2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫(kù)第一部分單選題(500題)1、關(guān)于期權(quán)合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.歐式期權(quán)買方在到期日前不能提前執(zhí)行期權(quán)

B.美國(guó)的金融市場(chǎng)上交易著大量歐式期權(quán)

C.同樣條件下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低

D.美式期權(quán)買方可以在到期日前提前執(zhí)行期權(quán)，但推遲將會(huì)作廢

【答案】：C2、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過(guò)對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來(lái)應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)

【答案】：C3、關(guān)于均值／中位數(shù)與分位數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()

A.對(duì)同一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值

B.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來(lái)作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)

【答案】：D4、投資政策說(shuō)明書的內(nèi)容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.投資回報(bào)率目標(biāo)

D.投資決策流程

【答案】：A5、股票A的投資收益率為15%、20%、65%的概率分別為0.3、0.4和0.3,則期望收益率為（）。

A.31%

B.33%

C.32%

D.30%

【答案】：C6、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

【答案】：A7、以下選項(xiàng)中，屬于不存在活躍市場(chǎng)投資品種估值原則的是（）。

A.在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量

B.估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值

C.有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值

D.應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值

【答案】：D8、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為()元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D9、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定

B.證券交易所可以決定證券交易的價(jià)格

C.我國(guó)的證券交易所目前都采用會(huì)員制

D.上交所和深交所都沒(méi)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)

【答案】：B10、（）是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的清算價(jià)值

C.股票的賬面價(jià)值

D.股票的內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B11、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是()。

A.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C.當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

D.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

【答案】：D12、基金絕對(duì)收益中的平均收益率一般可分為（）和（）。

A.持有區(qū)間收益率；時(shí)間加權(quán)收益率

B.算術(shù)平均收益率；幾何平均收益率

C.資產(chǎn)回報(bào)；收入回報(bào)

D.平均市盈率；平均市凈率

【答案】：B13、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B14、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時(shí)間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

【答案】：D15、信托型基金的參與主體不包括（）。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.有限合伙人

【答案】：D16、基金公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。

A.托管人

B.保管人

C.保險(xiǎn)人

D.基金份額持有人

【答案】：D17、（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認(rèn)

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：B18、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都有可能不同

B.基金回報(bào)率業(yè)績(jī)排名與業(yè)績(jī)計(jì)算的開始和結(jié)束時(shí)間選取無(wú)關(guān)，主要取決于所選取的時(shí)間段長(zhǎng)短，如一月、三月、一年'五年等

C.投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高

D.同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)需要計(jì)算多個(gè)時(shí)間段的業(yè)績(jī)，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】：B19、以下不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）

A.銀行間回購(gòu)協(xié)議

B.六個(gè)月定期存款

C.證券投資基金

D.央票

【答案】：C20、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5％。如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C21、某投資者通過(guò)借入所在證券公司資金購(gòu)買有價(jià)證券的交易方式為（）

A.賣空交易

B.買空交易

C.現(xiàn)貨交易

D.期貨交易

【答案】：B22、我國(guó)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營(yíng)業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5％

C.征收4％

D.征收10％

【答案】：A23、下列關(guān)于久期的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大

B.在其他因素不變的情況下，到期時(shí)間越長(zhǎng)，久期越小

C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性越大

D.久期能夠體現(xiàn)利率彈性的大小

【答案】：B24、關(guān)于基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.大盤風(fēng)格股票基金和小盤風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

C.場(chǎng)外貨幣基金和場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

D.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

【答案】：C25、關(guān)于投資組合管理的基本步驟，以下選項(xiàng)錯(cuò)誤的是（）。

A.投資管理人結(jié)合投資政策說(shuō)明書和資本市場(chǎng)預(yù)期來(lái)決定各類目標(biāo)資產(chǎn)的配置

B.投資管理人對(duì)多種資產(chǎn)類別的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)和收益特征進(jìn)行預(yù)測(cè)

C.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是優(yōu)化投資組合

D.投資政策說(shuō)明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件

【答案】：C26、最早開始辦理銀行間債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易的機(jī)構(gòu)是（）

A.上海交易所

B.銀行間交易商協(xié)會(huì)

C.銀行間同業(yè)拆借中心

D.深圳交易所

【答案】：A27、如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

D.減少12%

【答案】：B28、以下不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C29、（），又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，它是從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.修正久期

B.有效久期

C.麥考利久期

D.債券組合久期

【答案】：C30、投資業(yè)績(jī)的計(jì)算和比較有多種方法。用不同方法制作出來(lái)的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性。為解決這個(gè)問(wèn)題，CFA協(xié)會(huì)在1995年開始籌備成立（）。

A.全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.上海證券交易所

D.深訓(xùn)證券交易所

【答案】：A31、()是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：B32、期貨合約的要素包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D33、關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)于歐式期權(quán)，如果買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約

B.超過(guò)到期日，美式期權(quán)失效

C.其他條件相同時(shí)，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)

【答案】：C34、我國(guó)貨幣基金不得投資于剩余期限高于()天的債券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B35、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約

B.遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性通常較差

C.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：C36、（）是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)在計(jì)算公司的凈資產(chǎn)收益率時(shí)有重要的作用。

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的內(nèi)在價(jià)值

C.股票的賬面價(jià)值

D.股票的清算價(jià)值

【答案】：C37、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D38、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成()。

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B39、金融市場(chǎng)按交易標(biāo)的物劃分為（）。

A.票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)

B.直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)

C.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

D.傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)

【答案】：A40、下列屬于另類投資局限性的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A41、對(duì)于賣空交易，根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則中》對(duì)標(biāo)的證券的規(guī)定,以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)股東人數(shù)有下限要求

B.對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)幅度有上限要求

C.對(duì)上交所上市交易時(shí)間有下限要求

D.對(duì)股票價(jià)格有上限要求

【答案】：D42、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括()。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C43、選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類股票的股價(jià)有()支持。

A.平穩(wěn)的預(yù)期收益

B.平穩(wěn)的實(shí)際收益

C.較高的預(yù)期收益

D.較高的實(shí)際收益

【答案】：D44、下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D45、某零息債券面值為100元，市場(chǎng)利率為2．5％，到期時(shí)間為3年，則內(nèi)在價(jià)值為（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

D.94.86

【答案】：C46、基金資產(chǎn)估值不需考慮（）因素。

A.估值頻率

B.交易價(jià)格及其公允性

C.估值方法的一致性和公開性

D.基金的會(huì)計(jì)核算

【答案】：D47、（）是指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。

A.基金利潤(rùn)

B.基金資產(chǎn)

C.基金負(fù)債

D.基金所有者權(quán)益

【答案】：A48、以下不屬于權(quán)益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.匯率變動(dòng)

B.股票停牌

C.公司因違規(guī)經(jīng)營(yíng)被處罰

D.企業(yè)投資項(xiàng)目失敗

【答案】：A49、任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）%，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的200%。

A.5

B.10

C.20

D.15

【答案】：C50、以下哪一項(xiàng)投資的回報(bào)可以被視作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益（）

A.投資貨幣基金回報(bào)

B.投資銀行理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)

C.一年期國(guó)債的利息

D.投資保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)

【答案】：C51、下列屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A.應(yīng)收賬款

B.應(yīng)付票據(jù)

C.短期借款

D.應(yīng)付賬款

【答案】：A52、關(guān)于市場(chǎng)有效性，以下表述正確的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B53、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）

A.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者

D.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者

【答案】：C54、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

【答案】：D55、20世紀(jì)70年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)的教授尤金法瑪決定為市場(chǎng)有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)，法瑪把信息劃分為（）。Ⅰ.歷史信息Ⅱ.公開可得信息Ⅲ.內(nèi)部信息Ⅳ.投資者信息

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C56、貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C57、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財(cái)務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B58、資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以（）為增值稅納稅人

A.資管產(chǎn)品管理人

B.資管產(chǎn)品托管人

C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.資管產(chǎn)品投資者

【答案】：A59、滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易所采用的結(jié)算貨幣是（）。

A.人民幣

B.人民幣或港幣

C.多元

D.港幣

【答案】：A60、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C61、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項(xiàng)目中退出

B.普通合伙人對(duì)外代表合伙企業(yè)，管理和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目

C.限合伙人僅以出資份額為限對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任

D.由普通合伙人和有限合伙人組成

【答案】：A62、（）指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。

A.風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)

B.回購(gòu)協(xié)議

C.兼并收購(gòu)

D.短期融資

【答案】：B63、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是()。

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.溢價(jià)發(fā)行

【答案】：A64、甲公司2015年資產(chǎn)收益率為10%，負(fù)債權(quán)益比為1.5，則甲公司2015年的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.25％

B.15％

C.20％

D.30％

【答案】：A65、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

【答案】：B66、（）亦稱損益表，反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營(yíng)成果。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：B67、研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的賬面價(jià)值

C.股票的清算價(jià)值

D.股票的內(nèi)在價(jià)值

【答案】：D68、單利和復(fù)利的區(qū)別在于()。

A.單利的計(jì)息期是1年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計(jì)算的貨幣收入沒(méi)有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率

D.單利僅在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算

【答案】：D69、目前管理人報(bào)酬、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)是按資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提支付的，在計(jì)算基金資產(chǎn)凈值時(shí)已經(jīng)將費(fèi)用扣除，所以大部分（）基金投資者對(duì)此并不太敏感。

A.股票

B.債券

C.貨幣市場(chǎng)

D.以上都不是

【答案】：A70、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資戰(zhàn)略

B.成長(zhǎng)權(quán)益戰(zhàn)略

C.并購(gòu)?fù)顿Y戰(zhàn)略

D.危機(jī)投資戰(zhàn)略

【答案】：A71、（）銀行間同業(yè)拆借中心開始辦理銀行間債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易，全國(guó)銀行間市場(chǎng)正式運(yùn)行。

A.1996年2月

B.1996年6月

C.1997年2月

D.1997年6月

【答案】：D72、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)法判斷

【答案】：B73、混合基金是指同時(shí)投資于（）和貨幣市場(chǎng)等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C74、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成（）。

A.事前和事后兩類

B.事前、事中和事后三類

C.事前和事中兩類

D.事中和事后兩類

【答案】：A75、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》是由（）于2005年發(fā)表的。

A.WTO

B.國(guó)際證監(jiān)會(huì)

C.歐盟

D.經(jīng)合組織

【答案】：D76、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)

B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)

C.當(dāng)分成份證卷出現(xiàn)異常價(jià)格或無(wú)價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分券

D.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券

【答案】：C77、下列關(guān)于晨星公司基金評(píng)級(jí)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進(jìn)行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價(jià)值-成長(zhǎng)特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價(jià)值-成長(zhǎng)風(fēng)格定義為價(jià)值型、平衡型和成長(zhǎng)型

C.一般根據(jù)基金在過(guò)去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績(jī)計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)基金給予星級(jí)評(píng)定

D.通過(guò)投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡(jiǎn)單清晰地表示出來(lái)

【答案】：D78、某股票的前收盤價(jià)為10元，每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后，該股票的除息參考價(jià)為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A79、對(duì)于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（）。

A.從基金分配中取得的收入

B.個(gè)人申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入

C.機(jī)構(gòu)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

D.個(gè)人買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

【答案】：C80、其他條件不變，債券到期日越長(zhǎng)，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率影響就（）

A.越大

B.無(wú)影響

C.越小

D.不能確定

【答案】：A81、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A82、下列財(cái)務(wù)比率的計(jì)算公式中，不正確的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)÷負(fù)債

B.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)

【答案】：A83、以下股市變化中，最能反映系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.創(chuàng)業(yè)板走弱

B.國(guó)防軍工股票出現(xiàn)異動(dòng)

C.上證綜指大幅波動(dòng)

D.互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)大幅回調(diào)

【答案】：C84、每個(gè)期貨合約均以（）作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。

A.當(dāng)日收盤價(jià)

B.當(dāng)日開盤價(jià)

C.估值

D.當(dāng)日轉(zhuǎn)換價(jià)

【答案】：C85、基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

D.28%-28%

【答案】：B86、在我國(guó)，從事期貨黃金交易的市場(chǎng)是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業(yè)貿(mào)易場(chǎng)

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B87、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的敘述中,說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基金管理人通過(guò)構(gòu)建投資組合，可以將市場(chǎng)上的所有的投資風(fēng)險(xiǎn)分散掉

C.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.基金管理人通過(guò)構(gòu)建投資組合，只能將市場(chǎng)上的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分敢

【答案】：B88、下列選項(xiàng)中，正確的基金股票換手率公式是()。

A.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值

B.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值/2

C.基金股票換手率=期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產(chǎn)凈值

D.基金股票換手率=期間基金平均資產(chǎn)凈值/2/期間基金股票交易量

【答案】：C89、關(guān)于最大回撤，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.最大回撤只能衡最基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

B.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

C.某基金2020年1月2日成立，成立時(shí)基金凈值為1元，凈值于2月28日達(dá)到最小值0.85元，則該基金成立兩個(gè)月以來(lái)的最大回繳為15%

D.基金的最大回撤與指定的時(shí)間區(qū)間長(zhǎng)短無(wú)關(guān)

【答案】：D90、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D91、關(guān)于基金份額分拆與合并，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.基金份額的分拆可以降低投資者對(duì)價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)營(yíng)銷

B.當(dāng)基金的凈值過(guò)低時(shí)，通過(guò)基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆

C.基金凈值過(guò)高時(shí)，通過(guò)基金份額的合并可以降低其凈值

D.基金份額分拆通過(guò)直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的目的，并不影響基金已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得等

【答案】：C92、從事（）投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.另類

D.衍生金融產(chǎn)品

【答案】：B93、在其他條件都一樣的情況下，以下期權(quán)價(jià)格最高的是的（）

A.執(zhí)行價(jià)格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為13元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為11元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為12元的看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為11元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為12元的看漲期權(quán)

【答案】：A94、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）

A.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期，關(guān)注投資組合內(nèi)的資產(chǎn)流動(dòng)m吉構(gòu)、投資組合持有人結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動(dòng)性匹配情況

B.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要

C.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

D.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D95、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等

B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B96、財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的（）提供幫助。

A.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況

B.人員變動(dòng)

C.生產(chǎn)成本

D.銷路變動(dòng)

【答案】：A97、基金管理公司最高的投資決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.投資決策委員會(huì)

【答案】：D98、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。這種說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A99、下列各項(xiàng)中N日乖離率計(jì)算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)總價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

B.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

C.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

D.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日平均價(jià)*100%

【答案】：C100、如果基于月度收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%，那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)差為（）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】：C101、辦理買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，回購(gòu)期間回購(gòu)債券如發(fā)生利息支付，則所支付利息歸（）。

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質(zhì)方

D.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

【答案】：A102、為解決不同方法制作出來(lái)的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問(wèn)題，CFA協(xié)會(huì)在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B103、新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。

A.正;正

B.負(fù);正

C.正;負(fù)

D.負(fù);負(fù)

【答案】：B104、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可分為（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：A105、私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括()。

A.成長(zhǎng)權(quán)益

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資

【答案】：D106、各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)和股價(jià)不斷上升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長(zhǎng)期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B107、反映企業(yè)一定時(shí)期總體經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.所有者權(quán)益表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：B108、相對(duì)估值法常見(jiàn)的估值比率包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A109、所有者權(quán)益包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A110、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C111、QFII主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

【答案】：C112、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.歐洲

【答案】：A113、下列對(duì)固定利率債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有（也可不附有）作為定期支付利息憑證的期票的債券

B.投資者在債券期滿時(shí)僅可收回本金（面值）

C.投資者在債券期滿時(shí)可以定期獲得固定的利息收入

D.投資者未來(lái)的現(xiàn)金流包括了兩部分：本金和利息

【答案】：B114、()是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購(gòu)

B.剝離

C.兼并收購(gòu)

D.權(quán)證的行權(quán)

【答案】：B115、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B116、目前我國(guó)銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（）。I.T+0II.T+1III.T+2IV.T+3

A.I.II

B.I.IV

C.II.III

D.III.IV

【答案】：A117、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）。

A.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實(shí)物以備交割

B.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實(shí)物交割的方式了結(jié)交易

C.股票指數(shù)期貨通常采用實(shí)物交割

D.交割是平倉(cāng)方式的一種，另一種方式是對(duì)沖平倉(cāng)

【答案】：D118、根據(jù)國(guó)家外匯管理局對(duì)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）的現(xiàn)行管理規(guī)定，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在境外投資時(shí)，應(yīng)就每一筆資金的使用再次向國(guó)家外匯管理局提出申請(qǐng)

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按規(guī)定向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)境外證券投資額度

C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資

D.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國(guó)家外匯管理局報(bào)告額度使用和資金匯出入情況

【答案】：A119、交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一確定的時(shí)間按照某一條件進(jìn)行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

【答案】：A120、在下列哪種市場(chǎng)中，證券價(jià)格只能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息？（）

A.無(wú)效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

C.弱有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：C121、關(guān)于相對(duì)收益和絕對(duì)收益，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金的相對(duì)收益就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益

B.多樣化的市場(chǎng)指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)評(píng)估基金相對(duì)收益

C.基金的絕對(duì)收益不與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較

D.絕對(duì)收益和相對(duì)收益是一個(gè)概念

【答案】：D122、目前我國(guó)收取印花稅的交易品種是（）。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

【答案】：A123、投資政策說(shuō)明書的內(nèi)容不包括()。

A.投資回報(bào)率目標(biāo)

B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D124、收益率曲線轉(zhuǎn)換過(guò)程中，出現(xiàn)長(zhǎng)短期債券收益率基本相等，這樣的曲線是（）

A.水平收益曲線

B.正收益曲線

C.反轉(zhuǎn)收益曲線

D.上升收益曲線

【答案】：A125、下列不屬于顯性成本的（）。

A.傭金

B.印花稅

C.過(guò)戶費(fèi)

D.市場(chǎng)沖擊

【答案】：D126、我國(guó)債券市場(chǎng)形成的三個(gè)子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層體系中，三個(gè)基本子市場(chǎng)不包括（）。

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.場(chǎng)外市場(chǎng)

D.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

【答案】：C127、以下關(guān)于零息債券的說(shuō)法正確的是（）。

A.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

B.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按債券面值償還本金和利息

C.溢價(jià)發(fā)行.到期按票面利息償還本金和利息

D.溢價(jià)發(fā)行，到期按債券面值償還本金

【答案】：B128、關(guān)于信息比率中的跟蹤誤差的說(shuō)法,不正確的是（）。

A.反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn)

B.是基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

C.信息比率越小的基金其表現(xiàn)要好于信息比率越高的基金

D.信息比率越大，說(shuō)明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高

【答案】：C129、下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

D.金融互換

【答案】：B130、房地產(chǎn)權(quán)益基金的退出策略是（）。

A.打包上市

B.在公開市場(chǎng)上出售資產(chǎn)

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：A131、以下屬于證券投資基金參與的證券交易所場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）。

A.見(jiàn)券付款原則

B.貨銀對(duì)付原則

C.見(jiàn)款付券原則

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)優(yōu)先原則

【答案】：B132、投資政策是指令的重點(diǎn)內(nèi)容不包括（）。

A.投資回報(bào)

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A133、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資金池中債務(wù)構(gòu)成種類不包括（）。

A.住房抵押貸款

B.汽車消費(fèi)貸款

C.信用應(yīng)收貸款

D.學(xué)生貸款

【答案】：A134、大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的（）功能。

A.抗風(fēng)險(xiǎn)

B.投資

C.通貨膨脹保護(hù)

D.高收益

【答案】：C135、影響債券到期收益率的主要因素有（）。

A.市場(chǎng)利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D136、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.成長(zhǎng)權(quán)益

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A137、信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而（），隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降低而（）

A.擴(kuò)大，擴(kuò)大

B.縮小，擴(kuò)大

C.縮小，縮小

D.擴(kuò)大，縮小

【答案】：B138、關(guān)于私募基金，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.—些私募基金通過(guò)投資公募基金公司產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)一些特殊的策略，如ETF套利等

B.私募基金的投資者通常是機(jī)構(gòu)投資者或投資經(jīng)驗(yàn)和技巧較為豐富的個(gè)人投資者

C.私募基金所受的法律約束較少，投資渠道、投資策略都會(huì)更為多樣化

D.私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過(guò)250人的特定投資者發(fā)行

【答案】：D139、()反映了市場(chǎng)的利率期限結(jié)構(gòu)，對(duì)于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

A.收益風(fēng)險(xiǎn)曲線

B.風(fēng)險(xiǎn)曲線

C.收益曲線

D.收益率曲線

【答案】：D140、申請(qǐng)合格境外資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）

A.最近一會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于3億美元

B.申請(qǐng)人的從業(yè)人員符合所在國(guó)家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求

C.申淸人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.申淸人所在國(guó)家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。

【答案】：A141、分析公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利水平的方法不包括（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格分析

C.K線分析

D.行業(yè)分析

【答案】：C142、下列UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求中，說(shuō)法正確的是（）。

A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”

B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬(wàn)歐元

C.管理資產(chǎn)超過(guò)2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本

D.以上都正確

【答案】：D143、（）是指私募股權(quán)基金運(yùn)營(yíng)對(duì)象企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，項(xiàng)目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的—種形式。

A.買殼上市

B.IPO

C.破產(chǎn)清算

D.二次出售

【答案】：C144、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的()。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C145、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有()。

A.在中國(guó)大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C146、基金產(chǎn)品托管費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)為（）。

A.按資產(chǎn)規(guī)模的一定比例

B.按投資收益的一定比例

C.投資產(chǎn)總值的一定比例

D.資產(chǎn)凈值一定比例

【答案】：D147、通過(guò)（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過(guò)收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B148、目前我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算細(xì)化到（）。

A.日

B.周

C.月

D.季

【答案】：A149、小張由于資金緊張向小李借款100000元，雙方約定好每年利率為10%,復(fù)利計(jì)息，到期一次還本利息，則兩年后小張應(yīng)該向小李支付的利息為（）

A.20000元

B.121000元

C.120000元

D.21000元

【答案】：D150、“自上而下”的層析分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格

D.經(jīng)濟(jì)周期

【答案】：C151、基金A當(dāng)月的實(shí)際收益率為5%,基金A的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)投資組合B的基金投資權(quán)重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7:2:1,當(dāng)月股票，債券，現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B(yǎng)的當(dāng)月收益率為（）。此時(shí)基金A的超額收益率為（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B152、基金投資交易執(zhí)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（）。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C153、市銷率指標(biāo)的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)；市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平。上述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C154、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國(guó)

C.中國(guó)

D.英國(guó)

【答案】：B155、某可轉(zhuǎn)換面值為100元，期限為自發(fā)行之日起5年，年利率為1%,轉(zhuǎn)換比例為4,目前標(biāo)的股票價(jià)格為30元，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為（）元。

A.20

B.105

C.25

D.30

【答案】：C156、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評(píng)估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價(jià)

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價(jià)

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A157、不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)

D.政治干擾

【答案】：B158、100.2015年度，某公司的實(shí)收資本100億元，資本公積40億元，盈余公積40億元，未分配利潤(rùn)60億元，則應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益的金額為（）。

A.240億元

B.140億元

C.200億元

D.180億元

【答案】：A159、財(cái)務(wù)報(bào)表分析是()進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D160、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無(wú)限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.無(wú)窮大

【答案】：C161、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長(zhǎng)期

D.衰退期

【答案】：B162、很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性（）。

A.越強(qiáng)

B.越弱

C.沒(méi)有影響

D.視情況而定

【答案】：A163、下列關(guān)于普通股股東和優(yōu)先股股東表決權(quán)的表述中，在一般情況下正確的是（）。

A.普通股股東沒(méi)有表決權(quán)，優(yōu)先股股東具有表決權(quán)

B.普通股股東具有表決權(quán)，優(yōu)先股股東具有表決權(quán)

C.普通股股東沒(méi)有表決權(quán)，優(yōu)先股股東沒(méi)有表決權(quán)

D.普通股股東具有表決權(quán)，優(yōu)先股股東沒(méi)有表決權(quán)

【答案】：D164、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C165、私募股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行清算的情況不包括（）。

A.由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，私募股權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)

B.所投資企業(yè)有大量債務(wù)無(wú)力償還，又無(wú)法得到新的融資，債權(quán)人起訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)

C.所投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)太差，達(dá)不到IPO的條件，且沒(méi)有買家愿意接受私募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益，而且繼續(xù)經(jīng)營(yíng)只能使企業(yè)的價(jià)值變小，只得進(jìn)行破產(chǎn)清算

D.企業(yè)所屬的行業(yè)前景良好，企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，具有良好的發(fā)展?jié)摿?/p>

【答案】：D166、（）是通過(guò)發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。

A.債券資本

B.權(quán)益資本

C.證券資本

D.股票資本

【答案】：B167、（）是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割，款項(xiàng)結(jié)算自行辦理。

A.券款對(duì)付

B.見(jiàn)款付券

C.見(jiàn)券付款

D.純?nèi)^(guò)戶

【答案】：D168、目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到()。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B169、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.國(guó)有商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.中國(guó)人民銀行

D.證券公司

【答案】：C170、下列選項(xiàng)中，不屬于大宗商品的投資方式的是()。

A.購(gòu)買大宗商品實(shí)物

B.購(gòu)買資源或者購(gòu)買大宗商品相關(guān)債券

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B171、公司型基金的投資人通過(guò)（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)，行使對(duì)基金公司的重大事項(xiàng)決策權(quán)。

A.股東大會(huì)

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會(huì)

D.基金托管人

【答案】：A172、相對(duì)于壽險(xiǎn)公司，財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限（），并且賠償額度風(fēng)險(xiǎn)（），因此財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于（）風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。

A.較短，較小，高

B.較長(zhǎng)，較小，低

C.較短，較大，低

D.較長(zhǎng)，較大，高

【答案】：C173、假設(shè)某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。

A.小于5％

B.等于5％

C.大于5％

D.無(wú)法判斷

【答案】：B174、投資組合A、B、C、D的貝塔系數(shù)分為-0.5、-0.2、0.8、1.1,若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更具有優(yōu)勢(shì)。

A.D

B.A

C.B

D.C

【答案】：A175、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)論企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

【答案】：A176、房地產(chǎn)投資信托基金的特點(diǎn)有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：C177、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(guò)（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

A.5個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.2年

【答案】：B178、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整

C.投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

D.不同投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有不同的判斷

【答案】：D179、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

C.目前印花稅需要征收

D.對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：A180、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購(gòu)協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

【答案】：A181、對(duì)于B股,中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)在上海證券交易所結(jié)算費(fèi)是成交金額的（）。

A.0.3％

B.1％

C.0.05％

D.0.75％

【答案】：C182、在自主權(quán)限內(nèi)，()通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀(jì)人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

【答案】：D183、在資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)下，下列關(guān)于市場(chǎng)組合M的表述正確的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D184、以下關(guān)于做市商的作用，說(shuō)法正確的是（）。

A.證券買入價(jià)格大于證券賣出價(jià)格

B.可以與投資者進(jìn)行雙向買賣交易

C.利潤(rùn)主要來(lái)源于傭金收入

D.可以代客執(zhí)行買賣指令

【答案】：B185、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A186、（）是指在交易時(shí)間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B187、關(guān)于股票的票面價(jià)值，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.股票的票面價(jià)值對(duì)初次發(fā)行時(shí)的定價(jià)有一定的參考意義

B.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金小于股本的總和

C.發(fā)行時(shí)，面值的總和部分記入股份，超額部分計(jì)入資本公積

D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價(jià)發(fā)行

【答案】：B188、以下不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的選項(xiàng)是（）。

A.銀行貸款利息收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】：A189、下列關(guān)于另類投資產(chǎn)品與其他投資產(chǎn)品的關(guān)系的表述正確的是（）。

A.另類投資產(chǎn)品與股票具有較低的相關(guān)性

B.大宗商品投資和傳統(tǒng)證券投資產(chǎn)品呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

C.投資者能夠利用另類投資產(chǎn)品達(dá)到提高流動(dòng)性的目的

D.另類投資產(chǎn)品與固定收益證券具有較高的相關(guān)性

【答案】：A190、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長(zhǎng)為（）年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B191、交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格近期內(nèi)將會(huì)（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

【答案】：C192、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.可轉(zhuǎn)債

D.公司債

【答案】：B193、按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D194、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（），但（）對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.中國(guó)證券會(huì)、基金公司

【答案】：C195、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性

A.房地產(chǎn)

B.不動(dòng)產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】：B196、下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的有()。

A.銷售服務(wù)費(fèi)

B.基金管理人的管理費(fèi)

C.基金托管人的托管費(fèi)

D.基金合同生效前的會(huì)計(jì)師費(fèi)

【答案】：D197、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括()。

A.面額較大

B.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低

C.利率比同期國(guó)債利率低

D.只有一級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的二級(jí)市場(chǎng)

【答案】：C198、房地產(chǎn)投資信托基金在美國(guó)市場(chǎng)盛行，投資者通過(guò)（）可以不用直接擁有真實(shí)房地產(chǎn)而投資房地產(chǎn)行業(yè)。

A.QDII

B.REITs

C.ETF

D.RQFII

【答案】：B199、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

B.周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

C.周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)

D.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差

【答案】：D200、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A201、大宗商品的分類不包括（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C202、下列關(guān)于大宗商品的說(shuō)法中,錯(cuò)誤的是()

A.大宗商品多是工業(yè)基礎(chǔ)原材料,反映其供需狀況的期貨及現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)會(huì)直接影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系

B.大宗商品可以設(shè)計(jì)為期貨、期權(quán),作為金融工具來(lái)交易

C.大宗商品價(jià)格變動(dòng)大,供需量大,商品經(jīng)營(yíng)者需要利用期貨交易等來(lái)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和鎖定成本

D.大宗商品期貨在交易所交易,逐日盯市,一般進(jìn)行實(shí)物交割

【答案】：D203、基金公司的投資管理部門設(shè)置中，不包括（）。

A.合規(guī)部

B.投資部

C.研究部

D.投資決策委員會(huì)

【答案】：A204、債權(quán)人獲得的年利率為2．8％，若實(shí)際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。

A.-1.4％

B.2％

C.1.4％

D.4.2％

【答案】：C205、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步是（）。

A.計(jì)算相對(duì)收益

B.計(jì)算絕對(duì)收益

C.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

D.進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因

【答案】：B206、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是（）。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無(wú)法賺取利潤(rùn)

C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入；當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出

【答案】：B207、()是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：B208、下列關(guān)于REITs產(chǎn)品的說(shuō)法正確的是（）。

A.都是投資于國(guó)內(nèi)REITs

B.目前在國(guó)內(nèi)還有大量REITs產(chǎn)品

C.絕大多數(shù)都是投資于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)

D.英國(guó)的REITs市場(chǎng)最為發(fā)達(dá)

【答案】：C209、我國(guó)的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和（）

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A210、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

【答案】：C211、基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括（）。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

【答案】：B212、投資政策是指令的重點(diǎn)內(nèi)容不包括（）。

A.投資回報(bào)

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A213、()是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D214、關(guān)于證券市場(chǎng)線的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券市場(chǎng)線是CAPM的核心

B.證券市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線是基于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的，斜率是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.證券市場(chǎng)線描述了單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的函數(shù)關(guān)系

【答案】：B215、不屬于再融資的方式是（）

A.股票回購(gòu)

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對(duì)象公開募集

【答案】：A216、下列關(guān)于基金暫停估值的情形的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)

C.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)

D.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值

【答案】：C217、債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；長(zhǎng)

B.接近；短

C.偏離；長(zhǎng)

D.偏離；短

【答案】：D218、價(jià)格免疫由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（）特定數(shù)量負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值的策略組成。

A.高于

B.低于

C.等于

D.沒(méi)關(guān)系

【答案】：A219、當(dāng)投資者賣空某股票時(shí)，可以下達(dá)（），即指定一個(gè)價(jià)格，當(dāng)達(dá)到或超過(guò)這個(gè)價(jià)格時(shí)買入股票，如果股價(jià)上漲，達(dá)到指定價(jià)格后就可以平倉(cāng)，把損失降到可控范圍內(nèi)。

A.止損賣出指令

B.市價(jià)指令

C.限價(jià)指令

D.止損買入指令

【答案】：D220、—個(gè)全球投資組合，從國(guó)家角度看，投資于美國(guó)市場(chǎng)的比例為50%，那么這個(gè)組合對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C221、關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨合約的交易時(shí)間是固定的

B.一般每周營(yíng)業(yè)4天，周五、周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息

C.每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B222、杜邦恒等式中不涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.權(quán)益乘數(shù)

C.銷售利潤(rùn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：D223、影響債券到期收益率的因素是（）。

A.市場(chǎng)利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D224、利率互換的兩種形式是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B225、股價(jià)指數(shù)復(fù)制方法通常不包括()。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.分層復(fù)制

【答案】：D226、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。

A.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見(jiàn)為準(zhǔn)

B.基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序

【答案】：A227、利率變化是影響債券價(jià)格的主要因素之—，（）是衡量債券價(jià)格隨利率變化特性的兩個(gè)重要指標(biāo)。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出

【答案】：C228、（）指的是采用投資決策時(shí)的證券市場(chǎng)價(jià)格建倉(cāng)的模擬投資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉(cāng)的真實(shí)投資組合之間的收益率之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A229、（）是指對(duì)未上市公司的投資。

A.私募股權(quán)投資

B.黃金投資

C.碳排放權(quán)交易

D.大宗商品交易

【答案】：A230、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。

A.12500

B.25000

C.7000

D.3500

【答案】：A231、下列關(guān)于投資決策說(shuō)明書包含的內(nèi)容，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資回報(bào)率目標(biāo)

B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D232、沒(méi)有到期期限，無(wú)需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不享有表決權(quán)的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權(quán)證

【答案】：C233、下列選項(xiàng)中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國(guó)證券交易所

B.新加坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.吉隆坡證券交易所

【答案】：B234、某公司從銀行取得貸款30萬(wàn)元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應(yīng)付銀行本利和為（）萬(wàn)元

A.36.74

B.38.57

C.34.22

D.35.73

【答案】：D235、基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為()。

A.基金管理公司股東會(huì)

B.投資決策委員會(huì)

C.基金經(jīng)理辦公室

D.基金管理公司董事會(huì)

【答案】：B236、下列各類金融資產(chǎn)中，貨幣市場(chǎng)工具不包括（）。

A.銀行承兌匯票

B.中央銀行票據(jù)

C.3年期國(guó)債

D.回購(gòu)協(xié)議

【答案】：C237、辦理質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，確定回購(gòu)利息支出的主要因素包括融資金額、融資利率和（）。

A.質(zhì)押券的信用等級(jí)

B.融資的結(jié)算方式

C.融資的天數(shù)

D.質(zhì)押率

【答案】：C238、某公司按每股0．5元送現(xiàn)金紅利，配股價(jià)格為5元，股東按每股0．1的比例實(shí)行配股，3月24日為權(quán)益登記日，3月23日該股票收盤價(jià)為11元，請(qǐng)計(jì)算該股票除權(quán)（息）參考價(jià)（）元。

A.12

B.9

C.10

D.11

【答案】：C239、（）指在一國(guó)證券市場(chǎng)是流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

A.債券憑證

B.存托憑證

C.權(quán)益憑證

D.私募憑證

【答案】：B240、某基金管理人決定對(duì)其管理的A基金進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份派發(fā)紅利0．6元，除息日為當(dāng)日，公布的基金份額凈值為1．5元。假設(shè)某基金投資者持有A基金10000份,選擇現(xiàn)金分紅方式。以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是（）

A.除息后該投資者持有10400份A基金

B.除息前后該投資者的利益沒(méi)有受到影響

C.該投資者由于持有A基金可獲得的利潤(rùn)分配金額為600元

D.除息前該投資者持有15000元A基金資產(chǎn)

【答案】：A241、某人以等額本息法償還2年期10萬(wàn)元貸款，還款利率為10%并按復(fù)利計(jì)算，每年償還一次，2年償清，則每年需要償還的金額M滿足（）

A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000

B.Mx(PV,10%，2)=100000

C.M/(PV,10%,1)+M/(PV,10%,2)=100000

D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】：D242、下列關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.我國(guó)滬深300指數(shù)價(jià)格走勢(shì)會(huì)影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價(jià)格走勢(shì)

B.因?yàn)榻灰讓?duì)手無(wú)法按時(shí)付款或者按時(shí)交割會(huì)帶來(lái)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

C.衍生工具交易雙方中某方違約的風(fēng)險(xiǎn)屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨保證金為合約金額的5%，則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)

【答案】：C243、關(guān)于跟蹤誤差與主動(dòng)此重。以下表述正確的是（）。

A.跟蹤誤差與主動(dòng)比重都是相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，跟蹤誤差反映投資組合與基準(zhǔn)組合持倉(cāng)的差異。主動(dòng)比重反映投資組合真實(shí)收益率與基準(zhǔn)收益率的偏離度

B.跟蹤誤差是相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，而主動(dòng)比重是相對(duì)于投資組合歷史持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

C.跟蹤誤差是反映投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)敏感度的指標(biāo)，主動(dòng)比重是相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

D.跟蹤誤差與主動(dòng)比重都是相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，跟蹤誤差反映投資組合與基準(zhǔn)組合持倉(cāng)的差異

【答案】：B244、從投資風(fēng)格來(lái)看，我國(guó)QDII基金的類型說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.從投資風(fēng)格來(lái)看，我國(guó)QDII基金有增值型、積極成長(zhǎng)型、穩(wěn)健成長(zhǎng)型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng)，由此帶來(lái)資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、收益也高

C.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o(wú)股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保禽^為保守

【答案】：D245、下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法措誤的是（）。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失。

B.根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失。

C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。

D.從基金經(jīng)理的角度看，來(lái)自于客戶的收入是其主要的收入來(lái)源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因?yàn)椴簧倏蛻魧?duì)這個(gè)指標(biāo)相當(dāng)重視。

【答案】：C246、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C247、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C.當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

D.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

【答案】：D248、下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的有（）。

A.債券的流動(dòng)性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.―般來(lái)說(shuō)，買賣差價(jià)越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來(lái)說(shuō)，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D.對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)仍很重要

【答案】：A249、貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）。

A.大部分是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動(dòng)性高

D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

【答案】：A250、按執(zhí)行價(jià)格和標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系分類，期權(quán)可分為（）。

A.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價(jià)期權(quán)

B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

C.期貨期權(quán)和利率期權(quán)

D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

【答案】：A251、投資部根據(jù)總體投資策略和研究報(bào)告，構(gòu)建投資組合方案，對(duì)方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。

A.形成投資策略

B.構(gòu)建投資組合

C.績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整

D.執(zhí)行交易指令

【答案】：A252、大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式是（）。

A.購(gòu)買資源或者購(gòu)買大宗商品相關(guān)股票

B.購(gòu)買大宗商品實(shí)物

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：C253、投資政策說(shuō)明書的制定，主要依據(jù)投資者的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B254、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

【答案】：C255、以下不屬于再融資的方式是（）。

A.股票回購(gòu)

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對(duì)象公開募集

【答案】：A256、下表列示了對(duì)證券M的未來(lái)收益率狀況的估計(jì)。將M的期望收益率和方差分別記為EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。

A.EM=5,σM=625

B.EM=6,σM＝25

C.EM=7,σM＝625

D.EM=4,σM＝25

【答案】：A257、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括（）。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C258、關(guān)于證券投資基金、股票與證券的區(qū)別說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是信托關(guān)系（包括公司型基金）

B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具

C.股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金的投資風(fēng)險(xiǎn)可能小于股票、收益可能高于債券

【答案】：A259、過(guò)濾法則是美國(guó)學(xué)者亞歷山大于（）提出的一種檢驗(yàn)證券市場(chǎng)是否達(dá)到弱式有效的方法。

A.1953年

B.1961年

C.1968年

D.1993年

【答案】：B260、某投資組合平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普比率為()。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D261、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計(jì)算，5年后能取到的總額為（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A262、投資債券的風(fēng)險(xiǎn)可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅲ