2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯誤的是（）。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B2、某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場利率為10%，則該債券的現(xiàn)值為（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A3、向原有股東配售股份，簡稱()。

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.回購

【答案】：A4、關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯誤的是（）。

A.建立健全估值決策體系

B.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性

C.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序

D.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

【答案】：D5、滬港通的開展，促進了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義不包括（）

A.降低了國內(nèi)證券市場的波動性

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求

C.完善國內(nèi)資本市場，倒逼內(nèi)地資本市場制度的改革

D.推動跨境資本流動

【答案】：A6、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的()倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C7、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3％，2％，－3％，4％，3％，市場無風(fēng)險收益率恒定為：3％。那么該基金的下行標(biāo)準(zhǔn)差最接近（）。

A.6.08％

B.5.60％

C.3.05％

D.2.80％

【答案】：A8、我國證券市場已經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D9、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風(fēng)險會比較高

【答案】：B10、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團

B.世邦魏理仕全球投資集團

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D11、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求。

A.研究部

B.投資部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】：C12、任何一家外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運資金的（）。

A.40％

B.60％

C.80％

D.100％

【答案】：D13、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分

【答案】：A14、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是（）。

A.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

B.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本

D.ABC選項都有錯誤

【答案】：D15、（）根據(jù)總體投資策略和研究報告，構(gòu)建投資組合方案，對方案進行風(fēng)險收益分析。

A.投資決策委員會

B.交易部

C.投資部

D.研究部

【答案】：C16、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金·法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡·帕喬利

D.羅伯特·希勒

【答案】：B17、境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】：C18、從整體而言，另類投資的波動性遠(yuǎn)（）于股票市場，而另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較（）。

A.高；低

B.低；高

C.高；高

D.低；低

【答案】：D19、按照會計恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）。

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費用

【答案】：C20、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金有其股份1000萬股。2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認(rèn)購了其中500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)的比例為（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%

【答案】：B21、壽險公司通常投資于（）資產(chǎn)。

A.風(fēng)險較低

B.風(fēng)險較高

C.收益較低

D.收益較高

【答案】：B22、（）針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠償服務(wù)。

A.壽險公司

B.財險公司

C.意外險公司

D.健康險公司

【答案】：B23、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A24、在證券交易分級結(jié)算制下，證券公司承擔(dān)的責(zé)任是（）。

A.每筆結(jié)算只計其應(yīng)收、應(yīng)付款項

B.證券或資金的交收責(zé)任

C.證券交付時雙方可給付資金

D.擔(dān)當(dāng)買賣雙方結(jié)算交易對手

【答案】：B25、很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預(yù)測性（）。

A.越強

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】：A26、基金（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

A.基金評價

B.基金清算

C.收益率計算

D.資產(chǎn)估值

【答案】：D27、一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負(fù)債公司

【答案】：B28、下列不屬于QDII機制意義的是（）。

A.促進國內(nèi)證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化

B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險

C.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

【答案】：A29、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法中，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債

【答案】：D30、私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括()。

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險投資

C.危機投資

D.私募股權(quán)一級市場投資

【答案】：D31、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C32、（）又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結(jié)算參與人價款的清算只計其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。

A.凈額結(jié)算

B.全額結(jié)算方式

C.雙邊凈額結(jié)算

D.多邊凈額結(jié)算

【答案】：A33、美式期權(quán)是指()。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲

D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D34、以下說法錯誤的是（）。

A.流動比率大于2，意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務(wù)

B.對于短期債權(quán)人來說，流動比率越高越好，因為越高意味著他們收回債款的風(fēng)險越低

C.企業(yè)的流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和存貨等

D.相對于流動比率來說，速動比率對于短期償債能力的衡量更加直觀可信

【答案】：C35、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。

A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿

B.有效前沿又叫夏普有效前沿

C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】：C36、某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)債的正股價格也下跌至轉(zhuǎn)股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（）。

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D37、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：002506）公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日按期全額支付，付息比例僅為4．5％，并正式宣告違約，成為國內(nèi)首例違約債券，這種風(fēng)險屬于債券的（）。

A.提前贖回風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：D38、下列關(guān)于中央銀行票據(jù)說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長期債務(wù)憑證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A39、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當(dāng)前市場價格為95元，則該債券的到期收益率為（）。

A.4.70%

B.6%

C.8.836%

D.5.30%

【答案】：C40、（）指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。

A.購買力風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：C41、下列關(guān)于UCITS基金投資政策的規(guī)定，說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，成員國可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%

D.基金不得持一發(fā)行主體10%以上無表決權(quán)股票、債券和基金

【答案】：C42、大多數(shù)資信好的公司采用（）的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.以上選項都不正確

【答案】：A43、用復(fù)利計算第n期終值的公式為（）。

A.FV=PV（1+in）

B.PV=FV（1+in）

C.FV=PV（1+i）n

D.PV=FV（1+i）n

【答案】：C44、對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是()方法。

A.特雷諾比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson

【答案】：D45、下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補通貨膨賬效應(yīng)

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D46、用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)不包括（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.貝塔系數(shù)

【答案】：D47、()是市場無風(fēng)險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準(zhǔn)

A.國債價格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D48、美式期權(quán)是指()。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲

D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D49、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）

A.增大流動比率

B.降低流動比率

C.降低營運資金

D.增大營運資金

【答案】：A50、關(guān)于市場有效性，以下表述錯誤的是（）。

A.根據(jù)時間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、以及當(dāng)前信息

B.有效市場被劃分為：強有效市場、半強有效市場、弱有效市場

C.20世紀(jì)70年代，芝加哥大學(xué)教授尤金?法瑪建立了劃分市場有效性的標(biāo)準(zhǔn)

D.如果市場無效，股價就可能被高估或被低估，投資管理人此時可以通過發(fā)現(xiàn)定價偏差從中獲得超額收益

【答案】：A51、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計取

B.債券基金的管理費率一般低于1%

C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

【答案】：C52、公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項決策權(quán)。

A.股東大會

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.基金托管人

【答案】：A53、（）指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金,可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降,降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險，又稱為通貨膨脹風(fēng)險。

A.購買力風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：A54、()僅以出資份額為限對投資項目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接參與管理和經(jīng)營項目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A55、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A56、下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。

A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值-成長風(fēng)格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來

【答案】：D57、國家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：A58、關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則,以下表述錯誤的是（）。

A.在共同對手方制度下,即使買賣雙方中的一方不能履約,結(jié)算機構(gòu)也要向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金

B.根據(jù)中國結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定,開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶的機構(gòu),交易所場內(nèi)證券發(fā)行資金通過非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶完成交收

C.根據(jù)貨銀對付原則,一旦結(jié)算參與人未能履行對證券登記結(jié)算機構(gòu)的資金交收義務(wù),結(jié)算機構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據(jù)分級結(jié)算原則,當(dāng)證券登記結(jié)算機構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)時,結(jié)算機構(gòu)負(fù)責(zé)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

【答案】：B59、某日，某基金持有三種股票的數(shù)量分別為10萬股，50萬股和100萬股，收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，基金總份額為2000萬份。假設(shè)該基金再無其他資產(chǎn)負(fù)債項目，則當(dāng)日該基金份額凈值為()元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D60、關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

【答案】：D61、以下不屬于市場風(fēng)險的是（）

A.利率風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.贖回風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：C62、以下關(guān)于全局最小方差組合的說法中錯誤的是（）。

A.是所有方差組合中風(fēng)險最小的組合

B.是上半部分和下半部分的分界點

C.在最小方差前沿的最右邊

D.與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點的切點是全局最小方差組合

【答案】：C63、（）是指貨幣隨看時間推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣的流通價值

B.貨幣的使用價值

C.貨幣的互換價值

D.貨幣的時間價值

【答案】：D64、關(guān)于投資大宗商品的主要方式，以下表述正確的是（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.II.III

【答案】：A65、境內(nèi)一家A基金管理公司，其經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)已滿4年，最近一年凈資產(chǎn)為人民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產(chǎn)46億元人民幣。若A公司近期要申請QDII資格，需滿足哪些條件（）。

A.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)1年，公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

B.公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

C.公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加22億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

D.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)2年，公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B66、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B67、與普通公司債券相比，（）不是可轉(zhuǎn)換債券的特有要素。

A.轉(zhuǎn)換價格

B.標(biāo)的股票

C.票面利率

D.轉(zhuǎn)換期限

【答案】：C68、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有()。

A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C69、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后()個工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B70、投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金時會畫出一條曲線，被稱為J曲線，以下相關(guān)表述正確的是（）。

A.對投資者而言，私募股權(quán)基金在投資前期，主要是以投入資金為主

B.J曲線意味著私募股權(quán)投資通?？稍谝粌赡戢@得回報

C.對投資者而言，私募股權(quán)基金通常在項目后期，開始現(xiàn)金流出

D.J曲線以風(fēng)險為橫軸，以收益為縱軸

【答案】：A71、下列不屬于資產(chǎn)項目的是()。

A.貨幣資金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.無形資產(chǎn)

D.資本公積

【答案】：D72、債券遠(yuǎn)期交易最長不能超過（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D73、滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易以下面哪種貨幣作為結(jié)算貨幣（）。

A.港幣

B.人民幣

C.歐元

D.美元

【答案】：B74、根據(jù)我國證券市場有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為()

A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日

B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日

C.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次日

D.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次一交易日

【答案】：D75、()是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務(wù)報表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B76、（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力的大小。

A.流動性比率

B.財務(wù)杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A77、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（）。

A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

B.購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

D.MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款等

【答案】：D78、關(guān)于投資者特征，以下表述錯誤的是（）。

A.風(fēng)險承受能力較強的可以投資期限較長的品種

B.機構(gòu)投資者的風(fēng)險評估能力和風(fēng)險承受能力通常比較強

C.具有穩(wěn)定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種

D.機構(gòu)投資者可以向所有個人投資者發(fā)行產(chǎn)品

【答案】：D79、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時期內(nèi)財務(wù)成果的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方；非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C80、回購一般分為（）。

A.正回購和逆回購

B.買入回購和賣出回購

C.一次性回購和永久性回購

D.質(zhì)押式回購和買斷式回購

【答案】：D81、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常用的增資方式。

A.IPO

B.增發(fā)

C.回購

D.分紅

【答案】：B82、下列有關(guān)另類投資的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D83、（）只要求負(fù)債的久期和債券投資組合的久期相同即可。

A.所得免疫策略

B.久期配比策略

C.面值免疫策略

D.現(xiàn)金配比策略

【答案】：B84、利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分界點是（）。

A.營業(yè)利潤

B.利潤總額

C.主營業(yè)務(wù)利潤

D.凈利潤

【答案】：A85、下列關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的表述不正確的是（）。

A.由于用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性，所以才制定了全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

B.該標(biāo)準(zhǔn)的作用是通過制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲明與披露

C.必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

D.除了時間加權(quán)收益率方法以外，還可以采用其他適合的收益率計算方法

【答案】：D86、衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）。

A.資產(chǎn)收益率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

【答案】：C87、關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，以下表述正確的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在二級市場上可能存在不能及時變現(xiàn)的風(fēng)險

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較長，一般都在1年以上

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率不可以是浮動利率

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A88、關(guān)于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實行差別化個人所得稅政策，以下表述錯誤的是（）

A.持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額

B.持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額

C.對基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個人所得稅，稅率為20%

D.持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額

【答案】：D89、投資政策是指令的重點內(nèi)容不包括（）。

A.投資回報

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A90、信用風(fēng)險的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的（）等。

A.平均市值和平均市盈率

B.平均市凈值和平均市凈率

C.平均信用等級、各信用等級債券所占比例

D.信用等級、控制企業(yè)債比例

【答案】：C91、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整的基金業(yè)績評估指標(biāo)的是（）。

A.詹森阿爾法（α）

B.速度比率

C.特雷諾比率

D.夏普比率

【答案】：B92、（）是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A93、公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，流動負(fù)債總計10億元，非流動負(fù)債總計3億元，所有者權(quán)益22億元，則當(dāng)年公司的總資產(chǎn)是()

A.13億元

B.9億元

C.23億元

D.35億元

【答案】：D94、目前，我國A股印花稅的稅率為（）。

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

【答案】：A95、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)負(fù)債

【答案】：D96、關(guān)于基金的下行風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。

A.股票型基金的下行風(fēng)險一定高于債券型的基金的風(fēng)險

B.下行風(fēng)險衡量當(dāng)市場下跌時基金所面臨的風(fēng)險

C.基金的下行風(fēng)險越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大

D.基金的下行風(fēng)險越大，基金的保本能力越差

【答案】：A97、以下反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D98、以下關(guān)于股票的特征不正確的是（）。

A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

【答案】：B99、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權(quán)價格

D.無窮大

【答案】：C100、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B101、以下不屬于機構(gòu)投資者的是（）

A.財務(wù)公司

B.基金行業(yè)協(xié)會

C.商業(yè)銀行

D.證券公司

【答案】：B102、下列不屬于基金運作費的是（）。

A.審計費

B.律師費

C.開戶費

D.過戶費

【答案】：D103、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是()。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進行調(diào)整

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預(yù)測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在1年以上

【答案】：D104、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：C105、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。

A.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

B.價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

C.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等

【答案】：A106、某資產(chǎn)A，如果2018年我國經(jīng)濟上行，其年化收益率預(yù)計為15％；經(jīng)濟平穩(wěn)，其年化收益率為8％；經(jīng)濟下行，其年化收益率為-3％。其中，經(jīng)濟上行的概率是25％，經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40％，經(jīng)濟下行的概率是35％。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3％

B.5.9％

C.6.7％

D.8.0％

【答案】：B107、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B108、當(dāng)投資者賣空某股票時，可以下達（），即指定一個價格，當(dāng)達到或超過這個價格時買入股票，如果股價上漲，達到指定價格后就可以平倉，把損失降到可控范圍內(nèi)。

A.止損賣出指令

B.市價指令

C.限價指令

D.止損買入指令

【答案】：D109、以下關(guān)于期貨市場的交易制度的說法，錯誤的是（）。

A.保證金制度

B.盯市制度

C.交割制度

D.凈額清算制度

【答案】：D110、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價估值，基金管理人認(rèn)定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應(yīng)采用收盤價

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價進行估值

C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值

D.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價作為估值全價

【答案】：B111、關(guān)于普通股的表述錯誤的是（）

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】：B112、關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約可以在場外市場交易

C.遠(yuǎn)期合約的流動性要好于期貨合約

D.遠(yuǎn)期合約的履約信用風(fēng)險小于期貨合約

【答案】：B113、以下資產(chǎn)負(fù)債表的項目中，應(yīng)計在資產(chǎn)項下的是（）

A.資本公積

B.應(yīng)付賬款

C.預(yù)收賬款

D.預(yù)付賬款

【答案】：D114、財務(wù)報表分析是()進行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D115、影響回購協(xié)議利率的因素不包括（）。

A.回購協(xié)議的定價

B.抵押證券的質(zhì)量

C.回購期限的長短

D.交割的條件

【答案】：A116、基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利潤產(chǎn)生的影響是（）。

A.基金份額凈值下降，投資者利益會相應(yīng)減少

B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響

C.基金份額凈值下降，但投資者利益不受影響

D.基金份額凈值不變，但投資者利益會相應(yīng)減少

【答案】：C117、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法中，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

C.現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表

【答案】：B118、由于存在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)資產(chǎn)的收益之間都會存在（）。

A.相關(guān)性

B.一致性

C.互斥性

D.互補性

【答案】：A119、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過()天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D120、某基金持有可轉(zhuǎn)債A，該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率為1%.關(guān)于可轉(zhuǎn)債A的利息核算，以下表述正確的是（）

A.轉(zhuǎn)股日進行利息核算

B.可轉(zhuǎn)債付息日進行利息核算

C.可轉(zhuǎn)債不進行利息核算

D.按日計提利息，當(dāng)日確認(rèn)為利息收入

【答案】：D121、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯誤的是（）。

A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

B.對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

C.對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

【答案】：D122、機構(gòu)投資者在發(fā)生下列行為且取得收入時明哪項暫不納入企業(yè)所得稅的征收范圍（）

A.機構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的價差收入

B.機構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓價差所得

C.機構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益

D.機構(gòu)投資者從境內(nèi)基金分配中獲得的收入

【答案】：D123、美國納斯達克市場采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.單一市商

【答案】：A124、下列屬于基金投資交易過程中的風(fēng)險的是（）。

A.投資組合風(fēng)險

B.匯率風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：A125、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結(jié)算

B.凈價交易、凈價結(jié)算

C.全價交易、全價結(jié)算

D.全價交易，凈價結(jié)算

【答案】：A126、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，()意味著每個投資者都是價格接受者。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整

B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

C.不存在交易費用及稅金

D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的

【答案】：D127、下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場中辦理債券結(jié)算的是（）。

A.中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺

C.中國外匯交易中心本幣交易平臺

D.交易所大宗交易平臺

【答案】：B128、無風(fēng)險資產(chǎn)收益率是資金投資于某項（）的投資對象而獲得收益率。

A.低風(fēng)險

B.高風(fēng)險

C.沒有風(fēng)險

D.以上三種均有可能

【答案】：C129、()是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B130、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平，關(guān)于遠(yuǎn)期利率下列（）是完全正確的。

A.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當(dāng)前時刻，而遠(yuǎn)期利率的起點在未來某一時刻

B.它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠(yuǎn)期利率

D.以上選項都對

【答案】：D131、以下選項關(guān)于優(yōu)先股的說法錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】：B132、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進行投資

C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性

【答案】：A133、關(guān)于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值

B.主動投資經(jīng)理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用

C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個數(shù)無關(guān)

D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D134、下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。

A.宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況

B.國際外匯市場發(fā)展?fàn)顩r

C.公司經(jīng)營狀況

D.行業(yè)前景

【答案】：B135、QFII機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

B.QFII機制促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

C.QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：D136、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。

A.通脹風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.再投資風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：B137、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.3年

【答案】：B138、國債回購最長期限不超過（）。

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B139、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.股票的票面價值

B.股票的清算價值

C.股票的賬面價值

D.股票的內(nèi)在價值

【答案】：B140、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值責(zé)任的表述，正確的是（）。

A.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

B.我國QDII基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人為境外托管人

C.會計師事務(wù)所對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

D.中國結(jié)算公司對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

【答案】：A141、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同？（）。

A.公司營業(yè)成本減少

B.公司投資收益增加

C.公司所有者權(quán)益增加

D.公司無息負(fù)債減少

【答案】：D142、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是()。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D143、收益率曲線可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B144、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）

A.收益權(quán)

B.知情權(quán)

C.優(yōu)先分配股利權(quán)

D.表決權(quán)

【答案】：C145、下列選項公式不正確的是（）。

A.杜邦恒等式為：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)

B.費雪方程式可以表述為：實際利率=名義利率-通貨膨脹率

C.遠(yuǎn)期利率可以由兩個即期利率決定，公式為：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1

D.樣本標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式為：

【答案】：D146、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負(fù)債

B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負(fù)債

C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

D.（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）/凈利潤

【答案】：C147、投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。

A.風(fēng)險

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：B148、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務(wù)還需要滿足的條件為（）。

A.要等到3個月以后才能申請

B.應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B149、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%;股票A的期望收益率為14%,股票B的期望收益率為20%,股票C的期望收益率為8%,則該投資者持有的股票組合期望收益率為（）。

A.14%

B.15.20%

C.20%

D.17%

【答案】：B150、以下關(guān)于對QFII投資額度的規(guī)定的說法錯誤的是（）。

A.國家外匯管理局對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理

B.超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，須經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)

C.合格投資者需要通過國家外匯管理局批準(zhǔn)，獲取基礎(chǔ)額度的投資額度

D.境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場的需要獲取相應(yīng)的投資額度

【答案】：C151、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A152、分析預(yù)期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司前景預(yù)測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。

A.基本分析法

B.層次分析法

C.技術(shù)分析法

D.行為分析法

【答案】：B153、下列不是基金業(yè)績評價應(yīng)考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.基金業(yè)業(yè)績賠償

D.綜合考慮風(fēng)險和收益

【答案】：C154、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日的次日進行估值

C.封閉式基金每周進行一次估值

D.開放式基金每個交易日進行估值

【答案】：D155、下列關(guān)于債券與利率的關(guān)系說法正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C156、關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風(fēng)險，以下說法正確的是（）。

A.優(yōu)先股較低

B.不能確定

C.普通股較低

D.兩者一致

【答案】：A157、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自()。

A.固定比例的管理費

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價格增值

【答案】：D158、下列不屬于基金公司投資決策委員會職責(zé)的是（）。

A.確定不同管理級別的操作權(quán)限

B.對基金公司重大投資活動進行管理

C.審訂公司投資管理制度和業(yè)務(wù)流程

D.制定投資組合具體方案

【答案】：D159、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）。

A.玉米

B.小麥

C.橡膠

D.棉花

【答案】：C160、關(guān)于基金分紅與基金分拆，以下表述錯誤的是（）

A.現(xiàn)金分紅的投資者在獲得現(xiàn)金分紅時，其基金份額并沒有變化，但基金分拆的投資者的基金份額卻有較大變化

B.基金分紅會造成大量的現(xiàn)金流出基金資產(chǎn)，而基金分拆卻不會

C.基金分紅不需要嚴(yán)格的時機選擇，而基金分拆則需要進行時機選擇

D.基金分紅有時需要部分基金資產(chǎn)，而基金分拆卻不需要

【答案】：C161、關(guān)于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）

A.我國的證券交易所都采用的是公司制

B.我國證券交易所的總經(jīng)理是由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免

C.我國的證券交易所的設(shè)立是由證監(jiān)會決定

D.我國證券交易所的決策機構(gòu)是董事會

【答案】：B162、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無關(guān)的比率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D163、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，由各個基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機構(gòu)。

A.投資決策委員會

B.投資部

C.研究部

D.交易部

【答案】：A164、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：B165、每一計息期的利息額相等的利息計算方法為（）。

A.單利

B.復(fù)利

C.可能單利也可能復(fù)利

D.有時單利有時復(fù)利

【答案】：A166、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D167、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率

D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A168、期貨合約具有標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在固定場所交易，是（）的替代物。

A.抵押品

B.遠(yuǎn)期合約

C.股票

D.債券

【答案】：B169、基金管理費是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用

C.用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務(wù)費等方面的費用

D.基金動作過程中各項費用總和

【答案】：A170、下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進行一次估值

D.開放式基金每個交易日進行估值

【答案】：D171、任何一家外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運資金的（）。

A.40％

B.60％

C.80％

D.100％

【答案】：D172、關(guān)于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）。

A.大宗商品投資可以采取購買大宗商品相關(guān)股票的方式

B.大宗商品投資通常采用直接購買大宗高品實物的方式

C.大宗商品可以分為能源類?；A(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類

D.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

【答案】：B173、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A.0.50％

B.1.00％

C.1.50％

D.2.00％

【答案】：C174、關(guān)于完全復(fù)制、抽樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制三種指數(shù)復(fù)制方法，以下表述正確的是（）。

A.完全復(fù)制跟蹤誤差最大

B.優(yōu)化復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

C.優(yōu)化復(fù)制跟蹤誤差最大

D.抽樣復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

【答案】：C175、使用內(nèi)在價值法對股票進行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是()。

A.現(xiàn)金股利

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益、

D.權(quán)益自由現(xiàn)金流

【答案】：A176、以下關(guān)于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點，以下表述錯誤的是（）

A.直接購買大宗商品進行投資會產(chǎn)生很大的運輸成本和儲存成本

B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動性較強

C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資門檻更高

D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進行大宗商品投資，相關(guān)企業(yè)對所運營商品進行風(fēng)險對沖操作，會影響投資者的投資收益

【答案】：C177、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.半強有效市場

B.強有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

【答案】：A178、關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A179、標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。

A.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標(biāo)的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價

B.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價

C.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標(biāo)的證券除息日參考價/除息前一日標(biāo)的證券收盤價

D.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標(biāo)的證券收盤價/標(biāo)的證券除息日參考價

【答案】：D180、在給定收益率變化下，債券價格的百分比變化與修正久期變化方向（）。修正久期越大，由給定收益率變化所引起的價格變化（）。

A.相同；越大

B.相反；越小

C.相反；越大

D.相同；越小

【答案】：C181、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。

A.營銷權(quán)

B.支配公司財產(chǎn)的權(quán)利

C.特許經(jīng)營權(quán)

D.基本權(quán)利和義務(wù)

【答案】：D182、按照中國人民銀行的規(guī)定，買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：B183、現(xiàn)值計算中，將未來某時點資金的價值折算為現(xiàn)在時點的價值稱為()。

A.貼現(xiàn)

B.折價

C.復(fù)利

D.單利

【答案】：A184、以下不屬于CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架中包含的是（）。

A.過程

B.披露

C.記錄

D.目的

【答案】：D185、上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】：A186、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：A187、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制＞優(yōu)化復(fù)制

B.完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制＜優(yōu)化復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制＞完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制＜完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制

【答案】：B188、下列關(guān)于權(quán)益資本描述錯誤的是（）。

A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優(yōu)先股

B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的

C.普通股持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

D.兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

【答案】：A189、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B190、所有者權(quán)益包括以下（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：B191、下列關(guān)于地產(chǎn)投資的表述，錯誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價值受法律法規(guī)影響較小

C.具有較高的投機性

D.投資價值受宏觀環(huán)境影響較大

【答案】：B192、基金管理人對外披露基金凈值前，負(fù)有復(fù)核基金凈值準(zhǔn)確性義務(wù)的機構(gòu)有()

A.基金公司稽核監(jiān)督部門

B.相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)

C.第三方銷售機構(gòu)

D.托管人

【答案】：D193、以下選項中不屬于滬港通下的港股通標(biāo)的的是（）。

A.新增恒生綜合小型股指數(shù)的成分股

B.恒生綜合大型股指數(shù)成份股

C.恒生綜合中型股指數(shù)成份股

D.同時在上交所、港交所上市的A+H股公司股票

【答案】：A194、可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為（）的公司債券。

A.普通股股票

B.優(yōu)先股股票

C.無記名股票

D.后配股股票

【答案】：A195、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區(qū)間是()。

A.+3%～+2%

B.+3%～0

C.+5%～-1%

D.+8%～-5%

【答案】：D196、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5%，則該債券的內(nèi)在價值為（）。

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：B197、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險和信用風(fēng)險

【答案】：C198、關(guān)于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）

A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型

B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券

C.與息票債券和貼現(xiàn)債券同屬一種分類方法下債券類型的還有金融債券

D.息票債券一般來說屬于短期債券

【答案】：B199、短期政府債券的特點包括（）.

A.Ⅱ、IV

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：D200、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法的是（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D201、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說法中，錯誤的是（）。

A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行

B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易

C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投資渠道，同時，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進行融資的房地產(chǎn)公司提供新的融資渠道

D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

【答案】：D202、以下關(guān)于市場風(fēng)險說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當(dāng)利率上升時，國債價格會上升

C.即使基金具有分散風(fēng)險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風(fēng)險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風(fēng)險

D.市場風(fēng)險是投資風(fēng)險中的一種

【答案】：B203、于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）。

A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考

B.基金評價最終需要回答的問題是，基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險

C.投資目標(biāo)與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較

D.不同投資目標(biāo)與范圍的基金不具有可比性

【答案】：C204、下列關(guān)于滬港通重要意義的說法錯誤的是（）。

A.推動人民幣跨境資本流動

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

C.有助于央行控制貨幣供應(yīng)量

D.構(gòu)建良好的人民幣回流機制

【答案】：C205、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B206、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯誤的是（）。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所

C.遠(yuǎn)期合約履約有保證

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險比較高

【答案】：C207、假設(shè)基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會落入平均值正負(fù)2個標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。

A.99%

B.88%

C.95%

D.67%

【答案】：C208、在債券遠(yuǎn)期交易中，任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。

A.5%

B.15%

C.10%

D.20%

【答案】：D209、每一項不動產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面而言都是獨特的，這體現(xiàn)了不動產(chǎn)投資的（）特點。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動性

【答案】：A210、下列指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D211、關(guān)于各類收入所得的稅收。以下表述錯誤的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C212、在整個銀行間債券市場體系中，履行監(jiān)督管理職責(zé)的機構(gòu)是（）。

A.中國銀監(jiān)會

B.全國銀行間同業(yè)拆借中心

C.中國人民銀行

D.中央結(jié)算公司

【答案】：C213、下列關(guān)于股票基金持股集中度說法正確的是（）。

A.持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越少

B.持股數(shù)量越多，基金的投資風(fēng)險越分散，風(fēng)險越高

C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標(biāo)，可以對股票基金的風(fēng)格暴露進行分析

D.基金持股平均市值的計算有不同的方法，只能用算術(shù)平均法

【答案】：C214、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.交易經(jīng)手費

【答案】：A215、下列關(guān)于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責(zé)的說法中，不正確的是()。

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B216、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.國有商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.中國人民銀行

D.證券公司

【答案】：C217、目前我國銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純?nèi)^戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C218、下列選項中關(guān)于大宗商品的說法錯誤的是（）。

A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品

B.大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B219、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12％，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：D220、（）是指投資者（收購方）利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進行收購的策略。

A.杠桿收購

B.管理層收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A221、下列選項中，不屬于大宗商品的投資方式的是()。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或者購買大宗商品相關(guān)債券

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B222、貨幣市場工具有（）特點

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D223、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進行組合構(gòu)建的出發(fā)點。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將（）控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D224、在我國早期證券市場中曾經(jīng)有一類投資者，對市場上所有的股票，每一只都少量購買甚至只買一手，業(yè)內(nèi)特其稱為股票集郵投資者或者股票收藏投資者，這類投資者的投資方法體現(xiàn)了其分散投資和被動管理的策略。以下哪一類基金的出現(xiàn)，是的這類投資者的想法的以更好地實現(xiàn)？（）。

A.QDII基金

B.混合基金

C.股票型指數(shù)基金

D.靈活配置型基金

【答案】：C225、深圳證券交易所規(guī)定，公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為（）。

A.9：15-11：30、13：00-15：00

B.9：15-11：30、13：00-15：30

C.9：30-11：30、13：00-15：00

D.9：30-11：30、13：00-15：30

【答案】：B226、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值或轉(zhuǎn)化價值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價格（）。

A.在投資價值之上，購買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益

B.市場價格小于轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利

C.在轉(zhuǎn)換價值之上,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益

D.在轉(zhuǎn)換價值之下,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票購買，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益

【答案】：C227、假設(shè)某股票最高價格為20元某投資者下達一項指令，當(dāng)股票價格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是（）。

A.限價買入指令

B.止損買入指令

C.止損賣出指令

D.限價賣出指令

【答案】：C228、對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是（）。

A.債券

B.股票與固定收益證券

C.基金

D.貨幣市場基金

【答案】：B229、關(guān)于財務(wù)報表分析的直接作用，以下說法錯誤的是()。

A.評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機會

D.改善企業(yè)經(jīng)營狀況

【答案】：D230、債券市場所說的年利率都是指（）

A.通貨膨脹率

B.保值貼補率

C.名義利率

D.實際利率

【答案】：C231、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由()在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A232、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認(rèn)的方式是()。

A.固定紅利

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.分紅再投資

【答案】：B233、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯誤的是（）。

A.買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)

D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

【答案】：B234、（）衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線

C.修正久期

D.信用利差

【答案】：C235、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

D.經(jīng)濟周期分析

【答案】：C236、對于債權(quán)人來說，利息倍數(shù)越高越安全。對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該（），并且越高越好。若利息倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風(fēng)險。

A.大于0

B.在0和1之間

C.為1

D.大于1

【答案】：C237、以下選項中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.價格免疫策略

C.時間免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C238、下列與基金相關(guān)的費用中，逐日計提按月支付的是（）

A.過戶費

B.證管費

C.銷售服務(wù)費

D.經(jīng)手費

【答案】：C239、借助投資銀行或其他金融機構(gòu)發(fā)行的與大宗商品相掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品對大宗商品進行間接投資的投資方式是（）。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或購買大宗商品相關(guān)股票

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：D240、下列關(guān)于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認(rèn)可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全

【答案】：A241、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C.僅在銀行間債券市場上流通

D.對資金用途有明確限制

【答案】：C242、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當(dāng)日

D.月次月

【答案】：A243、關(guān)于基金分紅方式，以下表述錯誤的是（）。

A.開放式基金可以采用現(xiàn)金分紅或分紅再投資方式

B.基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資方式

C.分紅再投資方式是指將投資者應(yīng)分配的凈利潤折算成定的基金份額分配給投資者

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B244、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由()發(fā)布的。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D245、以下私募股權(quán)投資基金投資者中，對私募股權(quán)基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任的是（）

A.合伙型基金的普通合伙人

B.信托型基金的投資者

C.合伙型基金的有限合伙人

D.公司型基金的投資者

【答案】：A246、