2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、某投資者A在期貨市場進(jìn)行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時(shí)，該投資從兩個(gè)市場結(jié)清可正好盈虧相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20

【答案】：A2、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的有關(guān)規(guī)定計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

A.中國銀保監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.財(cái)政部

【答案】：C3、跟蹤證的本質(zhì)是（）。

A.低行權(quán)價(jià)的期權(quán)

B.高行權(quán)價(jià)的期權(quán)

C.期貨期權(quán)

D.股指期權(quán)

【答案】：A4、我國期貨合約的開盤價(jià)是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C5、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動價(jià)位是（）點(diǎn)。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01

【答案】：A6、實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員的（），限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍，但應(yīng)當(dāng)于3日內(nèi)報(bào)告中國證券監(jiān)督管理委員會。

A.資信和業(yè)務(wù)開展情況

B.收入規(guī)模

C.人員情況

D.盈利情況

【答案】：A7、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。

A.10

B.不低于10

C.6.5～10.25

D.5～10

【答案】：C8、下面關(guān)于利率互換說法錯(cuò)誤的是（）。

A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約

B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換合約交換不涉及本金的互換

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動利率進(jìn)行計(jì)算的，則另一方支付的利息也是基于浮動利率計(jì)算的

【答案】：D9、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或恒指上漲（）點(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。

A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)

B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)

C.12200點(diǎn)；13800點(diǎn)

D.12500點(diǎn)；13300點(diǎn)

【答案】：C10、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得有的行為不包括（）。

A.進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會禁止的其他行為

D.代理客戶進(jìn)行期貨交易

【答案】：D11、現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。

A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織

B.期貨交易活動必要的參與方

C.影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織

D.期貨合約商品的管理者

【答案】：A12、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易

【答案】：C13、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事期貨交易融資或者擔(dān)保業(yè)務(wù)的資格，由（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B14、Delta是用來衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動對期權(quán)理論價(jià)格的影響程度，以下關(guān)于其性質(zhì)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.看漲期權(quán)的Delta∈（0，1）

B.看跌期權(quán)的Delta∈（-1，0）

C.當(dāng)標(biāo)的價(jià)格大于行權(quán)價(jià)時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，看跌期權(quán)的Delta值趨于0

D.當(dāng)標(biāo)的價(jià)格小于行權(quán)價(jià)時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降，看漲期權(quán)的Delta值趨于1

【答案】：D15、“期貨盤面大豆壓榨利潤”是油脂企業(yè)參與期貨交易考慮的因素之一，其計(jì)算公式是（）。

A.（豆粕價(jià)格＋豆油價(jià)格）×出油率－大豆價(jià)格

B.豆粕價(jià)格×出粕率+豆油價(jià)格×出油率-大豆價(jià)格

C.（豆粕價(jià)格＋豆油價(jià)格）×出粕率－大豆價(jià)格

D.豆粕價(jià)格×出油率－豆油價(jià)格×出油率－大豆價(jià)格

【答案】：B16、某期貨公司營業(yè)部經(jīng)理甲某，因某種原因辭職。后在另一期貨公司開戶從事期貨交易，但由于行情走勢不利而虧損，于是甲某提出期貨公司在開戶時(shí)未向其提示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》內(nèi)容，并由其簽字或蓋章，因此要求期貨公司賠償其損失。根據(jù)司法解釋的相關(guān)規(guī)定，本案例中的民事責(zé)任應(yīng)由（）。

A.開戶的期貨公司承擔(dān)

B.原從業(yè)的期貨公司承擔(dān)

C.甲某本人承擔(dān)

D.甲某與期貨公司共同承擔(dān)

【答案】：C17、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的備份制度，交易指令記錄、交易結(jié)算記錄、錯(cuò)單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄應(yīng)當(dāng)至少保存（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D18、下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。

A.采用指數(shù)報(bào)價(jià)法

B.采用現(xiàn)金交割方式

C.按100美元面值的標(biāo)的國債期貨價(jià)格報(bào)價(jià)

D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利

【答案】：C19、審定公司制期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案是公司制期貨交易所（）的職權(quán)。

A.監(jiān)事會

B.董事會

C.專門委員會

D.股東大會

【答案】：D20、非結(jié)算會員的客戶以有價(jià)證券充抵保證金的，下列敘述中正確的是（）。

A.非結(jié)算會員應(yīng)將收到的有價(jià)證券直接提交期貨交易所

B.非結(jié)算會員應(yīng)將收到的有價(jià)證券直接提交期中國證監(jiān)會

C.非結(jié)算會員應(yīng)將收到的有價(jià)證券先提交結(jié)算會員，由結(jié)算會員提交期貨交易所

D.非結(jié)算會員應(yīng)將收到的有價(jià)證券先提交結(jié)算會員，由結(jié)算會員提交中國證監(jiān)會

【答案】：C21、取得期貨交易所交易結(jié)算會員資格的期貨公司可以受托為（）辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.客戶和非結(jié)算會員

B.客戶

C.非結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員

【答案】：B22、期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由（）制定。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院財(cái)政部門

B.國務(wù)院財(cái)政部門

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院

【答案】：A23、非法設(shè)立期貨交易場所，對單位直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上15萬元以下

【答案】：B24、5月份時(shí)，某投資者以5元／噸的價(jià)格買入一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為1800元／噸的玉米看跌期權(quán)，當(dāng)對應(yīng)的玉米價(jià)格為1850元／噸時(shí)，該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.-50元／噸

B.-5元／噸

C.55元／噸

D.0

【答案】：D25、投資者在承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)任時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循（）原則。

A.過錯(cuò)責(zé)任

B.強(qiáng)制交割

C.買賣自負(fù)

D.公平

【答案】：C26、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯(cuò)給期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)造成損失的，（）。

A.如果損失小，由期貨公司承擔(dān)全部責(zé)任

B.由中國期貨業(yè)協(xié)會決定如何承擔(dān)責(zé)任

C.由中國證監(jiān)會決定如何承擔(dān)責(zé)任

D.由從業(yè)人員承擔(dān)責(zé)任

【答案】：D27、期貨公司借入次級債務(wù)的，可以將所借入的次級債務(wù)按照規(guī)定計(jì)入（）。

A.凈資產(chǎn)

B.凈資本

C.負(fù)債

D.流動負(fù)債

【答案】：B28、為了規(guī)范證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)活動，防范和隔離風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)期貨市場積極穩(wěn)妥發(fā)展，根據(jù)（），制定《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》

B.《期貨從業(yè)人員管理辦法》

C.《期貨交易所管理辦法》

D.《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》

【答案】：A29、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100

【答案】：D30、江蘇一家飼料企業(yè)通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，該客戶與中糧集閉簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。串出廠庫（中糧黃海）的升貼水報(bào)價(jià)：-30元/噸；現(xiàn)貨價(jià)差為：日照豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串出地）-連云港豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串入地）=50元/噸；廠庫生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)：30元/噸。則倉單串換費(fèi)用為（）。

A.80元/噸

B.120元/噸

C.30元/噸

D.50元/噸

【答案】：D31、面值法確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。

A.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國債期貨合約面值

B.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國債期貨合約面值

C.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值×國債期貨合約面值

D.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值／國債期貨合約面值

【答案】：D32、期貨交易所向會員收取的保證金。屬于（）所有。除按規(guī)定用于交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.會員

C.客戶

D.用貨交易所

【答案】：B33、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉時(shí)基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000

【答案】：C34、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定，證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B35、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會

【答案】：A36、某美國公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可以在CME（）。

A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

B.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

C.買入英鎊期貨合約

D.賣出英鎊期貨合約

【答案】：C37、執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分／蒲式耳時(shí)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值分別為（）美分／蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0

【答案】：C38、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)生的擴(kuò)大損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。

A.不超過損失的50%

B.不超過損失的90%

C.不超過損失的80%

D.不超過損失的60%

【答案】：D39、期貨公司為單位客戶申請交易編碼時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定要求向監(jiān)控中心提交該單位客戶的（）掃描件。

A.組織機(jī)構(gòu)代碼證

B.營業(yè)執(zhí)照

C.有效身份證明文件

D.單位客戶的授權(quán)委托書

【答案】：C40、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（OTC）交易

C.公開喊價(jià)交易

D.計(jì)算機(jī)撮合成交

【答案】：D41、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按照（）的要求對期貨公司有關(guān)問題進(jìn)行核查。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B42、下列擬持有期貨公司5％以上股權(quán)的股東中，不符合條件的是（）。

A.甲股東實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均達(dá)到2億元人民幣

B.乙股東或有負(fù)債占凈資產(chǎn)的40％

C.丙股東凈資產(chǎn)占實(shí)收資本的50％

D.丁股東實(shí)收資本和凈資產(chǎn)分別為3500萬元和1500萬元

【答案】：D43、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內(nèi)消費(fèi)量

B.出口量

C.進(jìn)口量

D.期末商品結(jié)存量

【答案】：C44、某些主力會員席位的持倉變化經(jīng)常是影響期貨價(jià)格變化的重要因素之一，表4—1是某交易日鄭州商品交易所PTA前五名多空持倉和成交變化情況。

A.下跌

B.上漲

C.震蕩

D.不確定

【答案】：B45、依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，期貨交易所不得發(fā)布()。

A.上市品種合約的成交量、成交價(jià)

B.上市品種合約的最高價(jià)與最低價(jià)

C.上市品種合約的開盤價(jià)與收盤價(jià)

D.價(jià)格預(yù)測信息

【答案】：D46、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％

【答案】：B47、中國以（）替代生產(chǎn)者價(jià)格。

A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格

B.工業(yè)品購入價(jià)格

C.工業(yè)品出廠價(jià)格

D.核心工業(yè)品購人價(jià)格

【答案】：C48、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1和x2解釋

B.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1解釋

C.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x2解釋

D.在y的變化中，有92.35%是由解釋變量x1和x2決定的

【答案】：A49、對于行權(quán)價(jià)格為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)該股票市場價(jià)格為25元時(shí)，該期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.不確定

【答案】：B50、以下小屬于并國政府對外匯市場十預(yù)的主要途徑的是（）

A.直接在外匯市場上買進(jìn)或賣出外匯

B.調(diào)整國內(nèi)貨幣政策和財(cái)政政策

C.在國際范圍內(nèi)發(fā)表表態(tài)性言論以影響市場心理

D.通過政治影響力向他日施加壓力

【答案】：D51、經(jīng)過整改，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)告。

A.公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A52、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價(jià)格為21300元／噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元／噸，該廠按此價(jià)格購進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.有凈虧損400元／噸

B.基差走弱400元／噸

C.期貨市場虧損1700元／噸

D.通過套期保值操作，棉花的實(shí)際采購成本為19100元／噸

【答案】：A53、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)中，凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.70％

B.100％

C.120％

D.150％

【答案】：A54、因期貨經(jīng)濟(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)（）。

A.應(yīng)根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

B.客戶不承擔(dān)責(zé)任

C.期貨公司與客戶各自承擔(dān)50％的責(zé)任

D.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：A55、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易

【答案】：C56、下列關(guān)于期貨公司客戶保證金管理使用的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.客戶應(yīng)當(dāng)將保證金存入期貨公司通過期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)網(wǎng)站披露的期貨保證金賬戶

B.客戶保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理

C.期貨公司向客戶收取的保證金，可以根據(jù)客戶的要求支付可用資金

D.客戶的保證金和委托資產(chǎn)屬于客戶資產(chǎn)，由期貨公司和客戶共同所有

【答案】：D57、為確定大豆的價(jià)格(y)與大豆的產(chǎn)量(x1)及玉米的價(jià)格(x2)之間的關(guān)系，某大豆廠商隨機(jī)調(diào)查了20個(gè)月的月度平均數(shù)據(jù)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到表3-1的數(shù)據(jù)結(jié)果。

A.y=42.38+9.16x1+0.46x2

B.y=9.16+42.38x1+0.46x2

C.y=0.46+9.16x1+42.38x2

D.y=42.38+0.46x1+9.16x2

【答案】：A58、下列關(guān)于客戶資產(chǎn)保護(hù)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.嚴(yán)禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶之外存放客戶保證金

B.期貨公司應(yīng)按規(guī)定向客戶披露期貨保證金賬戶開立、變更或者撤銷情況

C.客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨結(jié)算賬戶

D.客戶開立期貨保證金賬戶的，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日向期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)備案

【答案】：D59、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價(jià)

B.止損

C.市價(jià)

D.觸價(jià)

【答案】：C60、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對沖平倉、行權(quán)了結(jié)和（）三種。

A.放棄行權(quán)

B.協(xié)議平倉

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割

【答案】：A61、套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到（）的方式。

A.國外市場

B.國內(nèi)市場

C.政府機(jī)構(gòu)

D.其他交易者

【答案】：D62、金融機(jī)構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動是（）。

A.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融產(chǎn)品

B.自營交易

C.為客戶提供金融服務(wù)

D.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融工具

【答案】：B63、根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于（）萬元人民幣。

A.50

B.80

C.30

D.100

【答案】：D64、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費(fèi)，由期貨交易所從全面結(jié)算會員期貨公司（）賬戶中劃撥。

A.期貨保證金

B.公司資產(chǎn)

C.銀行

D.公司股東

【答案】：A65、當(dāng)前，我國的中央銀行沒與下列哪個(gè)國家簽署貨幣協(xié)議?（）

A.巴西

B.澳大利亞

C.韓國

D.美國

【答案】：D66、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.虧損10美元／噸

B.虧損20美元／噸

C.盈利10美元／噸

D.盈利20美元／噸

【答案】：B67、從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)每（）向中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。

A.2年

B.一年

C.半年

D.3年

【答案】：C68、某日，中國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】：B69、“買空”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將（）的行為。

A.上漲而進(jìn)行先買后賣

B.下降而進(jìn)行先賣后買

C.上漲而進(jìn)行先賣后買

D.下降而進(jìn)行先買后賣

【答案】：A70、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理

D.股東大會

【答案】：D71、技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。

A.天數(shù)

B.收盤價(jià)

C.開盤價(jià)

D.MA

【答案】：A72、目前國際進(jìn)行外匯交易，銀行間的報(bào)價(jià)普遍采用（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法

【答案】：C73、會員制期貨交易所會員大會由（）主持。

A.董事長

B.理事長

C.監(jiān)事長

D.總經(jīng)理

【答案】：B74、空頭套期保值者是指（）。

A.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時(shí)在期貨市場做空頭

B.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時(shí)在期貨市場做空頭

C.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時(shí)在期貨市場做多頭

D.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時(shí)在期貨市場做多頭

【答案】：B75、基差走弱時(shí)，下列說法不正確的是（）。

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護(hù)

【答案】：B76、根據(jù)我國法律規(guī)定，期貨交易的交割，由（）統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易公司

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A77、根據(jù)美林投資時(shí)鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營狀況得到改善，股票類資產(chǎn)在復(fù)蘇階段迎來黃金期，對應(yīng)的是美林時(shí)鐘（）點(diǎn)。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12

【答案】：D78、首席風(fēng)險(xiǎn)官作為期貨公司的高級管理人員，主要負(fù)責(zé)（）。

A.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

B.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的監(jiān)督檢查

C.審議期貨公司的對外投資計(jì)劃

D.期貨公司的日常經(jīng)營管理

【答案】：B79、期貨市場上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價(jià)格為57500元/噸，賣方開倉價(jià)格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價(jià)格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.200

C.450

D.400

【答案】：B80、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會授予的權(quán)力。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.經(jīng)理部門

D.理事會

【答案】：A81、期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行的（）的買賣交易。

A.期貨期權(quán)交易

B.期貨合約

C.遠(yuǎn)期交易

D.近期交易

【答案】：B82、在我國，金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4％

B.6％

C.8％

D.10％

【答案】：C83、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元

【答案】：D84、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A85、期權(quán)的買方（）。

A.獲得權(quán)利金

B.付出權(quán)利金

C.有保證金要求

D.以上都不對

【答案】：B86、對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利

C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補(bǔ)期貨市場虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值

D.以上說法都不對

【答案】：A87、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（）F）的方式購入6個(gè)月的美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，價(jià)值100萬美元，約定美元對人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6．2000。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?．2090，則交割時(shí)該交易商（）。

A.獲得1450美元

B.支付1452美元

C.支付1450美元

D.獲得1452美元

【答案】：A88、若固息債券的修正久期為3，市場利率上升0.25%，考慮凸度因素，則債券價(jià)格為（）。

A.漲幅低于0.75%

B.跌幅超過0.75%

C.漲幅超過0.75%

D.跌幅低于0.75%

【答案】：D89、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，高級管理人員和業(yè)務(wù)人員最近（）年內(nèi)無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C90、下列對利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。

A.股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率

B.與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大

C.需要購買一籃子股票構(gòu)建組合

D.交易成本較直接購買股票更高

【答案】：A91、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時(shí)買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機(jī)

D.期貨套期保值

【答案】：B92、上市公司發(fā)行期限為3年的固定利率債券。若一年后市場利率進(jìn)入下降周期，則（）能夠降低該上市公司的未來利息支出。

A.買入利率封底期權(quán)

B.買人利率互換

C.發(fā)行逆向浮動利率票據(jù)

D.賣出利率互換

【答案】：D93、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國使用貨幣為美元，外國使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結(jié)構(gòu)如表3所示。假設(shè)名義本金為1美元，當(dāng)前美元固定利率為Rfix=0．0632，英鎊固定利率為Rfix=0．0528。120天后，支付英鎊固定利率交換美元固定利率的互換合約的價(jià)值是（）萬美元。

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177

【答案】：C94、期貨公司應(yīng)當(dāng)于月度終了后的（）工作日內(nèi)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送月度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

A.3個(gè)

B.5個(gè)

C.7個(gè)

D.10個(gè)

【答案】：C95、假設(shè)另外一部分費(fèi)用的現(xiàn)值是22.6萬美元，則買方在2月1日當(dāng)日所交的費(fèi)用應(yīng)該是（）美元。

A.288666.67

B.57333.33

C.62666.67

D.120000

【答案】：A96、中國金融期貨交易所為了與其分級結(jié)算制度相對應(yīng)，配套采?。ǎ?。

A.當(dāng)日結(jié)算制

B.結(jié)算擔(dān)保制

C.結(jié)算擔(dān)保金制度

D.會員結(jié)算制

【答案】：C97、我國期貨合約的開盤價(jià)是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C98、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

【答案】：D99、按照《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，其中凈資本不得低于人民幣（）萬元。

A.2000

B.3000

C.1500

D.1000

【答案】：B100、期貨從業(yè)人員有違反有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章或《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》行為的，任何人都可以向（）進(jìn)行舉報(bào)。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨公司總部

C.期貨交易所

D.證監(jiān)會

【答案】：A101、以期貨交易所為被告或者第三人的因期貨交易所履行職責(zé)引起的商事案件，由期貨交易所所在地的（）管轄。

A.基層或中級

B.中級

C.高級

D.基層

【答案】：B102、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場價(jià)格

【答案】：B103、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.5

B.20

C.15

D.10

【答案】：D104、原油價(jià)格上漲會引起石化產(chǎn)品終端消費(fèi)品價(jià)格（）

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.沒有影響

【答案】：A105、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

A.計(jì)劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)

B.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.已按某固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

D.已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

【答案】：C106、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，“不得低于”的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）。

A.80％

B.90％

C.120％

D.150％

【答案】：C107、滬深300股指期貨的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割

B.滾動交割

C.實(shí)物交割

D.現(xiàn)金交割

【答案】：D108、下面做法中符合金字塔式買入投機(jī)交易的是（）。??

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約

【答案】：C109、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元/噸的價(jià)格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元/噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走弱30元/噸

C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元/噸

【答案】：B110、關(guān)于利用期權(quán)進(jìn)行套期保值，下列說法中正確的是（）。

A.期權(quán)套期保值者需要交納保證金

B.持有現(xiàn)貨者可采取買進(jìn)看漲期權(quán)策略對沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.計(jì)劃購入原材料者可采取買進(jìn)看跌期權(quán)策略對沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.通常情況下，期權(quán)套期保值比期貨套期保值投入的初始資金更少

【答案】：D111、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能，以小心謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)和獨(dú)立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，并（）。

A.為投資者創(chuàng)造最大權(quán)益

B.保護(hù)投資者滿意

C.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

D.最大限度維護(hù)投資者利益

【答案】：C112、某投資者以100元／噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為2200元／噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價(jià)格為2500元／噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況為（）。

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元／噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元／噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元／噸

【答案】：D113、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國期貨投資者保障基金

【答案】：B114、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價(jià)格為21300元／噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元／噸，該廠按此價(jià)格購進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.不完全套期保值，有凈虧損400元／噸

B.基差走弱400元／噸

C.期貨市場虧損1700元／噸

D.通過套期保值操作，棉花的實(shí)際采購成本為19100元／噸

【答案】：A115、某交易者以2美元/股的價(jià)格賣出了一張執(zhí)行價(jià)格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)（合約單位為100股）。當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時(shí),該交易者對沖了結(jié),其損益為（）美元（不考慮交易費(fèi)用）。

A.1

B.-1

C.100

D.-100

【答案】：C116、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300

【答案】：D117、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。

A.銅

B.鋁

C.白砂糖

D.天然橡膠

【答案】：C118、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B119、金融期貨投資者適當(dāng)性制度中的特殊法人不包括（）。

A.基金公司

B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

C.證券公司

D.外資企業(yè)

【答案】：D120、中國海關(guān)總署一般在每月的（）同發(fā)布上月進(jìn)山口情況的初步數(shù)據(jù)，詳細(xì)數(shù)據(jù)在每月下旬發(fā)布

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：C121、在我國，金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C122、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向（）收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算非會員

B.結(jié)算會員

C.散戶

D.投資者

【答案】：B123、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲日元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)

【答案】：C124、下列期貨交易所人員中，未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，不得在任何營利性組織中兼職的是（）。

A.財(cái)務(wù)主管

B.獨(dú)立董事

C.副總經(jīng)理

D.總經(jīng)理助理

【答案】：C125、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲。

A.經(jīng)營收入的30%

B.經(jīng)營利潤的20%

C.手續(xù)費(fèi)收入的30%

D.手續(xù)費(fèi)收入的20%

【答案】：D126、在法庭審理過程中，如果王某否認(rèn)收到甲期貨公司要求其追加保證金的通知，對此應(yīng)由（?）舉證責(zé)任。

A.王某承擔(dān)

B.甲期貨公司承擔(dān)

C.由法院根據(jù)雙方各自過錯(cuò)大小決定

D.王某和甲期貨公司都需承擔(dān)

【答案】：B127、某期貨公司共有15家營業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)人民幣8700萬元，資產(chǎn)調(diào)整值為人民幣230萬元，負(fù)債調(diào)整值為人民幣380萬元，有三家客戶需要追加保證金，但經(jīng)催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數(shù)額為人民幣1800萬元。該期貨公司客戶權(quán)益總額為人民幣15億元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，該期貨公司的凈資本是人民幣

A.8470萬元

B.6290萬元

C.7050萬元

D.8090萬元

【答案】：C128、客戶保證金不足時(shí)，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.客戶應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金

B.客戶應(yīng)當(dāng)自行平倉

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)立即將該客戶的合約強(qiáng)行平倉

D.依法強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用由該客戶承擔(dān)

【答案】：C129、2014年6月，經(jīng)人介紹，甲期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書，但未由其簽字確認(rèn)。2014年6月，王某在甲期貨公司從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。2014年8月，王某在期貨交易中虧損20萬元。下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書的表述中，正確的是（）。

A.對期貨公司未按照規(guī)定由客戶簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)說明書的行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可對其處罰

B.王某未簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)說明書，期貨經(jīng)紀(jì)合同不生效

C.經(jīng)辦人應(yīng)當(dāng)被開除

D.期貨公司向王某出示風(fēng)險(xiǎn)說明書即可，無須王某簽字確認(rèn)

【答案】：A130、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單一客戶的起始委托資金不得低于人民幣（）萬元。

A.100

B.50

C.300

D.10

【答案】：A131、假設(shè)2015年甲期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為2000萬元，那么該交易所應(yīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為（）。

A.300萬元

B.400萬元

C.500萬元

D.600萬元

【答案】：B132、關(guān)于強(qiáng)行平倉，下列說法正確的是（）。

A.甲期貨公司違規(guī)超倉而被期貨交易所強(qiáng)行平倉，因此造成的損失，由期貨交易所承擔(dān)

B.乙客戶交易保證金不足，應(yīng)當(dāng)自行平倉而未平倉，因此造成的損失，由期貨交易所自行承擔(dān)

C.丙期貨公司交易保證金不足，應(yīng)當(dāng)自行平倉而未平倉，因此造成的擴(kuò)大損失，由丙自行承擔(dān)

D.丁客戶符合強(qiáng)行平倉的條件，戊期貨公司對其進(jìn)行強(qiáng)行平倉，但平倉數(shù)額顯著超出了客戶須追加的保證金數(shù)額。對丁因超量平倉引起的損失，由丁自行承擔(dān)

【答案】：C133、甲是某期貨公司的期貨從業(yè)人員。一日，甲的好友乙找到甲，讓甲向其提供一些內(nèi)幕信息，礙于情面，甲便將公司的部分客戶的相關(guān)信息透漏給了乙，乙欲利用該信息進(jìn)行期貨交易，被甲及時(shí)制止，未給客戶造成嚴(yán)重后果。對此，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)（）。

A.永久性撤銷甲的期貨從業(yè)人員資格

B.暫停甲的期貨從業(yè)人員資格3年

C.撤銷甲的期貨從業(yè)人員資格并且5年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申請

D.暫停甲的期貨從業(yè)人員資格6個(gè)月至12個(gè)月

【答案】：D134、關(guān)于股指期貨投機(jī)交易描述正確的是（）。

A.股指期貨投機(jī)以獲取價(jià)差收益為目的

B.股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者

C.股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易

D.股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進(jìn)行

【答案】：A135、我國油品進(jìn)口價(jià)格計(jì)算正確的是（）。

A.進(jìn)口到岸成本=[(MOPS價(jià)格+到岸貼水)×匯率×（1+進(jìn)口關(guān)稅稅率）+消費(fèi)稅]×（1+增值稅稅率）+其他費(fèi)用

B.進(jìn)口到岸價(jià)=[(MOPS價(jià)格貼水)x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）+消費(fèi)稅+其他費(fèi)用

C.進(jìn)口到岸價(jià)=[(MOPS價(jià)格+貼水)×匯率×(1+進(jìn)口關(guān)稅)+消費(fèi)稅+其他費(fèi)用

D.進(jìn)口到岸價(jià)=[(MOPS價(jià)格貼水)x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）×（1+增值稅率）]+消費(fèi)稅+其他費(fèi)用

【答案】：A136、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間擅離職守，造成嚴(yán)重后果的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為（）。

A.不適當(dāng)人選

B.不合規(guī)人選

C.不能接受人選

D.不敬業(yè)人選

【答案】：A137、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事會會議的表述

【答案】：B138、（）應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的紀(jì)律懲戒及申訴機(jī)構(gòu)，制訂相關(guān)制度和工作規(guī)程，按照規(guī)定程序?qū)ζ谪洀臉I(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律懲戒，并保障當(dāng)事人享有申訴等權(quán)利。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A139、期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)（），對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。?

A.總經(jīng)理

B.董事長

C.監(jiān)事

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官

【答案】：D140、甲為某期貨公司的客戶。如果該期貨公司進(jìn)行混碼交易，但可證明已按照甲的交易指令入市交易的，則對交易中的損失（）。

A.完全由甲承擔(dān)

B.完全由期貨公司承擔(dān)

C.甲、期貨公司各承擔(dān)一部分

D.期貨交易所承擔(dān)一部分

【答案】：A141、我國期貨經(jīng)紀(jì)公司在1999年提高了準(zhǔn)入門檻，最低注冊資本不得低于（）人民幣。

A.100萬元

B.500萬元

C.1000萬元

D.3000萬元

【答案】：D142、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，當(dāng)期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。

A.報(bào)告期貨交易所

B.及時(shí)向所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)報(bào)告，并注意防范投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.報(bào)告中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.報(bào)告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B143、期貨公司進(jìn)入預(yù)警期后，期貨公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生（）以上變化的業(yè)務(wù)，稱為重大業(yè)務(wù)

A.5％

B.10％

C.15％

D.20％

【答案】：B144、期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過（）辦理。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.期貨公司

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B145、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)保守期貨公司的（）。

A.重大投資計(jì)劃

B.風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)資料

C.工作資料

D.商業(yè)秘密和客戶信息

【答案】：D146、（）是指留出10％的資金放空股指期貨，其余90％的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。

A.避險(xiǎn)策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A147、期貨交易所可以接受充抵保證金的有價(jià)證券是（）。

A.公司債券

B.股票

C.大額可轉(zhuǎn)讓存單

D.可流通的國債

【答案】：D148、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人

D.境內(nèi)登記注冊的機(jī)構(gòu)

【答案】：C149、中國的GDP數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)訓(xùn)局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B150、關(guān)于期貨公司變更股權(quán)有《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十九條所列情形的，應(yīng)當(dāng)具備的條件錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不存在交叉持股的情形

B.期貨公司可以為股權(quán)受讓方提供一定的財(cái)務(wù)支持

C.擬變更的股權(quán)不存在被凍結(jié)情形

D.期貨公司不存在為股權(quán)受讓方提供任何形式財(cái)務(wù)支持的情形

【答案】：B151、期貨交易所的負(fù)責(zé)人由（）任免

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國銀監(jiān)會

D.商務(wù)部

【答案】：B152、在下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，（）是最重要的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)。

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值

【答案】：A153、期貨交易所允許期貨公司開張透支交易的，對透支交易造成的損失，（）

A.由期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的60%

B.由期貨交易所承擔(dān)次要賠償責(zé)任

C.期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任

D.由期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80%

【答案】：A154、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)的人員必須具備（）。

A.期貨投資咨詢資格

B.證券銷售人員資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券投資咨詢資格

【答案】：C155、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸，上月結(jié)轉(zhuǎn)500噸，如果企業(yè)已確定在月底以40000元／噸的價(jià)格銷售1000噸銅桿，此時(shí)銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）。

A.3000

B.500

C.1000

D.2500

【答案】：D156、我國期貨交易所會員資格審查機(jī)構(gòu)是()。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B157、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000

【答案】：C158、會員制期貨交易所會員大會有（）以上會員參加方為有效。

A.1/2

B.3/4

C.2/3

D.1/3

【答案】：C159、關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是（）。

A.期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價(jià)值越大

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動率越大，期權(quán)價(jià)值越大

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大

D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大

【答案】：B160、期貨公司應(yīng)當(dāng)對客戶的交易指令是否入市交易承擔(dān)（）責(zé)任。

A.審查

B.監(jiān)督

C.舉證

D.執(zhí)行

【答案】：C161、下列關(guān)于交割的表述，正確的是（）。

A.只有合約到期時(shí)，才能辦理交割

B.交割只能是實(shí)物交割

C.交割必要按照中國期貨業(yè)協(xié)會制定的交割規(guī)則和程序進(jìn)行

D.經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，交割可以采取現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算

【答案】：A162、下列關(guān)于在險(xiǎn)價(jià)值VaR說法錯(cuò)誤的是（）。

A.一般而言，流動性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每月計(jì)算VaR，而期限較長的頭寸則可以每日計(jì)算VaR

B.投資組合調(diào)整、市場數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險(xiǎn)對沖等的頻率也是影響時(shí)間長度選擇的重要因素

C.較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預(yù)測結(jié)果，也希望所用的計(jì)算模型在對極端事件進(jìn)行預(yù)測時(shí)失敗的可能性更小

D.在置信水平α%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好

【答案】：A163、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

【答案】：C164、會員制期貨交易所的注冊資本劃分為（），由會員出資認(rèn)繳。

A.均等份額

B.不同份額

C.不同規(guī)模

D.各種份額

【答案】：A165、因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊會計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資之日起未逾（）年，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D166、計(jì)算VaR不需要的信息是（）。

A.時(shí)間長度N

B.利率高低

C.置信水平

D.資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動的分布特征

【答案】：B167、普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級應(yīng)與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級的匹配，下列符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.C1類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4、R5風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服務(wù)

B.C3類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服務(wù)

C.C5類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4、R5風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服務(wù)

D.C2類投資者可購買或接受R1、R2、R3風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服務(wù)

【答案】：C168、江恩把（）作為進(jìn)行交易的最重要的因素。

A.時(shí)間

B.交易量

C.趨勢

D.波幅

【答案】：A169、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌美元期貨，同時(shí)買入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1.1091，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價(jià)格上漲到1.2863，此時(shí)歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.1325

D.0.3195

【答案】：B170、ISM通過發(fā)放問卷進(jìn)行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項(xiàng)指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個(gè)擴(kuò)散指數(shù)加權(quán)計(jì)算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％

【答案】：C171、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價(jià)差發(fā)生的變化是（）。

A.擴(kuò)大了5個(gè)點(diǎn)

B.縮小了5個(gè)點(diǎn)

C.擴(kuò)大了13個(gè)點(diǎn)

D.擴(kuò)大了18個(gè)點(diǎn)

【答案】：A172、期貨公司對投資者進(jìn)行金融期貨開戶測試時(shí)，（）和投資者應(yīng)當(dāng)在測試試卷上簽字。

A.期貨居間人

B.開戶知識測試人員

C.營業(yè)部負(fù)責(zé)人

D.客戶開發(fā)人員

【答案】：B173、價(jià)格與需求之間的關(guān)系是()變化的。

A.正向

B.反向

C.無規(guī)則

D.正比例

【答案】：B174、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為256元／克、273元／克時(shí)，王某下達(dá)“賣出8月黃金期貨，同時(shí)買入12月黃金期貨，價(jià)差為11元／克”的限價(jià)指令，則不可能成交的價(jià)差為（）元／克。

A.11.00

B.10.98

C.11.10

D.10.88

【答案】：C175、下列選項(xiàng)中，關(guān)于參數(shù)模型優(yōu)化的說法，正確的是（）。

A.最優(yōu)績效目標(biāo)可以是最大化回測期間的收益

B.參數(shù)優(yōu)化可以在短時(shí)間內(nèi)尋找到最優(yōu)績效目標(biāo)

C.目前參數(shù)優(yōu)化功能還沒有普及

D.夏普比率不能作為最優(yōu)績效目標(biāo)

【答案】：A176、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】：D177、期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。

A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)

【答案】：D178、期貨公司在計(jì)算凈資本時(shí)，有證據(jù)表明期貨公司未能充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

A.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本

B.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本

C.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資產(chǎn)

D.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資產(chǎn)

【答案】：A179、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)受（）的監(jiān)督管理。?

A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B.財(cái)政部門

C.期貨交易所

D.法院

【答案】：A180、只有在合約到期日才能執(zhí)行的期權(quán)屬于（）期權(quán)。

A.日式

B.中式

C.美式

D.歐式

【答案】：D181、看漲期權(quán)空頭可以通過（）的方式平倉。

A.買入同一看漲期權(quán)

B.買入相關(guān)看跌期權(quán)

C.賣出同一看漲期權(quán)

D.賣出相關(guān)看跌期權(quán)

【答案】：A182、7月初，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為3510元／噸，某農(nóng)場決定對某10月份收獲玉米進(jìn)行套期保值，產(chǎn)量估計(jì)1000噸。7月5日該農(nóng)場在11月份玉米期貨合約的建倉價(jià)格為3550元／噸，至10月份，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格分別跌至3360元／噸和3330元／噸；該農(nóng)場上述價(jià)格賣出現(xiàn)貨玉米，同時(shí)將期貨合約對沖平倉。該農(nóng)場的套期保值效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)

A.基差走強(qiáng)30元／噸

B.期貨市場虧損190元／噸

C.不完全套期保值，且有凈虧損

D.在套期保值操作下，該農(nóng)場玉米的售價(jià)相當(dāng)于3520元／噸

【答案】：D183、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費(fèi)，由期貨交易所從（）期貨保證金賬戶中劃撥。

A.非結(jié)算會員

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.全面結(jié)算會員期貨公司

D.交易結(jié)算會員期貨公司

【答案】：C184、期貨交易所實(shí)行（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范制度

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

D.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

【答案】：C185、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院財(cái)政部門

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：C186、關(guān)于日歷價(jià)差期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.通過賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看漲期權(quán)構(gòu)建

B.通過賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看跌期權(quán)構(gòu)建

C.通過賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看跌期權(quán)構(gòu)建

D.通過賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看漲期權(quán)構(gòu)建

【答案】：D187、假設(shè)某期貨交易所截至2015年第一季度末，已繳納的期貨投資者保障基金總額7．9億元，該期貨交易所2015年第一季度向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費(fèi)為3000萬元。則該期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.財(cái)政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.基金管理公司

【答案】：B188、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第（）個(gè)星期三。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D189、介紹經(jīng)紀(jì)商這一稱呼源于（），在國際上既可以是機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。

A.中國

B.美國

C.英國

D.日本

【答案】：B190、特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對應(yīng)當(dāng)遵循（）重于形式的原則。

A.內(nèi)容

B.實(shí)質(zhì)

C.過程

D.結(jié)果

【答案】：B191、關(guān)于影響股票投資價(jià)值的因素，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌

B.在一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低

C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價(jià)上漲；預(yù)期公司盈利減少，股價(jià)下降

D.公司增資定會使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價(jià)下跌

【答案】：D192、甲是期貨公司的客戶。期貨公司多次采取私下對沖、對賭等行為，未將甲的指令人市交易。期貨公司私下對沖、對賭，未將甲的指令人市交易等形成的交易結(jié)果（）。

A.無效

B.效力待定，如果甲追認(rèn)，則有效

C.有效，如果甲認(rèn)為損害自己的利益，可以撤銷

D.有效

【答案】：A193、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)

【答案】：C194、如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金。所以企業(yè)可以通過（）交易將固定的利息成本轉(zhuǎn)變成為浮動的利率成本。

A.期貨

B.互換

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期

【答案】：B195、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)作出認(rèn)定之日起（）年內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A196、證券公司按照委托協(xié)議對期貨公司承擔(dān)介紹業(yè)務(wù)受托責(zé)任，基于期貨經(jīng)紀(jì)合同的責(zé)任由（）直接對客戶承擔(dān)。

A.期貨公司

B.證券公司

C.居間人

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：A197、期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求，未能執(zhí)行相關(guān)內(nèi)控、合規(guī)制度的，（）依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的．根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條進(jìn)行處罰。

A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國金融期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A198、下列關(guān)于期貨公司投資咨詢業(yè)務(wù)利益沖突防范的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應(yīng)當(dāng)作出必要的崗位獨(dú)立、信息隔離和人員回避等工作安排

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機(jī)制，并保持辦公場所和辦公設(shè)備相對獨(dú)立

C.期貨公司總部應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一管理

D.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務(wù)

【答案】：D199、一般來說。當(dāng)期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉時(shí)，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司和客戶共同

D.期貨公司

【答案】：B200、假設(shè)某債券投資組合價(jià)值是10億元，久期為12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望將組合久調(diào)整為0，當(dāng)前國債期貨報(bào)價(jià)為110元，久期為6.4，則投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.買入1818份國債期貨合約

B.買入200份國債期貨合約

C.賣出1818份國債期貨合約

D.賣出200份國債期貨合約

【答案】：C第二部分多選題(100題)1、下列機(jī)構(gòu)中，不得代理客戶從事期貨交易的有（）。

A.期貨交易所

B.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員

D.期貨公司

【答案】：BC2、期貨公司申請使用期貨投資者保障基金前，需要先完成的事項(xiàng)包括（）。

A.積極清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置

B.先以自由資金和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補(bǔ)保證金缺口

C.核實(shí)投資者保證金權(quán)益及損失

D.申請注銷期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證

【答案】：ABC3、期貨交易所、非期貨公司結(jié)算會員（），對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分，處1萬元以上10萬元以下的罰款。

A.違反國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的

B.限制會員實(shí)物交割總量的

C.違反規(guī)定收取手續(xù)費(fèi)的

D.任用不具備資格的期貨從業(yè)人員的E

【答案】：ABCD4、全面結(jié)算會員期貨公司可以根據(jù)（）調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)。

A.結(jié)算會員的資信情況

B.非結(jié)算會員的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.市場情況

D.非結(jié)算會員的資信情況

【答案】：CD5、證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括（）。

A.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

B.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

C.代期貨公司、客戶收付期貨保證金

D.中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他服務(wù)

【答案】：ABD6、首席風(fēng)險(xiǎn)官有不履行職責(zé)行為的，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)可以依照《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》對首席風(fēng)險(xiǎn)官采?。ǎ┑缺O(jiān)管措施。

A.監(jiān)管談話

B.出具警示函

C.責(zé)令更換

D.免職

【答案】：ABC7、下列關(guān)于期貨期權(quán)行權(quán)后的說法，正確的有（）。

A.看漲期權(quán)的買方，成為期貨多頭

B.看跌期權(quán)的買方，成為期貨空頭

C.看漲期權(quán)的賣方，成為期貨多頭

D.看跌期權(quán)的賣方，成為期貨空頭

【答案】：AB8、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、托管人、銷售機(jī)構(gòu)和其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露資產(chǎn)管理計(jì)劃信息，保證所披露信息的（）。

A.真實(shí)性

B.一致性

C.完整性

D.及時(shí)性

【答案】：ACD9、根據(jù)《期貨投資者保障基金管理辦法》，使用保障基金前，中國證監(jiān)會和保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實(shí)投資者保證金權(quán)益及損失，積極清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置，應(yīng)當(dāng)先以（）彌補(bǔ)保證金缺口。

A.期貨公司變現(xiàn)資產(chǎn)

B.期貨公司自有資金

C.期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.期貨公司結(jié)算擔(dān)保金

【答案】：AB10、下列關(guān)于解除原有互換協(xié)議說法正確的是（）。

A.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由不希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償

B.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償

C.解除原有互換協(xié)議時(shí)，協(xié)議雙方都不需提供補(bǔ)償

D.解除原有互換協(xié)議時(shí)，可以協(xié)議將未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)后進(jìn)行結(jié)算支付，提前實(shí)現(xiàn)未來的損益

【答案】：BD11、下列屬于期貨交易所職能的有（）。

A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)

C.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

D.發(fā)布市場信息

【答案】：ABCD12、期貨公司的期貨從業(yè)人員必須遵守（）。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》

B.《期貨從業(yè)人員管理辦法》

C.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》

D.期貨交易所的自律規(guī)則

【答案】：ABCD13、以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法，正確的有（）。

A.通常情況下，實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

B.通常情況下，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

C.深度實(shí)值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最高

D.深度實(shí)值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，深度實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最高

【答案】：BC14、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)與期貨公司建立介紹業(yè)務(wù)的對接規(guī)則，過程中應(yīng)當(dāng)明確的內(nèi)容包括（）。

A.客戶投訴的接待處理

B.行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)

C.客戶盈利保障約定

D.辦理開戶

【答案】：ABD15、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并提交的材料包括（）。

A.任職決定文件

B.相關(guān)會議的決議

C.相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件

D.高級管理人員職責(zé)范圍的說明

【答案】：ABCD16、期貨從業(yè)人員在從事期貨業(yè)務(wù)前應(yīng)具備（）。

A.專業(yè)技能

B.專業(yè)知識

C.投資經(jīng)驗(yàn)

D.職業(yè)道德

【答案】：ABD17、蝶式套利的特點(diǎn)是（）。

A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是跨交割月份的套利活動

B.蝶式套利由兩個(gè)方向相反的跨期套利構(gòu)成，一個(gè)賣空套利和一個(gè)買空套利

C.連接兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約

D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和

【答案】：BCD18、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的（）和其他應(yīng)當(dāng)公布的即時(shí)行情，并保證即時(shí)行情的真實(shí)、準(zhǔn)確。

A.成交量

B.持倉量

C.成交價(jià)

D.開盤價(jià)與收盤價(jià)

【答案】：ABCD19、關(guān)于期權(quán)交易，下列說法正確的是（）。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)可對沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)可對沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.買進(jìn)看漲期權(quán)可對沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.買進(jìn)看漲期權(quán)可對沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：AC20、王某是鄭州商品交易所的工作人員，則他應(yīng)當(dāng)具備的職業(yè)操守有（）。

A.保守期貨公司和客戶的商業(yè)秘密

B.依法辦事

C.公正廉潔

D.不可利用職務(wù)便利牟取不正當(dāng)?shù)睦?/p>

【答案】：ABCD21、利用未公開信息交易，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”的情形包括（）。

A.違法所得數(shù)額在100萬元以上

B.2年內(nèi)3次以上利用未公開信息交易的

C.明示、暗示2人以上從事相關(guān)交易活動的

D.明示、暗示3人以上從事相關(guān)交易活動的

【答案】：ABD22、人民法院在保全或者執(zhí)行會員資格費(fèi)或者交易席位時(shí)，下列表述正確的有（）。

A.在執(zhí)行階段，不得停止該會員交易席位的使用

B.在保全階段，應(yīng)當(dāng)依法裁定不得轉(zhuǎn)讓該會員資格，但不得停止該會員交易席位的使用

C.在執(zhí)行階段，有權(quán)依法采取強(qiáng)制措施轉(zhuǎn)讓該交易席位

D.在保全階段，應(yīng)當(dāng)依法裁定不得轉(zhuǎn)讓該會員資格，同時(shí)停止該會員交易席位的使用

【答案】：BC23、期貨公司或者其分支機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)，包括（）。

A.營業(yè)執(zhí)照被公司登記機(jī)關(guān)依法注銷

B.成立后無正當(dāng)理由超過3個(gè)月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)3個(gè)月以上

C.主動提出注銷申請

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形

【答案】：ABCD24、關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的有（）。

A.既能增加收益，又能降低風(fēng)險(xiǎn)

B.能夠?qū)_系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.只對擔(dān)心股市下跌的投資者適用

D.對擔(dān)心股市上漲或下跌的投資者都適用

【答案】：BD25、一般而言，如果一國出口大于進(jìn)口，則（）。

A.國際市場對該國貨幣需求增加

B.本幣升值

C.該國經(jīng)常項(xiàng)目會出現(xiàn)順差

D.本幣貶值

【答案】：ABC26、“國債余額占當(dāng)年GDP的6。%，財(cái)政赤寧占當(dāng)前GDP的30/,”，已經(jīng)成為國際公認(rèn)的安全警戒紅線。當(dāng)前世界部分經(jīng)濟(jì)體的政府超能力負(fù)債，已經(jīng)觸及或超過紅線，為了維持財(cái)政預(yù)算赤寧，政府町以采取的政府措施（）。

A.增加對富人的稅收

B.提高社會保障水平

C.縮減政府購買支出

D.降低國債的息票率

【答案】：ACD27、適用買入套期保值策略的情形主要有（）。

A.計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升

B.承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加

C.資金的貸方擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

D.承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對減少E

【答案】：ABC28、根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為（）。

A.協(xié)商叫價(jià)交易

B.公開叫價(jià)交易

C.賣方叫價(jià)交易

D.買方叫價(jià)交易

【答案】：CD29、關(guān)于期貨業(yè)協(xié)會的自律性管理，下列說法正確的是（）。

A.協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時(shí)更新從業(yè)資格注冊、誠信記錄等信息

B.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)履行監(jiān)管職責(zé)，需要協(xié)會提供期貨從業(yè)人員信息和資料的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)按照要求及時(shí)提供

C.協(xié)會應(yīng)當(dāng)組織期貨從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，提高期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)

D.中國證監(jiān)會指導(dǎo)和監(jiān)督協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動

【答案】：ABCD30、對于依法委托其他機(jī)構(gòu)從事中間介紹業(yè)務(wù)的期貨公司，首席風(fēng)險(xiǎn)官除重點(diǎn)檢查期貨公司是否依法建立健全和有效執(zhí)行一系列制度外，還應(yīng)當(dāng)監(jiān)督檢查（）。

A.是否存在非法委托或者超范圍委托等情形

B.在通知客戶追加保證金、客戶出入金、與中間介紹機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)隔離等關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，期貨公司是否有效控制風(fēng)險(xiǎn)

C.是否與中間介紹機(jī)構(gòu)建立了介紹業(yè)務(wù)的對接規(guī)則

D.在辦理開戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)、客戶投訴的接待處理等方面，與中間介紹機(jī)構(gòu)的職責(zé)協(xié)作程序是否明確且符合規(guī)定

【答案】：ABCD31、多元線性回歸模型的基本假定有（）。

A.零均值假定

B.同方差與無自相關(guān)假定

C.異方差假定

D.無多重共線性假定

【答案】：ABD32、由于（）等原因，使遠(yuǎn)期交易面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約

B.市場價(jià)格趨漲，賣方不愿按原定價(jià)格交貨

C.買方資金不足，不能如期付款

D.遠(yuǎn)期合同不易轉(zhuǎn)讓

【答案】：BCD33、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》的規(guī)定，為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的期貨從業(yè)人員不得從事的行為包括（）。

A.代理客戶從事期貨交易

B.劃