第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標(biāo)

第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與

特性第十二章E-CNY/數(shù)字人民幣第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標(biāo)·

數(shù)字人民幣研發(fā)背景·2021年7月16日，中國人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組發(fā)布了《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》(以下簡稱《白皮書》)。《白皮書》結(jié)合新的時(shí)代背景，從經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展對新零售支付基礎(chǔ)設(shè)施

的需求、現(xiàn)金貨幣與支付體系的演化進(jìn)程、加密貨幣和全球穩(wěn)定幣的發(fā)展現(xiàn)狀，以及其他主要經(jīng)濟(jì)體央行數(shù)字貨幣研發(fā)進(jìn)展幾個(gè)方面，對數(shù)字人民幣的研發(fā)背景進(jìn)行高度概括：·(一)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要建設(shè)適應(yīng)時(shí)代要求、安全普惠的新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)

正在由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為代表的科技創(chuàng)新成為催生發(fā)展動(dòng)能的重要

驅(qū)動(dòng)力?！?二)現(xiàn)金的功能和使用環(huán)境正在發(fā)生深刻變化。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國現(xiàn)金使用率近期呈下降

趨勢。同時(shí)也要看到中國流通中現(xiàn)金(M0)余額仍保持一定增長。特別是在金融服務(wù)覆蓋不足的地

方，公眾對現(xiàn)金的依賴度依然較高。2026/1/12·(三)加密貨幣特別是全球性穩(wěn)定幣發(fā)展迅速。自比特幣問世以來，私營部門推出各種所謂加密貨

幣。同時(shí)，加密貨幣多被用于投機(jī)，存在威脅金融安全和社會穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并成為洗錢等非法

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的支付工具。針對加密貨幣價(jià)格波動(dòng)較大的缺陷，

一些商業(yè)機(jī)構(gòu)推出所謂“穩(wěn)定幣”,試

圖通過與主權(quán)貨幣或相關(guān)資產(chǎn)錨定來維持幣值穩(wěn)定。有的商業(yè)機(jī)構(gòu)計(jì)劃推出全球性穩(wěn)定幣，將給國

際貨幣體系、支付清算體系、貨幣政策、跨境資本流動(dòng)管理等帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)?！?四)國際社會高度關(guān)注并開展央行數(shù)字貨幣研發(fā)。當(dāng)前，各主要經(jīng)濟(jì)體均在積極考慮或推進(jìn)央行

數(shù)字貨幣研發(fā)。國際清算銀行最新調(diào)查報(bào)告顯示，65個(gè)國家或經(jīng)濟(jì)體的中央銀行中約86%已開展數(shù)

字貨幣研究，正在進(jìn)行實(shí)驗(yàn)或概念驗(yàn)證的央行從2019年的42%增加到2020年的60%。據(jù)相關(guān)公開

信息，美國、英國、法國、加拿大、瑞典、日本、俄羅斯、韓國、新加坡等國央行及歐央行近年來

以各種形式公布了關(guān)于央行數(shù)字貨幣的考慮及計(jì)劃，有的已開始甚至完成了初步測試。第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標(biāo)第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標(biāo)·

數(shù)字人民幣的目標(biāo)遠(yuǎn)景·在《白皮書》中，官方明確表示：“中國研發(fā)數(shù)字人民幣體系旨在創(chuàng)建一種以滿足數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下

公眾現(xiàn)金需求為目的、數(shù)字形式的新型人民幣，配以支持零售支付領(lǐng)域可靠穩(wěn)健、快速高效、持續(xù)

創(chuàng)新、開放競爭的金融基礎(chǔ)設(shè)施，支撐中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升普惠金融發(fā)展水平，提高貨幣及支

付體系運(yùn)行效率?！薄栋灼愤M(jìn)一步將數(shù)字人民幣的目標(biāo)愿景表述如下：·

一是豐富央行向社會公眾提供的現(xiàn)金形態(tài)，滿足公眾對數(shù)字形態(tài)現(xiàn)金的需求，助力普惠金融。數(shù)字

人民幣體系將進(jìn)一步降低公眾獲得金融服務(wù)的門檻，保持對廣泛群體和各種場景的法定貨幣供應(yīng)?！?/p>

二是支持零售支付領(lǐng)域的公平、效率和安全。數(shù)字人民幣將為公眾提供一種新的通用支付方式，可

提高支付工具多樣性，有助于提升支付體系效率與安全?！?/p>

三是積極響應(yīng)國際社會倡議，探索改善跨境支付。未來，人民銀行將積極響應(yīng)二十國集團(tuán)(G20)

等國際組織關(guān)于改善跨境支付的倡議，研究央行數(shù)字貨幣在跨境領(lǐng)域的適用性。2026/1/12第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標(biāo)·

數(shù)字人民幣的定義與內(nèi)涵·《白皮書》將數(shù)字人民幣定義為：人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與實(shí)物人民幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性。《白皮書》進(jìn)一步將數(shù)字人民幣的內(nèi)涵描述如下：·

第一，數(shù)字人民幣是央行發(fā)行的法定貨幣。一是數(shù)字人民幣具備貨幣的價(jià)值尺度、交易媒介、價(jià)值

貯藏等基本功能，與實(shí)物人民幣一樣是法定貨幣。二是數(shù)字人民幣是法定貨幣的數(shù)字形式。三是數(shù)

字人民幣是央行對公眾的負(fù)債，以國家信用為支撐，具有法償性?！?/p>

第二，數(shù)字人民幣采取中心化管理、雙層運(yùn)營。數(shù)字人民幣發(fā)行權(quán)屬于國家，人民銀行在數(shù)字人民

幣運(yùn)營體系中處于中心地位?！?/p>

第三，數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金類支付憑證(M0),將與實(shí)物人民幣長期并存。數(shù)字人民幣與實(shí)

物人民幣都是央行對公眾的負(fù)債，具有同等法律地位和經(jīng)濟(jì)價(jià)值。2026/1/12第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標(biāo)·

數(shù)字人民幣的定義與內(nèi)涵·第四，數(shù)字人民幣是一種零售型央行數(shù)字貨幣，主要用于滿足國內(nèi)零售支付需求。央行數(shù)字貨幣根據(jù)

用戶和用途不同可分為兩類，一種是批發(fā)型央行數(shù)字貨幣，主要面向商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)類主體發(fā)行，

多用于大額結(jié)算；另一種是零售型央行數(shù)字貨幣，面向公眾發(fā)行并用于日常交易?！?/p>

第五，在未來的數(shù)字化零售支付體系中，數(shù)字人民幣和指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性，

共同構(gòu)成現(xiàn)金類支付工具。商業(yè)銀行和持牌非銀行支付機(jī)構(gòu)在全面持續(xù)遵守合規(guī)(包括反洗錢、反

恐怖融資)及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求，且獲央行認(rèn)可支持的情況下，可以參與數(shù)字人民幣支付服務(wù)體系，并

充分發(fā)揮現(xiàn)有支付等基礎(chǔ)設(shè)施作用，為客戶提供數(shù)字化零售支付服務(wù)。2026/1/12第一節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)背景與目標(biāo)·

數(shù)字人民幣的定義與內(nèi)涵·上述內(nèi)涵的第一條明確了數(shù)字人民幣的根本屬性是法定貨幣，形態(tài)是數(shù)字形式，價(jià)值基礎(chǔ)是央行負(fù)

債和國家信用。第二條闡明了數(shù)字人民幣的運(yùn)營和管理架構(gòu)，將在現(xiàn)有銀行體系基礎(chǔ)設(shè)施上實(shí)施雙

層運(yùn)營和中心化管理模式，顯著區(qū)別于其他加密數(shù)字貨幣。第三條明確數(shù)字人民幣定位于M0,

但目

標(biāo)并非取代實(shí)物貨幣，而是與實(shí)物貨幣長期共存，各自承擔(dān)適當(dāng)場景下的支付職能。第四條明確將

數(shù)字人民幣定位為零售型CBDC,

且主要應(yīng)用于國內(nèi)零售支付場景。第五條表明數(shù)字人民幣的目標(biāo)

不是取代其他現(xiàn)金類電子支付工具，而是可以與其共存，或吸納其參與數(shù)字人民幣支付服務(wù)體系。概括來講，數(shù)字人民幣是聚焦國內(nèi)、定位清晰、穩(wěn)健可靠、開放包容的零售型CBDC。2026/1/12第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程·

早期研究階段(2014-2016)·

2014年，中國人民銀行組織專家成立專門的數(shù)字貨幣研究團(tuán)隊(duì)，啟動(dòng)央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣相關(guān)研究工作?！?/p>

2015年，中國人民銀行圍繞《深化標(biāo)準(zhǔn)化工作改革方案》和“互聯(lián)網(wǎng)+”的重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)對數(shù)字貨幣、第三方支付等重點(diǎn)領(lǐng)域國際標(biāo)準(zhǔn)的跟蹤參與；加強(qiáng)數(shù)字貨幣技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)研究，組織編寫出版《移動(dòng)金融關(guān)鍵技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)解讀》·

2016年，中國人民銀行繼續(xù)深入開展數(shù)字貨幣研究，論證現(xiàn)階段發(fā)行法定數(shù)字貨幣的必要性同年，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所籌備組成立。同年12月，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所正式成立，成為全球最早從事法定央行數(shù)字貨幣研發(fā)的官方機(jī)構(gòu)?！?/p>

在2014年至2016年間，在中國人民銀行的主導(dǎo)下形成了第一階段法定數(shù)字貨幣理論成果，搭建了中國第一代法定數(shù)字貨幣概念原型，提出了雙層運(yùn)營體系、

M0

定位、銀行賬戶松耦合、可控匿名等數(shù)字人民幣頂層設(shè)計(jì)和基本特征。2026/1/12第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程·

正式研發(fā)階段(2017-2019)·在2017-2019年間，人民銀行和參與研發(fā)機(jī)構(gòu)以長期演進(jìn)理念貫穿頂層設(shè)計(jì)及項(xiàng)目研發(fā)流程，經(jīng)歷開發(fā)測試、內(nèi)部封閉驗(yàn)證和外部可控試點(diǎn)三大階段，打造完善數(shù)字人民幣APP?！?017年，中國人民銀行穩(wěn)步推進(jìn)央行數(shù)字貨幣研發(fā)，研究防范虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)。人民銀行深化央行數(shù)字貨幣發(fā)行和流通體系研究，積極探索并嘗試應(yīng)用央行數(shù)字貨幣相關(guān)各類信息技術(shù)。·2018年，中國人民銀行繼續(xù)有序推進(jìn)央行數(shù)字貨幣研發(fā)，防范虛擬代幣風(fēng)險(xiǎn)。中國人民銀行密切跟蹤央行數(shù)字貨幣研究國際動(dòng)態(tài)，積極參加國際交流；穩(wěn)妥有序組織商業(yè)機(jī)構(gòu)共同開展具備數(shù)字貨幣

特征的電子支付工具研發(fā)工作，取得階段性進(jìn)展?！?019年，中國人民銀行穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)。在堅(jiān)持雙層運(yùn)營、M0定位、可控匿名的前提下，會同參研機(jī)構(gòu)基本完成法定數(shù)字貨幣頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試、試點(diǎn)準(zhǔn)備等工作；加強(qiáng)民間數(shù)字貨幣監(jiān)測和研究；繼續(xù)加強(qiáng)與國際清算銀行(BIS)的合作。第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程·

試點(diǎn)測試階段(2020至今)·2019年年底年以來，人民銀行遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實(shí)用原則，分階段有序開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)測試，以檢驗(yàn)理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風(fēng)險(xiǎn)可控性?！?/p>

2020年4月17日，央行數(shù)字貨幣研究所表示，DC/EP

已經(jīng)進(jìn)入測試階段，第一階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都，以及2022北京冬奧會場景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。5月起，中國人民銀行先后與滴滴出行、美團(tuán)、嗶哩嗶哩、京東數(shù)科等公司達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。8月3日，央行2020年下半年工作電視會議指出，上半年“法定數(shù)字貨幣封閉試點(diǎn)順利啟動(dòng)”,下半年將“積極穩(wěn)妥推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)”。試點(diǎn)測試的同時(shí)，數(shù)字人民幣的法律地位也不斷清晰，在2020年10月23日發(fā)布的《中華人民共和國中國人民銀行法(修訂草案征求意見稿)》中，第十九條加入了

“人民幣包括實(shí)物形式和數(shù)字形式”這一條文，這意味著數(shù)字人民幣的法償性得到保障。第二節(jié)數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程·

試點(diǎn)測試階段(2020至今)·2022年3月1日，中國人民銀行召開數(shù)字人民幣研發(fā)試點(diǎn)工作座談會，總結(jié)前期研發(fā)試點(diǎn)工作情況，安排部署下階段工作。會議認(rèn)為，數(shù)字人民幣已在批發(fā)零售、餐飲文旅、政務(wù)繳費(fèi)等領(lǐng)域形成一批涵蓋線上線下、可復(fù)制可推廣的應(yīng)用模式，2022北京冬奧會、冬殘奧會場景等重大試點(diǎn)項(xiàng)目圓滿成功，參與試點(diǎn)的用戶、商戶、交易規(guī)模穩(wěn)步增長，市場反響良好。會議決定有序擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，增加天津市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門市、浙江省承辦亞運(yùn)會的6個(gè)城市(杭州、寧波、溫州、湖州、紹興、金華)作為試點(diǎn)地區(qū)，北京市和河北省張家口市在2022北京冬奧會、冬殘奧會場景試點(diǎn)結(jié)束后轉(zhuǎn)為試點(diǎn)地區(qū)。·在2022年7月13日國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會上，人民銀行介紹，2022年上半年人民銀行繼續(xù)按照“十四五”規(guī)劃要求，扎實(shí)穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)測試，截至5月31日，15個(gè)省市的試點(diǎn)

地區(qū)通過數(shù)字人民幣累計(jì)交易筆數(shù)大約是2.64億筆，金額大約是830億人民幣，支持?jǐn)?shù)字人民幣支付的商戶門店數(shù)量達(dá)到456.7萬個(gè)。2026/1/12第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性·數(shù)字人民幣的總體框架·

從本書第六章我們已經(jīng)了解到，BIS將CBDC

的基本架構(gòu)分為單層架構(gòu)(直接CBDC)

和雙層架構(gòu)(

間

接CBDC和混合CBDC)

兩大類，數(shù)字人民幣的基本架構(gòu)可以歸類為雙層架構(gòu)中的混合CBDC模

式，原型系統(tǒng)將其稱為“中央銀行-商業(yè)銀行二元模式(以下簡稱二元模式)”。數(shù)字人民幣原型系

統(tǒng)的二元模式下，中央銀行負(fù)責(zé)數(shù)字貨幣的發(fā)行和驗(yàn)證監(jiān)測，商業(yè)銀行從中央銀行申請到數(shù)字貨幣

后，面向公眾提供數(shù)字貨幣流通服務(wù)和應(yīng)用生態(tài)服務(wù)?！?/p>

數(shù)字人民幣采用二元模式主要出于以下幾方面考量：·

第一，鞏固中央銀行在數(shù)字人民幣發(fā)行的中心化管理地位；第二，避免顛覆現(xiàn)有貨幣發(fā)行流通體系，

防止金融脫媒風(fēng)險(xiǎn)；第三，充分利用現(xiàn)有商業(yè)銀行體系的基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)及人才儲備。·

在原型系統(tǒng)的二元模式下，數(shù)字人民幣的發(fā)行流通體系的運(yùn)行可以分為3層。第1層參與主體包括中

央銀行和商業(yè)銀行，涉及數(shù)字人民幣發(fā)行、回籠及在商業(yè)銀行之間的轉(zhuǎn)移；第2層是商業(yè)銀行與個(gè)人

或企業(yè)用戶的貨幣存取，即數(shù)字人民幣在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫和個(gè)人或企業(yè)數(shù)字錢包間的轉(zhuǎn)移；第3層是

個(gè)人或企業(yè)之間的貨幣流通，即數(shù)字人民幣在個(gè)人或企業(yè)數(shù)字錢包之間的轉(zhuǎn)移?！ぴ谠拖到y(tǒng)的二元模式下，數(shù)字人民幣的發(fā)行流通體系的運(yùn)行可以分為3層。第1

層參與主體包括中央銀行和商業(yè)銀行，涉

及數(shù)字人民幣發(fā)行、回籠及在商業(yè)銀行之

間的轉(zhuǎn)移；第2層是商業(yè)銀行與個(gè)人或企

業(yè)用戶的貨幣存?。坏?層是個(gè)人或企業(yè)

之間的貨幣流通，即數(shù)字人民幣在個(gè)人或

企業(yè)數(shù)字錢包之間的轉(zhuǎn)移。第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性·數(shù)字人民幣的總體框架

原型系統(tǒng)中央銀行轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行個(gè)人/企業(yè)流通原型系統(tǒng)數(shù)字人民幣的二元模式/雙層運(yùn)營模式發(fā)行取回籠存·數(shù)字人民幣的總體框架·《白皮書》對數(shù)字人民幣的發(fā)行流通體系(《白皮書》書中稱之為“雙層運(yùn)營模式”)做了更進(jìn)一步的闡釋：第

一，人民銀行負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣發(fā)行、注銷、跨機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通和錢包生態(tài)管理；第

二，指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)在人民銀行的額度管理下，根據(jù)客戶身份識別強(qiáng)度為其開立不同類別的數(shù)字人民幣錢包，進(jìn)行數(shù)字人民幣兌出兌回服務(wù)；第

三，指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)與相關(guān)商業(yè)機(jī)構(gòu)一起，承擔(dān)數(shù)字人民幣的流通服務(wù)并負(fù)責(zé)零售環(huán)節(jié)管理，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣安全高效運(yùn)行。企業(yè)電子錢包

居民電子錢包居民電子錢包支付交易

支付交易白皮書數(shù)字人民幣的二元模式/雙層運(yùn)營模式第2層

指定商業(yè)銀行

..合作第2.5層

其他商業(yè)銀行

非銀支付機(jī)構(gòu)數(shù)字人民幣流通服務(wù)第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通體系第1層

中國人民銀行、管

度管理

繳納100%準(zhǔn)備金理額全量信息授權(quán)發(fā)行數(shù)字人民幣兌換服務(wù)指定商業(yè)銀行·數(shù)字人民幣的總體架構(gòu)·

數(shù)字人民幣的總體架構(gòu)包括中央銀

行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)、中央銀行會

計(jì)核算測試系統(tǒng)、參與原型實(shí)驗(yàn)的

商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)，以及作為數(shù)字

人民幣轉(zhuǎn)移場景的數(shù)字票據(jù)交易平

臺?！?/p>

中央銀行會計(jì)核算測試系統(tǒng)包括系

統(tǒng)前置和測試系統(tǒng)兩部分，通過與

原型系統(tǒng)對接和交互實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民

幣的發(fā)行和回籠。第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性CBDC

基礎(chǔ)鹽據(jù)集確權(quán)賬本

發(fā)行量記數(shù)

提運(yùn)行

統(tǒng)計(jì)分析

確權(quán)發(fā)布大數(shù)據(jù)中心監(jiān)管調(diào)控描標(biāo)分所運(yùn)行管理中心中央銀行會計(jì)植算測試系統(tǒng)中央銀行會計(jì)核算測試系統(tǒng)前置中央銀行會計(jì)核算測試系統(tǒng)原型系統(tǒng)總體架構(gòu)數(shù)字票據(jù)交易所數(shù)字票據(jù)

系統(tǒng)數(shù)字票據(jù)

分布式勝本商業(yè)銀行核心系施CBDC

銀行庫中央銀行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)登記中心發(fā)行登記子系施分節(jié)點(diǎn)

數(shù)字票據(jù)分布式賬本央行節(jié)點(diǎn)認(rèn)證中心CA中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)前置確

權(quán)發(fā)布分

布

武

賬·

按照上述總體架構(gòu)，中國人民銀行

設(shè)計(jì)了滿足原型系統(tǒng)實(shí)驗(yàn)要求的系

統(tǒng)架構(gòu)。系統(tǒng)架構(gòu)主要確定了各方

系統(tǒng)的接口和業(yè)務(wù)流程?！?/p>

以數(shù)字人民幣發(fā)行為例，系統(tǒng)架構(gòu)

的運(yùn)行過程如下：首先，商業(yè)銀行

核心系統(tǒng)發(fā)起請領(lǐng)數(shù)字貨幣的請求。隨后，中央銀行通過中央銀行會計(jì)

核算測試系統(tǒng)扣減存款準(zhǔn)備金。最

后，中央銀行發(fā)行子系統(tǒng)完成數(shù)字

貨幣發(fā)行、發(fā)送和權(quán)屬登記。第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性·數(shù)字人民幣的系統(tǒng)架構(gòu)商

業(yè)

銀

行核心系睫MQ

罹文中央銀行會計(jì)核算測試系統(tǒng)前置數(shù)字票據(jù)交易所CDBC

銀行庫CBDC

確權(quán)賬本數(shù)據(jù)商行節(jié)點(diǎn)發(fā)行等堰子

系統(tǒng)分節(jié)點(diǎn)數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)數(shù)字票據(jù)確權(quán)賬本央行節(jié)點(diǎn)確權(quán)查詢網(wǎng)站CDBCMQ

相文

確權(quán)賬本確權(quán)發(fā)布子系統(tǒng)MQ

報(bào)文MQ

報(bào)文互聯(lián)網(wǎng)VPN中央銀行會計(jì)

核算測試系統(tǒng)MQ

相文中央銀行會計(jì)核算測試系統(tǒng)前置中央銀行發(fā)行登記子系統(tǒng)MQ

報(bào)文

HTTP

請求認(rèn)證中心原型系統(tǒng)系統(tǒng)架構(gòu)中央銀行數(shù)字

貨幣系統(tǒng)前置數(shù)字票據(jù)確權(quán)賬本MQ

相文,·2016年發(fā)表的“央行數(shù)字貨幣研究與探討”系列報(bào)告之一——

《數(shù)字貨幣技術(shù)

實(shí)現(xiàn)框架》指出，安全技術(shù)分為基礎(chǔ)安

全技術(shù)、數(shù)據(jù)安全技術(shù)和交易安全技術(shù)

三個(gè)層面；數(shù)字貨幣交易技術(shù)主要包括

在線交易技術(shù)與離線交易技術(shù)兩個(gè)方面，

實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣的在線交易與離線交易功

能；可信保障技術(shù)為數(shù)字貨幣發(fā)行、流

通、交易提供安全、可信的應(yīng)用環(huán)境。第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性·數(shù)字人民幣的技術(shù)架構(gòu)交易技術(shù)在線交易技術(shù)

離線交易技術(shù)安全技術(shù)傳輸保護(hù)技術(shù)安全芯片技術(shù)安全儲存技術(shù)加解密技術(shù)數(shù)據(jù)安

全技術(shù)基礎(chǔ)安

全技術(shù)數(shù)字貨幣核心技術(shù)體系可信服務(wù)管理技術(shù)防重復(fù)交易技術(shù)交易安全技術(shù)可信保障技術(shù)防偽

技術(shù)匿名

技術(shù)電子

認(rèn)證數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)發(fā)行等級子系統(tǒng)分節(jié)點(diǎn)P2P通訊接口

Json-rpc

Web

Service流程服務(wù)

任務(wù)服務(wù)交

易

業(yè)務(wù)服務(wù)組件(發(fā)行登記)線程管理

共識

智能合約基礎(chǔ)服務(wù)組件P2P網(wǎng)絡(luò)通訊

加密

時(shí)間截?cái)?shù)據(jù)庫服務(wù)組件

消息隊(duì)列服務(wù)組件緩存組件

文件管理組件

資源接入服務(wù)MQ

消息認(rèn)證庫

確權(quán)庫

網(wǎng)站庫

隊(duì)列·數(shù)字人民幣的技術(shù)架構(gòu)·

原型系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)采用J2EE分層技

術(shù)方案，包含接入層、接口層、服務(wù)層、

資源層等4層。接入層主要包括中央銀

行數(shù)字貨幣系統(tǒng)前置及發(fā)行登記子節(jié)點(diǎn)。

接口層的核心應(yīng)用主要包括WebUI、MQ

消息代理；分布式賬本應(yīng)用主要包

括P2P通信接口、Json-rpc

和WebService接口等，為分布式賬本節(jié)點(diǎn)之間的通信提供接口，以及為訪問分布式賬

本提供API

接口。服務(wù)層以服務(wù)的形式

提供業(yè)務(wù)邏輯的封裝實(shí)現(xiàn)。第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性原型系統(tǒng)的技術(shù)架構(gòu)運(yùn)

行

發(fā)行管理庫

登記庫接口層

服務(wù)層代表分布式

賬本部分用戶認(rèn)證通用查詢權(quán)限管理消息總線中央銀行數(shù)字

貨幣系統(tǒng)前置Redis

文件存儲業(yè)務(wù)服務(wù)(確權(quán))Web

訪問商行系統(tǒng)MQ

消息代理業(yè)務(wù)服務(wù)接

入

層資源層WebUI·

數(shù)字人民幣的表達(dá)·《白皮書》指出，“數(shù)字人民幣采用可變面額設(shè)計(jì)，以加密幣串形式實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移”,這意味著數(shù)字人民幣的表達(dá)方式基本遵循了中央銀行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)的設(shè)計(jì)方案。原型系統(tǒng)希望解決抽象、概念化Token

無法具體表達(dá)實(shí)際貨幣應(yīng)有屬性的局限性，要將發(fā)行方、發(fā)行金

額、流通要求、時(shí)間約束、甚至智能合約等信息納入數(shù)字貨幣的表達(dá)，并探索支持可擴(kuò)展性的加密形態(tài)央行數(shù)字貨幣表達(dá)式。出于這些考慮，形式化模型表達(dá)如下：EXPCBDc=Sign(Crypto(ATTR))ATTR∈{id,value,owner,issuer,ExtSet}·

其中，EXPCBDc代表央行數(shù)字貨幣表達(dá)式；ATTR

代表表達(dá)式包含的屬性集合，包括用戶標(biāo)識id、所有者信息owner、

發(fā)行方信息issuer、可擴(kuò)展屬性集合ExtSet;Crypto

代表對屬性集合元

素進(jìn)行加密運(yùn)算；Sign

代表對表達(dá)式進(jìn)行簽名運(yùn)算。第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性·數(shù)字人民幣的表達(dá)·

原型系統(tǒng)根據(jù)央行數(shù)字貨幣的目標(biāo)，圍繞商業(yè)銀

行從發(fā)行、轉(zhuǎn)移到回籠的閉環(huán)應(yīng)用出發(fā)，充分考

慮到穩(wěn)定性和擴(kuò)展性的要求，對表達(dá)式的一般結(jié)

構(gòu)進(jìn)行了設(shè)計(jì)，其基本構(gòu)成包括編號、金額、

所有者和發(fā)行者簽名。

金額代表數(shù)字人民幣的面額，按可變面額設(shè)計(jì)。應(yīng)用擴(kuò)展字段和可編程腳本字

段可將央行數(shù)字貨幣的應(yīng)用擴(kuò)展功能和可編程功

能納入其中。應(yīng)用擴(kuò)展字段通過可變長數(shù)據(jù)表達(dá)

格式實(shí)現(xiàn)多個(gè)應(yīng)用屬性擴(kuò)展存儲。原型系統(tǒng)還預(yù)

留了可變長數(shù)據(jù)供可編程腳本使用，以使數(shù)字人

民幣靈活適應(yīng)未來廣泛的應(yīng)用場景需求。預(yù)留應(yīng)用屬性1

應(yīng)用屬性2應(yīng)用屬性n應(yīng)用屬性參數(shù)數(shù)字人民幣的表達(dá)式結(jié)構(gòu)第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性編號金額應(yīng)用拓展所有者

發(fā)行者簽名可編程腳本·

發(fā)行回籠機(jī)制·

原型系統(tǒng)設(shè)計(jì)了商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金與央

行數(shù)字貨幣兌換機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣的

發(fā)行于回籠。對央行數(shù)字貨幣而言，回籠

指的是商業(yè)銀行向中央銀行繳存數(shù)字貨幣，

并由中央銀行將其作廢的過程。為了保證

央行數(shù)字貨幣的發(fā)行和回籠不改變貨幣發(fā)

行總量，在發(fā)行階段，原型系統(tǒng)扣減商業(yè)

銀行存款準(zhǔn)備金后等額發(fā)行央行數(shù)字貨幣；

在回籠階段，央行作廢數(shù)字貨幣后等額增

加商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金。這一過程將由原

型系統(tǒng)對接中央銀行會計(jì)核算系統(tǒng)來完成。第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性發(fā)行過程

回籠過程央行數(shù)字貨幣的發(fā)行與回籠過程中央銀行扣存款準(zhǔn)備金至發(fā)行基金系統(tǒng)銀行庫接收CBDC生產(chǎn)發(fā)行CBDC商業(yè)銀行

慨行庫接收CBDC生產(chǎn)發(fā)行管控審批CBDC系統(tǒng)

系統(tǒng)商

業(yè)

銀

行提交C8DC

數(shù)

字

貨

幣請領(lǐng)申請發(fā)起存款

管控審批準(zhǔn)備金扣教中

央

銀

行會

計(jì)

核

算系統(tǒng)中

央

銀

行數(shù)

字

貨

幣扣存款準(zhǔn)備金至發(fā)行基金發(fā)起存款準(zhǔn)備金扣軟提交CBDC請領(lǐng)申請系統(tǒng)第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性·

轉(zhuǎn)移機(jī)制·

數(shù)字人民幣以加密幣串形式實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移，與比特幣的UXTO

機(jī)制較為類似。原型系統(tǒng)將某次

轉(zhuǎn)移中的央行數(shù)字貨幣分為來源幣和去向幣兩種，前者使轉(zhuǎn)移之前的央行數(shù)字貨幣，后者是轉(zhuǎn)

移之后的央行數(shù)字貨幣，而轉(zhuǎn)移就是作廢來源幣、生產(chǎn)并發(fā)送去向幣的過程?！?/p>

央行數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移可以劃分為三種模式：直接轉(zhuǎn)移、合并轉(zhuǎn)移、拆分轉(zhuǎn)移。CBDC

字串1CBDC

字串2CBDC

字串5所有者A所有者BCBDC

字串4所有者DCBDC

字串3所有者CCBDC

字串6所有者B所有者C央行數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移類型2026/1/12·

原型系統(tǒng)中，商業(yè)銀行之間轉(zhuǎn)移央行數(shù)字貨幣表現(xiàn)為CBDC

字串通過中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)換并傳遞的過程。商業(yè)銀行A

數(shù)字貨幣系統(tǒng)將待轉(zhuǎn)移的央行數(shù)字貨幣發(fā)送至中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)。中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)首先將來源幣作廢，然后按轉(zhuǎn)移金額生成所有者為商業(yè)銀行B的去向幣。如果轉(zhuǎn)移后還有余額，則還要生成所有者為商業(yè)銀行A

的去向幣，然后將去向幣分別發(fā)送給對應(yīng)的商業(yè)銀行。第三節(jié)數(shù)字人民幣的架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與特性·

轉(zhuǎn)移機(jī)制商業(yè)銀行A數(shù)字貨幣系

統(tǒng)商業(yè)銀行B數(shù)字貨幣銀行庫接收CBDC銀行庫接收CBDC央行數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移過程中央銀行數(shù)字貨幣系

統(tǒng)發(fā)起CBDC

轉(zhuǎn)移請求作廢來源

CBDC生成去向

CBDC發(fā)送CBDC系

統(tǒng)數(shù)字錢包分類I類錢包II類錢包II類錢包IV類錢包V類錢包(交通銀行

)錢包屬性實(shí)名錢包實(shí)名錢包實(shí)名錢包非實(shí)名錢包非實(shí)名錢包認(rèn)證方式銀行面簽人臉識別身份證件手機(jī)號銀行賬戶遠(yuǎn)程認(rèn)證人臉識別身份證件手機(jī)號銀行賬戶遠(yuǎn)程認(rèn)證人臉識別

身份證件手機(jī)號遠(yuǎn)程認(rèn)證手機(jī)號/郵箱遠(yuǎn)程認(rèn)證手機(jī)號/郵箱開戶數(shù)量限制一人同一機(jī)構(gòu)限一

個(gè)一人同一機(jī)構(gòu)限一

個(gè)一人同一機(jī)構(gòu)限一

個(gè)一手機(jī)號/郵箱同

一機(jī)構(gòu)限一個(gè)一手機(jī)號(含境外手機(jī)號)/郵箱同

一機(jī)構(gòu)限一個(gè)綁定賬戶綁定一類本人銀行

借記卡綁定一類本人銀行

借記卡不可綁定任何賬號不可綁定任何賬號不可綁定任何賬號余額上限無50萬2萬1萬1000單筆限額無5萬50002000500日累計(jì)限額無10萬1萬50001000年累計(jì)限額無無無5萬1萬·

數(shù)字錢包是數(shù)字人民幣的載體和觸達(dá)用戶的媒介?！?/p>

按照客戶身份識別強(qiáng)度分為不同等級

的錢包。指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶身份

識別強(qiáng)度對數(shù)字人民幣錢包進(jìn)行分類

管理，根據(jù)實(shí)名強(qiáng)弱程度賦予各類錢

包不同的單筆、單日交易及余額限額。

目前，根據(jù)上線的數(shù)字人