精選資料XXXX私募投資基金基金合同XXXX私募投資基金基金合同 年 月可修改編輯2風險揭示書尊敬的投資者：投資有風險。當您/貴機構認購或申購本私募基金時，可能獲得投資收益，但同時也面臨著投資風險。您/貴機構在做出投資決策之前，請仔細閱讀本風險揭示書和基金合同，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮基金存在的各項風險因素，并充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷并謹慎做出投資決策。本基金投資運作可能存在如下風險：1. 管理風險基金管理人依據(jù)本基金合同約定管理和運用基金財產，可能限于知識、技術、經(jīng)驗等因素影響其對相關信息、經(jīng)濟形勢的判斷而影響委托財產的收益水平，投資者應充分知曉本基金投資運營的相關管理風險，并愿意自行承擔由此可能引致的投資虧損。2. 市場風險金融市場價格受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致本基金財產收益水平變化，產生風險，主要包括：（1） 政策風險因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導致市場價格波動而產生風險。（2） 經(jīng)濟周期風險隨經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。本基金財產投資于債券與上市公司的股票，收益水平也會隨之變化，從而產生風險。（3） 利率風險金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著固定收益類品種的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。本基金財產投資于固定收益品種和股票，其收益水平會受到利率變化的影響。（4） 上市公司經(jīng)營風險上市公司的經(jīng)營好壞受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、行業(yè)競爭、人員素質等，這些都會導致企業(yè)的盈利發(fā)生變化。如果本基金財產所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使本基金財產投資收益下降。雖然本基金財產可以通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)風險，但不能完全規(guī)避。（5） 購買力風險本基金財產的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使本基金財產的實際收益下降。（6） 再投資風險再投資風險反映了利率下降對固定收益證券（包括存款）利息收入再投資收益的影響，這與利率上升所帶來的價格風險（即前面所提到的利率風險）互為消長。具體為當利率下降時，本基金財產從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時，將獲得比之前較少的收益率。3. 信用風險本基金在交易過程可能發(fā)生交收違約，或者本基金所投資債券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，導致基金財產損失。信用風險主要來自于交易對手、發(fā)行人和擔保人。在本基金財產投資運作中，如果管理人的信用研究水平不足，對信用產品或交易對手的信用水平判斷不準確，可能使本基金財產承受信用風險所帶來的損失。4. 流動性風險（1） 本基金預計存續(xù)期限為基金成立之日起至存續(xù)期限(包括延長期(如有)結束并清算完畢為止。在本基金存續(xù)期內，投資者可能面臨資金不能退出帶來的流動性風險。根據(jù)實際投資運作情況，本基金有可能提前結束或延期結束，投資者可能因此面臨委托資金不能按期退出等風險。（2） 市場整體流動性風險證券市場的流動性受到價格、投資群體等諸多因素的影響，在不同狀況下，其流動性表現(xiàn)是不均衡的，具體表現(xiàn)為：在某些時期成交活躍，流動性非常好，而在另一些時期，則可能成交稀少，流動性差。在市場流動性出現(xiàn)問題時，本基金的操作有可能發(fā)生建倉成本增加或變現(xiàn)困難的情況。（3） 期貨合約和個券流動性風險由于不同投資品種受到市場影響的程度不同，即使在整體市場流動性較好的情況下，一些單一投資品種仍可能出現(xiàn)流動性問題，這種情況的存在使得本基金在進行投資操作時，可能難以按計劃買入或賣出相應數(shù)量的證券，或買入賣出行為對證券價格產生比較大的影響，增加投資成本。這種風險在出現(xiàn)期貨合約和個券停牌和漲跌停板等情況時表現(xiàn)得尤為突出。（4） 其他流動性風險1）定向增發(fā)股票鎖定期滿后，對股票進行減持過程中，因證券市場或集合計劃所投資股票的流動性不足，或所投資股票被停牌、除牌等情況，從而導致股票不能及時減持而造成損失的風險。如本基金未投資定增股票，請刪除。2）本基金存續(xù)期內不開放申購、贖回，基金持有人所持有的份額在存續(xù)期內無法贖回的流動性風險。如本基金為開放式基金，請刪除。5. 資金損失風險 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金財產中的認購資金本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益。 本基金屬于高風險投資品種，適合風險識別、評估、承受能力較高的合格投資者。6. 金融衍生品投資風險（1） 期貨投資風險 本基金將投資于國內四家期貨交易所上市的期貨金融衍生品。無論管理人是否出于投機目的對金融衍生品進行投資，由于金融衍生品的高杠桿性等特征，對金融衍生品的投資無論在任何情況下均具有較高的風險。 期貨交易所實行保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶持倉報告制度、風險準備金制度以及國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他風險管理制度。本基金可能因保證金不足而被采取限制開倉、強制平倉，進而可能給本基金造成重大損失；本基金所委托的交易所會員除接受本基金委托外,還可能同時接受其他主體的委托,本基金所委托的交易所會員發(fā)生保證金不足時將被采取限制開倉、強制平倉等措施，而這種不足不一定是本基金的保證金不足造成的,還可能是上述交易所會員進行其他主體的委托操作所造成的,但即便如此本基金也可能因此受到重大損失；為及時繳納保證金，本基金可能緊急變現(xiàn)部分基金財產，在上述情況下，該部分基金財產的變現(xiàn)可能并非以最優(yōu)價格進行，從而造成本基金的損失。本基金及本基金所委托的交易所會員可能被實行強制結算，一旦本基金或本基金所委托的交易所會員被強制結算、可能給本基金財產造成損失。（2） 收益互換投資風險如本基金不投資收益互換，請刪除。 收益互換交易是一種新的業(yè)務形式，有其特有的規(guī)則和風險。收益互換風險主要來自于兩個方面，一是內部風險，二是外部風險。內部風險主要是由于基金管理人對市場預測不當，導致的投資決策風險；外部風險包括交易對手無法履行收益互換協(xié)議，引發(fā)交易違約的信用風險，金融標的價格不利變動導致的價格風險，市場供求失衡、交易不暢導致的流動性風險等。（3） 期權投資風險如本基金不投資期權，請刪除。 期權屬于高風險高收益的金融衍生品，由于高杠桿特征，當出現(xiàn)不利行情時，所投資期權合約品種微小的變動就可能會使本私募基金遭受較大損失。 如本私募基金作為期權合約的買方，當出現(xiàn)不利行情時，如本私募基金選擇不執(zhí)行期權則本私募基金可能損失權利金/期權費及相應的時間成本，如本私募基金選擇執(zhí)行期權則可能因為不利行情因素導致本私募基金投資遭受損失；如本私募基金作為期權合約的賣方，當出現(xiàn)不利行情時，期權合約買方往往選擇不執(zhí)行期權，本私募基金可能由于所持期權價格受不利行情影響而產生較大的損失。當前，我國的場內期權交易品種及相關法律法規(guī)、交易規(guī)則尚未建立，不排除該等法律法規(guī)、交易規(guī)則的實施可能導致本私募基金無法參與期權交易。（4） 融資融券投資風險如本基金不投資融資融券，請刪除。1） 杠桿風險 融資融券業(yè)務具有杠桿效應，在放大投資收益的同時也放大投資風險。本基金將股票作為擔保品進行融資融券交易時，既需要承擔原有的股票價格下跌帶來的風險，又得承擔融資買入或融券賣出股票帶來的風險，同時還須支付相應的利息和費用，由此承擔的風險可能遠遠超過普通證券交易。2） 特有的賣空風險 融券交易的負債在理論上可以無限擴大，因為證券上漲的幅度是沒有上限的，而證券漲得越多，融券負債的規(guī)模就越大。3） 利率成本加大的風險 在從事融資融券交易期間，中國人民銀行規(guī)定的同期貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率或融券費率，本基金將面臨融資融券成本增加的風險。4） 強制平倉風險 在融資融券交易中，若存在合同到期未清償債務、維持擔保比例過低等情況，證券公司對擔保資產執(zhí)行強制平倉，本基金可能因此面臨損失。 （5）金融衍生品投資還可能面臨法律風險、政策風險等其他風險。7. 股權投資風險如本基金不投資股權，請刪除。本基金投資標的的價值取決于投資對象的經(jīng)營狀況，原股東對所投資企業(yè)的管理和運營，相關市場宏觀調控政策、財政稅收政策、產業(yè)政策、法律法規(guī)、經(jīng)濟周期的變化以及區(qū)域市場競爭格局的變化等都可能影響所投資企業(yè)經(jīng)營狀況，進而影響本基金投資標的的價值。8. 港股通交易風險如本基金不投資港股通，請刪除。（1）交易標的風險?？梢酝ㄟ^港股通買賣的股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會動態(tài)調整，基金可能面臨因標的證券被調出港股通標的范圍而無法繼續(xù)買入的風險。（2）交易額度風險。港股通業(yè)務試點期間存在每日額度和總額度限制。當日額度使用完畢的，基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。（3）交易時間風險。只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日，具體以上交所證券交易服務公司在其指定網(wǎng)站公布的日期為準，基金可能面臨如上交所開市但聯(lián)交所休市而無法及時交易造成的損失風險。（4）匯率風險。基金在參與港股通投資時，作為港股通標的的聯(lián)交所上市公司股票以港幣報價，以人民幣交收。此外，因港股通相關結算換匯處理在交易日日終而非交易日間實時進行，所以，由此基金將面臨的人民幣兌港幣在不同交易時間結算可能產生的匯率風險。（5）交易規(guī)則差異風險。港股通股票交收方式、漲跌幅限制、訂單申報的最小交易價差、每手股數(shù)、申報最大限制、股票報價價位、權益分派、轉換、行權、退市等諸多方面與內地證券市場存在一定的差異；同時，港股通交易的交收可能因香港出現(xiàn)臺風或黑色暴雨等發(fā)生延遲交收?；鹂赡苊媾R由于管理人不了解交易規(guī)則的差異導致的風險。（6）交易通訊故障風險。港股通交易中如聯(lián)交所與上交所證券交易服務公司之間的報盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，基金可能面臨不能申報和撤銷申報的風險。（7）分級結算風險。港股通交收可能發(fā)生因結算參與人未完成與中國結算的集中交收，導致基金應收資金或證券被暫不交付或處置；結算參與人對基金出現(xiàn)交收違約導致基金未能取得應收證券或資金；結算參與人向中國結算發(fā)送的有關基金的證券劃付指令有誤的導致基金權益受損等；基金可能面臨由于結算參與人未遵守相關業(yè)務規(guī)則導致基金利益受到損害的風險。9. 操作風險（1） 在本基金財產管理運作過程中，對主要業(yè)務人員如本基金投資經(jīng)理的依賴可能產生管理風險?？赡芤蚬芾砣藢?jīng)濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等影響本基金的收益水平。管理人管理水平、管理手段和管理技術等對本基金收益水平存在影響。（2） 在本基金財產管理運作過程中，相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素，可能造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權違規(guī)交易、內幕交易、欺詐、交易錯誤、惡意挪用資金等。（3） 雖然本合同約定了一定的止損比例，但由于估值當日虧損可能已超過該止損比例，持倉品種價格可能繼續(xù)向不利方向變動、持倉品種因市場劇烈波動導致不能平倉以及其他由于非基金管理人所能控制的原因，基金委托人虧損存在超出上述止損比例的風險，基金委托人需自行承擔由此導致的損失。如本基金未設置止損條款，請刪除。（4） 本基金為非保本型產品，且未設置預警止損線，基金管理人不承擔預警止損的義務，委托人應特別關注此項風險，了解并承擔由此可能造成的委托財產損失。如設置了止損線，請刪除。10. 投資顧問風險如本基金未聘請投資顧問，請刪除。本基金將參考投資顧問的投資建議進行投資，因此，投資顧問的管理水平、投資研究水平、風險識別能力等因素都會影響本基金的投資損益。（1） 道德風險投資顧問可能泄露客戶投資決策計劃、傳播虛假信息、進行關聯(lián)交易、內幕交易等風險。（2） 投資研究能力風險在投資顧問提供研究報告或研究建議時，由于投資顧問的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能的限制等，會影響其對信息的占有和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響研究建議水平的風險。（3） 管理人識別能力風險管理人在對投資顧問作出的研究報告和研究建議進行識別判斷時，可能存在因自身投資研究或識別能力不足而錯信投資顧問發(fā)出的研究報告和研究建議，從而導致投資虧損的風險。（4） 投資顧問參與風險因為本私募基金并未設置對于投資者身份的篩選機制，因此在符合本合同要求的前提下，投資顧問本身和投資顧問的高級管理人員、員工或其他和投資顧問有關聯(lián)關系的機構、人員將可能參與本私募基金。此等行為可能加大投資顧問的道德風險。11. 相關機構的經(jīng)營風險（1） 管理人經(jīng)營風險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，雖管理人相信其本身將按照相關法律的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律。如在本基金存續(xù)期間管理人無法繼續(xù)經(jīng)營資管業(yè)務，則可能會對本基金產生不利影響。（2） 托管人經(jīng)營風險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，托管人須獲得中國證監(jiān)會核準的證券投資基金托管資格方可從事托管業(yè)務。雖托管人相信其本身將按照相關法律的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久具備托管資格。如在基金存續(xù)期間托管人無法繼續(xù)從事托管業(yè)務，則可能會對本基金產生不利影響。（3） 外包服務機構經(jīng)營風險 按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，外包服務機構須獲得外包服務資格。雖外包服務機構相信其本身將按照相關法律的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久具備外包服務資格。如在基金存續(xù)期間外包服務機構無法繼續(xù)從事外包服務業(yè)務，則可能會對本基金產生不利影響。（4） 證券經(jīng)紀商經(jīng)營風險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，證券公司須獲得中國證監(jiān)會核準的證券經(jīng)營資格方可從事證券業(yè)務。雖證券經(jīng)紀商相信其本身將按照相關法律的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律。如在基金存續(xù)期間證券經(jīng)紀商無法繼續(xù)從事證券業(yè)務，則可能會對基金產生不利影響。12. 其他風險（1） 募集失敗風險 本基金的成立需符合相關法律法規(guī)的規(guī)定，本基金可能存在因不能滿足成立條件從而無法成立的風險。（2） 順延或暫停贖回風險封閉式產品請刪除。市場劇烈波動或其他原因可能導致發(fā)生本合同約定的巨額贖回的情形，基金管理人為了應對市場可能的流動性不足及降低資產變現(xiàn)損失，可能對基金投資人的贖回申請采取部分延期贖回的處理，基金投資人將因此面臨贖回款項延遲到賬的流動性風險。（3） 合同變更風險 在合同變更安排中，可能存在但不限于以下潛在風險：合同中約定基金份額持有人若未在約定或指定時間內以約定方式表示意見，視為持有人同意合同變更。在此情況下，基金持有人對默認情況的忽略或誤解，可能存在潛在風險。部分基金持有人可能因為未能提供有效的聯(lián)系方法或者未能將變動后的聯(lián)系方式及時通知管理人，而無法及時獲知合同變更事項，如果基金持有人因上述情況未能按時贖回本基金，可能會被視為同意合同變更，從而存在風險。（4） 本基金合同系根據(jù)基金業(yè)協(xié)會合同指引及本基金的特點制作而成，但與基金業(yè)協(xié)會合同指引的文本可能存在差別。投資人應當認真閱讀本基金合同，理解本基金合同的每個條款，獨立做出是否簽署本基金合同的決定。（5） 本基金所適用的稅收征管法律法規(guī)可能會由于國家相關稅收政策調整而發(fā)生變化，投資者收益也可能因相關稅收政策調整而受到影響。（6） 戰(zhàn)爭、自然災害、系統(tǒng)故障等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致本基金財產的損失；金融市場危機、行業(yè)競爭、代理商違約等超出管理人和托管人自身直接控制能力之外的風險，也可能導致委托人利益受損。投資者聲明與承諾作為本私募基金的投資者，本人/機構已充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，自愿自行承擔投資本私募基金所面臨的風險。本人/機構做出以下陳述和聲明，并確認其內容的真實和正確(自然人投資者在每段段尾“【_】”內簽名，機構投資者在本頁、尾頁蓋章，加蓋騎縫章)：1、本人/機構已仔細閱讀私募基金法律文件等其他相關文件，充分理解相關權利、義務、本私募基金運作方式及風險收益特征，愿意承擔由上述風險引致的全部后果?！綺】2、本人/機構知曉，基金管理人、基金銷售機構、基金托管人及相關機構不應當對基金財產的收益狀況作出任何承諾或擔保?！綺】 3、本人/機構已通過中國基金業(yè)協(xié)會的官方網(wǎng)站（）查詢了私募基金管理人的基本信息，并將于本私募基金完成備案后查實其募集結算資金專用賬戶的相關信息與打款賬戶信息的一致性?！綺】 4、在購買本私募基金前，本人/機構已符合私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法有關合格投資者的要求并已按照募集機構的要求提供相關證明文件。 【_】5、本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同的所有內容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任?！綺】6、本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同第八條“當事人的權利與義務”的所有內容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任?！綺】 7、本人/機構知曉，投資冷靜期及回訪確認的制度安排以及在此期間的權利?！綺】 8、本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同第十一條“私募基金的投資”的所有內容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任?！綺】9、本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同第十七條“私募基金的費用與稅收”中的所有內容?！綺】 10、本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同第二十七條“法律適用和爭議的處理”中的所有內容?！綺】 11、本人/機構知曉，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產安全的保證?！綺】 12、本人/機構承諾本次投資行為是為本人/機構購買私募投資基金?！綺】 13、本人/機構承諾不以非法拆分轉讓為目的購買私募基金，不會突破合格投資者標準，將私募基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓。【_】 基金投資者（自然人簽字/機構蓋章）：日期： 年 月 日可修改編輯10投資者告知書尊敬的投資者：本基金通過管理人或其委托的銷售機構進行銷售。本基金的募集銷售、投資者適當性評估及身份識別均由管理人或其指定的銷售機構負責。因管理人或其指定的銷售機構違規(guī)宣傳推介或違規(guī)銷售本基金給投資者帶來的損失，托管人不承擔任何責任。托管人托管本基金，不代表對本基金的投資收益做出承諾或保證，也不保證投資本基金本金不受損失，對于投資本基金可能產生的投資虧損，托管人不承擔任何責任。對于本基金涉及場外投資形成的本基金財產（如有），包括但不限于投資非上市股權、非上市債權、收益互換、有限合伙等脫離托管人實際控制的本基金財產，托管人不承擔安全保管職責，由此可能給本基金財產造成的損失，托管人不承擔任何責任。本基金募集賬戶由本基金外包服務機構開立，該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認/申購資金的歸集與支付。外包服務機構提供募集賬戶不表明外包服務機構對本基金的投資收益做出承諾或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。對于投資本基金可能產生的投資虧損，外包服務機構不承擔任何責任。募集賬戶信息如下：賬戶名稱：廣發(fā)證券基金運營外包業(yè)務直銷清算專戶賬號：3602 0001 2920 1593 410開戶行：中國工商銀行股份有限公司廣州第一支行本人/機構已認真閱讀本投資者告知書，清楚認識并認可關于本基金財產保管、募集賬戶的上述告知內容，并愿意自行承擔投資本基金可能導致的風險和損失。基金投資者（自然人簽字/機構蓋章）：日期： 年 月 日目 錄一、 前言3二、 釋義3三、 聲明與承諾6四、 私募基金的基本情況8五、 私募基金的募集10六、 私募基金的成立與備案12七、 私募基金的申購、贖回與轉讓13八、 基金合同當事人及權利義務18九、 私募集金份額持有人大會23十、 基金份額的登記25十一、 私募基金的投資26十二、 越權交易29十三、 基金的財產30十四、 投資指令的發(fā)送、確認與執(zhí)行32十五、 交易及清算交收安排34十六、 基金財產的估值和會計核算36十七、 基金的費用與稅收42十八、 基金的收益分配46十九、 基金的信息披露47二十、 風險揭示48二十一、 基金份額的非交易過戶和凍結48二十二、 基金合同的成立、生效及簽署49二十三、 基金合同的變更、終止49二十四、 清算程序50二十五、 違約責任53二十六、 法律適用和爭議的處理54二十七、 基金合同的效力54二十八、 其他事項55一、 前言訂立本基金合同的目的、依據(jù)和原則1、訂立本基金合同的目的是明確基金合同當事人的權利義務、規(guī)范本基金的運作、保護基金份額持有人的合法權益。2、訂立本基金合同的依據(jù)是中華人民共和國民法通則、中華人民共和國合同法、中華人民共和國證券投資基金法（以下簡稱“基金法”）、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法（以下簡稱“暫行辦法”）、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）、私募投資基金信息披露管理辦法、私募投資基金募集行為管理辦法及其他法律法規(guī)的有關規(guī)定。3、訂立本基金合同的原則是平等自愿、誠實信用、充分保護基金合同當事人的合法權益。本基金合同是約定本基金合同當事人之間基本權利義務的法律文件，其他與本基金相關的涉及本基金合同當事人之間權利義務關系的任何文件或表述，均以本基金合同為準。基金投資人自簽訂本基金合同之日即成為本基金合同的當事人。至基金投資人不再持有本基金份額之日起，該基金投資人不再是本基金的投資人和基金合同的當事人。4、本合同及本基金將在本基金成立后，依法律法規(guī)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會備案。但基金業(yè)協(xié)會接受本基金的備案，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質性的判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。5、基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。6、本基金按照中國法律法規(guī)成立并運作，若本合同的內容與屆時有效的法律法規(guī)的強制性規(guī)定不一致，應當以屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準。二、 釋義在本基金合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語具有如下含義：1. 基金或本基金：指XXXX私募投資基金。2. 基金合同或本合同：指XXXX私募投資基金基金合同以及對本基金合同的任何有效修訂和補充。3. 私募投資基金：指在中華人民共和國境內，以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金。4. 基金投資人：指依法可以投資于私募基金的合格投資者。合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力且符合相關法律法規(guī)規(guī)定的單位和個人。5. 基金管理人：指XXXX公司。6. 基金托管人：指廣發(fā)證券股份有限公司。7. 外包服務機構：指接受基金管理人委托，根據(jù)其與基金管理人簽訂的外包服務合同約定的服務范圍，為本基金提供份額注冊登記、基金估值等服務的機構，本基金的外包服務機構為廣發(fā)證券股份有限公司。8. 基金份額持有人：指簽署本基金合同，履行出資義務且取得基金份額的基金投資人。9. 基金募集賬戶：指基金注冊登記機構在商業(yè)銀行開立的銀行結算賬戶，用于基金投資人認購、申購本基金份額的資金歸集、存放。10. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）：指基金行業(yè)相關機構自愿結成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織。11. 工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。12. 本基金成立日：指基金托管人出具資金到賬通知書的當日。13. T日：指某工作日。14. T+n日：指T日后的第n個工作日（不包含T日）。15. 基金財產：指基金成立后、基金份額持有人擁有合法處分權、由基金管理人管理，基金托管人托管的作為基金合同標的的財產?；鹭敭a自基金募集資金進入托管賬戶之日起形成，至基金清算結束之日止。16. 托管賬戶：指基金托管人為基金財產在具有基金托管資格的商業(yè)銀行開立的銀行結算賬戶，用于基金財產中現(xiàn)金資產的歸集、存放與支付，該賬戶不得存放其他性質資金。17. 證券賬戶：指基金托管人為基金財產在中國結算上海分公司、深圳分公司開設的證券賬戶，在債券登記結算機構開立的債券賬戶，在基金注冊登記機構開立的基金賬戶以及在其他證券注冊登記機構開立的其他證券投資賬戶。18. 證券交易資金賬戶：指基金托管人或其授權人為基金財產在本基金證券經(jīng)紀商開立的證券交易資金賬戶，用于基金財產證券交易結算資金的存管、記載交易結算資金的變動明細以及場內證券交易清算。證券交易資金賬戶按照“第三方存管”模式與托管資金賬戶建立一一對應關系，由基金托管人通過銀證轉賬的方式完成資金劃付。19. 期貨保證金賬戶：指基金托管人或其授權人以基金名義在本基金期貨交易商開立的用于存放基金資產期貨保證金的賬戶，其用途包括出入金、支付期貨交易結算款和相關費用等，期貨保證金賬戶對應唯一的期貨結算賬戶。20. 期貨交易編碼: 指基金管理人以基金名義通過本基金期貨交易商向相關期貨交易所申請開立的相關期貨市場的交易編碼。 21. 募集期：指基金的初始銷售期限。22. 存續(xù)期：指基金成立日至基金清算終止日之間的期限。23. 開放日：指基金管理人辦理基金申購和贖回業(yè)務的工作日。24. 認購：指在募集期間，基金投資人按照基金合同的約定購買本基金份額的行為。25. 申購：指在基金開放日，基金投資人按照基金合同的規(guī)定購買本基金份額的行為。26. 贖回：指在基金開放日，基金投資人按照基金合同的規(guī)定賣出本基金份額的行為。27. 基金資產估值：指計算、評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。28. 基金資產總值：指基金購買的各類有價證券、銀行存款本息、應收申購款以及其他資產等形式存在的基金財產的價值總和。29. 基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值。30. 基金份額凈值，或簡稱份額凈值：指T日基金資產凈值除以當日基金總份額。31. 基金份額預估凈值：指基金管理人根據(jù)本基金T日交易情況估算的T日基金凈值，該預估凈值未經(jīng)基金托管人復核確認，僅可用于基金管理人依據(jù)本基金合同約定執(zhí)行預警及止損操作，不得作為T日基金最終凈值向基金投資人進行披露。如不設置止損線，請刪除。32. 基金估值核對日:本基金的估值核對日為每周XX。按照實際要求補充。33. 代理銷售機構：指取得基金代銷業(yè)務資格，并接受基金管理人委托代為辦理本基金認購、申購、贖回和其他基金業(yè)務的機構。34. 不可抗力：指任何不能預見、不能避免、不能克服的客觀情況，包括但不限于基金法及其他有關法律法規(guī)及重大政策調整、臺風、洪水、地震、流行病及其他自然災害，戰(zhàn)爭、騷亂、火災、政府征用、戒嚴、沒收、恐怖主義行為、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎仁录Ｈ?、 聲明與承諾（一）基金投資者的聲明與承諾1、基金投資者聲明其為符合相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及本合同規(guī)定的私募基金合格投資者，投資本基金的財產為其擁有合法所有權或處分權的資產，保證財產的來源及用途符合國家有關規(guī)定，符合有關反洗錢法律、法規(guī)的要求，不存在非法匯集他人資金投資的情形，保證有完全及合法的授權委托基金管理人進行基金財產的投資管理，以及委托基金托管人進行基金財產的托管業(yè)務，保證沒有任何其他限制性條件妨礙基金管理人和基金托管人對該財產行使相關權利且該權利不會為任何其他第三方所質疑。2、基金投資者聲明已充分理解本合同全文，了解相關權利、義務，了解有關法律法規(guī)及所投資基金的風險收益特征，愿意承擔相應的投資風險，本投資事項符合其業(yè)務決策程序的要求。3、基金投資者承諾其向基金管理人或代理銷售機構提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本信息材料真實、完整、準確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導，并于前述信息資料發(fā)生實質性變更后及時書面告知基金管理人或代理銷售機構。4、基金投資者聲明其充分認識到本基金的投資風險，已了解本基金投資策略的風險收益特征，基金投資者接受基金管理人的審慎評估并經(jīng)自我評估認為具備投資本基金的風險承受能力。5、基金投資者確認，基金管理人、基金托管人未對基金財產的收益狀況作出任何承諾或擔保。6、基金投資者確認，基金托管人主要負責本基金資產的安全保管（本基金如涉及場外投資形成的基金財產除外）并按照合同約定履行投資監(jiān)督義務，不會因本基金投資虧損追究基金托管人的任何責任。（二）基金管理人的聲明與承諾1、基金管理人在募集資金前已經(jīng)在基金業(yè)協(xié)會登記為私募基金管理人，基金管理人在基金業(yè)協(xié)會登記編碼為P100 。2、基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。3、基金管理人保證本基金的募集行為符合基金法、暫行辦法及基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定。4、基金管理人保證已在基金投資者簽訂本合同前向基金投資者充分說明了有關法律法規(guī)和相關投資工具的運作市場及方式，充分揭示了本基金相關投資風險，向基金投資者充分說明了投資冷靜期、回訪確認制度安排以及投資者的權利，已經(jīng)了解本基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力。5、基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，不存在非公平交易、利益輸送、利用非公開信息交易等損害投資者利益的行為，不保證基金財產一定盈利，也不保證投資者本金不受損失或承諾最低收益。6、基金管理人承諾已向基金投資者明確介紹基金托管人所承擔的職責與義務，未對基金托管人所承擔的責任進行虛假宣傳，不以基金托管人名義或利用基金托管人的商譽進行非法募集資金、承諾投資收益等違規(guī)活動。（三）基金托管人的聲明與承諾1、基金托管人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則安全保管基金財產，并履行本合同約定的其他義務。對于因本基金的設計安排、管理、運作管理而產生的經(jīng)濟責任和法律責任，基金托管人不予承擔。2、基金托管人僅在本基金合同約定的范圍內對基金管理人履行資產托管和投資監(jiān)督職責，不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。3、基金托管人作為信息披露義務人，負責按照相關法律法規(guī)以及本合同的約定，對基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購/贖回價格、基金定期報告等涉及的本基金財務數(shù)據(jù)進行復核。因基金管理人未嚴格按照法律法規(guī)或本合同約定及時向基金托管人提請復核或未及時向本基金投資者披露本基金相關信息引起的糾紛，托管人不承擔任何責任。4、基金管理人對在托管過程中提供給基金托管人的一切合同、文件、資料的真實性、有效性、合法性、準確性和完整性負責?；鹜泄苋藢σ陨腺Y料僅做形式性審查，對其真實性、有效性、合法性、準確性和完整性不作實質性審查。5、對于本基金涉及場外投資形成的基金財產（如有），包括但不限于投資非上市股權、非上市債權、收益互換、有限合伙等脫離基金托管人實際控制的基金財產，基金托管人不承擔安全保管職責，由此可能給本基金財產造成的損失，基金托管人不承擔任何責任。6、如本基金因違反賬戶實名制規(guī)定、或存在場外配資及投顧下單等違法違規(guī)行為引致的經(jīng)濟責任和法律責任，基金托管人不予承擔。四、 私募基金的基本情況（一）基金的名稱XXXX私募投資基金。（二）基金的運作方式開放式/封閉式。（三）基金的投資目標在有效控制風險的前提下，追求基金財產的增值。（四）基金的投資范圍據(jù)實修訂，并與第九章基金的投資保持一致。1、現(xiàn)金管理類：現(xiàn)金、銀行存款、貨幣市場基金；2、權益類：滬、深交易所A股股票（含新股申購、定向增發(fā)），滬、深交易所上市的混合型、股票型證券投資基金（含封閉式及開放式證券投資基金、ETF、LOF基金等），證券公司、期貨公司、基金公司、基金公司子公司發(fā)行的資產管理計劃，在基金業(yè)協(xié)會取得備案的私募基金管理人發(fā)行的非合伙型私募基金；3、固定收益類：國債、債券型基金、可轉換公司債券（含分離式可轉債）、上市交易的資產支持證券、債券ETF、債券逆回購、轉融通交易；4、金融衍生品類：中國金融期貨交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所上市的期貨合約（含股指期貨、國債期貨、商品期貨），融資融券、期權；如法律法規(guī)規(guī)定基金管理人需取得特定資質后方可投資某產品，則基金管理人須在獲得相應資質后開展此項業(yè)務。（五）基金的存續(xù)期限1、 年。如果因投資標的封閉期（含限售期、鎖定期）超過基金存續(xù)期導致不能如期清算的，本基金自動延期。2、無固定存續(xù)期。請明確選擇其中之一。（六）基金份額的初始面值人民幣1.00元，認購價格為1.00元/份。（七）基金的托管事項本基金由廣發(fā)證券股份有限公司擔任基金托管人，按照本合同的約定履行相應的托管職責。（八）基金的外包事項本基金由廣發(fā)證券股份有限公司擔任外包服務機構，按照其與基金管理人簽署的外包服務合同約定為本基金提供份額注冊登記、基金估值服務。外包服務機構在基金業(yè)協(xié)會的登記編碼為A00017。請確認外包機構是否為廣發(fā)。管理人委托外包服務機構為本基金提供基金外包服務的，管理人應依法承擔的責任不因外包而免除。（九）冷靜期本基金為投資者設置 小時不得少于24小時。冷靜期，冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算。冷靜期內，投資者有權解除本基金合同。投資者要求解除本基金合同的，銷售機構應于本基金成立后3個工作日內退還投資者的認購款項。（十）其他本基金財產設定為均等份額，除基金合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權益。如本基金分級，請刪除本部分內容。（十）基金份額的分級如本基金不分級，請刪除本部分內容。1、分級概述本基金通過投資收益分配的安排，將基金份額分成預期收益與風險不同的兩個級別，即優(yōu)先級份額和普通級份額。兩類委托人的委托財產合并運作。2、優(yōu)先級份額的基準收益率優(yōu)先級份額的基準收益率是指每份優(yōu)先級份額優(yōu)先獲得分配的收益率。優(yōu)先級份額的年化基準收益率為【 】，且以份額初始面值為基準計算。本基準收益率不是最終收益率，本基金實際的收益率以實際運作情況為準。本基金的基準收益率按單利計算。本基準收益率也不代表基金管理人、基金托管人及代銷機構對于基金本金及收益的保證或承諾。3、分配順序本合同終止清算時，在基金清算剩余財產的分配過程中，本基金優(yōu)先分配優(yōu)先級份額的本金及優(yōu)先級份額的基準收益，在完成上述分配后，計提基金管理人的業(yè)績報酬（如有），剩余凈資產分配予普通級份額。若本基金清算剩余財產的分配過程中，不足以分配予優(yōu)先級份額的本金及優(yōu)先級份額的基準收益，普通級份額或基金管理人不再補償差額部分。 4、份額參考凈值的計算（1）如果T日基金資產凈值(1+Ra/365t)優(yōu)先級份額數(shù)優(yōu)先級參考份額凈值1+Ra/365t普通級參考份額凈值（T日基金資產凈值優(yōu)先級份額數(shù)優(yōu)先級份額單位凈值）/普通級份額數(shù)（2）如果T日基金資產凈值(1+ Ra/365t)優(yōu)先級份額數(shù)優(yōu)先級參考份額凈值T日基金資產凈值/優(yōu)先級份額數(shù)普通級參考份額凈值0 其中，Ra為優(yōu)先級份額的基準收益率，由基金管理人與優(yōu)先級持有人協(xié)商后確定，t為約定收益的運作天數(shù)。五、 私募基金的募集(一)基金份額的募集期限基金投資者可在募集期內的交易日認購本基金。募集期具體時間以基金管理人的公告為準。符合本合同約定的基金成立條件的，基金管理人可以提前終止基金的募集?；鸸芾砣藳Q定調整本基金募集期或者提前終止本基金募集的，基金管理人應至少提前兩個交易日通知基金投資者和基金托管人。（二）基金份額的募集對象本基金僅向符合暫行辦法第十二條、第十三條規(guī)定的合格投資者發(fā)售。本基金的投資者不得超過200人。（三）基金份額的募集方式本基金通過基金管理人或其委托的代理銷售機構進行銷售。基金管理人可以根據(jù)需要增減、變更基金銷售機構。(四) 認購和持有限額本基金采取金額認購的方式?；鹞腥苏J購本基金，必須與基金管理人簽訂基金合同，全額繳納認購款項?；鹞腥耸状握J購本基金的金額不低于100萬元（不含認購費用），每次追加認購的金額應當不少于1萬元。（五）認購的具體規(guī)定本基金募集期間，銷售機構于上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日的交易時間內接受投資者的認購申請。銷售機構可以根據(jù)本機構的規(guī)則及程序確定具體的認購時間。投資者認購本基金，需在注冊登記機構開立基金注冊登記賬戶、在銷售機構開立基金交易賬戶。投資者認購本基金，須向銷售機構提供本人或者其授權委托人的身份證明文件、授權文件、認購申請表格和認購資金匯款證明，接受銷售機構的合格投資者身份調查，并簽署風險揭示書和基金合同。銷售機構在符合本合同約定的前提下，可以就認購辦理手續(xù)、辦理時間、辦理規(guī)則等另行做出規(guī)定。銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，投資者認購的具體金額和基金份額以注冊登記機構的確認結果為準。(六)基金認購費用和認購份額的計算1、認購價格本基金按初始面值發(fā)售，認購價格為1.00元。2、認購費用認購費率為【 】。/本基金不收取認購費用。請選擇其中之一。管理人在法律法規(guī)許可的范圍內，有權減免投資者認購費用。本基金的認購費歸基金管理人所有。3、認購份額的計算認購份額及認購費用的計算方法如下：凈認購金額認購金額/（1+認購費率）認購費用認購金額-凈認購金額認購份額（凈認購金額+募集期利息）/1.00認購份額保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后2位以后的部分四舍五入，由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。（七）募集期內募集資金的管理基金管理人、銷售機構應當在具備基金銷售業(yè)務資格的商業(yè)銀行、從事客戶交易結算資金存管的指定商業(yè)銀行或者中國證券登記結算有限責任公司開立基金的募集賬戶。1、基金管理人直銷基金投資人通過管理人直銷認購本基金，應在認購日17：00前將認購資金匯入基金管理人指定的基金募集賬戶。本基金指定的募集賬戶信息如下：賬戶名稱：廣發(fā)證券基金運營外包業(yè)務直銷清算專戶賬 號：3602 0001 2920 1593 410開 戶 行：中國工商銀行股份有限公司廣州第一支行備注：基金投資人劃付資金時，請注明劃款用途為“認購XXXX投資基金”請補充。，否則無法確認資金到賬，由此引起的后果及風險基金托管人不承擔任何責任。2、代銷機構代銷通過代銷機構認購本基金的，以代銷機構發(fā)布的公告為準。3、基金管理人應將基金初始銷售期間投資者的認購資金存入專門賬戶，在基金初始銷售行為結束前，任何機構和個人不得動用?；鸪闪⑶?，認購款在募集賬戶產生的利息在基金成立時折算為基金份額歸基金投資人所有如是歸入基金財產，不折算份額，請修訂。，利息金額以基金份額注冊登記機構的記錄為準。4、本基金的募集賬戶由本基金的監(jiān)督機構負責實施有效監(jiān)督。本基金由管理人直銷的，監(jiān)督機構為本基金的外包服務機構；本基金由代銷機構代銷的，監(jiān)督機構為代銷機構；具體內容以基金管理人與監(jiān)督機構簽署的監(jiān)督協(xié)議為準。（八）基金募集失敗的處理方式基金募集期限屆滿，本基金未能成立的，基金管理人應當：1、以其固有財產承擔因本基金募集行為而產生的債務和費用；2、在初始銷售期限屆滿后30日內返還基金投資者已繳納的款項，并加計銀行同期活期存款利息；3、在初始銷售期限屆滿后10日內將基金托管人已蓋章的本基金相關合同協(xié)議原件全部返還基金托管人。不能全部返還的，應向基金托管人出具書面函件說明原因并承擔不利后果；4、投資者應在初始銷售期限屆滿10日內向基金管理人、基金托管人退還其已簽署的本基金全部認購文件。六、 私募基金的成立與備案（一）基金成立的條件本基金初始銷售期間內，當全部滿足如下條件時，基金成立：1、單個投資者交付的凈認購金額不低于100萬元人民幣；2、有效簽署本合同并交付認購資金的合格投資者人數(shù)不少于1人（含）且不超過200人；3、全部投資者已過冷靜期且經(jīng)本基金銷售機構回訪確認成功（如銷售機構安排回訪）。本基金初始銷售期結束后，符合以上條件的，基金管理人應當指令基金份額登記機構將全部募集資金從募集賬戶劃入托管賬戶，基金托管人核實資金到賬情況，向基金管理人出具電子或紙質資金到賬通知書，資金到賬通知書出具的當日為本基金的成立日。冷靜期內或經(jīng)銷售機構回訪確認成功前（如銷售機構安排回訪）投資者要求解除本基金合同的，銷售機構應于產品成立后3個工作日內退還投資者的認購款項，期間產生的利息按照人民銀行同期人民幣活期存款利率計算。（二）基金的備案基金管理人應在基金成立后20個工作日內，向基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)?；鹜瓿蓚浒竷蓚€工作日內，基金管理人應向基金托管人出具加蓋管理人公章的備案證明。（三）本基金在基金業(yè)協(xié)會辦理完成基金備案后方可進行投資運作。（四）備案失敗的處理本基金未能通過基金業(yè)協(xié)會備案的，基金管理人應當做以下處理：1、 以其固有資產承擔因本基金募集行為而產生的債務和費用，并向基金托管人支付合同印刷費、印章刻制費（如有）；2、 按照本合同第二十四章約定的“清算程序”進行終止清算。七、 私募基金的申購、贖回與轉讓（一）申購和贖回的場所本基金的銷售機構包括直銷機構（基金管理人）和基金管理人委托的代銷機構。基金投資人應當在銷售機構辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購和贖回?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減基金代銷機構，并予以公告。（二）申購和贖回的時間基金投資人可在開放日辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務，本基金開放日為基金合同生效后每個自然月份/每季度第 個月的XX日請補充完整。如本基金