養(yǎng)老三大支柱課件20XX匯報(bào)人：目錄CONTENTS養(yǎng)老保障體系概述123第一支柱：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱：企業(yè)/職業(yè)年金4第三支柱：個(gè)人養(yǎng)老金5三大支柱協(xié)同發(fā)展6養(yǎng)老體系改革展望養(yǎng)老保障體系概述CHAPTERChapter01養(yǎng)老三大支柱定義基本養(yǎng)老保險(xiǎn)：由政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，包括職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，采用社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式，旨在保障老年人的基本生活需求，具有普惠性和兜底功能。第一支柱企業(yè)/職業(yè)年金：由用人單位和職工共同繳費(fèi)的補(bǔ)充性養(yǎng)老計(jì)劃，包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，采取個(gè)人賬戶完全積累模式，作為第一支柱的補(bǔ)充，提升退休后的收入水平。第二支柱個(gè)人養(yǎng)老金：個(gè)人自愿參與的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃，包括個(gè)人養(yǎng)老金制度和其他商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，政府通過稅收優(yōu)惠等政策支持，鼓勵(lì)個(gè)人為養(yǎng)老提前儲(chǔ)備資金，實(shí)現(xiàn)多層次的養(yǎng)老保障。第三支柱支柱結(jié)構(gòu)差異：中國以第一支柱為主（70.74%），美國以第二支柱為核心（54.11%），反映兩國養(yǎng)老責(zé)任分配差異。第三支柱潛力：美國第三支柱占比37.7%，中國不足1%，顯示個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老在中國有巨大發(fā)展空間。政府角色對(duì)比：中國第一支柱占比遠(yuǎn)超美國，體現(xiàn)政府承擔(dān)更多養(yǎng)老責(zé)任，但可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。企業(yè)參與度：美國第二支柱高占比（54.11%）表明企業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃成熟，中國29.23%顯示企業(yè)年金發(fā)展不足。人口覆蓋差異：中國第一支柱覆蓋全民，美國二三支柱覆蓋就業(yè)人群，反映制度設(shè)計(jì)側(cè)重不同。改革方向啟示：中國需借鑒美國經(jīng)驗(yàn)，通過稅收優(yōu)惠等政策加速第三支柱發(fā)展，減輕第一支柱壓力。支柱類型資金來源覆蓋人群資產(chǎn)占比（中國）資產(chǎn)占比（美國）第一支柱政府主導(dǎo)全民70.74%8.19%第二支柱企業(yè)發(fā)起在職員工29.23%54.11%第三支柱個(gè)人儲(chǔ)蓄自愿參與者<1%37.7%國際養(yǎng)老體系比較我國養(yǎng)老體系發(fā)展歷程初步建立階段20世紀(jì)90年代，我國開始構(gòu)建以社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，覆蓋城鎮(zhèn)職工，奠定第一支柱基礎(chǔ)。完善創(chuàng)新階段近年來，國家加快第三支柱建設(shè)，推出個(gè)人養(yǎng)老金制度，通過稅收優(yōu)惠等政策鼓勵(lì)個(gè)人參與，形成多層次、多支柱的養(yǎng)老保障體系框架。補(bǔ)充發(fā)展階段21世紀(jì)初，逐步推動(dòng)企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)展，作為第二支柱補(bǔ)充第一支柱，但覆蓋率較低，主要集中在國有企業(yè)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位。第一支柱：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)CHAPTERChapter02覆蓋范圍廣泛資金來源包括個(gè)人繳費(fèi)（工資比例）、單位繳費(fèi)（企業(yè)承擔(dān)部分）和政府財(cái)政補(bǔ)貼，形成責(zé)任共擔(dān)的可持續(xù)模式。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)中，地方政府還會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)水平提供梯度補(bǔ)貼，鼓勵(lì)長期繳費(fèi)。三方籌資機(jī)制統(tǒng)籌層次逐步提高目前正從縣級(jí)、市級(jí)統(tǒng)籌向省級(jí)統(tǒng)籌過渡，未來目標(biāo)為全國統(tǒng)籌，以解決地區(qū)間基金收支不平衡問題，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋城鎮(zhèn)職工、城鄉(xiāng)居民及靈活就業(yè)人員，通過法律強(qiáng)制參保，確保絕大多數(shù)勞動(dòng)者納入保障體系。城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)由用人單位和職工共同繳費(fèi)，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)則采取個(gè)人繳費(fèi)與政府補(bǔ)貼相結(jié)合的模式。覆蓋范圍與籌資模式待遇計(jì)發(fā)辦法基礎(chǔ)養(yǎng)老金與個(gè)人賬戶結(jié)合城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金（社會(huì)統(tǒng)籌部分，與繳費(fèi)年限和當(dāng)?shù)仄骄べY掛鉤）和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金（累計(jì)繳費(fèi)÷計(jì)發(fā)月數(shù)）組成，體現(xiàn)多繳多得原則。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金差異城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金由政府定額發(fā)放，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金取決于繳費(fèi)檔次和年限，部分地區(qū)增設(shè)高齡傾斜等附加待遇。待遇動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制建立與物價(jià)上漲、社會(huì)平均工資增長掛鉤的定期調(diào)整機(jī)制，確保退休人員實(shí)際購買力不降低。例如，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金已實(shí)現(xiàn)“18連漲”。過渡性養(yǎng)老金設(shè)計(jì)針對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革前的“中人”（改革前參加工作、改革后退休者），通過過渡性養(yǎng)老金補(bǔ)償其視同繳費(fèi)年限的權(quán)益，保障待遇平穩(wěn)銜接。當(dāng)前面臨的主要問題人口老齡化加劇收支壓力隨著撫養(yǎng)比持續(xù)下降（如從5:1降至2.8:1），在職繳費(fèi)人數(shù)減少而領(lǐng)取待遇人數(shù)增加，部分地區(qū)出現(xiàn)當(dāng)期基金收不抵支，依賴財(cái)政轉(zhuǎn)移支付。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)基金結(jié)余較多，而東北、中西部等老工業(yè)基地因歷史負(fù)擔(dān)重、人口外流導(dǎo)致基金缺口擴(kuò)大，需加快全國統(tǒng)籌步伐。長期低生育率與預(yù)期壽命延長導(dǎo)致制度內(nèi)贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)加重，亟需通過延遲退休、提高繳費(fèi)率或國資劃轉(zhuǎn)社保等措施緩解壓力。區(qū)域發(fā)展不平衡制度可持續(xù)性挑戰(zhàn)第二支柱：企業(yè)/職業(yè)年金CHAPTERChapter03制度設(shè)計(jì)與運(yùn)作機(jī)制自愿參與原則企業(yè)年金由企業(yè)和職工通過集體協(xié)商自主建立，非強(qiáng)制性，需制定年金方案并經(jīng)職工代表大會(huì)通過，體現(xiàn)企業(yè)與員工共同承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任的機(jī)制。企業(yè)繳費(fèi)部分計(jì)入企業(yè)賬戶，職工個(gè)人繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶，資金由專業(yè)機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)保值增值，退休后按約定方式領(lǐng)取。企業(yè)年金基金實(shí)行市場化投資運(yùn)營，收益與風(fēng)險(xiǎn)由企業(yè)和職工共同承擔(dān)，投資范圍受監(jiān)管限制以保障資金安全。雙賬戶管理模式風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制企業(yè)繳費(fèi)稅優(yōu)企業(yè)繳費(fèi)部分在工資總額8%以內(nèi)可稅前列支，降低企業(yè)成本，鼓勵(lì)企業(yè)為員工建立年金計(jì)劃。個(gè)人繳費(fèi)遞延納稅領(lǐng)取階段差異化征稅投資收益免稅年金基金投資運(yùn)營收益分配計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)免征個(gè)人所得稅，長期復(fù)利效應(yīng)顯著。職工個(gè)人繳費(fèi)在不超過本人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)4%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分暫不繳納個(gè)人所得稅，遞延至領(lǐng)取時(shí)按較低稅率計(jì)稅。退休后領(lǐng)取年金時(shí)，單獨(dú)適用3%-45%超額累進(jìn)稅率，相比綜合所得稅率可能更優(yōu)惠。稅收優(yōu)惠政策發(fā)展現(xiàn)狀與瓶頸覆蓋率有限目前主要覆蓋國有企業(yè)和部分大型民企，中小企業(yè)參與度低，全國參保職工占比不足10%，普惠性不足。制度認(rèn)知欠缺許多企業(yè)和員工對(duì)年金制度理解不充分，誤認(rèn)為僅是高收入群體福利，缺乏主動(dòng)參與意識(shí)。長期資金管理挑戰(zhàn)年金投資需兼顧安全性與收益性，當(dāng)前資本市場工具不足，長期穩(wěn)定回報(bào)能力有待提升。第三支柱：個(gè)人養(yǎng)老金CHAPTERChapter04產(chǎn)品類型與特點(diǎn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司提供的長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，通常具有保底收益和分紅機(jī)制，保障性與收益性并存，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的群體。養(yǎng)老目標(biāo)基金專門為養(yǎng)老設(shè)計(jì)的公募基金，采用目標(biāo)日期或目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略，動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置，適合追求長期穩(wěn)定增值的投資者。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銀行發(fā)行的中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，期限較長且收益穩(wěn)健，部分產(chǎn)品可享受稅收優(yōu)惠，適合偏好銀行系產(chǎn)品的保守型投資者。個(gè)人賬戶專屬管理采用完全積累制，資金封閉運(yùn)行至退休，確保?？顚Ｓ?，賬戶資產(chǎn)歸個(gè)人所有且可繼承。雙賬戶體系設(shè)計(jì)市場化投資運(yùn)營稅收遞延優(yōu)惠繳費(fèi)階段享受稅前扣除，投資階段收益免稅，領(lǐng)取階段按較低稅率計(jì)稅，形成"EET"稅收激勵(lì)模式。包含個(gè)人養(yǎng)老金賬戶（信息記錄）和資金賬戶（繳費(fèi)交易），通過銀行、券商等金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金閉環(huán)管理。參與者可自主選擇存款、理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等合規(guī)產(chǎn)品，通過市場化運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。賬戶制運(yùn)作模式市場發(fā)展前景政策持續(xù)加碼國家通過稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品擴(kuò)容等政策持續(xù)推動(dòng)第三支柱發(fā)展，未來可能進(jìn)一步放寬繳費(fèi)限額和投資范圍。隨著老齡化加劇和基本養(yǎng)老金替代率下降，居民對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老儲(chǔ)備的需求將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。金融機(jī)構(gòu)將開發(fā)更多元化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，包括智能投顧、終身年金等創(chuàng)新形態(tài)，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好需求。需求潛力巨大產(chǎn)品創(chuàng)新加速三大支柱協(xié)同發(fā)展CHAPTERChapter05基本保障功能第二支柱通過企業(yè)/職業(yè)年金計(jì)劃，為職工提供額外養(yǎng)老收入來源，彌補(bǔ)第一支柱替代率不足的問題，體現(xiàn)用人單位福利責(zé)任。補(bǔ)充提升功能個(gè)性化儲(chǔ)備功能第三支柱通過個(gè)人自愿參與的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和商業(yè)保險(xiǎn)，滿足不同收入群體差異化養(yǎng)老需求，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)長期保值增值。第一支柱通過政府強(qiáng)制實(shí)施的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，確保全體參保人員達(dá)到最低生活保障水平，具有普惠性和兜底性，解決老年基本生存問題。功能定位互補(bǔ)性資金流轉(zhuǎn)關(guān)系財(cái)政轉(zhuǎn)移支付機(jī)制第一支柱資金主要來源于企業(yè)和個(gè)人強(qiáng)制繳費(fèi)，通過社會(huì)統(tǒng)籌實(shí)現(xiàn)代際轉(zhuǎn)移支付，政府承擔(dān)最終支付責(zé)任。市場化投資運(yùn)營跨支柱流轉(zhuǎn)通道稅收優(yōu)惠激勵(lì)第三支柱資金完全來源于個(gè)人自愿繳存，通過稅收遞延等優(yōu)惠政策激勵(lì)長期積累，投資選擇權(quán)完全由個(gè)人自主決定。第二支柱資金由企業(yè)和職工共同繳費(fèi)，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場化投資運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資金保值增值，收益歸屬參保人個(gè)人賬戶。允許符合條件的企業(yè)年金、職業(yè)年金轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，實(shí)現(xiàn)第二、三支柱間的資金流動(dòng)，提高養(yǎng)老資產(chǎn)管理的靈活性。建立統(tǒng)一的社會(huì)保障卡體系，實(shí)現(xiàn)三支柱個(gè)人賬戶信息互聯(lián)互通，便于參保人查詢和管理各支柱養(yǎng)老權(quán)益。賬戶互通設(shè)計(jì)明確三支柱養(yǎng)老金待遇的疊加領(lǐng)取規(guī)則，確保參保人可同時(shí)享受基本養(yǎng)老金、年金待遇和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金。待遇疊加規(guī)則統(tǒng)籌設(shè)計(jì)三支柱稅收優(yōu)惠政策，避免重復(fù)征稅或政策沖突，如對(duì)第二、三支柱繳費(fèi)均給予稅前扣除優(yōu)惠。稅收政策協(xié)同制度銜接機(jī)制養(yǎng)老體系改革展望CHAPTERChapter06國際經(jīng)驗(yàn)借鑒美國OASDI計(jì)劃通過指數(shù)化月平均工資計(jì)發(fā)養(yǎng)老金，有效縮小退休人員收入差距，確保養(yǎng)老金發(fā)放與通脹水平掛鉤，保障退休人員基本生活水平。德國法定養(yǎng)老保險(xiǎn)采用“現(xiàn)收現(xiàn)付”與“個(gè)人賬戶”相結(jié)合的模式，增強(qiáng)養(yǎng)老金的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)通過個(gè)人賬戶積累提高養(yǎng)老金替代率。澳大利亞超級(jí)年金計(jì)劃通過立法強(qiáng)制雇主繳費(fèi)，實(shí)現(xiàn)覆蓋率超90%，確保絕大多數(shù)勞動(dòng)者都能享受到職業(yè)年金帶來的補(bǔ)充養(yǎng)老保障。政策優(yōu)化方向推進(jìn)基本養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌01建立“一個(gè)蓄水池”機(jī)制，提升資金的互濟(jì)共濟(jì)功能，解決區(qū)域間基金不平衡問題，確保養(yǎng)老金發(fā)放的可持續(xù)性。探索“基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶”雙軌制02在保障基本養(yǎng)老金普惠性的同時(shí)，通過個(gè)人賬戶積累提高養(yǎng)老金水平，特別是對(duì)低收入群體加大補(bǔ)貼比例。推動(dòng)企業(yè)年金準(zhǔn)強(qiáng)制轉(zhuǎn)型03探討對(duì)未建立年金的企業(yè)征收額外稅費(fèi)，簡化管理流程，降低中小企業(yè)參與門檻，擴(kuò)大第二支柱覆蓋面。擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)范圍04提高年度繳費(fèi)上限，增