第一章總論

1.1項(xiàng)目背景與概況

1.1.1項(xiàng)目名稱

湖南省AAA有限公司開發(fā)700萬m,新型全瓷屋面瓦生產(chǎn)項(xiàng)目。

1.1.2項(xiàng)目承辦單位概況

1.1.2.1項(xiàng)目承辦單位：湖南省AAA有限公司

法人代表人：XXX

法定地址：XXX

L1.2.2項(xiàng)目承辦單位概況

湖南省AAA有限公司系2001年經(jīng)改制后組建的一家初具規(guī)模的民營企業(yè)，其前身

為AAA。1987年，經(jīng)XXX市經(jīng)委批準(zhǔn)，進(jìn)行易地技術(shù)改造，搬至現(xiàn)在廠址生產(chǎn)琉璃瓦,

五年出口創(chuàng)匯100多萬美元。1995年又進(jìn)行技術(shù)改造，改過去的燃柴龍窯生產(chǎn)為燃煤多

孔道推板窯生產(chǎn)，其品種齊全、色彩多樣的“XXX”牌琉璃制品覆蓋了周邊幾省的市場,

在省內(nèi)更是占有主要份額，足湖南省琉璃瓦行業(yè)規(guī)模最大、品種最多、顏色最為豐富的

生產(chǎn)企業(yè)。

2001年，經(jīng)縣政府批準(zhǔn)，企業(yè)實(shí)行了產(chǎn)權(quán)改革，經(jīng)過改制，給企業(yè)帶來第三次發(fā)

展機(jī)遇：企業(yè)經(jīng)過六年的穩(wěn)步經(jīng)營，產(chǎn)銷規(guī)模不斷擴(kuò)大，逐步積累了建設(shè)新項(xiàng)目的資

本；具備了實(shí)施新項(xiàng)目的人才和技術(shù)管理能力；目前通過市場調(diào)查，擬通過對企業(yè)現(xiàn)有

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在鞏固發(fā)展現(xiàn)有琉璃制品、耐火材料、紫砂工藝陶瓷生產(chǎn)的同時，異

地改造，實(shí)施新的項(xiàng)目，即增加多條全瓷西班牙瓦、波型瓦、雙虹瓦等現(xiàn)代新型西式屋

面瓦生產(chǎn)線，依托本地的資源優(yōu)勢(天然氣和瓷泥)和區(qū)域優(yōu)勢，使企業(yè)產(chǎn)品升級換代。

項(xiàng)目建成后，使企業(yè)成為中南五省規(guī)模最大、品種最齊全、款式最多、質(zhì)量最好、釉色

最豐富、中西式產(chǎn)品結(jié)合的屋面材料生產(chǎn)基地。

公司占地291畝，現(xiàn)有廠房30000m2,注冊資金1000萬元，總資產(chǎn)為5236萬元,

其中固定資產(chǎn)1477萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為10%。

1.1.3可行性研究報(bào)告研究范圍、依據(jù)及編制單位

1.1.3.1可行性研究報(bào)告研究范圍

a.對本項(xiàng)目擬生產(chǎn)的全瓷屋面瓦市場需求進(jìn)行分析、預(yù)測；對技術(shù)先進(jìn)性、經(jīng)濟(jì)合

理性和生產(chǎn)可靠性進(jìn)行分析論證。

b.對生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品方案和設(shè)備選型進(jìn)行研究。

c.對工程進(jìn)行投資估算、經(jīng)濟(jì)評價和分析。

1.1.3.2可行性研究報(bào)告研究依據(jù)

a.中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會頒發(fā)的《輕工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

編制內(nèi)容深度規(guī)定》(QBJS5-2005)

b.編制可行性研究報(bào)告的委托書

1.1.3.3可行性研究報(bào)告編制單位

中國“YYY”有限公司

工程咨詢資格證書編號：工咨甲XXX

等級：XXX級

法人代表：XXX法定地址：XXX

1.1.4項(xiàng)目提出的理由與必要性

實(shí)施本項(xiàng)目，待全部建成達(dá)產(chǎn)后，每年可實(shí)現(xiàn)銷售收入萬元，上交國

家稅收937.45萬元，企業(yè)可實(shí)現(xiàn)利潤萬元，是促進(jìn)當(dāng)?shù)刎?cái)政增收的重要

措施。同時可安排230人就業(yè)，可消耗本地瓷泥近20萬噸，相當(dāng)于一座大型瓷泥礦的

全年產(chǎn)量，大大促進(jìn)了本地資源的開發(fā)與利用。其經(jīng)濟(jì)效益和社會效益顯著，為地方經(jīng)

濟(jì)發(fā)展帶來一個新的增長點(diǎn)。

1.2研究工作概況

1.2.1研究工作概況

1.2.2項(xiàng)目主要建設(shè)條件

1.2.2.1擬建地點(diǎn):

本項(xiàng)目擬在XXX工業(yè)園建設(shè)。

1.2.2.2建設(shè)規(guī)模與目標(biāo)：

建設(shè)二條新型全瓷屋面瓦生產(chǎn)線（年產(chǎn)量達(dá)700萬m2）及其與之配套的設(shè)備、設(shè)施。

窯爐余熱可循環(huán)利用，與同型窯爐比較可節(jié)能5%以上，項(xiàng)目建成后達(dá)到節(jié)能、環(huán)保的目

標(biāo)。

1.2.2.3主要建設(shè)條件

1.2.2.3.1市場條件（略）

1.2.2.3.2技術(shù)條件（略）

1.2.2.3.3資金條件

湖南省AAA有限公司占地291畝，現(xiàn)有廠房30000m2,注冊資金1000萬元，總資產(chǎn)

為5236萬元，其中固定資產(chǎn)1477萬元，目前總負(fù)債550萬元，負(fù)債率為10%資產(chǎn)負(fù)

債率較低，資金條件好。

1.2.2.3.4資源條件

該項(xiàng)目所需要的主要原材料為瓷泥（高嶺土），據(jù)地質(zhì)資料顯示，按現(xiàn)有升采規(guī)模

可開采30—50年。

1.2.2.3.5區(qū)域社會經(jīng)濟(jì)條件（略）

1.3推薦方案與研究結(jié)論

1.3.1推薦方案

1.3.1.1推薦方案主要內(nèi)容的論證結(jié)論

1.3.1.1.1市場預(yù)測

1.3.1.1.2建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案

本期工程規(guī)劃年產(chǎn)新型全瓷屋面瓦700萬m2。

1.3.1.1.3廠（場）址選擇

本項(xiàng)目擬在XXX工業(yè)園。

1.3.1.1.4技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案（含項(xiàng)目組成）

（略）

本工程新建子項(xiàng)有主車間、成品庫、煤氣站、污水站、給水站；辦公樓、試驗(yàn)樓、

倒班宿舍、食堂及文化廣場活動場所等。由于投資的限制，本期工程先建主車間、倉庫、

煤氣站、廢水處理站、給水站。

1.3.1.1.5主要原輔材料的方案

1.3.1.1.6節(jié)能、節(jié)水、消防

1.3.1.1.7環(huán)境影響與綜合利用評價

1.3.1.1.8項(xiàng)目投入總資金與資金籌措

項(xiàng)目總投資萬元，申請貸款萬元，企業(yè)自籌萬元。

1.3.1.1.9經(jīng)濟(jì)效益和社會效益

生產(chǎn)規(guī)模：700萬m2新型全兗屋面瓦

b.年銷售收入.....萬

c.年利潤總額……萬

d.投資利潤率……%

&投資利稅率.....%

f.投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率....%

g.投資回收期（靜態(tài)）……年

1.3.1.1.10主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（表1T）

表1-1主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表

序號指標(biāo)名稱單位數(shù)量備注

1生產(chǎn)規(guī)模萬田2/年700

2建設(shè)投資萬元

3鋪底流動資金萬元

4投資指標(biāo)

4.1百元銷售收入占用總資金元/套68.03

4.2百元銷售收入占用流動資金元/百元6.44

5本項(xiàng)目定員人23()

6生產(chǎn)年間年生產(chǎn)天數(shù)天

6.1生產(chǎn)車間年生產(chǎn)天數(shù)天300三班、

6.2動力天365三班

6.3其他天254一班

8主要原材料

8.1高嶺土萬噸19.6

8.2石英萬噸1.6

8.3長石萬噸1.6

8.4化工原料萬噸1

9電萬度226

10水萬/19

11煤萬噸4.83

12銷售收入萬元

13產(chǎn)品總成本萬元（正常生產(chǎn)年）

14年利稅總額萬元（正常生產(chǎn)年）

15投資利潤率%（正常生產(chǎn)年）

16投資利稅率%（正常生產(chǎn)年）

17投資回收期（靜態(tài)）年含建設(shè)期

18財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%稅后

19財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%）萬元稅前

20盈虧平衡點(diǎn)%正常年

1.3.2研究結(jié)論

a.符合國家和地方產(chǎn)業(yè)政策。b.社會效益好。c.環(huán)境效益好。

d.本工程投產(chǎn)后年銷售收入可....萬元，投資利潤...%,投資利稅....%,投資

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益...陶投資回收期（靜態(tài)...年，經(jīng)濟(jì)上可行。

第二章新型全瓷屋面瓦市場預(yù)測

2.1產(chǎn)品市場供需現(xiàn)狀

2.2產(chǎn)品市場供需預(yù)測

2.3產(chǎn)品目標(biāo)市場分析

2.4銷售價格分析

2006年1~12月全國屋面瓦價格同比上漲了3.07%,2007年1~5月價格上漲

3.10%,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益得到提高，并呈呈現(xiàn)良好的銷售勢態(tài)。

通過市場調(diào)研，根據(jù)本項(xiàng)目規(guī)模、市場行情、代表產(chǎn)品成本分析等信息資料，擬定

本項(xiàng)目產(chǎn)品售價，該價格將具有較大的競爭優(yōu)勢和上升空間。

2.5產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

第三章建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案

3.1建設(shè)規(guī)模

考慮到合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模、市場容量、公司資金情況和現(xiàn)有場地條件等因素，確定本工

程生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)700萬m2新型全憑屋面瓦。

3.2產(chǎn)品方案

本工程產(chǎn)品有全瓷波型瓦、全瓷西班牙瓦、全直連鎖瓦等，在同一條生產(chǎn)線上只要

調(diào)整模具即可生產(chǎn)多種規(guī)格、型號的產(chǎn)品，包括生產(chǎn)外墻磚、地板磚等。項(xiàng)目投產(chǎn)后可

根據(jù)市場需、求國家政策等因素適時調(diào)整產(chǎn)品方案。

第四章廠（場）址選擇

4.1廠址現(xiàn)狀

4.2廠（場）址建設(shè)條件

第五章工程技術(shù)方案

5.1技術(shù)方案

5.1.1生產(chǎn)工藝技術(shù)路線比選綜述

5.1.2工藝流程的比選內(nèi)容

5.1.2.1產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

5.1,2.2工藝流程簡述

5.1.2.3主要工藝技術(shù)參數(shù)

1）主要工藝參數(shù)

2）生產(chǎn)規(guī)模

新型全瓷屋面瓦：700nl2/年。

3）工作制度

全年工作300天，雙班，8小時/班。

5.1.2.4主要原材料、燃料、動力消耗

主要原料、燃料、動力消耗見表5—1。

表5-1主要原材料、燃料、動力消耗表

序消耗量

名稱備注

號單位每日每年

1高嶺土噸512169000

2石英噸48.516000

3長石噸48.51600()

4化工原料噸30.310000

5電萬度0.75226

6水m633.33190000

7煤噸161.0448312

5.1.3車間平面布置

生產(chǎn)車間按照生產(chǎn)管理需要劃分為3個工段，其布置如下:

5.2主要設(shè)備方案

表5-2主要設(shè)備一覽表

序號名稱規(guī)格型號數(shù)量設(shè)備來源

1喂料機(jī)35m31國產(chǎn)

2球磨機(jī)40T8國產(chǎn)

3噴霧干燥塔4000型2國產(chǎn)

4柱塞泵7Y761402國產(chǎn)

5全自動壓機(jī)2100噸5國產(chǎn)

6全自動施釉線?120m2國產(chǎn)

7根道窯?180nl2國產(chǎn)

5.3工程方案

5.3.1項(xiàng)目組成

5.3.2總圖工程

5.3.2.6主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

-5

?45

園

區(qū)

用

地

主

要

經(jīng)

濟(jì)項(xiàng)目單位數(shù)量備注

技

術(shù)

指

標(biāo)

塞

日

口

1總用地面積m2100005合150畝

2

2建（構(gòu)）筑物占地面積m28228

2

3總建筑面積m29829本期工程20514m2

2

4道路廣場面積m13287

2

5綠地面積m45802

6建筑密度%28

7容積率計(jì)算面積m248054

8容積率0.48

9綠地率%45.8

5.3.3土建工程

5.3.4.給水排水工程

5.3.5.供電工程

5.3.6弱電

5.3.7通風(fēng)、空調(diào)工程

5.3.8.空壓站

5.3.9煤氣站

第六章主要原輔材料

6.1主要原輔材料供應(yīng)

該項(xiàng)目所需要的主要原材料為瓷泥（高嶺土），按現(xiàn)有開采規(guī)?？砷_采30-50年。

該項(xiàng)目所需的原料（陶泥、瓷泥）在本縣境內(nèi)均可采購，且單位價格較低。

其它原輔材料石英、長石、化工原料等需要量不大，可由市場直接采購。

本工程主要原輔材料用量見表6-1o

表67主要原輔材料年用量表

序號名稱預(yù)測價格單位數(shù)量來源

1高嶺土70元/噸萬噸19.6本縣

2石英150元/噸萬噸1.6本地市場

3長石200元/噸萬噸1.6木地市場

4化工原料萬噸1本地市場

6.2動力供應(yīng)

本工程年耗煤約4.83萬噸。本工程年耗電力226萬度均由“城區(qū)UOkY變電站”

供給；每年用水約19萬噸，以煤礦礦井水為水源。動力年需用量見表6-2。

表6-2動力需用量表

序號名稱單位數(shù)量

1煤萬噸/年4.83

2水萬一/年19

3電萬度/年226

第七章節(jié)瞥節(jié)水措施

第八章疆影響評價

（略）

第九章勞動安全、工業(yè)衛(wèi)生與消防

（略）

第十章企業(yè)組織與人力資源配置

10.1組織機(jī)構(gòu)及工作制度

10.1.1企業(yè)組織

10.1.2工作制度

本工程全年生產(chǎn)天數(shù)為300天，雙班或三班生產(chǎn)，8小時/班。

10.2人力資源配置

本項(xiàng)目定編230人，其中管理人員24人;供應(yīng)營銷人員16人，技術(shù)人員12人，生

產(chǎn)工人178人。具體定員如下表

（表10-1略）

10.3人員培訓(xùn)

第十一章項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度建議

11.1項(xiàng)目建設(shè)期

本項(xiàng)目建設(shè)工期為1年，從2011年6月至2012年5月。

11.2項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排

第十二章投資估算

12.1編制說明

本工程為湖南省AAA有限公司開發(fā)700萬成全瓷屋面瓦生產(chǎn)項(xiàng)目。該工程投資包

括：聯(lián)合車間、成品庫、煤氣站、煤氣站循環(huán)水系統(tǒng)，以及配套的變配電及電氣工程、

通風(fēng)除塵工程空壓站、給排水及消防工程、總圖運(yùn)輸工程等，不含10kv外部線路。

12.2投資估算依據(jù)

建設(shè)投資估算按《輕工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目投資估算辦法》（輕總規(guī)劃[1996]60號）的規(guī)定

進(jìn)行編制。

12.3建設(shè)投資估算

本工程建設(shè)投資萬元。詳見附表2.3。

根據(jù)項(xiàng)目情況，工器具購置費(fèi)按設(shè)備費(fèi)的1%計(jì)取。

12.4流動資金估算

根據(jù)本項(xiàng)目的實(shí)際情況，用分項(xiàng)詳細(xì)估算法預(yù)測生產(chǎn)期年流動資金需要額

為萬元，30%鋪底流動資金為萬元。詳見附表4。

12.5項(xiàng)目投入總資金

12.5.1項(xiàng)目投入總費(fèi)金

項(xiàng)目投入總資金包括建設(shè)投資和流動資金，為萬元。

12.5.2項(xiàng)目總投資

項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資和鋪底流動資金，為萬元。

12.5.3項(xiàng)目投入總資金構(gòu)成分析

投資構(gòu)成分析如下：見表12T

12.6投資指標(biāo)

a、每百元銷售收入占用總資金68.03元；

b、每百元銷售收入日用流動資金6.44元;

c、單位產(chǎn)品占用建設(shè)投資9.11元/m2。

12.7分年資金投入計(jì)劃

根據(jù)工程建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃，建設(shè)期為1年，建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi)分批投入。第二年

投產(chǎn)達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%。同時投入流動資金。

詳見附表5:項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表。

表12-1投資構(gòu)成分析表

金額其中外匯占建設(shè)投資占項(xiàng)目投入總

序號投資構(gòu)成

（萬元）（萬美元）的比例（％）資金的比例（％）

1建設(shè)投資6380.30100.00

1.1工程費(fèi)用4539.3864.41

1.1.1建筑工程1057.1916.57

1.1.2設(shè)備及工器具購置贄3057.6547.92

1.1.3安裝工程424.546.65

1.2工程建設(shè)其它費(fèi)用1405.0922.0219.94

1.3預(yù)備費(fèi)297.224.664.22

1.4建設(shè)期利息138.602.171.97

2流動資金667.189.47

其中：鋪底流動資金

200.16

3項(xiàng)目投入總資金（1+2）7047.48100.00

項(xiàng)目總投資

4（1+鋪底流動資金）6580.45

第十三章融資方案

13.1資金來源

項(xiàng)目投入總資金萬元。

項(xiàng)目資本金萬元，占項(xiàng)目總投資的％；其余建設(shè)投資和流動

資金申請銀行貸款。

13.2資本金籌措

項(xiàng)盲資本金萬元，其中：用于建設(shè)投資萬元，用于鋪底流

動

資金萬元。資本金來源為土地及公司盈余資金。

13.3債務(wù)資金籌措

其余建設(shè)投資4000.00萬元申請銀行貸款，貸款年利率6.93%；其余流動資金

467.03萬元申請銀行貸款，貸款年利率6.57%0貸款利息逐年計(jì)入當(dāng)年財(cái)務(wù)費(fèi)用。

13.4融資來源可靠性分析

根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況及銀行信譽(yù)度，本項(xiàng)目融資來源應(yīng)屬于可靠。

詳見附表5:項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表。

第十四章財(cái)務(wù)評價

14.1財(cái)務(wù)評價方法的選取

根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營和經(jīng)濟(jì)核算模式，在企業(yè)現(xiàn)有效益較好的情況下，本章財(cái)

務(wù)評價直接按本項(xiàng)目進(jìn)行C

14.2編制依據(jù)

財(cái)務(wù)評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價格體系，從項(xiàng)目財(cái)務(wù)角度分析、計(jì)算項(xiàng)目

的財(cái)務(wù)效益、費(fèi)用和評價指標(biāo)，考察項(xiàng)目的獲利能力和清償能力，據(jù)此判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)

可行性。

計(jì)算方法及附表格式按XXX（略）。

14.3財(cái)務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取及有關(guān)說明

14.3.1財(cái)務(wù)價格

本章財(cái)務(wù)評價采用的價格是在企業(yè)現(xiàn)行價格的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場情況和本項(xiàng)目產(chǎn)

品情況采用預(yù)測價格。生產(chǎn)運(yùn)行期的投入品與產(chǎn)出品選用固定價格，均為不含稅價格。

14.3.2稅費(fèi)

投入品、產(chǎn)出品實(shí)行增值稅，投入品中煤的增值稅稅率13%,其余17%；城市維

護(hù)建設(shè)稅稅率5%；教育費(fèi)附加費(fèi)率3%計(jì)征；印花稅等計(jì)入管理費(fèi)用中；所得稅稅率

33%。

14.3.3利率

建設(shè)投資貸款按銀行現(xiàn)行貸款利率6.93%計(jì)算。

流動資金貸款按銀行現(xiàn)行貸款利率6.57%計(jì)算。

14.3.4項(xiàng)目計(jì)算期

財(cái)務(wù)評價計(jì)算期包括建設(shè)期和生產(chǎn)運(yùn)行期，本項(xiàng)目建設(shè)期1年，生產(chǎn)運(yùn)行期根據(jù)

主要設(shè)備折舊年限10年計(jì)，本項(xiàng)目計(jì)算期11年。

14.3.5生產(chǎn)負(fù)荷

根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃，建設(shè)開始起第二年投產(chǎn)達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%第二年

及以后為投產(chǎn)后正常生產(chǎn)年份。

14.3.6產(chǎn)品銷售計(jì)劃及銷售價格

產(chǎn)品考慮全部內(nèi)銷。價格根據(jù)市場預(yù)測確定，采用固定價格，價格為不含稅價格。

14.3.7財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定

本項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定12%。

資本金收益率設(shè)定12%。

14.4銷售收入及稅金估算

14.4.1銷售收入估算

投產(chǎn)后正常生產(chǎn)年產(chǎn)瓷屋面瓦700萬m2,銷售為格14.8元/m2；正常生產(chǎn)年銷售

收入10360萬元。詳見附表6。

14.4.2稅金估算

正常生產(chǎn)年應(yīng)納增值稅額為868.01萬元。城市維護(hù)建設(shè)稅43.40萬元，教育費(fèi)附

加26.04萬元。

詳見附表6。

14.5成本費(fèi)用估算

14.5.1各項(xiàng)成本費(fèi)用的選取

1原、輔材料及消耗定額的選取

原、輔材料消耗定額由各專業(yè)人員提供。

2燃料、動力及消耗定額的選取

根據(jù)本工程運(yùn)行情況，由各專業(yè)人員提供。

詳見附表8。

3人員工資及福利費(fèi)的選取

本工程定員230人，年工資及福利費(fèi)總額500萬元。

4折舊費(fèi)方法及費(fèi)率的選取

固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法。建筑工程折舊年限為20年，設(shè)備折舊年限為10

年；殘值率為5%,年折舊額為433.56萬元。詳見附表9。

5攤銷費(fèi)年限的選取

長期攤銷投資土地購置費(fèi)，按30年攤銷；培訓(xùn)費(fèi)按10年攤銷。年攤銷費(fèi)41.50

萬元。詳見附表10o

6修理費(fèi)用的選取

修理費(fèi)用按折IU費(fèi)用的50%計(jì)提。

7銷售費(fèi)用的選取

銷售費(fèi)用根據(jù)項(xiàng)目情況，按銷售收入的3%估算。

8其它費(fèi)用

其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用和其他管理費(fèi)用，根據(jù)本項(xiàng)目特點(diǎn)及企業(yè)情況估算,

9財(cái)務(wù)費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用為經(jīng)營期長期借款利息支出與流動資金借款利息支出之和。

14.5.2總成本費(fèi)用估算見附表7

_正常生產(chǎn)年總成本費(fèi)用為萬元，年經(jīng)營成本為

萬元。

14.6利潤估算

14.6.1企業(yè)法定公積金、公益金的提取

企業(yè)法定公積金10%、公益金5%。

14.6.2項(xiàng)目利潤的估算

利潤總額=銷售收入-銷售稅金及附加-總成本費(fèi)用

正常生產(chǎn)年利潤總額為萬元。詳見附表130

14.7財(cái)務(wù)評價

14.7.1盈利能力分析

財(cái)務(wù)盈利能力分析主要是考察項(xiàng)目投資的盈利水平，見表14-1。

表14-1項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)盈利能力分析表

序號指標(biāo)名稱所得稅前所得稅后

1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（虬

靜態(tài)（年）

2投資回收期

動態(tài)（年）

3財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i?=12%）（萬兀）

4投資利潤率（%）

5投資利稅率（%）

6銷售利潤率隈）

詳見附表11。

項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)盈利情況見表14-2:

表14-2項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)盈利能力分析表

序號指標(biāo)名稱所得稅前所得稅后

1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）48.2931.84

靜態(tài)（年）4.095.11

2投資回收期

動態(tài)（年）4.465.94

3財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i.=12%）（萬元）6565.233671.12

詳見附表12o

14.7.2償債能力分析

清償能力分析主要是考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年財(cái)務(wù)狀況及償債能力。

以本項(xiàng)目折舊和利潤，盡快償還貸款，建設(shè)投資貸款償還期4.04年（含建設(shè)期），詳

見附表16o

財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量見附表

資產(chǎn)負(fù)債情況見附表15。

14.8不確定性分析

14.8.1盈虧平衡分析

正常生產(chǎn)年份以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)如下：

BEP=___________________

14.8.2敏感性分析

針對建設(shè)投資、銷售收入、經(jīng)營成本發(fā)生變化（±15%,其中銷售收入變化主要為

產(chǎn)品售價變化引起），對項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價指標(biāo)的影響程度進(jìn)行敏感性分析，分析結(jié)果詳見

附表17:敏感性分析表。從分析結(jié)果看，最敏感的因素是，

銷售收入的臨界點(diǎn)為%o

14.9財(cái)務(wù)評價結(jié)論

主要評價指標(biāo)見附表1。

本工程投產(chǎn)后，預(yù)測投資利澗率%,投資利稅率%,全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)

部收益率為%；貸款償還期年，投資叵收期年，均含建設(shè)期，項(xiàng)

目有較強(qiáng)的清償債務(wù)能力；不確定性分析表明，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力?？梢?，項(xiàng)目在

財(cái)務(wù)上是的。

小組案例討論作業(yè):

內(nèi)容一：工程經(jīng)濟(jì)評價要素估算

完成可研報(bào)告附表的數(shù)據(jù)分析：具體為附表1?附表16中，涂黑的單元格（僅非

指標(biāo)計(jì)算部分）

內(nèi)容二:

要求：①□

②□完成可研報(bào)告正文中，相關(guān)數(shù)據(jù)分析的填空。具體要求為:

③□正文1.1.4的空格處；（下同）

④□1.3.1.1.8；

⑤□1.3.1.1.9

⑥□1.3.2d

⑦□12.3

⑧□12.4

⑨□12.5

⑩□13.1

?□13.2

?14.5

?14.6.2

?14.8

14.9

，表14-1,表14-2涂黑的單元格。

工程經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)計(jì)算：

①口各指標(biāo)包括：

表1-1,表14-1,表14-2；及附表1中涂黑的單元格；

附表11、附表12：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期。

完成項(xiàng)目的盈虧平衡分析和敏感性分析，具體要求為完成正文14.8,14.9及

附表16

內(nèi)容三：可行行研究報(bào)告編寫、投資估算與資金籌措問題

1.要求1（6個組中，至少4組完成1?4內(nèi)容中的一項(xiàng)）：

2.對該項(xiàng)目的資金缺口，除了本可研報(bào)告中的銀行借貸，你認(rèn)為還有哪些渠

道可融資？列出可選擇的融資方式，并說明你所選擇融資渠道的原因。

3.請分析附表11、附表12計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)有何差異。對于該項(xiàng)目資金缺口進(jìn)

行融資時，你們是否會關(guān)注項(xiàng)目的資本結(jié)構(gòu)么？為什么？你將如何優(yōu)化

資本結(jié)

4.你了解到的新型融資方式有哪些，并分析，該項(xiàng)目是否考慮采用BOT、ABS、

PPP等方式，采用與否，請說明原因。

你們認(rèn)為參閱該份可研報(bào)告的主要機(jī)構(gòu)有哪些？先假設(shè)你們團(tuán)隊(duì)的身份，然

后說明你們會關(guān)注和側(cè)重與可研報(bào)告中的哪些方面，說明原因八

5.要求2：（6個組中，其余2個組，）開放性選題，參考但不限于以下內(nèi)容:

收集、編寫一個可行性分析報(bào)