2026年投資顧問(wèn)崗位能力測(cè)試題及答案一、單選題（共10題，每題2分，共20分）1.在當(dāng)前中國(guó)資本市場(chǎng)的環(huán)境下，以下哪項(xiàng)不屬于投資顧問(wèn)需重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)因素？A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)B.政策監(jiān)管變化C.個(gè)股內(nèi)幕消息D.國(guó)際金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)2.根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議時(shí)，以下哪項(xiàng)行為屬于合規(guī)操作？A.直接推薦具體股票代碼B.要求客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)C.以“內(nèi)部消息”為由誘導(dǎo)客戶(hù)交易D.同時(shí)代理多家券商的金融產(chǎn)品3.某客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“穩(wěn)健型”，投資顧問(wèn)為其推薦以下哪種資產(chǎn)配置方案更合適？A.80%股票+20%債券B.60%基金+30%銀行理財(cái)+10%現(xiàn)金C.50%黃金+30%房產(chǎn)+20%債券D.90%股票+10%貨幣基金4.在中國(guó)股市，以下哪種技術(shù)指標(biāo)最適合短期波段操作？A.KDJB.MACDC.均線系統(tǒng)D.匯金線5.《證券法》規(guī)定，投資顧問(wèn)提供投資建議時(shí)，必須確保客戶(hù)已充分理解以下哪項(xiàng)內(nèi)容？A.交易手續(xù)費(fèi)B.基金分紅政策C.投資品種的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D.顧問(wèn)的業(yè)績(jī)提成6.針對(duì)QDII基金的投資，以下哪項(xiàng)是投資顧問(wèn)必須向客戶(hù)提示的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)？A.基金管理費(fèi)率B.匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.基金規(guī)模過(guò)小D.業(yè)績(jī)排名波動(dòng)7.以下哪種行為可能違反《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》中的利益沖突防范要求？A.向客戶(hù)推薦與其合作的基金公司產(chǎn)品B.同時(shí)為多家券商提供投資顧問(wèn)服務(wù)C.在客戶(hù)持有某股票時(shí)，建議其賣(mài)出D.因客戶(hù)資金量較大而收取額外傭金8.在客戶(hù)資產(chǎn)配置中，以下哪種策略最適合長(zhǎng)期穩(wěn)健型投資者？A.熊市時(shí)清倉(cāng)所有股票B.根據(jù)市場(chǎng)情緒頻繁調(diào)倉(cāng)C.固定比例投資于滬深300ETF和標(biāo)普500ETFD.90%資金用于場(chǎng)外基金定投9.根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定，投資顧問(wèn)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，以下哪項(xiàng)行為屬于禁止性行為？A.向客戶(hù)解釋基金的投資策略B.要求客戶(hù)簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》C.以“保本承諾”吸引客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品D.定期更新客戶(hù)的投資組合建議10.在中國(guó)A股市場(chǎng)，以下哪種情況可能觸發(fā)印花稅調(diào)整？A.基金規(guī)模突破百億B.上市公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告C.貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤蒁.股票交易量連續(xù)三個(gè)月創(chuàng)新高二、多選題（共5題，每題3分，共15分）1.投資顧問(wèn)在為客戶(hù)制定資產(chǎn)配置方案時(shí)，需考慮以下哪些因素？A.客戶(hù)的年齡B.市場(chǎng)短期熱點(diǎn)C.客戶(hù)的職業(yè)穩(wěn)定性D.投資產(chǎn)品的流動(dòng)性2.以下哪些行為可能違反《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》中的禁止行為？A.以“內(nèi)幕消息”為由誘導(dǎo)客戶(hù)操作B.同時(shí)為多家券商提供投資建議并收取傭金C.在客戶(hù)虧損時(shí)承諾“虧損補(bǔ)齊”D.向客戶(hù)推薦與其合作的第三方私募產(chǎn)品3.在分析美股市場(chǎng)時(shí)，投資顧問(wèn)需關(guān)注以下哪些宏觀指標(biāo)？A.非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)B.美聯(lián)儲(chǔ)利率決議C.標(biāo)普500成分股的估值水平D.歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)4.以下哪些投資工具適合用于分散風(fēng)險(xiǎn)？A.不同行業(yè)的股票B.國(guó)內(nèi)外債券C.黃金ETFD.高杠桿的衍生品5.投資顧問(wèn)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，以下哪些場(chǎng)景可能觸發(fā)利益沖突？A.同時(shí)為多家基金公司提供營(yíng)銷(xiāo)支持B.在客戶(hù)持有某股票時(shí)，建議其賣(mài)出但自己卻買(mǎi)入C.因客戶(hù)資金量較大而給予特殊折扣D.向客戶(hù)推薦與其合作的券商自營(yíng)產(chǎn)品三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.投資顧問(wèn)可以未了解客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力就直接推薦高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。（×）2.在客戶(hù)簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》后，投資顧問(wèn)可以隨時(shí)變更投資建議。（×）3.中國(guó)A股市場(chǎng)的印花稅稅率由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一調(diào)整。（×）4.投資顧問(wèn)可以以“團(tuán)隊(duì)合作”為由，將客戶(hù)建議轉(zhuǎn)交同事操作。（×）5.美股市場(chǎng)的市盈率（PE）低于20%時(shí)通常意味著股票被低估。（×）6.投資顧問(wèn)在為客戶(hù)制定QDII基金配置時(shí)，需重點(diǎn)提示匯率風(fēng)險(xiǎn)。（√）7.投資顧問(wèn)可以承諾客戶(hù)投資收益不低于8%。（×）8.在客戶(hù)持有某股票時(shí)，投資顧問(wèn)可以同時(shí)建議其賣(mài)出并推薦另一只關(guān)聯(lián)股票。（×）9.中國(guó)的基金銷(xiāo)售牌照由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一發(fā)放。（√）10.投資顧問(wèn)在客戶(hù)虧損時(shí)，可以暗示其“再投入資金即可扭虧為盈”而不明確提示風(fēng)險(xiǎn)。（×）四、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）1.簡(jiǎn)述投資顧問(wèn)在客戶(hù)簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》時(shí)應(yīng)注意哪些要點(diǎn)？-確?？蛻?hù)已充分理解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；-客戶(hù)簽字需本人完成；-風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)需留檔至少3年；-對(duì)于特殊客戶(hù)（如老年人、未成年人），需監(jiān)護(hù)人簽字。2.在為客戶(hù)配置港股資產(chǎn)時(shí)，投資顧問(wèn)需重點(diǎn)提示哪些風(fēng)險(xiǎn)？-政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)（如港股通額度調(diào)整）；-匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（港幣與人民幣）；-上市公司治理風(fēng)險(xiǎn)（部分港股透明度較低）；-市場(chǎng)波動(dòng)性較高（港股波動(dòng)可能大于A股）。3.簡(jiǎn)述投資顧問(wèn)如何防范與第三方合作中的利益沖突？-與第三方合作前需向客戶(hù)披露合作關(guān)系；-設(shè)定利益沖突回避機(jī)制（如客戶(hù)持有某合作方產(chǎn)品時(shí)，該顧問(wèn)回避建議）；-定期評(píng)估合作方的合規(guī)性；-傭金收入需透明化，避免因合作方產(chǎn)品而獲得額外利益。五、案例分析題（共2題，每題10分，共20分）1.案例：客戶(hù)張先生，35歲，風(fēng)險(xiǎn)承受能力“進(jìn)取型”，目前持有A股股票80%，債券20%，近期咨詢(xún)投資顧問(wèn)是否應(yīng)追加投資某新興市場(chǎng)指數(shù)基金。該基金波動(dòng)較大，但長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異。投資顧問(wèn)應(yīng)如何建議？答題要點(diǎn)：-確認(rèn)客戶(hù)是否了解新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；-建議以定投方式分批買(mǎi)入，避免一次性重倉(cāng)；-提示需將新興市場(chǎng)配置控制在30%以?xún)?nèi)（符合監(jiān)管要求）；-結(jié)合客戶(hù)職業(yè)穩(wěn)定性建議是否適合加倉(cāng)。2.案例：客戶(hù)李女士，50歲，風(fēng)險(xiǎn)承受能力“穩(wěn)健型”，近期咨詢(xún)投資顧問(wèn)是否應(yīng)將部分銀行理財(cái)轉(zhuǎn)換為銀行自營(yíng)股票。投資顧問(wèn)告知該股票長(zhǎng)期看好，但未充分提示流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。該顧問(wèn)的行為是否合規(guī)？答題要點(diǎn)：-投資顧問(wèn)未充分揭示流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（自營(yíng)股票可能無(wú)法隨時(shí)賣(mài)出）；-未明確提示關(guān)聯(lián)交易可能存在的利益輸送風(fēng)險(xiǎn)；-違反《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》中“需全面揭示風(fēng)險(xiǎn)”的要求；-建議需基于客戶(hù)資產(chǎn)配置整體優(yōu)化，而非單一產(chǎn)品推薦。答案及解析一、單選題答案及解析1.C（內(nèi)幕消息屬于違規(guī)行為，其余均為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)因素）2.B（風(fēng)險(xiǎn)揭示是合規(guī)要求，其余均涉及禁止行為）3.B（穩(wěn)健型客戶(hù)適合低波動(dòng)資產(chǎn)，基金+銀行理財(cái)組合更合適）4.A（KDJ適合短線交易，其余偏中長(zhǎng)期）5.C（風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是客戶(hù)決策的關(guān)鍵依據(jù)）6.B（QDII基金的核心風(fēng)險(xiǎn)是匯率波動(dòng)）7.B（同時(shí)為多家券商服務(wù)易產(chǎn)生利益沖突）8.C（長(zhǎng)期投資者適合定投和跨市場(chǎng)資產(chǎn)配置）9.C（保本承諾屬于違規(guī)承諾）10.C（貨幣政策調(diào)整可能影響印花稅政策）二、多選題答案及解析1.A、C、D（年齡和職業(yè)穩(wěn)定性影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力，流動(dòng)性是配置關(guān)鍵）2.A、C、D（內(nèi)幕消息、虧損補(bǔ)齊、關(guān)聯(lián)交易均違規(guī)）3.A、B、C（非農(nóng)就業(yè)、利率決議、估值是美股核心指標(biāo)）4.A、B、C（行業(yè)分散、國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)、黃金適合分散風(fēng)險(xiǎn)）5.A、B、D（第三方合作需披露，關(guān)聯(lián)交易和暗示承諾均違規(guī)）三、判斷題答案及解析1.×（違反了解客戶(hù)原則）2.×（需持續(xù)評(píng)估客戶(hù)需求）3.×（由財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局調(diào)整）4.×（需明確告知客戶(hù)）5.×（PE低未必低估，需結(jié)合行業(yè)對(duì)比）6.√（匯率是QDII核心風(fēng)險(xiǎn)）7.×（收益承諾違規(guī)）8.×（關(guān)聯(lián)交易需回避）9.√（證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)牌照審批）10.×（需明確提示風(fēng)險(xiǎn)）四、簡(jiǎn)答題解析1.要點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示需客觀、完整，避免誤導(dǎo)客戶(hù)，且需留痕以備監(jiān)管檢查。2.要點(diǎn)解析：港股市場(chǎng)受政策影響較大，且投資者結(jié)構(gòu)與中國(guó)市場(chǎng)不同，需特別提示流動(dòng)性限制和透明度問(wèn)題。3.要點(diǎn)解析：利益沖突防范的核心是透