2025年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(500題)1、產(chǎn)品中嵌入的期權(quán)是（）。

A.含敲入條款的看跌期權(quán)

B.含敲出條款的看跌期權(quán)

C.含敲出條款的看漲期權(quán)

D.含敲入條款的看漲期權(quán)

【答案】：D2、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員收受商業(yè)賄賂或者利用職務(wù)之便牟取其他非法利益的，沒收違法所得，并處（）萬元以下罰款；情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：B3、當短期移動平均線從下向上穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號；當短期移動平均線從上向下穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號。（）

A.買進；買進

B.買進；賣出

C.賣出；賣出

D.賣出；買進

【答案】：B4、期貨公司在對客戶進行實名制審核時，應(yīng)確?？蛻艚灰拙幋a申請表、期貨結(jié)算賬戶登記表、期貨經(jīng)紀合同等開戶資料所記載的（）與其有效身份證明文件相一致。

A.客戶姓名或者名稱

B.客戶姓名

C.客戶名稱

D.客戶交易編碼

【答案】：A5、OECD綜合領(lǐng)先指標(CompositeLeADingInDiCAtors，CLIs)報告前（）的活動

A.1個月

B.2個月

C.一個季度

D.半年

【答案】：B6、美國的GDP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）月末還要進行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C7、被要求進行整改的期貨公司經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自驗收完畢之日起（）內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

A.3日

B.5日

C.10日

D.15日

【答案】：A8、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A9、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】：B10、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（），但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

A.20%

B.80%

C.60%

D.40%

【答案】：B11、若伊拉克突然入侵科威特，金價的表現(xiàn)為（）。

A.短時間內(nèi)大幅飆升

B.短時間內(nèi)大幅下跌

C.平穩(wěn)上漲

D.平穩(wěn)下跌

【答案】：A12、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公告。

A.中國證監(jiān)會

B.國務(wù)院

C.財政部

D.期貨結(jié)算機構(gòu)

【答案】：A13、按執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.商品期權(quán)和金融期權(quán)

C.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

【答案】：C14、根據(jù)以下材料，回答題。

A.除所在機構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

B.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C.不得以他人名義參與期貨交易

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：A15、當標的資產(chǎn)的市場價格下跌至（）時，將導致看跌期權(quán)賣方虧損。(不考慮交易費用)

A.執(zhí)行價格以下

B.執(zhí)行價格以上

C.損益平衡點以下

D.執(zhí)行價格與損益平衡點之間

【答案】：C16、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費用，其交易結(jié)果是（）。

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元

【答案】：B17、美式看跌期權(quán)的有效期越長，其價值就會（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零

【答案】：B18、某期貨公司注冊資本金為1億元，甲公司出資700萬元，為其第五大股東。甲公司在期貨公司股東會的表決權(quán)占比為（）。

A.0.07

B.0.2

C.0.05

D.由公司章程自由約定

【答案】：A19、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價格

B.將來價格

C.事先確定價格

D.市場價格

【答案】：C20、在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

【答案】：C21、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應(yīng)當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定確認預(yù)計負債，并在計算凈資本時對負債項下的“預(yù)計負債”做如下處理（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)可以要求期貨公司對預(yù)計負債確認的完整性進行專項說明

B.期貨公司必須對預(yù)計負債進行專項說明

C.期貨公司可以準確確認預(yù)計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準確確認預(yù)計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

【答案】：A22、國債期貨合約是一種（）。

A.利率風險管理工具

B.匯率風險管理工具

C.股票風險管理工具

D.信用風險管理工具

【答案】：A23、期貨交易所的所得收益不能用于（）。

A.裝修期貨交易大廳

B.引進先進的期貨交易系統(tǒng)軟件

C.進行期貨投資

D.購置期貨交易監(jiān)控設(shè)備

【答案】：C24、國債期貨套期保值策略中，（）的存在保證了市場價格的合理性和期現(xiàn)價格的趨同，提高了套期保值的效果。

A.投機行為

B.大量投資者

C.避險交易

D.基差套利交易

【答案】：D25、期貨公司申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格應(yīng)提交申請日前（）個月的期貨公司風險監(jiān)管報表。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：D26、下列單位或個人中，可以依法從事期貨交易的是（）。

A.國家機關(guān)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

D.作為期貨交易所會員的某企業(yè)法人

【答案】：D27、關(guān)于期貨合約持倉量變化的說法，正確的是（）。

A.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加

B.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量增加

C.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少

D.成交雙方均為建倉操作，持倉量不變

【答案】：C28、期貨公司進入預(yù)警期后，期貨公司凈資本等風險監(jiān)管指標發(fā)生（）以上變化的業(yè)務(wù)，稱為重大業(yè)務(wù)

A.5％

B.10％

C.15％

D.20％

【答案】：B29、宏觀經(jīng)濟分析是以____為研究對象，以____為前提。（）

A.國民經(jīng)濟活動；既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟

C.物價指數(shù)；社會主義市場經(jīng)濟

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟

【答案】：A30、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約。已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，則7月30日的11月份銅合約價格為（）元／噸。

A.17610

B.17620

C.17630

D.17640

【答案】：A31、下列單位或者個人，期貨公司可以接受其委托進行期貨交易的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)的工作人員

B.某市商務(wù)局

C.某高校教授

D.證券市場禁止進入者

【答案】：C32、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點和出發(fā)點。

A.風險防范

B.市場穩(wěn)定

C.職責明晰

D.投資者利益保護

【答案】：A33、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】：D34、目前，我國各期貨交易所普遍采用了（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令

【答案】：D35、在公司制期貨交易所中，負責期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會秘書

D.董事會

【答案】：C36、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）。

A.道氏理論

B.切線理論

C.波浪理論

D.K線理論

【答案】：A37、經(jīng)營機構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，應(yīng)當（），全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學有效評估，充分揭示風險。

A.勤勉盡責，審慎履職

B.誠實信用，勤勉盡責

C.公平對待，審慎履職

D.以上都不對

【答案】：A38、期貨經(jīng)營機構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，投資者仍堅持購買的，（）向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者挺供相關(guān)服務(wù)。

A.可以

B.不可以

C.由經(jīng)營機構(gòu)決定

D.以上都不對

【答案】：A39、期貨合約標準化是指除（）外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大便利。

A.交易品種

B.商品交收

C.保證金

D.價格

【答案】：D40、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時間為12月3日

【答案】：C41、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)

B.持有實物商品或資產(chǎn)

C.已按某固定價格約定在未來出售某商品或資，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)

D.已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

【答案】：C42、證券公司除了下列（）行為，都要受到處罰。

A.協(xié)助開戶，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查，及時將客戶開戶資料提交期貨公司

B.代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割

C.收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

【答案】：A43、協(xié)會工作人員不按《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定履行職責，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當事人的，協(xié)會應(yīng)當給予（）處分。

A.刑事

B.紀律

C.民事

D.行政

【答案】：B44、下列關(guān)于客戶保證金的表述，正確的是（）。

A.期貨交易所可以向客戶收取保證金

B.客戶保證金標準由期貨交易所單獨制定

C.客戶保證金可用于支付期貨交易手續(xù)費

D.客戶保證金名義上屬于期貨公司所有

【答案】：C45、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.索羅斯

B.菲被納奇

C.艾略特

D.道瓊斯

【答案】：C46、期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.期貨交易所

C.國家工商行政管理總局

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A47、客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司應(yīng)當以（）墊付

A.其他客戶資金和自有資金

B.自有資金

C.風險準備金和其他客戶資金

D.風險準備金和自有資金

【答案】：D48、吳某為某期貨公司客戶，由于經(jīng)常出差無法參與交易，在營業(yè)部經(jīng)理的推薦下，將交易全權(quán)委托給營業(yè)部員工丁某，不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟，吳某可以向（）提起訴訟。

A.期貨公司住所地高級人民法院

B.營業(yè)部住所地中級人民法院

C.期貨交易所所在地高級人民法院

D.吳某住所地中級人民法院

【答案】：B49、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B50、金融期貨投資者適當性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立金融期貨交易編碼時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）。

A.50萬元

B.20萬元

C.100萬元

D.10萬元

【答案】：A51、《（期貨經(jīng)紀合同）指引》和《期貨交易風險說明書》由（）制定。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.商務(wù)部

【答案】：B52、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.11.9%

B.13.6%。

C.3.6%

D.4.2%

【答案】：A53、被要求進行整改的期貨公司經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自驗收完畢之日起（）內(nèi)接觸對其采取的有關(guān)措施。

A.5日

B.10日

C.15日

D.3日

【答案】：D54、下列關(guān)于期貨從業(yè)人員的做法中，不符合金融期貨投資者適當性制度要求的是（）。

A.向投資者充分揭示金融期貨風險

B.審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力

C.全面客觀介紹金融期貨法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征

D.輔導投資者完成金融期貨基礎(chǔ)知識的適當性測試

【答案】：D55、指數(shù)式報價是（）。

A.用90減去不帶百分號的年利率報價

B.用100減去不帶百分號的年利率報價

C.用90減去帶百分號的年利率報價

D.用100減去帶百分號的年利率報價

【答案】：B56、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500

【答案】：A57、投資者適當性制度實施方案及相關(guān)工作制度的備案機關(guān)是（）。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.工商行政管理部門

【答案】：B58、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應(yīng)當經(jīng)（）批準。

A.國務(wù)院

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.期貨交易所員工大會

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B59、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元／噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元／噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元／噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元／噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實際銷售價格是（）。

A.1180元／噸

B.1130元／噸

C.1220元／噸

D.1240元／噸

【答案】：C60、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元,購買ABC三種股票,各花費100萬美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點,合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16

【答案】：C61、根據(jù)《期貨公司首席風險官管理規(guī)定》（試行），期貨公司應(yīng)當（）提名并聘任首席風險官。

A.根據(jù)公司章程的規(guī)定

B.由董事長

C.由總經(jīng)理

D.由監(jiān)事會

【答案】：A62、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(1ME)相同月份銅期貨價格及套利者操作如表11所示。則該套利者的盈虧狀況為（）元/噸。(不考慮各種交易費用和質(zhì)量升貼水，按USD/CNY=6．2計算)

A.虧損1278

B.盈利782

C.盈利1278

D.虧損782

【答案】：B63、（）具有收益增強結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場同期的利息率。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.參與型紅利證

D.增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

【答案】：B64、某經(jīng)營機構(gòu)于2016年3月20日與客戶王某簽定了一份期貨經(jīng)紀合同。經(jīng)查，該機構(gòu)不具有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主體資格。則以下說法正確的是（）。

A.如果該機構(gòu)沒有按客戶的交易指令入市交易，則該機構(gòu)應(yīng)當返還客戶的保證金但無須賠償客戶的損失

B.如果該機構(gòu)沒有按客戶的交易指令入市交易，客戶沒有過錯的，則該機構(gòu)應(yīng)當返還客戶的保證金但無須賠償客戶的損失

C.如果該機構(gòu)沒有按客戶的交易指令入市交易，則該機構(gòu)應(yīng)當返還客戶的保證金并賠償客戶的損失

D.如果該機構(gòu)沒有按客戶的交易指令入市交易，客戶沒有過錯的，則該機構(gòu)應(yīng)當返還客戶的保證金并賠償客戶的損失

【答案】：D65、中國證監(jiān)會對風險監(jiān)管指標設(shè)置預(yù)警標準。規(guī)定“不得低于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的__________，規(guī)定“不得高于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的__________。（）

A.120％；90％

B.120％；80％

C.150％；90％

D.150％；80％

【答案】：B66、下列不屬于期貨交易所風險控制制度的是（）。

A.當日無負債結(jié)算制度

B.持倉限額和大戶報告制度

C.定點交割制度

D.保證金制度

【答案】：C67、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風險

B.降低持倉費

C.是期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量

【答案】：A68、經(jīng)營機構(gòu)調(diào)整投資者風險承受能力等級的，應(yīng)當將風險承受能力評估結(jié)果交投資者簽署確認，并以（）方式記載留存。

A.書面

B.口頭

C.電子郵件

D.網(wǎng)絡(luò)信件

【答案】：A69、某交易者以50美元／噸的價格買入一張3個月后到期的銅看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為8800美元／噸。期權(quán)到期時，標的銅價格為8750美元／噸，則該交易者到期凈損益為（）美元／噸。(不考慮交易費用)

A.50

B.100

C.-100

D.-50

【答案】：D70、（）是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：B71、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交易單位為62500英鎊），價格為1.4475，同時在LIFFE市場賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉，成交價格均為1.4825，該套利者通過套利交易（）

A.虧損7000美元

B.獲利7500美元

C.獲利7000美元

D.虧損7500美元

【答案】：B72、下列屬于外匯期貨買入套期保值的情形的有（）。

A.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值

B.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值

C.持有外匯資產(chǎn)者擔心未來貨幣貶值

D.出口商預(yù)計未來將得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失

【答案】：A73、（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：A74、作為機構(gòu)投資者而以個人名義參與期貨交易并遭受保證金損失的；按照（）補償規(guī)則進行補償。

A.個人投資者

B.機構(gòu)投資者

C.個人投資者和機構(gòu)投資者

D.保證金損失的50％

【答案】：B75、期貨交易所、期貨公司、非期貨公司結(jié)算會員應(yīng)當按照（）的規(guī)定提取、管理和使用風險準備金，不得挪用。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)和財政部門

B.中國期貨業(yè)協(xié)會和財政部門

C.期貨交易所和財政部門

D.期貨監(jiān)督管理機構(gòu)與期貨交易所協(xié)商確定

【答案】：A76、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸

【答案】：B77、參數(shù)優(yōu)化中一個重要的原則是爭?。ǎ?/p>

A.參數(shù)高原

B.參數(shù)平原

C.參數(shù)孤島

D.參數(shù)平行

【答案】：A78、A期貨公司準備從事投資咨詢業(yè)務(wù)，在準備提交的申請材料中，準備了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請書，股東會關(guān)于申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風險監(jiān)管報表時應(yīng)該是申請日前（）個月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C79、在我國申請設(shè)立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近（）無重大違法違規(guī)記錄。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C80、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先

【答案】：A81、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標歐洲某個電網(wǎng)建設(shè)工程后，在未確定是否中標之前，最適合利用（）來管理匯率風險。

A.人民幣／歐元期權(quán)

B.人民幣／歐元遠期

C.人民幣／歐元期貨

D.人民幣／歐元互換

【答案】：A82、CME交易的玉米期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，執(zhí)行價格的玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），當標的玉米期貨合約的價格為478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）時（玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳），以上看漲期權(quán)的時間價值為（）。

A.14.375美分／蒲式耳

B.15.375美分／蒲式耳

C.16.375美分／蒲式耳

D.17.375美分／蒲式耳

【答案】：A83、期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當統(tǒng)一通過（）辦理。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司

C.期貨公司

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：B84、2015年4月，某期貨公司財務(wù)部工作人員任某挪用客戶300萬元期貨交易保證金，為其父親進行股票交易，獲利30萬元。隨后將挪用的300萬元期貨保證金返還。下列關(guān)于挪用期貨交易保證金的刑事責任的說法，可能的情況是（）。

A.處違法所得10倍以下罰款

B.沒收違法所得，并處以25萬元的罰款

C.沒收違法所得，并處以30萬元的罰款

D.沒收違法所得，并處以200萬元的罰款

【答案】：C85、會員制期貨交易所會員大會的常設(shè)機構(gòu)是（）．

A.監(jiān)事會

B.理事會

C.董事會

D.專業(yè)委員會

【答案】：B86、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是（）。

A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】

B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動÷期貨合約價格

C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉(zhuǎn)換因子

D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額

【答案】：A87、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在（），隨著中國期貨業(yè)協(xié)會和中國期貨保證金監(jiān)控中心等機構(gòu)的陸續(xù)成立，中國期貨市場走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實現(xiàn)恢復(fù)性增長后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國民經(jīng)濟發(fā)展的初步經(jīng)驗，具備了在更高層次服務(wù)國民經(jīng)濟發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段

【答案】：C88、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定，證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B89、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，

A.結(jié)算賬戶

B.交易編碼

C.資金賬號

D.統(tǒng)一開戶編碼

【答案】：D90、某地區(qū)1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活費收入月度數(shù)據(jù)如表3-2所示。

A.x序列為平穩(wěn)性時間序列，y序列為非平穩(wěn)性時間序列

B.x和y序列均為平穩(wěn)性時間序列

C.x和y序列均為非平穩(wěn)性時間序列

D.y序列為平穩(wěn)性時間序列，x序列為非平穩(wěn)性時間序列

【答案】：C91、某美國交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機會。2月i0日，買人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1．3606，同時賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價格將手中合約對沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬歐元）

A.盈利50000

B.虧損50000

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】：A92、3月中旬，某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損

【答案】：B93、會員制期貨交易所章程無須載明的事項是（）。

A.對會員的紀律處分

B.會員的權(quán)利和義務(wù)

C.會員的交割和結(jié)算制度

D.會員資格及其管理辦法

【答案】：C94、期貨公司或者其分支機構(gòu)有成立后無正當理由超過（）個月未開始營業(yè)，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C95、根據(jù)《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》，期貨公司應(yīng)當將來源于境內(nèi)和境外的保證金按（）分賬戶管理。

A.金額

B.來源

C.幣種

D.時間

【答案】：C96、一般認為，核心CPI低于（）屬于安全區(qū)域。

A.10％

B.5％

C.3％

D.2％

【答案】：D97、期貨加現(xiàn)金增值策略中，股指期貨保證金占用的資金為一小部分，余下的現(xiàn)金全部投入（），以尋求較高的回報。

A.固定收益產(chǎn)品

B.基金

C.股票

D.實物資產(chǎn)

【答案】：A98、基差交易也稱為（）。

A.基差貿(mào)易

B.點差交易

C.價差交易

D.點差貿(mào)易

【答案】：A99、理論上外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格將在（）收斂。

A.每日結(jié)算時

B.波動較大時

C.波動較小時

D.合約到期時

【答案】：D100、期貨公司營業(yè)部負責人的任職資格由（）依法核準。

A.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨公司營業(yè)部所在地的工商行政管理機構(gòu)

C.期貨公司營業(yè)部所在地的期貨交易所

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：A101、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸

【答案】：A102、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的（），但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外。

A.10%

B.20%

C.30%

D.70%

【答案】：A103、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司將18億投資政府債券（年收益2.6%）同時將2億元（10%的資金）買該跟蹤的滬深300股指數(shù)為2800點。6月后滬深300指數(shù)價格為2996點，6個月后指數(shù)為3500點，那么該公司盈利（）。

A.49065萬元

B.2340萬元

C.46725萬元

D.44385萬元

【答案】：A104、一般來說，在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價格通常（）歐式期權(quán)的價格。

A.高于

B.低于

C.等于

D.以上三種情況都有可能

【答案】：A105、期貨公司應(yīng)當設(shè)立（），對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。

A.首席風險官

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.獨立董事

【答案】：A106、假設(shè)產(chǎn)品運營需0.8元，則用于建立期權(quán)頭寸的資金有（）元。

A.4.5

B.14.5

C.3.5

D.94.5

【答案】：C107、基差走弱時，下列說法不正確的是（）。

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護

【答案】：B108、當期貨價格低估時，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。

A.買入現(xiàn)貨股票，持有一段時間后賣出

B.賣出股指期貨，同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

C.買入股指期貨，同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

D.賣出股指期貨，持有一段時間后買入平倉

【答案】：C109、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司

【答案】：C110、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當預(yù)期標的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

【答案】：B111、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》的規(guī)定，除（）同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.所在期貨經(jīng)營機構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C112、4月18日，5月份玉米期貨價格為1750元／噸，7月份玉米期貨價格為1800元／噸，9月份玉米期貨價格為1830元／噸，該市場為（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市場

D.正向市場

【答案】：D113、期貨經(jīng)營機構(gòu)對投資者進行的告知、警示應(yīng)當采用（）形式送達投資者，并由其確認已充分理解和接受。

A.公證

B.電話

C.書面

D.面談

【答案】：C114、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨投資者保障基金

D.中國期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：B115、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。

A.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一交易日

B.有效，但須自動轉(zhuǎn)移至下一交易日

C.無效，不能成交

D.有效，但交易價格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

【答案】：C116、根據(jù)下面資料，回答題

A.反向市場牛市套利

B.反向市場熊市套利

C.正向市場熊市套利

D.正向市場牛市套利

【答案】：D117、關(guān)于看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點計算公式，描述正確的是（）。

A.多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金

B.空頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.多頭和空頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.多頭和空頭損益平衡點=標的資產(chǎn)價格+權(quán)利金

【答案】：B118、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】：D119、根據(jù)自身職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及有關(guān)高級管理人員、業(yè)務(wù)人員實施自律管理的是（）。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國銀行業(yè)協(xié)會

【答案】：C120、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員適當人選由（）認定。

A.期貨交易所

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

【答案】：B121、根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(yīng)（）。

A.不變

B.降低

C.與交割期無關(guān)

D.提高

【答案】：D122、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：D123、期貨公司應(yīng)當于年度結(jié)束后3個月內(nèi)向（）提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告。

A.中國保證金監(jiān)控中心

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B124、客戶的保證金應(yīng)當與期貨公司的自有資產(chǎn)（）。

A.相互混合、分別管理

B.相互獨立、共同管理

C.相互獨立、分別管理

D.相互混合、共同管理

【答案】：C125、上市公司發(fā)行期限為3年的固定利率債券。若一年后市場利率進入下降周期，則（）能夠降低該上市公司的未來利息支出。

A.買入利率封底期權(quán)

B.買人利率互換

C.發(fā)行逆向浮動利率票據(jù)

D.賣出利率互換

【答案】：D126、根據(jù)我國商品期貨交易所大戶報告制度的規(guī)定，會員或投資者持有的投機頭寸達到或超過持倉限量的（）時，須向交易所報告。

A.50％

B.60％

C.70％

D.80％

【答案】：D127、取得期貨從業(yè)資格考試證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當事先通過（）向中國期貨從業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.協(xié)會授權(quán)機構(gòu)

B.期貨交易所

C.其所在期貨經(jīng)營機構(gòu)

D.其本人

【答案】：C128、期權(quán)的買方是（）。

A.支付權(quán)利金、讓渡權(quán)利但無義務(wù)的一方

B.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利但無義務(wù)的一方

C.收取權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔義務(wù)的一方

D.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔義務(wù)的一方

【答案】：B129、王某于2012年7月在甲期貨公司從事過五筆小麥期貨合約交易，2013年6月，經(jīng)人介紹，乙期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀合同，經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風險說明書，但未由其簽字確認。2013年6月，王某在乙期貨公司從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。2013年8月，王某在期貨交易中虧損20萬元。對于王某在2013年8月期貨交易虧損的20萬元損失，下列關(guān)于責任的表述中，正確的是（）。

A.由王某承擔，因為王某已有交易經(jīng)歷

B.由簽訂期貨經(jīng)紀合同的經(jīng)辦人員承擔

C.由介紹人承擔，因為介紹人從期貨公司獲得了介紹費

D.由乙期貨公司承擔

【答案】：A130、證券公司的下列（）行為，不會受到處罰。

A.協(xié)助開戶，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查

B.代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割

C.收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

【答案】：A131、2015年劉某在A期貨公司營業(yè)部開戶并存人5000萬元準備進行棉花期貨交易。由于某些原因劉某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理李某擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。此時，李某違法規(guī)定的行為有（）。

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C.收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A132、下列關(guān)于事件驅(qū)動分析法的說法中正確的是（）。

A.影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險資產(chǎn)，當戰(zhàn)爭或地緣政治發(fā)生變化時，不會影響其價格

【答案】：A133、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格，申請日前（）個月風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定標準。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：B134、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。

A.期權(quán)費

B.無窮大

C.零

D.標的資產(chǎn)的市場價格

【答案】：A135、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分采用（）進位制。

A.2

B.10

C.16

D.32

【答案】：D136、ISM通過發(fā)放問卷進行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個擴散指數(shù)加權(quán)計算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％

【答案】：C137、黃金首飾需求存在明顯的季節(jié)性，每年的第（）季度黃金需求出現(xiàn)明顯的上漲。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：D138、以下（）不屬于美林投資時鐘的階段。

A.復(fù)蘇

B.過熱

C.衰退

D.蕭條

【答案】：D139、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。

A.期貨市場虧損50000元

B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸

C.現(xiàn)貨市場相當于盈利375000元

D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現(xiàn)了完全套期保值

【答案】：B140、某企業(yè)從歐洲客商處引進了一批造紙設(shè)備，合同金額為500000歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.5038元人民幣，合同約定3個月后付款?？紤]到3個月后將支付歐元貨款，因此該企業(yè)賣出5手CME期貨交易所人民幣/歐元主力期貨合約進行套期保值，成交價為0.11772。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?歐元=9.5204元人民幣，該企業(yè)買入平倉人民幣/歐元期貨合約，成交價為0.10486。（人民幣/歐元期貨合約面值為100萬人民幣）

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

【答案】：A141、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為上升（）浪，后（）浪為調(diào)整浪。

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3

【答案】：B142、期貨公司應(yīng)當在（）結(jié)算后為客戶提供交易結(jié)算報告，并提示客戶可以通過期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)進行查詢。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：A143、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風險.流動性風險和展期風險

B.現(xiàn)貨價格風險.期貨價格風險.基差風險

C.基差風險.成交量風險.持倉量風險

D.期貨價格風險.成交量風險.流動性風險

【答案】：A144、風險監(jiān)管報表的保存期限應(yīng)當不少于（）年。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：D145、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴大

C.價差將不變

D.價差將不確定

【答案】：B146、客戶保證金不足時應(yīng)該（）。

A.允許客戶透支交易

B.及時追加保證金

C.立即對客戶進行強行平倉

D.無期限等待客戶追繳保證金

【答案】：B147、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。

A.相同

B.相反

C.相關(guān)

D.相似

【答案】：B148、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介服務(wù)機構(gòu)不按照規(guī)定履行報告義務(wù)，提供或者出具的報告、材料、意見不完整，責令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，單處或者并處3萬元以下罰款。對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告，并處（）萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A149、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）。

A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定

【答案】：A150、一般情況下，需求曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（）。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B151、關(guān)于期貨交易與遠期交易，描述正確的是（）。

A.期貨交易所源于遠期交易

B.均需進行實物交割

C.信用風險都較小

D.交易對象同為標準化合約

【答案】：A152、未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，擅自設(shè)立商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、保險公司或者其他金融機構(gòu)的，處（）以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處（）罰金。

A.三年；一萬元以上十萬元以下

B.三年；二萬元以上二十萬元以下

C.五年；一萬元以上十萬元以下

D.五年；二萬元以上二十萬元以下

【答案】：B153、點價交易之所以使用期貨價格計價基礎(chǔ)，是因為（）.

A.交易雙方都是期貨交易所的會員

B.交易雙方彼此不了解

C.交易的商品沒有現(xiàn)貨市場

D.期貨價格被視為反映現(xiàn)貨市場未來供求的權(quán)威價格

【答案】：D154、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60

【答案】：A155、美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

B.買入英鎊期貨合約

C.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

D.賣出英鎊期貨合約

【答案】：B156、申請設(shè)立期貨公司，股東應(yīng)當以貨幣或者期貨公司經(jīng)營必需的非貨幣財產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于（）。

A.20％

B.45％

C.70％

D.85％

【答案】：D157、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)

【答案】：D158、預(yù)期（）時，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。

A.標的物價格上漲且大幅波動

B.標的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標的物價格下跌且大幅波動

D.標的物市場處于牛市且波幅收窄

【答案】：B159、期貨經(jīng)紀公司高級管理人員在申請任職資格時，必須有（）位具有期貨，證券,基金或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他高級管理人員任職資格的推薦人的同意推薦。

A.3

B.2

C.5

D.1

【答案】：B160、（）是在持有某種資產(chǎn)的同時，購進以該資產(chǎn)為標的的看跌期權(quán)。

A.備兌看漲期權(quán)策略

B.保護性看跌期權(quán)策略

C.保護性看漲期權(quán)策略

D.拋補式看漲期權(quán)策略

【答案】：B161、持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當自開戶之日起（）個工作日內(nèi)向住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)報告開戶情況，并定期報告交易情況。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B162、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無法判斷

【答案】：B163、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當制作產(chǎn)品或服務(wù)（），根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的評估因素與風險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評估分值與產(chǎn)品或服務(wù)風險等級的對應(yīng)關(guān)系。

A.適當性綜合評估表

B.風險說明書

C.風險等級評估表

D.投資意見書

【答案】：C164、在BSM期權(quán)定價中，若其他因素不變，標的資產(chǎn)的波動率與期權(quán)的價格關(guān)系呈（）

A.正相關(guān)關(guān)系

B.負相關(guān)關(guān)系

C.無相關(guān)關(guān)系

D.不一定

【答案】：A165、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當在任職前取得（）核準的任職資格。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國家工商總局

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A166、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金，獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的股票紅利為1195萬元，（其復(fù)利終值系數(shù)為1.013）。當時滬深300指數(shù)為2800點。（忽略交易成本和稅收）。6個月后指數(shù)為3500點，那么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元

【答案】：A167、2010年某國玉米的期初庫存為1000萬噸，當年玉米產(chǎn)量為10000萬噸，當期消費為9000萬噸，當年進口量為200萬噸，出口量為300萬噸，則該國期術(shù)庫存為（）萬噸。

A.1700

B.900

C.1900

D.700

【答案】：C168、（）是投機者用來限制損失、累積盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止損指令

C.取消指令

D.市價指令

【答案】：B169、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠期月份合約間的正常的持倉費用關(guān)系，且可能近期月份合約的價格上升更多。

A.正向市場

B.反向市場

C.上升市場

D.下降市場

【答案】：A170、期貨公司應(yīng)當將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風險控制等崗位的業(yè)務(wù)人員到崗或者變動之日起（）個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

A.5

B.3

C.10

D.15

【答案】：A171、根據(jù)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》，

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B172、下列關(guān)于場外期權(quán)，說法正確的是（）。

A.場外期權(quán)是指在證券或期貨交易所場外交易的期權(quán)

B.場外期權(quán)的各個合約條款都是標準化的

C.相比場內(nèi)期權(quán)，場外期權(quán)在合約條款方面更嚴格

D.場外期權(quán)是一對一交易，但不一定有明確的買方和賣方

【答案】：A173、自被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)認定為首席風險官不適當人選之日起（）年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔任董事、監(jiān)事和高級管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B174、某投機者預(yù)測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元／噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元／噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元／噸，該投機者再追加了1手。試問當價格變?yōu)椋ǎr該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。

A.7850美元／噸

B.7920美元／噸

C.7830美元／噸

D.7800美元／噸

【答案】：B175、期貨公司對投資者進行金融期貨開戶測試時，（）和投資者應(yīng)當在測試試卷上簽字。

A.期貨居間人

B.開戶知識測試人員

C.營業(yè)部負責人

D.客戶開發(fā)人員

【答案】：B176、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風險利率，指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強型指數(shù)基金

C.開放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金

【答案】：B177、在《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》中所稱機構(gòu)，不包括（）。

A.期貨交易所的期貨公司結(jié)算會員

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構(gòu)

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)

【答案】：A178、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】：B179、某期貨公司成立了投資咨詢部，任命張某為部門經(jīng)理。張經(jīng)理也同時指定本部門已獲得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格的梁某負責某企業(yè)的套期保值咨詢服務(wù)工作。一次，在為客戶制訂期貨套期保值投資方案過程中，梁某從公司出市代表那里秘密獲悉該期貨品種的市場主力空頭因各種原因，交割可能會發(fā)生困難，市場上注冊倉單很少，于是梁某向該企業(yè)法定代表人建議改賣出套保為單邊買進投機，參與“逼空”，并承諾本次期貨投資包賺不賠，但要求得到純利的10%提成。企業(yè)聽信后同意了梁某的提成要求，并很快投入500萬元進行期貨投機交易，將交易密碼告訴梁某，由梁某代為下單買入。與此同時，梁某還讓其丈母娘在另一家期貨公司開了一個個人賬戶并打入20萬元資金，交梁某做老鼠倉盤。此外，梁某還打電話將企業(yè)的資金和頭寸告訴自己的好友小王，讓他也跟做一把。不久，梁某操作的企業(yè)賬戶就虧損了1〇〇萬元。由于心虛，梁某未向企業(yè)領(lǐng)導匯報真實交易情況，反而謊稱盈利。后來副總經(jīng)理在查詢賬單時發(fā)現(xiàn)了真實情況，便向梁某質(zhì)問，梁某竟不辭而別，不知去向。企業(yè)無奈向期貨公司提出索賠，期貨公司只得賠償該企業(yè)的部分損失。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B180、下列關(guān)于期貨公司提供交易咨詢服務(wù)的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當以本公司的研究報告、合法取得的研究報告、相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)

B.期貨公司應(yīng)當告知客戶自主做出期貨交易決策，獨立承擔期貨交易后果，并不得泄露客戶的投資決策計劃信息

C.期貨公司應(yīng)當就市場行情做出確定性判斷，以利于客戶做出投資決策

D.期貨公司應(yīng)當向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場變化和投資風險

【答案】：C181、根據(jù)《期貨投資者保障基金管理辦法》，（）負責期貨投資者保障基金的財務(wù)監(jiān)管。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會和財政部

C.期貨交易所

D.財政部

【答案】：D182、期貨交易所以其全部財產(chǎn)承擔（）責任。

A.民事

B.行政

C.刑事

D.經(jīng)濟

【答案】：A183、按照銷售對象統(tǒng)計，”全社會消費品總額”指標是指（）。

A.社會集團消費品總額

B.城鄉(xiāng)居民與社會集團消費品總額

C.城鎮(zhèn)居民與社會集團消費品總額

D.城鎮(zhèn)居民消費品總額

【答案】：B184、對于賣出套期保值的理解，錯誤的是（）。

A.只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實現(xiàn)完全保值

B.目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風險

C.避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實際售價的影響

D.適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人

【答案】：A185、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當以專業(yè)的技能，以小心謹慎、勤勉盡責和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，并（）。

A.保證投資者滿意

B.最大限度維護投資者利益

C.維護投資者的合法權(quán)益

D.為投資者創(chuàng)造最大權(quán)益

【答案】：C186、（）是指某一期貨合約當日最后一筆成交價格。

A.收盤價

B.最新價

C.結(jié)算價

D.最低價

【答案】：A187、期貨公司應(yīng)當按照（）優(yōu)先的原則傳遞客戶交易指令。

A.位置

B.大小

C.時間

D.權(quán)利

【答案】：C188、《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定公民、法人或者其他組織提出的查詢申請，符合條件，材料齊備的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)自收到查詢申請之日起（）內(nèi)反饋。

A.3個工作日

B.3個自然日

C.5個工作日

D.5個自然日

【答案】：C189、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約

B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的

C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標準化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利

D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利

【答案】：B190、期貨公司強行平倉數(shù)額應(yīng)當（）客戶需追加的保證金數(shù)額。

A.大于

B.基本等于

C.小于

D.無關(guān)系

【答案】：B191、下列不屬于期貨交易的交易規(guī)則的是（）。

A.保證金制度、漲跌停板制度

B.持倉限額制度、大戶持倉報告制度

C.強行平倉制度、當日無負債結(jié)算制度

D.風險準備金制度、隔夜交易制度

【答案】：D192、首席風險官應(yīng)當按時參加（）組織或者認可的培訓。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.期貨交易所

【答案】：C193、期貨公司首席風險官制作的工作底稿和工作記錄應(yīng)當至少保存（）。

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

【答案】：C194、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，該投資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000蒲式耳）

A.盈利5000美元

B.虧損5000美元

C.盈利2500美元

D.盈利250000美元

【答案】：C195、期貨經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或提供高風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時，下列關(guān)于該機構(gòu)適當性義務(wù)的表述錯誤的是（）。

A.應(yīng)當給予投資者至少48小時的冷靜期

B.特別風險警示書應(yīng)當由投資者簽字確認

C.應(yīng)當向投資者提供特別風險警示書

D.應(yīng)當追加了解投資者的相關(guān)信息

【答案】：A196、期貨公司的實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當自開戶之日起5個工作日內(nèi)向住所地（）報告開戶情況，并定期報告交易情況。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國金融期貨交易所

【答案】：B197、期貨公司變更注冊資本，應(yīng)當經(jīng)（)審核。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：A198、目前上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種投機持倉合約的數(shù)量達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉量（）以上（含本數(shù)）時，應(yīng)向交易所報告。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％

【答案】：B199、江蘇一家飼料企業(yè)通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，該客戶與中糧集閉簽訂協(xié)議，集團安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。串出廠庫（中糧黃海）的升貼水報價：-30元/噸；現(xiàn)貨價差為：日照豆粕現(xiàn)貨價格（串出地）-連云港豆粕現(xiàn)貨價格（串入地）=50元/噸；廠庫生產(chǎn)計劃調(diào)整費：30元/噸。則倉單串換費用為（）。

A.80元/噸

B.120元/噸

C.30元/噸

D.50元/噸

【答案】：D200、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍

【答案】：A201、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A.套期保值

B.跨市套利

C.跨期套利

D.投機交易

【答案】：A202、在金融期貨投資者適當性制度中，投資者申請開立期貨交易編碼時，提供的中國人民銀行征信中心個人信用報告的打印日期距申請開戶日期間隔不得超過（）個月。

A.1

B.2

C.6

D.12

【答案】：B203、在我國，結(jié)算擔保金主要用于（）。

A.應(yīng)對結(jié)算會員違約風險

B.維持期貨交易所各項設(shè)施的正常運行

C.彌補期貨交易所的損失

D.補償結(jié)算會員的投資損失

【答案】：A204、關(guān)于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。

A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)

B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：D205、道氏理論所研究的是（）

A.趨勢的方向

B.趨勢的時間跨度

C.趨勢的波動幅度

D.以上全部

【答案】：A206、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（），法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

A.80%

B.60%

C.20%

D.40%

【答案】：A207、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，近（）年內(nèi)未出現(xiàn)嚴重的期貨交易、結(jié)算風險事件。

A.2

B.4

C.3

D.1

【答案】：C208、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結(jié)果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元

【答案】：D209、期貨從業(yè)人員被迫執(zhí)行違法違規(guī)指令，在（）情況下可以從輕、減輕或者免予行政處罰。

A.向期貨交易所報告的

B.公開聲明的

C.辭職的

D.依法履行了報告義務(wù)的

【答案】：D210、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：D211、期貨公司涉及重大訴訟、仲裁等重大事件時，期貨公司及其相關(guān)股東、實際控制人應(yīng)當自該事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)提交書面報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B212、期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易．應(yīng)當事先向客戶出示（），經(jīng)客戶簽字確認后，與客戶簽訂書面合同。

A.營業(yè)執(zhí)照

B.公司章程

C.交易合同

D.風險說明書

【答案】：D213、（）是會員制期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)。

A.股東大會

B.監(jiān)事會

C.會員大會

D.董事會

【答案】：C214、期貨公司應(yīng)當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報告。

A.7

B.10

C.5

D.3

【答案】：A215、下列關(guān)于價格指數(shù)的說法正確的是（）。

A.物價總水平是商品和服務(wù)的價格算術(shù)平均的結(jié)果

B.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，不直接包括商品房銷售價格

C.消費者價格指數(shù)反映居民購買的消費品和服務(wù)價格變動的絕對數(shù)

D.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，居住類比重最大

【答案】：B216、當客戶的可用資金為負值時,（）。

A.期貨公司應(yīng)首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A217、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】：D218、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）

A.美元標價法

B.浮動標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：D219、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B220、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。

A.證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務(wù)是允許的

B.通過發(fā)票報銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法

C.居間人也屬于IB業(yè)務(wù)的一種模式

D.期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務(wù)

【答案】：D221、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額（）。

A.不超過損失的50％

B.不超過損失的90％

C.不超過損失的80％

D.不超過損失的60％

【答案】：C222、期貨公司股東、實際控制人等成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應(yīng)當自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起（）個工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或親屬關(guān)系。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B223、未經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會或其派出機構(gòu)批準，任何個人或者單位及其關(guān)聯(lián)人擅自持有期貨公司5%以上股權(quán)，或者通過提供虛假申請材料等方式成為期貨公司股東，情節(jié)嚴重的，給予警告，單處或者并處（）萬元以下罰款。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：B224、經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或者提供高風險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時應(yīng)給予投資者（）24小時的冷靜期。

A.至少

B.至多

C.正好

D.以上都不對

【答案】：A225、由（）建立全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案，記錄證券期貨市場誠信信息。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.保證金監(jiān)控機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：A226、股指期貨交易的標的物是（）。

A.價格指數(shù)

B.股票價格指數(shù)

C.利率期貨

D.匯率期貨

【答案】：B227、美國勞工部勞動統(tǒng)計局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來源是對（）進行調(diào)查。

A.機構(gòu)

B.家庭

C.非農(nóng)業(yè)人口

D.個人

【答案】：A228、以本幣表示外幣的價格的標價方法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.美元標價法

D.英鎊標價法

【答案】：A229、被要求進行整改的期貨公司經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自驗收完畢之日起（）日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

A.5

B.10

C.3

D.15

【答案】：C