2025.12.202025.12.20本篇報告是土耳其國別研究專題系列報告，聚焦近年“埃爾多安經(jīng)濟學”印尼內(nèi)外需穩(wěn)健——東南亞國別觀察印尼內(nèi)外需穩(wěn)健——東南亞國別觀察2025第7期越南經(jīng)濟高增——東南亞國別觀察2025第6期作為綜合實力較強的新興市場，土耳其具有較好的消費潛力和工業(yè)基礎(chǔ)。級與發(fā)展戰(zhàn)略展開經(jīng)貿(mào)與項目合作，不僅能助力土耳其突破產(chǎn)業(yè)升級瓶請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分2of53 3 3 5 9 17 23 30 30 35 40 44 44 46 48 52請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分3of53萬自治共和國和伊朗，西部與保加利亞、希臘接壤，南鄰敘利亞和伊拉克，連接巴爾干半島、高加索、中東和地中海地區(qū)，歷史以來不僅是重要的移民與商業(yè)交其是土耳其的安納托利亞地區(qū)，歷史以來充分發(fā)揮地區(qū)貿(mào)易中轉(zhuǎn)站作用，成為東西方絲綢、香料、瓷器等商品的貿(mào)易中心，包括東來的絲綢之路商隊、南來的香憑借跨歐亞大陸貿(mào)易路線中的地理優(yōu)勢與戰(zhàn)略控制地位，安納托利亞地區(qū)也先后成為羅馬帝國、拜占庭帝國、塞爾柱帝國、奧斯曼帝國的心臟地帶或關(guān)鍵省份。兩大洲；2）達達尼爾海峽：連接馬爾馬拉海與愛琴海，全長約64公里，最窄處地中海的唯一水道，同時也是西亞、北非、南歐通往黑海的唯一海上要道，對周邊國家地區(qū)歷來戰(zhàn)略意義重大，因此被稱為“黑海咽喉”。力推動“能源樞紐”戰(zhàn)略，例如建設(shè)穿越黑海海?？撮T人”的地位，并在過往的地區(qū)地緣博弈中融合了對自身國家安也成為了黑海沿岸國家的戰(zhàn)略緩沖區(qū)，并承擔了平衡地區(qū)大國與北約組織等對該請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分4of53則有別于干旱的亞熱帶氣候區(qū)，因其地理位置和高山丘陵地勢而具備豐沛的雨量冷潮濕。而由于山脈阻隔了地中海氣候的影響，土耳其內(nèi)陸地區(qū)則以四季鮮明的大陸型氣候為主，夏季炎熱少雨、冬季寒冷多雪，尤其是東安納托利亞地區(qū)。土耳其首都為安卡拉，年最高氣溫在30℃左右，最低氣溫-5℃請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分5of53礦產(chǎn)資源包括大理石、硼礦、鉻、釷和煤等，煉焦煤、無煙煤的進口依存度仍較高。請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分6of53能源外交戰(zhàn)略來看，土耳其一方面加大對能源樞紐戰(zhàn)略的建設(shè)，一方面仍積極構(gòu)建與俄羅斯、阿塞拜疆、伊朗和伊拉克等具備豐富石油資源鄰國的外交關(guān)系8。近年土耳其大力發(fā)展天然氣樞紐建設(shè)，并憑借俄烏戰(zhàn)西面與天然氣進口國相連的地理優(yōu)勢，土耳其近年加大與鄰國的緊密聯(lián)系，期望土耳其是歐洲、俄羅斯和中東之間能源管道的主要中轉(zhuǎn)國之一。年實現(xiàn)50%以上增長，而2023年的能源產(chǎn)品出口量較2021年增長37.5%。請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分7of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分8of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分9of53戰(zhàn)略上進行積極調(diào)整和轉(zhuǎn)向。作為北約成員國，過往土耳其以西方在美國的中東和歐洲防御戰(zhàn)略中占據(jù)重要地位。而近年過往的傳統(tǒng)西方盟友、現(xiàn)今的中俄等具備影響力大國以及中東、中亞、巴爾干、非洲和拉美等地區(qū)國家間積極構(gòu)建合作關(guān)系，重視多元化發(fā)展并進行外交斡旋。制的結(jié)盟體，將歷史和文化聯(lián)系轉(zhuǎn)化為實質(zhì)性的政治、安全與經(jīng)濟合作，并形成武特奧盧就明確提出“戰(zhàn)略縱深”的外交話語，認為土耳其應(yīng)當在地區(qū)與大國之間扮演重要的角色，土耳其的國家利益需要建立在地緣政治的基礎(chǔ)之上，土耳其元平衡和務(wù)實合作。例如，對俄羅斯采取“對抗與合作并存”策略，在敘納卡等問題上存在博弈思路，同時深化在能源、旅游和貿(mào)易上的合作關(guān)系，并在積極對接我國的“一帶一路”倡議，并積極尋求投烏茲別克斯坦，以及巴基斯坦等突厥語國家及伊斯蘭世界的聯(lián)系，并積極拓展與印尼、馬來西亞等東南亞國家的關(guān)系；南邊而言，土耳其則積極深化與非洲國家在國防、基建和貿(mào)易方面合作，并尋求地區(qū)影響力的擴大和對市場資源的拓展。近年來，土耳其軍事實力的迅速擴張，也為其外交政策的激進轉(zhuǎn)變11/web/gjh戰(zhàn)略方向時間地區(qū)代表事件主要影響/涉及方以西方為錨定加入北約土耳其、美國及北約創(chuàng)始成員國簽署《安卡拉協(xié)定》，開啟融入歐洲經(jīng)濟一體化的法律進程土耳其、歐洲經(jīng)濟共同體獲得歐盟候選國資格土耳其、歐盟成員國2003年伊拉克戰(zhàn)爭土耳其國民議會拒絕美軍使用土耳其軍事基地以開辟伊拉克戰(zhàn)爭的北方戰(zhàn)線土耳其、美國、伊拉克戰(zhàn)略調(diào)整與重返中東2010年起中東外交轉(zhuǎn)向：放棄與鄰國“零問題”政策土耳其、敘利亞、埃及、卡塔爾、沙特、阿聯(lián)酋等2017年在中東國家與卡塔爾斷交危機中支持并鞏固卡塔爾戰(zhàn)略同盟土耳其、卡塔爾、沙特、阿聯(lián)酋、埃及、巴林2019-2020年簽署土利海事協(xié)議并軍事介入利土耳其、利比亞民族團結(jié)政府法國、阿聯(lián)酋等多邊結(jié)盟與合作2017-2019年俄烏沖突堅持購買并部署俄制S-400防空系統(tǒng)土耳其、俄羅斯、美國、北約2020年、2023年納戈爾諾-卡拉巴赫在納卡沖突中支持助力阿塞拜疆土耳其、阿塞拜疆、亞美尼亞、俄羅斯2021年至今推動并強化突厥國家一體化土耳其、阿塞拜疆、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦等突厥語國家雙方簽署加強共同軍事安全諒解備忘錄土耳其、阿塞拜疆2022年至今俄烏沖突在俄烏沖突中扮演斡旋協(xié)調(diào)角色土耳其、俄羅斯、烏克蘭等非洲、東南亞拓展與非洲及穆斯林世界關(guān)系土耳其與索馬里、蘇丹、阿爾及利亞易高速發(fā)展，并疊加全球貨幣政策寬松周期推升的流動性，埃爾多安為應(yīng)對土耳其國內(nèi)的匯率貶值和通脹攀升等問題，對包括能源、交通、煙草、銀行、醫(yī)院、港口等資產(chǎn)采取私有化改革政策，并由此吸引外資凈流入，疊加土耳其國內(nèi)制造該階段，土耳其按照購買力平價計算的GDP規(guī)模與實際GDGDP規(guī)模達到8,600億美元水平，較利率”的強力政策管控主導(dǎo)了后續(xù)國家經(jīng)濟政策的核心。此外，通過提高外債以大力支持基建投資并鼓勵信貸擴張、刺激居民消費以提振內(nèi)需，使得經(jīng)濟在高通量化寬松政策，充裕的流動性下其經(jīng)濟模式的內(nèi)在風險并未突顯出來。但在2018年后，埃爾多安更加堅定地推行“以低利率對抗通脹”等非常規(guī)政策，并大力推進形成了公認的“埃爾多安經(jīng)濟學”模式。財政刺激和內(nèi)需擴張拉動增長，但實際仍是以依賴外債實現(xiàn)投資擴張和提供寬松且實際利率為負。在惡性通脹壓力下，土耳其央行放棄以降息抵抗通脹和資本外流的過往策略思路，回歸傳統(tǒng)的緊縮性貨幣政策，但由于高通脹具備慣性，即便元兌里拉中間價為42.57。期與匯率的深度調(diào)整后，土耳其發(fā)展現(xiàn)狀需同時應(yīng)對外部沖擊的脆弱性與內(nèi)部的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力，尋求再平衡。近年，土耳其政府積極應(yīng)對，先后提出“土耳如通脹、匯率、貿(mào)易逆差等均呈現(xiàn)邊際改善問題。一方面，政府政策的持續(xù)性和公信力，是提升貨幣信用的基礎(chǔ)，提出明確的資本和匯率管理框架，也將有助于貨幣和通脹保持穩(wěn)定。此外，從長遠角度，穩(wěn)健的貨幣政策與經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)性改革之間能否形成積極的協(xié)同效應(yīng)或是關(guān)鍵。尤其是國內(nèi)私人消費、近年提升的政府消費以及固定資產(chǎn)投資，近年土耳其疊加近年來外部融資環(huán)境收緊和本幣匯率劇烈波動引發(fā)輸入型通脹帶來壓力，土耳其凈出口對經(jīng)濟增長的拉動時常為負。尤其自2003年以來，土耳其經(jīng)常游業(yè)為代表的批發(fā)零售、住宿餐飲和運輸是主要支柱行業(yè)，20匯率波動和能源成本均影響較大，且制造業(yè)產(chǎn)能利用率自2021年以來大體呈多數(shù)服務(wù)業(yè)占比較高的歐洲國家和典型的中東資源類國家，土耳其的工業(yè)體4、從增長動能與內(nèi)外目標來看，土耳其仍需要在通脹穩(wěn)定、外匯穩(wěn)以同時提振經(jīng)常賬戶收支和國際外匯儲備余額，可能是當務(wù)之急。面對通脹在對外貿(mào)易方面，盡管仍存在較高商品貿(mào)易逆差（2024年為822億美元但政府仍致力于提升出口多元化，并利用其地緣區(qū)位打造區(qū)域的物流和能源樞也通過升級與歐盟的關(guān)稅同盟、拓展亞洲及非洲市場合作來尋求貿(mào)易上的突綜上所述，土耳其的經(jīng)濟現(xiàn)狀目前仍處于深度調(diào)整期和關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，作為一個具有龐大消費潛力、較好工業(yè)制造基礎(chǔ)但存在較多結(jié)構(gòu)性矛盾的新興市場，需要尋資擴張的粗放增長模式，轉(zhuǎn)向更為穩(wěn)健且依靠國內(nèi)產(chǎn)品輸出全球競爭請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分20of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分21of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分22of53究究請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分23of53房地產(chǎn)部門跟隨寬松的貨幣信貸政策得到快速發(fā)展。土耳其產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要面臨：制造業(yè)成本高企、通脹持續(xù)且依賴外需、亟待產(chǎn)業(yè)升未來，土耳其仍有望在穩(wěn)固宏觀經(jīng)濟基底的同時，擴大產(chǎn)業(yè)高附加值領(lǐng)域增長。請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分24of53依賴進口中間產(chǎn)品，且占制造業(yè)總投入比重較高，在匯率不穩(wěn)定情況下貿(mào)易優(yōu)勢國家戰(zhàn)略愿景內(nèi)容，土耳其政府積極推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。近年通過建設(shè)高科技園土耳其依托與歐盟的關(guān)稅同盟優(yōu)勢，積極發(fā)展面向歐洲的新能源車研發(fā)與制造基地。2024年土耳其實現(xiàn)汽車產(chǎn)量137萬輛，出的資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)和凈息差利潤端情況，此外，土耳其保險市場發(fā)展?jié)摿^大。率顯著低于阿塞拜疆、俄羅斯等周邊國家和塞爾維亞、波蘭等歐洲地區(qū)國家，未來具備較大的發(fā)展空間。與此同時，土耳其政府力求將伊斯坦布爾打造為新興的國際金融中心，以充分發(fā)揮其優(yōu)勢地理區(qū)位和人口優(yōu)勢，有助于未來金融服務(wù)的程和偏年輕化的人口結(jié)構(gòu)，帶動近年土耳其房地產(chǎn)購房剛需增長。請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分25of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分26of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分27of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分28of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分29of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分30of53需驅(qū)動擴張的可持續(xù)性仍建立在非常規(guī)的宏觀經(jīng)濟政策與強管控上，普通民眾的消費能力擴張，仍需產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與以實現(xiàn)真實購買力買力。經(jīng)PPP調(diào)整后的現(xiàn)價人均GDP與調(diào)整前的差距近年不斷拉大。旋，但居民實際購買力被削弱，且資產(chǎn)價值貶值。且對短期外部融資存在結(jié)構(gòu)性依賴，未來仍需進一步提升儲蓄率和改善經(jīng)常賬戶收支，以降低債務(wù)風險并改善當前的外部脆弱性。請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分31of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分32of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分33of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分34of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分35of531）勞動力人口規(guī)模龐大，男性勞動率參與率高于歐盟，女性勞動參與率有較大男性勞動力參與率達到71.4%，顯著高于歐元區(qū)和歐盟整體水平（62-63%老齡化率顯著低于歐美和東亞國家：從年齡結(jié)構(gòu)來看，中東地區(qū)普遍偏年輕化，根據(jù)聯(lián)合國預(yù)測，卡塔爾、阿聯(lián)酋、沙特人口年齡中位數(shù)分別為32.3、土耳其龐大的年輕人口和相對較高的粗出生率和凈出生率，使得該國仍處人口老齡化社會的初期階段。特、阿聯(lián)酋四國勞動力受高等教育水平最高，均在78%以上，且高于西方主4）但與典型海灣經(jīng)濟體不同，土耳其的移民接收構(gòu)成相對或更為復(fù)雜：與阿聯(lián)還有部分來自歐洲、中亞、中東地區(qū)的高凈值或高技能移民及外來投資者。5）作為較早推行世俗化改革的伊斯蘭國家，土耳其近年女性就業(yè)環(huán)境與程度改善，后續(xù)女性消費市場具備增長空間。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計的女性商業(yè)請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分36of53生育子女數(shù)快速下降，或?qū)?yīng)后續(xù)女性消費市場與消費能力的總體而言，土耳其本身具備較強的勞動力儲備與發(fā)展?jié)摿?，對比周邊如中東、歐洲地區(qū)，及部分發(fā)達國家和新興市場而言，均具備人口紅利優(yōu)勢，表現(xiàn)在較低的老齡化水平、較高的男性受教育程度、持續(xù)改善的女性就業(yè)機請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分37of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分38of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分39of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分40of53總量正向促進作用和對部分居民實際消費能力和消費結(jié)構(gòu)的調(diào)整作用。往后看，進一步激發(fā)人口紅利、改善就業(yè)環(huán)境，挖掘消費市場潛力。綜合發(fā)展?jié)摿^強。例如，較高的互聯(lián)網(wǎng)覆蓋比率、較強的基礎(chǔ)設(shè)施物流效率、迅速發(fā)展的數(shù)字化和電商等，以及較強的工業(yè)實力基礎(chǔ)（土耳其的粗鋼產(chǎn)量在全請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分41of53度為2022年數(shù)據(jù)，其他均為2024年數(shù)據(jù)。為2018年數(shù)據(jù)，其他均為2024年數(shù)據(jù)。請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分42of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分43of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分44of53源、電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈、高科技和本土化制造等更具戰(zhàn)略并圍繞我國的“一帶一路”倡議與近年土耳其的產(chǎn)業(yè)升作的最大工程項目，是中土兩國深化經(jīng)貿(mào)合作的標志性成果17。安卡拉至伊斯坦布爾的高速鐵路全長533公里。2005年限公司牽頭并聯(lián)合中國機械進出口公司及土耳其兩家公司共同組成的合包集設(shè)計時速250公里，可大大縮短從安卡拉到伊斯蘭布爾的交通國企業(yè)在海外組織承攬實施的第一個電氣化高速鐵路項目，對推動中國高鐵入證”19。例如，2022年，中資企業(yè)在土直接投資額最大的耳其進步能源公司在安卡拉舉行簽約儀式，合作共建土耳其首個吉瓦級儲能建設(shè)，預(yù)計于2027年正式投產(chǎn)20。17中國鐵建公司官網(wǎng)，/col3219中國鐵建公司官網(wǎng)，/col32請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分45of53濟和移動支付發(fā)展經(jīng)驗，為其提供了合作空間。安全形勢的變化，各國紛紛加大國防投入，土耳其的國防預(yù)算也顯著提高21。請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分46of53耳其而言，深化與中國的經(jīng)貿(mào)與投資合作，是其擺脫中等收入陷阱、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級與鞏固跨歐亞大陸地緣樞紐地位的關(guān)鍵選擇。在“一間基于經(jīng)濟發(fā)展特征和發(fā)展訴求下的戰(zhàn)略合作關(guān)系，有望在未來持續(xù)深化，發(fā)揮22中華人民共和國外交部：/web/gjhdq_676201/gj23中華人民共和國外交部：/web/gjhdq_676201/gj請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分47of53請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分48of53此外，土耳其向中國出口的品種則以大理石、礦產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品和少量紡織原料等初和食品飲料，而資本品和耐用消費品的出口占比有請務(wù)必閱讀正文之后的免責條款部分49of53數(shù)據(jù)來源：土耳其統(tǒng)計局，Wind，iFi