2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、投資者應該選擇凸性（）的債券進行投資。

A.更高

B.更低

C.為1

D.為0

【答案】：A2、下列不屬于風險調(diào)整后收益指標的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B3、以下哪一主體可以作為基金的基金會計責任方（）。

A.基金代銷機構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C4、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。

A.公開市場操作

B.通貨膨脹的抑制

C.利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準備金的調(diào)節(jié)

【答案】：B5、某基金分紅前的總凈值為7,500萬元，份額數(shù)為5000萬份。該基金計劃每10份份額派0.15元紅利，形式為分紅再投資，則本次分紅后，基金的總凈值和份額凈值分別為（）。

A.7425萬元，1.5000元

B.7500萬元，1.5000元

C.7425萬元，1.4850元

D.7500萬元，1.4850元

【答案】：D6、基金的存款利息收入計提方式為（）。

A.按周計提

B.按月計提

C.按季計提

D.按日計提

【答案】：D7、關(guān)于風險價值VaR，以下表述正確的是（）。

A.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

B.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，投資對象對市場變化的敏感度

C.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，對風險因子的暴露程度

D.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失

【答案】：D8、關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的基本假定的說法（）是錯誤的。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整

B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

C.投資者是價格的接受者，他們的買賣行為不會改變證券價格，每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響

D.所有的投資者都是風險偏好者

【答案】：D9、（），是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。

A.風險溢價

B.無風險利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B10、家庭負擔越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。

A.激進的

B.穩(wěn)健的

C.冒險的

D.高風險的

【答案】：B11、行業(yè)因素不包括（）。

A.行業(yè)生命周期

B.行業(yè)景氣度

C.行業(yè)法令措施

D.經(jīng)濟周期

【答案】：D12、在我國，證券投資基金的會計年度為（）。

A.公歷每年1月1日至12月31日

B.陰歷每年1月1日至12月31日

C.公歷每年6月1日至5月31日

D.陰歷每年1月1日至12月31日

【答案】：A13、我國的商品期貨市場開始于20世紀（）。

A.90年代

B.80年代末

C.80年代初

D.70年代

【答案】：A14、按照會計恒等式，資產(chǎn)負債表的基本邏輯關(guān)系表述為()。

A.資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益+收入-費用

B.資產(chǎn)=負債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負債+收入-費用

D.資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

【答案】：D15、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C16、()是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權(quán)證的行權(quán)

【答案】：B17、關(guān)于土地投資，以下表述正確的是（）

A.土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

B.土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益

C.土地投資只能通過出租來獲取投資收益

D.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高

【答案】：D18、信息比率是單位跟蹤誤差所對應的（）。

A.超額收益

B.絕對收益

C.相對收益

D.部分收益

【答案】：A19、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。

A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出

B.債券競價交易和權(quán)證交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實行當日回轉(zhuǎn)交易

D.B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

【答案】：C20、遠期合約的交割方式通常采用（）。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：B21、對交易所上市的資產(chǎn)支持證券和私募債券，基金管理人一般按照()估值。

A.估值技術(shù)確定的公允價值

B.交易所市價

C.交易所收盤價

D.成本價

【答案】：D22、（）是以指數(shù)成分股為投資對象的基金，通過構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，使組合與指數(shù)有著相同的變化趨勢，以達到分散風險并取得收益的目的。

A.股票基金

B.債券基金

C.混合基金

D.指數(shù)基金

【答案】：D23、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）。

A.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機構(gòu)投資者

B.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機構(gòu)投資者

D.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職資者

【答案】：C24、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成股票之后，持有者（）

A.可以享有股票的分紅派息

B.不享有任何權(quán)利

C.可以享有債券的利息

D.可以同時享有債券的利息和股票的分紅派息

【答案】：A25、下列關(guān)于基金國際化的說法，正確的是（）。

A.美國政府專門為公司型開放式基金（OEIC）的創(chuàng)立確立了新的法律框架

B.盧森堡基金國際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金

C.英國投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心

D.愛爾蘭注冊基金資產(chǎn)的近80％都屬于UCITS基金

【答案】：D26、對于機構(gòu)投資者買賣基金份額獲得的價差收入，正確的稅收處理方式為（）。

A.并入企業(yè)應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

B.甶機構(gòu)投資者單獨申報納稅

C.由基金管理公司代扣代繳企業(yè)所得稅

D.稅法規(guī)定暫免征企業(yè)所得稅

【答案】：A27、對于賣空交易，根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則中》對標的證券的規(guī)定,以下表述錯誤的是（）

A.對股東人數(shù)有下限要求

B.對股票價格波動幅度有上限要求

C.對上交所上市交易時間有下限要求

D.對股票價格有上限要求

【答案】：D28、復制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差_____，調(diào)整所花費的交易成本_____。()

A.越小;越低

B.越大;越低

C.越小;越高

D.越大;越高

【答案】：D29、下列不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。

A.經(jīng)濟增長

B.流動性風險

C.政治因素

D.利率、匯率與物價波動

【答案】：B30、投資組合A、B的主動比重分別為30％、60％，且A、B的基準指數(shù)相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.投資組合A與基準的相關(guān)性較投資組合B與基準的相關(guān)性要低

B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合A

C.投資組合B與基準的表現(xiàn)可能比投資組合A與基準的表現(xiàn)差別大

D.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B

【答案】：C31、()是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。

A.購買資源

B.購買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B32、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風險，基金采取()。

A.競價交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級交易制度

【答案】：C33、（）是最大的不動產(chǎn)管理公司

A.麥格理集團

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團

D.貝萊德

【答案】：C34、期貨合約的要素包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D35、以下關(guān)于股票型基金風險的說法錯誤的是（）。

A.股票型基金通過設置個股最高比例控制個股風險

B.股票型基金的凈值增長率差別不大

C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)風險

D.股票型基金風險高于混合型、貨幣型基金風險

【答案】：B36、基金管理人和基金托管人在計算的基金資產(chǎn)凈值存在分歧時，應該采取的處理方式是（）

A.按照基金估值工作小組的計算結(jié)果對外予以公布

B.暫停公布凈值，直到相關(guān)各方達成一致

C.按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的計算結(jié)果對外予以公布

D.托管人有義務要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見

【答案】：D37、關(guān)于個人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是（）。

A.買入時暫不征收印花稅，賣出時才征收印花稅

B.賣出時暫不征收印花稅，買入時才征收印花稅

C.雙邊征收印花稅

D.暫免征收印花稅

【答案】：D38、根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實現(xiàn)收益的30%

D.每年不得少于二次

【答案】：A39、以下關(guān)于基金業(yè)績計算說法錯誤的是（）。

A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率

B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等風險調(diào)整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部分

D.風險調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比

【答案】：A40、下列選項中不得列入基金產(chǎn)品的本期已實現(xiàn)收入的是（）

A.投資收益扣減相關(guān)費用后的余額

B.利息收入扣減費用后的余額

C.其他收入扣減相關(guān)費用后的余額

D.公允價值變動損益扣減相關(guān)費用

【答案】：D41、下列說法錯誤的是（）。

A.做市商為了維護證券的流動性必須具備一定的實力，充足的可交易資金和證券是必不可少的

B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流動性。

C.做市商之間不允許進行資金或證券的拆借。

D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入

【答案】：C42、某基金近三年來累計收益率為26%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

【答案】：C43、下列不屬于權(quán)益類證券的是（）。

A.股票

B.存托憑證

C.認股權(quán)證

D.國債

【答案】：D44、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息

C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息

D.一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本

【答案】：C45、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，錯誤的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低

【答案】：C46、下列基金類型中，投資者對基金費用的高低最敏感的是()。

A.股票型基金

B.貨幣市場基金

C.混合型基金

D.平衡型基金

【答案】：B47、發(fā)行時不規(guī)定利率，券面也不附息票的債券是（）。

A.浮動利率債券

B.附息債券

C.貼現(xiàn)債券

D.息票累積債券

【答案】：C48、銀行間債券市場的中介服務機構(gòu)一般不包括（）。

A.全國銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國債登記結(jié)算有限責任公司

【答案】：C49、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B50、貨幣市場工具有（）特點

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D51、下列關(guān)于期貨合約的論述中，錯誤的是（）。

A.期貨合約的買方需要按其買入期貨合約價值的一定比例交納保證金，賣方則不需要交納保證金

B.期貨交易者可以在期貨合約到期之前，以對沖平倉的方式了結(jié)交易

C.有些期貨合約是實物交割，也有些期貨合約是現(xiàn)金結(jié)算

D.期貨交易執(zhí)行盯市制度，又稱為“逐日結(jié)算”

【答案】：A52、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%，則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D53、假設某基金的基金管理費率為0.73%。7月10日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元；7月11日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為60000萬元。該年實際天數(shù)為365天，則該基金7月11日應計提的管理費為（）萬元。

A.1.2

B.1

C.438

D.365

【答案】：B54、某日，投資者A在場內(nèi)申購B貨幣ETF，適用該交易的交收規(guī)則是（）。

A.T+1銀貨對付擔保交收

B.T+0逐筆非擔保交收

C.T+0銀貨對付擔保交收

D.T+1逐筆非擔保交收

【答案】：A55、下列財務比率的計算公式中，不正確的是（）。

A.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)÷負債

B.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷所有者權(quán)益

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)

【答案】：A56、基金業(yè)績評價的原則是（）。

A.客觀性原則、可比性原則、長期性原則

B.客觀性原則、相關(guān)性原則、長期性原則

C.客觀性原則、相關(guān)性原則、重要性原則

D.客觀性原則、可比性原則、短期性原則

【答案】：A57、買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20％，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量的（）％。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A58、()是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標準普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：B59、私募股權(quán)投資基金中一般被認為是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.破產(chǎn)清算

【答案】：A60、大多數(shù)資信好的公司采用（）的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.以上選項都不正確

【答案】：A61、基金會計則以（）為會計核算主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：A62、某大學基金會的投資目標是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會將20%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風險，提高收益，該基金會可以采取的措施有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：C63、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是()。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B64、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D65、下列關(guān)于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約

B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約

D.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的

【答案】：D66、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A67、某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本斯產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為()次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B68、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風險的論述，正確的有()。

A.系統(tǒng)性風險是可分散風險

B.系統(tǒng)性風險不包括匯率風險

C.系統(tǒng)性風險即市場風險

D.系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經(jīng)營風險

【答案】：C69、利潤表是反映在（）財務成果的報表。

A.某一特定日期

B.某一特定時間

C.一定會計期間

D.某一特定時期

【答案】：C70、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A71、在其他因素不變的情況下，當企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（）。

A.降低;不變

B.不變;降低

C.不變;不變

D.降低;升高

【答案】：B72、不屬于衍生工具的特點的是（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.確定性

D.聯(lián)動性

【答案】：C73、資產(chǎn)負債表的報告時點通常不包括()。

A.月末

B.會計季末

C.半年末

D.會計年末

【答案】：A74、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數(shù)的是（）。

A.居民消費價格指數(shù)

B.GDP

C.商品價格指數(shù)

D.生產(chǎn)者物價指數(shù)

【答案】：B75、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是（）。

A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值

B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值

D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】：B76、交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，則應以（）為其公允價值。

A.活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價

B.調(diào)整后的市場報價

C.估值

D.不確定

【答案】：C77、關(guān)于債券，以下表述錯誤的是（）

A.按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現(xiàn)債券

B.對已發(fā)行的固定利率債券因發(fā)行大信用等級降低，發(fā)行人要償付的利息需要相應提高

C.浮動利率債券的票面利率通常與基準利率掛鉤

D.零息債券在償還期內(nèi)不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金

【答案】：B78、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券(或整個市場)價格的變化情況，這就是()。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.基金價格指數(shù)

D.證券價格指數(shù)

【答案】：D79、目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C80、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）

A.與貨幣市場的聯(lián)動性不強

B.采用非實物交割，回購利率較高

C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高

D.一般來說回購期限越短，回購利率越低

【答案】：D81、關(guān)于債券的發(fā)行主體,以下表述正確的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：D82、國債收益率曲線是反應（）的有效途徑。

A.遠期利率

B.資產(chǎn)

C.負債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A83、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點的表述，正確的是（）。

A.面額較小

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率高

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.只有二級市場，沒有明確的一級市場

【答案】：C84、某投資者A預測股票市場將下跌，于是賣出當月滬深300股指期貨合約，準備指數(shù)下跌后買入期指，這種行為被稱為()。

A.多頭套保

B.空頭投機

C.空頭套保

D.多頭投機

【答案】：B85、下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（）。

A.標的資產(chǎn)價格越高，則看漲期權(quán)的價格越高

B.期權(quán)的執(zhí)行價格越高，則看跌期權(quán)的價格越低

C.期權(quán)的有效期越長，則看漲期權(quán)的價格越低

D.標的資產(chǎn)的價格波動率越低，則期權(quán)的價格越高

【答案】：A86、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工具是（）

A.遠期

B.期貨

C.期權(quán)

D.互換

【答案】：D87、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C88、下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的說法錯誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流量是動態(tài)指標

B.投資型凈現(xiàn)金流量含有折舊費和利息支出

C.營運型凈現(xiàn)金流量不含折舊費和利息支出

D.凈現(xiàn)金流量指標界定基礎是收付實現(xiàn)制

【答案】：C89、主動收益=（）。

A.證券組合的真實收益+基準組合的收益

B.證券組合的真實收益/基準組合的收益

C.證券組合的真實收益×基準組合的收益

D.證券組合的真實收益－基準組合的收益

【答案】：D90、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C91、某日，A投資者在場內(nèi)申購了B貨幣ETF,則該筆交易適用的交收規(guī)則是（）。

A.T+1逐筆非擔保交收

B.T+1貨銀對付擔保交收

C.T+0逐筆非擔保交收

D.T+0貨銀對付擔保交收

【答案】：B92、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是()。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升

【答案】：C93、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過()天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D94、銀行間債券市場的債券結(jié)算和交收方式中，對交易雙方而言，結(jié)算效率較高，結(jié)算本金風險較小的是（）

A.實施凈額結(jié)算

B.批量全額結(jié)算

C.批量凈額結(jié)算

D.實時全額結(jié)算

【答案】：D95、因為標準化的緣故，場內(nèi)交易的回購協(xié)議對（）都有極其嚴格的規(guī)定。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C96、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法中，錯誤的是（）。

A.權(quán)證交易當日不能進行回轉(zhuǎn)交易

B.深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競價交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A97、衍生工具按照特點來分類，不包括（）。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D.獨立衍生工具

【答案】：D98、()在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀人

【答案】：C99、一份認股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B100、關(guān)于預期損失，以下表述正確的是（）。

A.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

B.預期損失是指在給定時間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大損失

C.預期損失只是一個分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風險情況

D.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最小損失

【答案】：A101、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）

A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：A102、主動收益的計算公式為()。

A.主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益

B.主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益

C.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益

D.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益

【答案】：B103、通?？梢杂茫ǎ┑拇笮『饬恳恢还善被鹈媾R的市場風險的大小。

A.下行風險標準差

B.貝塔系數(shù)（β）

C.跟蹤誤差

D.方差

【答案】：B104、關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.—般而言，即期利率隨期限變化

B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已設定到期日的零息債券的到期收益率

【答案】：B105、評價企業(yè)盈利能力的此率有很多，除了資產(chǎn)收益率和爭資產(chǎn)收益率之外。最常用的還有（）。

A.流動此率

B.銷售利潤率（ROS）

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負債率

【答案】：B106、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票型基金屬于（）。

A.潛力型基金

B.價值型基金

C.成長型基金

D.大盤股基金

【答案】：B107、和財險公司相比，壽險公司通過人壽保險業(yè)務吸納的保費具有（）的投資期限，通常可以投資于風險較（）的資產(chǎn)。

A.較短，低

B.較短，高

C.較長，高

D.較長，低

【答案】：C108、下列關(guān)于遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C109、某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，長期借款為50億元，應付賬款為60億元，應付債券為30億元，應付票據(jù)40億元，則應計入非流動負債的金額為（）

A.120億元

B.180億元

C.140億元

D.80億元

【答案】：D110、有效前沿是由全部（）構(gòu)成的集合

A.最優(yōu)投資組合

B.無風險投資組合

C.平行投資組合

D.風險投資組合

【答案】：A111、關(guān)于標準普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)排行，以下表述錯誤的是（）。

A.標準普爾500指數(shù)由普爾公司編制，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)目前由《華爾街日報》編輯部維護

B.兩個指數(shù)都是衡量美國股票市場價格水平以及收益率的指標

C.兩個指標都包含近年來發(fā)展循序的服務性行業(yè)和金融業(yè)公司

D.標準普爾500指數(shù)比道瓊斯工業(yè)指數(shù)覆蓋的公司更多,更能反映廣泛的市場變化

【答案】：C112、2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標準。以下說法不正確的是（）。

A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金

B.80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金

C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

D.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金

【答案】：A113、在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實際利率的正確關(guān)系是（）。

A.實際利率=名義利率-通貨膨脹率

B.實際利率=名義利率/（1+通貨膨脹率）

C.實際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）

D.實際利率=名義利率+通貨膨脹率

【答案】：A114、下列關(guān)于回購協(xié)議的說法，錯誤的是()。

A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方

D.回購協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款

【答案】：A115、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為()個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B116、()可以準確地衡量基金表現(xiàn)的實際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上

A.簡單(凈值)收益率

B.時間加權(quán)收益率

C.算術(shù)平均收益率

D.幾何平均收益率

【答案】：D117、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風險投資戰(zhàn)略

B.成長權(quán)益戰(zhàn)略

C.并購投資戰(zhàn)略

D.危機投資戰(zhàn)略

【答案】：A118、以下不屬于風險敏感度指標的是（）。

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.β系數(shù)

【答案】：A119、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是()。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過半年

D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

【答案】：C120、下列選項中，（）只在交易所交易。

A.期貨合約

B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】：A121、下列不屬于常用的財務杠桿比率的是（）。

A.資產(chǎn)負債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：D122、關(guān)于優(yōu)先股的權(quán)利，以下表述正確的是（）

A.I、Ⅳ

B.I、II

C.III、Ⅳ

D.II、III

【答案】：A123、對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯誤的是()。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.完善國內(nèi)資本市場

C.構(gòu)建良好的人民幣外流機制

D.推動人民幣跨境資本流動

【答案】：C124、某企業(yè)稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息倍數(shù)為（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：D125、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A126、按照股東權(quán)利分類，股票可以分為（）。

A.記名股票和無記名股票

B.有面額股票和無面額股票

C.普通股和優(yōu)先股

D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

【答案】：C127、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.流動性管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機

D.風險管理

【答案】：A128、當出現(xiàn)按照日常估值原則不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價值的，基金管理公司應根據(jù)具體情況與（）進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。

A.基金托管人

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.基金份額持有人

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：A129、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D130、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A131、下列關(guān)于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全

【答案】：A132、下列屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.股利收益

C.手續(xù)費返還

D.基金投資收益

【答案】：A133、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支付了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.流動比率變小，速動比率變大

B.兩者均變大

C.流動比率變大，速動比率變小

D.兩者均變小

【答案】：C134、下列行為屬于QDII基金可以投資的是（）

A.購買不動產(chǎn)

B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購買實物商品

D.銀行存款

【答案】：D135、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括()。

A.資產(chǎn)負債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.投資者風險厭惡程度

【答案】：D136、股票投資的基本分析是建立在（）的基礎之上的。

A.否定強式有效市場

B.否定半強式有效市場

C.否定弱式有效市場

D.以上都不對

【答案】：B137、依據(jù)有效市場假設理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強式有效市場

B.強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

【答案】：C138、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C139、私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售，破產(chǎn)清算

【答案】：A140、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

【答案】：C141、下列符合基金管理人、基金銷售機構(gòu)檔案管理制度的是（）。

A.客戶身份資料自業(yè)務關(guān)系發(fā)生當年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業(yè)務關(guān)系結(jié)束當年起至少保存15年

C.與銷售業(yè)務有關(guān)的其他資料自業(yè)務關(guān)系結(jié)束當年起至少保存15年

D.與銷售業(yè)務有關(guān)的其他資料自業(yè)務發(fā)生當年起至少保存25年

【答案】：B142、下列關(guān)于投資者需求關(guān)鍵因素的說法錯誤的是（）。

A.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越高

B.風險承擔意愿則取決于投資者的風險厭惡程度

C.風險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限

D.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿

【答案】：A143、目前在銀行間債券市場，市場參與者可申請成為甲類結(jié)算成員、乙類結(jié)算成員、丙類結(jié)算成員，其中甲類結(jié)算成員可以代理丙類結(jié)算成員辦理債券結(jié)算業(yè)務，這里體現(xiàn)的交易制度是（）

A.結(jié)算代理制度

B.做市商制度

C.公開市場一級交易商制度

D.結(jié)算參與人制度

【答案】：A144、股價指數(shù)編制方法通常不包括（）。

A.分層復制

B.抽樣復制

C.優(yōu)化復制

D.完全復制

【答案】：A145、某公司按每股0．5元送現(xiàn)金紅利，配股價格為5元，股東按每股0．1的比例實行配股，3月24日為權(quán)益登記日，3月23日該股票收盤價為11元，請計算該股票除權(quán)（息）參考價（）元。

A.12

B.9

C.10

D.11

【答案】：C146、境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】：C147、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A148、下列關(guān)于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D149、某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）

A.小于5年

B.無法確定

C.大于5年

D.等于5年

【答案】：D150、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.9個月

【答案】：B151、以下不屬于財務報表三大報表的是（）

A.資產(chǎn)負債表

B.現(xiàn)金流量表

C.所有者權(quán)益變動表

D.利潤表

【答案】：C152、產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是（）。

A.產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)＝1

B.權(quán)益乘數(shù)＝1/（1-產(chǎn)權(quán)比率）

C.權(quán)益乘數(shù)＝（1＋產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率

D.權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率

【答案】：D153、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C154、以下關(guān)于市場風險說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當利率上升時，國債價格會上升

C.即使基金具有分散風險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風險

D.市場風險是投資風險中的一種

【答案】：B155、以下不承擔匯率風險的基金是()

A.貨幣ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外債券基金

【答案】：A156、下列說法正確的（）。

A.見券付款結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利

B.見款付券結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利

C.見券付款和見款付券對雙方都有利

D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利

【答案】：D157、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A158、關(guān)于期權(quán)合約的常見類型，以下表述正確的量（）.

A.美式期權(quán)的期權(quán)費通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費低一些

B.期權(quán)在有效期內(nèi)，隨著時間的變化，實值期權(quán)、平價期權(quán)、虛值期權(quán)之間不能相互轉(zhuǎn)化

C.看漲明權(quán)又稱買入期權(quán)

D.歐式期權(quán)可以提前或推遲執(zhí)行

【答案】：C159、做市商可以分為多元做市商和()。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C160、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B161、杠桿收購的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B162、關(guān)于市場有效性，以下說法錯誤的是()。

A.強有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益

B.在強有效市場下，任何為了預測未來證券價格走勢而對歷史價格，成交量等信息所進行的技術(shù)分析都是徒勞的

C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應是瞬間完成的

D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復地，更不可能連續(xù)地取得成功

【答案】：C163、以下說法錯誤的是（）。

A.匯率是資金成本的主要決定因素

B.通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標，是指某一特定時期內(nèi)在本國領土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標

D.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟增長造成一定影響

【答案】：A164、關(guān)于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公司代扣代繳20％的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

【答案】：C165、哪個選項不是債券基金主要的投資風險()

A.A：債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A166、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結(jié)果，認為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是（）

A.全過程指標

B.事中指標

C.事前指標

D.事后指標

【答案】：D167、（），又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時間，它是從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。

A.修正久期

B.有效久期

C.麥考利久期

D.債券組合久期

【答案】：C168、在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D169、基金公司投資風險管理步驟正確的是（）。

A.識別風險→測量風險→處理風險→風險管理的評估和調(diào)整

B.測量風險→識別風險→處理風險→風險管理的評估和調(diào)整

C.識別風險→測量風險→風險管理的評估和調(diào)整→處理風險

D.測量風險→識別風險→風險管理的評估和調(diào)整→處理風險

【答案】：A170、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B171、關(guān)于弱有效市場，以下表述錯誤的是（）

A.投資分析中的技術(shù)分析方法將一直有效

B.期望從過去的價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

C.證券價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息

D.證券價值已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息

【答案】：A172、資本資產(chǎn)定價模型的核心在于（）。

A.資本市場線

B.證券市場線

C.均值方差法

D.有效市場假說

【答案】：B173、（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標準差

【答案】：A174、下列關(guān)于跟蹤誤差的說法中錯誤的是（）。

A.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準的相對風險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較基準

C.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

D.跟蹤誤差可以用來衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標或是否在正常范圍內(nèi)

【答案】：C175、可用于反映投資風險水平的統(tǒng)計量是（）

A.中位數(shù)

B.均值

C.標準差

D.分位數(shù)

【答案】：C176、（）以來，機構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項目當中。

A.20世紀70年代

B.20世紀80年代

C.20世紀60年代

D.20世紀90年代

【答案】：B177、甲公司2015年資產(chǎn)總計為3000億元，負債總計為2000億元，則甲公司2015年的所有者權(quán)益為（）

A.5000億元

B.2000億元

C.1000億元

D.3000億元

【答案】：C178、下列指標中，可以反映股票基金風險的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D179、基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有（）。

A.較低的投機性

B.較高的投機性

C.較高的收益性

D.較低的收益性

【答案】：B180、J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線

A.時間/收益率

B.收益率/時間

C.時間/風險

D.風險/時間

【答案】：A181、下列關(guān)于QDII基金份額凈值的計算及披露的規(guī)定，說法正確的是（）。

A.基金、集合計劃份額凈值應當至少每日計算并披露一次

B.基金、集合計劃份額凈值應當在估值日后3個工作日內(nèi)披露

C.基金、集合計劃份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露

D.開放式基金、集合計劃凈值及申購贖回價格的具體計算方法無須在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明

【答案】：C182、基金資產(chǎn)估值是指對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行估值。

A.基金資產(chǎn)總值

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負債

D.基金份額凈值

【答案】：C183、()即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務及其發(fā)展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B184、下列關(guān)于本期利潤的說法不正確的是（）。

A.是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和

B.包括記入當期損益的公允價值變動損益

C.該指標既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值

D.不能全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標

【答案】：D185、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.新股發(fā)行

D.場外市場的固定收益證券

【答案】：D186、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的()。

A.申購與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C187、美式期權(quán)是指（）。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲

D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D188、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區(qū)間是()。

A.+3%～+2%

B.+3%～0

C.+5%～-1%

D.+8%～-5%

【答案】：D189、關(guān)于市盈率和市凈率的說法，錯誤的是（）。

A.對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益

B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，公式表達為市盈率(P／E)=每股價格每股收益（年化）

C.當前市凈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

D.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司

【答案】：C190、（）是基金管理公司最核心的一項業(yè)務。

A.投資管理業(yè)務

B.基金行政業(yè)務

C.基金募集與銷售業(yè)務

D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務

【答案】：A191、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當日

D.月次月

【答案】：A192、衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.負債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)負債率

【答案】：C193、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D194、在兩個風險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無風險資產(chǎn)，關(guān)于其可行投資組合集，說法錯誤的是（）。

A.風險最小的可行投資組合風險為零

B.可行投資組合集的上下沿為雙曲線

C.可行投資組合集是一片區(qū)域

D.可行投資組合集的上下沿為射線

【答案】：B195、下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，錯誤的是（）

A.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東

B.優(yōu)先股持有者無經(jīng)營管理權(quán)

C.優(yōu)先股的股息率是隨市場變化的

D.優(yōu)先股一般無表決權(quán)

【答案】：C196、股票反映的是一種（），是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.債務關(guān)系

【答案】：A197、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生模塊

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A198、依據(jù)我國第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結(jié)算資金的進出只能通過的方式是（）。

A.支付寶轉(zhuǎn)賬

B.銀證轉(zhuǎn)賬

C.證券公司提供的客戶資金存取服務

D.銀行柜臺辦理資金劃轉(zhuǎn)

【答案】：B199、從（）起，對證券交易印花稅實行單向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C200、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正確的是（）。

A.普通股不可以選舉董事

B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些

C.債券是最后一個被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配

D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價而換取的對公司盈利和剩余財產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

【答案】：D201、某投資組合的平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15。若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D202、下列關(guān)于融資融券交易的說法中，正確的是（）。

A.大部分證券公司要求普通投資都持有資金不少于30萬元人民幣才能申請參與融資融券交易

B.所有證券公司都可以開展融資融券業(yè)務

C.大部分證券公司要求普通投資者開戶時間必須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣才能申請參與融資融券交易

D.如果融資交易結(jié)束時，融資買入的股票價格沒有發(fā)生變化,投資者無需支付融資的貸款利息

【答案】：C203、A基金的最大回撤為40%，投資期限為2015年一整年，B基金的最大回撤為20%，投資期限為2015年6月至12月，根據(jù)以上信息，從投資者的角度判斷A基金和B基金的優(yōu)劣，以下表述正確的是（）

A.A基金優(yōu)于B基金

B.B基金優(yōu)于A基金

C.根據(jù)題干信息無法作出判斷

D.A基金與B基金下行風險相似

【答案】：A204、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D205、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

【答案】：D206、僅考慮風險承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：A207、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的債券二級市場參與者。

A.上海清算所

B.中央結(jié)算公司

C.各家商業(yè)銀行

D.中國人民銀行

【答案】：D208、下列哪類風險不是投資風險的主要風險（）

A.操作風險

B.市場風險

C.流動性風險

D.信用風險

【答案】：A209、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A210、（）是資金成本的主要決定因素。

A.預算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C211、保險公司可分為財險公司與（）。

A.壽險公司

B.意外保險公司

C.人壽保險公司

D.健康保險公司

【答案】：A212、當證券投資基金采取托管人結(jié)算模式時，其當日交易后的資金與（）直接交收。

A.交易所

B.托管人

C.證券公司

D.登記結(jié)算機構(gòu)

【答案】：D213、在（），各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。

A.衰退期

B.初創(chuàng)期

C.成長期

D.成熟期

【答案】：C214、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)

D.以上選項都正確

【答案】：D215、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.面額較小

【答案】：A216、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報和收入回報

【答案】：D217、關(guān)于交易所的交易時間，說法錯誤的是()。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B218、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C219、債券ABCD的凸性分別為3、2、1、0.5，在其他特性相同時，投資者應當選擇哪種債券進行投資（）

A.債券

B.債券D

C.債券A

D.債券C

【答案】：C220、以下不屬于權(quán)益類證券投資面臨的非系統(tǒng)性風險的是（）。

A.匯率變動

B.財務風險

C.經(jīng)營風險

D.流動性風險

【答案】：A221、關(guān)于全球投資業(yè)績標準（GIPS），以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標準確保不同的投資管理機構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS標準可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基

C.GIPS標準經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

D.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連

【答案】：D222、跨境投資的風險管理主要有哪些（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：D223、（）是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期按債券面值償還的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：A224、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的和債權(quán)資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務股權(quán)比率或資產(chǎn)負債率表示

B.—個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務和70%的權(quán)益，該公司的資產(chǎn)負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本

D.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付

【答案】：C225、（）是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B226、按回購期限劃分，下列哪些屬于我國在交易所掛牌的國債回購天數(shù)（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A227、結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結(jié)算日

C.過戶日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C228、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產(chǎn)

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A229、以下產(chǎn)品中，適用全額結(jié)算方式的是（）

A.創(chuàng)業(yè)板股票買賣

B.國債買斷式回購到期購回

C.權(quán)證買賣

D.公司債買賣

【答案】：B230、假設某證券投資基金2015年6月2日基金資產(chǎn)凈值為36500萬元，6月3日基金資產(chǎn)凈值為36600萬元，該基金的基金管理費率為1.0%,當年實際天數(shù)為365天，則該基金6月3日應計提的管理費為（）元。

A.3650

B.10000

C.3660

D.10027

【答案】：B231、下列關(guān)于“資產(chǎn)負債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時期內(nèi)財務成果的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方；非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C232、下列關(guān)于可贖回債券的說法，錯誤的是()。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權(quán)

C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者

D.贖回條款是保護債權(quán)人的條款，不是保護債務人的條款

【答案】：D233、（）是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C234、基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、上市年費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等，當發(fā)生的基金運作費影響基金份額凈值小數(shù)點后第（）位，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

A.1

B.2

C.4

D.3

【答案】：C235、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。

A.F

B.K

C.J

D.Z

【答案】：C236、假設某投資者持有10000份基金A、,T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權(quán)日進行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為（）元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。

A.1.635;5000

B.1.135;5000

C.1.585;500

D.1.630;500

【答案】：C237、單個機構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量()起，每增加5個百分點，該機構(gòu)應同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報告并說明原因。

A.30%;30%

B.30%;15%

C.30%;20%

D.15%;15%

【答案】：B238、QDII基金凈值計算及披露的規(guī)定不包括()。

A.開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方法應當在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明，并明確小數(shù)點后的位數(shù)

B.基金份額凈值應當至少每月計算并披露一次

C.基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露

D.基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內(nèi)披露

【答案】：B239、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A240、下列關(guān)于業(yè)績比較基準說法正確的是（）

A.多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準，并進而評估基金的絕對收益

B.業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍

C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異

D.事后確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

【答案】：B241、關(guān)于賣空交交易，以下表述錯誤的是（）

A.融券業(yè)務同樣會放大投資收益率或損失率,如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度

B.用證券沖抵保證金時,對于不同的證券,按照同一折算率進行折算

C.賣空交易即融券業(yè)務,指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出,當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

D.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買證券外，不能用于其他用途

【答案】：B242、于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）。

A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考

B.基金評價最終需要回答的問題是，基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔了過多的風險

C.投資目標與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較

D.不同投資目標與范圍的基金不具有可比性

【答案】：C243、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和()。

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A244、投資債券的風險可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B245、下列屬于另類投資主要類型的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：B246、關(guān)于沖擊成本，以下表述錯誤的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ

【答案】：D247、除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結(jié)轉(zhuǎn)的時點通常為（）。

A.每月末

B.每年末

C.每日日結(jié)

D.每季末

【答案】：A248、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔保

B.證券公司；無擔保

C.商業(yè)銀行；有擔保

D.商業(yè)銀行；無擔保

【答案】：D249、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C250、股票看漲期權(quán)買入開倉的最大損失是（）

A.期權(quán)費加上執(zhí)行價格

B.股票價格變動之差減去期權(quán)費

C.執(zhí)行價