1、日內(nèi)交易系統(tǒng)的設(shè)計 黃伙勝 電話： (0751) 8221953 QQ:395719236 E-mail：,2009.2.10.,目錄,一、交易系統(tǒng)的概念 二、成功 的交易系統(tǒng)的特性 三、交易系統(tǒng)的優(yōu)點 四、交易系統(tǒng)的要素 五、交易系統(tǒng)成功的因素 六、交易系統(tǒng)的有效性 七、交易系統(tǒng)的設(shè)計 八、交易系統(tǒng)的分類與范例,選擇合適的模型，留意尋找決定價格曲線形狀的關(guān)鍵特征，這就是我的優(yōu)勢！索羅斯的撒手锏 一、交易系統(tǒng)的概念 投資者設(shè)計的一套針對市場的獨特的解決方法。,二、成功交易系統(tǒng)的特性 獲利性； 一貫性； 適用于個人。 敬告：某套系統(tǒng)或特定分析方法的成敗取決于交易者的內(nèi)在心理狀態(tài)。,三、交易系統(tǒng)的

2、優(yōu)點 它建立了清晰的焦點，使交易者有能力控制情緒； 一種有紀(jì)律的方法，將動態(tài)而不斷變化的市場現(xiàn)象予以組織化。,四、交易系統(tǒng)的要素 1、趨勢的辨識； 2、進(jìn)場與/或出場的信號； 3、資金管理的功能。,1、趨勢的辨識 趨勢線； 移動平均線； 區(qū)間突破。,2、進(jìn)場與/或出場的信號 最簡單的交易策略： 價格下跌到上升趨勢線時買進(jìn)，價格上漲到下降趨勢線時賣出； 如果價格貫穿趨勢線到達(dá)一定幅度時，自動地平倉出場； 停損出場后，如果行情又回到趨勢線之上或之下時，重新進(jìn)場。,3、資金管理的功能 資金管理是一項最重要的要素； 交易者接受他們無法在一連串的交易中獲得100%成功的事實； 頂尖的交易者知道，他們的成

3、功約占總交易筆數(shù)的40-50%； 最成功的交易者的共性，就是管理交易資金以接受小額虧損的紀(jì)律。,五、交易系統(tǒng)成功的因素 關(guān)鍵之處在于它必須是完整的策略，而不是由一些戰(zhàn)術(shù)拼湊而成； 必須憑借心理和機(jī)械技巧，果斷執(zhí)行； 應(yīng)輕松而自動地進(jìn)行交易，并獲得勝利。,六、交易系統(tǒng)的有效性 選擇了交易系統(tǒng)之后，請以下列問題自問： 交易系統(tǒng)是否能夠創(chuàng)造利潤，并且令自己舒適？ 是否讓自己有確定感覺？ 是否配合自己的整體目標(biāo)？,七、交易系統(tǒng)的設(shè)計 當(dāng)你評估并且重估自己的系統(tǒng)，哪些因素對你最重要？ 你是否考慮了下列的任何因素，且你的天賦與每項因素的權(quán)數(shù)是多少？ 趨勢線 移動平均線 區(qū)間突破 其他指標(biāo) 進(jìn)場與出場 再進(jìn)

4、場 獲利目標(biāo) 資金管理,名家之言 Bob Koppel和Howard Abell在參加新奧爾良的技術(shù)分析小組第十八次會(TAG XVIII)上為交易者作了以下演講。 Abell 和Koppel先生認(rèn)為，沒有任何一個短線交易指標(biāo)或系統(tǒng)是完美無缺的，但是了解和應(yīng)用某一交易指標(biāo)或系統(tǒng)對于短線交易的成敗至關(guān)重要。 成功的短線交易指標(biāo)或系統(tǒng)的特點是它的盈利性、穩(wěn)定性和自我性(相對于每個人獨特的心理和技術(shù)需要而言)。,耐心是你最有力的法寶 場內(nèi)交易者的優(yōu)勢在于他們可以在買價買，在賣價賣。這對于場外短線交易者和擺動(交替)交易者來說不太可能實現(xiàn)。但是，他們可以用其他的方法來彌補。耐心和良好的準(zhǔn)備就是為了創(chuàng)建

5、一個優(yōu)勢，幫助交易者建立和保存資本(權(quán)益)。這一點表現(xiàn)在交易中了解你對市場的期待，同時耐心地等待市場向你靠攏。換句話說，就是讓市場趨勢向你的預(yù)期靠攏，以此贏取市場優(yōu)勢。 優(yōu)秀的短期(日)交易者(或擺動)交易者都是很高程度的“計劃”的結(jié)果 每天的行情必須放到一個大的環(huán)境(行情)中去看，可以是一天到兩個星期的市場運作。了解市場是如何計劃的，然后根據(jù)自己的預(yù)測做出交易行動，并期望自己的交易行動成為市場計劃的一部分。這是很有意義的一點, 也是成功的關(guān)鍵。,預(yù)期市場機(jī)會 在多數(shù)情況下，等待市場去驗證某一點是否交易機(jī)會往往會導(dǎo)致進(jìn)入市場過晚，無法使利潤最大化。 四、堅決執(zhí)行預(yù)先設(shè)定的買賣區(qū)間(止損點)。對

6、于那些“該出手時不出手”的交易者，很可能在市場交易中非常被動，被市場所左右。 堅決執(zhí)行預(yù)先設(shè)定的買賣區(qū)間(止損點) 對于那些“該出手時不出手”的交易者，很可能在市場交易中非常被動，被市場所左右。,每天在每個市場執(zhí)行一個交易計劃 過度交易往往是焦慮和優(yōu)柔寡斷的結(jié)果。通過把視線和精力集中在一個好的交易計劃，交易者可以避免情緒波動的影響。 忽略噪音，只關(guān)注主要的市場信號 每天很多的市場動作都可以被認(rèn)為是噪音，或者說，市場的無意義運作。對于每一個小的波動的過度關(guān)注是一件很乏味的事情，而且交易者很容易被誤導(dǎo)。交易者應(yīng)該盡量避免對這些噪音做出反應(yīng)，而只關(guān)注主要的市場信號。,抓住“快市”或巔峰狀態(tài)盈利 對于

7、短線(日)交易和擺動交易來說，在市場巔峰處于一個最大瞬間交易量或者“快市”的狀態(tài)時，離開這個盈利交易可能是一個好的決策。很可能當(dāng)天的高點或低點是在這時完成的。如果你的頭寸處在這種市場狀態(tài)下，你可以期待即刻的利潤回報，或者警惕同樣方向的下一輪波動。 放棄混沌或沒有作為(行情)的市場 如果你認(rèn)為你所在的市場很混沌，請把眼光放在其他領(lǐng)域。時間是有限的，把眼光放在混沌的市場會耗光你的精力。,八、交易系統(tǒng)的分類與范例 文字式、技術(shù)指標(biāo)和電腦程序； 形態(tài)突破、均線突破、波浪理論； 順勢順勢操作系統(tǒng)、逆勢操作系統(tǒng).,交易系統(tǒng)編寫示例一（文字式）： 均線式短線買賣系統(tǒng)（以做多為例）： 60MA向上傾斜，價格運

8、行在均線之上； 買入條件：收盤價51020MA； 減倉條件：收盤價5MA； 止損退出：收盤價510MA； 重新買入：收盤價510MA。 出場規(guī)則及時機(jī)：收盤價20MA；價格目標(biāo)位到達(dá)；跟蹤止盈位被觸及。,圖例：棕櫚油5月十五分鐘均線突破系統(tǒng),交易系統(tǒng)編寫示例二（文字式）： 十五分鐘短線形態(tài)買賣系統(tǒng)： 規(guī)則： 突破近期高點買進(jìn)， 停損近期低點； 突破近期低點賣出， 停損近期高點。,圖例：棕櫚油5月十五分鐘形態(tài)突破系統(tǒng),圖例：滬深300指數(shù)十五分鐘形態(tài)突破系統(tǒng),交易系統(tǒng)編寫示例三（文字式）： 黃金分割狙擊手操作系統(tǒng)（做空為例）： 第一步：確認(rèn)主趨勢為跌勢； 第二步：等待反彈； 第三步：在反彈至0.

9、382/0.5/0.618時賣出，倉位未被價格證明正確則盡快清倉，正確則持倉。 最佳時機(jī)：反轉(zhuǎn)/突破K線成交量由收縮轉(zhuǎn)放量； 目標(biāo)：第一支腳跌幅的100%。 止損：如反彈超過0.618; 再度出擊：如反彈到達(dá)100%出現(xiàn)反轉(zhuǎn)K線（止損高點上X點）。 目標(biāo)：第一支腳跌幅的50%。,圖例：豆油5月十五分鐘黃金分割系統(tǒng),交易系統(tǒng)編寫示例四（文字式）： 超短線交易系統(tǒng)（基于期貨交易冠軍菲阿里交易思想的日內(nèi)短線交易系統(tǒng)）: 買進(jìn)：如果“現(xiàn)在”正在漲你就買（日線上升，在1小時/30/5分鐘甚至分時線橫盤或不破前低逢低買進(jìn)），漲到漲不上去，市場自然會回頭下跌； 開盤上漲收陽； 價格上破下降趨勢線； 價格上破

10、第一根K線的最高價； 價格不再向下波動（不破前低）； 價格窄幅振蕩后多頭表態(tài)上破最高價； 價格開盤下跌后又上漲并上破開盤價； 阻力線向上移動（價格上破阻力線）。,止損： 設(shè)定在買進(jìn)位最近3根K線最低價； 設(shè)定在當(dāng)天的最低價下方X元； 設(shè)定在買進(jìn)位下方X元； 價格走勢與預(yù)期相反； 買進(jìn)后價格不在漲； 持倉：如果買進(jìn)有利潤并且價格“現(xiàn)在”繼續(xù)漲就持倉，將近 收盤仍無利潤則避免持倉； 加倉：單邊勢如果持倉有利潤并且價格“現(xiàn)在”繼續(xù)漲就加倉， 加倉與原倉合約加起來的虧損少于零；振蕩勢不加倉； 減倉：如果持倉有利潤但價格接近目標(biāo)位/阻力位/收盤/周五，預(yù) 期價格將繼續(xù)漲可適當(dāng)減倉； 出場：上漲停滯時或價格接近目標(biāo)位/阻力位/收盤/周五。,交易系統(tǒng)編寫示例五（技術(shù)指標(biāo)式）： 綜合均線突破與形態(tài)的三軍會師指標(biāo)短線買賣系統(tǒng)（三軍會師，看好后市；做多為例）： 買進(jìn):三軍會師（三線合一向上）+ 日出K線； 止損：價格跌破環(huán)形/分形低點/計劃中的止損點位或20單位均線； 持倉：按照系統(tǒng)指標(biāo)持倉； 減倉：跌破黃線、綠色操作線減持1/2至2/3倉位； 加倉：持倉出現(xiàn)盈利視情況加倉； 退