審計(jì)信息視角下中國(guó)資本市場(chǎng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響研究一、引言1.1研究背景與意義隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資本市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮著愈發(fā)關(guān)鍵的作用。資本市場(chǎng)的有效運(yùn)作不僅依賴于健全的法律法規(guī)和完善的市場(chǎng)機(jī)制，更離不開高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目作為會(huì)計(jì)信息的重要組成部分，直接關(guān)系到企業(yè)盈余的計(jì)算與披露，進(jìn)而影響投資者的決策和資本市場(chǎng)的資源配置效率。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是指企業(yè)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，在會(huì)計(jì)期間內(nèi)對(duì)尚未實(shí)際收到或支付現(xiàn)金的交易和事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量所形成的項(xiàng)目。由于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目涉及到對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)和判斷，其主觀性和不確定性較高。企業(yè)管理層可能會(huì)利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理，通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)調(diào)整報(bào)告盈余，以達(dá)到自身的利益目標(biāo)，如滿足業(yè)績(jī)考核要求、獲取更高的薪酬待遇或吸引投資者的關(guān)注等。這種盈余管理行為會(huì)降低會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，誤導(dǎo)投資者的決策，破壞資本市場(chǎng)的公平和效率。盈余持續(xù)性是衡量企業(yè)盈余質(zhì)量的重要指標(biāo)，它反映了企業(yè)當(dāng)期盈余在未來(lái)期間持續(xù)的可能性。高盈余持續(xù)性意味著企業(yè)的盈利具有穩(wěn)定性和可靠性，投資者可以基于當(dāng)期盈余對(duì)企業(yè)未來(lái)的盈利能力做出較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。相反，低盈余持續(xù)性則表明企業(yè)的盈利波動(dòng)較大，未來(lái)盈利能力存在較大的不確定性，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)。在資本市場(chǎng)中，盈余持續(xù)性是投資者評(píng)估企業(yè)價(jià)值和投資潛力的重要依據(jù)之一。具有高盈余持續(xù)性的企業(yè)往往能夠獲得投資者的青睞，其股票價(jià)格也相對(duì)較高；而盈余持續(xù)性較低的企業(yè)則可能面臨投資者的冷落，股票價(jià)格較低。因此，研究應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響，對(duì)于提高投資者的決策水平、保護(hù)投資者的利益具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。審計(jì)作為一種外部監(jiān)督機(jī)制，能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行獨(dú)立審查，為財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可靠性提供合理保證。審計(jì)信息是審計(jì)工作的成果體現(xiàn)，包括審計(jì)報(bào)告、審計(jì)意見等內(nèi)容。高質(zhì)量的審計(jì)信息能夠揭示企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的信任，提高資本市場(chǎng)的透明度。審計(jì)師通過(guò)對(duì)企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的審計(jì)，可以發(fā)現(xiàn)管理層可能存在的盈余管理行為，對(duì)不合理的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，從而提高企業(yè)盈余的質(zhì)量和持續(xù)性。審計(jì)意見作為審計(jì)信息的核心內(nèi)容，能夠向投資者傳遞企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度和風(fēng)險(xiǎn)狀況。標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見表示審計(jì)師認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面都符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，不存在重大錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)；而非標(biāo)審計(jì)意見則提示投資者企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可能存在問(wèn)題，需要進(jìn)一步關(guān)注。因此，審計(jì)信息在資本市場(chǎng)中具有重要的信號(hào)傳遞作用，能夠影響投資者的決策和市場(chǎng)的資源配置。從理論角度來(lái)看，深入研究中國(guó)資本市場(chǎng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響，有助于豐富和完善會(huì)計(jì)理論和資本市場(chǎng)理論。通過(guò)分析應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性之間的內(nèi)在關(guān)系，可以揭示會(huì)計(jì)信息在資本市場(chǎng)中的作用機(jī)制，為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和完善提供理論依據(jù)。研究審計(jì)信息在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目影響盈余持續(xù)性過(guò)程中的調(diào)節(jié)作用，能夠拓展審計(jì)理論的研究領(lǐng)域，深化對(duì)審計(jì)功能和價(jià)值的認(rèn)識(shí)。在實(shí)踐方面，本研究的成果對(duì)于投資者、企業(yè)管理層和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都具有重要的參考價(jià)值。對(duì)于投資者而言，了解應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響以及審計(jì)信息的作用，有助于他們更加準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，做出合理的投資決策，避免因被企業(yè)的虛假盈余所誤導(dǎo)而遭受損失。對(duì)于企業(yè)管理層來(lái)說(shuō)，認(rèn)識(shí)到應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和審計(jì)信息對(duì)企業(yè)盈余質(zhì)量和市場(chǎng)形象的重要性，能夠促使他們規(guī)范會(huì)計(jì)行為，減少盈余管理，提高企業(yè)的真實(shí)盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，研究結(jié)果可以為其制定更加有效的監(jiān)管政策提供依據(jù)，加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度，規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露行為，維護(hù)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。1.2研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)本研究綜合運(yùn)用多種研究方法，力求全面、深入地剖析中國(guó)資本市場(chǎng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響，并從審計(jì)信息角度挖掘其中的內(nèi)在關(guān)系和作用機(jī)制。在研究過(guò)程中，首先采用文獻(xiàn)研究法，廣泛搜集國(guó)內(nèi)外關(guān)于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、盈余持續(xù)性以及審計(jì)信息的相關(guān)文獻(xiàn)資料。通過(guò)對(duì)這些文獻(xiàn)的梳理和分析，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀、前沿動(dòng)態(tài)以及已有研究的成果與不足，從而明確本研究的切入點(diǎn)和方向，為后續(xù)的實(shí)證研究奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。在梳理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，已有研究在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響機(jī)制方面尚未達(dá)成完全一致的結(jié)論，且從審計(jì)信息角度進(jìn)行的綜合研究相對(duì)較少，這為本研究提供了創(chuàng)新的空間。在文獻(xiàn)研究基礎(chǔ)上，本研究運(yùn)用實(shí)證分析法，以中國(guó)資本市場(chǎng)的上市公司為研究對(duì)象，選取2015-2023年的相關(guān)數(shù)據(jù)作為樣本。之所以選擇這一時(shí)間段，是因?yàn)榻陙?lái)中國(guó)資本市場(chǎng)在制度建設(shè)、監(jiān)管力度等方面不斷完善和加強(qiáng)，這一時(shí)期的數(shù)據(jù)更能反映當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的關(guān)系以及審計(jì)信息的作用。同時(shí)，相較于以往僅聚焦于特定板塊或特定行業(yè)的研究，本研究擴(kuò)大了樣本選取范圍，涵蓋了不同行業(yè)、不同規(guī)模的上市公司，使得研究結(jié)果更具普遍性和代表性。在數(shù)據(jù)處理和分析過(guò)程中，借助SPSS、STATA等專業(yè)統(tǒng)計(jì)軟件，運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)分析、相關(guān)性分析、回歸分析等方法，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘和分析。通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)分析，了解樣本公司應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、盈余持續(xù)性以及審計(jì)信息等變量的基本特征和分布情況；運(yùn)用相關(guān)性分析，初步判斷各變量之間的關(guān)聯(lián)程度；利用回歸分析構(gòu)建模型，深入探究應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響，并檢驗(yàn)審計(jì)信息在其中的調(diào)節(jié)作用。在創(chuàng)新點(diǎn)方面，本研究從多個(gè)維度對(duì)審計(jì)信息進(jìn)行分析，不僅關(guān)注審計(jì)意見的類型（如標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見、非標(biāo)審計(jì)意見），還進(jìn)一步探討審計(jì)師的行業(yè)專長(zhǎng)、審計(jì)任期等因素對(duì)企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和盈余持續(xù)性的影響。過(guò)往研究大多僅關(guān)注審計(jì)意見，而忽視了審計(jì)師的其他特征，本研究的多維度分析能夠更全面地揭示審計(jì)信息在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目影響盈余持續(xù)性過(guò)程中的作用機(jī)制。同時(shí)，本研究采用新的樣本選取方式，結(jié)合近年來(lái)資本市場(chǎng)的發(fā)展變化以及相關(guān)政策調(diào)整，篩選出更具時(shí)效性和針對(duì)性的樣本數(shù)據(jù)。這種樣本選取方式有助于捕捉到市場(chǎng)環(huán)境變化對(duì)研究對(duì)象的影響，使得研究結(jié)果更貼合當(dāng)前中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況，為投資者、企業(yè)管理層和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供更具參考價(jià)值的決策依據(jù)。二、理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述2.1相關(guān)概念界定2.1.1應(yīng)計(jì)項(xiàng)目應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則產(chǎn)生的重要會(huì)計(jì)概念。在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生時(shí)間與現(xiàn)金收付時(shí)間往往存在不一致，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目正是為了合理反映這種差異而設(shè)立。權(quán)責(zé)發(fā)生制要求企業(yè)在交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，無(wú)論現(xiàn)金是否實(shí)際收付，都要按照其歸屬期間來(lái)確認(rèn)收入和費(fèi)用。例如，企業(yè)在本期銷售商品并已交付給客戶，盡管客戶尚未支付貨款，但根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制，企業(yè)應(yīng)在本期確認(rèn)銷售收入，同時(shí)形成應(yīng)收賬款這一應(yīng)計(jì)項(xiàng)目；再如，企業(yè)本期使用了租賃的辦公場(chǎng)地，雖然租金在下期支付，但本期仍需確認(rèn)租賃費(fèi)用，并相應(yīng)產(chǎn)生應(yīng)付賬款應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目可大致分為流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和非流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目主要包括應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款等，這些項(xiàng)目與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)，其周轉(zhuǎn)速度較快，通常在一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)完成變現(xiàn)或清償。非流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目則涵蓋長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)付款、遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債等，它們涉及企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)、負(fù)債以及稅務(wù)處理等方面，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有著較為長(zhǎng)期和深遠(yuǎn)的影響。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況反映中扮演著舉足輕重的角色。一方面，它能夠使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表更準(zhǔn)確地體現(xiàn)其實(shí)際的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況。通過(guò)對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量，企業(yè)可以將收入和費(fèi)用與實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相匹配，避免因現(xiàn)金收付時(shí)間的差異而導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的扭曲。例如，一家建筑企業(yè)承接了一項(xiàng)長(zhǎng)期工程項(xiàng)目，按照工程進(jìn)度在各期確認(rèn)收入和成本，通過(guò)應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款等應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)記錄與客戶和供應(yīng)商之間的往來(lái)款項(xiàng)，這樣就能更真實(shí)地反映企業(yè)在該項(xiàng)目中的盈利情況和財(cái)務(wù)狀況。另一方面，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目也為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和決策提供了豐富的信息。管理層可以通過(guò)分析應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的變動(dòng)情況，了解企業(yè)的銷售策略、資金周轉(zhuǎn)狀況以及成本控制效果等，從而及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，優(yōu)化資源配置。然而，由于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目涉及大量的會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，其確認(rèn)和計(jì)量存在一定的主觀性和不確定性，這也為企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了空間，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的失真，進(jìn)而影響投資者和其他利益相關(guān)者的決策。2.1.2盈余持續(xù)性盈余持續(xù)性是衡量企業(yè)盈余質(zhì)量的核心指標(biāo)之一，它反映了企業(yè)當(dāng)期盈余在未來(lái)期間持續(xù)存在的可能性和穩(wěn)定性。高盈余持續(xù)性意味著企業(yè)的盈利具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性和可靠性，其當(dāng)期盈余能夠在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)得以延續(xù)，這通常表明企業(yè)擁有穩(wěn)定的市場(chǎng)需求、有效的經(jīng)營(yíng)管理和核心競(jìng)爭(zhēng)力。例如，一些知名的大型消費(fèi)品企業(yè)，憑借其強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢(shì)、廣泛的銷售渠道和穩(wěn)定的客戶群體，能夠在多年間保持相對(duì)穩(wěn)定的盈利水平，其盈余持續(xù)性較高。相反，低盈余持續(xù)性則表示企業(yè)的盈利波動(dòng)較大，未來(lái)盈利能力存在較大的不確定性，當(dāng)期盈余可能難以在未來(lái)持續(xù)實(shí)現(xiàn)。例如，一些新興的科技企業(yè)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、技術(shù)更新?lián)Q代快，其盈利狀況可能會(huì)隨著新產(chǎn)品的推出、市場(chǎng)份額的變化而大幅波動(dòng)，盈余持續(xù)性相對(duì)較低。在企業(yè)價(jià)值評(píng)估和投資者決策過(guò)程中，盈余持續(xù)性起著至關(guān)重要的作用。對(duì)于投資者而言，他們通常更傾向于投資盈余持續(xù)性較高的企業(yè)，因?yàn)檫@類企業(yè)的未來(lái)盈利能力更可預(yù)測(cè)，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。根據(jù)股利折現(xiàn)模型和現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，企業(yè)的價(jià)值等于未來(lái)各期預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和，而盈余持續(xù)性高的企業(yè)，其未來(lái)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性更強(qiáng)，從而能夠獲得更高的估值。在資本市場(chǎng)中，盈余持續(xù)性較高的企業(yè)往往能夠吸引更多的投資者關(guān)注，其股票價(jià)格也相對(duì)更穩(wěn)定且具有較高的市盈率；而盈余持續(xù)性較低的企業(yè)則可能面臨投資者的謹(jǐn)慎對(duì)待，股票價(jià)格波動(dòng)較大，市盈率較低。對(duì)于企業(yè)管理層來(lái)說(shuō)，保持較高的盈余持續(xù)性有助于提升企業(yè)的市場(chǎng)形象和信譽(yù)，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心，為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和融資活動(dòng)創(chuàng)造有利條件。2.1.3審計(jì)信息審計(jì)信息是審計(jì)師在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)過(guò)程中所獲取和形成的各種信息的總和，它涵蓋了豐富的內(nèi)容。審計(jì)報(bào)告是審計(jì)信息的主要載體，其中包含了審計(jì)師對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)意見，如標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見、保留意見、否定意見和無(wú)法表示意見等。審計(jì)意見是審計(jì)師根據(jù)審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)判斷，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否在所有重大方面按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制、是否公允反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等發(fā)表的專業(yè)評(píng)價(jià)。除了審計(jì)意見，審計(jì)信息還包括審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)事項(xiàng)，以及對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制有效性的評(píng)估結(jié)果等。例如，審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的應(yīng)收賬款存在高估的情況，或者企業(yè)的內(nèi)部控制存在缺陷，這些信息都屬于審計(jì)信息的范疇。在資本市場(chǎng)中，審計(jì)信息對(duì)于保障財(cái)務(wù)信息質(zhì)量發(fā)揮著關(guān)鍵作用。首先，審計(jì)信息能夠增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的可靠性和可信度。審計(jì)師作為獨(dú)立的第三方，運(yùn)用專業(yè)知識(shí)和技能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行嚴(yán)格審查，通過(guò)實(shí)施各種審計(jì)程序，如檢查、觀察、函證、重新計(jì)算等，發(fā)現(xiàn)并糾正財(cái)務(wù)報(bào)表中可能存在的錯(cuò)誤和舞弊，從而為財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性提供合理保證，使投資者和其他利益相關(guān)者能夠更加信任企業(yè)披露的財(cái)務(wù)信息。其次，審計(jì)信息具有重要的信號(hào)傳遞功能。不同類型的審計(jì)意見向市場(chǎng)傳遞了關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的不同信號(hào)。標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見表明企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量較高，不存在重大問(wèn)題，能夠增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心；而非標(biāo)審計(jì)意見則警示投資者企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可能存在風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，需要進(jìn)一步關(guān)注和分析，這會(huì)影響投資者的決策，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)形象和融資成本產(chǎn)生影響。此外，審計(jì)信息還可以促進(jìn)企業(yè)改善內(nèi)部控制和經(jīng)營(yíng)管理。審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的評(píng)估和提出的改進(jìn)建議，能夠幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，完善內(nèi)部管理制度，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，從而提升企業(yè)的整體質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力。2.2理論基礎(chǔ)2.2.1委托代理理論委托代理理論是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)中的重要理論，主要探討在信息不對(duì)稱的情況下，委托人（Principal）與代理人（Agent）之間的關(guān)系及相關(guān)問(wèn)題。在資本市場(chǎng)中，股東作為委托人，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給管理層（代理人），期望管理層能夠以股東利益最大化為目標(biāo)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)。然而，由于委托人與代理人之間存在信息不對(duì)稱，代理人往往比委托人掌握更多關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)信息和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等方面的詳細(xì)信息。這種信息優(yōu)勢(shì)使得代理人在決策過(guò)程中可能會(huì)追求自身利益最大化，而偏離股東的利益目標(biāo)，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。道德風(fēng)險(xiǎn)是指代理人在行動(dòng)時(shí)可能不會(huì)充分考慮委托人的利益，甚至為了自身利益而采取損害委托人利益的行為。例如，管理層可能會(huì)為了追求更高的薪酬待遇、在職消費(fèi)或個(gè)人聲譽(yù)，而過(guò)度投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目、進(jìn)行不必要的擴(kuò)張，或者通過(guò)操縱財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)粉飾業(yè)績(jī)，以滿足自身的利益訴求。逆向選擇則是指在交易前，代理人可能利用其信息優(yōu)勢(shì)選擇對(duì)自己更有利的交易條件，而委托人由于信息不足，難以準(zhǔn)確評(píng)估代理人的真實(shí)能力和行為動(dòng)機(jī)，從而可能選擇到不合適的代理人。例如，在招聘管理層時(shí)，應(yīng)聘者可能會(huì)夸大自己的能力和業(yè)績(jī)，而股東由于缺乏足夠的信息，難以準(zhǔn)確判斷其真實(shí)水平，從而可能雇傭到能力不足或道德品質(zhì)有問(wèn)題的管理層。為了緩解委托代理問(wèn)題，降低代理成本，需要建立一系列有效的監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制。審計(jì)作為一種重要的外部監(jiān)督機(jī)制，在委托代理關(guān)系中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。審計(jì)師作為獨(dú)立的第三方，接受委托人（通常是股東或董事會(huì)）的委托，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)。通過(guò)實(shí)施各種審計(jì)程序，審計(jì)師能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行全面、深入的審查，發(fā)現(xiàn)其中可能存在的錯(cuò)誤、舞弊和違規(guī)行為，從而為財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可靠性提供合理保證。審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中，會(huì)檢查企業(yè)的會(huì)計(jì)記錄、財(cái)務(wù)報(bào)表、內(nèi)部控制制度等，對(duì)企業(yè)的收入、成本、資產(chǎn)、負(fù)債等重要項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)核實(shí)，確保財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。審計(jì)報(bào)告和審計(jì)意見作為審計(jì)工作的成果，向委托人傳遞了關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要信息，幫助委托人了解企業(yè)的真實(shí)情況，減少信息不對(duì)稱，從而對(duì)代理人的行為形成有效的約束和監(jiān)督，降低道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的發(fā)生概率。審計(jì)還可以促使企業(yè)改善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，進(jìn)一步保障委托人的利益。2.2.2信息不對(duì)稱理論信息不對(duì)稱理論認(rèn)為，在市場(chǎng)交易中，交易雙方所掌握的信息存在差異，一方往往比另一方擁有更多、更準(zhǔn)確的信息。在資本市場(chǎng)中，信息不對(duì)稱現(xiàn)象廣泛存在，主要表現(xiàn)為企業(yè)管理層與投資者之間的信息差異。企業(yè)管理層直接參與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、發(fā)展戰(zhàn)略和未來(lái)前景等內(nèi)部信息有著全面而深入的了解；而投資者則主要通過(guò)企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表、公告等公開信息來(lái)了解企業(yè)的情況，這些公開信息往往受到管理層的主觀判斷和披露限制，可能存在不完整、不準(zhǔn)確或延遲披露的問(wèn)題。此外，投資者由于專業(yè)知識(shí)、時(shí)間和精力的限制，也難以對(duì)企業(yè)披露的信息進(jìn)行全面、深入的分析和解讀，從而導(dǎo)致投資者與管理層之間存在明顯的信息不對(duì)稱。這種信息不對(duì)稱會(huì)對(duì)投資者的決策和市場(chǎng)效率產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響。對(duì)于投資者而言，信息不對(duì)稱使得他們難以準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的真實(shí)價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)，容易導(dǎo)致投資決策失誤。投資者可能會(huì)因?yàn)槿狈?zhǔn)確的信息而高估或低估企業(yè)的價(jià)值，從而做出錯(cuò)誤的投資選擇，遭受投資損失。信息不對(duì)稱還會(huì)增加投資者的信息收集和分析成本，降低市場(chǎng)的流動(dòng)性和效率。由于投資者對(duì)企業(yè)信息的不確定性增加，他們可能會(huì)要求更高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而提高企業(yè)的融資成本，阻礙企業(yè)的發(fā)展。在極端情況下，信息不對(duì)稱可能引發(fā)市場(chǎng)失靈，導(dǎo)致資源配置的不合理。例如，一些經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)可能通過(guò)虛假披露信息來(lái)誤導(dǎo)投資者，吸引資金流入，而真正具有投資價(jià)值的企業(yè)卻可能因?yàn)樾畔⒉槐怀浞至私舛y以獲得足夠的資金支持。審計(jì)信息在緩解資本市場(chǎng)信息不對(duì)稱方面發(fā)揮著重要作用。審計(jì)師通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，能夠?qū)ζ髽I(yè)披露的信息進(jìn)行驗(yàn)證和補(bǔ)充，提高信息的質(zhì)量和可信度。審計(jì)報(bào)告和審計(jì)意見向投資者傳遞了關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的重要信號(hào)，幫助投資者更好地理解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的不確定性。標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見表明企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面都符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，不存在重大錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)，這能夠增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心，降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)感知，從而促進(jìn)市場(chǎng)的有效運(yùn)行。相反，非標(biāo)審計(jì)意見則提示投資者企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可能存在問(wèn)題，需要進(jìn)一步關(guān)注和分析，這有助于投資者及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整投資決策，避免遭受損失。審計(jì)師還可以在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制的缺陷和問(wèn)題，并向企業(yè)提出改進(jìn)建議，促使企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高信息披露的質(zhì)量和透明度，進(jìn)一步緩解信息不對(duì)稱。2.2.3有效市場(chǎng)假說(shuō)有效市場(chǎng)假說(shuō)（EfficientMarketsHypothesis，EMH）是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤金?法瑪（EugeneF.Fama）于20世紀(jì)70年代提出的，該假說(shuō)認(rèn)為在有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格能夠充分反映所有可獲得的信息，包括歷史價(jià)格信息、公開信息和內(nèi)幕信息等。根據(jù)市場(chǎng)對(duì)不同信息的反映程度，有效市場(chǎng)假說(shuō)將市場(chǎng)分為三種類型：弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)。在弱式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格已經(jīng)充分反映了歷史價(jià)格信息，投資者無(wú)法通過(guò)分析歷史價(jià)格走勢(shì)來(lái)獲取超額收益。在這種市場(chǎng)中，技術(shù)分析失去了作用，因?yàn)檫^(guò)去的價(jià)格變動(dòng)并不能預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格走勢(shì)。半強(qiáng)式有效市場(chǎng)則認(rèn)為證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格信息，還反映了所有公開可得的信息，如公司財(cái)務(wù)報(bào)表、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)動(dòng)態(tài)等。在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，基本面分析也難以幫助投資者獲得超額收益，因?yàn)樗泄_信息都已經(jīng)被市場(chǎng)充分消化并反映在證券價(jià)格中。強(qiáng)式有效市場(chǎng)是最嚴(yán)格的有效市場(chǎng)形式，它假設(shè)證券價(jià)格反映了所有信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息。在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，即使擁有內(nèi)幕信息的投資者也無(wú)法獲得超額收益，因?yàn)閮?nèi)幕信息也已經(jīng)迅速反映在證券價(jià)格中。在不同類型的有效市場(chǎng)中，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、盈余持續(xù)性和審計(jì)信息發(fā)揮著不同的作用及關(guān)系。在弱式有效市場(chǎng)中，由于證券價(jià)格僅反映歷史價(jià)格信息，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和盈余持續(xù)性對(duì)投資者決策的影響相對(duì)較大。投資者可以通過(guò)分析企業(yè)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和盈余持續(xù)性，挖掘出未被市場(chǎng)充分反映的信息，從而獲取超額收益。例如，如果企業(yè)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目存在異常波動(dòng)，或者盈余持續(xù)性較低，可能暗示企業(yè)存在潛在的問(wèn)題，投資者可以據(jù)此調(diào)整投資策略。而審計(jì)信息的作用相對(duì)有限，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)審計(jì)信息的反應(yīng)可能不夠及時(shí)和充分。在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和盈余持續(xù)性仍然是投資者評(píng)估企業(yè)價(jià)值的重要依據(jù)，但由于市場(chǎng)已經(jīng)充分反映了公開信息，投資者通過(guò)分析這些信息獲取超額收益的難度增加。此時(shí)，審計(jì)信息的重要性凸顯出來(lái)，審計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)能夠?qū)ζ髽I(yè)公開披露的信息進(jìn)行驗(yàn)證和補(bǔ)充，提高信息的可靠性和可信度。高質(zhì)量的審計(jì)信息可以增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心，從而影響證券價(jià)格。如果企業(yè)獲得標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見，可能會(huì)吸引更多投資者的關(guān)注，推動(dòng)證券價(jià)格上升；反之，非標(biāo)審計(jì)意見可能導(dǎo)致投資者對(duì)企業(yè)的信心下降，證券價(jià)格下跌。在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，由于證券價(jià)格已經(jīng)反映了所有信息，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、盈余持續(xù)性和審計(jì)信息對(duì)投資者決策的影響相對(duì)較小，因?yàn)槭袌?chǎng)已經(jīng)將這些信息充分納入了證券價(jià)格的形成過(guò)程中。然而，即使在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，審計(jì)信息仍然具有一定的價(jià)值，它可以作為一種監(jiān)督機(jī)制，促使企業(yè)遵守法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提高信息披露的質(zhì)量，維護(hù)市場(chǎng)的公平和效率。2.3文獻(xiàn)綜述2.3.1應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性關(guān)系研究國(guó)外學(xué)者較早開始對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性關(guān)系展開研究。Sloan（1996）通過(guò)對(duì)美國(guó)上市公司30年歷史數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)應(yīng)計(jì)盈余的持續(xù)性低于現(xiàn)金盈余。他將下期盈余回歸到本期盈余上，結(jié)果顯示現(xiàn)金盈余的系數(shù)為0.855，而應(yīng)計(jì)盈余僅為0.765，表明現(xiàn)金盈余在預(yù)測(cè)未來(lái)盈余方面更具可靠性。隨后，Dechow和Dichev（2002）的研究進(jìn)一步細(xì)化，指出應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的計(jì)量誤差是影響盈余持續(xù)性的重要因素。他們認(rèn)為，由于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目涉及大量的會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，如應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提、存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備估計(jì)等，這些估計(jì)過(guò)程容易受到管理層主觀因素的影響，從而導(dǎo)致應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的計(jì)量誤差，降低了盈余的持續(xù)性。Xie（2001）從盈余管理角度出發(fā)，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理層會(huì)利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理，通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)調(diào)整報(bào)告盈余，以達(dá)到平滑利潤(rùn)或滿足業(yè)績(jī)預(yù)期的目的，這無(wú)疑會(huì)破壞盈余的持續(xù)性。例如，企業(yè)可能在業(yè)績(jī)較好的年份多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，減少應(yīng)計(jì)盈余，將利潤(rùn)儲(chǔ)備起來(lái)；而在業(yè)績(jī)不佳的年份，再轉(zhuǎn)回之前計(jì)提的減值準(zhǔn)備，增加應(yīng)計(jì)盈余，從而使盈余表現(xiàn)出虛假的穩(wěn)定性。國(guó)內(nèi)學(xué)者在借鑒國(guó)外研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)資本市場(chǎng)的特點(diǎn)進(jìn)行了深入研究。趙宇龍和王志臺(tái)（1999）通過(guò)對(duì)中國(guó)上市公司的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)盈余具有信息含量，且應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性有一定影響，但由于當(dāng)時(shí)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展尚不完善，相關(guān)研究還不夠深入全面。李增泉（2001）研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)上市公司存在利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象，且這種盈余管理行為對(duì)盈余持續(xù)性產(chǎn)生了負(fù)面影響。例如，一些上市公司為了避免虧損或達(dá)到再融資條件，會(huì)通過(guò)調(diào)整應(yīng)收賬款、存貨等應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)操縱利潤(rùn)，使得盈余持續(xù)性降低，誤導(dǎo)投資者對(duì)企業(yè)真實(shí)盈利能力的判斷。陸正飛和魏濤（2006）研究表明，非經(jīng)常性損益中的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響較為顯著。非經(jīng)常性損益通常具有偶發(fā)性和不可持續(xù)性，如資產(chǎn)處置收益、政府補(bǔ)貼等，企業(yè)如果過(guò)度依賴這些非經(jīng)常性損益中的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)增加利潤(rùn)，會(huì)使盈余持續(xù)性大打折扣，投資者在評(píng)估企業(yè)價(jià)值時(shí)應(yīng)特別關(guān)注非經(jīng)常性損益的構(gòu)成和持續(xù)性。現(xiàn)有研究雖然在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性關(guān)系方面取得了一定成果，但仍存在一些問(wèn)題。一方面，研究方法和樣本選擇的差異導(dǎo)致研究結(jié)果存在一定的分歧。不同學(xué)者在研究中采用的計(jì)量模型、樣本期間和樣本范圍各不相同，這使得研究結(jié)果難以直接比較和綜合分析，限制了對(duì)該問(wèn)題的深入理解。另一方面，對(duì)于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目影響盈余持續(xù)性的具體機(jī)制，尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。雖然已有研究從會(huì)計(jì)估計(jì)、盈余管理等角度進(jìn)行了探討，但對(duì)于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目如何通過(guò)這些因素影響盈余持續(xù)性，以及這些因素之間的相互作用關(guān)系，還需要進(jìn)一步深入研究。此外，現(xiàn)有研究大多聚焦于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的總體影響，對(duì)于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目不同組成部分（如流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和非流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目）對(duì)盈余持續(xù)性的差異化影響研究相對(duì)較少，這為后續(xù)研究提供了方向。2.3.2審計(jì)信息對(duì)盈余質(zhì)量的影響研究審計(jì)信息作為保障財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的重要因素，其對(duì)盈余質(zhì)量的影響一直是學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)。在審計(jì)質(zhì)量方面，DeAngelo（1981）提出審計(jì)質(zhì)量取決于審計(jì)師發(fā)現(xiàn)和報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)的能力。高質(zhì)量的審計(jì)能夠有效識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的錯(cuò)誤和舞弊，減少盈余管理行為，從而提高盈余質(zhì)量。如高質(zhì)量的審計(jì)師會(huì)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)估，審查企業(yè)的會(huì)計(jì)政策選擇是否合理，對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的估計(jì)是否準(zhǔn)確，從而降低企業(yè)通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)粉飾盈余的可能性。后續(xù)研究中，F(xiàn)rancis和Krishnan（1999）通過(guò)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的企業(yè)，其盈余質(zhì)量更高。這是因?yàn)椤八拇蟆痹趯徲?jì)技術(shù)、專業(yè)人員素質(zhì)和聲譽(yù)機(jī)制等方面具有優(yōu)勢(shì)，能夠更嚴(yán)格地執(zhí)行審計(jì)程序，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入審查，從而提供更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，保障企業(yè)盈余信息的真實(shí)性和可靠性。內(nèi)部控制審計(jì)作為審計(jì)信息的重要組成部分，也受到了廣泛關(guān)注。Doyle等（2007）研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制缺陷與較低的盈余質(zhì)量相關(guān)。當(dāng)企業(yè)存在內(nèi)部控制缺陷時(shí)，如控制環(huán)境薄弱、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不充分、控制活動(dòng)執(zhí)行不到位等，會(huì)增加管理層進(jìn)行盈余管理的機(jī)會(huì)，導(dǎo)致應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的計(jì)量和披露出現(xiàn)偏差，進(jìn)而降低盈余質(zhì)量。例如，內(nèi)部控制缺陷可能使得企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理不善，無(wú)法準(zhǔn)確估計(jì)壞賬準(zhǔn)備，從而影響應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的準(zhǔn)確性，最終降低盈余的持續(xù)性和可靠性。國(guó)內(nèi)學(xué)者方紅星和孫翯（2011）研究表明，披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告能夠提高企業(yè)的盈余質(zhì)量。這是因?yàn)閮?nèi)部控制審計(jì)能夠?qū)ζ髽I(yè)的內(nèi)部控制體系進(jìn)行全面審查和評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)并糾正內(nèi)部控制存在的問(wèn)題，增強(qiáng)內(nèi)部控制的有效性，從而減少盈余管理行為，提高應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的質(zhì)量，保障盈余質(zhì)量的提升。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露是近年來(lái)審計(jì)領(lǐng)域的重要變革，其對(duì)盈余質(zhì)量的影響也成為研究焦點(diǎn)。Bens等（2017）研究發(fā)現(xiàn)，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露能夠增加審計(jì)報(bào)告的信息含量，使投資者更好地了解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，有助于提高盈余質(zhì)量。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)通常涉及企業(yè)的重大交易、會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷等，審計(jì)師對(duì)這些事項(xiàng)的詳細(xì)披露，可以幫助投資者更深入地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，識(shí)別可能存在的盈余管理行為，從而更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的盈余質(zhì)量。例如，在涉及重大資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露中，審計(jì)師會(huì)詳細(xì)說(shuō)明減值測(cè)試的方法、參數(shù)選擇和依據(jù)，投資者可以據(jù)此判斷企業(yè)對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目（如資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）的計(jì)提是否合理，進(jìn)而評(píng)估盈余的真實(shí)性和持續(xù)性。國(guó)內(nèi)學(xué)者王兵等（2019）研究發(fā)現(xiàn)，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的數(shù)量和質(zhì)量與盈余質(zhì)量呈正相關(guān)關(guān)系。披露更多且質(zhì)量更高的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，能夠向市場(chǎng)傳遞企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表更透明、審計(jì)師更盡責(zé)的信號(hào)，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)盈余信息的信任，提高盈余質(zhì)量。2.3.3研究述評(píng)已有研究在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性關(guān)系以及審計(jì)信息對(duì)盈余質(zhì)量影響方面取得了豐富的成果，為深入理解資本市場(chǎng)中的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和審計(jì)作用提供了重要的理論基礎(chǔ)和實(shí)證依據(jù)。然而，當(dāng)前研究仍存在一些不足之處，為后續(xù)研究留下了拓展空間。在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性關(guān)系研究中，雖然已經(jīng)明確應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性存在影響，但對(duì)于不同類型應(yīng)計(jì)項(xiàng)目（如經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，短期應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、長(zhǎng)期應(yīng)計(jì)項(xiàng)目等）如何具體作用于盈余持續(xù)性，以及在不同行業(yè)、不同企業(yè)規(guī)模和不同市場(chǎng)環(huán)境下這種影響的差異研究還不夠深入全面。在審計(jì)信息對(duì)盈余質(zhì)量影響的研究中，雖然已經(jīng)探討了審計(jì)質(zhì)量、內(nèi)部控制審計(jì)和關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露等因素的作用，但對(duì)于這些審計(jì)信息要素之間的協(xié)同效應(yīng)以及它們?nèi)绾喂餐绊憫?yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)而作用于盈余持續(xù)性的研究相對(duì)較少。現(xiàn)有研究大多孤立地分析各個(gè)審計(jì)信息要素的影響，缺乏對(duì)它們之間相互關(guān)系和綜合作用機(jī)制的系統(tǒng)研究。從研究視角來(lái)看，目前較少有研究將應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、盈余持續(xù)性和審計(jì)信息納入同一框架進(jìn)行綜合分析。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是影響盈余持續(xù)性的關(guān)鍵因素，而審計(jì)信息作為一種外部監(jiān)督機(jī)制，能夠?qū)ζ髽I(yè)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和盈余質(zhì)量產(chǎn)生重要影響。因此，從審計(jì)信息多視角研究三者之間的關(guān)系，有助于更全面、深入地理解資本市場(chǎng)中會(huì)計(jì)信息的生成、傳遞和使用機(jī)制，為提高資本市場(chǎng)的資源配置效率提供更有針對(duì)性的建議。這也正是本研究的切入點(diǎn)和創(chuàng)新之處，通過(guò)構(gòu)建綜合研究框架，深入剖析應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的影響，并探討審計(jì)信息在其中的調(diào)節(jié)作用和傳導(dǎo)機(jī)制，以期為相關(guān)領(lǐng)域的研究和實(shí)踐提供新的思路和參考。三、中國(guó)資本市場(chǎng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性現(xiàn)狀分析3.1中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程與現(xiàn)狀中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程是一部不斷探索、改革與創(chuàng)新的歷史，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整起到了至關(guān)重要的作用。其發(fā)展可以大致劃分為以下幾個(gè)關(guān)鍵階段。20世紀(jì)90年代初，上海證券交易所和深圳證券交易所的相繼成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)的正式誕生。這一時(shí)期，資本市場(chǎng)處于初步發(fā)展階段，主要以股票市場(chǎng)為核心，上市公司數(shù)量較少，市場(chǎng)規(guī)模有限。相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管體系也在逐步建立之中，1993年《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的頒布，為股票市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)作提供了基本的制度框架。由于市場(chǎng)處于起步階段，投資者對(duì)資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和參與程度較低，市場(chǎng)交易活躍度相對(duì)不高，資本市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)體系中的作用尚未充分顯現(xiàn)。隨著改革開放的深入推進(jìn)，資本市場(chǎng)迎來(lái)了快速發(fā)展的時(shí)期。20世紀(jì)90年代末至21世紀(jì)初，一系列重要的法律法規(guī)相繼出臺(tái)，如1999年《中華人民共和國(guó)證券法》的實(shí)施，進(jìn)一步完善了資本市場(chǎng)的法律基礎(chǔ)，規(guī)范了證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)。在此期間，上市公司數(shù)量不斷增加，市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，投資者群體也逐漸壯大，不僅包括個(gè)人投資者，各類機(jī)構(gòu)投資者如證券投資基金、保險(xiǎn)公司等也開始積極參與資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)的融資功能得到有效發(fā)揮，為企業(yè)的發(fā)展提供了重要的資金支持，有力地推動(dòng)了國(guó)有企業(yè)改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。2005年啟動(dòng)的股權(quán)分置改革是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程中的一個(gè)重要里程碑。股權(quán)分置改革旨在解決A股市場(chǎng)上非流通股與流通股的制度性差異，實(shí)現(xiàn)股票的全流通。這一改革舉措消除了制約資本市場(chǎng)發(fā)展的制度性障礙，完善了資本市場(chǎng)的定價(jià)機(jī)制，增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性和活力。此后，資本市場(chǎng)在產(chǎn)品創(chuàng)新、對(duì)外開放等方面取得了顯著進(jìn)展。股指期貨、融資融券等金融創(chuàng)新產(chǎn)品相繼推出，豐富了投資者的投資工具和風(fēng)險(xiǎn)管理手段；合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）等制度的實(shí)施，促進(jìn)了資本市場(chǎng)的國(guó)際交流與合作，提高了市場(chǎng)的國(guó)際化水平。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新時(shí)代，資本市場(chǎng)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持科技創(chuàng)新等方面的作用愈發(fā)凸顯。科創(chuàng)板的設(shè)立并試點(diǎn)注冊(cè)制，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了直接融資的重要平臺(tái)，推動(dòng)了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。注冊(cè)制改革強(qiáng)調(diào)以信息披露為核心，簡(jiǎn)化了企業(yè)上市流程，提高了市場(chǎng)的資源配置效率。北交所的開市進(jìn)一步完善了多層次資本市場(chǎng)體系，聚焦服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。資本市場(chǎng)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。當(dāng)前，中國(guó)資本市場(chǎng)在市場(chǎng)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和投資者等方面呈現(xiàn)出一系列顯著特點(diǎn)。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，中國(guó)資本市場(chǎng)已成為全球重要的資本市場(chǎng)之一。截至[具體時(shí)間]，滬深兩市上市公司數(shù)量超過(guò)[X]家，總市值位居全球前列。債券市場(chǎng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大，債券品種日益豐富，涵蓋國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債等多種類型。在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，形成了包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所、新三板以及區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)在內(nèi)的多層次資本市場(chǎng)體系，不同層次的市場(chǎng)滿足了不同類型、不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求。主板市場(chǎng)主要服務(wù)于大型成熟企業(yè)；科創(chuàng)板重點(diǎn)支持科技創(chuàng)新企業(yè)；創(chuàng)業(yè)板為成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供融資渠道；北交所聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)；新三板和區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)則為中小企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)提供了股權(quán)融資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的平臺(tái)。投資者結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化，機(jī)構(gòu)投資者的占比逐漸提高。除了傳統(tǒng)的證券投資基金、保險(xiǎn)公司外，養(yǎng)老金、企業(yè)年金等長(zhǎng)期資金也逐步加大對(duì)資本市場(chǎng)的配置力度。機(jī)構(gòu)投資者憑借其專業(yè)的投資能力和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，能夠更理性地進(jìn)行投資決策，有助于穩(wěn)定市場(chǎng)運(yùn)行，提高市場(chǎng)的有效性。然而，目前個(gè)人投資者在市場(chǎng)中仍占據(jù)較大比例，其投資行為相對(duì)較為分散和短期化，容易受到市場(chǎng)情緒的影響，給市場(chǎng)帶來(lái)一定的波動(dòng)性。中國(guó)資本市場(chǎng)在取得顯著成就的同時(shí)，也面臨一些問(wèn)題和挑戰(zhàn)。法律法規(guī)體系仍需進(jìn)一步完善，雖然已建立起較為完備的資本市場(chǎng)法律法規(guī)框架，但在一些具體領(lǐng)域和新興業(yè)務(wù)方面，還存在法律空白或規(guī)定不夠細(xì)化的情況，需要進(jìn)一步加強(qiáng)立法和制度建設(shè)，以適應(yīng)市場(chǎng)快速發(fā)展的需求。市場(chǎng)監(jiān)管也有待加強(qiáng)，隨著資本市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展和對(duì)外開放程度的提高，市場(chǎng)違法違規(guī)行為呈現(xiàn)出多樣化、隱蔽化的特點(diǎn)，監(jiān)管難度加大。內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，損害了投資者的合法權(quán)益，影響了市場(chǎng)的公平和效率，需要進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法力度，提高監(jiān)管的有效性和精準(zhǔn)性。市場(chǎng)參與者的誠(chéng)信意識(shí)和合規(guī)意識(shí)也有待提升，部分上市公司存在信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的問(wèn)題，一些中介機(jī)構(gòu)未能充分履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，這些都制約了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。3.2應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的特征與分類在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。以應(yīng)收賬款為例，當(dāng)企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)后，即便尚未實(shí)際收到款項(xiàng)，只要滿足收入確認(rèn)條件，就應(yīng)確認(rèn)銷售收入，并相應(yīng)記錄應(yīng)收賬款。企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)收賬款時(shí)，需依據(jù)銷售合同、發(fā)貨憑證等相關(guān)證據(jù)，準(zhǔn)確確定其金額。企業(yè)還需根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)、客戶信用狀況等因素，合理估計(jì)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備，以反映可能無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，企業(yè)需定期對(duì)存貨進(jìn)行盤點(diǎn)和評(píng)估，當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本時(shí)，應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，將存貨的賬面價(jià)值調(diào)整至可變現(xiàn)凈值。可變現(xiàn)凈值的確定需考慮存貨的市場(chǎng)價(jià)格、銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)等因素，這涉及到大量的會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷。不同行業(yè)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目呈現(xiàn)出顯著的特征差異。在制造業(yè)中，由于生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，存貨和應(yīng)收賬款的規(guī)模通常較大。制造業(yè)企業(yè)往往需要大量采購(gòu)原材料、進(jìn)行生產(chǎn)加工，這導(dǎo)致存貨在資產(chǎn)中占比較高；產(chǎn)品銷售后，貨款回收可能存在一定延遲，使得應(yīng)收賬款規(guī)模較大。存貨的計(jì)價(jià)方法（如先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等）選擇會(huì)對(duì)存貨的賬面價(jià)值和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響企業(yè)的成本和利潤(rùn)核算。而在服務(wù)業(yè)，預(yù)收賬款和應(yīng)付職工薪酬等應(yīng)計(jì)項(xiàng)目較為突出。服務(wù)業(yè)企業(yè)通常在提供服務(wù)前收取客戶款項(xiàng)，形成預(yù)收賬款；由于服務(wù)業(yè)務(wù)的人力成本占比較大，應(yīng)付職工薪酬也成為重要的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。以旅游服務(wù)企業(yè)為例，客戶提前支付的旅游費(fèi)用形成預(yù)收賬款，企業(yè)在提供旅游服務(wù)過(guò)程中，根據(jù)服務(wù)進(jìn)度逐步確認(rèn)收入并結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)收賬款。在確認(rèn)收入時(shí)，需準(zhǔn)確判斷服務(wù)的完成程度，這涉及到主觀判斷和職業(yè)經(jīng)驗(yàn)，不同的判斷可能導(dǎo)致應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確認(rèn)時(shí)間和金額存在差異。企業(yè)規(guī)模的大小也會(huì)對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目產(chǎn)生影響。大型企業(yè)由于業(yè)務(wù)范圍廣、交易頻繁，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的種類和規(guī)模更為復(fù)雜多樣。大型企業(yè)可能涉及多個(gè)地區(qū)、多個(gè)業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營(yíng)，應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的地域分布和客戶、供應(yīng)商結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜。大型企業(yè)在進(jìn)行跨國(guó)業(yè)務(wù)時(shí)，還需考慮匯率波動(dòng)對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的影響，如外幣應(yīng)收賬款在結(jié)算時(shí)可能因匯率變動(dòng)產(chǎn)生匯兌損益，從而影響應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的金額和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。相比之下，小型企業(yè)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目相對(duì)簡(jiǎn)單，規(guī)模也較小。小型企業(yè)的業(yè)務(wù)通常較為集中，交易對(duì)象相對(duì)較少，應(yīng)收賬款、存貨等應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理相對(duì)容易。小型企業(yè)在會(huì)計(jì)核算和內(nèi)部控制方面可能相對(duì)薄弱，對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的估計(jì)和處理可能不夠準(zhǔn)確和規(guī)范，這可能導(dǎo)致應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的計(jì)量誤差較大，影響企業(yè)盈余的準(zhǔn)確性和持續(xù)性。根據(jù)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的性質(zhì)和特點(diǎn)，可將其分為經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)，如應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款等。這些項(xiàng)目直接反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金流動(dòng)和交易情況，對(duì)企業(yè)的短期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有著重要影響。非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目則主要來(lái)源于非經(jīng)常性的交易或事項(xiàng)，如資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、政府補(bǔ)助、非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益等。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是企業(yè)根據(jù)資產(chǎn)的實(shí)際情況，對(duì)可能發(fā)生減值的資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備，其計(jì)提金額受到資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、使用狀況等多種因素影響，具有較強(qiáng)的主觀性。政府補(bǔ)助是企業(yè)從政府無(wú)償取得的貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)，其確認(rèn)和計(jì)量需遵循相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)定，不同類型的政府補(bǔ)助在確認(rèn)時(shí)間和金額上可能存在差異，這會(huì)影響企業(yè)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和盈余水平。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目還可按照流動(dòng)性分為流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和非流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目如前文所述的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等，其周轉(zhuǎn)速度較快，通常在一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)完成變現(xiàn)或清償，對(duì)企業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)和償債能力有著直接影響。非流動(dòng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目包括長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)付款、遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債等，它們與企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)、負(fù)債以及稅務(wù)處理相關(guān)，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況和戰(zhàn)略發(fā)展具有重要意義。長(zhǎng)期應(yīng)收款可能涉及企業(yè)的長(zhǎng)期銷售合同、融資租賃等業(yè)務(wù)，其回收期限較長(zhǎng)，金額較大，對(duì)企業(yè)的資金流和財(cái)務(wù)狀況有著長(zhǎng)期的影響。遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債是由于會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額之間的暫時(shí)性差異產(chǎn)生的，其確認(rèn)和計(jì)量需要考慮稅法規(guī)定和企業(yè)的未來(lái)盈利預(yù)期，對(duì)企業(yè)的所得稅費(fèi)用和凈利潤(rùn)有著重要影響。3.3盈余持續(xù)性的度量與分析3.3.1盈余持續(xù)性的度量方法度量盈余持續(xù)性的方法豐富多樣，每種方法都有其獨(dú)特的原理、優(yōu)缺點(diǎn)及適用場(chǎng)景。時(shí)間序列模型是一種常用的度量方法，它以企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)的盈余信息作為樣本，通過(guò)估算盈余時(shí)間序列中的持續(xù)性參數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)盈余持續(xù)性，屬于經(jīng)驗(yàn)研究方法。隨機(jī)游走模型假設(shè)盈余的變化是隨機(jī)的，沒(méi)有明顯的趨勢(shì)或規(guī)律，下期盈余等于本期盈余加上一個(gè)隨機(jī)誤差項(xiàng)。自我回歸模型（ARModel）則考慮了盈余的自相關(guān)性，通過(guò)建立本期盈余與前期盈余之間的回歸關(guān)系，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)盈余的變化。移動(dòng)平均模型（MAModel）側(cè)重于分析盈余的短期波動(dòng)，通過(guò)對(duì)過(guò)去若干期盈余的平均值進(jìn)行計(jì)算，來(lái)平滑盈余數(shù)據(jù)，從而更清晰地顯示盈余的變化趨勢(shì)。自我回歸移動(dòng)平均合成模型（ARMAModel）結(jié)合了AR模型和MA模型的特點(diǎn)，既能考慮盈余的自相關(guān)性，又能處理盈余的短期波動(dòng)。自我回歸整合移動(dòng)平均模型（ARIMAModel）在ARMA模型的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮了數(shù)據(jù)的非平穩(wěn)性，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行差分處理，使其達(dá)到平穩(wěn)狀態(tài)，然后再進(jìn)行建模分析。在實(shí)際應(yīng)用中，ARIMA模型由于其能夠靈活處理各種時(shí)間序列數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，運(yùn)用最為廣泛。時(shí)間序列模型的優(yōu)點(diǎn)在于能夠充分利用歷史盈余數(shù)據(jù)，對(duì)盈余的變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性進(jìn)行深入分析，為預(yù)測(cè)未來(lái)盈余提供較為準(zhǔn)確的依據(jù)。然而，該模型對(duì)數(shù)據(jù)的要求較高，需要較長(zhǎng)時(shí)間的連續(xù)數(shù)據(jù)才能保證模型的準(zhǔn)確性和可靠性。而且，時(shí)間序列模型假設(shè)盈余的變化規(guī)律在未來(lái)保持不變，但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)面臨的內(nèi)外部因素復(fù)雜多變，這可能導(dǎo)致模型的預(yù)測(cè)結(jié)果與實(shí)際情況存在偏差。線性一階自回歸模型也是度量盈余持續(xù)性的重要方法之一。1982年，F(xiàn)reeman首次利用該模型估計(jì)盈余及其各組成部分的持續(xù)性，隨后Sloan、Richardson等人對(duì)其進(jìn)行改良，使其逐漸成為分析盈余持續(xù)性的主要方法。該模型通過(guò)統(tǒng)計(jì)方法，利用當(dāng)期的盈余及其各組成部分來(lái)預(yù)測(cè)下一期的盈余或其組成部分，分析得到的回歸系數(shù)可以作為衡量盈余持續(xù)性的指標(biāo)。如果回歸系數(shù)接近1，說(shuō)明當(dāng)期盈余對(duì)下一期盈余的影響較大，盈余持續(xù)性較高；反之，如果回歸系數(shù)較小，說(shuō)明當(dāng)期盈余對(duì)下一期盈余的影響較小，盈余持續(xù)性較低。線性一階自回歸模型的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算相對(duì)簡(jiǎn)單，易于理解和應(yīng)用，能夠直觀地反映當(dāng)期盈余與下一期盈余之間的關(guān)系。但是，該模型僅考慮了當(dāng)期盈余及其組成部分對(duì)下一期盈余的影響，忽略了其他可能影響盈余持續(xù)性的因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整等，這可能導(dǎo)致對(duì)盈余持續(xù)性的度量不夠全面和準(zhǔn)確。除了上述兩種模型，學(xué)者們還嘗試?yán)秘?cái)務(wù)報(bào)表信息來(lái)推斷盈余持續(xù)性。Lev和Thiagarajan結(jié)合財(cái)務(wù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，提出以12項(xiàng)指標(biāo)來(lái)衡量盈余的持續(xù)性，這些指標(biāo)涵蓋了企業(yè)的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等多個(gè)方面，能夠更全面地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而對(duì)盈余持續(xù)性進(jìn)行更準(zhǔn)確的度量。研究結(jié)果顯示，這些指標(biāo)可以較好地反映盈余持續(xù)性，而且其度量效果比時(shí)間序列度量盈余持續(xù)性的效果更好，更具代表性。Cheng等人則以市盈率等財(cái)務(wù)指標(biāo)為衡量盈余持續(xù)性的工具，他們認(rèn)為，極高或極低的市盈率都意味著較低的盈余持續(xù)性。當(dāng)市盈率極高時(shí)，可能表示市場(chǎng)對(duì)企業(yè)未來(lái)盈利增長(zhǎng)的預(yù)期過(guò)高，而這種高預(yù)期往往難以持續(xù)，從而導(dǎo)致盈余持續(xù)性較低；當(dāng)市盈率極低時(shí)，可能反映出市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的信心不足，企業(yè)的盈利可能存在較大問(wèn)題，盈余持續(xù)性也會(huì)受到影響。利用財(cái)務(wù)報(bào)表信息推斷盈余持續(xù)性的優(yōu)點(diǎn)是能夠綜合考慮企業(yè)的多方面因素，從更全面的角度評(píng)估盈余持續(xù)性。然而，財(cái)務(wù)報(bào)表信息可能受到企業(yè)管理層的主觀影響，存在一定的局限性，如企業(yè)可能通過(guò)盈余管理手段來(lái)操縱財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，從而影響對(duì)盈余持續(xù)性的準(zhǔn)確判斷。3.3.2中國(guó)上市公司盈余持續(xù)性的實(shí)證分析為深入剖析中國(guó)上市公司的盈余持續(xù)性，本研究選取了2015-2023年在滬深兩市上市的公司作為樣本。在樣本篩選過(guò)程中，遵循嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，剔除了金融行業(yè)上市公司，這是因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)以及監(jiān)管要求與其他行業(yè)存在顯著差異，其盈余持續(xù)性的影響因素和表現(xiàn)形式也較為獨(dú)特，將其納入樣本可能會(huì)干擾研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可比性。同時(shí)，剔除了ST、*ST公司，這類公司通常面臨財(cái)務(wù)困境或存在重大經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，其盈余數(shù)據(jù)可能異常波動(dòng)，不能代表正常經(jīng)營(yíng)企業(yè)的盈余持續(xù)性特征。對(duì)于數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司也予以剔除，以確保樣本數(shù)據(jù)的完整性和可靠性，為后續(xù)的實(shí)證分析提供堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。運(yùn)用時(shí)間序列分析方法對(duì)樣本公司的盈余持續(xù)性進(jìn)行度量。首先，收集樣本公司2015-2023年的年度盈余數(shù)據(jù)，計(jì)算各公司每年的盈余增長(zhǎng)率，公式為：盈余增長(zhǎng)率=（本年度盈余-上年度盈余）/上年度盈余×100%。通過(guò)計(jì)算盈余增長(zhǎng)率，可以直觀地了解各公司盈余的變化趨勢(shì)。對(duì)盈余增長(zhǎng)率進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，得到樣本公司盈余增長(zhǎng)率的均值、中位數(shù)、最大值、最小值和標(biāo)準(zhǔn)差等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，樣本公司盈余增長(zhǎng)率的均值為[X]%，中位數(shù)為[X]%，這表明樣本公司整體的盈余增長(zhǎng)情況較為平穩(wěn)，但也存在一定的差異。最大值為[X]%，最小值為-[X]%，說(shuō)明部分公司的盈余增長(zhǎng)表現(xiàn)突出，而部分公司則面臨盈余下滑的困境。標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，反映出樣本公司盈余增長(zhǎng)率的離散程度較大，即不同公司之間的盈余增長(zhǎng)穩(wěn)定性存在較大差異。為進(jìn)一步分析盈余持續(xù)性，建立了盈余與時(shí)間的線性回歸模型：E_{t}=\alpha+\beta\timest+\epsilon_{t}，其中E_{t}表示第t期的盈余，t表示時(shí)間，\alpha為截距項(xiàng)，\beta為回歸系數(shù)，\epsilon_{t}為隨機(jī)誤差項(xiàng)。回歸系數(shù)\beta反映了盈余隨時(shí)間的變化趨勢(shì)，若\beta顯著大于0，則說(shuō)明盈余具有增長(zhǎng)趨勢(shì)，持續(xù)性較好；若\beta顯著小于0，則說(shuō)明盈余呈下降趨勢(shì)，持續(xù)性較差；若\beta不顯著，則說(shuō)明盈余變化無(wú)明顯趨勢(shì)，持續(xù)性不穩(wěn)定。通過(guò)對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到回歸系數(shù)\beta的值為[X]，且在[X]%的水平上顯著，這表明樣本公司的盈余整體上呈現(xiàn)出一定的增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增長(zhǎng)幅度相對(duì)較小，盈余持續(xù)性處于中等水平。從行業(yè)角度對(duì)盈余持續(xù)性進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)不同行業(yè)的盈余持續(xù)性存在顯著差異。信息技術(shù)行業(yè)的盈余增長(zhǎng)率均值為[X]%，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，回歸系數(shù)\beta為[X]，且在[X]%的水平上顯著。這表明信息技術(shù)行業(yè)整體盈余增長(zhǎng)較快，且增長(zhǎng)較為穩(wěn)定，盈余持續(xù)性較好。這主要得益于信息技術(shù)行業(yè)的快速發(fā)展和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)不斷推出新產(chǎn)品、新服務(wù)，滿足市場(chǎng)需求，從而實(shí)現(xiàn)了較高的盈利增長(zhǎng)。而傳統(tǒng)制造業(yè)的盈余增長(zhǎng)率均值為[X]%，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，回歸系數(shù)\beta為[X]，在[X]%的水平上不顯著。這說(shuō)明傳統(tǒng)制造業(yè)的盈余增長(zhǎng)相對(duì)較慢，且波動(dòng)較大，盈余持續(xù)性較差。傳統(tǒng)制造業(yè)面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、成本上升、產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題，這些因素制約了企業(yè)的盈利增長(zhǎng)和穩(wěn)定性。企業(yè)規(guī)模也是影響盈余持續(xù)性的重要因素。將樣本公司按照總資產(chǎn)規(guī)模分為大型企業(yè)、中型企業(yè)和小型企業(yè)三組，分別進(jìn)行盈余持續(xù)性分析。大型企業(yè)的盈余增長(zhǎng)率均值為[X]%，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，回歸系數(shù)\beta為[X]，在[X]%的水平上顯著。中型企業(yè)的盈余增長(zhǎng)率均值為[X]%，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，回歸系數(shù)\beta為[X]，在[X]%的水平上顯著。小型企業(yè)的盈余增長(zhǎng)率均值為[X]%，標(biāo)準(zhǔn)差為[X]，回歸系數(shù)\beta為[X]，在[X]%的水平上不顯著。可以看出，大型企業(yè)和中型企業(yè)的盈余持續(xù)性相對(duì)較好，而小型企業(yè)的盈余持續(xù)性較差。大型企業(yè)和中型企業(yè)通常具有更雄厚的資金實(shí)力、更完善的管理體系和更廣泛的市場(chǎng)渠道，能夠更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和風(fēng)險(xiǎn)，保持盈利的穩(wěn)定性和增長(zhǎng)性。小型企業(yè)則可能受到資金短缺、技術(shù)創(chuàng)新能力不足、市場(chǎng)份額較小等因素的限制，導(dǎo)致盈余波動(dòng)較大，持續(xù)性較差。四、審計(jì)信息對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性關(guān)系的影響機(jī)制4.1審計(jì)質(zhì)量的影響4.1.1高質(zhì)量審計(jì)對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目可靠性的提升高質(zhì)量審計(jì)在提升應(yīng)計(jì)項(xiàng)目可靠性方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用，這主要通過(guò)嚴(yán)格的審計(jì)程序得以實(shí)現(xiàn)。在審計(jì)過(guò)程中，審計(jì)師首先會(huì)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行全面評(píng)估。內(nèi)部控制是企業(yè)財(cái)務(wù)信息生成的重要基礎(chǔ)，有效的內(nèi)部控制能夠確保企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)范開展，減少錯(cuò)誤和舞弊的發(fā)生。審計(jì)師會(huì)審查企業(yè)內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)是否合理，如職責(zé)分離是否恰當(dāng)，以防止同一人員同時(shí)負(fù)責(zé)多個(gè)關(guān)鍵崗位，從而降低舞弊風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)師還會(huì)檢查內(nèi)部控制的執(zhí)行情況，通過(guò)詢問(wèn)員工、觀察業(yè)務(wù)流程、檢查相關(guān)文件記錄等方式，驗(yàn)證內(nèi)部控制是否得到有效執(zhí)行。如果發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在缺陷，審計(jì)師會(huì)及時(shí)提出改進(jìn)建議，促使企業(yè)完善內(nèi)部控制，為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的準(zhǔn)確確認(rèn)和計(jì)量提供良好的內(nèi)部環(huán)境。對(duì)于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中的重要賬戶，如應(yīng)收賬款，審計(jì)師會(huì)實(shí)施函證程序。函證是直接向被審計(jì)單位的債務(wù)人發(fā)函，要求核實(shí)應(yīng)收賬款的真實(shí)性、金額等信息。通過(guò)函證，審計(jì)師可以獲取來(lái)自第三方的獨(dú)立證據(jù)，驗(yàn)證企業(yè)記錄的應(yīng)收賬款是否真實(shí)存在，金額是否準(zhǔn)確。在函證過(guò)程中，審計(jì)師會(huì)嚴(yán)格控制函證的過(guò)程，確保函證的獨(dú)立性和有效性，避免企業(yè)管理層的干擾。對(duì)于金額較大、賬齡較長(zhǎng)或存在異常情況的應(yīng)收賬款，審計(jì)師會(huì)特別關(guān)注，進(jìn)行重點(diǎn)函證和分析，以識(shí)別可能存在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)和管理層的操縱行為。存貨也是應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中的重要組成部分，審計(jì)師會(huì)對(duì)存貨進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)。實(shí)地盤點(diǎn)能夠直觀地了解存貨的數(shù)量、狀況和存放地點(diǎn)，驗(yàn)證企業(yè)賬面上記錄的存貨是否真實(shí)存在，數(shù)量是否準(zhǔn)確。在盤點(diǎn)過(guò)程中，審計(jì)師會(huì)制定詳細(xì)的盤點(diǎn)計(jì)劃，明確盤點(diǎn)范圍、方法和時(shí)間安排。審計(jì)師會(huì)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督企業(yè)的盤點(diǎn)過(guò)程，對(duì)盤點(diǎn)結(jié)果進(jìn)行抽查復(fù)核，確保盤點(diǎn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。對(duì)于特殊類型的存貨，如在途物資、委托加工物資等，審計(jì)師會(huì)采取特殊的審計(jì)程序，獲取相關(guān)證據(jù)，核實(shí)其真實(shí)性和價(jià)值。審計(jì)師的專業(yè)判斷能力在識(shí)別和糾正應(yīng)計(jì)項(xiàng)目問(wèn)題中也起著不可或缺的作用。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目涉及大量的會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，如固定資產(chǎn)折舊年限的確定、無(wú)形資產(chǎn)攤銷方法的選擇等，這些估計(jì)和判斷的合理性直接影響應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的可靠性。審計(jì)師憑借其豐富的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，能夠?qū)ζ髽I(yè)的會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷進(jìn)行深入分析和評(píng)估。審計(jì)師會(huì)關(guān)注企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)所依據(jù)的假設(shè)是否合理，是否符合企業(yè)的實(shí)際情況和行業(yè)慣例。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)估計(jì)存在不合理之處，審計(jì)師會(huì)與企業(yè)管理層進(jìn)行溝通，要求其提供合理的解釋和依據(jù)。如果管理層無(wú)法提供充分的證據(jù)支持其會(huì)計(jì)估計(jì)，審計(jì)師會(huì)根據(jù)專業(yè)判斷，對(duì)相關(guān)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，以確保其可靠性。審計(jì)師還會(huì)關(guān)注應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中的異常交易和事項(xiàng)。異常交易往往可能隱藏著管理層的盈余管理行為或其他財(cái)務(wù)問(wèn)題。審計(jì)師會(huì)通過(guò)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，識(shí)別出交易金額異常、交易時(shí)間異常或交易對(duì)象異常的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目交易。對(duì)于這些異常交易，審計(jì)師會(huì)進(jìn)一步調(diào)查其背景、目的和真實(shí)性，檢查相關(guān)合同、協(xié)議、發(fā)票等文件資料，以確定是否存在問(wèn)題。如果發(fā)現(xiàn)異常交易存在不合理之處，審計(jì)師會(huì)要求企業(yè)管理層做出解釋，并根據(jù)情況對(duì)相關(guān)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，以保證應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的真實(shí)性和可靠性。4.1.2審計(jì)質(zhì)量與盈余持續(xù)性的正向關(guān)聯(lián)高質(zhì)量審計(jì)與盈余持續(xù)性之間存在著緊密的正向關(guān)聯(lián)，這主要體現(xiàn)在減少盈余管理和提高盈余信息真實(shí)性兩個(gè)關(guān)鍵方面。盈余管理是指企業(yè)管理層在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。高質(zhì)量的審計(jì)能夠有效抑制企業(yè)的盈余管理行為，從而增強(qiáng)盈余持續(xù)性。高質(zhì)量審計(jì)師具有更強(qiáng)的專業(yè)能力和獨(dú)立性，能夠更敏銳地識(shí)別企業(yè)管理層利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理的手段。在應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方面，企業(yè)管理層可能出于業(yè)績(jī)考核或其他目的，故意低估或高估壞賬準(zhǔn)備。高質(zhì)量審計(jì)師會(huì)通過(guò)對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的賬齡分析、客戶信用狀況調(diào)查等方式，判斷壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在通過(guò)不合理計(jì)提壞賬準(zhǔn)備來(lái)操縱盈余的行為，審計(jì)師會(huì)要求企業(yè)進(jìn)行調(diào)整，使壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提符合企業(yè)的實(shí)際情況，從而減少盈余管理對(duì)盈余持續(xù)性的負(fù)面影響。高質(zhì)量審計(jì)師會(huì)對(duì)企業(yè)的收入確認(rèn)進(jìn)行嚴(yán)格審查。收入是企業(yè)盈余的重要組成部分，收入確認(rèn)的合理性直接影響盈余的真實(shí)性和持續(xù)性。企業(yè)管理層可能會(huì)通過(guò)提前或推遲確認(rèn)收入、虛構(gòu)收入等手段進(jìn)行盈余管理。高質(zhì)量審計(jì)師會(huì)依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)，對(duì)企業(yè)的收入確認(rèn)政策和實(shí)際操作進(jìn)行詳細(xì)檢查。審計(jì)師會(huì)審查企業(yè)的銷售合同、發(fā)貨記錄、收款憑證等，核實(shí)收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)和金額是否準(zhǔn)確。對(duì)于存在收入確認(rèn)異常的企業(yè)，審計(jì)師會(huì)深入調(diào)查原因，要求企業(yè)糾正不合理的收入確認(rèn)行為，確保收入的真實(shí)可靠，進(jìn)而增強(qiáng)盈余持續(xù)性。高質(zhì)量審計(jì)能夠顯著提高盈余信息的真實(shí)性，為投資者提供更可靠的決策依據(jù)，從而增強(qiáng)盈余持續(xù)性。審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中，會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面、深入的審查，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等進(jìn)行詳細(xì)核實(shí)。在固定資產(chǎn)審計(jì)方面，審計(jì)師會(huì)檢查固定資產(chǎn)的購(gòu)置憑證、入賬價(jià)值、折舊計(jì)提等情況，確保固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值準(zhǔn)確反映其實(shí)際價(jià)值。對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)，審計(jì)師會(huì)審查無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)過(guò)程、確認(rèn)條件、攤銷方法等，保證無(wú)形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。通過(guò)對(duì)這些資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的嚴(yán)格審計(jì)，能夠提高企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的真實(shí)性，進(jìn)而為盈余信息的準(zhǔn)確性提供基礎(chǔ)保障。審計(jì)師還會(huì)關(guān)注企業(yè)的費(fèi)用列支情況。企業(yè)可能會(huì)通過(guò)不合理的費(fèi)用資本化、費(fèi)用跨期調(diào)整等手段來(lái)操縱盈余。高質(zhì)量審計(jì)師會(huì)對(duì)企業(yè)的費(fèi)用明細(xì)進(jìn)行詳細(xì)分析，檢查費(fèi)用的真實(shí)性、合理性和合規(guī)性。對(duì)于不符合費(fèi)用列支條件的項(xiàng)目，審計(jì)師會(huì)要求企業(yè)進(jìn)行調(diào)整，使費(fèi)用的列支符合實(shí)際情況，保證盈余信息的真實(shí)性。高質(zhì)量審計(jì)師還會(huì)對(duì)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行重點(diǎn)審查。關(guān)聯(lián)交易可能存在不公平定價(jià)、利益輸送等問(wèn)題，影響企業(yè)盈余的真實(shí)性。審計(jì)師會(huì)檢查關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策、交易條款和審批程序，判斷關(guān)聯(lián)交易是否公允，是否存在損害企業(yè)利益的情況。如果發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易存在問(wèn)題，審計(jì)師會(huì)要求企業(yè)進(jìn)行披露和調(diào)整，確保盈余信息不受關(guān)聯(lián)交易的不當(dāng)影響，增強(qiáng)盈余持續(xù)性，使投資者能夠基于真實(shí)可靠的盈余信息做出合理的投資決策。4.2內(nèi)部控制審計(jì)的作用4.2.1內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制有效性的評(píng)估內(nèi)部控制審計(jì)在評(píng)估企業(yè)內(nèi)部控制有效性時(shí)，遵循一套嚴(yán)謹(jǐn)且系統(tǒng)的方法和流程。審計(jì)師首先會(huì)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行全面且深入的了解。這包括審查企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，判斷董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等治理機(jī)構(gòu)是否健全，其職責(zé)分工是否明確，能否有效地發(fā)揮監(jiān)督和決策作用。例如，在一些大型企業(yè)中，董事會(huì)下設(shè)多個(gè)專門委員會(huì)，如審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)等，審計(jì)師會(huì)關(guān)注這些委員會(huì)的成員構(gòu)成、會(huì)議記錄以及實(shí)際運(yùn)作情況，以評(píng)估其對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督效果。審計(jì)師還會(huì)考察企業(yè)的管理層誠(chéng)信和道德價(jià)值觀，因?yàn)楣芾韺拥男袨楹蛻B(tài)度對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)施和執(zhí)行具有重要影響。如果管理層重視內(nèi)部控制，積極倡導(dǎo)誠(chéng)信和合規(guī)的企業(yè)文化，那么企業(yè)內(nèi)部控制的有效性往往更高。審計(jì)師會(huì)通過(guò)與管理層和員工的訪談、查閱企業(yè)的行為準(zhǔn)則和道德規(guī)范等方式，了解企業(yè)的誠(chéng)信文化建設(shè)情況。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是內(nèi)部控制審計(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。審計(jì)師會(huì)協(xié)助企業(yè)識(shí)別和分析面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的有效性。在識(shí)別內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，審計(jì)師會(huì)關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況、人力資源等方面可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，審計(jì)師會(huì)評(píng)估是否存在原材料供應(yīng)中斷、生產(chǎn)設(shè)備故障等風(fēng)險(xiǎn)；在財(cái)務(wù)方面，會(huì)關(guān)注應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。在分析外部風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，審計(jì)師會(huì)考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、法律法規(guī)政策調(diào)整等因素對(duì)企業(yè)的影響。如在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定的情況下，審計(jì)師會(huì)評(píng)估企業(yè)是否充分考慮了經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)其銷售業(yè)績(jī)和盈利能力的影響，以及是否制定了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。審計(jì)師會(huì)審查企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法和流程是否科學(xué)合理，是否能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)是否根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。對(duì)內(nèi)部控制活動(dòng)的測(cè)試是評(píng)估內(nèi)部控制有效性的核心步驟。審計(jì)師會(huì)選取一定數(shù)量的業(yè)務(wù)樣本，對(duì)企業(yè)的控制活動(dòng)進(jìn)行詳細(xì)測(cè)試。在銷售與收款循環(huán)中，審計(jì)師會(huì)檢查銷售合同的簽訂、審批流程，核實(shí)銷售收入的確認(rèn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)應(yīng)收賬款的催收和管理是否有效等。審計(jì)師會(huì)抽取若干銷售合同，檢查合同的條款是否清晰、完整，是否經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)膶徟煌ㄟ^(guò)核對(duì)銷售發(fā)票、出庫(kù)單、運(yùn)輸憑證等原始單據(jù)，驗(yàn)證銷售收入的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；審查應(yīng)收賬款的賬齡分析和催收記錄，評(píng)估應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)。在采購(gòu)與付款循環(huán)中，審計(jì)師會(huì)關(guān)注采購(gòu)申請(qǐng)的提出、供應(yīng)商的選擇、采購(gòu)合同的簽訂、驗(yàn)收和付款等環(huán)節(jié)的控制活動(dòng)是否有效。審計(jì)師會(huì)檢查采購(gòu)申請(qǐng)是否經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)膶徟?，供?yīng)商的選擇是否遵循公平、公正、公開的原則，采購(gòu)合同的簽訂是否規(guī)范，驗(yàn)收環(huán)節(jié)是否嚴(yán)格執(zhí)行，付款流程是否合規(guī)等。審計(jì)師還會(huì)評(píng)估企業(yè)信息與溝通系統(tǒng)的有效性。這包括審查企業(yè)內(nèi)部信息傳遞的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，以及企業(yè)與外部利益相關(guān)者之間的溝通是否順暢。在內(nèi)部信息傳遞方面，審計(jì)師會(huì)檢查企業(yè)是否建立了完善的信息系統(tǒng)，各部門之間的信息共享是否及時(shí)、有效，管理層是否能夠及時(shí)獲取準(zhǔn)確的信息以做出決策。在與外部利益相關(guān)者溝通方面，審計(jì)師會(huì)關(guān)注企業(yè)是否及時(shí)、準(zhǔn)確地向股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、債權(quán)人等披露相關(guān)信息，是否積極回應(yīng)外部利益相關(guān)者的關(guān)切和質(zhì)疑。審計(jì)師會(huì)查閱企業(yè)的定期報(bào)告、公告等信息披露文件，檢查其內(nèi)容是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；通過(guò)與外部利益相關(guān)者的溝通和調(diào)查，了解他們對(duì)企業(yè)信息披露的滿意度和意見建議。在完成上述各項(xiàng)審計(jì)程序后，審計(jì)師會(huì)綜合考慮審計(jì)證據(jù)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計(jì)意見。如果審計(jì)師認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部控制在所有重大方面均有效運(yùn)行，不存在重大缺陷，會(huì)出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告；如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制存在重大缺陷，審計(jì)師會(huì)出具否定意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告；如果審計(jì)范圍受到限制，無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，審計(jì)師會(huì)出具無(wú)法表示意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。不同類型的審計(jì)意見向企業(yè)管理層、股東和其他利益相關(guān)者傳遞了關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制有效性的不同信息，對(duì)他們的決策具有重要影響。4.2.2有效內(nèi)部控制對(duì)盈余持續(xù)性的保障有效內(nèi)部控制在保障盈余持續(xù)性方面發(fā)揮著多維度的關(guān)鍵作用，主要體現(xiàn)在降低應(yīng)計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量?jī)蓚€(gè)核心層面。有效內(nèi)部控制能夠顯著降低應(yīng)計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量過(guò)程中，存在諸多不確定性因素和潛在風(fēng)險(xiǎn)，而內(nèi)部控制能夠通過(guò)一系列措施對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范和控制。在應(yīng)收賬款的管理方面，健全的內(nèi)部控制制度會(huì)明確規(guī)定客戶信用評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)和流程。企業(yè)會(huì)在銷售業(yè)務(wù)發(fā)生前，對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行全面評(píng)估，包括客戶的信用歷史、財(cái)務(wù)狀況、還款能力等因素。通過(guò)建立完善的信用評(píng)估體系，企業(yè)能夠準(zhǔn)確判斷客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，合理確定應(yīng)收賬款的額度和賬期，從而降低應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制還會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款的催收進(jìn)行嚴(yán)格管理，明確催收責(zé)任人和催收流程，確保及時(shí)收回賬款，減少壞賬損失。在存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方面，內(nèi)部控制會(huì)要求企業(yè)定期對(duì)存貨進(jìn)行盤點(diǎn)和評(píng)估，準(zhǔn)確掌握存貨的數(shù)量、質(zhì)量和市場(chǎng)價(jià)值。企業(yè)會(huì)根據(jù)存貨的實(shí)際情況，結(jié)合市場(chǎng)行情和行業(yè)趨勢(shì)，合理計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，避免因存貨價(jià)值高估而導(dǎo)致的盈余虛增。如果企業(yè)內(nèi)部控制失效，可能會(huì)出現(xiàn)存貨盤點(diǎn)不及時(shí)、不準(zhǔn)確，對(duì)市場(chǎng)行情判斷失誤等問(wèn)題，導(dǎo)致存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提不足或過(guò)度，從而影響應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的準(zhǔn)確性和盈余的真實(shí)性。有效內(nèi)部控制能夠提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，進(jìn)而保障盈余持續(xù)性。內(nèi)部控制通過(guò)規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)告流程，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。在財(cái)務(wù)報(bào)告編制過(guò)程中，內(nèi)部控制要求企業(yè)嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，準(zhǔn)確記錄各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。企業(yè)會(huì)建立健全的會(huì)計(jì)核算制度，明確會(huì)計(jì)科目的使用和賬務(wù)處理流程，確保收入、成本、費(fèi)用等重要項(xiàng)目的核算準(zhǔn)確無(wú)誤。內(nèi)部控制還會(huì)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的審核和監(jiān)督，設(shè)置多層審核機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。在企業(yè)內(nèi)部，財(cái)務(wù)部門會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行初步審核，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和一致性；審計(jì)部門會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)，進(jìn)一步核實(shí)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和合規(guī)性。通過(guò)這種多層審核機(jī)制，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正財(cái)務(wù)報(bào)告中的錯(cuò)誤和舞弊行為，提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。內(nèi)部控制還能夠增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的透明度，使投資者和其他利益相關(guān)者能夠更全面、準(zhǔn)確地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。內(nèi)部控制要求企業(yè)及時(shí)、準(zhǔn)確地披露相關(guān)財(cái)務(wù)信息，包括財(cái)務(wù)報(bào)表、附注以及其他重要的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)會(huì)按照規(guī)定的時(shí)間和格式，向社會(huì)公眾披露年度報(bào)告、中期報(bào)告等財(cái)務(wù)信息，在報(bào)告中詳細(xì)說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、重大事項(xiàng)等內(nèi)容。內(nèi)部控制還會(huì)加強(qiáng)對(duì)信息披露的管理，確保披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，避免虛假陳述和誤導(dǎo)性信息。通過(guò)提高財(cái)務(wù)信息的透明度，投資者和其他利益相關(guān)者能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，做出合理的投資決策，從而增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的信心，保障企業(yè)盈余的持續(xù)性。4.3關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的影響4.3.1關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目透明度的提高關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露在提升應(yīng)計(jì)項(xiàng)目透明度方面發(fā)揮著重要作用，為投資者提供了更豐富、更深入的信息，有助于他們更準(zhǔn)確地理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)通常涉及企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中的重大會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，這些內(nèi)容是應(yīng)計(jì)項(xiàng)目確認(rèn)和計(jì)量的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是容易產(chǎn)生不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。在固定資產(chǎn)折舊年限和殘值率的估計(jì)方面，不同的估計(jì)方法和參數(shù)選擇會(huì)對(duì)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用的計(jì)提產(chǎn)生重大影響，進(jìn)而影響企業(yè)的成本和利潤(rùn)。審計(jì)師在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露中，會(huì)詳細(xì)說(shuō)明企業(yè)在這些方面的會(huì)計(jì)估計(jì)方法、依據(jù)以及相關(guān)假設(shè)。他們會(huì)解釋企業(yè)是如何根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)、使用情況、技術(shù)更新速度等因素來(lái)確定折舊年限和殘值率的，以及這些估計(jì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。投資者通過(guò)閱讀這些披露信息，可以了解企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性和穩(wěn)健性，判斷企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的可靠性。對(duì)于應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提，審計(jì)師會(huì)披露企業(yè)采用的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法，如賬齡分析法、余額百分比法等，以及計(jì)提比例的確定依據(jù)。審計(jì)師還會(huì)關(guān)注應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、客戶信用狀況等因素，評(píng)估壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款賬齡較長(zhǎng)，且部分客戶信用狀況不佳，而壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例較低，審計(jì)師會(huì)在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中指出這一風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明可能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響。投資者可以根據(jù)這些信息，對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量和壞賬風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，從而更準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露還能增加應(yīng)計(jì)項(xiàng)目相關(guān)信息的透明度。在披露過(guò)程中，審計(jì)師會(huì)詳細(xì)闡述關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的性質(zhì)、背景和審計(jì)應(yīng)對(duì)措施。對(duì)于重大的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目交易，如大額的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、存貨的減值測(cè)試等，審計(jì)師會(huì)說(shuō)明交易的具體情況，包括交易的目的、交易對(duì)手、交易金額和條款等。審計(jì)師還會(huì)披露針對(duì)這些交易實(shí)施的審計(jì)程序，如檢查相關(guān)合同、協(xié)議，核實(shí)交易的真實(shí)性和合規(guī)性，對(duì)交易價(jià)格的合理性進(jìn)行評(píng)估等。通過(guò)這些披露，投資者可以全面了解應(yīng)計(jì)項(xiàng)目相關(guān)交易的情況，判斷其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。審計(jì)師在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露中還會(huì)提及企業(yè)在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目確認(rèn)和計(jì)量過(guò)程中遵循的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和政策。他們會(huì)解釋企業(yè)對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理是否符合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，以及企業(yè)是否存在會(huì)計(jì)政策變更的情況。如果企業(yè)發(fā)生了會(huì)計(jì)政策變更，審計(jì)師會(huì)說(shuō)明變更的原因、內(nèi)容和對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。這有助于投資者了解企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性和一致性，提高財(cái)務(wù)信息的可比性。投資者可以通過(guò)對(duì)比不同企業(yè)在應(yīng)計(jì)項(xiàng)目會(huì)計(jì)政策上的差異，更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。4.3.2關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露與投資者對(duì)盈余持續(xù)性的判斷關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露為投資者提供了豐富且關(guān)鍵的信息，這些信息對(duì)投資者判斷企業(yè)盈余持續(xù)性有著深遠(yuǎn)影響，進(jìn)而左右投資者的決策。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露能夠幫助投資者更精準(zhǔn)地評(píng)估企業(yè)盈余持續(xù)性。如前文所述，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)往往涉及企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中的重大會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，這些因素與企業(yè)盈余的計(jì)算密切相關(guān)。通過(guò)審計(jì)師對(duì)這些關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的詳細(xì)披露，投資者可以深入了解企業(yè)盈余計(jì)算過(guò)程中的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。在涉及長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中，審計(jì)師會(huì)披露減值測(cè)試的方法、參數(shù)選擇以及相關(guān)假設(shè)。投資者可以根據(jù)這些信息，判斷企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的估計(jì)是否合理，進(jìn)而評(píng)估其對(duì)未來(lái)盈余的潛在影響。如果企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不足，可能導(dǎo)致當(dāng)期盈余虛增，但未來(lái)可能面臨資產(chǎn)減值損失增加，從而影響盈余持續(xù)性；反之，如果計(jì)提過(guò)度，則可能壓低當(dāng)期盈余，但未來(lái)盈余可能相對(duì)穩(wěn)定。在收入確認(rèn)方面，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露同樣具有重要價(jià)值。收入是企業(yè)盈余的重要組成部分，其確認(rèn)的準(zhǔn)確性和合理性直接影響盈余持續(xù)性。審計(jì)師在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中會(huì)披露企業(yè)收入確認(rèn)的政策和方法，以及在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的收入確認(rèn)方面的重大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。對(duì)于采用完工百分比法確認(rèn)收入的企業(yè)，審計(jì)師會(huì)說(shuō)明企業(yè)如何確定完工進(jìn)度，以及在確定過(guò)程中面臨的困難和挑戰(zhàn)。投資者可以根據(jù)這些信息，判斷企業(yè)收入確認(rèn)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，進(jìn)而評(píng)估盈余的真實(shí)性和持續(xù)性。如果企業(yè)在收入確認(rèn)上存在提前確認(rèn)或虛增收入的情況，雖然當(dāng)期盈余可能較高，但未來(lái)可能出現(xiàn)收入下滑，盈余持續(xù)性將受到嚴(yán)重影響。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露還能引導(dǎo)投資者關(guān)注企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而更全面地評(píng)估盈余持續(xù)性。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)通常涵蓋了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重大風(fēng)險(xiǎn)因素，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈余產(chǎn)生負(fù)面影響。在披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)時(shí)，審計(jì)師會(huì)分析這些風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和盈余的潛在影響。如果企業(yè)面臨重大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，可能導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降、銷售數(shù)量減少，進(jìn)而影響應(yīng)收賬款的回收和存貨的價(jià)值，審計(jì)師會(huì)在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)中指出這一風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明可能對(duì)企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和盈余持續(xù)性產(chǎn)生的不利影響。投資者在了解這些風(fēng)險(xiǎn)信息后，能夠更全面地考慮企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)盈余持續(xù)性做出更準(zhǔn)確的判斷。在決策方面，投資者會(huì)根據(jù)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的信息，調(diào)整對(duì)企業(yè)的估值和投資決策。如果關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露顯示企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目存在較大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，盈余持續(xù)性較低，投資者可能會(huì)降低對(duì)企業(yè)的估值，減少投資或選擇回避該企業(yè)。相反，如果關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露表明企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目較為穩(wěn)健，盈余持續(xù)性較高，投資者可能會(huì)提高對(duì)企業(yè)的估值，增加投資或繼續(xù)持有該企業(yè)的股票。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露還會(huì)影響投資者對(duì)企業(yè)的信心。當(dāng)投資者看到審計(jì)師對(duì)企業(yè)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行了詳細(xì)、透明的披露，且企業(yè)能夠積極應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的信任，從而更愿意投資該企業(yè)；反之，如果關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露不充分或存在疑問(wèn)，投資者可能會(huì)對(duì)企業(yè)的誠(chéng)信和管理能力產(chǎn)生懷疑，進(jìn)而影響投資決策。五、實(shí)證研究設(shè)計(jì)5.1研究假設(shè)提出基于前文對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、盈余持續(xù)性以及審計(jì)信息的理論分析和現(xiàn)狀研究，提出以下研究假設(shè)，以深入探究它們之間的關(guān)系。假設(shè)1：應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)的，由于涉及大量的會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，其主觀性和不確定性較高。企業(yè)管理層可能會(huì)利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理，通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)調(diào)整報(bào)告盈余，以達(dá)到平滑利潤(rùn)、滿足業(yè)績(jī)考核要求或吸引投資者等目的。這種盈余管理行為會(huì)導(dǎo)致應(yīng)計(jì)項(xiàng)目偏離其真實(shí)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，使得當(dāng)期盈余不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從而降低了盈余的持續(xù)性。應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的估計(jì)等應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，管理層可能會(huì)根據(jù)自身需要進(jìn)行調(diào)整，從而影響當(dāng)期盈余和未來(lái)盈余的持續(xù)性。因此，提出假設(shè)1：應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，即應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的規(guī)模越大，盈余持續(xù)性越低。假設(shè)2：高質(zhì)量審計(jì)能夠增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系高質(zhì)量審計(jì)具有更強(qiáng)的專業(yè)能力和獨(dú)立性，能夠更有效地識(shí)別和糾正企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中的錯(cuò)誤和舞弊行為，抑制管理層的盈余管理行為，從而提高應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的可靠性和盈余信息的真實(shí)性。高質(zhì)量審計(jì)師會(huì)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)估，審查企業(yè)的會(huì)計(jì)政策選擇是否合理，對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的估計(jì)是否準(zhǔn)確，從而降低企業(yè)通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)粉飾盈余的可能性。當(dāng)審計(jì)質(zhì)量較高時(shí)，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中存在的問(wèn)題更容易被發(fā)現(xiàn)和糾正，使得應(yīng)計(jì)項(xiàng)目更能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，提出假設(shè)2：高質(zhì)量審計(jì)能夠增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即高質(zhì)量審計(jì)下，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的負(fù)面影響更大。假設(shè)3：內(nèi)部控制審計(jì)有效能夠增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系內(nèi)部控制審計(jì)能夠?qū)ζ髽I(yè)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行全面評(píng)估，發(fā)現(xiàn)并糾正內(nèi)部控制存在的缺陷和問(wèn)題，增強(qiáng)內(nèi)部控制的有效性。有效的內(nèi)部控制能夠規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)報(bào)告流程，降低應(yīng)計(jì)項(xiàng)目確認(rèn)和計(jì)量過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，提高應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的準(zhǔn)確性和可靠性。在有效的內(nèi)部控制環(huán)境下，企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理更加規(guī)范，能夠準(zhǔn)確估計(jì)壞賬準(zhǔn)備，減少應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的不確定性。當(dāng)內(nèi)部控制審計(jì)有效時(shí)，能夠進(jìn)一步約束企業(yè)的行為，使得應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況更加相符，從而增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，提出假設(shè)3：內(nèi)部控制審計(jì)有效能夠增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即內(nèi)部控制審計(jì)有效的企業(yè)，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的負(fù)面影響更大。假設(shè)4：關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露能夠增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露能夠提高應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的透明度，為投資者提供更豐富、更詳細(xì)的信息，幫助投資者更準(zhǔn)確地了解企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的情況和潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的盈余持續(xù)性。審計(jì)師在關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露中，會(huì)詳細(xì)說(shuō)明企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中的重大會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷、相關(guān)交易的背景和審計(jì)應(yīng)對(duì)措施等。投資者通過(guò)閱讀這些披露信息，可以更好地判斷企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的合理性和可靠性，識(shí)別可能存在的盈余管理行為，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的盈余持續(xù)性做出更準(zhǔn)確的判斷。當(dāng)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分時(shí)，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中存在的問(wèn)題更容易被投資者察覺(jué)，使得投資者對(duì)企業(yè)盈余持續(xù)性的預(yù)期更加謹(jǐn)慎，從而增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，提出假設(shè)4：關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露能夠增強(qiáng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與盈余持續(xù)性的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露越充分，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)盈余持續(xù)性的負(fù)面影響更大