2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時，其實(shí)際操作和效果有差別的主要原因是利率互換中（）的存在。

A.信用風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.技術(shù)風(fēng)險

【答案】：A2、（）期貨交易所首先適用《公司法》的規(guī)定，只有在《公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

【答案】：D3、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時)與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：

A.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1和X2解釋

B.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1解釋

C.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X2解釋

D.在Y的變化中，有92.35％是由解釋變量X1和X2決定的

【答案】：A4、在財務(wù)狀況評估中，投資者可以提供本人的（）作為財務(wù)狀況證明。

A.季收入證明文件

B.月收入證明文件及不動產(chǎn)評估證明文件

C.年收入證明文件或者近1個月內(nèi)的銀行儲蓄證明文件

D.年收入證明文件或者近1個月內(nèi)的金融類資產(chǎn)證明文件

【答案】：D5、7月初，玉米現(xiàn)貨價格為3510元／噸，某農(nóng)場決定對某10月份收獲玉米進(jìn)行套期保值，產(chǎn)量估計1000噸。7月5日該農(nóng)場在11月份玉米期貨合約的建倉價格為3550元／噸，至10月份，期貨價格和現(xiàn)貨價格分別跌至3360元／噸和3330元／噸；該農(nóng)場上述價格賣出現(xiàn)貨玉米，同時將期貨合約對沖平倉。該農(nóng)場的套期保值效果是（）。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)

A.基差走強(qiáng)30元／噸

B.期貨市場虧損190元／噸

C.不完全套期保值，且有凈虧損

D.在套期保值操作下，該農(nóng)場玉米的售價相當(dāng)于3520元／噸

【答案】：D6、趨勢線可以衡量價格的（）。

A.持續(xù)震蕩區(qū)

B.反轉(zhuǎn)突破點(diǎn)

C.波動方向

D.調(diào)整方向

【答案】：B7、2月末，某金屬銅市場現(xiàn)貨價格為40000元/噸，期貨價格為43000元/噸。以進(jìn)口金屬銅為主營業(yè)務(wù)的甲企業(yè)以開立人民幣信用證的方式從境外合作方進(jìn)口1000噸銅，并向國內(nèi)某開證行申請進(jìn)口押匯，押匯期限為半年，融資本金為40000元/噸×1000噸＝4000萬元，年利率為5.6%。由于國內(nèi)行業(yè)景氣度下降，境內(nèi)市場需求規(guī)模持續(xù)萎縮，甲企業(yè)判斷銅價會由于下游需求的減少而下跌，遂通過期貨市場賣出等量金屬銅期貨合約的方式對沖半年后價格可能下跌造成的損失，以保證按期、足額償還銀行押匯本息。半年后，銅現(xiàn)貨價格果然下跌至35000元/噸，期貨價格下跌至36000元/噸。則甲企業(yè)通過套期保值模式下的大宗商品貨押融資最終盈利（）萬元。

A.200

B.112

C.88

D.288

【答案】：C8、金融機(jī)構(gòu)估計其風(fēng)險承受能力，適宜采用（）風(fēng)險度量方法。

A.敏感性分析

B.在險價值

C.壓力測試

D.情景分析

【答案】：C9、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取得由（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.所在期貨公司

【答案】：B10、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》，可以為非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.交易結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員和全面結(jié)算會員

C.特別結(jié)算會員

D.交易結(jié)算會員.全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員均可

【答案】：C11、（）依法對首席風(fēng)險官進(jìn)行監(jiān)督管理。

A.期貨公司

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D12、對商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商

【答案】：B13、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格

【答案】：B14、8月份，某銀行A1pha策略理財產(chǎn)品的管理人認(rèn)為市場未來將陷入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費(fèi)類股票的表現(xiàn)將強(qiáng)于指數(shù)。根據(jù)這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構(gòu)造投資組合，經(jīng)計算，該組合的β值為0．76，市值共8億元。同時在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時的10月合約價位在3426．5點(diǎn)。10月合約臨近到期，把全部股票賣出，同時買入平倉10月合約空頭。在這段時間里，10月合約下跌到3200．0點(diǎn)，而消費(fèi)類股票組合的市值增長了7．34%。此次A1pha策略的操作共獲利（）萬元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365

【答案】：B15、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價格

D.廠商的預(yù)期

【答案】：B16、普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者需滿足金融資產(chǎn)不低于（）萬元或者最近（）年個人年均收入不低于（）萬元，且具有（）年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

A.500；3；50；1

B.300；3；30；1

C.300；1；30；3

D.500；1；50；3

【答案】：B17、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是（）。

A.交易雙方只交換利息，不交換本金

B.交易雙方在到期日交換本金和利息

C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息

D.交易雙方即交換本金，又交換利息

【答案】：A18、國內(nèi)生產(chǎn)總值的變化與商品價格的變化方向相同，經(jīng)濟(jì)走勢從（）對大宗商品價格產(chǎn)生影響。

A.供給端

B.需求端

C.外匯端

D.利率端

【答案】：B19、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。

A.共同基金

B.對沖基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品基金

【答案】：C20、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價差將縮小，最有可能獲利的是（）。

A.同時買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

B.同時賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉

D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉

【答案】：C21、某上市公司卷入一場并購談判，談判結(jié)果對公司影響巨大，前景未明，如果某投資者對該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，合適的投資策略為（）。

A.做空該公司股票的跨式期權(quán)組合

B.買進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)

D.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合

【答案】：D22、期貨公司主要股東為法人或者非法人組織的，實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣（）元。

A.1000萬

B.2000萬

C.3000萬

D.1億

【答案】：D23、（2018年真題）下列關(guān)于漲跌停板的表述中，正確的是（）。

A.合約在1個交易日中的交易價格不得高于規(guī)定的價格，但可以低于規(guī)定的價格

B.合約在1個交易日中，超出規(guī)定的漲跌幅度的報價將被視為無效

C.合約在1個交易日中，超出規(guī)定的漲跌幅度的交易價格不能擅自撤銷

D.期貨交易者所持有合約在1個交易日中的持倉不得超出期貨交易所規(guī)定的最高和最低數(shù)額

【答案】：B24、客戶對當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為對（）的確認(rèn)

A.該日之前所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

B.該日之后所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

C.該日之前部分持倉

D.該日之前部分交易結(jié)算結(jié)果

【答案】：A25、期貨交易所會員的保證金不足，且會員未在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將該會員的合約強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.該會員

C.期貨公司和客戶共同承擔(dān)

D.期貨交易所和期貨公司共同承擔(dān)

【答案】：B26、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則:銅的即時現(xiàn)貨價是（）美元/噸。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680

【答案】：D27、我國國家統(tǒng)計局公布的季度GDP初步核實(shí)數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9

【答案】：B28、下列主體中，不必提取風(fēng)險準(zhǔn)備金的是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.非期貨公司結(jié)算會員

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：A29、期貨交易所涉及占其凈資產(chǎn)（）以上或者對其經(jīng)營風(fēng)險有較大影響的訴訟，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B30、當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時，恒指期貨合約的實(shí)際價格波動為（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】：B31、下列時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格14

B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格8

C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格23

D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5

【答案】：C32、看跌期權(quán)多頭有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向看跌期權(quán)空頭（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。

A.賣出

B.先買入，后賣出

C.買入

D.先賣出，后買入

【答案】：A33、按照《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)書面報告，還應(yīng)當(dāng)向公司（）提交書面報告。

A.全體董事

B.全體股東

C.全體董事和全體股東

D.總經(jīng)理

【答案】：A34、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，遵循（），基于獨(dú)立、客觀的立場，公平對待客戶，避免利益沖突。

A.誠實(shí)信用原則

B.公開原則

C.實(shí)質(zhì)重于形式原則

D.理論聯(lián)系實(shí)際原則

【答案】：A35、審定公司制期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案是公司制期貨交易所（）的職權(quán)。

A.監(jiān)事會

B.董事會

C.專門委員會

D.股東大會

【答案】：D36、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實(shí)際白糖的賣出價格為（）元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200

【答案】：C37、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險、低收益

B.低風(fēng)險、高收益

C.高風(fēng)險、低收益

D.高風(fēng)險、高收益

【答案】：D38、若市場整體的風(fēng)險漲價水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風(fēng)險溢價水平為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.50%

【答案】：B39、以下（）不屬于美林投資時鐘的階段。

A.復(fù)蘇

B.過熱

C.衰退

D.蕭條

【答案】：D40、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債

【答案】：C41、根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，期貨公司可以接受（）委托為其進(jìn)行期貨交易。

A.某事業(yè)單位的工作人員

B.期貨市場禁止進(jìn)入者

C.中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

D.某國家機(jī)關(guān)

【答案】：A42、實(shí)踐表明，用權(quán)益類衍生品進(jìn)行資產(chǎn)組合管理，投資者需要調(diào)整資產(chǎn)組合的頭寸，重新建立預(yù)定的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置時，通過（）加以調(diào)整是比較方便的。

A.股指期貨

B.股票期貨

C.股指期權(quán)

D.國債期貨

【答案】：A43、美國勞工部勞動統(tǒng)計局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來源是對（）進(jìn)行調(diào)查。

A.機(jī)構(gòu)

B.家庭

C.非農(nóng)業(yè)人口

D.個人

【答案】：A44、按照國際貨幣基金組織的統(tǒng)計口徑，貨幣層次劃分中，購買力最強(qiáng)的是（）。

A.M0

B.M1

C.M2

D.M3

【答案】：A45、建倉時，投機(jī)者應(yīng)在（）。

A.市場一出現(xiàn)上漲時，就買入期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約

C.市場下跌時，就買入期貨合約

D.市場反彈時，就買入期貨合約

【答案】：B46、6月份，某交易者以200美元／噸的價格賣出4手（25噸／手）執(zhí)行價格為4000美元／噸的3個月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的期銅價格為4170美元／噸，則該交易者的凈損益為（）。

A.-20000美元

B.20000美元

C.37000美元

D.37000美元

【答案】：B47、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客戶：17000、580、319675、300515

C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690

【答案】：D48、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%

【答案】：C49、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應(yīng)當(dāng)及時向期貨交易所申請注銷客戶的（）

A.交易編碼

B.交易賬戶

C.結(jié)算編碼

D.結(jié)算賬戶

【答案】：A50、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風(fēng)險.流動性風(fēng)險和展期風(fēng)險

B.現(xiàn)貨價格風(fēng)險.期貨價格風(fēng)險.基差風(fēng)險

C.基差風(fēng)險.成交量風(fēng)險.持倉量風(fēng)險

D.期貨價格風(fēng)險.成交量風(fēng)險.流動性風(fēng)險

【答案】：A51、下列關(guān)于期貨交易所向會員收取保證金的表述，錯誤的是（）。

A.專用賬戶存儲不得挪用

B.可以接受規(guī)定的有價證券作為保證金

C.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和結(jié)算擔(dān)保金

D.只能用于擔(dān)保期貨合約的履行

【答案】：C52、期貨市場的功能是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險和獲利

B.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和獲利

C.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D.規(guī)避風(fēng)險和套現(xiàn)

【答案】：C53、點(diǎn)價交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。

A.現(xiàn)貨價格

B.期貨價格

C.期權(quán)價格

D.遠(yuǎn)期價格

【答案】：B54、外匯市場是全球()而且最活躍的金融市場。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大

【答案】：B55、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托。作為居間人為其提供訂約的機(jī)會或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任應(yīng)由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.居間人

【答案】：D56、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格，注冊資本不低于人民幣（）億元。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：C57、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級管理人員不少于（）名。

A.2

B.1

C.3

D.4

【答案】：B58、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。

A.ETF期貨

B.ETF期權(quán)

C.ETF遠(yuǎn)期

D.ETF互換

【答案】：B59、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.獨(dú)立的全國性的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

D.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對獨(dú)立

【答案】：A60、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750

【答案】：B61、關(guān)于利率上限期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金

C.如果市場參考利率低于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額

【答案】：D62、關(guān)于一元線性回歸被解釋變量y的個別值的區(qū)間預(yù)測，下列說法錯誤的是（）。

A.xf距離x的均值越近，預(yù)測精度越高

B.樣本容量n越大，預(yù)測精度越高，預(yù)測越準(zhǔn)確

C.∑（xi－）2越大，反映了抽樣范圍越寬，預(yù)測精度越低

D.對于相同的置信度下，y的個別值的預(yù)測區(qū)間寬一些，說明比y平均值區(qū)間預(yù)測的誤差更大一些

【答案】：C63、在基差交易中，賣方叫價是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時點(diǎn)的實(shí)際交易價格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：C64、在我國，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元

【答案】：B65、A期貨公司準(zhǔn)備從事投資咨詢業(yè)務(wù)，在準(zhǔn)備提交的申請材料中，準(zhǔn)備了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請書，股東會關(guān)于申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風(fēng)險監(jiān)管報表時應(yīng)該是申請Et前（）個月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C66、期貨公司會員應(yīng)當(dāng)結(jié)合投資者個人信用報告等信用證明文件和（）的投資者信用風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫的信息，對投資者的誠信狀況進(jìn)行綜合評估。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國銀監(jiān)會

D.中國人民銀行

【答案】：B67、下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險揭示和管理的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)在傳遞交易指令前對客戶賬戶資金和持倉進(jìn)行驗(yàn)證

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險特別提示

C.《期貨交易風(fēng)險說明書》由期貨公司自行制定

D.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險說明書》

【答案】：C68、假設(shè)某債券基金經(jīng)理持有債券組合，市值10億元，久期12.8，預(yù)計未來利率水平將上升0.01%，用TF1509國債期貨合約進(jìn)行套期保值，報價110萬元，久期6.4。則應(yīng)該（）TF1509合約（）份。

A.買入；1818

B.賣出；1818

C.買入；18180000

D.賣出；18180000

【答案】：B69、期貨公司取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格之日起（）內(nèi)，未取得期貨交易所結(jié)算會員資格的，金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格自動失效。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

【答案】：D70、下列期貨公司從業(yè)人員中，屬于《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》所稱的經(jīng)理層人員的是（）。

A.董事長

B.監(jiān)事

C.首席風(fēng)險官

D.財務(wù)負(fù)責(zé)人

【答案】：C71、境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守中華人民共和國法律法規(guī)和《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》，履行的義務(wù)不包括（）。

A.反洗錢

B.反恐融資

C.反逃稅

D.反內(nèi)幕交易

【答案】：D72、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，經(jīng)營機(jī)構(gòu)按其風(fēng)險承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B73、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點(diǎn)，意味著合約交易報價的指數(shù)點(diǎn)必須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。每張合約的最小變動值為（）元。

A.69元

B.30元

C.60元

D.23元

【答案】：C74、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費(fèi)，由期貨交易所從（）期貨保證金賬戶中劃撥。

A.非結(jié)算會員

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.全面結(jié)算會員期貨公司

D.交易結(jié)算會員期貨公司

【答案】：C75、關(guān)于貨幣互換與利率互換的比較，下列描述錯誤的是（）。

A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣

B.貨幣互換違約風(fēng)險更大

C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換則不用

D.貨幣互換多了一種匯率風(fēng)險

【答案】：C76、如果某種商品供給曲線的斜率為正，在保持其余因素不變的條件r，該商品價格上升，將導(dǎo)致（）。

A.供給增加

B.供給量增加

C.供給減少

D.供給量減少

【答案】：B77、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750

【答案】：A78、（）不能作為期貨公司提供投資方案或者期貨交易策略依據(jù)。

A.本公司的研究報告

B.合法取得的研究報告

C.相關(guān)行業(yè)信息資料

D.未公開發(fā)布的各種渠道信息

【答案】：D79、普通投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以（）形式向經(jīng)營機(jī)構(gòu)提出申請并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，提供相關(guān)證明材料。

A.電話

B.書面

C.短信

D.微信

【答案】：B80、期貨公司的客戶資料保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D81、期權(quán)的簡單策略不包括（）。

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.買進(jìn)平價期權(quán)

【答案】：D82、股指期貨遠(yuǎn)期合約價格大于近期合約價格時，稱為（）。

A.正向市場

B.反向市場

C.順序市場

D.逆序市場

【答案】：A83、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)技能，以小心謹(jǐn)慎、

A.為投資者創(chuàng)造大權(quán)益

B.最大限度維護(hù)投資者利益

C.保證投資者滿意

D.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

【答案】：D84、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.副總經(jīng)理

D.首席風(fēng)險官

【答案】：A85、操縱證券、期貨市場，違法所得數(shù)額在五十萬元以上，具有情形的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十二條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”。下列說法錯誤的是（）

A.發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東或者實(shí)際控制人實(shí)施操縱證券、期貨市場行為的

B.收購人、重大資產(chǎn)重組的交易對方及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東或者實(shí)際控制人實(shí)施操縱證券、期貨市場行為的

C.行為人明知操縱證券、期貨市場行為被有關(guān)部門調(diào)查，仍繼續(xù)實(shí)施的

D.五年內(nèi)因操縱證券、期貨市場行為受過行政處罰的

【答案】：D86、推薦人應(yīng)當(dāng)是任職（）年以上的期貨公司現(xiàn)任董事長、監(jiān)事會主席或者經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A87、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設(shè)備出口臺同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買入套期保值。成交價為0.150。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價為0.152。套期保值后總損益為（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000

【答案】：A88、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。

A.狹義貨幣供應(yīng)量M1

B.廣義貨幣供應(yīng)量M1

C.狹義貨幣供應(yīng)量M0

D.廣義貨幣供應(yīng)量M2

【答案】：A89、期貨公司單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例增加到（）以上，應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

A.2％

B.5％

C.3％

D.6％

【答案】：B90、某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是（）元。

A.5000

B.7000

C.14000

D.21000

【答案】：D91、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點(diǎn)價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手

【答案】：C92、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）。

A.比例

B.金額

C.最高數(shù)額

D.數(shù)量

【答案】：D93、根據(jù)《期貨交易管理條例》，可以要求期貨公司的交易軟件．結(jié)算軟件的供應(yīng)商提供該軟件相關(guān)資料的是（）

A.期貨保證金存管銀行

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.期貨保證金安全存營監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：B94、客戶下達(dá)的交易指令數(shù)量和買賣方向明確，下列表述正確的是（）。

A.沒有成交價格的，應(yīng)當(dāng)視為按市價交易

B.沒有有效期限的，應(yīng)當(dāng)視為長期有效

C.沒有開平倉方向的，應(yīng)當(dāng)視為平倉交易

D.沒有成交價格的，應(yīng)當(dāng)視為按限價交易

【答案】：A95、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險

【答案】：C96、下列不屬于外匯期貨套期保值的是（）。

A.靜止套期保值

B.賣出套期保值

C.買入套期保值

D.交叉套期保值

【答案】：A97、中國證券監(jiān)督管理委員會可以向期貨交易所派駐（）。

A.管理員

B.審計員

C.督察員

D.監(jiān)督員

【答案】：C98、客戶在期貨公司中違約的，期貨公司先以（）承擔(dān)違約責(zé)任。

A.該客戶的保證金

B.期貨公司的自有資金

C.期貨公司的風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.期貨交易公司的儲備金

【答案】：A99、某紡紗廠在期貨公司開戶進(jìn)行棉花期貨套期保值交易。期貨公司因風(fēng)險控制不力致使該紡紗廠的客戶保證金出現(xiàn)缺口1600萬元，期貨公司使用自有資金補(bǔ)償該紡紗廠600萬元，其余的保證金缺口期貨公司無法清償。如果中國證監(jiān)會決定使用保障基金予以補(bǔ)償，該紡紗廠能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)慕痤~為（）萬元。

A.901

B.990

C.802

D.1000

【答案】：C100、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30

【答案】：C101、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元

【答案】：D102、期貨市場的一個主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者

【答案】：A103、以自己為交易對象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣，獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得（）倍罰金。

A.3～10

B.1～5

C.1～10

D.3～5

【答案】：B104、期貨市場（）方法是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測價格的變動方向。

A.供求分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.基本面分析

D.技術(shù)分析

【答案】：D105、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478．5美分／蒲式耳時，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.內(nèi)涵價值=1

B.內(nèi)涵價值=2

C.內(nèi)涵價值=0

D.內(nèi)涵價值=-1

【答案】：C106、下列關(guān)于任某挪用期貨交易保證金的刑事責(zé)任的表述，正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪，如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨(dú)立承擔(dān)刑事責(zé)任

C.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔(dān)刑事責(zé)任

D.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

【答案】：B107、在我國，計算貨幣存量的指標(biāo)中，M，表示（）。

A.現(xiàn)金+準(zhǔn)貨幣

B.現(xiàn)金+金融債券

C.現(xiàn)金+活期存款

D.現(xiàn)金

【答案】：C108、取得期貨交易所交易結(jié)算會員資格的期貨公司可以受托為（）辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.其他結(jié)算會員

B.自己的客戶

C.非結(jié)算會員

D.全面結(jié)算會員

【答案】：B109、（）是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。

A.會計風(fēng)險

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

C.儲備風(fēng)險

D.交易風(fēng)險

【答案】：A110、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。

A.管理期貨交易所財務(wù)

B.擔(dān)保期貨交易履約

C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

D.管理期貨公司財務(wù)

【答案】：B111、某發(fā)電廠持有A集團(tuán)動力煤倉單，經(jīng)過雙方協(xié)商同意，該電廠通過A集團(tuán)異地分公司提貨。其中，串換廠庫升貼水為－100/噸。通過計算兩地動力煤價差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫生產(chǎn)計劃調(diào)整費(fèi)為35元/噸。則此次倉單串換費(fèi)用為（）元/噸。

A.25

B.60

C.225

D.190

【答案】：B112、下列關(guān)于保障基金的籌集的說法中，錯誤的是（）。

A.保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶

B.保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)專戶存儲保障基金

C.保障基金來源雖然多元化，但保障基金不可以接受社會捐贈

D.保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬保障基金

【答案】：C113、甲、乙雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6個月Libor+30bps支付利息。當(dāng)前，6個月期Libor為7.35％，則6個月的交易結(jié)果是（）(Lbps=0.01％)。

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D.甲方向乙方支付8萬美元

【答案】：D114、實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員的（）和業(yè)務(wù)開展情況，限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍。

A.資本充足情況

B.成交情況

C.客戶情況

D.資信情況

【答案】：D115、期貨公司會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）統(tǒng)一編制的試卷對投資者進(jìn)行測試。

A.國家工商總局

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D116、將取對數(shù)后的人均食品支出(y)作為被解釋變量，對數(shù)化后的人均年生活費(fèi)收入(x)

A.存在格蘭杰因果關(guān)系

B.不存在格蘭杰因果關(guān)系

C.存在協(xié)整關(guān)系

D.不存在協(xié)整關(guān)系

【答案】：C117、可以同時在銀行間市場和交易所市場進(jìn)行交易的債券品種是（）。

A.央票

B.企業(yè)債

C.公司債

D.政策性金融債

【答案】：B118、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478'2美分／蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】：B119、申請期貨公司首席風(fēng)險官的任職資格，應(yīng)當(dāng)具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，并擔(dān)任期貨公司交易、結(jié)算、風(fēng)險管理或者合規(guī)負(fù)責(zé)人職務(wù)不少于（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B120、中國最早的金融期貨交易所成立的時間和地點(diǎn)是（）。

A.1931年5月，上海

B.1945年5月，北京

C.2006年9月，上海

D.2009年9月，北京

【答案】：C121、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。

A.即時成交價格

B.平均價格

C.加權(quán)平均價

D.算術(shù)平均價

【答案】：A122、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是（）。

A.1：3

B.1：5

C.1:6

D.1：9

【答案】：D123、（）應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時更新期貨從業(yè)人員資格注冊、誠信記錄等信息。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：C124、實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員的（）和業(yè)務(wù)開展情況，限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍。

A.資信情況

B.客戶情況

C.資本充足情況

D.成交情況

【答案】：A125、套期保值能夠起到風(fēng)險對沖作用，其根本的原理在于，期貨價格與現(xiàn)貨價格受到相似的供求等因素影響，到期時兩者的變動趨勢（）。

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反

【答案】：C126、回歸方程的擬合優(yōu)度的判定系數(shù)R2為（）。

A.0.1742

B.0.1483

C.0.8258

D.0.8517

【答案】：D127、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情況下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行職責(zé)的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C128、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位

【答案】：D129、在期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律機(jī)構(gòu)以及其他承擔(dān)期貨監(jiān)管職能的專業(yè)監(jiān)管崗位任職（）年以上的人員，申請期貨公司高級管理人員任職資格的，可以免試取得期貨從業(yè)人員資格。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：D130、上海銀行間同業(yè)拆借利率是從（）開始運(yùn)行的。

A.2008年1月1日

B.2007年1月4日

C.2007年1月1日

D.2010年12月5日

【答案】：B131、下列關(guān)于期貨公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人的表述中，正確的是（）。

A.期貨公司擬免除營業(yè)部負(fù)責(zé)人職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在做出決定前向營業(yè)部所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告

B.營業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)通過中國證監(jiān)會的資質(zhì)測試

C.改任同一期貨公司其他營業(yè)部負(fù)責(zé)人的，應(yīng)當(dāng)重新申請任職資格

D.營業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具有期貨從業(yè)人員資格

【答案】：D132、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是（）。

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個人感覺

D.技術(shù)分析法

【答案】：D133、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，（）向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。

A.每周

B.每月

C.每季

D.每年

【答案】：B134、期貨公司應(yīng)當(dāng)在年度終了后的（）個月內(nèi)報送經(jīng)具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的年度風(fēng)險監(jiān)管報表。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D135、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】：A136、ADF檢驗(yàn)回歸模型為

A.H0：φi＝0

B.H0：φi＝1

C.H0：λ＝0

D.H0：λ＝1

【答案】：C137、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險承受能力至少劃分為五類，由低至高分別為（）

A.A1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、A2、A3、A4、A5

B.B1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、B2、B3、B4、B5

C.C1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5

D.D1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、D2、D3、D4、D5

【答案】：C138、建倉時，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于

【答案】：B139、某期貨交易所實(shí)行會員制。甲、乙機(jī)構(gòu)均是上海期貨交易所的會員。

A.3200

B.3000

C.2800

D.3100

【答案】：C140、相同條件下，下列期權(quán)時間價值最大的是（）。

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)

D.看漲期權(quán)

【答案】：A141、因期貨經(jīng)紀(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，（）。

A.應(yīng)當(dāng)由期貨經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)責(zé)任

B.應(yīng)當(dāng)由客戶承擔(dān)責(zé)任

C.應(yīng)當(dāng)由交易的對手方承擔(dān)責(zé)任

D.應(yīng)當(dāng)根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

【答案】：D142、7月初，某期貨風(fēng)險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)W貨濕基價格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸，隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價，期貨風(fēng)險管理公司在此價格平倉1萬噸空頭套保頭寸，當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價格為660元/濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險管理公司按照648元/濕噸*實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險管理公司（）。

A.總盈利17萬元

B.總盈利11萬元

C.總虧損17萬元

D.總虧損11萬元

【答案】：B143、客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以（）墊付

A.其他客戶資金和自有資金

B.自有資金

C.風(fēng)險準(zhǔn)備金和其他客戶資金

D.風(fēng)險準(zhǔn)備金和自有資金

【答案】：D144、某期貨公司的期未財務(wù)報表顯示，公司凈資產(chǎn)為13000萬元,負(fù)債（不含客戶權(quán)益）為3000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為500萬元，負(fù)債調(diào)整值為300萬元，該公司期未凈資本為（）.

A.13500萬元

B.12500萬元

C.13200萬元

D.12800萬元

【答案】：D145、特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，確保特殊單位客戶、分戶管理資產(chǎn)和期貨結(jié)算賬戶對應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確。

A.謹(jǐn)慎

B.公平

C.實(shí)質(zhì)重于形式

D.明晰

【答案】：C146、期貨公司繳納期貨投資者保障基金的具體比例由（）確定。

A.期貨交易所根據(jù)期貨公司風(fēng)險狀況

B.期貨交易所根據(jù)期貨公司盈利狀況

C.中國證監(jiān)會根據(jù)期貨公司風(fēng)險狀況

D.中國證監(jiān)會根據(jù)期貨公司盈利狀況

【答案】：C147、（）是指上一期的期末結(jié)存量，它是構(gòu)成本期供給量的重要部分。

A.期初庫存量

B.當(dāng)期庫存量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.期末庫存量

【答案】：A148、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。

A.不操作

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：C149、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令

【答案】：D150、（）于1993年5月28日正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，實(shí)現(xiàn)由現(xiàn)貨遠(yuǎn)期到期貨的轉(zhuǎn)變。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易

D.中國金融期貨交易所

【答案】：A151、具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)或者曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)（）年以上的人員，申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、高級管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)?？啤?/p>

A.10，8

B.8，10

C.8，8

D.10，10

【答案】：A152、人民法院在辦理案件過程中，依法需要通過期貨交易所、期貨公司查詢、凍結(jié)、劃撥資金或者有價證券的，期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助。應(yīng)當(dāng)協(xié)助而拒不協(xié)助的，按照（）之規(guī)定辦理。

A.《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零三條

B.《中華人民共和國行政法》

C.《關(guān)于執(zhí)行若干問題的規(guī)定》

D.《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零二條

【答案】：A153、通過在期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風(fēng)險操作，被稱為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：D154、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第一部分價格變動的“1點(diǎn)”代表（）美元。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：C155、單位犯期貨內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，情節(jié)嚴(yán)重的，對單位判處罰金，并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處（）。

A.3年以下有期徒刑或者拘役

B.5年以下有期徒刑或者拘役

C.3年以上7年以下有期徒刑或者拘役

D.5年以上10年以下有期徒刑或者拘役

【答案】：B156、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：C157、一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（）。

A.E（yi）＝α＋βxi

B.i＝＋xi

C.i＝＋xi＋ei

D.i＝α＋βxi＋μi

【答案】：A158、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A159、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例違反本辦法規(guī)定的，（）可以責(zé)令公司更換或調(diào)整經(jīng)理層人員。

A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：A160、期貨公司應(yīng)當(dāng)聘請具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對期貨公司（）進(jìn)行審計。

A.月度風(fēng)險監(jiān)管報表

B.季度風(fēng)險監(jiān)管報表

C.半年度風(fēng)險監(jiān)管報表

D.年度風(fēng)險監(jiān)管報表

【答案】：D161、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500

【答案】：A162、某交易者以2美元／股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元／股的某股票看漲期權(quán)。如果到期時，標(biāo)的股票價格為106美元／股。該交易者的損益為（）美元。(合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用)

A.-200

B.100

C.200

D.10300

【答案】：B163、中國證監(jiān)會各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市監(jiān)管局，中國金融期貨交易所，中國期貨保證金監(jiān)控中心公司，中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，嚴(yán)格落實(shí)本規(guī)定的各項工作要求。

A.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo).各司其職.各負(fù)其責(zé).加強(qiáng)協(xié)作.重點(diǎn)監(jiān)管

B.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo).各司其職.各負(fù)其責(zé).加強(qiáng)協(xié)作.聯(lián)合監(jiān)管

C.集中領(lǐng)導(dǎo).各司其職.各負(fù)其責(zé).加強(qiáng)協(xié)作.聯(lián)合監(jiān)管

D.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo).各司其職.各負(fù)其責(zé).全面合作.聯(lián)合監(jiān)管

【答案】：B164、期貨公司被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向（）構(gòu)書面報告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.期貨交易所

【答案】：B165、通過從業(yè)資格考試后，即可取得（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.商務(wù)部

【答案】：B166、2000年12月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國金融交易所

【答案】：A167、下列關(guān)于低行權(quán)價的期權(quán)說法有誤的有（）。

A.低行權(quán)價的期權(quán)的投資類似于期貨的投資

B.交易所內(nèi)的低行權(quán)價的期權(quán)的交易機(jī)制跟期貨基本一致

C.有些時候，低行權(quán)價的期權(quán)的價格會低于標(biāo)的資產(chǎn)的價格

D.如果低行權(quán)價的期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)將會發(fā)放紅利，那么低行權(quán)價的期權(quán)的價格通常會高于標(biāo)的資產(chǎn)的價格

【答案】：D168、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》中所稱機(jī)構(gòu)不包括（）。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

【答案】：B169、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.數(shù)量優(yōu)先

B.規(guī)模優(yōu)先

C.時間優(yōu)先

D.價格優(yōu)先

【答案】：C170、下列關(guān)于合作套保風(fēng)險外包模式說法不正確的是（）。

A.當(dāng)企業(yè)計劃未來采購原材料現(xiàn)貨卻擔(dān)心到時候價格上漲、增加采購成本時，可以選擇與期貨風(fēng)險管理公司簽署合作套保協(xié)議，將因原材料價格上漲帶來的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給期貨風(fēng)險管理公司

B.風(fēng)險外包模式里的協(xié)議價一般為簽約當(dāng)期現(xiàn)貨官方報價上下浮動P%

C.合作套保的整個過程既涉及現(xiàn)貨頭寸的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，也涉及實(shí)物的交收

D.合作套保結(jié)束后，現(xiàn)貨企業(yè)仍然可以按照采購計劃，向原有的采購商進(jìn)行采購，在可能的風(fēng)險范圍內(nèi)進(jìn)行正常穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營

【答案】：C171、（）負(fù)責(zé)保障基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，對保障基金的籌集、管理和使用等情況進(jìn)行定期核查。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.財政部

【答案】：C172、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前

【答案】：C173、交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價格為13420元／噸，交易者預(yù)計天然橡膠的價格將下降，11月與1月期貨合約的價差將有可能擴(kuò)大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為（）元。

A.222000

B.-193500

C.415500

D.22500

【答案】：D174、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市場價值為100萬元。假設(shè)市場年利率為6％，且預(yù)計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應(yīng)該是()。

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元

【答案】：A175、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉。若不計交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元

【答案】：D176、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250

【答案】：B177、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。

A.美國芝加哥

B.英國倫敦

C.法國巴黎

D.日本東京

【答案】：A178、非結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)按照（）的時間和方式查詢交易結(jié)算報告。

A.全面結(jié)算會員期貨公司規(guī)定

B.結(jié)算協(xié)議約定

C.期貨交易所規(guī)定

D.中國證監(jiān)會規(guī)定

【答案】：B179、（）的政策變化是預(yù)刪原油價格的關(guān)鍵因素。

A.OPEC

B.OECD

C.IMF

D.美聯(lián)儲

【答案】：A180、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

B.金融創(chuàng)新的發(fā)展

C.匯率、利率的頻繁劇烈波動

D.政局的不穩(wěn)定

【答案】：C181、下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點(diǎn)的表述中，正確的是（）。

A.兩者的風(fēng)險因素都為標(biāo)的價格變化

B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負(fù)值

C.期權(quán)到期日臨近時，對于看跌平價期權(quán)兩者的值都趨近無窮大

D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值

【答案】：A182、某期貨公司擬聘請張某為期貨公司的首席風(fēng)險官，對張某的提名和聘任，下列說法中，錯誤的是（）。

A.擬任職的人員應(yīng)當(dāng)取得證監(jiān)會核準(zhǔn)的任職資格

B.公司如設(shè)有獨(dú)立董事，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意

C.應(yīng)當(dāng)根據(jù)章程的規(guī)定進(jìn)行提名和聘任

D.應(yīng)當(dāng)由股東會作出決議

【答案】：D183、需求水平的變動表現(xiàn)為()。

A.需求曲線的整體移動

B.需求曲線上點(diǎn)的移動

C.產(chǎn)品價格的變動

D.需求價格彈性的大小

【答案】：A184、如果價格突破了頭肩底頸線，期貨分析人員通常會認(rèn)為（）。

A.價格將反轉(zhuǎn)向上

B.價格將反轉(zhuǎn)向下

C.價格呈橫向盤整

D.無法預(yù)測價格走勢

【答案】：A185、《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》自（）起施行。

A.2011年5月1日

B.2011年11月1日

C.2012年1月1日

D.2012年5月1日

【答案】：A186、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交的申請材料不包括（）。

A.律師事務(wù)所出具的法律意見書

B.加蓋公司公章的營業(yè)執(zhí)照和業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件

C.股東會或者董事會決議文件

D.人員工資情況表

【答案】：D187、某中國公司有一筆100萬美元的貨款，3個月后有一筆200萬美元的應(yīng)收賬款，同時6個月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計劃用一筆即期對遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期來規(guī)避風(fēng)險，則交易后公司的損益為（）。

A.0.06萬美元

B.-0.06萬美元

C.0.06萬人民幣

D.-0.06萬人民幣

【答案】：D188、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375

【答案】：A189、某期貨交易所實(shí)行會員制。甲、乙機(jī)構(gòu)均是上海期貨交易所的會員。

A.5000

B.4000

C.3000

D.2000

【答案】：D190、期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風(fēng)險官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險官的工作。

A.總經(jīng)理

B.董事長

C.董事會

D.董事會常設(shè)的風(fēng)險管理委員會

【答案】：C191、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價格從國外進(jìn)口一批銅，同時利用銅期貨對該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價，以低于期貨價格300元／噸的價格成交。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價，以65000元／噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收，同時該進(jìn)口商立刻按該期貨價格將合約對沖平倉，此時現(xiàn)貨市場銅價格為64800元／噸，則該進(jìn)口商的交易結(jié)果是（）(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

A.基差走弱200元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與電纜廠實(shí)物交收的價格為64500元／噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于67200元／噸

D.對該進(jìn)口商來說，結(jié)束套期保值時的基差為-200元／噸

【答案】：D192、對基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險主要是（）。

A.價格風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.敞口風(fēng)險

【答案】：D193、現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補(bǔ)償期貨投資者保證金損失的，由（）補(bǔ)償。

A.后續(xù)繳納的保障基金

B.風(fēng)險準(zhǔn)備金

C.期貨交易所的自有資金

D.期貨公司的自有資金

【答案】：A194、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25

【答案】：A195、動用期貨投資者保障基金對期貨投資者的保證金損失進(jìn)行補(bǔ)償后，（）依法取得相應(yīng)的受償權(quán)，可以依法參與期貨公司清算。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C196、以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。

A.上證50ETF期權(quán)

B.滬深300指數(shù)期貨

C.中國平安股票期權(quán)

D.以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)

【答案】：D197、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。

A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

【答案】：D198、下列不屬于世界上主要的石油產(chǎn)地的是（）。

A.中東

B.俄羅斯

C.非洲東部

D.美國

【答案】：C199、關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是（）。

A.Delta的取值范圍為（-1，1）

B.深度實(shí)值和深度虛值的期權(quán)Gamma值均較小，只有當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價相近時，價格的波動都會導(dǎo)致Delta值的劇烈變動，因此平價期權(quán)的Gamma值最大

C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標(biāo)的證券價格單調(diào)遞減

【答案】：D200、期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全（），并保持辦公場所和辦公設(shè)備相對獨(dú)立。

A.信息共享機(jī)制

B.信息隔離機(jī)制

C.信息互動機(jī)制

D.信息公開機(jī)制

【答案】：B第二部分多選題(100題)1、通常情況下，場外交易衍生品的特點(diǎn)有（）。

A.可隨時結(jié)算

B.結(jié)算的頻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于產(chǎn)品存續(xù)期間交易日的數(shù)量

C.結(jié)算的頻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于產(chǎn)品存續(xù)期間交易日的數(shù)量

D.到期才結(jié)算

【答案】：CD2、期貨倉單串換業(yè)務(wù)包括（）。?

A.將不同倉庫的倉單串換成同一倉庫的倉單

B.不同品牌的倉單擁有者相互之間進(jìn)行串換

C.不同倉庫的倉單擁有者相互之間進(jìn)行串換

D.將不同品牌的倉單串換成同一品牌的倉單

【答案】：AD3、期貨公司在交易結(jié)算系統(tǒng)中維護(hù)的客戶資料應(yīng)當(dāng)與報送統(tǒng)一開戶系統(tǒng)的客戶資料保持一致。監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)對期貨公司報送保證金監(jiān)控系統(tǒng)與統(tǒng)一開戶系統(tǒng)的（）進(jìn)行一致性復(fù)核。

A.客戶姓名或者名稱

B.內(nèi)部資金賬戶

C.期貨結(jié)算賬戶

D.交易編碼E

【答案】：ABCD4、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理人員不得（）。

A.為客戶提供期貨業(yè)務(wù)服務(wù)

B.以不正當(dāng)手段辭退本機(jī)構(gòu)從業(yè)人員

C.對下屬從業(yè)人員的工作進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督

D.以不正當(dāng)手段招徠其他機(jī)構(gòu)在職從業(yè)人員

【答案】：BD5、對于違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定的期貨從業(yè)人員，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采?。ǎ┐胧?。

A.責(zé)令改正

B.監(jiān)管談話

C.出具警示函

D.罰款

【答案】：ABC6、利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是由固定收益證券和金融衍生工具構(gòu)成，其中的金融衍生工具以（）為標(biāo)的。

A.互換利率

B.債券價格

C.基準(zhǔn)利率

D.股票指數(shù)

【答案】：ABC7、根據(jù)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》，全面結(jié)算會員期貨公司的法定義務(wù)包括（）。

A.建立金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)保密制度

B.建立金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險隔離機(jī)制

C.平等對待本公司客戶、非結(jié)算會員及其客戶，防范利益沖突

D.控制金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險

【答案】：ABCD8、期貨公司在交易結(jié)算系統(tǒng)中維護(hù)的客戶資料應(yīng)當(dāng)與報送統(tǒng)一開戶系統(tǒng)的客戶資料保持一致。監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)對期貨公司報送保證金監(jiān)控系統(tǒng)與統(tǒng)一開戶系統(tǒng)的（）進(jìn)行一致性復(fù)核。

A.客戶姓名或者名稱

B.內(nèi)部資金賬戶

C.期貨結(jié)算賬戶

D.交易編碼

【答案】：ABCD9、典型的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由特定的發(fā)行者向目標(biāo)投資者發(fā)行?？梢詽M足（）的需求。

A.購買

B.投資

C.融資

D.籌資

【答案】：BC10、期貨公司非結(jié)算會員對委托回報和成交結(jié)果有異議的，應(yīng)當(dāng)及時向（）提出。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.全面結(jié)算會員期貨公司

【答案】：AD11、關(guān)于貨幣互換的適用情形，以下說法正確的有（）。

A.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換浮動利率

B.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是浮動利率換浮動利率

C.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換固定利率

D.貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率

【答案】：ABCD12、下列不屬于中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)注銷期貨從業(yè)資格的情形有（）。

A.期貨從業(yè)人員被中國證監(jiān)會立案調(diào)查

B.期貨從業(yè)人員被暫停職務(wù)

C.期貨從業(yè)人員被公安機(jī)關(guān)行政拘留

D.期貨從業(yè)人員被解聘

【答案】：ABC13、在下列情況中，可利用國債期貨進(jìn)行賣出套期保值的有（）。

A.持有固定收益?zhèn)?，預(yù)期未來市場利率下降

B.未來有融資需求的客戶，預(yù)期未來市場利率上升

C.持有固定收益?zhèn)撸A(yù)期未來市場利率上升

D.未來有融資需求的客戶，預(yù)期未來市場利率下降

【答案】：BC14、利率期貨價格波動的影響因素包括（）。

A.政策因素

B.經(jīng)濟(jì)因素

C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平

D.消費(fèi)者收入水平

【答案】：ABCD15、下列關(guān)于期貨公司經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又同時經(jīng)營其他期貨業(yè)務(wù)的相關(guān)表述，正確的有（）。

A.資金可以混合，但業(yè)務(wù)必須分離

B.不得混合操作

C.應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行資金分離制度

D.應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)分離制度

【答案】：BCD16、某年5月，張某通過期貨從業(yè)人員資格考試并取得期貨從業(yè)人員資格考試合格證明。第二年7月，張某被某期貨公司聘用，該期貨公司擬為其辦理期貨從業(yè)人員資格申請。據(jù)此回答以下問題：

A.具有高中以上文化程度

B.年滿18周歲

C.具有完全民事行為能力

D.有履行職責(zé)所必需的時間和精力

【答案】：ABC17、一個完整的期貨交易流程包括（）。

A.開戶與下單

B.競價

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：ABCD18、以下屬于期貨交易所章程應(yīng)當(dāng)載明的事項有（）。

A.基本業(yè)務(wù)制度

B.風(fēng)險準(zhǔn)備金管理制度

C.財務(wù)會計、內(nèi)部控制制度

D.交易糾紛的處理方式

【答案】：ABC19、外匯期貨合約對（）等內(nèi)容都有統(tǒng)一的規(guī)定。

A.合約金額

B.交易時間

C.交割月份

D.交易幣種

【答案】：ABCD20、期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會（）紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

A.暫停從業(yè)人員資格

B.撤銷從業(yè)人員資格

C.訓(xùn)誡

D.公開譴責(zé)

【答案】：ACD21、某期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，其下列做法正確的是（）

A.不同客戶之間存在利益沖突的,應(yīng)當(dāng)遵循公平對待的原則予以處理

B.應(yīng)當(dāng)向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場變化和風(fēng)險，可以就市場行情做出確定性的判斷

C.應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂期貨投資咨詢服務(wù)合同，明確約定服務(wù)的具體內(nèi)容、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)事項

D.應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策,獨(dú)立承擔(dān)期貨交易的后果,不得泄露客戶的投資決策計劃信息

【答案】：ACD22、某證券公司委派甲為某期貨公司介紹客戶，甲找到了其好朋友乙，甲的下列行為符合法律規(guī)定的是（）。

A.甲向乙明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系

B.甲向乙明確解釋期貨交易的方式、流程

C.甲為了促使介紹業(yè)務(wù)成功，向乙保證投資該期貨肯定賺錢

D.甲隱瞞了期貨交易的風(fēng)險’

【答案】：AB23、期貨交易所應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會履行的報告義務(wù)包括（）。

A.年度工作報告

B.季度工作報告

C.年度財務(wù)報告

D.月度財務(wù)報告

【答案】：ABC24、刑法第一百八十條第四款規(guī)定的行為人“明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動”，應(yīng)當(dāng)綜合以下方面進(jìn)行認(rèn)定，包括（）

A.行為人與他人之間具有親友關(guān)系、利益關(guān)聯(lián)、交易終端關(guān)聯(lián)等關(guān)聯(lián)關(guān)系；

B.他人從事的相關(guān)交易活動明顯不具有符合交易習(xí)慣、專業(yè)判斷等正當(dāng)理由；

C.行為人獲取未公開信息的初始時間與他人從事相關(guān)交易活動的初始時間具有關(guān)聯(lián)性；

D.行為人具有獲取未公開信息的職務(wù)便利；

【答案】：ABCD25、中國期貨業(yè)協(xié)會的組成機(jī)構(gòu)一般包括（）。

A.會員大會

B.董事會

C.理事會

D.監(jiān)事會

【答案】：AC26、情景分析和壓力測試可以通過一些數(shù)學(xué)關(guān)系進(jìn)行較為明確的因素分析，從而給出有意義的風(fēng)險度量，這些因素包括（）。?

A.期權(quán)價值

B.期權(quán)的DeltA

C.標(biāo)的資產(chǎn)價格

D.到期時間

【答案】：ABCD27、單邊市，一般是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)（）的情況。

A.—有賣出申報就成交但未打開停板價位

B.—有買入申報就成交但未打開停板價位

C.只有跌停板價位的賣出申報、沒有跌停板價位的買入申報

D.只有漲停板價位的買入申報、沒有漲停板價位的賣出申報

【答案】：ABCD28、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，期貨交易實(shí)行的制度有（）。

A.限倉制度和套期保值審批制度

B.大戶持倉報告制度

C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

D.客戶交易編碼制度

【答案】：ABCD29、下列選項中，關(guān)于程序化交易完備性檢驗(yàn)的說法，正確的有（）。

A.轉(zhuǎn)化為程序代碼的交易邏輯要與投資者設(shè)定的交易思路一致，但實(shí)際中會有偏差

B.完備性檢驗(yàn)需要觀察開倉與平倉的價位與時間點(diǎn)，是否和模型所設(shè)定的結(jié)果一致

C.完備性檢驗(yàn)主要通過對回測結(jié)果當(dāng)中的成交記錄進(jìn)行研究

D.應(yīng)當(dāng)特別注意特殊的交易時間段，比如開盤與收盤

【答案】：ABCD30、期貨市場之所以具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，主要是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.期貨交易參與者眾多，供求雙方意愿得以真實(shí)體現(xiàn)

B.期貨價格反映多數(shù)人的預(yù)測，接近真實(shí)的供求變動趨勢

C.交易透明度高，競爭公開化、公平化

D.供求雙方協(xié)商確定期貨價格

【答案】：ABC31、《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》規(guī)定，期貨公司會員只能為獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)從事金融期貨交易的特殊法人投資者申請開立金融期貨交易編碼，此處的“特殊法人”包括（）。

A.證券公司

B.基金公司

C.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

D.須經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)才能參與金融期貨交易的其他法人

【答案】：ABCD32、期貨交易所收到監(jiān)控中心轉(zhuǎn)發(fā)的客戶交易編碼申請資料后，根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則對客戶交易編碼進(jìn)行（），并將各類申請的處理結(jié)果通過監(jiān)控中心反饋期貨公司。

A.分配

B.核對

C.發(fā)放

D.管理

【答案】：ACD33、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，在計算期貨公司凈資本時需要考慮的調(diào)整項目包括（）。

A.負(fù)債調(diào)整值

B.客戶未足額追加的保證金

C.資產(chǎn)調(diào)整值

D.客戶權(quán)益

【答案】：ABC34、在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正