銀行管理論文-國有商業(yè)銀行上市：一道待解的難題從目前的情況來看，我國可以考慮上市的銀行主要是三部分：一是四家國有獨資商業(yè)銀行（中國工商銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行）；二是十家股份制商業(yè)銀行；三是九十家城市商業(yè)銀行。在十家股份制商業(yè)銀行中，已經(jīng)有兩家（深圳發(fā)展銀行和浦東發(fā)展銀行）上市，剩下的也大都經(jīng)過了股份制改造，規(guī)模不大、歷史負擔輕、經(jīng)營狀況也不錯，上市的基礎和條件要好一些，因而上市也相對容易一些。至于九十家城市商業(yè)銀行，由于改制后運作的時間不長、規(guī)模較小，加上歷史遺留的問題較多，所以，要上市恐怕還有一個較長的過程。如果從全局出發(fā)，那么應該優(yōu)先考慮上市的應該是四家國有商業(yè)銀行。理由并不復雜，一方面是因為四大國有商業(yè)銀行是我國金融的核心和國民經(jīng)濟的命脈，是我國銀行體系的主體，其資產(chǎn)總量占到我國銀行體系全部資產(chǎn)的80以上，業(yè)務占存貸款市場份額的60以上。另一方面則是因為四大國有商業(yè)銀行的確需要通過發(fā)行股票并上市來解決當前所面臨的一系列突出矛盾和具體問題。其中最明顯的就是資本金不足的問題?？偲饋碚f，國有商業(yè)銀行上市，無論是對于國有商業(yè)銀行自身，還是對于我國資本市場，抑或是對于我國整個金融體制，都有著多方面的好處，這一點已經(jīng)不庸置疑。因此，國有商業(yè)銀行上市這一方向或趨勢也是不可改變或逆轉的。然而，上市并不是“免費的午餐”，它需要具備相應的條件。我國國有商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，進行股份制改造并上市，盡管不存在政策上、制度上的障礙，但是，至少還面臨許多困難，還有一些亟待解決的難題。比如前面提到的資本充足率不足的問題，不良資產(chǎn)比例偏高的問題，贏利水平低導致財務狀況無法公開披露的問題，內(nèi)控機制缺乏導致嚴重違規(guī)經(jīng)營和賬外經(jīng)營的問題，技術水平不高和管理能力差的問題，以及內(nèi)部治理結構方面存在的嚴重缺陷等。如此之多的問題，決定了四大國有商業(yè)銀行至少在目前還無法滿足作為上市公司的基本要求，也無法達到作為上市公司的基本條件。在這種背景下，可以肯定，四家國有商業(yè)銀行進行股份制改造并上市還有一個不太輕松的過程，還需假以時日。基于此，要使我國的四大國有商業(yè)銀行盡快達到上市的條件和標準，我們還必須在管理體制、運作機制、經(jīng)營模式上對國有銀行進行相應的改革。一是要按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代商業(yè)銀行運行機制的要求加大改革的力度，加快改革的步伐。去年國有商業(yè)銀行基本完成了省分行和省會城市分行的合并工作，精簡了業(yè)務量小、長期虧損的縣（市）支行及營業(yè)網(wǎng)點等。接下來，還要加快國有商業(yè)銀行在組織結構、激勵機制、內(nèi)部管理、產(chǎn)權制度等方面的改革，完善國有商業(yè)銀行法人治理結構；通過自我積累、財政增資、發(fā)行長期金融債券和其他方式，增加資本金。二是要充分運用市場和法律手段，采取多種形式消化、處置不良資產(chǎn)，降低不良資產(chǎn)比例?！皞D股”只是金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的一種方式，還應該探索資產(chǎn)置換和轉讓、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)證券化等市場化方式，減少國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。特別值得注意的是，要強化制度約束，減少國有商業(yè)銀行新的不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。三是要根據(jù)世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，調(diào)整經(jīng)營管理理念和發(fā)展戰(zhàn)略，加快創(chuàng)新的步伐，包括金融工具創(chuàng)新（增加金融工具的種類、提高金融工具的質(zhì)量）、金融技術創(chuàng)新（充分發(fā)揮信息技術、電子網(wǎng)絡等的作用，加速資金周轉，提高經(jīng)營效率）、金融服務項目和服務方式的創(chuàng)新（增加個人金融服務、家庭理財?shù)龋?，從而改善運行效率和提高競爭實力。四是要加強內(nèi)控制度建設，有效防范和化解金融風險，包括建立科學有效的內(nèi)部管理體制，不斷改進和完善內(nèi)控機制，并使之更加具有適應性和可操作性；建立健全具有獨立性和權威性的內(nèi)部稽核審計機制，充分發(fā)揮內(nèi)部稽核在內(nèi)控機制中的再監(jiān)督作用，保證各項內(nèi)部管理措施和規(guī)章制度的貫徹實施，真正使國有商業(yè)銀行的內(nèi)控制度成為防范和化解金融風險的重要保證。五是要努力實現(xiàn)金融監(jiān)管的國際化。有人認為，國有商業(yè)銀行“盤子”太大，上市會對股票市場構成強大的壓力。這種擔心或顧慮當然并不純粹是多余的。我國四大國有商業(yè)銀行目前的資本金和資產(chǎn)總額雖然與發(fā)達國家的大銀行還有相當大的差距，但畢竟也已躋身世界500家大銀行之列。從資產(chǎn)總量、營業(yè)收入、資本總額等指標來衡量，特別是與現(xiàn)有的上市公司相比，這四大國有商業(yè)銀行無疑是名符其實的金融“航空母艦”。從目前我國股票市場的發(fā)育程度、我們對市場的監(jiān)管能力和水平以及投資者的承受能力等因素來看，可以說，任何一家國有商業(yè)銀行作為發(fā)起人向社會公開募股然后上市，都是不現(xiàn)實的。在這樣一種背景下，我們對國有商業(yè)銀行的上市就應該有一個符合實際的“安排”。當然，就眼下的情形而言，有幾點已經(jīng)是很明確的。第一，股票市場的資金供給不是一程不變的，隨著一些政策、措施的出臺，進入股票市場的資金數(shù)量會增加，因而市場本身的承受能力也會增強。比如，金融機構存款準備金率的下調(diào)、券商增資擴股并可以進入銀行間拆借市場以及允許向商業(yè)銀行申請抵押貸款、證券投資基金數(shù)量的增加和規(guī)模的擴大、允許保險資金以不同的方式進入股票市場等等。第二，國有商業(yè)銀行上市，并不意味著四家國有商業(yè)銀行同時一起上市，可以先選擇其中的一家或兩家上市。第三，一家國有商業(yè)銀行上市，也并不意味著這家國有商業(yè)銀行一定要整體一起上市，可以仿效“中國電信”的模式，采取分、拆的方式先部分上市（包括部分機構和部分業(yè)務）。比如，可以先從某家國有商業(yè)銀行的一家或幾家資產(chǎn)質(zhì)量比較高、效益連續(xù)幾年比較好、管理水平相對較高、經(jīng)營環(huán)境比較優(yōu)越的分行開始，經(jīng)過資產(chǎn)評估、股份制改造后上市；再比如，可以先考慮某些具有獨立性的業(yè)務上市（如信用卡業(yè)務、網(wǎng)上銀行業(yè)務、國際業(yè)務等）。第四，國有商業(yè)銀行上市，并不一定要局限在國內(nèi)的深圳和上海兩個證券交易所，可以考慮海外甚至國外的市場（“主板”和