外資融資租賃公司在華市場動作與戰(zhàn)略布局研究一、引言1.1研究背景與意義隨著經(jīng)濟全球化和金融市場的不斷開放，融資租賃作為一種創(chuàng)新的融資方式，在全球范圍內(nèi)得到了廣泛應(yīng)用。中國融資租賃市場自20世紀(jì)80年代引入以來，經(jīng)歷了從起步到快速發(fā)展的階段，已經(jīng)成為我國金融市場的重要組成部分。截至2022年底，我國融資租賃行業(yè)的總資產(chǎn)達到77409億元，同比增長4.65%；當(dāng)年新增業(yè)務(wù)額約27214億元，同比增長5.81%，展現(xiàn)出強大的市場活力。在我國融資租賃市場中，外資融資租賃公司憑借其國際化背景、豐富的經(jīng)驗和多元化的業(yè)務(wù)模式，占據(jù)了重要地位。外資融資租賃公司數(shù)量眾多，2021年我國外資租賃企業(yè)總數(shù)約為11417家，在市場主體中占比較大。它們不僅為國內(nèi)企業(yè)提供了多樣化的融資渠道，還帶來了先進的管理經(jīng)驗和技術(shù)，促進了國內(nèi)融資租賃行業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。例如，在跨境租賃業(yè)務(wù)中，外資融資租賃公司借助其國際化網(wǎng)絡(luò)，為國內(nèi)企業(yè)提供跨境租賃服務(wù)，并通過海外資本市場獲取低成本資金，有力地支持了國內(nèi)企業(yè)的國際化發(fā)展。在綠色金融領(lǐng)域，部分外資融資租賃公司積極響應(yīng)“雙碳”目標(biāo)，開展綠色融資租賃業(yè)務(wù)，推動了我國綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。研究外商融資租賃公司在國內(nèi)市場的動作具有重要的理論與現(xiàn)實意義。從理論角度來看，有助于豐富和完善融資租賃領(lǐng)域的研究，進一步深入探討外資企業(yè)在不同市場環(huán)境下的發(fā)展模式和策略，為該領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究提供新的視角和實證依據(jù)。從實踐層面而言，對企業(yè)決策具有重要的參考價值。國內(nèi)企業(yè)可以通過研究外資融資租賃公司的業(yè)務(wù)模式和市場策略，學(xué)習(xí)其先進經(jīng)驗，優(yōu)化自身的融資和運營模式，提升市場競爭力。同時，對于有意進入中國市場的外資融資租賃公司來說，了解在國內(nèi)市場的成功經(jīng)驗和面臨的挑戰(zhàn)，能夠更好地制定市場進入策略和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。對于政策制定者來說，深入了解外資融資租賃公司的發(fā)展?fàn)顩r和需求，有助于制定更加科學(xué)合理的政策，優(yōu)化市場環(huán)境，促進國內(nèi)外融資租賃企業(yè)的公平競爭與合作，推動整個融資租賃行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。1.2研究方法與創(chuàng)新點本研究綜合運用多種研究方法，力求全面、深入地剖析外商融資租賃公司在國內(nèi)市場的動作，確保研究結(jié)果的科學(xué)性與可靠性。文獻研究法：廣泛收集國內(nèi)外關(guān)于融資租賃，特別是外商融資租賃公司的相關(guān)文獻資料，包括學(xué)術(shù)期刊論文、行業(yè)報告、政府文件、企業(yè)年報等。通過對這些文獻的梳理與分析，了解外商融資租賃公司的發(fā)展歷程、理論基礎(chǔ)、市場現(xiàn)狀以及面臨的問題和挑戰(zhàn)，為后續(xù)的研究提供堅實的理論支撐和豐富的研究背景信息。例如，通過研讀國內(nèi)外學(xué)術(shù)期刊論文，梳理融資租賃行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，明確外商融資租賃公司在其中的地位和作用；分析行業(yè)報告，掌握當(dāng)前外商融資租賃公司的市場規(guī)模、業(yè)務(wù)分布等實際情況。案例分析法：選取具有代表性的外商融資租賃公司作為案例研究對象，深入剖析其在國內(nèi)市場的具體業(yè)務(wù)模式、市場策略、風(fēng)險管理措施以及創(chuàng)新實踐等。通過對這些典型案例的詳細(xì)分析，總結(jié)成功經(jīng)驗與失敗教訓(xùn)，提煉出具有普遍適用性的規(guī)律和啟示。以某知名外商融資租賃公司為例，深入研究其在綠色能源領(lǐng)域的融資租賃項目，分析其項目運作模式、風(fēng)險控制手段以及對當(dāng)?shù)鼐G色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動作用。對比分析法：將外商融資租賃公司與國內(nèi)融資租賃公司進行對比，從公司規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、融資渠道、風(fēng)險管理、創(chuàng)新能力等多個維度展開分析，找出外商融資租賃公司的優(yōu)勢與劣勢，以及與國內(nèi)公司的差異所在。同時，對比不同國家和地區(qū)的外商融資租賃公司在國內(nèi)市場的表現(xiàn)，分析其因地域、文化、政策等因素導(dǎo)致的差異。通過對比分析，為國內(nèi)融資租賃公司的發(fā)展提供借鑒，也為政策制定者提供參考依據(jù)。例如，對比國內(nèi)某內(nèi)資融資租賃公司和某外資融資租賃公司的融資渠道，分析外資公司在跨境融資方面的優(yōu)勢和國內(nèi)公司在本土資源整合方面的長處。本研究的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：多維度分析視角：從市場策略、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險管理、政策影響等多個維度對外商融資租賃公司在國內(nèi)市場的動作進行全面分析，突破了以往研究僅從單一或少數(shù)幾個維度進行分析的局限性，能夠更系統(tǒng)、深入地揭示外商融資租賃公司的發(fā)展全貌和內(nèi)在規(guī)律。強調(diào)動態(tài)發(fā)展研究：關(guān)注外商融資租賃公司在不同發(fā)展階段和市場環(huán)境變化下的動態(tài)調(diào)整和創(chuàng)新，不僅研究其當(dāng)前的市場動作，還對其未來發(fā)展趨勢進行前瞻性分析，為行業(yè)參與者和政策制定者提供更具時效性和指導(dǎo)性的建議。注重實踐與理論結(jié)合：在研究過程中，緊密結(jié)合實際案例和行業(yè)數(shù)據(jù)，將理論分析與實證研究相結(jié)合，使研究結(jié)果更具現(xiàn)實意義和應(yīng)用價值。通過對實際案例的深入分析，驗證和完善理論研究成果，同時為理論研究提供豐富的實踐素材。二、外資融資租賃公司在中國市場的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀2.1融資租賃行業(yè)概述融資租賃作為一種獨特的金融服務(wù)模式，在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中占據(jù)著重要地位。它將融資與融物緊密結(jié)合，為企業(yè)提供了一種靈活的資產(chǎn)獲取方式?！吨腥A人民共和國民法典》第七百三十五條對融資租賃合同給出了明確的定義：“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同?！边@一定義清晰地闡述了融資租賃交易中涉及的三方主體（出租人、承租人和出賣人）以及他們之間的基本權(quán)利義務(wù)關(guān)系。融資租賃具有諸多顯著特點。在所有權(quán)與使用權(quán)方面，在租賃期內(nèi)，租賃物的所有權(quán)歸出租人所有，承租人僅擁有使用權(quán)。這一特性使得企業(yè)在資金不足的情況下，無需一次性支付巨額資金購買資產(chǎn)，便能獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，從而提高了資金的使用效率。例如，一家制造企業(yè)若需購置一套價值高昂的生產(chǎn)設(shè)備，通過融資租賃方式，只需支付一定的租金，即可在租賃期內(nèi)使用該設(shè)備進行生產(chǎn)，而無需一次性投入大量資金購買設(shè)備，將節(jié)省下來的資金用于其他關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，如研發(fā)、市場拓展等。租金支付方式也較為靈活，承租人和出租人可以根據(jù)實際情況協(xié)商制定租金支付計劃，包括租金支付的頻率（如按月、按季、按年支付）、支付金額的遞增或遞減方式等，以滿足企業(yè)不同的資金流動需求。以一家處于快速發(fā)展期的科技企業(yè)為例，其前期資金相對緊張，但隨著業(yè)務(wù)的增長，后期資金狀況逐漸改善。通過與融資租賃公司協(xié)商，該企業(yè)可以制定前期租金較低、后期租金逐漸遞增的支付計劃，既保證了前期企業(yè)有足夠的資金用于業(yè)務(wù)發(fā)展，又能在后期根據(jù)企業(yè)的盈利狀況合理支付租金。從融資租賃的功能來看，其融資功能為企業(yè)開辟了新的融資渠道。對于那些難以從傳統(tǒng)銀行貸款或資本市場獲取資金的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，融資租賃提供了一種可行的融資選擇。這些企業(yè)可能由于資產(chǎn)規(guī)模較小、信用記錄不足等原因，難以滿足銀行嚴(yán)格的貸款條件，但通過融資租賃，它們可以憑借租賃資產(chǎn)的未來收益來獲取融資，解決資金短缺問題。例如，某中小企業(yè)因缺乏足夠的抵押物，無法從銀行獲得貸款來購置生產(chǎn)設(shè)備。通過融資租賃，該企業(yè)以租賃設(shè)備的未來租金收益作為還款來源，成功獲得了設(shè)備的使用權(quán)，得以開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。投資功能則體現(xiàn)在，融資租賃公司通過購買租賃物并出租給承租人，實現(xiàn)了資金向?qū)嶓w經(jīng)濟的流動，促進了固定資產(chǎn)投資，推動了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。以航空業(yè)為例，融資租賃公司購買飛機并出租給航空公司，為航空公司提供了購置飛機的資金支持，促進了航空業(yè)的發(fā)展，同時也為自身帶來了投資收益。促銷功能上，對于設(shè)備供應(yīng)商而言，融資租賃可以作為一種促銷手段。供應(yīng)商與融資租賃公司合作，為客戶提供融資租賃服務(wù)，降低客戶的購買門檻，吸引更多客戶購買其設(shè)備，從而促進設(shè)備的銷售。例如，某大型機械設(shè)備供應(yīng)商與融資租賃公司合作，為客戶提供融資租賃方案?？蛻糁恍柚Ц渡倭康氖赘犊詈兔吭碌淖饨?，即可獲得設(shè)備的使用權(quán)，這大大降低了客戶的購買成本，吸引了更多客戶購買該供應(yīng)商的設(shè)備，提高了供應(yīng)商的銷售額和市場份額。在全球范圍內(nèi)，融資租賃起源于20世紀(jì)50年代的美國。二戰(zhàn)后，美國工業(yè)化生產(chǎn)出現(xiàn)過剩，制造商為促銷設(shè)備，開始采用分期付款、寄售和賒銷等方式，但這些方式存在資金回收風(fēng)險。于是，人們借鑒傳統(tǒng)租賃做法，將設(shè)備所有權(quán)保留在銷售方，購買者享有使用權(quán)，待出租方通過租金收回投資成本后，再以象征性價格轉(zhuǎn)移所有權(quán)，現(xiàn)代融資租賃由此誕生。1952年，美國人J.H.杰恩費爾曼在舊金山創(chuàng)立了美國租賃公司（現(xiàn)稱美國國際租賃公司），標(biāo)志著現(xiàn)代租賃業(yè)的起源。此后，融資租賃迅速在全球范圍內(nèi)傳播和發(fā)展。在歐洲，英國、法國、德國等國家紛紛引入融資租賃模式，并結(jié)合本國經(jīng)濟特點和市場需求，不斷完善和創(chuàng)新融資租賃業(yè)務(wù)。在亞洲，日本、韓國等國家也積極發(fā)展融資租賃，使其成為支持本國企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長的重要金融工具。如今，融資租賃在全球金融市場中已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，在歐美等發(fā)達國家，融資租賃行業(yè)的市場滲透率大約在15%-30%之間。中國的融資租賃行業(yè)起步于改革開放初期。1981年4月，中國東方租賃有限公司成立，這是我國第一家中外合資的融資租賃公司，同年7月，中國租賃公司成立，標(biāo)志著中國融資租賃市場開始發(fā)展。在行業(yè)初創(chuàng)階段（1981-1988年），國內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)模式較為單一，主要以直租為主，基本類似于銀行信貸融資。隨著市場的發(fā)展和政策的逐步放開，一大批以信托投資為主的內(nèi)資租賃公司相繼成立，各大銀行也開始兼營融資租賃業(yè)務(wù)。然而，在1989-1999年期間，由于政策法規(guī)尚不健全、企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善等原因，融資租賃行業(yè)遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險，整個行業(yè)陷入艱難的轉(zhuǎn)型期。政府提出“國家機關(guān)不得擔(dān)任擔(dān)保人、銀行不得參股融資租賃公司”等要求，加上租賃業(yè)務(wù)本身主體權(quán)責(zé)不明確、風(fēng)險管理能力弱等問題，導(dǎo)致資金斷裂、內(nèi)控乏力，行業(yè)發(fā)展停滯。2000年前后，我國開始將融資租賃業(yè)列入國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，先后出臺了一系列相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管政策、會計準(zhǔn)則和稅收政策，初步形成了行業(yè)的法律框架，為融資租賃行業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。2001年11月，我國正式加入世貿(mào)組織，國內(nèi)融資租賃市場日益成熟，行業(yè)迎來快速發(fā)展期。2004年12月，商務(wù)部宣布允許外商獨資成立融資租賃公司，隨后西門子、思科、日立等公司紛紛入駐中國市場。同時，內(nèi)資融資租賃公司開始試點工作，如三一重工、中化集團等成立了以醫(yī)療設(shè)備租賃和建筑機械租賃為主的實體租賃業(yè)務(wù)。2007年，銀監(jiān)會修訂了《金融租賃公司管理辦法》，重新批準(zhǔn)商業(yè)銀行可以參與融資租賃公司的經(jīng)營，國銀租賃、工銀租賃、民生租賃等一大批金融租賃公司憑借銀行系雄厚的資金實力和客戶渠道優(yōu)勢迅速崛起，融資租賃業(yè)交易額迅速猛增。此后，融資租賃行業(yè)無論是從公司數(shù)量，還是從行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，均迎來井噴式增長。2015年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，旨在全面系統(tǒng)地加快發(fā)展融資租賃業(yè)，明確了融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展目標(biāo)，計劃到2020年，我國的融資租賃業(yè)市場規(guī)模和競爭力水平達到世界前列。在政策的推動下，我國融資租賃行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，在促進實體經(jīng)濟發(fā)展、推動產(chǎn)業(yè)升級等方面發(fā)揮了重要作用。2.2外資融資租賃公司進入中國市場的背景與歷程外資融資租賃公司進入中國市場有著深刻的宏觀經(jīng)濟與政策背景。20世紀(jì)80年代，中國開啟改革開放進程，急需大量資金和先進技術(shù)設(shè)備來推動經(jīng)濟發(fā)展。融資租賃作為一種創(chuàng)新的融資方式，既能引入外資，又能幫助企業(yè)獲取先進設(shè)備，滿足了當(dāng)時中國經(jīng)濟發(fā)展的迫切需求。1981年，中國東方租賃有限公司成立，這是我國第一家中外合資的融資租賃公司，標(biāo)志著外資正式進入中國融資租賃市場。此后，隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)增長和對外開放程度的不斷提高，融資租賃市場逐漸展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?001年中國加入世界貿(mào)易組織（WTO），這是中國經(jīng)濟發(fā)展和對外開放的重要里程碑，也為外資融資租賃公司進入中國市場帶來了新的機遇。加入WTO后，中國在金融領(lǐng)域逐步履行開放承諾，融資租賃市場的開放程度不斷提高。2004年12月，商務(wù)部宣布允許外商獨資成立融資租賃公司，這一政策的出臺，吸引了眾多國際知名的融資租賃公司紛紛進入中國市場。西門子、思科、日立等跨國公司旗下的融資租賃公司相繼入駐，它們憑借豐富的國際經(jīng)驗、雄厚的資金實力和先進的管理技術(shù)，迅速在中國融資租賃市場中占據(jù)了一席之地。這些外資融資租賃公司的進入，不僅為國內(nèi)企業(yè)提供了更多的融資選擇，也帶來了先進的融資租賃理念和業(yè)務(wù)模式，促進了中國融資租賃行業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新。回顧外資融資租賃公司在中國的發(fā)展歷程，大致可以分為以下幾個階段：初步探索階段（1981-1999年）：從1981年中國東方租賃有限公司成立開始，外資融資租賃公司在中國市場開始了初步探索。在這一階段，由于中國融資租賃行業(yè)尚處于起步階段，相關(guān)法律法規(guī)和政策體系不完善，市場認(rèn)知度較低，外資融資租賃公司的業(yè)務(wù)開展面臨諸多困難和挑戰(zhàn)。業(yè)務(wù)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)模式相對單一，主要集中在為國內(nèi)企業(yè)引進國外先進設(shè)備提供融資租賃服務(wù)。市場環(huán)境不穩(wěn)定，政策法規(guī)的不確定性較大，加上國內(nèi)企業(yè)對融資租賃的接受程度有限，導(dǎo)致外資融資租賃公司在這一時期的發(fā)展較為緩慢。但這一階段為外資融資租賃公司在中國市場的后續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，積累了寶貴的經(jīng)驗。穩(wěn)步發(fā)展階段（2000-2007年）：2000年前后，中國開始將融資租賃業(yè)列入國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，陸續(xù)出臺了一系列相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管政策、會計準(zhǔn)則和稅收政策，初步形成了行業(yè)的法律框架，為融資租賃行業(yè)的規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。2001年中國加入WTO后，市場開放程度進一步提高，外資融資租賃公司迎來了穩(wěn)步發(fā)展的時期。在這一階段，外資融資租賃公司的數(shù)量逐漸增加，業(yè)務(wù)范圍不斷擴大。除了繼續(xù)開展設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)外，開始涉足一些新興領(lǐng)域，如交通運輸、醫(yī)療設(shè)備、電信等。同時，外資融資租賃公司開始注重與國內(nèi)企業(yè)的合作，通過與國內(nèi)企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，更好地了解中國市場需求，提高市場競爭力。在風(fēng)險管理方面，外資融資租賃公司引入了國際先進的風(fēng)險管理理念和技術(shù)，加強了對租賃項目的風(fēng)險評估和控制，提高了業(yè)務(wù)的穩(wěn)健性?？焖贁U張階段（2008-2016年）：2007年，銀監(jiān)會修訂了《金融租賃公司管理辦法》，重新批準(zhǔn)商業(yè)銀行可以參與融資租賃公司的經(jīng)營，這一政策變化推動了中國融資租賃行業(yè)進入快速發(fā)展期。在這一背景下，外資融資租賃公司也加快了在中國市場的擴張步伐。大量外資融資租賃公司紛紛設(shè)立，公司數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模都呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。2015年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，進一步明確了融資租賃業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和政策支持方向，為外資融資租賃公司的發(fā)展提供了更廣闊的空間。在這一階段，外資融資租賃公司的業(yè)務(wù)模式更加多元化，不僅開展傳統(tǒng)的直接租賃、售后回租業(yè)務(wù)，還積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，如跨境租賃、資產(chǎn)證券化、聯(lián)合租賃等。在市場競爭方面，外資融資租賃公司憑借其國際化背景、先進的管理經(jīng)驗和多元化的融資渠道，在高端設(shè)備租賃、跨境租賃等領(lǐng)域占據(jù)了一定的市場優(yōu)勢。調(diào)整轉(zhuǎn)型階段（2017年至今）：隨著中國融資租賃市場的逐漸成熟和競爭的日益激烈，以及監(jiān)管政策的不斷收緊，外資融資租賃公司進入了調(diào)整轉(zhuǎn)型階段。在這一階段，市場增速放緩，行業(yè)競爭加劇，一些實力較弱的外資融資租賃公司面臨生存壓力。監(jiān)管部門加強了對融資租賃行業(yè)的監(jiān)管，出臺了一系列監(jiān)管政策，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，對融資租賃公司的合規(guī)經(jīng)營提出了更高的要求。面對新的市場環(huán)境和監(jiān)管要求，外資融資租賃公司開始進行戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。更加注重風(fēng)險管理和合規(guī)經(jīng)營，加強內(nèi)部管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高運營效率。加大對新興領(lǐng)域和特色業(yè)務(wù)的投入，如綠色金融、科技融資租賃等，以尋找新的業(yè)務(wù)增長點。同時，加強與國內(nèi)金融機構(gòu)和企業(yè)的合作，整合資源，提升市場競爭力。2.3外資融資租賃公司在中國市場的現(xiàn)狀分析2.3.1數(shù)量與規(guī)模近年來，外資融資租賃公司在中國市場的數(shù)量和規(guī)模呈現(xiàn)出一定的變化趨勢。截至2024年6月末，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)保持下降趨勢至8671家，較2023年末減少180家，且減少的均為外資融資租賃公司。從歷史數(shù)據(jù)來看，2015-2021年期間，外資融資租賃公司數(shù)量增長顯著，2021年我國外資租賃企業(yè)總數(shù)約為11417家，這主要得益于當(dāng)時我國融資租賃市場的快速發(fā)展以及政策的支持，吸引了大量外資進入。但自2022年以來，外資融資租賃公司數(shù)量開始出現(xiàn)下滑。在注冊資本方面，外資融資租賃公司憑借數(shù)量上的優(yōu)勢，在行業(yè)中占據(jù)較大份額。截至2017年6月末，我國融資租賃公司注冊資金合計達到29341億元，其中外資租賃公司總注冊資金達到25817億元。不過，隨著市場競爭的加劇和監(jiān)管政策的調(diào)整，部分外資融資租賃公司可能面臨資金壓力，注冊資本的增長態(tài)勢也有所放緩。從資產(chǎn)規(guī)模來看，外資融資租賃公司同樣經(jīng)歷了先增長后調(diào)整的過程。2007-2016年期間，隨著中國融資租賃市場的快速擴張，外資融資租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模也迅速增長，在全國融資租賃合同余額中占有一定比例。但近年來，受市場環(huán)境和監(jiān)管政策影響，其資產(chǎn)規(guī)模增速有所下降。截至2024年6月末，全國融資租賃合同余額約為56060億元，較2023年末小幅下降0.60%，其中外資融資租賃合同余額減少390億元，占比降至18.02%，而金融租賃合同余額仍保持規(guī)模最大，占比44.95%。這表明外資融資租賃公司在市場份額方面面臨著一定的競爭壓力，市場地位受到了一定程度的挑戰(zhàn)。2.3.2區(qū)域分布外資融資租賃公司在國內(nèi)的區(qū)域分布呈現(xiàn)出明顯的不均衡特點。主要集中在東部沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，尤其是上海、天津、廣東等地。以上海為例，作為我國的經(jīng)濟中心和國際化大都市，擁有完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施、豐富的人才資源和優(yōu)惠的政策環(huán)境，吸引了眾多外資融資租賃公司在此設(shè)立總部或分支機構(gòu)。截至2023年，上海的外資融資租賃公司數(shù)量占全國外資融資租賃公司總數(shù)的相當(dāng)大比例，其資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)量也位居全國前列。天津憑借其北方經(jīng)濟中心和自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢，出臺了一系列鼓勵融資租賃發(fā)展的政策，如稅收優(yōu)惠、資金扶持等，吸引了大量外資融資租賃公司集聚，形成了較為完整的融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈。廣東作為我國改革開放的前沿陣地，經(jīng)濟活躍，企業(yè)融資需求旺盛，為外資融資租賃公司提供了廣闊的市場空間，在廣州、深圳等地聚集了眾多外資融資租賃公司，業(yè)務(wù)涵蓋了多個領(lǐng)域。影響外資融資租賃公司區(qū)域分布的因素是多方面的。經(jīng)濟發(fā)展水平是一個重要因素，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模大，對設(shè)備更新和融資的需求更為迫切，為外資融資租賃公司提供了豐富的業(yè)務(wù)機會。金融市場的完善程度也至關(guān)重要，發(fā)達的金融市場能夠提供多元化的融資渠道和豐富的金融產(chǎn)品，有利于外資融資租賃公司降低融資成本，提高資金運作效率。政策環(huán)境同樣不容忽視，各地政府為了吸引外資融資租賃公司，紛紛出臺了一系列優(yōu)惠政策，如稅收減免、財政補貼、簡化審批流程等，這些政策對外資融資租賃公司的區(qū)域選擇產(chǎn)生了重要影響。外資融資租賃公司的區(qū)域分布對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展起到了積極的推動作用。在促進產(chǎn)業(yè)升級方面，外資融資租賃公司通過為企業(yè)提供先進設(shè)備的融資租賃服務(wù)，幫助企業(yè)加快技術(shù)改造和設(shè)備更新，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，推動產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化方向發(fā)展。在支持中小企業(yè)發(fā)展方面，中小企業(yè)往往面臨融資難、融資貴的問題，外資融資租賃公司為中小企業(yè)提供了一種靈活的融資方式，降低了中小企業(yè)的融資門檻，幫助中小企業(yè)獲得所需設(shè)備，促進了中小企業(yè)的發(fā)展。外資融資租賃公司的集聚還帶動了相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如金融服務(wù)、法律咨詢、資產(chǎn)評估等，形成了產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，促進了區(qū)域經(jīng)濟的繁榮。2.3.3業(yè)務(wù)領(lǐng)域外資融資租賃公司在國內(nèi)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛，涉及多個行業(yè)。在航空領(lǐng)域，外資融資租賃公司憑借其豐富的國際經(jīng)驗和雄厚的資金實力，積極參與飛機融資租賃業(yè)務(wù)。許多國際知名的外資融資租賃公司與國內(nèi)航空公司建立了長期合作關(guān)系，為其提供飛機租賃服務(wù)，滿足航空公司擴大機隊規(guī)模、優(yōu)化機隊結(jié)構(gòu)的需求。在醫(yī)療領(lǐng)域，外資融資租賃公司針對醫(yī)療機構(gòu)對先進醫(yī)療設(shè)備的需求，開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。通過融資租賃，醫(yī)療機構(gòu)可以在不占用大量資金的情況下，及時引進先進的醫(yī)療設(shè)備，提高醫(yī)療服務(wù)水平。例如，一些外資融資租賃公司與國內(nèi)大型醫(yī)院合作，為其提供核磁共振成像儀、計算機斷層掃描儀等高端醫(yī)療設(shè)備的融資租賃服務(wù)。在能源領(lǐng)域，隨著我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，外資融資租賃公司也積極布局。在風(fēng)電、光伏等新能源項目中，外資融資租賃公司通過提供設(shè)備融資租賃和項目融資服務(wù)，為新能源企業(yè)提供資金支持，推動新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。部分外資融資租賃公司與國內(nèi)新能源企業(yè)合作，為其提供風(fēng)力發(fā)電機組、太陽能電池板等設(shè)備的融資租賃服務(wù)，助力新能源項目的建設(shè)和運營。從業(yè)務(wù)占比來看，不同領(lǐng)域的占比因市場需求和行業(yè)發(fā)展階段而異。在航空領(lǐng)域，由于飛機租賃業(yè)務(wù)金額較大，雖然項目數(shù)量相對較少，但在業(yè)務(wù)總額中占比較高。醫(yī)療設(shè)備租賃業(yè)務(wù)由于醫(yī)療機構(gòu)的廣泛需求，業(yè)務(wù)量相對較大，在業(yè)務(wù)占比中也占有一定份額。能源領(lǐng)域隨著新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，業(yè)務(wù)占比呈上升趨勢。未來，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，外資融資租賃公司在各領(lǐng)域的業(yè)務(wù)也將面臨新的機遇和挑戰(zhàn)。在高端裝備制造、綠色環(huán)保、人工智能等新興領(lǐng)域，外資融資租賃公司有望憑借其技術(shù)和資金優(yōu)勢，進一步拓展業(yè)務(wù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。但同時，市場競爭也將日益激烈，外資融資租賃公司需要不斷提升自身的核心競爭力，以適應(yīng)市場變化。三、外資融資租賃公司在國內(nèi)市場的業(yè)務(wù)動作3.1業(yè)務(wù)模式3.1.1直接租賃直接租賃是外資融資租賃公司最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)模式之一，在這種模式下，涉及三方主體，即出租人（外資融資租賃公司）、承租人（企業(yè)）和出賣人（設(shè)備供應(yīng)商）。其操作流程相對清晰，首先由承租人根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營需求，選擇合適的設(shè)備供應(yīng)商和所需的租賃物件。承租人對設(shè)備的性能、規(guī)格、技術(shù)參數(shù)等方面有著明確的要求，以確保所選設(shè)備能夠滿足其業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。選定設(shè)備后，承租人向外資融資租賃公司提出融資租賃業(yè)務(wù)申請。外資融資租賃公司在接到申請后，會對租賃項目進行全面的風(fēng)險評估，這一過程包括對承租人的信用狀況、經(jīng)營能力、財務(wù)狀況等方面的審查，同時也會對租賃物件的市場價值、技術(shù)先進性、使用壽命等進行評估。在完成風(fēng)險評估后，如果評估結(jié)果符合公司的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，外資融資租賃公司與承租人和供貨廠商進行技術(shù)、商務(wù)談判。在技術(shù)談判中，主要討論設(shè)備的技術(shù)細(xì)節(jié)、售后服務(wù)、維修保養(yǎng)等問題；商務(wù)談判則圍繞設(shè)備價格、付款方式、交貨期等商務(wù)條款展開。談判達成一致后，外資融資租賃公司和承租人簽訂融資租賃合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，包括租金的支付方式、租賃期限、租賃期滿后設(shè)備的歸屬等內(nèi)容。同時，外資融資租賃公司與供貨商簽訂買賣合同，購買租賃物。外資融資租賃公司通過在資本市場上籌集的資金作為貸款支付給供貨廠商，完成設(shè)備的購買。供貨廠商按照合同約定向承租人交付租賃物，承租人在租賃期間擁有設(shè)備的使用權(quán)，并負(fù)責(zé)設(shè)備的維修和保養(yǎng)。在租賃期滿時，如果承租人正常履行合同，雙方事先有約定的話，承租人一般只要按設(shè)備的殘值支付相應(yīng)款項，就能獲得設(shè)備的所有權(quán)；如果沒有約定，設(shè)備則歸外資融資租賃公司所有。以西門子財務(wù)租賃有限公司為例，該公司在國內(nèi)的能源領(lǐng)域開展過諸多直接租賃業(yè)務(wù)。某能源企業(yè)為了新建一座風(fēng)力發(fā)電場，需要購置一批風(fēng)力發(fā)電機組。該企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研和技術(shù)評估，選定了某知名設(shè)備供應(yīng)商的產(chǎn)品。隨后，該企業(yè)向西門子財務(wù)租賃有限公司提出融資租賃申請。西門子財務(wù)租賃有限公司對該企業(yè)的信用狀況、財務(wù)實力以及項目的可行性進行了詳細(xì)的風(fēng)險評估。評估通過后，西門子財務(wù)租賃有限公司與該企業(yè)、設(shè)備供應(yīng)商進行談判，最終達成一致。西門子財務(wù)租賃有限公司與該企業(yè)簽訂融資租賃合同，與設(shè)備供應(yīng)商簽訂買賣合同，購買風(fēng)力發(fā)電機組并出租給該能源企業(yè)。在租賃期間，該能源企業(yè)按照合同約定支付租金，并負(fù)責(zé)風(fēng)力發(fā)電機組的日常維護和運營。租賃期滿后，該能源企業(yè)以約定的殘值價格購買了風(fēng)力發(fā)電機組，獲得了設(shè)備的所有權(quán)。直接租賃模式具有顯著的優(yōu)勢。對于承租人而言，這種模式提供了一種靈活的融資方式，企業(yè)無需一次性支付巨額資金購買設(shè)備，降低了資金壓力，提高了資金的使用效率。通過融資租賃，企業(yè)可以將資金用于其他關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，如研發(fā)、市場拓展等，促進企業(yè)的發(fā)展。同時，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和資金流動情況，選擇合適的租賃期限和租金支付方式，具有較強的靈活性。對于外資融資租賃公司來說，直接租賃模式能夠確保其對租賃物的所有權(quán)，降低了信用風(fēng)險。通過對租賃項目的風(fēng)險評估和監(jiān)控，能夠有效保障公司的資金安全和收益。直接租賃模式適用于多種場景，尤其是在固定資產(chǎn)、大型設(shè)備購買以及企業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備升級等方面具有廣泛的應(yīng)用。在制造業(yè)中，企業(yè)為了擴大生產(chǎn)規(guī)?；蚋律a(chǎn)設(shè)備，常常采用直接租賃模式獲取所需設(shè)備。在航空航天領(lǐng)域，航空公司通過直接租賃模式租賃飛機，滿足其航線運營的需求。在醫(yī)療行業(yè)，醫(yī)療機構(gòu)為了引進先進的醫(yī)療設(shè)備，提高醫(yī)療服務(wù)水平，也會選擇直接租賃模式。3.1.2售后回租售后回租是外資融資租賃公司另一種常見的業(yè)務(wù)模式，在這種模式下，承租人和出賣人為同一人。具體運作機制為，企業(yè)（承租人）先將自有設(shè)備出售給外資融資租賃公司（出租人），獲得一筆資金，以滿足企業(yè)的資金需求，如用于償還債務(wù)、補充流動資金、進行新的投資項目等。隨后，企業(yè)再與外資融資租賃公司簽訂融資租賃合同，將設(shè)備租回繼續(xù)使用。在租賃期間，設(shè)備的所有權(quán)歸外資融資租賃公司所有，企業(yè)僅擁有使用權(quán)，并按照合同約定定期支付租金。租賃期滿后，雙方可以根據(jù)事先的約定，由承租人繼續(xù)租賃設(shè)備，或者以約定價格由承租人回購租賃資產(chǎn)。以XX機床售后回租案例為例，XX機床成立于19XX年5月，主要經(jīng)營機械設(shè)備制造、機床制造、機械加工等業(yè)務(wù)。20XX年2月2日，XX機床發(fā)布公告，向交銀租賃申請辦理售后回租業(yè)務(wù)，融資金額為20000萬元，融資期限為4年。公告顯示，公司置出資產(chǎn)賬面原值24985萬元，賬面凈值22414萬元與租入資產(chǎn)入賬價值20000萬元之間的差額2414萬元作為未確認(rèn)融資費用，在4年內(nèi)均攤。同時，根據(jù)租入資產(chǎn)價值計提折舊，比原資產(chǎn)平均年少提折舊約623萬元。另外，此次租賃保證金為1400萬元，租賃服務(wù)費400萬元。公告當(dāng)日起，XX機床股價連續(xù)三天上漲，漲幅高達10%。通過售后回租，XX機床成功盤活了固定資產(chǎn)，獲得了急需的資金，緩解了資金緊張的局面，同時能夠繼續(xù)使用設(shè)備進行生產(chǎn)經(jīng)營。售后回租模式對外資公司和承租企業(yè)都帶來了諸多好處。對于承租企業(yè)而言，這種模式有助于盤活已有資產(chǎn)，快速籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，解決企業(yè)流動資金不足的問題，特別適用于具有新投資項目而自有資金不足的企業(yè)，以及持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。企業(yè)可以將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動資金，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的流動性。對于外資融資租賃公司來說，售后回租業(yè)務(wù)可以增加業(yè)務(wù)量，拓展市場份額。通過購買企業(yè)的設(shè)備并出租給企業(yè)，能夠獲得穩(wěn)定的租金收益。同時，由于設(shè)備已經(jīng)存在且企業(yè)對設(shè)備的使用情況較為了解，在一定程度上降低了業(yè)務(wù)風(fēng)險。然而，售后回租模式也存在一定的風(fēng)險。承租人可能因經(jīng)營不善、資金鏈斷裂等原因無法按時支付租金，導(dǎo)致租賃公司面臨違約風(fēng)險。雖然承租人提供抵押物（即租回的設(shè)備）作為擔(dān)保，但抵押物可能因市場價格波動、技術(shù)更新?lián)Q代等原因貶值，影響租賃公司資產(chǎn)質(zhì)量。如果市場上出現(xiàn)了更先進的同類設(shè)備，導(dǎo)致承租人租回的設(shè)備價值下降，當(dāng)承租人違約時，租賃公司處置抵押物可能無法收回全部投資。利率風(fēng)險也是需要關(guān)注的，融資租賃業(yè)務(wù)涉及長期資金借貸，利率波動可能影響租賃公司收益和成本。若市場利率上升，租賃公司的融資成本增加，但租金卻按照合同約定的固定利率收取，可能導(dǎo)致租賃公司的利潤空間受到壓縮。3.1.3創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式隨著市場競爭的加劇和客戶需求的多樣化，外資融資租賃公司不斷探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，以滿足市場需求，提升市場競爭力。轉(zhuǎn)租賃是一種以同一物件為標(biāo)的物的融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時也是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權(quán)歸第一出租方。轉(zhuǎn)租至少涉及四個當(dāng)事人：設(shè)備供應(yīng)商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。轉(zhuǎn)租至少涉及三份合同：購貨合同、租賃合同、轉(zhuǎn)讓租賃合同。例如，在國際航空領(lǐng)域，一些外資融資租賃公司從飛機制造商處租賃飛機，然后轉(zhuǎn)租給國內(nèi)的航空公司。這種模式可以充分利用不同市場的資源和優(yōu)勢，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在國內(nèi)市場，轉(zhuǎn)租賃模式在大型機械設(shè)備租賃、醫(yī)療設(shè)備租賃等領(lǐng)域也有一定的應(yīng)用。隨著國內(nèi)制造業(yè)的發(fā)展和企業(yè)對設(shè)備更新需求的增加，轉(zhuǎn)租賃模式有望在更多領(lǐng)域得到應(yīng)用，為企業(yè)提供更加靈活的設(shè)備租賃解決方案。聯(lián)合租賃是由一家租賃公司牽頭召集，若干家租賃公司共同出資，按份共有租賃物或共同出資設(shè)立項目公司，并按出資比例或其他約定方式承擔(dān)風(fēng)險、分享收益，為同一承租人提供資金融通的一種業(yè)務(wù)模式。聯(lián)合租賃可以通過多個租賃公司的資本集合，提供更大規(guī)模的資金支持，分散單一公司承擔(dān)的風(fēng)險。在一些大型基礎(chǔ)設(shè)施項目中，如港口建設(shè)、鐵路建設(shè)等，單個租賃公司可能無法滿足項目的巨額資金需求，通過聯(lián)合租賃模式，多家租賃公司可以共同出資，為項目提供資金支持。聯(lián)合租賃模式在能源領(lǐng)域也有應(yīng)用，如在大型風(fēng)電、光伏項目中，聯(lián)合租賃可以整合各方資源，降低項目融資成本，推動新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，聯(lián)合租賃模式的市場需求有望進一步增加。風(fēng)險租賃是出租人以租賃債權(quán)和投資方式將設(shè)備出租給承租人，以獲得租金和股東權(quán)益收益作為投資回報的租賃交易。在這種交易中，租金仍是出租人的主要回報，一般為所有投資的50%；其次是設(shè)備的殘值回報，一般不會超過25%左右，這兩項收益相對比較安全可靠。其他部分按雙方約定，在一定期間內(nèi)以設(shè)定的價格購買承租人的一般股權(quán)。這種業(yè)務(wù)形式為高科技、高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)開辟了一種吸引投資的新渠道。在國內(nèi)的高科技產(chǎn)業(yè)中，如人工智能、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，企業(yè)往往具有高成長性但也伴隨著高風(fēng)險，傳統(tǒng)的融資方式難以滿足其需求。風(fēng)險租賃模式可以使外資融資租賃公司在為企業(yè)提供設(shè)備融資的同時，分享企業(yè)成長帶來的收益，實現(xiàn)雙方的共贏。目前，風(fēng)險租賃模式在國內(nèi)還處于發(fā)展初期，但隨著國內(nèi)高科技產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和資本市場的不斷完善，風(fēng)險租賃模式具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?.2市場布局3.2.1重點行業(yè)選擇外資融資租賃公司在國內(nèi)市場的重點行業(yè)選擇上，呈現(xiàn)出多元化的特點，其中航空、醫(yī)療、新能源等行業(yè)成為其布局的重點領(lǐng)域。在航空領(lǐng)域，外資融資租賃公司積極參與飛機融資租賃業(yè)務(wù)。飛機作為一種大型、昂貴的資產(chǎn)，航空公司購買飛機需要大量資金，這為外資融資租賃公司提供了廣闊的市場空間。外資融資租賃公司在飛機租賃業(yè)務(wù)中具有顯著優(yōu)勢。其擁有豐富的國際經(jīng)驗，熟悉全球航空市場的運作規(guī)則和飛機租賃業(yè)務(wù)的操作流程。在飛機選型、評估、租賃交易結(jié)構(gòu)設(shè)計等方面，能夠提供專業(yè)的服務(wù)。具備雄厚的資金實力，飛機租賃業(yè)務(wù)金額巨大，外資融資租賃公司可以通過其國際化的融資渠道，在全球范圍內(nèi)籌集低成本資金，滿足飛機租賃業(yè)務(wù)的資金需求。一些國際知名的外資融資租賃公司與國內(nèi)航空公司建立了長期合作關(guān)系，為其提供飛機租賃服務(wù)，幫助航空公司優(yōu)化機隊結(jié)構(gòu)，降低運營成本。醫(yī)療領(lǐng)域也是外資融資租賃公司關(guān)注的重點。隨著我國醫(yī)療事業(yè)的發(fā)展和人們對醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量要求的提高，醫(yī)療機構(gòu)對先進醫(yī)療設(shè)備的需求日益增長。然而，購置先進醫(yī)療設(shè)備往往需要大量資金，這對于一些醫(yī)療機構(gòu)，尤其是中小醫(yī)療機構(gòu)來說，資金壓力較大。外資融資租賃公司針對這一市場需求，開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。通過融資租賃，醫(yī)療機構(gòu)可以在不占用大量資金的情況下，及時引進先進的醫(yī)療設(shè)備，提高醫(yī)療服務(wù)水平。外資融資租賃公司在醫(yī)療設(shè)備租賃業(yè)務(wù)中，能夠憑借其專業(yè)的設(shè)備評估能力和廣泛的設(shè)備供應(yīng)渠道，為醫(yī)療機構(gòu)提供合適的醫(yī)療設(shè)備租賃方案。還可以與醫(yī)療設(shè)備供應(yīng)商合作，提供設(shè)備的維護、保養(yǎng)等售后服務(wù)，確保設(shè)備的正常運行。隨著我國對新能源產(chǎn)業(yè)的大力支持和新能源技術(shù)的不斷發(fā)展，新能源領(lǐng)域成為外資融資租賃公司的新興布局重點。在風(fēng)電、光伏等新能源項目中，外資融資租賃公司通過提供設(shè)備融資租賃和項目融資服務(wù)，為新能源企業(yè)提供資金支持。新能源項目投資規(guī)模大、建設(shè)周期長，資金需求旺盛。外資融資租賃公司可以通過多種融資渠道籌集資金，滿足新能源項目的資金需求。還能利用其在國際市場上的資源和經(jīng)驗，為新能源企業(yè)提供技術(shù)引進、市場拓展等方面的支持。例如，部分外資融資租賃公司與國內(nèi)新能源企業(yè)合作，為其提供風(fēng)力發(fā)電機組、太陽能電池板等設(shè)備的融資租賃服務(wù)，助力新能源項目的建設(shè)和運營。外資融資租賃公司在這些重點行業(yè)布局也面臨著一些挑戰(zhàn)。在航空領(lǐng)域，飛機租賃業(yè)務(wù)受到國際政治、經(jīng)濟形勢以及航空市場波動的影響較大。國際油價的波動、航空客運量的變化等因素都會影響航空公司的運營效益，進而影響飛機租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險和收益。飛機租賃業(yè)務(wù)的法律法規(guī)和監(jiān)管政策較為復(fù)雜，不同國家和地區(qū)的規(guī)定存在差異，這增加了外資融資租賃公司的合規(guī)成本和運營風(fēng)險。在醫(yī)療領(lǐng)域，醫(yī)療設(shè)備租賃業(yè)務(wù)面臨著設(shè)備技術(shù)更新?lián)Q代快、市場競爭激烈等挑戰(zhàn)。隨著醫(yī)療技術(shù)的不斷進步，醫(yī)療設(shè)備的更新?lián)Q代速度加快，這要求外資融資租賃公司能夠及時調(diào)整租賃設(shè)備的種類和技術(shù)水平，以滿足醫(yī)療機構(gòu)的需求。市場上眾多的醫(yī)療設(shè)備租賃公司競爭激烈，外資融資租賃公司需要不斷提升自身的服務(wù)質(zhì)量和競爭力，才能在市場中立足。在新能源領(lǐng)域，新能源項目的發(fā)展受到政策變化、技術(shù)風(fēng)險等因素的影響。政府對新能源產(chǎn)業(yè)的政策支持力度和補貼政策的調(diào)整，都會影響新能源項目的投資收益和發(fā)展前景。新能源技術(shù)的不成熟和不確定性，也增加了新能源項目的投資風(fēng)險，對外資融資租賃公司的風(fēng)險管理能力提出了更高的要求。3.2.2區(qū)域布局策略外資融資租賃公司在國內(nèi)的區(qū)域布局呈現(xiàn)出明顯的差異，主要集中在東部沿海地區(qū)，同時也在逐步向中西部地區(qū)拓展。東部沿海地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，金融市場活躍，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，企業(yè)對設(shè)備更新和融資的需求旺盛，為外資融資租賃公司提供了廣闊的市場空間。上海作為我國的經(jīng)濟中心和國際化大都市，擁有完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施、豐富的人才資源和優(yōu)惠的政策環(huán)境，吸引了眾多外資融資租賃公司在此設(shè)立總部或分支機構(gòu)。截至2023年，上海的外資融資租賃公司數(shù)量占全國外資融資租賃公司總數(shù)的相當(dāng)大比例，其資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)量也位居全國前列。上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，進一步為外資融資租賃公司提供了政策便利和發(fā)展機遇，促進了跨境租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。天津憑借其北方經(jīng)濟中心和自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢，出臺了一系列鼓勵融資租賃發(fā)展的政策，如稅收優(yōu)惠、資金扶持等，吸引了大量外資融資租賃公司集聚，形成了較為完整的融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈。在天津東疆保稅港區(qū)，眾多外資融資租賃公司開展飛機、船舶等大型設(shè)備的融資租賃業(yè)務(wù)，成為我國重要的融資租賃產(chǎn)業(yè)基地。廣東作為我國改革開放的前沿陣地，經(jīng)濟活躍，企業(yè)融資需求旺盛，為外資融資租賃公司提供了廣闊的市場空間，在廣州、深圳等地聚集了眾多外資融資租賃公司，業(yè)務(wù)涵蓋了多個領(lǐng)域。與東部沿海地區(qū)相比，中西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平相對較低，金融市場和融資租賃市場的成熟度也有待提高。但隨著國家西部大開發(fā)、中部崛起等戰(zhàn)略的實施，中西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展速度加快，企業(yè)對融資租賃的需求逐漸增加。外資融資租賃公司也開始關(guān)注中西部地區(qū)的市場潛力，逐步在這些地區(qū)布局。一些外資融資租賃公司在中西部地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，開展業(yè)務(wù)。在重慶、成都、武漢等中西部重點城市，外資融資租賃公司針對當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢產(chǎn)業(yè)，如汽車制造、電子信息、裝備制造等，開展設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供融資支持。外資融資租賃公司在不同區(qū)域采取了針對性的市場策略。在東部沿海地區(qū)，憑借其國際化背景和先進的管理經(jīng)驗，重點開展高端設(shè)備租賃、跨境租賃等業(yè)務(wù)。在高端設(shè)備租賃方面，針對制造業(yè)、航空航天、醫(yī)療等領(lǐng)域的高端設(shè)備需求，提供專業(yè)的融資租賃服務(wù)。在跨境租賃業(yè)務(wù)中，利用東部沿海地區(qū)的對外開放優(yōu)勢和國際化程度高的特點，開展跨境設(shè)備租賃、國際項目融資等業(yè)務(wù)，為國內(nèi)企業(yè)的國際化發(fā)展提供支持。在中西部地區(qū)，根據(jù)當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)特點和市場需求，提供定制化的融資租賃解決方案。針對中西部地區(qū)的中小企業(yè)融資難問題，推出適合中小企業(yè)的融資租賃產(chǎn)品，簡化業(yè)務(wù)流程，降低融資門檻，為中小企業(yè)提供設(shè)備融資和資金支持。還積極與當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)合作，參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)升級等項目，推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。例如，在一些中西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中，外資融資租賃公司通過提供設(shè)備融資租賃和項目融資服務(wù)，為項目的順利實施提供資金保障。3.3合作與聯(lián)盟3.3.1與國內(nèi)企業(yè)合作外資融資租賃公司與國內(nèi)企業(yè)的合作案例豐富多樣，其中卡特彼勒（中國）融資租賃有限公司與國內(nèi)眾多建筑企業(yè)的合作頗具代表性。卡特彼勒作為全球知名的工程機械制造商，其融資租賃公司依托卡特彼勒的品牌優(yōu)勢和產(chǎn)品資源，為國內(nèi)建筑企業(yè)提供工程機械融資租賃服務(wù)。在合作方式上，卡特彼勒融資租賃公司與建筑企業(yè)簽訂融資租賃協(xié)議，根據(jù)建筑企業(yè)的需求，購買卡特彼勒生產(chǎn)的挖掘機、裝載機等工程機械，并出租給建筑企業(yè)使用。建筑企業(yè)按照協(xié)議約定分期支付租金，在租賃期滿后，可根據(jù)自身需求選擇購買設(shè)備、續(xù)租或歸還設(shè)備。這種合作模式取得了顯著成果。對于建筑企業(yè)而言，通過融資租賃方式，無需一次性支付巨額設(shè)備購置資金，降低了資金壓力，提高了資金使用效率。建筑企業(yè)可以將節(jié)省下來的資金用于項目運營、人員培訓(xùn)等其他關(guān)鍵環(huán)節(jié)，促進了企業(yè)的發(fā)展。融資租賃還為建筑企業(yè)提供了設(shè)備更新的便利，使企業(yè)能夠及時使用先進的工程機械，提高施工效率和質(zhì)量?？ㄌ乇死杖谫Y租賃公司也通過與國內(nèi)建筑企業(yè)的合作，擴大了市場份額，提升了品牌影響力。憑借其優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和專業(yè)的融資租賃服務(wù)，卡特彼勒在國內(nèi)工程機械融資租賃市場占據(jù)了重要地位?？ㄌ乇死杖谫Y租賃公司與國內(nèi)建筑企業(yè)的合作，對雙方的業(yè)務(wù)拓展和市場競爭力提升都產(chǎn)生了積極影響。建筑企業(yè)通過融資租賃獲得了設(shè)備支持，能夠承接更多的工程項目，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的快速拓展。卡特彼勒融資租賃公司通過與國內(nèi)企業(yè)的合作，深入了解中國市場需求，優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，進一步增強了市場競爭力。這種合作模式還促進了雙方在技術(shù)、管理等方面的交流與合作，實現(xiàn)了互利共贏。另一個典型案例是越秀融資租賃有限公司與廣汽日野汽車有限公司的合作。2024年7月11日，雙方在廣州從化簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同探索“經(jīng)營性租賃”“綜合授信”等業(yè)務(wù)，簽訂50億總對總戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，共同打造商用車新能源生態(tài)。廣汽日野作為廣汽集團的商用車板塊，正在深化體制改革，全力向新能源轉(zhuǎn)型，下半年將陸續(xù)推出新能源產(chǎn)品，豐富新能源商用車產(chǎn)品矩陣。越秀租賃資本實力位居外商系融資租賃公司前列，自成立以來，累計投放超2300億元，在綠色項目累計投放逾1100億元。通過此次合作，廣汽日野可以借助越秀租賃的資金優(yōu)勢，加速新能源商用車的推廣和應(yīng)用，推動企業(yè)的新能源轉(zhuǎn)型。越秀租賃則可以依托廣汽日野在商用車領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，拓展新能源商用車融資租賃業(yè)務(wù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。雙方的合作不僅有助于各自業(yè)務(wù)的拓展，還將對國內(nèi)新能源商用車市場的發(fā)展產(chǎn)生積極的推動作用。3.3.2與金融機構(gòu)合作外資融資租賃公司與銀行、信托等金融機構(gòu)的合作模式主要包括融資合作、業(yè)務(wù)合作等方面。在融資合作上，外資融資租賃公司與銀行開展信貸合作，銀行向融資租賃公司提供貸款，為其業(yè)務(wù)開展提供資金支持。一些外資融資租賃公司與銀行簽訂綜合授信協(xié)議，銀行根據(jù)融資租賃公司的信用狀況和業(yè)務(wù)需求，給予一定額度的授信，融資租賃公司可以在授信額度內(nèi)靈活使用資金。外資融資租賃公司還與銀行合作開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，將租賃資產(chǎn)打包成證券化產(chǎn)品，在資本市場上發(fā)行，實現(xiàn)資金的回籠。通過資產(chǎn)證券化，外資融資租賃公司可以拓寬融資渠道，降低融資成本，提高資金的流動性。與信托公司的合作中，外資融資租賃公司與信托公司共同開展信托計劃，信托公司作為受托人，向投資者募集資金，然后將資金提供給融資租賃公司用于租賃項目。在業(yè)務(wù)合作方面，外資融資租賃公司與銀行合作開展聯(lián)合租賃業(yè)務(wù)，雙方共同出資，為同一承租人提供資金融通。在一些大型基礎(chǔ)設(shè)施項目中，外資融資租賃公司與銀行聯(lián)合提供融資租賃服務(wù)，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，滿足項目的巨額資金需求。這種合作模式具有諸多優(yōu)勢。從融資渠道拓展角度看，與金融機構(gòu)合作使外資融資租賃公司能夠獲得更多的資金來源，緩解資金壓力，為業(yè)務(wù)的拓展提供充足的資金保障。在風(fēng)險分擔(dān)方面，通過與金融機構(gòu)合作，如在聯(lián)合租賃、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)中，各方可以按照約定分擔(dān)風(fēng)險，降低單一機構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險。在專業(yè)資源整合上，銀行在資金籌集、風(fēng)險管理等方面具有豐富的經(jīng)驗，信托公司在資產(chǎn)管理、信托計劃設(shè)計等方面具有專業(yè)優(yōu)勢，外資融資租賃公司在租賃業(yè)務(wù)操作、設(shè)備管理等方面具有專長，通過合作可以實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補，提高業(yè)務(wù)的運作效率和質(zhì)量。然而，外資融資租賃公司與金融機構(gòu)合作也面臨一些問題。信用風(fēng)險不容忽視，由于融資租賃業(yè)務(wù)期限較長，承租人可能因經(jīng)營不善、市場環(huán)境變化等原因無法按時支付租金，導(dǎo)致外資融資租賃公司和金融機構(gòu)面臨違約風(fēng)險。市場風(fēng)險也需要關(guān)注，金融市場的波動，如利率、匯率的變化，可能影響融資租賃公司的融資成本和收益。若市場利率上升，融資租賃公司的融資成本增加，而租金卻按照合同約定的固定利率收取，可能導(dǎo)致利潤空間受到壓縮。監(jiān)管政策的變化也會對合作產(chǎn)生影響，金融監(jiān)管政策的調(diào)整可能導(dǎo)致合作模式的合規(guī)性面臨挑戰(zhàn)，需要外資融資租賃公司和金融機構(gòu)及時調(diào)整合作策略，以適應(yīng)監(jiān)管要求。四、影響外資融資租賃公司在國內(nèi)市場動作的因素4.1政策與監(jiān)管因素4.1.1政策支持國家及地方政府在稅收優(yōu)惠、財政補貼等方面出臺的一系列政策，對外資融資租賃公司在國內(nèi)市場的發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響。在稅收優(yōu)惠政策方面，為鼓勵融資租賃行業(yè)的發(fā)展，政府制定了多項稅收優(yōu)惠措施，對融資租賃公司的經(jīng)營成本和盈利能力產(chǎn)生了直接影響。在增值稅方面，根據(jù)《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號），經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人，提供有形動產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，以取得的全部價款和價外費用（不含本金），扣除對外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額，按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅。對于提供有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)的試點納稅人，以取得的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息、保險費、安裝費和車輛購置稅后的余額為銷售額，按照“租賃服務(wù)”繳納增值稅。這種差額征稅政策有效地降低了融資租賃公司的增值稅稅負(fù)，提高了其資金使用效率，增強了其市場競爭力。對于直租業(yè)務(wù)，按照“租賃服務(wù)”繳納增值稅，稅率相對較低，減輕了融資租賃公司在直租業(yè)務(wù)中的稅收負(fù)擔(dān)，鼓勵了直租業(yè)務(wù)的發(fā)展。在企業(yè)所得稅方面，部分地區(qū)對外資融資租賃公司給予了一定的稅收優(yōu)惠。一些地方政府規(guī)定，對于從事特定行業(yè)或領(lǐng)域融資租賃業(yè)務(wù)的外資融資租賃公司，如在節(jié)能環(huán)保、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)的公司，可以享受企業(yè)所得稅減免或優(yōu)惠稅率政策。對符合條件的外資融資租賃公司，在其開展綠色能源項目融資租賃業(yè)務(wù)時，可享受企業(yè)所得稅“三免三減半”的優(yōu)惠政策，即前三年免征企業(yè)所得稅，后三年減半征收企業(yè)所得稅。這一政策鼓勵了外資融資租賃公司積極參與綠色能源領(lǐng)域的發(fā)展，推動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。在財政補貼方面，各地政府為了吸引外資融資租賃公司入駐，出臺了多種形式的財政補貼政策，這些政策在吸引外資融資租賃公司、促進其業(yè)務(wù)發(fā)展以及推動地方經(jīng)濟增長等方面發(fā)揮了重要作用。在天津，當(dāng)?shù)卣畬π略O(shè)立或遷入的外資融資租賃公司給予資金補助。根據(jù)公司注冊資本的規(guī)模，給予不同額度的補助。對于注冊資本達到10億元（含）以上的外資融資租賃公司，補助2000萬元；注冊資本在10億元以下、5億元以上的，補助1500萬元；注冊資本在5億元以下、1億元以上的，補助1000萬元。補助資金分三年支付，第一年支付40%，第二年、第三年分別支付30%。這一政策吸引了眾多外資融資租賃公司在天津設(shè)立或遷入，促進了當(dāng)?shù)厝谫Y租賃產(chǎn)業(yè)的集聚和發(fā)展。在上海，政府對符合條件的外資融資租賃公司給予項目補貼。對于開展飛機、船舶等大型設(shè)備融資租賃項目的公司，按照項目金額的一定比例給予補貼。對開展飛機融資租賃項目的外資融資租賃公司，按照飛機購置金額的1%給予補貼，最高補貼金額不超過1000萬元。這一政策鼓勵了外資融資租賃公司在大型設(shè)備融資租賃領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展，提升了上海在國際融資租賃市場的地位。廣州南沙區(qū)出臺政策，對新設(shè)立的融資租賃企業(yè)，按其注冊資本規(guī)模給予落戶獎勵，最高可達2000萬元；對開展跨境租賃、飛機船舶租賃等特定業(yè)務(wù)的企業(yè)給予業(yè)務(wù)獎勵。佛山順德區(qū)對融資租賃企業(yè)開展小微企業(yè)租賃業(yè)務(wù)給予風(fēng)險補償，降低企業(yè)開展此類業(yè)務(wù)的風(fēng)險。西安國際港務(wù)區(qū)對新設(shè)立的融資租賃企業(yè)給予辦公用房補貼和稅收優(yōu)惠，減輕企業(yè)運營成本。這些稅收優(yōu)惠和財政補貼政策，降低了外資融資租賃公司的運營成本，提高了其盈利能力和市場競爭力，吸引了更多外資融資租賃公司進入中國市場，促進了融資租賃行業(yè)的發(fā)展。這些政策也引導(dǎo)外資融資租賃公司將資金投向國家鼓勵的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，如節(jié)能環(huán)保、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等，推動了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級。4.1.2監(jiān)管政策監(jiān)管政策在準(zhǔn)入門檻、業(yè)務(wù)規(guī)范、風(fēng)險管理等方面的要求，對外資融資租賃公司的發(fā)展既帶來了機遇，也帶來了挑戰(zhàn)。在準(zhǔn)入門檻方面，根據(jù)《外商投資租賃業(yè)管理辦法》，外商投資融資租賃公司的注冊資本不低于1000萬美元，注冊資本為實繳貨幣資本。擁有相應(yīng)的金融、貿(mào)易、法律、會計等方面的專業(yè)人員，高級管理人員應(yīng)具有不少于三年的融資租賃業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。有限責(zé)任公司形式的外商投資融資租賃公司的經(jīng)營期限一般不超過30年。這些準(zhǔn)入門檻要求，一定程度上保證了外資融資租賃公司的資金實力和專業(yè)水平，維護了市場秩序。然而，對于一些小型外資投資者來說，較高的注冊資本要求可能成為其進入中國市場的障礙，限制了市場的多元化發(fā)展。隨著市場的發(fā)展，一些地區(qū)開始調(diào)整準(zhǔn)入門檻政策，以吸引更多優(yōu)質(zhì)外資融資租賃公司。上海自貿(mào)區(qū)在準(zhǔn)入門檻上進行了創(chuàng)新，對于符合一定條件的外資融資租賃公司，適當(dāng)降低了注冊資本要求，同時加強了事中事后監(jiān)管。這一政策調(diào)整吸引了更多具有創(chuàng)新能力和專業(yè)優(yōu)勢的外資融資租賃公司進入自貿(mào)區(qū)，促進了融資租賃業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。在業(yè)務(wù)規(guī)范方面，監(jiān)管政策對融資租賃公司的業(yè)務(wù)范圍、交易流程等進行了明確規(guī)定。融資租賃公司必須按照規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍開展業(yè)務(wù)，不得從事非法集資、吸收存款等違法違規(guī)活動。在交易流程上，要求融資租賃公司在簽訂合同、交付租賃物、收取租金等環(huán)節(jié)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范。這些業(yè)務(wù)規(guī)范要求，保障了融資租賃交易的合法性和安全性，保護了各方當(dāng)事人的合法權(quán)益。但對于外資融資租賃公司來說，需要花費更多的時間和精力來了解和適應(yīng)中國的業(yè)務(wù)規(guī)范要求，增加了其運營成本和合規(guī)風(fēng)險。在實際操作中，一些外資融資租賃公司由于對中國的業(yè)務(wù)規(guī)范理解不夠深入，導(dǎo)致在合同簽訂、租金支付等環(huán)節(jié)出現(xiàn)糾紛，影響了業(yè)務(wù)的正常開展。在風(fēng)險管理方面，監(jiān)管政策要求融資租賃公司建立健全風(fēng)險管理體系，加強對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的識別、評估和控制。融資租賃公司要對承租人的信用狀況進行嚴(yán)格審查，合理評估租賃項目的風(fēng)險，制定相應(yīng)的風(fēng)險防范措施。要加強對租賃資產(chǎn)的管理，確保租賃資產(chǎn)的安全和保值增值。這些風(fēng)險管理要求，有助于提高外資融資租賃公司的風(fēng)險防范能力，保障公司的穩(wěn)健運營。然而，建立和完善風(fēng)險管理體系需要投入大量的人力、物力和財力，對于一些規(guī)模較小的外資融資租賃公司來說，可能面臨較大的壓力。一些小型外資融資租賃公司由于缺乏專業(yè)的風(fēng)險管理人才和技術(shù)，難以滿足監(jiān)管政策的要求，在市場競爭中處于劣勢。4.2市場環(huán)境因素4.2.1經(jīng)濟增長與市場需求經(jīng)濟增長與市場需求是影響外資融資租賃公司在國內(nèi)市場動作的重要因素。隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)增長，各行業(yè)對設(shè)備更新和技術(shù)升級的需求不斷增加，為融資租賃市場提供了廣闊的發(fā)展空間。當(dāng)經(jīng)濟處于上升期時，企業(yè)投資意愿增強，對生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)改造等方面的需求增大。為了滿足業(yè)務(wù)擴張和提升競爭力的需要，企業(yè)往往需要購置大量先進設(shè)備，而融資租賃作為一種靈活的融資方式，能夠幫助企業(yè)在不占用大量自有資金的情況下獲得所需設(shè)備，因此市場需求隨之增長。在制造業(yè)領(lǐng)域，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)為了提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本，對先進生產(chǎn)設(shè)備的需求日益旺盛。通過融資租賃，企業(yè)可以及時引進先進的生產(chǎn)設(shè)備，如高精度數(shù)控機床、自動化生產(chǎn)線等，提升生產(chǎn)能力和產(chǎn)品質(zhì)量，滿足市場對產(chǎn)品的需求。產(chǎn)業(yè)升級對融資租賃市場需求也產(chǎn)生了深遠影響。隨著中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展，新興產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)，這使得企業(yè)對高端設(shè)備、新技術(shù)的需求大幅增加。在高端裝備制造領(lǐng)域，企業(yè)需要購置先進的航空航天設(shè)備、海洋工程裝備等，這些設(shè)備價格昂貴，通過融資租賃可以緩解企業(yè)的資金壓力，促進企業(yè)的技術(shù)升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。在新能源汽車產(chǎn)業(yè)，隨著技術(shù)的不斷進步和市場需求的增長，新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)對先進的生產(chǎn)設(shè)備和測試設(shè)備的需求也在不斷增加。外資融資租賃公司可以為新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)提供設(shè)備融資租賃服務(wù)，幫助企業(yè)降低投資成本，加快技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。外資融資租賃公司積極應(yīng)對市場需求變化，采取了一系列策略。在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面，不斷推出適應(yīng)市場需求的融資租賃產(chǎn)品和服務(wù)。針對中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，開發(fā)了專門的中小企業(yè)融資租賃產(chǎn)品，簡化業(yè)務(wù)流程，降低融資門檻，提供更加靈活的租金支付方式。針對新興產(chǎn)業(yè)的特點，設(shè)計了個性化的融資租賃方案，如為人工智能企業(yè)提供設(shè)備融資租賃和技術(shù)服務(wù)相結(jié)合的解決方案，滿足企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和設(shè)備購置方面的需求。還加強了與設(shè)備供應(yīng)商、金融機構(gòu)等的合作，整合各方資源，為客戶提供一站式的融資租賃服務(wù)。與設(shè)備供應(yīng)商合作，為客戶提供設(shè)備選型、采購、安裝調(diào)試等全方位服務(wù)；與金融機構(gòu)合作，拓寬融資渠道，降低融資成本，為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的融資租賃服務(wù)。市場需求的變化也給外資融資租賃公司帶來了挑戰(zhàn)。市場需求的多樣化和個性化要求外資融資租賃公司具備更強的市場調(diào)研和分析能力，能夠準(zhǔn)確把握市場需求，及時調(diào)整產(chǎn)品和服務(wù)策略。若不能及時了解市場需求的變化，可能導(dǎo)致產(chǎn)品和服務(wù)與市場需求不匹配，影響業(yè)務(wù)的開展。市場競爭的加劇也對外資融資租賃公司提出了更高的要求。隨著融資租賃市場的發(fā)展，越來越多的企業(yè)進入該領(lǐng)域，市場競爭日益激烈。外資融資租賃公司需要不斷提升自身的核心競爭力，如提高服務(wù)質(zhì)量、降低成本、加強風(fēng)險管理等，才能在市場中立足。4.2.2競爭格局外資融資租賃公司在國內(nèi)市場面臨著來自多方面的競爭壓力。從國內(nèi)融資租賃公司來看，內(nèi)資融資租賃公司近年來發(fā)展迅速，憑借對本土市場的深入了解和政策支持等優(yōu)勢，在市場中占據(jù)了一定份額。一些內(nèi)資融資租賃公司與國內(nèi)大型企業(yè)集團緊密合作，依托集團的產(chǎn)業(yè)資源和客戶基礎(chǔ)，開展具有針對性的融資租賃業(yè)務(wù)。某內(nèi)資融資租賃公司與國內(nèi)大型建筑企業(yè)集團合作，為其下屬的建筑工程項目提供設(shè)備融資租賃服務(wù)，通過與集團的緊密合作，能夠更好地了解項目需求，提供定制化的融資租賃方案，在建筑設(shè)備融資租賃市場中具有較強的競爭力。金融租賃公司由于其背后強大的銀行背景，擁有雄厚的資金實力和廣泛的客戶資源，在市場競爭中也具有明顯優(yōu)勢。銀行系金融租賃公司可以依托銀行的資金渠道和信用優(yōu)勢，以較低的成本獲取資金，為客戶提供大額的融資租賃服務(wù)。在飛機、船舶等大型設(shè)備融資租賃領(lǐng)域，銀行系金融租賃公司憑借其資金實力和專業(yè)能力，占據(jù)了較大的市場份額。在國際市場上，隨著經(jīng)濟全球化的推進，越來越多的國際融資租賃公司進入中國市場，加劇了市場競爭。這些國際融資租賃公司具有豐富的國際經(jīng)驗、先進的管理技術(shù)和多元化的融資渠道，在高端設(shè)備租賃、跨境租賃等領(lǐng)域具有較強的競爭力。一些國際知名的融資租賃公司在飛機租賃領(lǐng)域擁有成熟的業(yè)務(wù)模式和廣泛的客戶群體，它們通過與全球各大航空公司的合作，積累了豐富的經(jīng)驗和資源。這些公司進入中國市場后，憑借其專業(yè)優(yōu)勢和品牌影響力，與國內(nèi)的外資融資租賃公司展開競爭，爭奪市場份額。面對激烈的競爭，外資融資租賃公司具有一定的競爭優(yōu)勢。其國際化背景使其在跨境租賃業(yè)務(wù)中具有獨特優(yōu)勢。外資融資租賃公司可以利用其在國際市場上的資源和網(wǎng)絡(luò)，為國內(nèi)企業(yè)提供跨境設(shè)備租賃、國際項目融資等服務(wù)，幫助國內(nèi)企業(yè)拓展國際市場。一些外資融資租賃公司與國外的設(shè)備供應(yīng)商建立了長期合作關(guān)系，能夠為國內(nèi)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的進口設(shè)備租賃服務(wù)，滿足國內(nèi)企業(yè)對高端設(shè)備的需求。先進的管理經(jīng)驗和技術(shù)也是外資融資租賃公司的優(yōu)勢之一。它們在風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、客戶服務(wù)等方面采用了國際先進的理念和技術(shù)，能夠提高運營效率，降低成本，提升服務(wù)質(zhì)量。在風(fēng)險管理方面，外資融資租賃公司運用先進的風(fēng)險評估模型和監(jiān)控系統(tǒng)，對租賃項目進行全面的風(fēng)險評估和實時監(jiān)控，有效降低了信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。為了在競爭中脫穎而出，外資融資租賃公司采取了差異化競爭策略。在業(yè)務(wù)定位上，注重細(xì)分市場，專注于特定行業(yè)或領(lǐng)域，打造專業(yè)優(yōu)勢。一些外資融資租賃公司專注于醫(yī)療設(shè)備租賃領(lǐng)域，通過深入了解醫(yī)療行業(yè)的特點和需求，提供專業(yè)的醫(yī)療設(shè)備融資租賃服務(wù)，包括設(shè)備選型、租賃方案設(shè)計、售后服務(wù)等。通過在細(xì)分市場的深耕細(xì)作，這些公司樹立了良好的品牌形象，贏得了客戶的信任，在醫(yī)療設(shè)備融資租賃市場中占據(jù)了一定的市場份額。在服務(wù)特色上，強調(diào)個性化服務(wù)，根據(jù)客戶的不同需求，提供定制化的融資租賃方案。對于大型企業(yè)，提供綜合的融資租賃解決方案，包括設(shè)備采購、融資安排、資產(chǎn)管理等一站式服務(wù)；對于中小企業(yè)，提供靈活的融資產(chǎn)品和簡化的業(yè)務(wù)流程，滿足中小企業(yè)資金需求急、融資規(guī)模小的特點。還注重提升服務(wù)質(zhì)量，加強與客戶的溝通和合作，及時解決客戶在租賃過程中遇到的問題，提高客戶滿意度。4.3企業(yè)自身因素4.3.1資金實力與融資渠道外資融資租賃公司的資金實力和融資渠道對其業(yè)務(wù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。在資金實力方面，不同規(guī)模的外資融資租賃公司存在較大差異。一些大型外資融資租賃公司，如西門子財務(wù)租賃有限公司，憑借其強大的股東背景和雄厚的資金實力，在市場競爭中具有明顯優(yōu)勢。西門子作為全球知名的工業(yè)企業(yè)，為其融資租賃公司提供了堅實的資金支持和信譽保障。這類大型外資融資租賃公司在開展業(yè)務(wù)時，能夠承擔(dān)大額的設(shè)備購置資金，滿足大型企業(yè)對高端設(shè)備的融資租賃需求。在飛機租賃業(yè)務(wù)中，能夠一次性購買多架飛機出租給航空公司，為航空公司提供大規(guī)模的機隊擴充解決方案。相比之下，一些小型外資融資租賃公司的資金實力相對較弱。這些公司可能由于注冊資本有限、股東資源不足等原因，在業(yè)務(wù)拓展中面臨資金瓶頸。在承接大型項目時，可能因資金不足而無法滿足項目的資金需求，導(dǎo)致業(yè)務(wù)受限。在大型基礎(chǔ)設(shè)施項目的設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中，小型外資融資租賃公司可能無法承擔(dān)巨額的設(shè)備采購資金，從而失去與大型公司競爭的機會。外資融資租賃公司的融資渠道呈現(xiàn)多元化特點。銀行貸款是其主要的融資渠道之一。許多外資融資租賃公司與國內(nèi)外銀行建立了長期合作關(guān)系，通過銀行貸款獲取資金。在實際操作中，銀行會根據(jù)融資租賃公司的信用狀況、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)前景等因素，給予一定額度的貸款。一些信用良好、業(yè)務(wù)穩(wěn)定的外資融資租賃公司能夠獲得銀行較高額度的授信，為其業(yè)務(wù)開展提供了有力的資金支持。但銀行貸款也存在一定局限性，如貸款審批流程繁瑣，需要融資租賃公司提供詳細(xì)的財務(wù)報表、項目資料等，審批時間較長，可能影響業(yè)務(wù)的及時性。貸款額度和利率也受到銀行風(fēng)險評估和市場利率波動的影響，融資租賃公司可能面臨貸款額度不足或融資成本上升的風(fēng)險。資產(chǎn)證券化也是外資融資租賃公司常用的融資方式。通過將租賃資產(chǎn)打包成證券化產(chǎn)品，在資本市場上發(fā)行，實現(xiàn)資金的回籠。這種融資方式可以盤活租賃公司的存量資產(chǎn)，提高資金的流動性。某外資融資租賃公司將其持有的多個租賃項目的未來租金收益權(quán)進行打包，通過特殊目的機構(gòu)（SPV）發(fā)行資產(chǎn)支持證券。投資者購買這些證券后，獲得了租賃項目的未來現(xiàn)金流收益，而融資租賃公司則提前獲得了資金，用于新的業(yè)務(wù)拓展。但資產(chǎn)證券化對租賃資產(chǎn)的質(zhì)量要求較高，需要租賃資產(chǎn)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和可預(yù)測的收益。資產(chǎn)證券化的發(fā)行過程較為復(fù)雜，涉及多個中介機構(gòu)和監(jiān)管環(huán)節(jié)，發(fā)行成本相對較高。外債融資是外資融資租賃公司特有的融資渠道。外資融資租賃公司可以利用自身的外債額度，從境外金融機構(gòu)獲取低成本資金。租賃公司向授信商業(yè)銀行申請開立受益人為境外金融機構(gòu)、被擔(dān)保人為租賃公司的融資性保函，境外金融機構(gòu)向租賃公司發(fā)放貸款后，租賃公司向境內(nèi)承租人提供融資租賃款。這種融資方式能夠降低融資成本，提高公司的盈利能力。但外債融資受到國家外匯政策和外債額度的限制，融資租賃公司需要關(guān)注政策變化，合理安排外債融資規(guī)模。還需要承擔(dān)匯率波動風(fēng)險，若外幣匯率波動較大，可能影響公司的還款成本和收益。4.3.2風(fēng)險管理能力外資融資租賃公司建立了較為完善的風(fēng)險管理體系，以應(yīng)對融資租賃業(yè)務(wù)中面臨的各種風(fēng)險。在信用風(fēng)險方面，公司在業(yè)務(wù)開展前，會對承租人進行全面的信用評估。通過收集承租人的財務(wù)報表、信用記錄、行業(yè)地位等多方面信息，運用專業(yè)的信用評估模型，對承租人的信用狀況進行量化分析。一些外資融資租賃公司采用打分卡模型，對承租人的償債能力、盈利能力、運營能力等指標(biāo)進行打分，根據(jù)得分情況評估承租人的信用風(fēng)險等級。在評估過程中，注重對承租人的現(xiàn)金流分析，確保其有足夠的現(xiàn)金流量來按時支付租金。對于信用風(fēng)險較高的承租人，會要求提供額外的擔(dān)保措施，如第三方擔(dān)保、資產(chǎn)抵押等。在租賃期內(nèi)，持續(xù)對承租人的信用狀況進行跟蹤監(jiān)控。定期獲取承租人的財務(wù)報表，分析其財務(wù)狀況的變化。關(guān)注承租人的經(jīng)營動態(tài)，如市場份額變化、產(chǎn)品競爭力、管理層變動等，及時發(fā)現(xiàn)潛在的信用風(fēng)險。若發(fā)現(xiàn)承租人出現(xiàn)經(jīng)營困難、財務(wù)狀況惡化等情況，會及時采取措施，如要求承租人增加擔(dān)保、提前收回租金等，以降低信用風(fēng)險。在市場風(fēng)險方面，外資融資租賃公司密切關(guān)注市場動態(tài)，對利率、匯率等市場因素的波動進行實時監(jiān)測。在利率風(fēng)險管理上，采用浮動利率租賃、利率互換等方式來降低利率風(fēng)險。對于一些長期租賃項目，采用浮動利率租賃方式，租金隨著市場利率的變化而調(diào)整，使租賃公司的收益與市場利率保持同步變動，降低利率波動對收益的影響。通過與金融機構(gòu)進行利率互換交易，將固定利率轉(zhuǎn)換為浮動利率或反之，根據(jù)市場利率走勢進行合理的利率結(jié)構(gòu)調(diào)整，以鎖定利率風(fēng)險。在匯率風(fēng)險管理上，對于涉及跨境業(yè)務(wù)的融資租賃項目，采用遠期外匯合約、外匯期權(quán)等金融工具進行套期保值。某外資融資租賃公司與國內(nèi)企業(yè)簽訂了一份跨境設(shè)備融資租賃合同，設(shè)備采購款以歐元結(jié)算，而租金以人民幣支付。為了規(guī)避歐元對人民幣匯率波動的風(fēng)險，該公司與銀行簽訂了遠期外匯合約，鎖定了未來的匯率，確保在租金收取時不會因匯率波動而遭受損失。操作風(fēng)險也是外資融資租賃公司風(fēng)險管理的重點。公司建立了完善的內(nèi)部控制制度，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，明確各部門和崗位的職責(zé)權(quán)限。在租賃項目審批流程中，實行嚴(yán)格的分級審批制度，確保項目審批的科學(xué)性和公正性。加強對員工的培訓(xùn)和管理，提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險意識。定期組織員工參加風(fēng)險管理培訓(xùn)課程，學(xué)習(xí)最新的風(fēng)險管理理念和方法，提升員工在風(fēng)險識別、評估和控制方面的能力。利用信息技術(shù)手段，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對操作風(fēng)險進行實時監(jiān)控和預(yù)警。通過大數(shù)據(jù)分析、人工智能等技術(shù)，對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行實時分析，及時發(fā)現(xiàn)異常情況并發(fā)出預(yù)警信號，以便公司及時采取措施進行處理。4.3.3專業(yè)人才與服務(wù)能力專業(yè)人才對外資融資租賃公司的發(fā)展至關(guān)重要。融資租賃業(yè)務(wù)涉及金融、法律、貿(mào)易、設(shè)備技術(shù)等多個領(lǐng)域，需要具備跨領(lǐng)域知識和技能的專業(yè)人才。在業(yè)務(wù)開展過程中，專業(yè)的金融人才能夠為公司提供合理的融資方案，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低融資成本。在與銀行、信托等金融機構(gòu)合作時，金融人才能夠準(zhǔn)確把握金融市場動態(tài)和金融產(chǎn)品特點，為公司爭取更有利的合作條件。法律人才則能夠確保公司的業(yè)務(wù)活動符合法律法規(guī)要求，防范法律風(fēng)險。在合同簽訂、糾紛處理等環(huán)節(jié)，法律人才能夠運用專業(yè)知識，維護公司的合法權(quán)益。貿(mào)易人才熟悉國際貿(mào)易規(guī)則和流程，在跨境租賃業(yè)務(wù)中，能夠幫助公司順利完成設(shè)備采購、運輸、報關(guān)等環(huán)節(jié)。設(shè)備技術(shù)人才了解各類設(shè)備的性能、技術(shù)參數(shù)和市場行情，在設(shè)備選型、評估等方面發(fā)揮重要作用。外資融資租賃公司在提升服務(wù)能力和客戶滿意度方面采取了多種措施。在服務(wù)創(chuàng)新方面，根據(jù)客戶的不同需求，提供定制化的融資租賃解決方案。對于大型企業(yè)，提供綜合的融資租賃服務(wù)，包括設(shè)備采購、融資安排、資產(chǎn)管理、設(shè)備升級等一站式服務(wù)。在為大型制造企業(yè)提供融資租賃服務(wù)時，不僅為其提供設(shè)備融資，還協(xié)助企業(yè)進行設(shè)備選型、供應(yīng)商談判、設(shè)備安裝調(diào)試等工作，同時提供設(shè)備資產(chǎn)管理服務(wù)，定期對設(shè)備進行評估和維護，確保設(shè)備的正常運行和保值增值。對于中小企業(yè)，推出簡化的業(yè)務(wù)流程和靈活的租金支付方式。簡化中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的審批流程，減少繁瑣的手續(xù)和資料要求，提高業(yè)務(wù)辦理效率。提供靈活的租金支付方式，如根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營周期和現(xiàn)金流狀況，設(shè)計租金遞增或遞減的支付方案，減輕中小企業(yè)的資金壓力?？蛻絷P(guān)系管理也是提升服務(wù)能力的重要方面。外資融資租賃公司建立了完善的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，對客戶信息進行全面、系統(tǒng)的管理。通過客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，記錄客戶的基本信息、業(yè)務(wù)需求、租賃歷史等，以便公司更好地了解客戶需求，提供個性化的服務(wù)。加強與客戶的溝通和互動，定期回訪客戶，了解客戶在租賃過程中的滿意度和意見建議。對于客戶提出的問題和需求，及時響應(yīng)并解決，提高客戶的滿意度和忠誠度。還會為優(yōu)質(zhì)客戶提供增值服務(wù)，如優(yōu)先審批、利率優(yōu)惠、設(shè)備維護培訓(xùn)等，增強客戶的粘性。五、外資融資租賃公司在國內(nèi)市場面臨的挑戰(zhàn)與機遇5.1面臨的挑戰(zhàn)5.1.1法律法規(guī)不完善目前，我國融資租賃行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，這對外資融資租賃公司的發(fā)展產(chǎn)生了諸多不利影響。在法律層面，雖然《中華人民共和國民法典》對融資租賃合同做出了相關(guān)規(guī)定，但這些規(guī)定相對較為原則性，在實際操作中缺乏具體的細(xì)則和指導(dǎo)。對于租賃物的所有權(quán)登記、租賃物的取回權(quán)、融資租賃交易中的稅收政策等關(guān)鍵問題，缺乏明確且統(tǒng)一的法律規(guī)定。在租賃物所有權(quán)登記方面，由于缺乏統(tǒng)一的登記機構(gòu)和規(guī)范的登記流程，導(dǎo)致租賃物所有權(quán)歸屬存在爭議，增加了外資融資租賃公司的物權(quán)風(fēng)險。當(dāng)承租人出現(xiàn)違約行為時，外資融資租賃公司在行使租賃物取回權(quán)時，可能會面臨法律程序繁瑣、執(zhí)行難度大等問題，影響其合法權(quán)益的及時維護。在監(jiān)管法規(guī)方面，存在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、監(jiān)管政策不穩(wěn)定等問題。我國融資租賃行業(yè)由多個部門監(jiān)管，不同部門的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和要求存在差異，這使得外資融資租賃公司在合規(guī)經(jīng)營方面面臨較大壓力。商務(wù)部和銀保監(jiān)會對融資租賃公司的監(jiān)管側(cè)重點不同，在業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險控制、資本充足率等方面的要求也存在差異，外資融資租賃公司需要花費大量時間和精力去適應(yīng)不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管政策的頻繁調(diào)整也給外資融資租賃公司帶來了不確定性。監(jiān)管政策的突然變化可能導(dǎo)致外資融資租賃公司的業(yè)務(wù)模式不符合新的監(jiān)管要求，需要進行調(diào)整和轉(zhuǎn)型，這增加了公司的運營成本和風(fēng)險。法律法規(guī)不完善導(dǎo)致的法律風(fēng)險和合規(guī)成本增加，對外資融資租賃公司的業(yè)務(wù)拓展和市場競爭力產(chǎn)生了明顯的制約。在業(yè)務(wù)拓展方面，由于法律風(fēng)險的存在，外資融資租賃公司在開展一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)或進入一些新興領(lǐng)域時會更加謹(jǐn)慎，擔(dān)心法律糾紛會影響公司的正常運營。在市場競爭力方面，較高的合規(guī)成本使得外資融資租賃公司的運營成本增加，在與國內(nèi)融資租賃公司競爭時，可能會處于劣勢。為了應(yīng)對法律法規(guī)不完善帶來的挑戰(zhàn)，外資融資租賃公司需要加強與監(jiān)管部門的溝通，積極參與行業(yè)協(xié)會的活動，及時了解法律法規(guī)的變化和監(jiān)管動態(tài)，為自身的合規(guī)經(jīng)營提供保障。還需要加強內(nèi)部法務(wù)團隊建設(shè)，提高法律風(fēng)險防范能力，在業(yè)務(wù)開展過程中，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，確保業(yè)務(wù)的合法性和合規(guī)性。5.1.2融資渠道有限外資融資租賃公司在融資渠道方面面臨著諸多困難，這對其業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生了明顯的制約。銀行貸款是外資融資租賃公司的主要融資渠道之一，但銀行對融資租賃公司的貸款審批較為嚴(yán)格。銀行通常會對融資租賃公司的信用狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)模式等進行全面評估，要求融資租賃公司具備較高的信用評級和充足的抵押物。一些外資融資租賃公司由于在國內(nèi)市場的信用記錄相對較短，資產(chǎn)規(guī)模有限，難以滿足銀行的貸款要求，導(dǎo)致獲得銀行貸款的難度較大。