銀行管理論文-淺析新巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行風險衡量論文關鍵詞：新巴塞爾協(xié)議商業(yè)銀行風險衡量論文摘要：論述了新巴塞爾資本協(xié)議中對信用風險、市場風險和操作風險衡量的方法及實施相應方法的一些必要的條件。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對我國商業(yè)銀行風險管理提出了相應要求：大力發(fā)展評級機構；主動地尋求風險平衡，實現(xiàn)全面風險管理；風險管理方法的深入，積極開發(fā)風險控制工具；信用風險衡量方法從簡單向復雜的轉變。1新巴塞爾資本協(xié)議對風險的規(guī)定巴塞爾協(xié)議的出臺起源于前聯(lián)邦德國赫爾斯塔銀行(HerstattBank)和美國的富蘭克林國民銀行(FranklinNaitonalBak)的倒閉。這是兩家著名的國際性銀行，它們的倒閉使監(jiān)管機構開始全面審視擁有國際業(yè)務的銀行監(jiān)管問題。1974年9月由國際清算銀行發(fā)起，美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典十國集團及中央銀行監(jiān)督官員在巴塞爾開會，討論跨國銀行的國際監(jiān)督與管理問題，自此形成了一系列的文件。1795年簽訂了第一個巴塞爾協(xié)議(庫克協(xié)議)，該協(xié)議對海外銀行監(jiān)管責任進行了明確的分工，監(jiān)管的重點是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國際銀行業(yè)監(jiān)管機關第一次聯(lián)合對國際商業(yè)銀行實施監(jiān)管。隨后幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想和風險控制內容也不斷深化。2003年4月29日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對新巴塞爾資本協(xié)議(稱“新巴塞爾協(xié)議”)進行第3次征求意見，以對新的資本充足率的規(guī)定做出最后的修訂。委員會的目標在2003年末最后一個季度完成修訂，并于2006年末在成員國家開始執(zhí)行。新巴塞爾資本協(xié)議有3個支柱：最低資本要求，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律。在計算最低資本要求時，需要考慮三大風險：信用風險、市場風險和操作風險(creditrisk，marketirskandoperationalrisk)。1988年的巴塞爾資本協(xié)議在資本規(guī)則上跨出了一大步，而新資本協(xié)議在不斷改進中反映著風險測量和管理技術的提高。新巴塞爾協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，使最低風險資本要求和每信貸風險面的規(guī)范評估結合在一起，特別是第一次將操作風險和最低資本要求結合起來。相對于舊協(xié)議而言，其風險衡量的方式更加靈活，不再局限于原有的單一框架，銀行可以根據(jù)自身情況選擇合適的風險衡量方法，以促使銀行不斷改進風險管理水平。2風險的衡量新巴塞爾協(xié)議在計算最低資本要求時，主要考慮3類風險：信用風險、市場風險和操作風險。信用風險是指由于借款人和市場交易對手違約而導致?lián)p失的風險；市場風險是由于利率、匯率、證券和商品價格發(fā)生不利變動而導致?lián)p失的風險；操作風險是指由于不正確或錯誤的內部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導致直接或間接損失的風險。商業(yè)銀行提供金融服務的過程實質上也就是承擔和控制風險的過程。新協(xié)議對風險的衡量做出了具體的規(guī)定。21信用風險的衡量。信用風險是銀行面臨的主要風險。對于信用風險的衡量有兩種方法：標準法(TheStandardisedApproach)和內部評級法(hTeIntenralRatings-BasedApporach，IRB)。標準法是一種“被動式”計量方法。評級的標準質量不能由銀行本身自行控制，核心是各銀行借用外部評級機構特別是專業(yè)評級機構對貸款企業(yè)進行評級，根據(jù)評級決定銀行面臨的風險有多大，并為此準備多少的風險準備金。內部評級法則是一種“主動型”的衡量風險的方法。用IRB方法的銀行必須依靠他們自已內部對風險評價來決定某一給定風險水平下的資本需要量。其中需要考慮的要素有：違約可能性(probabilityofdefault，PD)，給定違約水平下的損失(1ossgivendefault，LGD)，違約風險暴露水平(theexposureatdefault，EAD)，有效的到期日(effectivematurity，M)。IRB方法分為基礎和高級方法兩種(foundafionandadvanced)。基礎方法是指在一般原則下，銀行提供自己對PD(違約可能性)的預測，對于其他風險元素則依靠監(jiān)管層的預測。而高級方法中，銀行自己提供更多自己的預測PD，LGD，EADandM，并且使之滿足最低標準。無論哪個方法，銀行必須使用風險加權函數(shù)(irskweightfunctions)以獲得資本需要量。每個銀行也許在進行內部風險管理時，有著不同的定義，但無論如何，其采用的方法必須保持合適和一致穩(wěn)定性。22市場風險和操作風險的衡量。市場風險的覆蓋范圍很廣，包括利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險和期權價格風險等，量化難度較大，因此，新協(xié)議建議各國監(jiān)管當局在補充規(guī)定所提處理方法的基礎上提足最低資本量，并對市場風險加以特別關注。操作風險也存在量化困難，新協(xié)議第一稿并未提出任何計量方法。在充分聽取各方意見后，在新協(xié)議修改稿中給出3種計量操作風險的方法：基本指數(shù)法，指以銀行過去3年內的平均年總收入的一個固定比例來確定應對操作風險的必需資本量；標準法，把銀行的業(yè)務分為8個不同領域：公司金融，交易，零售銀行，商業(yè)銀行，支付結算，代理服務，資產管理和零售經紀，然后分別計算操作風險指數(shù)，再乘上某一固定比例得出所需資本量；高級測量方法，采用此法的銀行必須取得監(jiān)管層的同意，由銀行內部操作風險測量系統(tǒng)用定性和定量的方法加以確定。高級測量方法的使用則需要一些特別的標準。如果銀行采用較高級的方法在沒有監(jiān)管層同意前不得轉為較簡單的方法。另外，如果監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)采用較高級方法的銀行不再滿足相應的條件，有權要求其轉為簡單的方法直至滿足相應條件為止才能再轉為高級的方法。3對于我國商業(yè)銀行風險管理的思考風險的識別、衡量、監(jiān)督、控制和調整收益是風險管理的五大目標，其中風險衡量的正確與否直接關系到后續(xù)過程的順利進行以及資本充足率的正確計算。風險衡量是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的風險，將風險的可能性進行量化，得到由于某些風險因素而導致在給定收益的情況下?lián)p失的數(shù)額或在給定損失的情況下收益的數(shù)額的行為過程。新巴塞爾資本協(xié)議對風險的衡量方法做出了靈活而詳盡的規(guī)定，對我國的風險衡量與監(jiān)控有著重要的指導意義。31大力發(fā)展我國的信用評級機構。新巴塞爾資本協(xié)議與舊協(xié)議相比更具有包容性，允許銀行根據(jù)自身的風險管理水平和業(yè)務的復雜程度靈活運用標準法或內部評級法，并建議業(yè)務相對簡單、管理相對薄弱的銀行使用標準法。標準法的采用則需要外部評級機構來進行。國際上比較活躍的評級公司，經常將政治經濟問題混合來考慮，并偏向于以發(fā)達國家的標準為評級的準繩。因此我國有必要逐漸建立起自己的權威評級機構，并通過實際運作，提高國際影響和地位。信用評級機構應按照獨立、公正、客觀的原則開展信用評級業(yè)務，對政策環(huán)境、資本充足性、資產流動性、資產質量、盈利能力、管理質量、信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理和償還債務的意愿及能力等要素進行評價。32建立商業(yè)銀行內部信用評級體系。新巴塞爾協(xié)議中，信用風險的衡量有兩種方法標準法和內部評級法。在西方金融發(fā)達國家，內部評級已經成為商業(yè)銀行進行全程化管理的核心手段，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行在管理上成熟的標志和外部市場評價商業(yè)銀行管理能力的重要參數(shù)。內部評級能夠提供客戶違約概率、違約損失率、預期損失率、非預期損失率、違約敞口等關鍵指標，不僅在授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等基礎信貸管理中發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、計提準備金、分配經濟資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎。通過建立和運用內部風險評級，商業(yè)銀行把各種影響信用風險的因素加以歸集、識別，進行標準化提煉與量化度量，使銀行審慎管理從經驗型的傳統(tǒng)管理提升為標準化、專業(yè)化的現(xiàn)代管理。因此為促進我國商業(yè)銀行與國際標準的現(xiàn)代商業(yè)銀行接軌，我國的商業(yè)銀行應盡快建立內部評級體系。33主動地尋求風險平衡。實現(xiàn)全面風險管理?！般y行因為承擔風險而生存和繁榮”，因此完全避免風險是不可能的，商業(yè)銀行要做到風險的平衡收益和損失的平衡，即風險資本抵御損失的能力和業(yè)務利潤計劃的一種均衡。商業(yè)銀行應在完成巴塞爾委員會所要求的計量出風險的可能性的基礎上，不僅僅被動地通過增加風險資本準備來防范風險，而是根據(jù)協(xié)議充足比率的要求和商業(yè)銀行自身有限的資本準備主動地去調節(jié)和配置信貸資產組合，并且將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產與資產組合，承擔這些風險的各個業(yè)務單位納入到統(tǒng)一的體系中，對風險實施全面控制和管理。銀行風險管理委員會應整合現(xiàn)有內部控制資源，統(tǒng)籌制定信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險、道德風險等風險的識別、計量、監(jiān)測、報告制度、程序和方法，實施銀行全面風險控制技術，對各類風險進行持續(xù)監(jiān)控。全面風險管理是一個從戰(zhàn)略目標制定，到目標實現(xiàn)的風險管理過程。它可以簡單用“348”的框架來描述。即3個維度：目標、全面風險管理要素、銀行的各個層級；目標包括4個方面：戰(zhàn)略目標、經營目標，、報告目標和合規(guī)目標；全面風險管理要素有8個：內部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。全面風險管理的8個要素為銀行的4個目標服務；銀行的各個層面要堅持同樣的4個目標；每個層面都必須從8個要素進行風險管理。34風險管理方法的深入。積極開發(fā)風險控制工具。新協(xié)議對一些利用內部評級的、復雜程度更高的銀行還建立的信用風險模型給予了關注，并希望在經過進一步的研究和實驗后，使用信用風險模型將成為可能，而且對市場風險管理方面的進展和新的金融創(chuàng)新工具也給予了肯定，如就資產證券化問題提出了新風險權重計量方案，并明確指出：“降低信用風險的技術如信用衍生產品的近期發(fā)展使銀行風險管理的水平大幅度提高?！倍覈纳虡I(yè)銀行的風險管理大多數(shù)停留在定性的管理，忽視了定量分析。因此在遵循新協(xié)議的相關規(guī)定時，商業(yè)銀行應深人探究風險管理方法，一方面積極引進國外先進的風險管理方法，如Var，Raroc，CreditMetrics等，另一方面則努力開發(fā)出適應我國特色的風險控制工具，以真正達到控制風險管理風險的目的。35信用風險衡量方法從簡單向復雜的轉變。新巴塞爾協(xié)議對信用