2026年證券從業(yè)資格筆試預測模擬題庫單項選擇題（共10題，每題1分）1.根據《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的（）%。A.80B.100C.120D.1502.某上市公司2025年第一季度財報顯示，其流動比率為1.5，速動比率為0.8，表明該公司（）。A.短期償債能力較強B.存貨周轉效率較高C.營運資金管理存在問題D.盈利能力顯著提升3.假設某投資者以每股10元買入某股票，同時向券商融券賣出該股票100股，若后續(xù)股價上漲至12元，則該投資者的融券賣出套利收益為（）元。A.200B.300C.400D.5004.在債券估值中，若某公司債券票面利率為5%，市場利率為6%，期限為3年，則該債券的發(fā)行價格會（）。A.高于面值B.低于面值C.等于面值D.無法確定5.根據《上海證券交易所股票上市規(guī)則》，上市公司發(fā)布重大資產重組公告后，若股價連續(xù)（）個交易日達到порог5%以上，需停牌核實。A.2B.3C.5D.106.某公募基金2025年年度回報率為12%，同期滬深300指數漲幅為10%，則該基金的（）為（）。A.超額收益率為2%B.信息比率未定C.夏普比率未定D.費用比率未定7.假設某投資者通過融資融券交易，以每股8元買入某股票1000股，同時融券賣出500股，若股價下跌至7元，則該投資者的保證金水平變化為（）。A.上升B.下降C.不變D.先升后降8.在ETF（交易所交易基金）的運作中，若跟蹤誤差持續(xù)超過（）%，基金管理人需啟動調整或暫?；疬\作。A.0.5%B.1%C.1.5%D.2%9.根據《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司因違規(guī)披露、報送或披露信息，被證監(jiān)會采?。ǎ┐胧r，需強制退市。A.行政處罰B.誡勉談話C.治安拘留D.刑事拘留10.假設某投資者以無風險利率8%進行投資，某股票的β系數為1.2，市場組合預期收益率為12%，則該股票的預期收益率為（）。A.10.4%B.11.2%C.13.6%D.14.4%多項選擇題（共5題，每題2分）1.《證券公司風險控制指標管理辦法》對證券公司風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率等指標設定了具體要求，其中（）屬于核心風控指標。A.風險覆蓋率B.資本杠桿率C.凈資本與凈資產比率D.流動性覆蓋率2.某上市公司2025年財報顯示，其資產負債率60%，總資產周轉率1.2次，權益乘數1.5，則該公司的（）可能存在異常。A.資產負債率過高B.營運效率不足C.盈利能力較強D.財務杠桿過高3.在可轉債估值中，影響其價值的因素包括（）。A.轉換價格B.基準股價波動率C.票面利率D.回售條款4.假設某投資者通過ETF交易套利，若ETF份額折溢價率持續(xù)超過（）%，則套利機會較為明顯。A.0.2%B.0.5%C.1%D.1.5%5.根據《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，證券公司向客戶融資融券前，需評估（）。A.客戶的信用狀況B.客戶的投資經驗C.證券的流通性D.市場的系統性風險判斷題（共10題，每題1分）1.證券公司經營證券經紀業(yè)務，其注冊資本不得低于2000萬元人民幣。（）2.某債券的到期收益率高于票面利率，則該債券的市場價格低于面值。（）3.在科創(chuàng)板上市的公司，其發(fā)行市盈率不得低于20倍。（）4.假設某ETF的跟蹤誤差持續(xù)低于0.3%，則該基金運作正常。（）5.證券公司開展資產管理業(yè)務，其投資組合中單一證券的市值占比不得超過10%。（）6.某上市公司因財務造假被強制退市，其控股股東在3年內不得再申請上市公司。（）7.假設某股票的α系數為0.5%，表明該股票跑贏市場基準0.5%。（）8.可轉債持有人在轉股期內可選擇不行使轉股權，但需承擔股價下跌風險。（）9.在創(chuàng)業(yè)板上市的公司，其最近兩年凈利潤增長率不得低于30%。（）10.證券公司融資融券業(yè)務的風險揭示書中，需明確提示“可能損失全部本金”的風險。（）簡答題（共3題，每題5分）1.簡述證券公司凈資本的主要構成及監(jiān)管要求。2.解釋“股票的內在價值”與“市場價值”的區(qū)別，并說明影響內在價值的因素。3.分析科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板在上市條件上的主要差異。計算題（共2題，每題10分）1.某投資者以每股8元買入某股票1000股，同時融資買入500股，若股價上漲至9元，則該投資者的投資收益率為多少？（假設不考慮利息成本）2.某可轉債面值100元，票面利率4%，轉換價格為10元/股，當前基準股價為12元/股，若回售價格為每股107元，則持有人是否應行使回售權？（假設市場利率為5%）答案與解析單項選擇題1.D解析：根據《證券公司監(jiān)督管理條例》第55條，自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的150%。2.C解析：流動比率1.5正常，但速動比率0.8偏低，表明存貨占比過高，營運資金管理存在問題。3.A解析：融券賣出100股，成本為1000元，若股價上漲至12元，則需補券成本1200元，收益為200元。4.B解析：票面利率低于市場利率，債券發(fā)行價格會低于面值。5.C解析：根據《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第11.3.1條，重大資產重組公告后連續(xù)5個交易日達到5%需停牌。6.A解析：超額收益率=基金回報率-市場基準回報率=12%-10%=2%。7.B解析：買入1000股成本8000元，融券賣出500股，若股價下跌至7元，則需補券成本3500元，保證金水平下降。8.B解析：ETF跟蹤誤差超過1%需啟動調整或暫停運作。9.A解析：根據《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第15.3.1條，被證監(jiān)會行政處罰強制退市。10.C解析：股票預期收益率=無風險利率+β×（市場組合預期收益率-無風險利率）=8%+1.2×（12%-8%）=13.6%。多項選擇題1.ABD解析：核心風控指標包括風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率。2.ABD解析：資產負債率60%偏高，總資產周轉率1.2偏低，權益乘數1.5表明財務杠桿較高。3.ABD解析：可轉債估值受轉換價格、基準股價波動率、回售條款影響。4.BC解析：ETF折溢價率超過1%時套利機會較為明顯。5.ABD解析：融資融券業(yè)務需評估客戶信用狀況、投資經驗、市場風險。判斷題1.×解析：根據《證券法》，經營證券經紀業(yè)務的注冊資本不得低于5000萬元。2.√解析：到期收益率高于票面利率時，債券價格會低于面值。3.×解析：科創(chuàng)板發(fā)行市盈率上限為20倍，但無最低要求。4.√解析：ETF跟蹤誤差低于0.3%表明運作正常。5.×解析：單一證券市值占比不得超過5%。6.√解析：根據《證券法》，財務造假強制退市后，控股股東3年內不得再上市。7.√解析：α系數為正表明跑贏市場基準。8.√解析：可轉債持有人在轉股期內不行使權利需承擔股價下跌風險。9.×解析：創(chuàng)業(yè)板上市要求最近1年凈利潤增長不低于50%。10.√解析：融資融券業(yè)務需明確提示“可能損失全部本金”的風險。簡答題1.凈資本構成及監(jiān)管要求-凈資本構成：注冊資本、資本公積、其他綜合收益、盈余公積、未分配利潤等。-監(jiān)管要求：風險覆蓋率≥100%、資本杠桿率≤8%、流動性覆蓋率≥100%。2.股票內在價值與市場價值-內在價值：基于公司基本面（如盈利、現金流）估算的合理價格。-市場價值：交易價格，受供需、情緒等影響。-影響因素：盈利能力、成長性、股息率、風險等。3.科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板上市差異-科創(chuàng)板：要求最近2年盈利，或最近1年盈利+市值不低于10億，研發(fā)投入占比高。-創(chuàng)業(yè)板：要求最近1年盈利+市值不低于5億，或最近2年扣非凈利潤增長50%。計算題1.投資收益率計算-買入成本：1000×8=8000元，融資買入成本500×8=4000元，總投入4000元。-