企業(yè)研究論文-新會計準則下企業(yè)并購商譽的研究以TCL集團吸收合并TCL通訊為案例(上)【摘要】近年來，隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立和完善、現(xiàn)代企業(yè)制度的健全以及證券市場的發(fā)展，采用企業(yè)合并來實現(xiàn)自身戰(zhàn)略發(fā)展目標的企業(yè)越來越多。企業(yè)合并已成為影響現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。企業(yè)合并中的商譽問題也正成為我國會計理論與實務界必須面對的問題。由于我國市場體系起步晚，企業(yè)合并相對來說還屬于新生事物，并購商譽的處理還存在若干不足。因而，面對即將來臨的合并浪潮和合并中數(shù)額越來越大的商譽，研究企業(yè)的并購商譽問題就具有重要的現(xiàn)實意義。以前我國沒有制定有關企業(yè)合并的會計準則，實務中主要參照財政部頒布的企業(yè)兼并有關會計處理問題暫行規(guī)定、合并會計報表暫行規(guī)定，但隨著合并方式的創(chuàng)新，這些規(guī)定已逐漸不能適應經(jīng)濟發(fā)展的要求。因此，財政部立足中國的實際，借鑒了美國財務會計準則和國際會計準則的合理內容，制定和頒布了我國企業(yè)合并會計準則。新企業(yè)會計準則的規(guī)定與以前的通行做法有哪些變化，這些變化對我國企業(yè)合并中并購商譽的會計處理有什么影響，筆者正是基于這樣的背景和動機，對并購商譽的確認、計量、會計處理等方面問題進行了分析與研究，提出新會計準則下企業(yè)并購商譽的處理建議，以期進一步完善并購商譽會計，更好的應對企業(yè)合并的浪潮。關鍵詞：商譽企業(yè)合并會計準則AbstractAlongwiththeestablishmentandimprovementofmarketeconomysystem,theestablishmentofthemodernbusinessenterprisesystemandthedevelopmentofthestockmarket,moreandmoreenterprisescarriesouttheirstrategictargetofdevelopmentbymergerandacquisition.Mergerandacquisitionhasbecomeanimportantfactorwhichcaninfluencethedevelopmentofmoderneconomy.Theissueofcombinationgoodwillisbecomingthequestionwhichourcountryaccountingtheoristsmustface.Ourcountrymarketsystemstartslateandthecombinationalsobelongstothenewbornbusiness.Theprocessingofcombinationgoodwillalsohascertaininsufficiencies.Thus,theresearchofcombinationgoodwillhastheimportantpracticalsignificancefacingthecomingcombinationtides.Therewasnofinancialstandardaboutmergerandacquisitionbefore.WehavetoobeyseveralprovisionswhichwerepromulgatedbyMinistryofFinance.Alongwiththeinnovativemodalitiesofmergerandacquisition,thesecantadaptthedemandsofeconomicdevelopmentgradually.Therefore,theMinistryofFinanceformulatedandenactedouraccountingstandardaboutmergerandacquisitionbasingontheactualconditionsinChinaandonreasonablecontentofFASBandIAS.Whatkindofchangestherearebetweentheprovisionofandthepreviouspractice,howthesechangesinfluencetheaccountingtreatmentofbusinesscombinationinourcountry.Basedonthatbackgroundandmotivation,thewriterconductedresearchanddiscussionofrecognition,measurement,record,disclosedandotherrelatedquestionofcombinationgoodwillaswellasthenegativegoodwill,hopingconsummatescombinationgoodwillaccountant,betterconductcombinationtide.KeyWords:Goodwill,Mergerofenterprises,AccountingStandard目錄摘要1Abstract2一、序言4二、文獻回顧4三、對于并購商譽的認識與思考5（一）對商譽定義的認識與分析5（二）對并購商譽定義的思考6四、對于并購商譽會計問題處理的一些想法與建議6（一）關于并購商譽確認標準的分析7（二）并購商譽計量方法的比較與選擇7（三）并購商譽會計處理方法的變化與分析9（四）企業(yè)合并會計方法的選擇對商譽的影響9五、TCL集團換股合并TCL通訊案例分析10六、結語11七、參考文獻12一、序言當歷史的車輪駛進21世紀，人類真正進入了知識經(jīng)濟時代。知識經(jīng)濟時代的最大特點就是財富的創(chuàng)造驅動力由實物資產(chǎn)“漂移”到非物質要素上來，傳統(tǒng)會計理論體系和財務會計概念框架的不適應性和缺陷就明顯暴露出來。按照傳統(tǒng)會計理論來制定的會計準則難以正確地指導會計實踐，會計系統(tǒng)提供的信息不能全面反映企業(yè)和社會經(jīng)濟活動的實際，會計活動經(jīng)常面臨一些無法解決的問題和尷尬。據(jù)美國兩大證券交易所的統(tǒng)計，19731983年上市公司的平均市值僅為公司凈資產(chǎn)的0.82倍；19811993年，上市公司市值為公司凈資產(chǎn)的4.4倍；進入20世紀90年代后，高科技企業(yè)的市場價值通常高達其凈資產(chǎn)的1050倍。另外，在企業(yè)合并中，資產(chǎn)的收購價格與資產(chǎn)的賬面價值相差極大。如1989年時代和華納兩公司合并時支付的140億美元中，80是商譽。在21世紀之交，全世界發(fā)生的眾多兼并收購案件中，商譽在購并金額中占據(jù)絕大比重。在我國，上世紀90年代以來，隨著國有企業(yè)現(xiàn)代制度的建立和企業(yè)產(chǎn)權制度改革的深化，企業(yè)資產(chǎn)重組市場風起云涌。企業(yè)通過并購重組，有利于企業(yè)的擴張和發(fā)展，有利于企業(yè)獲得更多新的顧客和市場。據(jù)統(tǒng)計，絕大多數(shù)的上市公司都進行了不同形式、不同規(guī)模的資產(chǎn)重組，如清華同方與魯穎電子的合并、聯(lián)想合并IBM的個人電腦業(yè)務、TCL集團換股合并TCL通訊等等。企業(yè)合并已成為影響現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。而每一起成功的收購活動往往會導致巨額的收購溢價，也就是前面所說的商譽。因此，隨著近來重組并購的頻繁，而商譽問題因其確認的不精確性、核算的不可靠性成為會計領域日益突出的矛盾之一。2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準則，其中包括38項具體準則和1項基本準則。新的準則對企業(yè)的合并以及無形資產(chǎn)的處理均提出了指導性的意見。因此，在新的會計準則下，我國的企業(yè)應該如何處理企業(yè)合并中出現(xiàn)的商譽問題？對商譽的確認、計量以及會計處理較以往又有些什么變化？本文試圖以新的企業(yè)會計準則為依據(jù)，結合國外相對先進的一些會計準則，對這些問題加以分析、解決。文章的第一部分為序言，簡單地說明了當前企業(yè)合并的發(fā)展趨勢，陳述了其中產(chǎn)生的商譽問題及其研究意義；第二部分為文獻回顧，摘要了一些國際上對于商譽問題的主流看法及各國會計準則的相關規(guī)定；第三部分為筆者對于商譽的基本概念以及并購商譽定義的一些看法；第四部分為筆者對于并購商譽會計問題處理的一些想法與建議，分別討論了新會計準則下商譽的確認、計量、會計處理等問題；第五部分為TCL集團換股合并TCL通訊的案例分析；最后為結語部分。二、文獻回顧商譽通常被認為是某一主體具有“能獲得超過正常投資報酬率的能力與信譽”。在會計學界，對商譽的研究歸納起來，主要觀點有：（1）好感價值論：美國會計學家Hendrickson認為，商譽是人們對企業(yè)具有好感的無形價值。這些好感可能來自于企業(yè)所擁有的優(yōu)越的地理位置、良好的企業(yè)信譽、壟斷的特權和管理有方等。一個企業(yè)擁有了商譽則能在較長時間內獲得較多的利潤。（2）超