HORIZONS橋梁:天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的關(guān)鍵作用二月2025MassimoDiOdoardo,VicePresident,GasandLNGResearchJoshuaNgu,ViceChairman,AsiaPacificGavinThompson,ViceChairman,Energy–Europe,MiddleEast&Africa過去25年間，全球天然氣需求激增了80%，如今已滿足近四分之一的能源需求。這一成功源于四大優(yōu)勢(shì)：全球資源儲(chǔ)量豐富、生產(chǎn)成本低廉、儲(chǔ)運(yùn)調(diào)度靈活，以及相對(duì)環(huán)保的特性。天然氣在加速能源轉(zhuǎn)型中的核心作用不容低然氣正迅速替代柴油成為中國(guó)卡車的動(dòng)力來源，并在全球船用燃油領(lǐng)域與燃料油展開競(jìng)和居民供暖不可或缺的能源支柱。當(dāng)然，天然氣也面臨諸多質(zhì)疑。有人否定其作為過渡燃料的價(jià)值，認(rèn)為它只是另一種加劇氣候危機(jī)的化石燃料。天然氣，尤其是液化天然氣的排放問題正受到空前關(guān)注，這種擔(dān)憂并非毫無道理。此外，天然氣并不便宜。液化天然氣的到岸成本居高不下，在缺乏有效碳定價(jià)機(jī)制的情況下，難以與煤炭在驅(qū)動(dòng)亞洲新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展時(shí)競(jìng)爭(zhēng)。更值得注意的是，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)印證了過度依賴單一氣源絕非穩(wěn)健的能源安全戰(zhàn)略。

面對(duì)這些挑戰(zhàn)，天然氣必須展示其真正的價(jià)氣應(yīng)當(dāng)成為能源轉(zhuǎn)型的助推器而非絆腳石。在這個(gè)日益渴求清潔、穩(wěn)定、可負(fù)擔(dān)能源的時(shí)代，為天然氣奠定發(fā)展基石已顯得尤為迫切。天然氣的發(fā)展前景在全球能源需求持續(xù)增長(zhǎng)的背景下，天然氣及液化天然氣將在向低碳未來的轉(zhuǎn)型中扮演關(guān)鍵角色。雖然可再生能源驅(qū)動(dòng)的電氣化浪潮是減排主力軍，但電氣化進(jìn)程有其限度，而氫能等新興低碳技術(shù)的應(yīng)用速度目前仍不足以支撐2050年凈零目標(biāo)。當(dāng)全球仍有30%的能源需求依賴煤炭時(shí)，轉(zhuǎn)向天然氣作為過渡燃料顯然是一個(gè)更具說服力的選擇。最清潔的化石燃料天然氣燃燒對(duì)環(huán)境的影響遠(yuǎn)低于其他化石燃料，這一優(yōu)勢(shì)顯而易見：其燃燒產(chǎn)生的二氧化碳僅為煤炭的一半，石油的70%。

與其他化石燃料相比，燃燒天然氣對(duì)環(huán)境的影響明顯更小。天然氣燃燒不會(huì)產(chǎn)生二氧化硫（SOx）或汞，其排放的一氧化碳和氮氧化物（NOx）僅為煤炭的五分之一。在過去十年間，美國(guó)二氧化碳排放量下降了12.6%，而北京通過“藍(lán)天”政策使空氣污染（主要指PM2.5和二氧化氮NO?）減少了45%，這些成果主要都應(yīng)歸功于"煤改氣"的能源轉(zhuǎn)型。圖1（左）全球主要能源需求圖2（右）全球天然氣需求可靠性和靈活性全球發(fā)電企業(yè)正積極擴(kuò)大天然氣需求，盡管原因各不相同。在美國(guó)，隨著人工智能（AI）革命和制造業(yè)回流重塑電力市場(chǎng)格局，年均用電需求增幅達(dá)3%，天然氣的可靠供電特性被視為關(guān)鍵支撐。美國(guó)基荷電力需求的顯著增長(zhǎng)，為天然氣需求帶來了巨大的上升空間。隨著數(shù)據(jù)中心被納入國(guó)家安全資產(chǎn)范疇，這種能源轉(zhuǎn)型模式或?qū)⒃谌蚍秶鷥?nèi)重現(xiàn)。在歐洲，盡管可再生能源投資持續(xù)高速增長(zhǎng)，各國(guó)政府仍在積極支持更多燃?xì)獍l(fā)電廠的建節(jié)性需求。在東南亞主要經(jīng)濟(jì)體中，液化天然氣是滿足電力需求激增、同時(shí)避免進(jìn)一步依賴煤炭的唯一可行的基荷選擇。越南、印尼、馬來西亞和菲2050可能建設(shè)高達(dá)180吉瓦的燃?xì)獍l(fā)電設(shè)施。圖3中國(guó)與印度的電力容量與利用率

人工智能（AI）革命與制造業(yè)回流正在重塑電力市場(chǎng)2022格，正在削弱天然氣在亞洲廣泛應(yīng)用的潛力。在中國(guó)和印度，天然氣主要用于電力調(diào)峰，預(yù)205095010020353.25億噸二氧化碳排放，更能額外創(chuàng)造高達(dá)1730億立方米的天然氣需求。新興低碳技術(shù)的催化引擎天然氣還能作為推動(dòng)其他低碳技術(shù)發(fā)展的催化劑，其中包括碳捕集與封存（CCS）以及低碳?xì)淠堋Ｔ诨?、鋼鐵和水泥等難以減排的行業(yè)，由于工業(yè)生產(chǎn)過程需要高溫?zé)嵩?，電力?yīng)用受限，CCSCCS顯著降低碳排放。CCSCCSCCS2050CCS22CCSCCS高于可再生能源電解水制成的綠氫，但由于其成本目前顯著低于綠氫，藍(lán)氫將在市場(chǎng)培育初期發(fā)揮關(guān)鍵推動(dòng)作用。當(dāng)前已投產(chǎn)或在建的低碳?xì)淠茼?xiàng)目中，藍(lán)氫項(xiàng)目數(shù)量近乎兩倍于綠WoodMackenzie2050年全球藍(lán)氫產(chǎn)能將超過4000

在電力領(lǐng)域推行"天然氣+CCS"技術(shù)組合，將為實(shí)現(xiàn)碳減排貢獻(xiàn)巨大潛力長(zhǎng)期的天然氣替代方案低碳?xì)怏w（e-甲烷）被視為可實(shí)現(xiàn)凈零排放的替代燃料。它們可直接替代天然氣使用（即“即插即用”解決方案用現(xiàn)有的天然氣與液化天然氣基礎(chǔ)設(shè)施，從而降低投資成本。生物甲烷源自有機(jī)廢棄物和農(nóng)業(yè)原料產(chǎn)生的沼氣，雖然成本較高，但已在多個(gè)市場(chǎng)中逐漸成為天然氣的替代品。在歐美豐厚補(bǔ)貼政策推動(dòng)下，生物甲烷生產(chǎn)初具規(guī)模，亞太國(guó)家也正憑借豐富農(nóng)業(yè)資源積極布局。根據(jù)WoodMackenzie的預(yù)測(cè)，到2050年全球生物甲烷供應(yīng)量將達(dá)到740億立方米，僅能滿足全球天然氣年需求的約2%。然而，在歐洲和北美市場(chǎng)的滲透率預(yù)計(jì)將更為顯著，到本世紀(jì)中葉可達(dá)到近6%，若進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，這一數(shù)字可能仍偏保守。E-甲烷是通過將綠氫與來著生物源或直接空氣捕集獲取的二氧化碳結(jié)合生產(chǎn)而成。它被視為向偏遠(yuǎn)地區(qū)運(yùn)輸氫能的一種新思路，但目前高昂的生產(chǎn)成本仍然嚴(yán)重限制了其未來的規(guī)?；l(fā)展前景。天然氣的推廣仍面臨挑戰(zhàn)“污染”標(biāo)簽難除

二氧化碳和甲烷排放問題急需解決天然氣和液化天然氣都是溫室氣體排放的重要 行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)來自現(xiàn)有工廠的排放，由來源。WoodMackenzie“液化天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈溫室氣體排放強(qiáng)度高于煤炭”的說法并無根據(jù)。我們的的分析顯示，平均而言液化天然氣的溫室氣體排放強(qiáng)度比煤炭低約60%。即使在采用20年全球變暖潛能值（GWP）來進(jìn)行計(jì)算，將甲烷排放密集的液化天然氣與高效燃燒煤炭進(jìn)行比較，前者的溫室氣體排放強(qiáng)度仍低26%。盡管如此，液化天然氣產(chǎn)業(yè)仍需加緊應(yīng)對(duì)二氧化碳與甲烷排放問題，以確保其能夠持續(xù)作為能源轉(zhuǎn)型中的“橋梁燃料”發(fā)揮核心作用。甲烷減排的力度正在加速，尤其是在美國(guó)，開發(fā)商正不斷增加認(rèn)證天然氣的采購(gòu)量。新的液化天然氣項(xiàng)目正積極應(yīng)用電動(dòng)驅(qū)動(dòng)、燃燒前碳捕集等技術(shù)以降低排放足跡。

于改造電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)或加裝燃燒后碳捕集裝置仍不具經(jīng)濟(jì)效益。加之買方不愿承擔(dān)溢價(jià)，大規(guī)模減排投資陷入停滯。若這些問題持續(xù)未解，天然氣作為能源轉(zhuǎn)型“橋梁燃料”的地位將受到嚴(yán)重動(dòng)搖。圖4液化天然氣和煤排放比較（GWP20）Notes:LNG:upstream,transmissionliquefactionandshippingemissionscalculatedasglobalaverage,weightedbasedonnominalcapacity.Gasfiredpowerplantassumedat55%efficiency.HighandlowLNGemissionsrefertolocationofemissionintensityofLNGonly.Coal:mining,transmissionandshippingemissionscalculatedasglobalaverageofsupplyandtrade.Coalfiredpowerplantassumedat36%efficiency.Highandlowemissionsrefertobothcoaltype(e.g.bituminous,lignite,etc.)andcoalplantcapacityefficiency(from30%to42%).Source:WoodMackenzieLNGCarbonEmissionsToolandEmissionsBenchmarkingTool液化天然氣的成本仍是關(guān)鍵問題液化天然氣永遠(yuǎn)不會(huì)成為廉價(jià)能源。其價(jià)格將由新增供應(yīng)鏈的開發(fā)成本所決定。在可預(yù)見的未來，美國(guó)項(xiàng)目仍將是邊際成本供應(yīng)方，因此HenryHub必上升。在亞洲市場(chǎng)，液化天然氣的最大挑戰(zhàn)在于成本。預(yù)計(jì)自2026年起的新一輪液化天然氣的供應(yīng)浪潮會(huì)暫時(shí)拉低價(jià)格，但對(duì)于亞洲市場(chǎng)而言，液化天然氣發(fā)電仍將是成本最高的能源選項(xiàng)。政府可通過電力購(gòu)售協(xié)議、天然氣價(jià)格市場(chǎng)化以及基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)貼等政策給予支持，但如果碳價(jià)無法明顯上調(diào)，天然氣的市場(chǎng)潛力仍難以有效釋放。

低碳仍處于起步階段盡管我們對(duì)CCS、藍(lán)氫以及生物甲烷等低碳?xì)怏w技術(shù)，在減少溫室氣體排放方面的潛力充滿信心，但這些技術(shù)仍存在較大的不確定性。目前它們大多處于早期發(fā)展階段，仍然需在技術(shù)和商業(yè)化方面取得實(shí)質(zhì)性突破，才能實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。以亞太地區(qū)為例，配備CCS技術(shù)的聯(lián)合循環(huán)燃?xì)鈾C(jī)組，其當(dāng)前的平均發(fā)電成本約為每兆瓦時(shí)250美元，是未配備碳捕集與封存技術(shù)的燃?xì)獍l(fā)電成本的兩倍多。若缺乏政策支持來推動(dòng)低碳?xì)怏w技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，其在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速進(jìn)步和成本下降都將十分困難。由此，這些新興技術(shù)的應(yīng)用進(jìn)程可能被推遲，甚至可能無法真正落地。圖五2030年亞太地區(qū)新建電源的平均發(fā)電成本Capitalcost FixedandvariableO&Mcosts FuelOCGT:open-cyclegasturbine.CCGT:combinedcyclegasturbine.PWR:pressurisedwaterreactor.PV:PhotovoltaicSource:WoodMackenzieLensPower什么能確保天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的地位？一次徹底的綠色變革

控制甲烷排放的成本相對(duì)較低。天然氣和液化天然氣行業(yè)必須將降低整個(gè)產(chǎn)業(yè) 鏈的溫室氣體排放作為首要任務(wù)。由于高昂的成本和技術(shù)瓶頸，對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目進(jìn)行減排改造頗具挑戰(zhàn)，但控制甲烷排放恰是其中最具成本效益的突破口。新的天然氣和液化天然氣項(xiàng)目應(yīng)以打造“低碳標(biāo)桿”為目標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃和設(shè)計(jì)。行業(yè)應(yīng)將制定排放標(biāo)準(zhǔn)和處罰機(jī)制等政策倡議視為推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型的契機(jī)，而非運(yùn)營(yíng)負(fù)擔(dān)。在全產(chǎn)業(yè)鏈建立并獲取低碳認(rèn)證，應(yīng)成為供應(yīng)商的重要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，即便當(dāng)前買方尚未愿意為此支付溢價(jià)。

天然氣行業(yè)還必須著手應(yīng)對(duì)范圍三排放（供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)生的其他間接排放。燃燒后的排85%，這CCS大，但執(zhí)行成效仍顯不足，需更多實(shí)質(zhì)性投資。提升競(jìng)爭(zhēng)力確保液化天然氣在全球能源體系中的競(jìng)爭(zhēng)管高價(jià)在短期內(nèi)有助于提升供應(yīng)商盈利水并加劇市場(chǎng)對(duì)液化天然氣過度依賴的擔(dān)憂2026應(yīng)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，價(jià)格水平將有所回落，從而增強(qiáng)市場(chǎng)的整體韌性。然而，考慮到全球2030增供應(yīng)能力以填補(bǔ)潛在缺口。目前，供應(yīng)方正積極推動(dòng)產(chǎn)能擴(kuò)張，但需求方亦需發(fā)揮相應(yīng)作用。不僅應(yīng)通過長(zhǎng)期購(gòu)銷合同為新項(xiàng)目提供穩(wěn)定支撐，還應(yīng)推動(dòng)供應(yīng)來源多元化，避免過度集中于美國(guó)和卡塔爾等主要出口國(guó)。

加強(qiáng)天然氣產(chǎn)業(yè)倡導(dǎo)力度天然氣行業(yè)需建立一套清晰、一致且協(xié)同的認(rèn)識(shí)到天然氣作為重要過渡能源的獨(dú)特優(yōu)碳捕集與封存及低碳?xì)怏w發(fā)展提供政策激型。，各國(guó)政府應(yīng)在“凈零排放”目標(biāo)與能源供 應(yīng)安全之間實(shí)現(xiàn)更好的平衡。這將幫助買方在低碳技術(shù)發(fā)展未及預(yù)期時(shí)，確保液化天然氣依然能夠作為穩(wěn)定、可調(diào)度的能源選項(xiàng)。以日本

行業(yè)必須進(jìn)一步努力，向利益相關(guān)方闡明其價(jià)值為例，其于2024年12月發(fā)布的新版能源戰(zhàn)略 草案提出多種能源發(fā)展情景，并鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)加大液化天然氣采購(gòu)力度。這一務(wù)實(shí)、靈活的