2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、（）可在權證失效日之前任何交易日行權。

A.美式權證

B.歐式權證

C.百慕大式權證

D.認沽權證

【答案】：A2、以下關于回轉交易的說法錯誤的是（）。

A.權證交易當日不能進行回轉交易

B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易

C.B股實行次日起回轉交易

D.債券競價交易實行當日回轉交易

【答案】：A3、下列關于普通股的表述錯誤的是()。

A.普通股一般具有表決權

B.普通股具有股權和債權雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票

【答案】：B4、以下屬于遠期合約標的資產(chǎn)的是（）。

A.大宗商品

B.農(nóng)產(chǎn)品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D5、()同時考慮了基金經(jīng)理主動管理能力和市場波動情況。

A.特雷諾指數(shù)

B.詹森指數(shù)

C.夏普指數(shù)

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：C6、股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為（）。

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A7、下列關于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。

A.流動性較差

B.杠桿率偏低

C.估值難度大

D.缺乏監(jiān)管

【答案】：B8、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達到40萬元。

A.14.4

B.12.95

C.13.5

D.14.21

【答案】：B9、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.貼現(xiàn)模型法

【答案】：D10、基金管理過程中的費用不包括（）。

A.申購費

B.基金管理費

C.基金托管費

D.持有人大會費用

【答案】：A11、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）標準。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結算保證金

【答案】：B12、下列關于回轉交易的說法中，錯誤的是（）。

A.權證交易當日不能進行回轉交易

B.深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易

C.B股實行次交易日起回轉交易

D.債券競價交易實行當日回轉交易

【答案】：A13、()反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

A.基金分類

B.基金業(yè)績計算

C.基金風格

D.基金星級評價

【答案】：C14、關于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）

A.基礎原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關

B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鎢等

D.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領域占據(jù)著定價權的制高點

【答案】：A15、私募股權二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長、風險小、流動性強

B.周期短、風險小、流動性強

C.周期短、風險大、流動性強

D.周期長、風險大、流動性差

【答案】：D16、關于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B17、基金利潤中，其他收入不包括（）。

A.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額

B.手續(xù)費返還、ETF替代損益

C.基金管理人等機構為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項

D.管理人報酬

【答案】：D18、切點投資組合的特征不包括()。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D19、基金管理公司最核心的業(yè)務是()。

A.投資基金業(yè)務

B.投資交易業(yè)務

C.投資管理業(yè)務

D.投資托管業(yè)務

【答案】：C20、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B21、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D22、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B23、關于個人投資者的常見特征，以下表述正確的有（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：C24、以下關于當期收益率的說法，不正確的是（）。

A.其計算公式為I=C/P

B.它度量的是債券年利息收入占當前的債券市場價格的比率

C.它能反映債券投資能夠獲得的債券年利息收入

D.它能反映債券投資的資本損益

【答案】：D25、以下不屬于場內(nèi)證券交易原則的是（）。

A.第三方存管原則

B.貸銀對付原則

C.共同對手方制度

D.法人結算原則

【答案】：A26、下列關于普通股股東和優(yōu)先股股東表決權的表述中，在一般情況下正確的是（）

A.普通股股東沒有表決權，優(yōu)先股股東具有表決權

B.普通股股東具有表決權，優(yōu)先股股東沒有表決權

C.普通股股東具有表決權，優(yōu)先股股東具有表決權

D.普通股股東沒有表決權，優(yōu)先股股東沒有表決權

【答案】：B27、假設華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風險，選擇了100個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△(單位：點），并從小到大排列為△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下2.5%分位數(shù)為（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D28、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.換元法

D.蒙特卡洛法

【答案】：C29、下列債券種類不屬于按發(fā)行主體分類的是（）。

A.政府債券

B.公司債券

C.零息債券

D.金融債券

【答案】：C30、設立證券登記機構必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監(jiān)督管理機構

【答案】：D31、利率風險指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。以下不會影響利率變動的是（）。

A.通貨膨脹預期

B.中央銀行的貨幣政策

C.經(jīng)濟周期

D.國際收支

【答案】：D32、基金業(yè)績評價的原則是（）。

A.客觀性原則、可比性原則、長期性原則

B.客觀性原則、相關性原則、長期性原則

C.客觀性原則、相關性原則、重要性原則

D.客觀性原則、可比性原則、短期性原則

【答案】：A33、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A34、下列關于RQFII投資情況的相關內(nèi)容說法正確的是（）。

A.在各類RQFII機構中，基金系RQFII機構成為主力

B.南方東英資產(chǎn)已成為目前最大的RQFII管理機構

C.“嘉實滬深300中囯A股ETF”在紐約交易所上市，成為首只在美國上市的直接投資于中國A股的實物ETF

D.2013年11月，嘉實國際聯(lián)合德意志資產(chǎn)及財富管理公司合作在盧森堡發(fā)行了投資于中國A股的ETF，成為歐洲的首只RQFII產(chǎn)品

【答案】：D35、除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結轉的時點通常為（）。

A.每月末

B.每年末

C.每日日結

D.每季末

【答案】：A36、下列算法交易中，在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法為（）。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行缺口算法

【答案】：D37、近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D38、關于風險投資，以下表述正確的是()

A.風險投資被認為是私募當中處于低風險領域的投資

B.風險投資通過資本的退出，從股權增值中獲取高回報

C.風險投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅

D.風險資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權

【答案】：B39、關于銀行間債券市場的債券結算，以下表述正確的是（）。

A.實時處理交收結算的本金風驗較大

B.實時處理交收只能以凈額結算方式進行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高

D.批量處理交收可以以全新結算或爭餐結算方式進行交收

【答案】：D40、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

【答案】：D41、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C42、關于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）。

A.大宗商品投資可以采取購買大宗商品相關股票的方式

B.大宗商品投資通常采用直接購買大宗高品實物的方式

C.大宗商品可以分為能源類。基礎原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類

D.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

【答案】：B43、以下指標中，可以反映股票基金風險的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ

【答案】：C44、假設某基金某日資產(chǎn)負債情況如下：持有兩只股票數(shù)量分別為20萬股和60萬股，當日收盤價分別為26元和20元；債券10萬張，當日第三方估值全價為98元；銀行協(xié)議存款為900萬元；尚未到期正回購600萬元，其他應付款300萬元；發(fā)行在外的基金份額3000萬份。當日該基金份額凈值為（）元。

A.1.4

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：B45、（）是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎的商業(yè)地產(chǎn)之一。

A.地產(chǎn)

B.寫字樓

C.酒店

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A46、某證券實際利率為4%，通貨膨脹率為3%，則名義利率為()。

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

【答案】：A47、大額可轉讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級市場上轉讓的金融工具。大額可轉讓定期存單特征不包括（）。

A.大額可轉讓定期存單不記名可轉讓，可轉讓是其最大的特點

B.大額可轉讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)

C.大額可轉讓定期存單的投資者一般為機構投資者和資金雄厚的企業(yè)

D.大額可轉讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是7天，以3個月、6個月為主

【答案】：D48、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，由各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。

A.投資決策委員會

B.投資部

C.研究部

D.交易部

【答案】：A49、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A50、短期債券的償還期為（）。

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

【答案】：A51、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益上升

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益下降

【答案】：D52、封閉式基金份額凈值由（）進行公告。

A.上市的證券交易所

B.基金托管人

C.基金管理人協(xié)同基金托管人

D.基金管理人

【答案】：D53、期權是一種選擇權，是一種能在未來特定時間以特定價格（）一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時賣出

【答案】：B54、（）期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。

A.上升收益率曲線

B.反轉收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.拱形收益率曲線

【答案】：B55、（）允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：A56、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B57、關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是()。

A.發(fā)行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積

B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

C.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

D.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定參考意義

【答案】：C58、以下關于中證全債指數(shù)的說法，錯誤的是（）。

A.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債和企業(yè)債券

B.當成分券出現(xiàn)異常價格或無價格的情況時，計算指數(shù)時剔除該成分券

C.中證指數(shù)公司每日計算并發(fā)布收盤指數(shù)

D.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一支債券類指數(shù)

【答案】：B59、保本基金的特點不包括()。

A.保本基金通過雙重機制實現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

【答案】：D60、某債券五年后到期,其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票面利率8%、每次付息4元。若該債券以102元賣出,則其到期收益率（）。

A.8%

B.4%

C.7.5128%

D.以上都不對

【答案】：C61、收益率曲線轉換過程中，出現(xiàn)長短期債券收益率基本相等，這樣的曲線是（）。

A.水平收益曲線

B.正收益曲線

C.反轉收益曲線

D.上升收益曲線

【答案】：A62、關于相關系數(shù)，以下說法錯誤的是（）。

A.相關系數(shù)總處于－1和1之間（含－1和1）

B.相關系數(shù)為－1的兩組數(shù)據(jù)完全負相關

C.相關系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負數(shù)

D.相關系數(shù)取值在－1和1之間，但不能為0

【答案】：D63、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

【答案】：A64、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。

A.連續(xù)型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.離散型隨機變量

D.中斷型隨機變量

【答案】：A65、在公司設立后再融資時，上市公司定向增發(fā)和非上市公司定向增發(fā)相比較，上市公司定向增發(fā)的優(yōu)勢不包括（）。

A.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機構投資者

B.有利于提升子公司的資產(chǎn)價值

C.有利于集團企業(yè)整體上市

D.減輕并購的現(xiàn)金流壓力

【答案】：B66、托管人委托負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務的境外資產(chǎn)托管人應符合的條件有()。

A.在中國大陸設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調(diào)查

【答案】：C67、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（）為基礎的投資組合理論。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：C68、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：B69、基金管理費是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

B.基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

C.用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

D.基金動作過程中各項費用總和

【答案】：A70、以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流為正或為負是判斷企業(yè)財務現(xiàn)金流量健康的唯一指標

B.財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助

C.現(xiàn)金流量結構可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流量也存在較大的差異性

D.流動性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償還短期負債的能力大小，重點關注的是企業(yè)的流動資產(chǎn)

【答案】：A71、（）把未來現(xiàn)金流直接轉化為相對應的現(xiàn)值。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：C72、有關現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權責發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

【答案】：A73、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）。

A.中國進出口銀行

B.國家開發(fā)銀行

C.中國農(nóng)業(yè)銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：C74、下列證券的持有者，對公司事務有表決權的是（）

A.政府債券

B.公司債券

C.普通股

D.優(yōu)先股

【答案】：C75、（）是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。

A.私募股權

B.不動產(chǎn)

C.大宗商品

D.收藏品

【答案】：C76、深交所證券的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生，收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價，當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

A.連續(xù)競價

B.協(xié)議競價

C.集合競價

D.充分競價

【答案】：C77、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的()。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B78、假設在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40％，標準差為0．5。當前一年定期存款利率為5％，則該基金的夏普比率為（）。

A.0.65

B.0.70

C.0.60

D.0.80

【答案】：B79、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛模擬法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.貼現(xiàn)模型法

【答案】：D80、（）年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與德國馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務。

A.1982

B.1981

C.1980

D.2000

【答案】：B81、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風險。

A.系統(tǒng)性風險

B.市場風險

C.政策風險

D.非系統(tǒng)性風險

【答案】：A82、對基金估值結果負有復核責任的是（）。

A.基金托管人

B.律師事務所

C.基金管理人

D.會計師事務所

【答案】：A83、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔保

B.證券公司；無擔保

C.商業(yè)銀行；有擔保

D.商業(yè)銀行；無擔保

【答案】：D84、以下不能用來反映貨幣市場基金風險的指標是（）。

A.平均市值

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況

【答案】：A85、商業(yè)票據(jù)的特點主要有()。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C86、普通股的現(xiàn)金流量權是（）。

A.按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅

B.獲得固定股息

C.獲得承諾的現(xiàn)金流

D.獲得本金和利息

【答案】：A87、價格—收益率曲線的曲率就是債券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B88、某日某基金買入S股票10000股，成交價5元/股，當日賣出Q股票20000股，成交價10元/股，按1‰稅率征收標準，該基金需繳納的印花稅是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A89、某公司的財務報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20萬元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)（）

A.2

B.5

C.333

D.4

【答案】：B90、下列關于資本市場線的說法錯誤的是（）。

A.切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產(chǎn)組合

B.市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數(shù)的加權平均組合

C.直線的截距表示無風險利率，它可以視為等待的報酬率

D.在M點的左側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M

【答案】：D91、以下不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。

A.經(jīng)濟增長

B.財務風險

C.利率、匯率與物價波動

D.政治因素的干擾

【答案】：B92、下列各種債券中，其利率在償付期限內(nèi)發(fā)生變化的是（）。

A.貼現(xiàn)債券

B.附息債券

C.息票累計債券

D.浮動利率債券

【答案】：D93、QFII的設立標準中關于托管人資格的規(guī)定，應具備的條件不包括（）。

A.設有專門的資產(chǎn)托管部

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

【答案】：D94、某基金管理人決定對其管理的A基金進行利潤分配，每10份派發(fā)紅利0．6元，除息日為當日，公布的基金份額凈值為1．5元。假設某基金投資者持有A基金10000份,選擇現(xiàn)金分紅方式。以下結論中錯誤的是（）

A.除息后該投資者持有10400份A基金

B.除息前后該投資者的利益沒有受到影響

C.該投資者由于持有A基金可獲得的利潤分配金額為600元

D.除息前該投資者持有15000元A基金資產(chǎn)

【答案】：A95、不屬于衍生工具的特點的是（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.確定性

D.聯(lián)動性

【答案】：C96、（）對經(jīng)濟情況，行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進行分析，以此來研究股票價值。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.技術分析

C.行業(yè)分析

D.基本面分析

【答案】：D97、（）是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：A98、期貨合約是在交易所交易的標準化產(chǎn)品，其特點是()。

A.無固定的交易場所、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

B.無規(guī)范的合約、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

C.有固定的交易場所、規(guī)范的合約、透明的合約價格、較低的交易成本和很強的流動性

D.無固定的交易場所、規(guī)范的合約、非公開的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

【答案】：C99、下列關于QFII的說法錯誤的是（）。

A.QFII是我國在資本項目完全開放背景下選擇的一種資本市場開放制度

B.允許符合條件的境外機構投資者匯入一定額度的外匯資金

C.QFII在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關機構審核后方可匯出境外

D.QFII制度旨在實現(xiàn)在利用外資的同時，又通過外匯管制和宏觀調(diào)控的手段避免外資對國內(nèi)證券市場沖擊的目標

【答案】：A100、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。

A.參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易

B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務

D.投資于遠期合約

【答案】：D101、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.經(jīng)濟附加值模型

C.市銷率模型

D.企業(yè)價值倍數(shù)

【答案】：B102、下列（）關于有效前沿的說法是錯誤的。

A.如果一個投資組合在所有風險相同的投資組合中具有最高的預期收益率，或者在所有預期收益率相同的投資組合中具有最低的風險，那么這個投資組合就是有效的

B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預期收益率更高且風險更低的投資組合

C.有效前沿是由所有投資組合構成的集合

D.在一定的風險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高

【答案】：C103、關于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A104、在整個銀行間債券市場體系中，履行監(jiān)督管理職責的機構是（）。

A.中國銀監(jiān)會

B.全國銀行間同業(yè)拆借中心

C.中國人民銀行

D.中央結算公司

【答案】：C105、以下選項不屬于債券基金主要的投資風險的是（）。

A.債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A106、（）是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入一定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權利的合約。

A.實值期權

B.看跌期權

C.平價期權

D.看漲期權

【答案】：D107、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A108、境內(nèi)一家A證券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務還需要滿足哪些條件

A.要等到3個月以后才能申請

B.應將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務應滿3年

D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B109、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點

D.利息

【答案】：B110、以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10％的2年期限住房貸款，若每年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為（）元。

A.308095.2

B.248095.2

C.288095.2

D.268095.2

【答案】：C111、關于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關規(guī)定，以下表述錯誤的是（）

A.對固定收益類等應計利息的證券，必須采用收付實現(xiàn)制

B.目前投資管理機構必須采用交易日會計制

C.目前組合必須以公允價值進行實際估值

D.目前組合至少每月度進行一次實際估值

【答案】：A112、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

【答案】：C113、下列屬于股票特征的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D114、影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常不包括()。

A.投資者的年齡

B.資產(chǎn)負債狀況

C.財務變動狀況

D.投資者受教育情況

【答案】：D115、對于賣空交易，根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則中》對標的證券的規(guī)定,以下表述錯誤的是（）

A.對股東人數(shù)有下限要求

B.對股票價格波動幅度有上限要求

C.對上交所上市交易時間有下限要求

D.對股票價格有上限要求

【答案】：D116、關于金融債券的說法錯誤的是（）。

A.政策性金融債券的發(fā)行人是政策性金融機構

B.商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行

C.非銀行金融機構債券由非銀行金融機構發(fā)行

D.證券公司債和證券公司短期融資券由銀行發(fā)行

【答案】：D117、風險價值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的是（）。

A.選用的歷史區(qū)間與測算期間不需要一致，時間相隔越遠越好

B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間大致相同，時間相隔越近越好

C.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時間相隔越近越好

D.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時間相隔越遠越好

【答案】：B118、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。

A.債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要

【答案】：A119、關于貝塔（β)的含義，以下理解錯誤的是（）。

A.β是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風險大小的指標

B.P絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大

C.β可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的β值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A120、投資部根據(jù)總體投資策略和研究報告，構建投資組合方案，對方案進行風險收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。

A.形成投資策略

B.構建投資組合

C.績效評估與組合調(diào)整

D.執(zhí)行交易指令

【答案】：A121、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東的持股比例。

A.5％～10％

B.5％～15％

C.5％～20％

D.5％～25％

【答案】：C122、下列關于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯誤的是（）。

A.接收大宗交易的時間為每個交易日9:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報

C.交易日15:00-15:30，交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認

D.交易所無權調(diào)整大宗交易的最低限額

【答案】：D123、下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負債率

D.速動比率

【答案】：C124、如果要將基于每日收益率計算所得的下行標準進行年化，正確的做法是（）。

A.除以交易日數(shù)量

B.除以交易日數(shù)量的開方

C.乘以交易日數(shù)量

D.乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】：D125、（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標準差

【答案】：A126、（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.合約標的資產(chǎn)

B.持倉量

C.結算單位

D.交易單位

【答案】：D127、中國人民銀行以（）為工具進行公開市場操作，投放基礎貨幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應量

C.回購協(xié)議

D.政府債券

【答案】：C128、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括()。

A.對資產(chǎn)管理機構而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在1年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務5年以上，一級資本不少于3億美元

【答案】：D129、申請合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應具備經(jīng)營銀行業(yè)務（）年以上，一級資本不少于（）億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C130、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當前市場價格為95元，則該債券的到期收益率為（）。

A.4.70%

B.6%

C.8.836%

D.5.30%

【答案】：C131、下列有關回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生反向影響

【答案】：B132、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B133、小張和小王投資一只場外貨幣市場基金，小張在上周五申購，這周四贖回，小王在上周四申購，這周五贖回。假設期間除周末外，不涉及其他法定節(jié)假日，則兩人享受該貨幣市場基金分紅的天數(shù)相差（）天。

A.2

B.6

C.4

D.5

【答案】：B134、（）是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。

A.倫敦證券交易所

B.泛歐證券交易所

C.紐約證券交易所

D.納斯達克證券交易所

【答案】：C135、下列屬于股票特征的是()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D136、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8%，那么該債券的現(xiàn)值為（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A137、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務工具。

A.短期政府債券

B.短期融資券

C.回購協(xié)議

D.銀行承兌匯票

【答案】：B138、股票估值的內(nèi)在價值法不包括（）。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.市盈率模型

【答案】：D139、QDII投資者是（）。

A.合格境內(nèi)機構投資者

B.合格境外機構投資者

C.合格境內(nèi)個人投資者

D.合格境外個人投資者

【答案】：A140、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C141、下列關于零息債券的描述中，正確的是（）。

A.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

B.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

C.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

D.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

【答案】：A142、以下不屬于權益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風險的是()。

A.匯率變動

B.股票停牌

C.公司因違規(guī)經(jīng)營被處罰

D.企業(yè)投資項目失敗

【答案】：A143、另類投資的主要類型不包括（）。

A.另類資產(chǎn)

B.另類投資策略

C.公募基金

D.對沖基金

【答案】：C144、（）是專門進行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設立的企業(yè)達到重組或所有權轉變目的而存在的資金需求的投資。

A.風險投資

B.并購投資

C.危機投資

D.私募股權二級市場投資

【答案】：B145、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，()意味著每個投資者都是價格接受者。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整

B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

C.不存在交易費用及稅金

D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的

【答案】：D146、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C147、小張由于資金緊張向小李借款100000元，雙方約定好每年利率為10%,復利計息，到期一次還本利息，則兩年后小張應該向小李支付的利息為（）

A.20000元

B.121000元

C.120000元

D.21000元

【答案】：D148、關于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）。

A.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)全流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)再投資所產(chǎn)生的股權與債權

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關的業(yè)務所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

【答案】：A149、貨銀對付原則又稱（）。

A.分級結算原則

B.款券兩訖原則

C.多邊凈額清算原則

D.國際交易原則

【答案】：B150、下列關于期貨交易中的"投機"的表述中，錯誤的是（）。

A.投機者承擔了套期保值交易轉移的風險

B.投機者承擔了風險，并提供風險資金

C.投機交易減弱了市場的流動性

D.投機者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量

【答案】：C151、下列關于信用利差特點的表述中，錯誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：A152、下列關于到期收益率的假設，說法正確的是（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C153、關于受償?shù)燃壊煌膫铝姓f法錯誤的是（）。

A.次級債務在清償時僅有少量甚至沒有補償

B.專利和品牌也可以作為有保證債券的保證券的保證物

C.優(yōu)先無保證債券在受償排序上要先于優(yōu)先次級債務

D.有保證債券有時也被稱為信用債券

【答案】：D154、債券是作為證明（）關系的憑證。

A.債權債務

B.產(chǎn)權

C.所有權

D.委托代理

【答案】：A155、使用內(nèi)在價值法對股票進行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是()。

A.現(xiàn)金股利

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益、

D.權益自由現(xiàn)金流

【答案】：A156、財務報表分析是（）進行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D157、下列關于衍生工具的論述，錯誤的是()

A.期權合約的賣方有權利但沒有義務去執(zhí)行合約

B.遠期合約是非標準化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

C.所有的金融衍生工具都可以由遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約這四種基本的衍生工具構造出來

D.期貨合約是標準化合約

【答案】：A158、每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是（）。

A.浮動利率

B.單利

C.復利

D.固定利率

【答案】：C159、對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值：PV=S*（1-LOMD）的價值。S表示估值日在證券交易所上市交易的同一股票的（）

A.市場價值

B.賬面價值

C.內(nèi)在價值

D.公允價值

【答案】：D160、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值工作小組針對長期停牌股票的估值方法不包括（）。

A.最近一個交易日的收盤價

B.市場價格模型法

C.指數(shù)收益法

D.可比公司法

【答案】：A161、下列投資的收益率可以看作無風險收益率的是（）。

A.中證500指數(shù)收益率

B.中國黃金交易所黃金T+D合約一年的收益率

C.某貨幣基金的七日年化收益率

D.五年期國債市場利率

【答案】：D162、過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設置的百分比時，投資各就交鉍這種股票，你認為以上說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.有時正確

D.有時錯誤

【答案】：B163、國家開發(fā)銀行發(fā)行的債券14國開26的條款規(guī)定：本期債券設定一次發(fā)行人選擇提前贖回的權利，發(fā)行人可以選擇在本次債券第5個計息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下說法錯誤的是（）

A.此債券含有贖回條款

B.如果2019年11月市場利率比2014年11月大幅下跌，那么此債券可能變?yōu)?年期債券

C.此條款保護債務人

D.如果沒有此條款，那么票面利率應當大于5.3%

【答案】：D164、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B165、（）通常用來衡量投資組合在將來的表現(xiàn)和風險情況。

A.事前風險測度

B.事后風險測度

C.下行風險

D.風險價值

【答案】：A166、私募股權投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國

C.中國

D.英國

【答案】：B167、關于債權資本與權益資本的投票權，以下表述錯誤的是（）

A.通常債券持有者對公司事務沒有投票權

B.通常公司債權方對公司事務沒有投票權

C.普通股股東一般按照其持股比例享有投票權

D.優(yōu)先股股東一般按照其持股比例享有投票權

【答案】：D168、關于期貨合約和期權合約，以下說法錯誤的是()

A.期貨合約具有杠桿效應，期權合約也具有杠桿效應

B.期貨合約是雙邊合約，期權合約也是雙邊合約

C.期貨合約的損益對稱，期權合約的損益不對稱

D.期貨合約在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易

【答案】：B169、下列關于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯誤的是（）。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B170、（）是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實際利率

【答案】：A171、一般來說，定期存款的存期不包括()。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D172、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應的贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A173、關于債券當期收益收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是()

A.當期收益率總是與到期收益率反向變動

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率

C.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券資本損益

D.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率

【答案】：A174、關于資產(chǎn)支持證券ABS的資金池中債務構成種類不包括（）。

A.住房抵押貸款

B.汽車消費貸款

C.信用應收貸款

D.學生貸款

【答案】：A175、以下產(chǎn)品中，適用全額結算方式的是（）

A.創(chuàng)業(yè)板股票買賣

B.國債買斷式回購到期購回

C.權證買賣

D.公司債買賣

【答案】：B176、當企業(yè)面臨破產(chǎn)清算時，最優(yōu)先得到清償?shù)膫牵ǎ?/p>

A.第二抵押權債券

B.有限留置權債券

C.次級債券

D.優(yōu)先次級債券

【答案】：B177、下列關于基金暫停估值的情形的說法錯誤的是（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時

C.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)

D.占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值

【答案】：C178、（）是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納資金。

A.盯市制度

B.平倉制度

C.交割制度

D.保證金制度

【答案】：D179、某種附息國債面額為100元，票面利率為10%，市場利率為8%,期限為2年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價值為（）。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

【答案】：D180、一般情況下，以下證券中有決策權的是（）。

A.優(yōu)先股

B.可轉債

C.公司債

D.普通股

【答案】：D181、（）是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B182、下列不屬于中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具的是（）。

A.公開市場操作

B.調(diào)節(jié)稅收

C.利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準備金率的調(diào)節(jié)

【答案】：B183、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是()。

A.市場風險

B.信用風險

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險

D.購買力風險

【答案】：C184、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D185、下列關于股票的說法，錯誤的是()。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A186、某5年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（）。

A.轉換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D187、()指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：B188、以下選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.成立時間

C.時間區(qū)間

D.風險和收益

【答案】：B189、目前，我國的基金會計核算均已細化到()。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B190、下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序,表達正確的是()

A.債券持有者先于優(yōu)先股股東

B.普通股股東先于優(yōu)先股股東

C.優(yōu)先股股東先于債券持有者

D.普通股股東先于債券持有者

【答案】：A191、衝量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）

A.銷售利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負債率

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：B192、對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是（）。

A.債券

B.股票與固定收益證券

C.基金

D.貨幣市場基金

【答案】：B193、按計息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和（）。

A.息票債券

B.貼現(xiàn)債券

C.零息債券

D.可贖回債券

【答案】：C194、資本資產(chǎn)定價模型認為，投資者想要獲得更高的報酬，就必須承擔更高的風險，此處風險指的是（）。

A.系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.系統(tǒng)性風險

D.系統(tǒng)性風險減去非系統(tǒng)性風險后的額外風險

【答案】：C195、在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準利率。

A.上海銀行間同業(yè)拆借利率

B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

D.紐約銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B196、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

D.投資收益率

【答案】：C197、跟蹤偏離度=（）。

A.證券組合的真實收益率+基準組合的收益率

B.證券組合的真實收益率/基準組合的收益率

C.證券組合的真實收益率*基準組合的收益率

D.證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

【答案】：D198、假設投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份額，那么基金將從（）開始計算其權益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D199、下列關于指數(shù)基金的說法，錯誤的是()。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關

C.跟蹤誤差越大，風險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越大

【答案】：D200、只能在期權到期日行使的期權是（）。

A.看漲期權

B.看跌期權

C.歐式期權

D.美式期權

【答案】：C201、（）是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B202、關于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）

A.與貨幣市場的聯(lián)動性不強

B.采用非實物交割，回購利率較高

C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高

D.一般來說回購期限越短，回購利率越低

【答案】：D203、股指期貨的保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就會使投資者遭受較大的損失，當股指波動劇烈時，甚至會因為資產(chǎn)不足而被強行平倉，這種風險稱之為（）

A.操作風險

B.市場風險

C.結算風險

D.信用風險

【答案】：B204、下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

A.會對公司的資本結構和股東權益產(chǎn)生影響

B.會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

【答案】：A205、（）的指標體現(xiàn)了公司所有權利要求者，包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B206、關于市盈率和市凈率的說法，錯誤的是（）。

A.對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益

B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，公式表達為市盈率(P／E)=每股價格每股收益（年化）

C.當前市凈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

D.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司

【答案】：C207、SWIFT是（）的縮寫。

A.環(huán)球市場間通信協(xié)會

B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會

C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會

D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會

【答案】：C208、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C209、如果a與b證券之間的相關系數(shù)絕對值比b與C之間的相關系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。

A.無法確定

B.A與B證券之間的相關性更強

C.—致

D.B與C證券之間的相關性更強

【答案】：B210、關于普通股和優(yōu)先股，以下說法錯誤的是（）。

A.普通股和優(yōu)先股都有收益權

B.優(yōu)先股股東的權利受限制的

C.普通股股利不固定，在公司盈利情況很好時可以不分配

D.在公司剩余財產(chǎn)分配和表決權上優(yōu)先股都有優(yōu)先權

【答案】：D211、（）采用券商結算摸式。

A.QFII基金

B.證券公司集合資產(chǎn)管理計劃

C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品

D.信托計劃

【答案】：D212、關于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）

A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低

B.凈資產(chǎn)收益率強調(diào)每單位的所有者權益能夠帶來的利潤

C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力

D.計算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個指標

【答案】：A213、下列不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉換期限

C.市場利率

D.回售條款

【答案】：C214、關于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實行差別化個人所得稅政策，以下表述錯誤的是（）

A.持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額

B.持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的股息紅利所得全額計入應納稅所得額

C.對基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個人所得稅，稅率為20%

D.持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額

【答案】：D215、資產(chǎn)負債表的下列科目中，不屬于所有者權益的是（）。

A.長期股權投資

B.資本公積

C.股本

D.未分配利潤

【答案】：A216、以下不屬于貨幣市場工具的特點的是（）。

A.期限在一年以上

B.流動性高

C.本金安全性高，風險較低

D.大宗交易，主要是機構投資者參與

【答案】：A217、關于單利和復利，以下表述錯誤的是（）。

A.單利考慮了本金的時間價值

B.復利考慮了本金的時間價值

C.復利考慮了利息的時間價值

D.單利考慮了利息的時間價值

【答案】：D218、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的偵券二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A219、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。

A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C220、關于被動投資指數(shù)復制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法。

B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動投資復制指數(shù)會產(chǎn)生復制成本

【答案】：B221、證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊凈額結算服務時，負責（）。

A.結算參與人與客戶之間的證券清算交收

B.證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收

C.結算參與人與客戶之間的資金清算交收

D.結算參與機構與客戶之間資金清算

【答案】：B222、證券x和y的收益率rx、ry的相關系數(shù)為0．99，當rx的值增加時，ry的值大概率會可能（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.不相關

【答案】：B223、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準

A.國債價格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D224、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，不包括（）

A.財務風險

B.經(jīng)營風險

C.政策風險

D.流動性風險

【答案】：C225、我國基金會計年度為公歷（）。

A.每年1月1日至6月30日

B.每年6月30日至12月31日

C.每年1月1日至次年1月1日

D.每年1月1日至12月31日

【答案】：D226、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內(nèi)容是（）。

A.分紅能力分析

B.份額變動分析

C.投資風格分析

D.持合結構分析

【答案】：B227、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A.公司總經(jīng)理

B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

C.基金管理公司的副總經(jīng)理

D.分管投資的副總經(jīng)理

【答案】：C228、假設A證券的貝塔系數(shù)為1.2，B證券的貝塔系數(shù)為0.9，以下說法正確的是（）。

A.A證券對市場指數(shù)的敏感性較強

B.B證券對市場指數(shù)的敏感性較強

C.A所獲得的收益較高

D.B所獲得的收益較高

【答案】：A229、關于中期票據(jù)的說法錯誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴格限制

【答案】：C230、關于股票發(fā)行價格的說法正確的是（）。

A.發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行

B.股票面值與股票的投資價值有著必然聯(lián)系

C.溢價發(fā)行時，發(fā)行股票募集的資金也等于股本總和

D.面值高于發(fā)行價格稱為溢價發(fā)行

【答案】：A231、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日，次日

B.周;次周

C.月;當日

D.月;次日

【答案】：A232、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

【答案】：D233、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。

A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤

B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益

C.未分配利潤余額年未不結轉

D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值

【答案】：B234、關于大額可轉讓定期存單，以下表述正確的是（）。

A.大額可轉讓定期存單在二級市場上可能存在不能及時變現(xiàn)的風險

B.大額可轉讓定期存單的期限較長，一般都在1年以上

C.大額可轉讓定期存單的利率不可以是浮動利率

D.大額可轉讓定期存單的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A235、顯性成本包括()

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B236、不屬于可以回購本公司股票的情形是（）

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經(jīng)營規(guī)摸

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B237、滬港通及深港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義不包括（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動人民幣跨境資本流動

C.促進經(jīng)濟的發(fā)展

D.構建良好的人民幣回流機制

【答案】：C238、（）是指私募股權基金運營對象企業(yè)經(jīng)營失敗，項目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的—種形式。

A.買殼上市

B.IPO

C.破產(chǎn)清算

D.二次出售

【答案】：C239、下列有關債券種類的說法，錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券

B.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C.按計息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券

D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券等

【答案】：C240、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是（）。

A.提高

B.下降

C.無影響

D.不確定

【答案】：B241、下列關于可贖回債券的表述中，錯誤的是()

A.可贖回債券的贖回價格可以是固定的，也可以是浮動的

B.與一個其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利息更低

C.可贖回債券的贖回條款是發(fā)行人的權利，對債權人不利

D.可贖回債券賦予發(fā)行人看漲期權的價值

【答案】：B242、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維持擔保比例為（）%。

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C243、關于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。

A.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場

B.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險

C.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進行公開市場操作

D.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

【答案】：B244、下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。

A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】：C245、假定某基金的總資產(chǎn)為35億元，總負債為5億元，發(fā)行在外的基金份額總數(shù)為30億份，那么其基金份額凈值為（）元。

A.1.00

B.1.16

C.1.23

D.1.35

【答案】：A246、下列關于期權合約要素的說法中，錯誤的是（）。

A.期權費是期權合約中唯一的變量

B.期權合約的買方為買入期權的一方，即支付費用從而獲得權利的一方，也稱期權的多頭

C.期權合約的賣方為賣出期權的一方，即獲得費用因而承擔著在規(guī)定的時間內(nèi)履行該期權合約義務的一方，也稱期權的空頭

D.期權合約的標的資產(chǎn)即期權合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資產(chǎn)

【答案】：D247、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）標準。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結算保證金

【答案】：B248、李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%；股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期望收益率為rB=20%；股票C的期望收益率為rC=8%；則該股票組合期望收益率為（）

A.15.0%

B.15.2%

C.15.3%

D.15.4%

【答案】：B249、關于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內(nèi)容的是()

A.交易機制

B.投資限制

C.托管費率

D.業(yè)績比較基準

【答案】：C250、國家外匯管理局設定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：A251、關于衍生工具的要素，下列說法中，不正確的是（）。

A.所有的衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日

B.衍生工具在交易時，以交易單位的