內(nèi)容目錄一、鋰電板塊 41、本周電池行業(yè)指數(shù)及核心標(biāo)的收益率跟蹤 42、行業(yè)及公司事件跟蹤 43、國內(nèi)外電動車銷量跟蹤 4歐洲主要國家電動車銷量 4國內(nèi)電動車銷量 6二、儲能板塊 61、本周儲能政策及事件跟蹤 6三、電網(wǎng)設(shè)備板塊 7四、光伏板塊 81、光伏產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤 82、本周光伏事件跟蹤 10五、風(fēng)電板塊 101、本周海風(fēng)進展梳理 102、其他新聞 2、海陸風(fēng)招標(biāo)數(shù)據(jù)追蹤 3、海陸風(fēng)中標(biāo)數(shù)據(jù)追蹤 124、原材料價格跟蹤 13六、投資建議 14風(fēng)險提示 14圖表目錄本周電池行業(yè)核心標(biāo)的收益率（從高到低排序） 4歐洲主要國家新能源車銷量（輛） 5國內(nèi)車企新能源車銷量（輛） 6硅料價格走勢 9硅片價格走勢 9光伏電池片價格走勢 9光伏組件價格走勢 9光伏玻璃價格走勢 10光伏膠膜價格走勢 10陸風(fēng)月度新增招標(biāo)量（MW） 12海風(fēng)月度新增招標(biāo)量（GW） 12陸風(fēng)月度招標(biāo)價格（元/KW） 13海風(fēng)月度招標(biāo)價格（元/KW） 13中厚板價格走勢（元/噸） 13生鐵價格走勢（元/噸） 13環(huán)氧樹脂價格（元/噸） 13一、鋰電板塊1、本周電池行業(yè)指數(shù)及核心標(biāo)的收益率跟蹤本周申萬電池指數(shù)（801737.SI）2.58%300（000300.SH）1.99pct。（+4.0%）（+3.4%）、科達利（+3.2%）漲幅較大。）-4.7-4.7德方納米-2.7信德新材-0.8廈鎢新能-4.4當(dāng)升科技-2.7璞泰來-0.1恩捷股份-4.3派能科技-2.4國軒高科0.2嘉元科技-4.2長遠鋰科-2.3比亞迪1.1宏工科技-4.2蔚藍鋰芯-2.2信宇人1.3天賜材料-4.1貝特瑞-1.9寧德時代1.7中偉股份-4.1諾德股份-1.9振華新材2.5納科諾爾-4.0新宙邦-1.8天奈科技3.0富臨精工-3.5中科電氣-1.7杉杉股份3.2科達利-3.2隆揚電子-1.6翔豐華3.4華友鈷業(yè)-2.9孚能科技-0.9尚太科技4.0容百科技漲跌幅漲跌幅漲跌幅2、行業(yè)及公司事件跟蹤2026年大規(guī)模應(yīng)用鈉電池12282026鋰價自低位以來已實現(xiàn)翻倍，近期突破13萬元/噸，預(yù)計至2026年供需仍偏緊，價格15–20萬元/10萬元/30%。鈉電池因不依賴碳酸鋰與銅箔，在材料成本上具備天然優(yōu)勢。2026年汽車國補正式落地：按車價比例補貼1231820262026按照文件，對個人消費者報廢符合條件的舊車，并購買列入減免購置稅目錄的新能源汽車或2.0升及以下燃油車，給予一次性補貼：購買新能源乘用車，補貼新車價格的12%，最高2萬元；購買2.0升及以下燃油乘用車，補貼新車價格的10%，最高1.5萬元。如果是置換更新（出售舊車再購新車），補貼力度略低：購買新能源乘用車按車價8%補貼，最高1.5萬元；購買燃油乘用車按車價6%補貼，最高1.3萬元。3、國內(nèi)外電動車銷量跟蹤歐洲主要國家電動車銷量1111928.5/+9其中純電動車型銷量19.3萬輛同環(huán)比+40/+15插電式車型銷量9.2萬輛，同環(huán)比+36/-2。新能源汽車滲透率為34.1，同比+9.0pcts，環(huán)比+2.8pcts。）各國官網(wǎng)國內(nèi)電動車銷量）各公司官網(wǎng)二、儲能板塊1、本周儲能政策及事件跟蹤印度：2030230GWh500GW非化石目標(biāo)2030500GW非化石能源裝機目標(biāo)，儲能除助力裝機量增長外，已成為保障電網(wǎng)穩(wěn)定、提升靈活性及全天候供電可靠性的關(guān)鍵支撐。在印度工商聯(lián)合會（FICCI）2025年印度電力與儲能大會上，印度新能源與可（MNRE）BhupinderSinghBhalla透露，印度可再生能源裝機量已254GW50%26%51%的歷史峰值。BhupinderSinghBhalla指出，未來幾年印度電力峰值需求將接近300GW，需求年增速6%-7%；為保障電網(wǎng)穩(wěn)定靈活運行，2030年前需建成近230GWh儲能容量。50GWh+7倍儲能與電力市場統(tǒng)計，月份山西省共備案儲能項目個，總規(guī)模超25.1GW/50.48GWh，獨立式儲能項目占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，數(shù)量達個，占總備案數(shù)94.9%25.09GW/50.46GWh6個用戶側(cè)儲能項目，涵蓋工商業(yè)儲能、充儲一體化等。21個儲能項目、3.23GW/6.11GWh；11107倍，備案數(shù)量環(huán)比461.9%10291MWh428MWh。2025年以來，調(diào)頻市場可觀的回報，或是激勵山西省獨立儲能項目備案激增的主要原因之一。月份備案項目中，共有25個項目單體規(guī)?！?00MWh，總規(guī)模達9.3GW/21.6GWh，占總備案規(guī)模的42.8%（GWh）。甘肅儲能容量補償機制正式發(fā)布：330元/kW·年，費用工商業(yè)用戶分?jǐn)?231通知指出建立發(fā)電側(cè)可靠容量補償機制，對電力系統(tǒng)確有需要并在全年系統(tǒng)頂峰時段能持續(xù)穩(wěn)定供電的機組，建立發(fā)電側(cè)可靠容量補償機制，根據(jù)其可靠容量進行補償。（氨（冷）330元/（kW·年）=容量需求/可靠容11?？煽咳萘?煤電機組可靠容量+電網(wǎng)側(cè)獨立新型儲能可靠容量+風(fēng)電可靠容量+光伏（含光熱）可靠容量+水電可靠容量。電網(wǎng)側(cè)獨立新型儲能可靠容量=全網(wǎng)統(tǒng)調(diào)電網(wǎng)側(cè)獨立新型儲能最大放電功率×(1-廠用電率）×可靠容量系數(shù)。電網(wǎng)側(cè)獨立新型儲能可靠容量系數(shù)=最大功率發(fā)電持續(xù)時長/系統(tǒng)凈負荷高峰持續(xù)時長，最大不超過1，系統(tǒng)凈負荷高峰持續(xù)時長暫定為6小時。三、電網(wǎng)設(shè)備板塊兩部委：支持建設(shè)分布式獨立儲能和電網(wǎng)替代型儲能，新能源就近消納等實行單一容量制電價12月31日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于促進電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》?！吨笇?dǎo)意見》表示，支持建設(shè)分布式獨立儲能和電網(wǎng)替代型儲能，提升配電網(wǎng)與各類并網(wǎng)電力新業(yè)態(tài)的交互水平。完善增量配電網(wǎng)發(fā)展政策。積極推進分布式新能源、新型儲能等新型并網(wǎng)主體調(diào)控能力建設(shè)，實現(xiàn)多元海量資源協(xié)同優(yōu)化調(diào)度?！吨笇?dǎo)意見》表示完善輸配電價監(jiān)管規(guī)則。適應(yīng)新型電力系統(tǒng)建設(shè)需要，對以輸送清潔能源電量或聯(lián)網(wǎng)功能為主的工程，探索實行兩部制或單一容量制電價；對新能源就近消納等新業(yè)態(tài)，實行單一容量制電價。研究建立電網(wǎng)企業(yè)準(zhǔn)許收入清算制度。完善輸配電成本監(jiān)審辦法，夯實定價基礎(chǔ)。攻關(guān)主配微網(wǎng)協(xié)同規(guī)劃與運行調(diào)度技術(shù)。面向沙戈荒、水風(fēng)光、高海拔、深遠海等應(yīng)用場景，攻關(guān)大容量柔性直流、新能源孤島送出、低頻輸電等關(guān)鍵技術(shù)，試點100%新能源大基地遠距離外送。制定極端狀態(tài)下電網(wǎng)保底供電方案，提升電網(wǎng)應(yīng)對自然災(zāi)害和重點地區(qū)、重點部位、重要用戶的供電保障能力，優(yōu)化完善電網(wǎng)黑啟動措施。完善大面積停電事件應(yīng)急預(yù)案，定期開展應(yīng)急演練。2030電網(wǎng)資源優(yōu)化配置能力有效增強，西電東送規(guī)模超過4.2億千瓦，新增省間電力互濟能力4000萬千瓦左右，支撐新能源發(fā)電量占比達到30%左右，接納分布式新能源能力達到9億千瓦，支撐充電基礎(chǔ)設(shè)施超過4000萬臺，公共電網(wǎng)的基礎(chǔ)作用充分發(fā)揮，智能微電網(wǎng)多元化發(fā)展，電力系統(tǒng)保持穩(wěn)定運行，服務(wù)民生用電更加有力。26110%，25地公布機制電價分?jǐn)傎M用，-0.52~6.17分/度2026110千伏大工業(yè)/工商業(yè)兩部制電價1月電價的省市特點如下：20個地區(qū)執(zhí)行尖峰電價，22個地區(qū)0.6元/kWh上海峰谷價差最大，為1.174元/kWh山東峰谷價差第二，超過1元/kWh，為1.023元/kWh新疆峰谷價差最小，僅0.02629元/kWh冀北、山東全月執(zhí)行深谷電價，上海、安徽執(zhí)行節(jié)假日深谷電價注：青海電價政策每年一、四季度執(zhí)行尖峰電價。在2026年1月公布的電價表中，27個省市的系統(tǒng)運行費中包含新能源可持續(xù)發(fā)展價格結(jié)算機制電量差價結(jié)算費用子項，5個省市的系統(tǒng)運行費中未包含。其中1月新能源可持續(xù)發(fā)展價格結(jié)算機制電量差價結(jié)算費用的最大值是河南0.0617元/kWh，最小值是冀北-0.005183元/kWh。四、光伏板塊1、光伏產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤InfolinkConsulting52元/公斤，50元/本周硅片價格持平。InfolinkConsulting，210RN1.5元/片，周環(huán)比提升0.151.7元/0.15元/10%。勢 勢InfolinkConsulting InfolinkConsultingN型電池片價格上升。InfolinkConsulting，TOPCon182電池片本周均價0.38元0.04元0.38元/W，0.04元/W月電池片排產(chǎn)計劃環(huán)比下降約10%150%TOPConInfolink182組件本周0.698元2100.76元15%1月農(nóng)歷新年臨近及傳統(tǒng)裝機淡季，生產(chǎn)活動可能繼續(xù)受限。勢 InfolinkConsulting InfolinkConsulting，本周光伏玻璃價格不同規(guī)格有所分歧SMM，3.2mm單層鍍膜玻璃本周均價為18.25元/元/0.3元/平。膠膜價格不變。SMM膠膜（420g規(guī)格）/膠膜（460g規(guī)格（460g規(guī)格4.89/5.86/8.19元/平方米，周環(huán)比持平。勢 勢索比咨詢 ；注：索比咨詢本周未報價 索比咨詢 ；注：索比咨詢本周未報價2、本周光伏事件跟蹤T1Energy5GW美國組件工廠近日，天合光能（TrinaSolar）已正式完成將其位于美國德克薩斯州Wilmer的5GW太陽能組件制造工廠出售給T1Energy。通過此次交易，T1Energy獲得了美國本土的制造能力，從而有資格獲得《通脹削減法案》下的45X生產(chǎn)稅收抵免；而天合光能則通過輕資產(chǎn)模式回籠資金，規(guī)避了地緣政治風(fēng)險，同時保留了該公司的少數(shù)股權(quán)（約17.4%）以維持在美國市場的戰(zhàn)略存在。100MWh工商儲訂單100MWh儲能產(chǎn)100MWh規(guī)模以上儲能電站系統(tǒng)；JEPX、EPRX交易市場，參與電網(wǎng)調(diào)頻等高標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)。930%近日，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》?！吨笇?dǎo)意見》明確到2030年，主干電網(wǎng)和配電網(wǎng)為重要基礎(chǔ)、智能微電網(wǎng)為有益補充的新型電網(wǎng)平臺初步建成。電網(wǎng)資源優(yōu)化配置能力有效增強，西電東送規(guī)模超過4.2億千瓦，新增省間電力互濟能力4000萬千瓦左右，支撐新能源發(fā)電量占比達到30%左右，接納分布式新能源能力達到9億千瓦，支撐充電基礎(chǔ)設(shè)施超過4000萬臺。五、風(fēng)電板塊1、本周海風(fēng)進展梳理本周，國內(nèi)各區(qū)域項目審批進展：遼寧：12月25日，遼寧華電丹東東港三期50萬千瓦海上風(fēng)電項目核準(zhǔn)批復(fù)。項3812MW4風(fēng)電機組，42666kV集電線路匯集至一期擬建設(shè)的海上換流站。291號海上風(fēng)電建設(shè)項目主2號海上風(fēng)電建設(shè)項目主要建設(shè)內(nèi)容的批復(fù)》。兩個項目延期開工建設(shè)一年至2027年1月20日。31本周，國內(nèi)各區(qū)域項目招投標(biāo)進展：291號場址海上風(fēng)電項目前期工作總承包；1230CZ2576MW風(fēng)電機組（含塔筒）12MW。29EP3166kV2026630日前全部生產(chǎn)完成具備交貨條件。本周，國內(nèi)各區(qū)域項目施工進展：江蘇：12月29日，江蘇國信大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項目實現(xiàn)全容量并網(wǎng)。1近期，全球其他區(qū)域情況：ShinanUi390MW海上風(fēng)機訂單，這是該公司在韓國的首個海上風(fēng)電訂單。2、其他新聞不含框采6%。其中，國際+國內(nèi)項目總榜單中遠景、金風(fēng)、明陽位列前三，規(guī)模分42.1/41.7/31.2GW；國內(nèi)項目榜單中金風(fēng)、遠景、運達位列前三，規(guī)模分別29.3/26.9/25.7GW；國內(nèi)海上項目榜單中明陽、金風(fēng)、東電位列前三，規(guī)模分2.1/1.8/1.6GW。1231IPO申請獲受理。辛帕智能聚焦風(fēng)電葉片100421808.123.30億元用于裝備基地、研發(fā)中心建設(shè)及補流。2、海陸風(fēng)招標(biāo)數(shù)據(jù)追蹤對于國內(nèi)陸上風(fēng)電機組115.2GW對于國內(nèi)海上風(fēng)電機組，202510.8GW。裝機量上看月新增12.5GW，同比+110%，環(huán)比+40%。陸風(fēng)招標(biāo)分析：本周，1.49GW項目啟動陸上風(fēng)機采購招標(biāo)。海風(fēng)招標(biāo)分析：CZ2576MW風(fēng)電機組（含塔筒）設(shè)備采購招標(biāo)。風(fēng)芒能源等公眾號 風(fēng)芒能源等公眾號 統(tǒng)計注：海風(fēng)招標(biāo)指海上風(fēng)機招標(biāo)項目（含EPC）3、海陸風(fēng)中標(biāo)數(shù)據(jù)追蹤陸上：202512月，陸風(fēng)機組含塔筒的加權(quán)中標(biāo)均價為1956元/kW；2025年12月，陸風(fēng)機組不含塔筒加權(quán)中標(biāo)均價為2045元/kW。海上：2025月，海風(fēng)機組含塔筒的加權(quán)中標(biāo)均價為3046元/kW；2025年12月，海風(fēng)機組不含塔筒加權(quán)中標(biāo)均價為2632元/kW。中標(biāo)主機商分析（陸風(fēng)）：據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年全年，運達股份、遠景能源、含國外中標(biāo)項目年初至今，21.1GW18.6%。（海風(fēng)9.46GW+0.4GW。海風(fēng)中標(biāo)情況：本周，暫無海風(fēng)機組中標(biāo)。66kV257.6GW/151進行進行海底電纜公開招標(biāo)；1828.15億元（部分未披露金額）、26.63億元（部分未披露金額）8.21億元（部分未披露金額4.262.15（部分未披露金額、1.16億元、起帆電纜/遠東海纜中標(biāo)（未披露金額）。