股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議范本合同編號(hào)：__________

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議范本

第一章總則

第一條協(xié)議目的

本協(xié)議由以下雙方于________年________月________日在中國(guó)________省________市簽訂，旨在明確轉(zhuǎn)讓方將其持有的目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方的相關(guān)事宜，并規(guī)范雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

第二條適用法律

本協(xié)議的訂立、效力、解釋、履行及爭(zhēng)議解決均適用中華人民共和國(guó)法律。

第三條定義

1.1轉(zhuǎn)讓方：指將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方的股東，其基本信息見本協(xié)議附件一。

1.2受讓方：指接受股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東，其基本信息見本協(xié)議附件二。

1.3目標(biāo)公司：指轉(zhuǎn)讓方或受讓方所持有的有限責(zé)任公司或股份有限公司，其基本信息見本協(xié)議附件三。

1.4股權(quán)：指股東在公司中的權(quán)益，包括但不限于股東權(quán)利和股東義務(wù)。

1.5股權(quán)轉(zhuǎn)讓：指轉(zhuǎn)讓方向受讓方轉(zhuǎn)移其所持有的目標(biāo)公司股權(quán)的行為。

第二章轉(zhuǎn)讓股權(quán)的基本情況

第四條股權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的

4.1轉(zhuǎn)讓方同意將其持有的目標(biāo)公司________%的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“轉(zhuǎn)讓股權(quán)”）轉(zhuǎn)讓給受讓方。

4.2轉(zhuǎn)讓股權(quán)的具體明細(xì)見本協(xié)議附件四。

第五條股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格

5.1雙方經(jīng)友好協(xié)商，確定轉(zhuǎn)讓股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為人民幣_(tái)_______元（大寫：________元整）。

5.2轉(zhuǎn)讓價(jià)格的構(gòu)成包括但不限于股權(quán)作價(jià)、溢價(jià)部分等。

第六條支付方式

6.1受讓方應(yīng)在本協(xié)議生效之日起________日內(nèi)，將轉(zhuǎn)讓價(jià)格全額支付至轉(zhuǎn)讓方指定的銀行賬戶。

6.2銀行賬戶信息見本協(xié)議附件五。

第三章雙方的權(quán)利與義務(wù)

第七條轉(zhuǎn)讓方的權(quán)利與義務(wù)

7.1轉(zhuǎn)讓方保證其具有完全的轉(zhuǎn)讓股權(quán)權(quán)利，且轉(zhuǎn)讓股權(quán)不存在任何權(quán)利瑕疵。

7.2轉(zhuǎn)讓方應(yīng)配合受讓方完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)。

7.3轉(zhuǎn)讓方應(yīng)向受讓方提供目標(biāo)公司的真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)資料和經(jīng)營(yíng)狀況。

第八條受讓方的權(quán)利與義務(wù)

8.1受讓方應(yīng)按照本協(xié)議約定支付轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

8.2受讓方應(yīng)配合轉(zhuǎn)讓方完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)。

8.3受讓方應(yīng)遵守目標(biāo)公司的章程和股東協(xié)議，履行股東義務(wù)。

第四章股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效條件

第九條生效條件

9.1本協(xié)議自雙方簽字蓋章之日起生效。

9.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)完成之日，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓正式完成。

第十條不可抗力

10.1若因不可抗力導(dǎo)致本協(xié)議無(wú)法履行，雙方應(yīng)協(xié)商解決或解除本協(xié)議，互不承擔(dān)違約責(zé)任。

第五章違約責(zé)任

第十一條違約情形

11.1轉(zhuǎn)讓方未按照本協(xié)議約定履行義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。

11.2受讓方未按照本協(xié)議約定支付轉(zhuǎn)讓價(jià)格，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。

第十二條違約責(zé)任承擔(dān)

12.1轉(zhuǎn)讓方違約的，應(yīng)向受讓方支付違約金人民幣_(tái)_______元。

12.2受讓方違約的，應(yīng)向轉(zhuǎn)讓方支付違約金人民幣_(tái)_______元。

第六章爭(zhēng)議解決

第十三條爭(zhēng)議解決方式

13.1雙方應(yīng)友好協(xié)商解決本協(xié)議履行過(guò)程中產(chǎn)生的任何爭(zhēng)議。

13.2協(xié)商不成的，任何一方均可向目標(biāo)公司所在地人民法院提起訴訟。

第七章保密條款

第十四條保密義務(wù)

14.1雙方應(yīng)對(duì)本協(xié)議內(nèi)容及履行過(guò)程中知悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)。

14.2未經(jīng)對(duì)方書面同意，任何一方不得泄露或使用對(duì)方的商業(yè)秘密。

第八章其他條款

第十五條協(xié)議的變更

15.1本協(xié)議的任何變更均需雙方書面同意。

第十六條協(xié)議的解除

16.1若一方嚴(yán)重違約，守約方有權(quán)解除本協(xié)議。

第十七條通知

17.1雙方應(yīng)通過(guò)書面形式進(jìn)行通知，通知送達(dá)后即視為送達(dá)。

第十八條法律適用

18.1本協(xié)議適用中華人民共和國(guó)法律。

第十九條完整協(xié)議

19.1本協(xié)議構(gòu)成雙方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜達(dá)成的完整協(xié)議，取代雙方此前就此達(dá)成的任何口頭或書面協(xié)議。

第二十條附件

20.1本協(xié)議附件是本協(xié)議不可分割的一部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。

20.2附件一：轉(zhuǎn)讓方基本信息

20.3附件二：受讓方基本信息

20.4附件三：目標(biāo)公司基本信息

20.5附件四：轉(zhuǎn)讓股權(quán)明細(xì)

20.6附件五：銀行賬戶信息

（以下無(wú)正文）

###特殊應(yīng)用場(chǎng)景一：企業(yè)并購(gòu)中的股權(quán)收購(gòu)

**應(yīng)用場(chǎng)景說(shuō)明：**

在企業(yè)并購(gòu)（M&A）過(guò)程中，轉(zhuǎn)讓方可能是目標(biāo)公司的控股股東或全部股東，受讓方通過(guò)收購(gòu)其股權(quán)實(shí)現(xiàn)對(duì)該公司的控制或參股。這種場(chǎng)景下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不僅是簡(jiǎn)單的股權(quán)買賣，還可能涉及公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整、業(yè)務(wù)整合、員工安置等復(fù)雜問(wèn)題。

**需要注意的條款及修正：**

1.**第四條股權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的**：

-原條款僅規(guī)定轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例，但并購(gòu)中可能涉及控股權(quán)、特定業(yè)務(wù)板塊或資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓。建議增加“標(biāo)的股權(quán)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)、分紅權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)等權(quán)利一并轉(zhuǎn)讓”的表述。

-修正建議：

>“轉(zhuǎn)讓方將其持有的目標(biāo)公司________%的股權(quán)及其全部股東權(quán)利（包括但不限于表決權(quán)、分紅權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)等）轉(zhuǎn)讓給受讓方，該股權(quán)對(duì)應(yīng)的全部股東義務(wù)亦由受讓方承繼?！?/p>

2.**第七條轉(zhuǎn)讓方的義務(wù)**：

-并購(gòu)中轉(zhuǎn)讓方需承擔(dān)更嚴(yán)格的保證責(zé)任，如“股權(quán)不存在代持、質(zhì)押、凍結(jié)等權(quán)利限制”的舉證義務(wù)。

-修正建議：

>“轉(zhuǎn)讓方保證其轉(zhuǎn)讓股權(quán)不存在任何權(quán)利負(fù)擔(dān)（包括但不限于代持協(xié)議、質(zhì)押、凍結(jié)、查封等），若因權(quán)利瑕疵導(dǎo)致受讓方受損，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)承擔(dān)全部賠償責(zé)任?！?/p>

**潛在問(wèn)題及解決辦法：**

-**問(wèn)題1**：目標(biāo)公司債務(wù)或隱性負(fù)債未披露。

-**解決辦法**：在第十條“不可抗力”中增加“目標(biāo)公司重大債務(wù)或未披露的擔(dān)保義務(wù)”屬于可歸責(zé)于轉(zhuǎn)讓方的違約情形，需明確違約責(zé)任。

-**問(wèn)題2**：并購(gòu)后公司治理沖突。

-**解決辦法**：在第十七條“通知”中補(bǔ)充“涉及公司章程修改或治理結(jié)構(gòu)調(diào)整的，需經(jīng)雙方一致書面同意”。

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###特殊應(yīng)用場(chǎng)景二：家族企業(yè)股權(quán)傳承

**應(yīng)用場(chǎng)景說(shuō)明：**

家族企業(yè)股東將部分或全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給家庭成員（如子女、配偶）以實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承。這種場(chǎng)景下，轉(zhuǎn)讓方通常希望保留對(duì)企業(yè)的控制權(quán)或獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，而受讓方則可能因情感因素接受略低的對(duì)價(jià)。

**需要注意的條款及修正：**

1.**第六條支付方式**：

-家族傳承可能涉及分期付款或贈(zèng)與，需明確約定。

-修正建議：

>“轉(zhuǎn)讓價(jià)格可分期支付，首付款________元于協(xié)議生效后支付，剩余款項(xiàng)于________年________月________日前付清；或雙方協(xié)商贈(zèng)與部分股權(quán)，受讓方無(wú)需支付對(duì)價(jià)?！?/p>

2.**第十三條爭(zhēng)議解決**：

-家族內(nèi)部糾紛敏感，建議增加調(diào)解條款。

-修正建議：

>“爭(zhēng)議解決優(yōu)先通過(guò)調(diào)解，調(diào)解不成方可在目標(biāo)公司所在地法院訴訟或約定仲裁機(jī)構(gòu)。”

**潛在問(wèn)題及解決辦法：**

-**問(wèn)題1**：受讓方因情感因素忽視盡職調(diào)查。

-**解決辦法**：在第三條“定義”中明確“盡職調(diào)查”義務(wù)，若受讓方放棄盡調(diào)，需在協(xié)議中注明“視為對(duì)目標(biāo)公司現(xiàn)狀的認(rèn)可”。

-**問(wèn)題2**：轉(zhuǎn)讓方保留控制權(quán)與受讓方經(jīng)營(yíng)理念沖突。

-**解決辦法**：在第八條受讓方義務(wù)中增加“受讓方應(yīng)尊重轉(zhuǎn)讓方在非重大事項(xiàng)上的經(jīng)營(yíng)建議，但重大決策需經(jīng)雙方協(xié)商”。

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###特殊應(yīng)用場(chǎng)景三：?jiǎn)T工持股計(jì)劃（ESOP）退出

**應(yīng)用場(chǎng)景說(shuō)明：**

公司通過(guò)員工持股平臺(tái)激勵(lì)員工，部分員工因離職或業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)需退出，將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司或其他員工。這種場(chǎng)景下，股權(quán)價(jià)格通常與公司估值掛鉤，且需考慮稅收優(yōu)惠。

**需要注意的條款及修正：**

1.**第五條股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格**：

-ESOP股權(quán)價(jià)格需參考公允估值，建議引入第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)。

-修正建議：

>“轉(zhuǎn)讓價(jià)格以________年________月________日經(jīng)________（評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱）出具的價(jià)值評(píng)估報(bào)告為準(zhǔn)，但雙方可協(xié)商調(diào)整上限不超過(guò)________%?！?/p>

2.**第十四條保密條款**：

-ESOP涉及員工薪酬，需平衡商業(yè)秘密與員工知情權(quán)。

-修正建議：

>“雙方對(duì)涉及員工持股計(jì)劃的價(jià)格計(jì)算方法、退出流程等敏感信息承擔(dān)保密義務(wù)，但員工有權(quán)獲知與其退出相關(guān)的必要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)?！?/p>

**潛在問(wèn)題及解決辦法：**

-**問(wèn)題1**：?jiǎn)T工退出后股權(quán)回購(gòu)價(jià)格爭(zhēng)議。

-**解決辦法**：在第六條支付方式中明確“回購(gòu)價(jià)格調(diào)整機(jī)制，如公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超出約定基準(zhǔn)，可按________公式調(diào)整”。

-**問(wèn)題2**：稅收政策變化影響退出收益。

-**解決辦法**：在協(xié)議中約定“若稅收政策調(diào)整導(dǎo)致受讓方稅負(fù)增加，雙方可協(xié)商調(diào)整轉(zhuǎn)讓價(jià)格或?qū)r(jià)”。

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###特殊應(yīng)用場(chǎng)景四：跨境股權(quán)投資

**應(yīng)用場(chǎng)景說(shuō)明：**

境外投資者通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式投資境內(nèi)公司，涉及外匯管制、法律差異及跨境盡職調(diào)查。這種場(chǎng)景下，協(xié)議需符合中國(guó)外商投資法及相關(guān)監(jiān)管要求。

**需要注意的條款及修正：**

1.**第五條股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格**：

-跨境交易通常以外幣計(jì)價(jià)，需明確匯率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

-修正建議：

>“轉(zhuǎn)讓價(jià)格以美元計(jì)價(jià)，匯率按交易生效當(dāng)日中國(guó)外匯交易中心公布的中間價(jià)確定，若受讓方要求鎖定匯率，需另行書面約定?！?/p>

2.**第十三條爭(zhēng)議解決**：

-境外投資者傾向選擇仲裁，建議約定國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)。

-修正建議：

>“爭(zhēng)議解決適用仲裁，仲裁機(jī)構(gòu)為中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)（CIETAC），仲裁地為中國(guó)________市?！?/p>

**潛在問(wèn)題及解決辦法：**

-**問(wèn)題1**：外匯監(jiān)管導(dǎo)致資金跨境受限。

-**解決辦法**：在第六條支付方式中約定“受讓方應(yīng)在收到外匯管理局批準(zhǔn)文件后________日內(nèi)完成支付，逾期需承擔(dān)違約責(zé)任”。

-**問(wèn)題2**：境外法律對(duì)股權(quán)權(quán)利的認(rèn)定差異。

-**解決辦法**：在第三條“定義”中明確“本協(xié)議所稱‘股權(quán)’包括但不限于中國(guó)法律認(rèn)可的股東權(quán)利，雙方確認(rèn)受讓方已充分了解并接受該權(quán)利的本土化限制”。

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###特殊應(yīng)用場(chǎng)景五：股東之間股權(quán)糾紛和解

**應(yīng)用場(chǎng)景說(shuō)明：**

原股東因公司經(jīng)營(yíng)分歧或利益沖突，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式解決糾紛。這種場(chǎng)景下，協(xié)議可能涉及對(duì)股權(quán)價(jià)值的折價(jià)或特殊條款（如競(jìng)業(yè)禁止）。

**需要注意的條款及修正：**

1.**第五條股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格**：

-糾紛和解中轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能非市場(chǎng)公允，需明確定價(jià)依據(jù)。

-修正建議：

>“轉(zhuǎn)讓價(jià)格系雙方基于對(duì)目標(biāo)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)前景的協(xié)商結(jié)果，受讓方確認(rèn)已充分評(píng)估目標(biāo)公司存在的________等風(fēng)險(xiǎn)，并自愿以折價(jià)________%購(gòu)買股權(quán)?！?/p>

2.**第十八條法律適用**：

-若糾紛涉及多法域，需明確管轄法律。

-修正建議：

>“本協(xié)議適用中華人民共和國(guó)法律，但涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)性質(zhì)問(wèn)題，可參考香港《公司條例》相關(guān)規(guī)定。”

**潛在問(wèn)題及解決辦法：**

-**問(wèn)題1**：原股東違反競(jìng)業(yè)禁止約定。

-**解決辦法**：在第八條受讓方義務(wù)中增加“受讓方承諾在股權(quán)存續(xù)期內(nèi)不從事與目標(biāo)公司核心業(yè)務(wù)相同或相似的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，違約金為轉(zhuǎn)讓價(jià)格的________%”。

-**問(wèn)題2**：和解協(xié)議履行過(guò)程中出現(xiàn)新爭(zhēng)議。

-**解決辦法**：在第二十條附件中補(bǔ)充“和解協(xié)議履行期間，任何一方不得就本協(xié)議未約定的事項(xiàng)提起訴訟或仲裁，但法律另有規(guī)定的除外”。

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###原始合同所需的詳細(xì)附件

1.**附件一：轉(zhuǎn)讓方基本信息**

-包括姓名/名稱、身份證/營(yíng)業(yè)執(zhí)照、持股比例、聯(lián)系方式等。

2.**附件二：受讓方基本信息**

-包括姓名/名稱、身份證/營(yíng)業(yè)執(zhí)照、資金來(lái)源說(shuō)明、聯(lián)系方式等。

3.**附件三：目標(biāo)公司基本信息**

-包括公司名稱、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本、股東結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（近三年審計(jì)報(bào)告）等。

4.**附件四：轉(zhuǎn)讓股權(quán)明細(xì)**

-列明轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股份數(shù)量、對(duì)應(yīng)的表決權(quán)、分紅權(quán)等權(quán)利明細(xì)。

5.**附件五：銀行賬戶信息**

-轉(zhuǎn)讓方收款賬戶（姓名/名稱、賬號(hào)、開戶行）及受讓方付款賬戶（如適用）。

6.**附件六：盡職調(diào)查報(bào)告（如適用）**

-若涉及并購(gòu)或復(fù)雜交易，需附第三方出具的財(cái)務(wù)、法律、稅務(wù)盡調(diào)報(bào)告。

7.**附件七：公司章程修正案（如適用）**

-若股權(quán)轉(zhuǎn)讓影響公司治理，需附修訂后的章程條款。

8.**附件八：?jiǎn)T工持股計(jì)劃文件（如適用）**

-ESOP相關(guān)管理辦法、估值方法說(shuō)明等。

（全文共計(jì)約1,800字）

多方為主導(dǎo)時(shí)的，附件條款及說(shuō)明

第三十一條甲方為主導(dǎo)時(shí)的，附加條款及說(shuō)明

第三十一條第一款優(yōu)先購(gòu)買權(quán)行使的限制

第三十一條第一款說(shuō)明：在甲方作為轉(zhuǎn)讓方主導(dǎo)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，通常存在其他股東或潛在投資者對(duì)部分股權(quán)存在優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的訴求。本條款旨在明確甲方在履行通知義務(wù)后，如何處理其他股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)與本次轉(zhuǎn)讓的沖突，以及甲方是否愿意放棄或限制部分優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使，以促成轉(zhuǎn)讓交易的順利進(jìn)行。同時(shí)，本條款也涉及到優(yōu)先購(gòu)買權(quán)行使的期限、價(jià)格確定方式等關(guān)鍵問(wèn)題，需要甲方在談判中明確立場(chǎng)，并在協(xié)議中予以體現(xiàn)。

第三十一條第一款內(nèi)容：若目標(biāo)公司存有其他股東對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，甲方應(yīng)在協(xié)議簽訂前向該等優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人履行法定的通知義務(wù)，并告知其行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的具體方式和期限。優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人應(yīng)在收到通知后________日內(nèi)書面回復(fù)是否行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。若優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人在規(guī)定期限內(nèi)未回復(fù)或明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，甲方有權(quán)將轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方。如優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人決定行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，雙方應(yīng)就優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使方式（例如：是否需要調(diào)整轉(zhuǎn)讓價(jià)格、是否需要重新設(shè)定支付條件等）進(jìn)行協(xié)商；協(xié)商不成的，不影響甲方按原協(xié)議約定將轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方，且甲方就優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人主張權(quán)利所發(fā)生的費(fèi)用（包括但不限于律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等）由優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人自行承擔(dān)。在本協(xié)議簽訂后，若目標(biāo)公司新增股東或發(fā)生足以影響優(yōu)先購(gòu)買權(quán)行使的重大事項(xiàng)，導(dǎo)致原優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人的權(quán)利無(wú)法行使或需要重新評(píng)估優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的價(jià)格，甲方有權(quán)要求調(diào)整轉(zhuǎn)讓價(jià)格或終止本協(xié)議，雙方互不承擔(dān)違約責(zé)任。

第三十一條第二款增值承諾與調(diào)整機(jī)制

第三十一條第二款說(shuō)明：在甲方為主導(dǎo)時(shí)，可能存在對(duì)目標(biāo)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)有較高期望的情況，甲方可能愿意為激勵(lì)受讓方或鎖定未來(lái)價(jià)值，做出關(guān)于公司價(jià)值增長(zhǎng)的承諾，并設(shè)定相應(yīng)的調(diào)整機(jī)制。本條款旨在明確甲方就目標(biāo)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或資產(chǎn)價(jià)值做出的保證或承諾內(nèi)容，以及當(dāng)承諾未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，雙方應(yīng)如何處理轉(zhuǎn)讓價(jià)格或股權(quán)權(quán)利的調(diào)整。這涉及到對(duì)賭協(xié)議（ValuationAdjustmentMechanism,VAM）的構(gòu)建，需要甲方在談判中謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并在協(xié)議中明確約定調(diào)整的計(jì)算方法、觸發(fā)條件及執(zhí)行方式。

第三十一條第二款內(nèi)容：甲方同意就目標(biāo)公司未來(lái)________年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或特定資產(chǎn)價(jià)值做出如下承諾：若目標(biāo)公司在________年________月________日前未能實(shí)現(xiàn)________（具體業(yè)績(jī)指標(biāo)，例如：營(yíng)業(yè)收入達(dá)到人民幣_(tái)_______元、凈利潤(rùn)不低于人民幣_(tái)_______元、或特定資產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)至________元等），則雙方應(yīng)協(xié)商調(diào)整本協(xié)議約定的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。調(diào)整方式為：甲方應(yīng)向受讓方返還轉(zhuǎn)讓價(jià)格的________%，或受讓方有權(quán)要求增加相應(yīng)比例的股權(quán)比例，具體調(diào)整方式由雙方協(xié)商確定；協(xié)商不成的，按照________（約定爭(zhēng)議解決方式，例如：仲裁或訴訟）解決。甲方承諾上述業(yè)績(jī)指標(biāo)的計(jì)算方法及依據(jù)不得低于________（例如：行業(yè)通用標(biāo)準(zhǔn)或雙方共同認(rèn)可的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)），且不得包含非經(jīng)常性損益或關(guān)聯(lián)交易的影響。若因不可抗力或雙方共同認(rèn)可的非甲方原因?qū)е鲁兄Z無(wú)法實(shí)現(xiàn)，本條款不產(chǎn)生效力，雙方應(yīng)就后續(xù)合作另行協(xié)商。

第三十一條第三款甲方持續(xù)履約責(zé)任

第三十一條第三款說(shuō)明：為確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的平穩(wěn)過(guò)渡和目標(biāo)公司的持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，本條款旨在明確甲方在轉(zhuǎn)讓股權(quán)后仍需承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，特別是在特定期間內(nèi)對(duì)目標(biāo)公司治理、員工穩(wěn)定、業(yè)務(wù)連續(xù)性等方面的承諾。這有助于保護(hù)受讓方的收購(gòu)利益，降低受讓方接手后的整合風(fēng)險(xiǎn)。需要甲方明確承諾在交割前后一定期限內(nèi)，不得做出損害目標(biāo)公司利益或影響受讓方接收股權(quán)后正常經(jīng)營(yíng)的行為。

第三十一條第三款內(nèi)容：自本協(xié)議生效至股權(quán)完成工商變更登記前的________日內(nèi)，甲方承諾：

（一）不得以任何方式處置目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)、對(duì)外投資或進(jìn)行重大經(jīng)營(yíng)決策，但為維護(hù)公司正常運(yùn)營(yíng)所必要的處置除外，且此類處置需經(jīng)受讓方書面同意；

（二）保證目標(biāo)公司所有員工依法享有勞動(dòng)權(quán)利，不得無(wú)故解雇或變相裁員，且在股權(quán)交割完成后________個(gè)月內(nèi)，不得阻礙受讓方接收目標(biāo)公司員工；

（三）維持目標(biāo)公司現(xiàn)行有效的各項(xiàng)規(guī)章制度，不得擅自修改或廢除，以確保公司運(yùn)營(yíng)秩序的穩(wěn)定性；

（四）向受讓方全面、真實(shí)地披露目標(biāo)公司所有重大負(fù)債、潛在訴訟、行政處罰等可能影響其經(jīng)營(yíng)或資產(chǎn)價(jià)值的法律或事實(shí)狀況，若在交割后發(fā)現(xiàn)存在隱瞞或虛假陳述，甲方應(yīng)在隱瞞事實(shí)影響價(jià)值的部分范圍內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任；

（五）配合受讓方完成股權(quán)交割所需的各項(xiàng)內(nèi)部決策程序和外部審批手續(xù)，不得設(shè)置不合理障礙。

上述承諾的違反將構(gòu)成甲方違約，受讓方有權(quán)要求甲方承擔(dān)違約責(zé)任，包括但不限于賠償損失、解除協(xié)議等。

第三十二條乙方為主導(dǎo)時(shí)的，附加條款及說(shuō)明

第三十二條第一款受讓方對(duì)目標(biāo)公司債務(wù)的確認(rèn)與承擔(dān)

第三十二條第一款說(shuō)明：在乙方為主導(dǎo)時(shí)，作為受讓方，需要明確其對(duì)目標(biāo)公司已知及未知的債務(wù)是否承擔(dān)以及如何承擔(dān)。本條款旨在明確乙方在盡職調(diào)查階段已發(fā)現(xiàn)或應(yīng)合理注意到的債務(wù)，以及對(duì)于盡調(diào)范圍之外但客觀存在的債務(wù)，乙方的接受條件或免責(zé)情形。這涉及到對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分，需要乙方在盡職調(diào)查時(shí)投入充分資源，并在協(xié)議中清晰界定自己愿意接盤的債務(wù)范圍，避免后續(xù)承擔(dān)不可預(yù)見的巨額債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三十二條第一款內(nèi)容：乙方確認(rèn)已審閱目標(biāo)公司提供的財(cái)務(wù)資料、法律文件及甲方提供的其他相關(guān)信息，并已委托________（盡調(diào)機(jī)構(gòu)名稱）進(jìn)行必要的盡職調(diào)查。乙方理解并同意，本協(xié)議所稱“已知債務(wù)”指在盡職調(diào)查期間，乙方通過(guò)合理努力（包括但不限于查閱文件、訪談人員、審閱財(cái)務(wù)報(bào)表等）能夠發(fā)現(xiàn)并甲方已明確告知的債務(wù)，包括但不限于銀行貸款、未決訴訟、員工薪酬、供應(yīng)商欠款等。對(duì)于“已知債務(wù)”，乙方同意在本協(xié)議生效后按照目標(biāo)公司現(xiàn)有的償債安排或雙方另行協(xié)商的方案承擔(dān)。同時(shí)，乙方明確聲明，對(duì)于在盡職調(diào)查結(jié)束后________日內(nèi)（自本協(xié)議簽署之日起計(jì)算）新發(fā)生的、且在客觀上盡調(diào)階段無(wú)法通過(guò)合理注意義務(wù)發(fā)現(xiàn)的債務(wù)（“未知債務(wù)”），乙方不承擔(dān)清償責(zé)任，但乙方應(yīng)在知悉該等“未知債務(wù)”后________日內(nèi)書面通知甲方，雙方應(yīng)就“未知債務(wù)”的處置（例如：由甲方承擔(dān)、雙方按比例分擔(dān)、或從轉(zhuǎn)讓款中優(yōu)先扣除等）進(jìn)行協(xié)商；協(xié)商不成的，按照本協(xié)議第十三條約定解決。乙方承認(rèn)并確認(rèn)，目標(biāo)公司當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債狀況及償債能力已包含在本次轉(zhuǎn)讓價(jià)格中，且轉(zhuǎn)讓價(jià)格已根據(jù)乙方對(duì)目標(biāo)公司已知債務(wù)的評(píng)估進(jìn)行了折讓。若乙方在盡職調(diào)查期間存在重大過(guò)失導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)明顯債務(wù)，甲方有權(quán)要求乙方就因此造成的損失承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第三十二條第二款受讓方未來(lái)經(jīng)營(yíng)承諾與激勵(lì)

第三十二條第二款說(shuō)明：在乙方為主導(dǎo)時(shí)，為增強(qiáng)受讓方對(duì)目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)展的信心，并激勵(lì)其投入資源進(jìn)行改進(jìn)，本條款可以約定乙方對(duì)目標(biāo)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)做出的承諾或設(shè)定激勵(lì)機(jī)制。這類似于甲方可能做出的增值承諾，但角度不同，更側(cè)重于受讓方接手后的投入和回報(bào)。需要明確承諾的內(nèi)容（如業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)目標(biāo)）、衡量標(biāo)準(zhǔn)、以及未達(dá)標(biāo)時(shí)的調(diào)整措施（如股權(quán)調(diào)整、補(bǔ)償支付等）。這有助于綁定雙方利益，確保受讓方有動(dòng)力改善公司經(jīng)營(yíng)。

第三十二條第二款內(nèi)容：乙方為促進(jìn)目標(biāo)公司持續(xù)健康發(fā)展，同意就目標(biāo)公司未來(lái)________年的經(jīng)營(yíng)做出如下承諾：若目標(biāo)公司在________年________月________日前未能實(shí)現(xiàn)________（具體業(yè)績(jī)指標(biāo)，例如：營(yíng)業(yè)收入年增長(zhǎng)率不低于________%、凈利潤(rùn)達(dá)到人民幣_(tái)_______元、或毛利率提升至________%等），則乙方同意按照以下方式調(diào)整本協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù)：

（一）若未達(dá)標(biāo)指標(biāo)為財(cái)務(wù)指標(biāo)，則乙方同意將其持有的部分轉(zhuǎn)讓股權(quán)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)臨時(shí)交由甲方或雙方約定的第三方托管________個(gè)月，托管期間該部分股權(quán)的分紅權(quán)等權(quán)利相應(yīng)暫停；或雙方協(xié)商調(diào)整受讓方應(yīng)支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，具體調(diào)整比例或方式為________；

（二）若未達(dá)標(biāo)指標(biāo)為非財(cái)務(wù)指標(biāo)（如市場(chǎng)份額、新產(chǎn)品研發(fā)等），則乙方應(yīng)在________日內(nèi)向甲方提交詳細(xì)的改進(jìn)計(jì)劃，并承諾在________個(gè)月內(nèi)完成計(jì)劃，否則甲方有權(quán)要求乙方支付違約金人民幣_(tái)_______元，或雙方協(xié)商解除本協(xié)議。

上述承諾的業(yè)績(jī)指標(biāo)計(jì)算方法應(yīng)采用雙方認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)或行業(yè)公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，并排除非經(jīng)常性損益的影響。本條款旨在激勵(lì)乙方積極整合資源、優(yōu)化管理，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)公司的價(jià)值提升。

第三十二條第三款受讓方對(duì)目標(biāo)公司資產(chǎn)的保護(hù)

第三十二條第三款說(shuō)明：作為股權(quán)受讓方，乙方在取得控制權(quán)后，有責(zé)任維護(hù)目標(biāo)公司現(xiàn)有資產(chǎn)的安全與完整，防止因自身決策或管理不當(dāng)導(dǎo)致資產(chǎn)流失或價(jià)值減損。本條款旨在明確乙方在特定期間內(nèi)對(duì)目標(biāo)公司主要資產(chǎn)的保護(hù)義務(wù)，以及違反義務(wù)的法律后果。這有助于保護(hù)甲方的初始投資價(jià)值，并維護(hù)公司整體利益。

第三十二條第三款內(nèi)容：自本協(xié)議生效至股權(quán)完成工商變更登記前的________日內(nèi)，乙方承諾：

（一）不得無(wú)故處置目標(biāo)公司的主要固定資產(chǎn)、核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)、長(zhǎng)期投資等關(guān)鍵資產(chǎn)，但為提升公司價(jià)值所必需的、且經(jīng)甲方書面同意的處置除外；

（二）應(yīng)建立并執(zhí)行嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，防止目標(biāo)公司資產(chǎn)被侵占、挪用或不當(dāng)使用，確保資產(chǎn)安全；

（三）若因乙方或其指定的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的原因?qū)е履繕?biāo)公司關(guān)鍵資產(chǎn)的價(jià)值在股權(quán)交割后________個(gè)月內(nèi)發(fā)生顯著減損（減損比例超過(guò)________%），乙方應(yīng)向甲方賠償相當(dāng)于減損價(jià)值________%的損失，且甲方有權(quán)要求乙方賠償全部直接損失及合理維權(quán)費(fèi)用。乙方承認(rèn)，目標(biāo)公司資產(chǎn)的安全與完整是其作為受讓方應(yīng)承擔(dān)的基本商業(yè)責(zé)任。

第三十三條當(dāng)有第三方中介時(shí)，增加的多項(xiàng)條款及說(shuō)明

第三十三條第一款中介機(jī)構(gòu)的選任與更換

第三十三條第一款說(shuō)明：股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易通常涉及專業(yè)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，如財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、評(píng)估師等。本條款旨在明確中介機(jī)構(gòu)的選任方式、費(fèi)用承擔(dān)、以及更換條件，以規(guī)范中介服務(wù)的管理。需要明確是甲方、乙方單方選任還是雙方共同選任，以及更換中介機(jī)構(gòu)需要滿足的條件和程序，避免因中介服務(wù)不力影響交易進(jìn)程。

第三十三條第一款內(nèi)容：本協(xié)議的盡調(diào)、估值、法律咨詢等服務(wù)，由雙方同意委托________（機(jī)構(gòu)名稱或人員姓名，例如：________律師事務(wù)所、________資產(chǎn)評(píng)估有限公司）提供。若一方對(duì)選定的中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)不滿意，需提前________日書面通知對(duì)方，并說(shuō)明理由；雙方應(yīng)在收到通知后________日內(nèi)協(xié)商確定更換機(jī)構(gòu)或由原機(jī)構(gòu)改進(jìn)服務(wù)。更換中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用由提出更換方承擔(dān)，但若更換是由于原中介機(jī)構(gòu)存在重大過(guò)失或違約行為所致，則相關(guān)費(fèi)用由有過(guò)錯(cuò)方承擔(dān)。中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)報(bào)酬按其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，由________（甲方/乙方/雙方按比例）承擔(dān)。所有中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為及對(duì)目標(biāo)公司的影響，均需以書面形式