

衍生品業(yè)務為許可類業(yè)務。54.上市公司召開股東大會，網絡投票時間不得少于3日。()答案：√解析：

《上市公司股東大會規(guī)則》明確≥3日。55.證券公司設立境外子公司，凈資產不得低于30億元。()答案：×解析：

凈資產門檻為10億元。56.私募基金托管人發(fā)現(xiàn)管理人違規(guī)，應拒絕執(zhí)行并立即報告基金業(yè)協(xié)會。()答案：√解析：

托管人負有監(jiān)督與報告義務。57.基礎設施REITs份額持有人大會決議應經出席持有人所持表決權三分之二以上通過方可生效。()答案：√解析：

重大事項需≥2/3表決權。58.證券公司開展股票期權經紀業(yè)務，投資者準入資產門檻為30萬元。()答案：×解析：

股票期權準入資產門檻50萬元。59.根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，普通投資者可以申請轉化為專業(yè)投資者。()答案：√解析：

符合條件可申請轉化。60.上市公司董事在任職期間每年轉讓股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%，此規(guī)定亦適用于監(jiān)事。()答案：√解析：

董監(jiān)高共享同一比例限制。61.證券公司對單一客戶融資余額不得超過凈資本的5%。()答案：×解析：

為10%。62.北交所上市公司可以發(fā)行可轉債。()答案：√解析：

北交所支持可轉債融資。63.證券金融公司向證券公司提供轉融通業(yè)務，費率由雙方協(xié)商確定，無需披露。()答案：×解析：

費率應公開披露。64.上市公司獨立董事連續(xù)三次未親自出席董事會，董事會可提請股東大會予以撤換。()答案：√解析：

《獨立董事規(guī)則》明確。65.證券公司另類投資子公司可以對外提供擔保。()答案：×解析：

禁止對外擔保。66.根據(jù)《證券法》，投資者保護機構可受50名以上投資者委托作為代表人參加訴訟。()答案：√解析：

特別代表人訴訟啟動條件之一。67.私募基金不得通過公開媒介向不特定對象宣傳，但可以通過微信群向合格投資者推介。()答案：√解析：

微信群如為特定對象且履行適當性，可推介。68.證券公司開展收益互換業(yè)務，客戶履約保障比例不得低于100%。()答案：√解析：

監(jiān)管要求初始保障比例≥100%。69.上市公司在年報披露前30日內禁止回購股份。()答案：√解析：

窗口期限制。70.數(shù)字人民幣錢包分為軟錢包與硬錢包，其中硬錢包必須綁定銀行賬戶才能使用。()答案：×解析：

硬錢包可不綁定銀行賬戶，實現(xiàn)離線支付。四、綜合案例分析題（共20分）71.案例背景：A公司為上交所主板上市公司，2024年4月公告擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購B公司100%股權，交易金額占A公司最近一年經審計資產總額的65%，同時募集配套資金不超過交易價格的100%。B公司主營新能源電池材料，2022—2024年扣非凈利潤分別為1.2億元、1.8億元、2.5億元，承諾2025—2027年扣非凈利潤不低于3億元、3.5億元、