第十二章

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數(shù)字人民幣第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標數(shù)字人民幣研發(fā)背景2021年7月16日，中國人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組發(fā)布了《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展白皮書》（以下簡稱《白皮書》）?！栋灼方Y(jié)合新的時代背景，從經(jīng)濟社會發(fā)展對新零售支付基礎(chǔ)設(shè)施的需求、現(xiàn)金貨幣與支付體系的演化進程、加密貨幣和全球穩(wěn)定幣的發(fā)展現(xiàn)狀，以及其他主要經(jīng)濟體央行數(shù)字貨幣研發(fā)進展幾個方面，對數(shù)字人民幣的研發(fā)背景進行高度概括：（一）數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展需要建設(shè)適應(yīng)時代要求、安全普惠的新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施。當前，中國經(jīng)濟正在由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，以數(shù)字經(jīng)濟為代表的科技創(chuàng)新成為催生發(fā)展動能的重要驅(qū)動力。（二）現(xiàn)金的功能和使用環(huán)境正在發(fā)生深刻變化。隨著數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，我國現(xiàn)金使用率近期呈下降趨勢。同時也要看到中國流通中現(xiàn)金（M0）余額仍保持一定增長。特別是在金融服務(wù)覆蓋不足的地方，公眾對現(xiàn)金的依賴度依然較高。2026/1/12第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標（三）加密貨幣特別是全球性穩(wěn)定幣發(fā)展迅速。自比特幣問世以來，私營部門推出各種所謂加密貨幣。同時，加密貨幣多被用于投機，存在威脅金融安全和社會穩(wěn)定的潛在風(fēng)險，并成為洗錢等非法經(jīng)濟活動的支付工具。針對加密貨幣價格波動較大的缺陷，一些商業(yè)機構(gòu)推出所謂“穩(wěn)定幣”，試圖通過與主權(quán)貨幣或相關(guān)資產(chǎn)錨定來維持幣值穩(wěn)定。有的商業(yè)機構(gòu)計劃推出全球性穩(wěn)定幣，將給國際貨幣體系、支付清算體系、貨幣政策、跨境資本流動管理等帶來諸多風(fēng)險和挑戰(zhàn)。（四）國際社會高度關(guān)注并開展央行數(shù)字貨幣研發(fā)。當前，各主要經(jīng)濟體均在積極考慮或推進央行數(shù)字貨幣研發(fā)。國際清算銀行最新調(diào)查報告顯示，65個國家或經(jīng)濟體的中央銀行中約86%已開展數(shù)字貨幣研究，正在進行實驗或概念驗證的央行從2019年的42%增加到2020年的60%。據(jù)相關(guān)公開信息，美國、英國、法國、加拿大、瑞典、日本、俄羅斯、韓國、新加坡等國央行及歐央行近年來以各種形式公布了關(guān)于央行數(shù)字貨幣的考慮及計劃，有的已開始甚至完成了初步測試。2026/1/12第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標數(shù)字人民幣的目標遠景在《白皮書》中，官方明確表示：“中國研發(fā)數(shù)字人民幣體系旨在創(chuàng)建一種以滿足數(shù)字經(jīng)濟條件下公眾現(xiàn)金需求為目的、數(shù)字形式的新型人民幣，配以支持零售支付領(lǐng)域可靠穩(wěn)健、快速高效、持續(xù)創(chuàng)新、開放競爭的金融基礎(chǔ)設(shè)施，支撐中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，提升普惠金融發(fā)展水平，提高貨幣及支付體系運行效率。”《白皮書》進一步將數(shù)字人民幣的目標愿景表述如下：一是豐富央行向社會公眾提供的現(xiàn)金形態(tài)，滿足公眾對數(shù)字形態(tài)現(xiàn)金的需求，助力普惠金融。數(shù)字人民幣體系將進一步降低公眾獲得金融服務(wù)的門檻，保持對廣泛群體和各種場景的法定貨幣供應(yīng)。二是支持零售支付領(lǐng)域的公平、效率和安全。數(shù)字人民幣將為公眾提供一種新的通用支付方式，可提高支付工具多樣性，有助于提升支付體系效率與安全。三是積極響應(yīng)國際社會倡議，探索改善跨境支付。未來，人民銀行將積極響應(yīng)二十國集團（G20）等國際組織關(guān)于改善跨境支付的倡議，研究央行數(shù)字貨幣在跨境領(lǐng)域的適用性。2026/1/12第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標數(shù)字人民幣的定義與內(nèi)涵《白皮書》將數(shù)字人民幣定義為：人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運營機構(gòu)參與運營，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與實物人民幣等價，具有價值特征和法償性?！栋灼愤M一步將數(shù)字人民幣的內(nèi)涵描述如下：第一，數(shù)字人民幣是央行發(fā)行的法定貨幣。一是數(shù)字人民幣具備貨幣的價值尺度、交易媒介、價值貯藏等基本功能，與實物人民幣一樣是法定貨幣。二是數(shù)字人民幣是法定貨幣的數(shù)字形式。三是數(shù)字人民幣是央行對公眾的負債，以國家信用為支撐，具有法償性。第二，數(shù)字人民幣采取中心化管理、雙層運營。數(shù)字人民幣發(fā)行權(quán)屬于國家，人民銀行在數(shù)字人民幣運營體系中處于中心地位。第三，數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長期并存。數(shù)字人民幣與實物人民幣都是央行對公眾的負債，具有同等法律地位和經(jīng)濟價值。2026/1/12第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標數(shù)字人民幣的定義與內(nèi)涵第四，數(shù)字人民幣是一種零售型央行數(shù)字貨幣,主要用于滿足國內(nèi)零售支付需求。央行數(shù)字貨幣根據(jù)用戶和用途不同可分為兩類，一種是批發(fā)型央行數(shù)字貨幣，主要面向商業(yè)銀行等機構(gòu)類主體發(fā)行，多用于大額結(jié)算；另一種是零售型央行數(shù)字貨幣，面向公眾發(fā)行并用于日常交易。第五，在未來的數(shù)字化零售支付體系中，數(shù)字人民幣和指定運營機構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類支付工具。商業(yè)銀行和持牌非銀行支付機構(gòu)在全面持續(xù)遵守合規(guī)（包括反洗錢、反恐怖融資）及風(fēng)險監(jiān)管要求，且獲央行認可支持的情況下，可以參與數(shù)字人民幣支付服務(wù)體系，并充分發(fā)揮現(xiàn)有支付等基礎(chǔ)設(shè)施作用，為客戶提供數(shù)字化零售支付服務(wù)。2026/1/12第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標數(shù)字人民幣的定義與內(nèi)涵上述內(nèi)涵的第一條明確了數(shù)字人民幣的根本屬性是法定貨幣，形態(tài)是數(shù)字形式，價值基礎(chǔ)是央行負債和國家信用。第二條闡明了數(shù)字人民幣的運營和管理架構(gòu)，將在現(xiàn)有銀行體系基礎(chǔ)設(shè)施上實施雙層運營和中心化管理模式，顯著區(qū)別于其他加密數(shù)字貨幣。第三條明確數(shù)字人民幣定位于M0，但目標并非取代實物貨幣，而是與實物貨幣長期共存，各自承擔適當場景下的支付職能。第四條明確將數(shù)字人民幣定位為零售型CBDC，且主要應(yīng)用于國內(nèi)零售支付場景。第五條表明數(shù)字人民幣的目標不是取代其他現(xiàn)金類電子支付工具，而是可以與其共存，或吸納其參與數(shù)字人民幣支付服務(wù)體系。概括來講，數(shù)字人民幣是聚焦國內(nèi)、定位清晰、穩(wěn)健可靠、開放包容的零售型CBDC。2026/1/12第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程早期研究階段（2014-2016）2014年，中國人民銀行組織專家成立專門的數(shù)字貨幣研究團隊，啟動央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣相關(guān)研究工作。2015年，中國人民銀行圍繞《深化標準化工作改革方案》和“互聯(lián)網(wǎng)+”的重點領(lǐng)域，加強對數(shù)字貨幣、第三方支付等重點領(lǐng)域國際標準的跟蹤參與；加強數(shù)字貨幣技術(shù)與標準研究，組織編寫出版《移動金融關(guān)鍵技術(shù)與標準解讀》2016年，中國人民銀行繼續(xù)深入開展數(shù)字貨幣研究，論證現(xiàn)階段發(fā)行法定數(shù)字貨幣的必要性同年，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所籌備組成立。同年12月，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所正式成立，成為全球最早從事法定央行數(shù)字貨幣研發(fā)的官方機構(gòu)。在2014年至2016年間，在中國人民銀行的主導(dǎo)下形成了第一階段法定數(shù)字貨幣理論成果，搭建了中國第一代法定數(shù)字貨幣概念原型，提出了雙層運營體系、M0定位、銀行賬戶松耦合、可控匿名等數(shù)字人民幣頂層設(shè)計和基本特征。2026/1/12第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程正式研發(fā)階段（2017-2019）在2017-2019年間，人民銀行和參與研發(fā)機構(gòu)以長期演進理念貫穿頂層設(shè)計及項目研發(fā)流程，經(jīng)歷開發(fā)測試、內(nèi)部封閉驗證和外部可控試點三大階段，打造完善數(shù)字人民幣APP。2017年，中國人民銀行穩(wěn)步推進央行數(shù)字貨幣研發(fā)，研究防范虛擬貨幣風(fēng)險。人民銀行深化央行數(shù)字貨幣發(fā)行和流通體系研究，積極探索并嘗試應(yīng)用央行數(shù)字貨幣相關(guān)各類信息技術(shù)。2018年，中國人民銀行繼續(xù)有序推進央行數(shù)字貨幣研發(fā)，防范虛擬代幣風(fēng)險。中國人民銀行密切跟蹤央行數(shù)字貨幣研究國際動態(tài)，積極參加國際交流；穩(wěn)妥有序組織商業(yè)機構(gòu)共同開展具備數(shù)字貨幣特征的電子支付工具研發(fā)工作，取得階段性進展。2019年，中國人民銀行穩(wěn)步推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)。在堅持雙層運營、M0定位、可控匿名的前提下，會同參研機構(gòu)基本完成法定數(shù)字貨幣頂層設(shè)計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試、試點準備等工作；加強民間數(shù)字貨幣監(jiān)測和研究；繼續(xù)加強與國際清算銀行（BIS）的合作。2026/1/12第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程試點測試階段（2020至今）2019年年底年以來，人民銀行遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用原則，分階段有序開展數(shù)字人民幣試點測試，以檢驗理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風(fēng)險可控性。2020年4月17日，央行數(shù)字貨幣研究所表示，DC/EP已經(jīng)進入測試階段，第一階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都，以及2022北京冬奧會場景進行內(nèi)部封閉試點測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。5月起，中國人民銀行先后與滴滴出行、美團、嗶哩嗶哩、京東數(shù)科等公司達成戰(zhàn)略合作協(xié)議。8月3日，央行2020年下半年工作電視會議指出，上半年“法定數(shù)字貨幣封閉試點順利啟動”，下半年將“積極穩(wěn)妥推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)”。試點測試的同時，數(shù)字人民幣的法律地位也不斷清晰，在2020年10月23日發(fā)布的《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》中，第十九條加入了“人民幣包括實物形式和數(shù)字形式”這一條文，這意味著數(shù)字人民幣的法償性得到保障。2026/1/12第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程試點測試階段（2020至今）2022年3月1日，中國人民銀行召開數(shù)字人民幣研發(fā)試點工作座談會，總結(jié)前期研發(fā)試點工作情況，安排部署下階段工作。會議認為，數(shù)字人民幣已在批發(fā)零售、餐飲文旅、政務(wù)繳費等領(lǐng)域形成一批涵蓋線上線下、可復(fù)制可推廣的應(yīng)用模式，2022北京冬奧會、冬殘奧會場景等重大試點項目圓滿成功，參與試點的用戶、商戶、交易規(guī)模穩(wěn)步增長，市場反響良好。會議決定有序擴大試點范圍，增加天津市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門市、浙江省承辦亞運會的6個城市（杭州、寧波、溫州、湖州、紹興、金華）作為試點地區(qū)，北京市和河北省張家口市在2022北京冬奧會、冬殘奧會場景試點結(jié)束后轉(zhuǎn)為試點地區(qū)。在2022年7月13日國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會上，人民銀行介紹，2022年上半年人民銀行繼續(xù)按照“十四五”規(guī)劃要求，扎實穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣試點測試，截至5月31日，15個省市的試點地區(qū)通過數(shù)字人民幣累計交易筆數(shù)大約是2.64億筆，金額大約是830億人民幣，支持數(shù)字人民幣支付的商戶門店數(shù)量達到456.7萬個。2026/1/12第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的總體框架從本書第六章我們已經(jīng)了解到，BIS將CBDC的基本架構(gòu)分為單層架構(gòu)（直接CBDC）和雙層架構(gòu)（間接CBDC和混合CBDC）兩大類，數(shù)字人民幣的基本架構(gòu)可以歸類為雙層架構(gòu)中的混合CBDC模式，原型系統(tǒng)將其稱為“中央銀行-商業(yè)銀行二元模式（以下簡稱二元模式）”。數(shù)字人民幣原型系統(tǒng)的二元模式下，中央銀行負責數(shù)字貨幣的發(fā)行和驗證監(jiān)測，商業(yè)銀行從中央銀行申請到數(shù)字貨幣后，面向公眾提供數(shù)字貨幣流通服務(wù)和應(yīng)用生態(tài)服務(wù)。數(shù)字人民幣采用二元模式主要出于以下幾方面考量：第一，鞏固中央銀行在數(shù)字人民幣發(fā)行的中心化管理地位；第二，避免顛覆現(xiàn)有貨幣發(fā)行流通體系，防止金融脫媒風(fēng)險；第三，充分利用現(xiàn)有商業(yè)銀行體系的基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)及人才儲備。在原型系統(tǒng)的二元模式下，數(shù)字人民幣的發(fā)行流通體系的運行可以分為3層。第1層參與主體包括中央銀行和商業(yè)銀行，涉及數(shù)字人民幣發(fā)行、回籠及在商業(yè)銀行之間的轉(zhuǎn)移；第2層是商業(yè)銀行與個人或企業(yè)用戶的貨幣存取，即數(shù)字人民幣在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫和個人或企業(yè)數(shù)字錢包間的轉(zhuǎn)移；第3層是個人或企業(yè)之間的貨幣流通，即數(shù)字人民幣在個人或企業(yè)數(shù)字錢包之間的轉(zhuǎn)移。2026/1/12第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的總體框架在原型系統(tǒng)的二元模式下，數(shù)字人民幣的發(fā)行流通體系的運行可以分為3層。第1層參與主體包括中央銀行和商業(yè)銀行，涉及數(shù)字人民幣發(fā)行、回籠及在商業(yè)銀行之間的轉(zhuǎn)移；第2層是商業(yè)銀行與個人或企業(yè)用戶的貨幣存取；第3層是個人或企業(yè)之間的貨幣流通，即數(shù)字人民幣在個人或企業(yè)數(shù)字錢包之間的轉(zhuǎn)移。2026/1/12原型系統(tǒng)數(shù)字人民幣的二元模式/雙層運營模式第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的總體框架《白皮書》對數(shù)字人民幣的發(fā)行流通體系（《白皮書》書中稱之為“雙層運營模式”）做了更進一步的闡釋：第一，人民銀行負責數(shù)字人民幣發(fā)行、注銷、跨機構(gòu)互聯(lián)互通和錢包生態(tài)管理；第二，指定運營機構(gòu)在人民銀行的額度管理下，根據(jù)客戶身份識別強度為其開立不同類別的數(shù)字人民幣錢包，進行數(shù)字人民幣兌出兌回服務(wù)；第三，指定運營機構(gòu)與相關(guān)商業(yè)機構(gòu)一起，承擔數(shù)字人民幣的流通服務(wù)并負責零售環(huán)節(jié)管理，實現(xiàn)數(shù)字人民幣安全高效運行。2026/1/12數(shù)字人民幣的二元模式/雙層運營模式第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的總體架構(gòu)數(shù)字人民幣的總體架構(gòu)包括中央銀行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)、中央銀行會計核算測試系統(tǒng)、參與原型實驗的商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)，以及作為數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)移場景的數(shù)字票據(jù)交易平臺。中央銀行會計核算測試系統(tǒng)包括系統(tǒng)前置和測試系統(tǒng)兩部分，通過與原型系統(tǒng)對接和交互實現(xiàn)數(shù)字人民幣的發(fā)行和回籠。2026/1/12原型系統(tǒng)總體架構(gòu)第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的系統(tǒng)架構(gòu)按照上述總體架構(gòu)，中國人民銀行設(shè)計了滿足原型系統(tǒng)實驗要求的系統(tǒng)架構(gòu)。系統(tǒng)架構(gòu)主要確定了各方系統(tǒng)的接口和業(yè)務(wù)流程。以數(shù)字人民幣發(fā)行為例，系統(tǒng)架構(gòu)的運行過程如下：首先，商業(yè)銀行核心系統(tǒng)發(fā)起請領(lǐng)數(shù)字貨幣的請求。隨后，中央銀行通過中央銀行會計核算測試系統(tǒng)扣減存款準備金。最后，中央銀行發(fā)行子系統(tǒng)完成數(shù)字貨幣發(fā)行、發(fā)送和權(quán)屬登記。2026/1/12原型系統(tǒng)系統(tǒng)架構(gòu)第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的技術(shù)架構(gòu)2016年發(fā)表的“央行數(shù)字貨幣研究與探討”系列報告之一——《數(shù)字貨幣技術(shù)實現(xiàn)框架》指出，安全技術(shù)分為基礎(chǔ)安全技術(shù)、數(shù)據(jù)安全技術(shù)和交易安全技術(shù)三個層面；數(shù)字貨幣交易技術(shù)主要包括在線交易技術(shù)與離線交易技術(shù)兩個方面，實現(xiàn)數(shù)字貨幣的在線交易與離線交易功能；可信保障技術(shù)為數(shù)字貨幣發(fā)行、流通、交易提供安全、可信的應(yīng)用環(huán)境。2026/1/12數(shù)字貨幣核心技術(shù)體系第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的技術(shù)架構(gòu)原型系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)采用J2EE分層技術(shù)方案，包含接入層、接口層、服務(wù)層、資源層等4層。接入層主要包括中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)前置及發(fā)行登記子節(jié)點。接口層的核心應(yīng)用主要包括WebUI、MQ消息代理；分布式賬本應(yīng)用主要包括P2P通信接口、Json-rpc和WebService接口等，為分布式賬本節(jié)點之間的通信提供接口，以及為訪問分布式賬本提供API接口。服務(wù)層以服務(wù)的形式提供業(yè)務(wù)邏輯的封裝實現(xiàn)。2026/1/12原型系統(tǒng)的技術(shù)架構(gòu)第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的表達《白皮書》指出，“數(shù)字人民幣采用可變面額設(shè)計，以加密幣串形式實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移”，這意味著數(shù)字人民幣的表達方式基本遵循了中央銀行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)的設(shè)計方案。原型系統(tǒng)希望解決抽象、概念化Token無法具體表達實際貨幣應(yīng)有屬性的局限性，要將發(fā)行方、發(fā)行金額、流通要求、時間約束、甚至智能合約等信息納入數(shù)字貨幣的表達，并探索支持可擴展性的加密形態(tài)央行數(shù)字貨幣表達式。出于這些考慮，形式化模型表達如下：其中，

代表央行數(shù)字貨幣表達式；

代表表達式包含的屬性集合，包括用戶標識id、所有者信息owner、發(fā)行方信息issuer、可擴展屬性集合ExtSet；Crypto代表對屬性集合元素進行加密運算；Sign代表對表達式進行簽名運算。2026/1/12第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字人民幣的表達原型系統(tǒng)根據(jù)央行數(shù)字貨幣的目標，圍繞商業(yè)銀行從發(fā)行、轉(zhuǎn)移到回籠的閉環(huán)應(yīng)用出發(fā)，充分考慮到穩(wěn)定性和擴展性的要求，對表達式的一般結(jié)構(gòu)進行了設(shè)計，其基本構(gòu)成包括編號、金額、所有者和發(fā)行者簽名。金額代表數(shù)字人民幣的面額，按可變面額設(shè)計。應(yīng)用擴展字段和可編程腳本字段可將央行數(shù)字貨幣的應(yīng)用擴展功能和可編程功能納入其中。應(yīng)用擴展字段通過可變長數(shù)據(jù)表達格式實現(xiàn)多個應(yīng)用屬性擴展存儲。原型系統(tǒng)還預(yù)留了可變長數(shù)據(jù)供可編程腳本使用，以使數(shù)字人民幣靈活適應(yīng)未來廣泛的應(yīng)用場景需求。2026/1/12數(shù)字人民幣的表達式結(jié)構(gòu)第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性發(fā)行回籠機制原型系統(tǒng)設(shè)計了商業(yè)銀行存款準備金與央行數(shù)字貨幣兌換機制，以實現(xiàn)數(shù)字貨幣的發(fā)行于回籠。對央行數(shù)字貨幣而言，回籠指的是商業(yè)銀行向中央銀行繳存數(shù)字貨幣，并由中央銀行將其作廢的過程。為了保證央行數(shù)字貨幣的發(fā)行和回籠不改變貨幣發(fā)行總量，在發(fā)行階段，原型系統(tǒng)扣減商業(yè)銀行存款準備金后等額發(fā)行央行數(shù)字貨幣；在回籠階段，央行作廢數(shù)字貨幣后等額增加商業(yè)銀行存款準備金。這一過程將由原型系統(tǒng)對接中央銀行會計核算系統(tǒng)來完成。2026/1/12央行數(shù)字貨幣的發(fā)行與回籠過程

發(fā)行過程回籠過程第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性轉(zhuǎn)移機制數(shù)字人民幣以加密幣串形式實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移，與比特幣的UXTO機制較為類似。原型系統(tǒng)將某次轉(zhuǎn)移中的央行數(shù)字貨幣分為來源幣和去向幣兩種，前者使轉(zhuǎn)移之前的央行數(shù)字貨幣，后者是轉(zhuǎn)移之后的央行數(shù)字貨幣，而轉(zhuǎn)移就是作廢來源幣、生產(chǎn)并發(fā)送去向幣的過程。央行數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移可以劃分為三種模式：直接轉(zhuǎn)移、合并轉(zhuǎn)移、拆分轉(zhuǎn)移。2026/1/12央行數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移類型

第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性轉(zhuǎn)移機制原型系統(tǒng)中，商業(yè)銀行之間轉(zhuǎn)移央行數(shù)字貨幣表現(xiàn)為CBDC字串通過中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)進行轉(zhuǎn)換并傳遞的過程。商業(yè)銀行A數(shù)字貨幣系統(tǒng)將待轉(zhuǎn)移的央行數(shù)字貨幣發(fā)送至中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)。中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)首先將來源幣作廢，然后按轉(zhuǎn)移金額生成所有者為商業(yè)銀行B的去向幣。如果轉(zhuǎn)移后還有余額，則還要生成所有者為商業(yè)銀行A的去向幣，然后將去向幣分別發(fā)送給對應(yīng)的商業(yè)銀行。2026/1/12央行數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移過程

第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性數(shù)字錢包數(shù)字錢包是數(shù)字人民幣的載體和觸達用戶的媒介。按照客戶身份識別強度分為不同等級的錢包。指定運營機構(gòu)根據(jù)客戶身份識別強度對數(shù)字人民幣錢包進行分類管理，根據(jù)實名強弱程度賦予各類錢包不同的單筆、單日交易及余額限額。目前，根據(jù)上線的數(shù)字人民幣（試點版）App，個人數(shù)字人民幣錢包按身份識別強度主要分為四檔。2026/1/12按身份識別強度分類的個人數(shù)字人民幣錢包類型

數(shù)字錢包分類I類錢包II類錢包III類錢包IV類錢包V類錢包（交通銀行）錢包屬性實名錢包實名錢包實名錢包非實名錢包非實名錢包認證方式銀行面簽人臉識別身份證件手機號銀行賬戶遠程認證人臉識別身份證件手機號銀行賬戶遠程認證人臉識別身份證件手機號遠程認證手機號/郵箱遠程認證手機號/郵箱開戶數(shù)量限制一人同一機構(gòu)限一個一人同一機構(gòu)限一個一人同一機構(gòu)限一個一手機號/郵箱同一機構(gòu)限一個一手機號（含境外手機號）/郵箱同一機構(gòu)限一個綁定賬戶綁定一類本人銀行借記卡綁定一類本人銀行借記卡不可綁定任何賬號不可綁定任何賬號不可綁定任何賬號余額上限無50萬2萬1萬1000單筆限額無5萬50002000500日累計限額無10萬1萬50001000年累計限額無無無5萬1萬第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運行機制與特性