長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和初始計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)長(zhǎng)期股權(quán)投資作為企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要組成部分，其確認(rèn)與初始計(jì)量直接影響財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和信息披露質(zhì)量。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》（CAS2）及相關(guān)應(yīng)用指南，長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)需基于對(duì)被投資方控制、重大影響或共同控制關(guān)系的判斷，初始計(jì)量則需區(qū)分不同取得方式適用相應(yīng)計(jì)量規(guī)則。本文圍繞確認(rèn)條件與計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)展開(kāi)系統(tǒng)闡述，為實(shí)務(wù)操作提供理論依據(jù)。一、長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)以投資關(guān)系的法律屬性和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)為基礎(chǔ)，核心在于判斷投資方對(duì)被投資方是否存在控制、重大影響或共同控制關(guān)系。這三類(lèi)關(guān)系構(gòu)成長(zhǎng)期股權(quán)投資確認(rèn)的核心條件，具體判別需結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求與實(shí)務(wù)場(chǎng)景綜合分析。1.控制關(guān)系的確認(rèn)控制是指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額（CAS33）。確認(rèn)控制需同時(shí)滿(mǎn)足三個(gè)要素：（1）權(quán)力要素：投資方需擁有主導(dǎo)被投資方相關(guān)活動(dòng)（如戰(zhàn)略決策、資產(chǎn)處置、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃制定等）的現(xiàn)時(shí)權(quán)利。權(quán)力的來(lái)源通常為股權(quán)（如持有超過(guò)50%表決權(quán)股份），但也可能通過(guò)合同安排（如一致行動(dòng)協(xié)議、委托表決權(quán)）實(shí)現(xiàn)。（2）可變回報(bào)要素：投資方通過(guò)投資獲得的回報(bào)需隨被投資方業(yè)績(jī)變動(dòng)而變化，包括股利分配、剩余財(cái)產(chǎn)分配、與被投資方業(yè)務(wù)協(xié)同產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益等。（3）權(quán)力與回報(bào)的聯(lián)系：投資方需能夠運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。例如，母公司通過(guò)董事會(huì)決議調(diào)整子公司股利政策，直接影響自身投資回報(bào)。實(shí)務(wù)中，控制關(guān)系的典型表現(xiàn)是母子公司關(guān)系。若投資方持有被投資方半數(shù)以上表決權(quán)，通?？芍苯诱J(rèn)定為控制；若表決權(quán)不足半數(shù)，則需結(jié)合潛在表決權(quán)（如可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證）、其他合同安排（如管理協(xié)議）等因素綜合判斷。2.重大影響關(guān)系的確認(rèn)重大影響是指投資方對(duì)被投資方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定（CAS2）。確認(rèn)重大影響的關(guān)鍵在于“參與決策的權(quán)力”，而非“實(shí)際決策結(jié)果”。判斷標(biāo)準(zhǔn)包括但不限于：①持股比例：通常情況下，投資方直接或間接持有被投資方20%至50%的表決權(quán)股份時(shí)，可視為具有重大影響；②董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)席位：投資方在被投資方董事會(huì)中派有代表，能夠參與財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的制定過(guò)程；③參與政策制定：投資方參與被投資方的關(guān)鍵決策（如重大資產(chǎn)購(gòu)置、關(guān)聯(lián)交易、股利分配方案）討論；④其他權(quán)益性安排：如向被投資方派出管理人員、提供關(guān)鍵技術(shù)或資金支持等。需注意，持股比例并非唯一判斷依據(jù)。若投資方持有不足20%的表決權(quán)股份，但通過(guò)其他方式（如技術(shù)依賴(lài)、業(yè)務(wù)合作協(xié)議）能夠參與被投資方?jīng)Q策，仍可認(rèn)定為重大影響。3.共同控制關(guān)系的確認(rèn)共同控制是指按照相關(guān)約定對(duì)某項(xiàng)安排所共有的控制，并且該安排的相關(guān)活動(dòng)必須經(jīng)過(guò)分享控制權(quán)的參與方一致同意后才能決策（CAS40）。共同控制的核心是“一致同意機(jī)制”，即任何單一參與方無(wú)法單獨(dú)主導(dǎo)相關(guān)活動(dòng)，必須與其他參與方協(xié)商達(dá)成一致。共同控制關(guān)系下的投資對(duì)象為合營(yíng)企業(yè)，其區(qū)別于共同經(jīng)營(yíng)（參與方享有該安排相關(guān)資產(chǎn)且承擔(dān)相關(guān)負(fù)債）。確認(rèn)共同控制需滿(mǎn)足兩個(gè)條件：（1）存在一項(xiàng)由兩個(gè)或兩個(gè)以上參與方共同控制的安排；（2）該安排的相關(guān)活動(dòng)（對(duì)其回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)）必須經(jīng)過(guò)所有共同控制方一致同意。例如，A公司與B公司各持股50%設(shè)立C公司，公司章程規(guī)定所有重大決策需經(jīng)雙方同意，則A、B公司對(duì)C公司構(gòu)成共同控制，C公司為合營(yíng)企業(yè)。二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量需根據(jù)取得方式的不同，分別適用賬面價(jià)值計(jì)量或公允價(jià)值計(jì)量原則。取得方式主要分為企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資（含同一控制下與非同一控制下）和非企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資兩類(lèi)，計(jì)量規(guī)則存在顯著差異。1.企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)（CAS20）。根據(jù)參與合并的企業(yè)是否受同一方或相同的多方最終控制，分為同一控制下企業(yè)合并與非同一控制下企業(yè)合并。（1）同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資同一控制下企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的（通常指控制時(shí)間超過(guò)1年）。此類(lèi)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是集團(tuán)內(nèi)部資源的重新整合，因此初始計(jì)量以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，避免利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)。計(jì)量規(guī)則為：長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本按照合并日被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額確定。若合并方支付的對(duì)價(jià)（現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)）賬面價(jià)值與初始投資成本存在差額，調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。示例：甲集團(tuán)下屬A公司與B公司均受甲集團(tuán)控制，A公司以銀行存款5000萬(wàn)元取得B公司60%股權(quán)。合并日，B公司在甲集團(tuán)合并報(bào)表中的所有者權(quán)益賬面價(jià)值為8000萬(wàn)元，則A公司長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本為8000×60%=4800萬(wàn)元，支付對(duì)價(jià)5000萬(wàn)元與初始成本的差額200萬(wàn)元沖減A公司資本公積。（2）非同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資非同一控制下企業(yè)合并是指參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的合并交易。此類(lèi)合并具有市場(chǎng)化交易特征，因此初始計(jì)量以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，反映購(gòu)買(mǎi)方為取得控制權(quán)所支付的對(duì)價(jià)。計(jì)量規(guī)則為：長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本為購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日為取得對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值之和。購(gòu)買(mǎi)方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢(xún)等中介費(fèi)用，于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）。若支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額，差額確認(rèn)為商譽(yù)；若小于，差額計(jì)入當(dāng)期損益（營(yíng)業(yè)外收入）。示例：C公司以一項(xiàng)固定資產(chǎn)（賬面價(jià)值3000萬(wàn)元，公允價(jià)值4000萬(wàn)元）和銀行存款1000萬(wàn)元取得D公司70%股權(quán)，D公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為6000萬(wàn)元。則C公司長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本為4000+1000=5000萬(wàn)元，享有D公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額為6000×70%=4200萬(wàn)元，差額800萬(wàn)元確認(rèn)為商譽(yù)。2.非企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資非企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資指通過(guò)企業(yè)合并以外的方式取得的投資，包括支付現(xiàn)金、發(fā)行權(quán)益性證券、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等方式。此類(lèi)投資的初始計(jì)量以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，具體規(guī)則如下：（1）支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本為實(shí)際支付的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款，包括購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中支付的手續(xù)費(fèi)、傭金等直接相關(guān)費(fèi)用，但不包括被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)（應(yīng)計(jì)入應(yīng)收股利）。例如，E公司以銀行存款1200萬(wàn)元（含交易費(fèi)用20萬(wàn)元）購(gòu)入F公司30%股權(quán)，F(xiàn)公司已宣告但未發(fā)放現(xiàn)金股利50萬(wàn)元。則E公司長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本為1200-50=1150萬(wàn)元，應(yīng)收股利50萬(wàn)元單獨(dú)確認(rèn)。（2）發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本為所發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值，但不包括應(yīng)自被投資單位收取的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。為發(fā)行權(quán)益性證券支付的手續(xù)費(fèi)、傭金等與發(fā)行直接相關(guān)的費(fèi)用，應(yīng)沖減資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。示例：G公司通過(guò)發(fā)行1000萬(wàn)股普通股（每股面值1元，公允價(jià)值5元）取得H公司25%股權(quán)，發(fā)行過(guò)程中支付券商傭金100萬(wàn)元。則長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本為1000×5=5000萬(wàn)元，傭金100萬(wàn)元沖減資本公積（股本溢價(jià)）。（3）非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資若交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，初始投資成本以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，換出資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益（如換出固定資產(chǎn)的，差額計(jì)入資產(chǎn)處置損益）。若不滿(mǎn)足上述條件，初始投資成本以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確定，不確認(rèn)損益。（4）債務(wù)重組取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資債權(quán)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具的，初始投資成本按照放棄債權(quán)的公允價(jià)值確定。放棄債權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益（投資收益）。三、實(shí)務(wù)操作中的關(guān)鍵注意事項(xiàng)1.控制判斷的復(fù)雜性實(shí)務(wù)中，控制關(guān)系可能通過(guò)“協(xié)議控制”（如VIE架構(gòu)）實(shí)現(xiàn)，需重點(diǎn)關(guān)注合同條款對(duì)權(quán)力、回報(bào)的約定。例如，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)簽訂技術(shù)服務(wù)協(xié)議、投票權(quán)委托協(xié)議等控制運(yùn)營(yíng)實(shí)體，即使不直接持有股權(quán)，仍需確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資。2.重大影響的動(dòng)態(tài)調(diào)整被投資方股權(quán)結(jié)構(gòu)變化（如其他股東增資）可能導(dǎo)致投資方持股比例被動(dòng)稀釋?zhuān)M(jìn)而影響重大影響的判斷。若稀釋后持股比例低于20%，需結(jié)合是否仍保留董事會(huì)席位、參與決策能力等因素重新評(píng)估。3.同一控制下合并的特殊處理最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的確定需考慮會(huì)計(jì)政策一致性。若被合并方與合并方會(huì)計(jì)政策不一致，需先按合并方會(huì)計(jì)政策對(duì)被合并方財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，再計(jì)算份額。4.公允價(jià)值的可靠計(jì)量非同一控制下企業(yè)合并及非企業(yè)合并取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資均涉及公允價(jià)值計(jì)量，需依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)