博弈論又稱(chēng)為對(duì)策論或游戲論 是研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時(shí)的決策以及這種決策的均衡問(wèn)題 近20年來(lái) 博弈論在經(jīng)濟(jì)學(xué)中得到了廣泛的應(yīng)用 它對(duì)寡頭理論 信息經(jīng)濟(jì)學(xué)等方面的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn) 第八章博弈論與策略性行為 第一節(jié)博弈論基礎(chǔ) 1994年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予三位從事對(duì)策論研究的經(jīng)濟(jì)學(xué)家 納什 澤爾騰 海薩尼 2005年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予有以色列和美國(guó)雙重國(guó)籍的羅伯特 奧曼和美國(guó)人托馬斯 謝林 以表彰他們通過(guò)博弈理論的分析增強(qiáng)世人對(duì)合作與沖突的理解 在一個(gè)博弈中 基本要素包括參與人或游戲者 行動(dòng) 信息 戰(zhàn)略 收益或支付 結(jié)果 均衡等 一 博弈與博弈的分類(lèi) 博弈論分為合作博弈和非合作博弈 通常我們談到博弈論時(shí) 主要指的是非合作博弈 分類(lèi) 占優(yōu)戰(zhàn)略均衡是指參與人的最優(yōu)戰(zhàn)略不依賴(lài)于其他參與人的戰(zhàn)略選擇 不論其他參與人選擇什么戰(zhàn)略 他的最優(yōu)戰(zhàn)略是唯一的 這個(gè)最優(yōu)戰(zhàn)略被稱(chēng)為占優(yōu)戰(zhàn)略 二 納什均衡 模型一 囚徒困境 模型二 智豬博弈 市場(chǎng)中的大企業(yè)與小企業(yè)之間的關(guān)系類(lèi)似于智豬博弈 大企業(yè)進(jìn)行研究開(kāi)發(fā) 為新產(chǎn)品做廣告 而對(duì)小企業(yè)來(lái)說(shuō)這些工作可能得不償失 所以 小企業(yè)可能把精力花在模仿上 或等待大企業(yè)用廣告打開(kāi)市場(chǎng)后再出售廉價(jià)產(chǎn)品 納什均衡是指這樣一種均衡狀態(tài) 在這一均衡狀態(tài)中 每一個(gè)參與人選擇的戰(zhàn)略必須是針對(duì)其他參與人選擇戰(zhàn)略的最優(yōu)反映 沒(méi)有人愿意獨(dú)立放棄他所選擇的戰(zhàn)略 在上面的分析中 所有的對(duì)局者僅對(duì)抗一次 不會(huì)重復(fù)進(jìn)行 這是一種靜態(tài)博弈 但是在現(xiàn)實(shí)中 同樣結(jié)構(gòu)的博弈可能要重復(fù)許多次 在對(duì)局可以多次重復(fù)的情況下 每個(gè)對(duì)局者在選擇策略的時(shí)候 不僅需要考慮當(dāng)前的對(duì)局 可能還要考慮當(dāng)前選擇的策略對(duì)于以后的對(duì)局將產(chǎn)生什么影響 三 重復(fù)博弈 如果博弈重復(fù)無(wú)限多次 每個(gè)參與人都有機(jī)會(huì)樹(shù)立合作的信譽(yù) 并鼓勵(lì)對(duì)方也樹(shù)立起合作的信譽(yù)以換取雙贏的機(jī)會(huì) 模型三 重復(fù)博弈 四 序列博弈與先動(dòng)優(yōu)勢(shì) 在實(shí)踐中 還存在著另一種情況 參與者的行動(dòng)有先后順序 而且后行動(dòng)的參與者在自己行動(dòng)之前可以觀測(cè)到先行動(dòng)者的行動(dòng) 并選擇相應(yīng)的戰(zhàn)略 這種博弈稱(chēng)為序列博弈 是動(dòng)態(tài)博弈的一種形式 模型二 性別戰(zhàn) 先動(dòng)優(yōu)勢(shì) 指在序列博弈中 先行動(dòng)者具有明顯的優(yōu)勢(shì) 一方的首先選擇造成一種既成事實(shí) 使得另一方只能選擇另一個(gè)不是最優(yōu)的行為 這就是先動(dòng)優(yōu)勢(shì) 例如 上面性別戰(zhàn)和進(jìn)入博弈中 先行動(dòng)者都有一定的優(yōu)勢(shì) 第二節(jié)新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為 產(chǎn)業(yè)組織理論研究的發(fā)展大致經(jīng)歷了兩個(gè)階段 第一個(gè)階段是基本完成于20世紀(jì)60年代并在后來(lái)仍然具有很大影響力的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論 主要包括哈佛學(xué)派和芝加哥學(xué)派 第二階段是在20世紀(jì)70年代以后由于新的研究方法引入而出現(xiàn)的新產(chǎn)業(yè)組織理論 它的研究焦點(diǎn)是策略性行為 一 新產(chǎn)業(yè)組織理論 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論 以市場(chǎng)結(jié)構(gòu)研究為核心的哈佛學(xué)派和以市場(chǎng)行為為核心的芝加哥學(xué)派新產(chǎn)業(yè)組織理論 以博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)方法為基礎(chǔ) 研究焦點(diǎn)是策略性行為最早 謝林 Schelling 1960 對(duì)策略性行為進(jìn)行了定義 策略性行為是指一個(gè)廠商通過(guò)影響競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)該廠商行動(dòng)的預(yù)期 使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在預(yù)期的基礎(chǔ)上做出對(duì)該廠商有利的決策行為 這種影響競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手預(yù)期的行為就稱(chēng)為策略性行為 這一概念經(jīng)過(guò)拓展 指一家企業(yè)為提高其利潤(rùn)所采取的旨在影響市場(chǎng)環(huán)境的行為總稱(chēng) 二 策略性行為的定義及分類(lèi) 策略性行為的市場(chǎng)基礎(chǔ)是寡占或壟斷市場(chǎng) 策略性行為的產(chǎn)生取決于廠商在市場(chǎng)決策方面的相互依賴(lài)關(guān)系 這種依賴(lài)關(guān)系在寡占市場(chǎng)上最為普遍 而在壟斷市場(chǎng)上 壟斷者的市場(chǎng)行為會(huì)對(duì)進(jìn)入者的行為產(chǎn)生影響 這兩種市場(chǎng)構(gòu)成了策略性行為分析的市場(chǎng)基礎(chǔ) 策略性行為的研究方法主要是博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的運(yùn)用 策略性行為的分類(lèi) 根據(jù)企業(yè)間合作的態(tài)度分 合作策略性行為和非合作策略性行為根據(jù)行為調(diào)整和作用的時(shí)間長(zhǎng)短分 短期 中期 長(zhǎng)期策略性行為根據(jù)影響未來(lái)收入預(yù)期的方式分 影響未來(lái)市場(chǎng)需求和成本函數(shù)的和影響競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)未來(lái)事件估計(jì)信念的 例 生產(chǎn)選擇博弈 例 市場(chǎng)進(jìn)入博弈 如果廠商現(xiàn)在就投資于一旦進(jìn)入發(fā)生時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)量和進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)所需要的額外生產(chǎn)能力 需投資3億元 則支付矩陣變?yōu)?第三節(jié)限制性定價(jià) 限制性定價(jià)是一種短期非合作策略性行為 它通過(guò)在位廠商的當(dāng)前價(jià)格策略來(lái)影響潛在廠商對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)后利潤(rùn)水平的預(yù)期 從而影響潛在廠商的進(jìn)入決策 兩種理解 在位廠商制定價(jià)格策略以完全遏制潛在廠商進(jìn)入它所在的市場(chǎng) 在位廠商通過(guò)跨時(shí)期利潤(rùn)現(xiàn)值之和最大化的價(jià)格策略以減少或消除潛在廠商的進(jìn)入 一 限制性定價(jià)的內(nèi)涵 1 靜態(tài)限制性定價(jià)假定潛在進(jìn)入者相信進(jìn)入發(fā)生后在位廠商不會(huì)改變它的產(chǎn)量 因此 它進(jìn)入后行業(yè)的總產(chǎn)量是它的產(chǎn)量與在位廠商現(xiàn)行產(chǎn)量之和 超過(guò)需求的產(chǎn)量將導(dǎo)致價(jià)格的下降 在位廠商為了達(dá)到遏制進(jìn)入的目的 會(huì)調(diào)整它的產(chǎn)量水平以及相應(yīng)的價(jià)格水平 從而消除導(dǎo)致潛在廠商進(jìn)入的誘因 二 限制性定價(jià)的主要內(nèi)容 靜態(tài)限制性定價(jià)的決定因素 市場(chǎng)初始規(guī)模 越大 限制性?xún)r(jià)格相應(yīng)降低 進(jìn)入者的平均成本 越高 限制性?xún)r(jià)格相應(yīng)提高 非價(jià)格進(jìn)入壁壘 越高 限制性?xún)r(jià)格相應(yīng)提高 對(duì)靜態(tài)限制性定價(jià)的反對(duì)意見(jiàn) 從理性角度出發(fā) 潛在廠商在已知成本結(jié)構(gòu)和需求函數(shù)的情況下 它完全可以做出是否進(jìn)入的決策 在位廠商在潛在廠商進(jìn)入前所采取的定價(jià)策略與其進(jìn)入后的均衡結(jié)果沒(méi)有必然的聯(lián)系 在位廠商在潛在進(jìn)入廠商進(jìn)入后所采取的利潤(rùn)最大化的策略也不是將產(chǎn)量維持的不變的水平 2 動(dòng)態(tài)限制性定價(jià)在位廠商面臨兩種選擇 要么賺取短期的高利潤(rùn) 而失去其壟斷地位 要么長(zhǎng)時(shí)期的獲取較低的利潤(rùn) 而保持其固有地位 也就是說(shuō) 就利潤(rùn)最大化的廠商而言 它必須在當(dāng)前利潤(rùn)與未來(lái)利潤(rùn)之間進(jìn)行平衡 進(jìn)而采取跨時(shí)期利潤(rùn)總額最大化的定價(jià)策略 把時(shí)間因素加入到限制性?xún)r(jià)格的決定中后 動(dòng)態(tài)限制性定價(jià)不再是遏制潛在廠商進(jìn)入的價(jià)格 而是長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化的價(jià)格 動(dòng)態(tài)限制性定價(jià)的決定因素折現(xiàn)率 高 未來(lái)利潤(rùn)的現(xiàn)值低 限制性?xún)r(jià)格高風(fēng)險(xiǎn)偏好 高 限制性?xún)r(jià)格高非價(jià)格進(jìn)入壁壘 高 限制性?xún)r(jià)格提高時(shí)滯長(zhǎng)短 越長(zhǎng) 限制性?xún)r(jià)格越高市場(chǎng)需求增長(zhǎng) 越高 限制性?xún)r(jià)格相應(yīng)降低成本結(jié)構(gòu) 優(yōu)勢(shì)越明顯 限制性?xún)r(jià)格越高 3 不完全信息下的限制性定價(jià)米爾格羅姆和羅伯茨認(rèn)為 在現(xiàn)實(shí)環(huán)境中 市場(chǎng)信息往往不完全的 對(duì)手的成本函數(shù)和戰(zhàn)略性決策以及整個(gè)市場(chǎng)的需求狀況對(duì)于廠商來(lái)說(shuō)并不是完全知識(shí) 很多信息為私人所有 因此 在在位廠商與潛在廠商之間進(jìn)行的限制性定價(jià)行為可以視為不對(duì)稱(chēng)信息博弈行為 此時(shí) 只有一個(gè)先驗(yàn)概率進(jìn)行估計(jì) 然后利用博弈過(guò)程中對(duì)在位廠商先前行動(dòng)的觀察按貝葉斯方式對(duì)先驗(yàn)概率進(jìn)行修正 利用修正的概率估計(jì)在位者的類(lèi)型和可能的收益函數(shù) 不完全信息下的限制性定價(jià)的決定米爾格羅姆和羅伯茨的研究表明 在在位廠商獨(dú)占自己的成本信息 而潛在廠商的成本信息是共同知識(shí)的信息分布下 高成本的在位廠商可能會(huì)采取低價(jià)策略 以顯示自己是低成本的 從而達(dá)到遏制進(jìn)入的目的 哈爾瑞頓的研究表明 假定潛在進(jìn)入廠商完全處于信息弱勢(shì) 連自己的成本結(jié)構(gòu)都不知道 的條件下 證明了低成本在位廠商的最佳定價(jià)策略是將限制性定價(jià)設(shè)定在高于壟斷價(jià)格的水平 以向潛在進(jìn)入者傳遞該產(chǎn)業(yè)是高成本的信息 從而策略性的遏制其進(jìn)入 第四節(jié)掠奪性定價(jià) 掠奪性定價(jià)是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織理論的重要內(nèi)容之一 長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)其是否理性一直有爭(zhēng)議 所謂掠奪性定價(jià)是指在位廠商將價(jià)格削減至對(duì)手平均成本以下 以便將對(duì)手驅(qū)逐出市場(chǎng)或者遏制進(jìn)入 即使自己也會(huì)遭受短期損失 一旦對(duì)手離開(kāi)市場(chǎng) 在位廠商就會(huì)提高價(jià)格以補(bǔ)償損失 掠奪性定價(jià)含義顯示 掠奪方在掠奪階段遭受損失 然后在壟斷階段得到補(bǔ)償 因此 掠奪是否理性 取決于兩階段的總利潤(rùn)是否大于零 掠奪階段 被掠奪方可以獲得資本市場(chǎng)的資金支持和消費(fèi)者支持從而度過(guò)掠奪期 致使掠奪失敗 而且 掠奪方掠奪期的損失大于被掠奪方的損失 損失不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致掠奪無(wú)法成功 再者 壟斷利潤(rùn)的獲得具有很大的不確定性 進(jìn)而掠奪損失的補(bǔ)償無(wú)法保證 一 芝加哥學(xué)派 掠奪是非理性的 1 資本市場(chǎng)如果掠奪成功 那么就會(huì)在隨后的壟斷期獲取壟斷利潤(rùn) 這意味著被掠奪方到達(dá)壟斷期是有利可圖的 既然有利可圖 就可以找到資金支持者 獲得度過(guò)價(jià)格戰(zhàn)所需的資金 貸款或股本 如果被掠奪方獲得資金支持 就不會(huì)被驅(qū)逐出去 鑒于此 掠奪注定會(huì)失敗 既然注定會(huì)失敗 那掠奪就不會(huì)發(fā)生 原因一 2 消費(fèi)者聯(lián)合如果被掠奪方不能在資本市場(chǎng)獲得資金 它還可以尋求消費(fèi)者支持 因?yàn)橄M(fèi)者是掠奪第二階段 壟斷定價(jià)的最終受害者 所以消費(fèi)者愿意幫助被掠奪方度過(guò)掠奪期 最簡(jiǎn)單的方法就是原價(jià)購(gòu)買(mǎi) 拒絕掠奪方的低價(jià)商品 可以通過(guò)被掠奪方可以和消費(fèi)者簽訂以競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格供貨的長(zhǎng)期合同的方式實(shí)現(xiàn) 從掠奪方角度 芝加哥學(xué)派認(rèn)為 掠奪性定價(jià)會(huì)使在位者蒙受更大的損失 因?yàn)樵谖徽邠碛懈蟮氖袌?chǎng)份額 一方面 在位者在掠奪開(kāi)始時(shí)就必須擁有大的市場(chǎng)份額 這樣才可以很快的壓低市場(chǎng)價(jià)格 在位者還需要足夠的生產(chǎn)能力以滿(mǎn)足低價(jià)格下自身新需求 以及低價(jià)格下對(duì)手不愿增加產(chǎn)量的對(duì)手新需求 全部需求都必須以低于成本的價(jià)格供給 如果沒(méi)有成本不對(duì)稱(chēng) 掠奪者的損失大于被掠奪者 原因二 從壟斷利潤(rùn)能夠獲得方面 芝加哥學(xué)派認(rèn)為掠奪方能夠獲得壟斷利潤(rùn)具有很大的不確定性 即使對(duì)手被迫對(duì)出 壟斷價(jià)格由于面臨新進(jìn)入 再進(jìn)入和進(jìn)入威脅而不能維持足夠長(zhǎng)的時(shí)間 因此掠奪損失的補(bǔ)償只有在高進(jìn)入壁壘下才可能 但是使對(duì)手退出市場(chǎng)要求低的退出壁壘 這種高進(jìn)入壁壘和低退出壁壘幾乎不可能同時(shí)存在 原因三 綜上所述 基于基本價(jià)格理論的芝加哥學(xué)派認(rèn)為掠奪性定價(jià)非理性 其成立的關(guān)鍵原因兩個(gè) 第一 信息獲取的成本非常低 接近零 因此被掠奪方可以獲得資本市場(chǎng)和消費(fèi)者支持 從而度過(guò)掠奪期 第二 自由進(jìn)入而且沒(méi)有進(jìn)入成本 導(dǎo)致壟斷利潤(rùn)無(wú)法取得 但是 這兩個(gè)假定在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中不切實(shí)際 現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中 信息是不對(duì)稱(chēng)的 它的獲取是需要成本的 而且進(jìn)入退出壁壘是現(xiàn)實(shí)存在的 結(jié)論 資本市場(chǎng)不會(huì)給被掠奪方提供資金 消費(fèi)者聯(lián)合不可能 消費(fèi)者對(duì)市場(chǎng)所知有限 而且涉及大量的交易成本 同時(shí)會(huì)觸犯法律 鼓錢(qián)袋說(shuō) 認(rèn)為 在位者如果有足夠的資金 那么就可以克服損失的不對(duì)稱(chēng) 對(duì)芝加哥學(xué)派掠奪非理性的批判 后芝加哥學(xué)派放松了完全信息的假定 得出了截然相反的結(jié)論 如果假定更接近現(xiàn)實(shí)的不完全信息 那么低于短期最優(yōu)水平的定價(jià) 目的是遏制進(jìn)入 引誘退出或者威懾對(duì)手以便緩和競(jìng)爭(zhēng) 將會(huì)成為理性戰(zhàn)略 而且掠奪收益不僅僅來(lái)自掠奪市場(chǎng) 掠奪可以視作聲譽(yù)投資 一個(gè)市場(chǎng)的掠奪通過(guò)遏制進(jìn)入和威懾對(duì)手可以在其他相關(guān)的地理市場(chǎng)或者產(chǎn)品市場(chǎng)獲利 二 后芝加哥學(xué)派 掠奪是理性的 如果假定容納是進(jìn)入的最優(yōu)反應(yīng) 而進(jìn)入時(shí)對(duì)容納的最優(yōu)反應(yīng) 那么掠奪不是均衡戰(zhàn)略 而且即使已經(jīng)看到連鎖店對(duì)以前的每一個(gè)進(jìn)入都實(shí)施了掠奪 據(jù)此邏輯下一個(gè)進(jìn)入者也會(huì)推斷出過(guò)去的行為不會(huì)重復(fù) 進(jìn)入會(huì)被容納 1 連鎖店悖論 博弈早期 弱小在位者會(huì)打擊進(jìn)入 以使進(jìn)入者相信它是強(qiáng)硬的 鑒于此 潛在進(jìn)入者早期不進(jìn)入 博弈后期 弱小在位者還會(huì)打擊進(jìn)入 只有最后的進(jìn)入者 試水 弱小在位者才會(huì)隨機(jī)選擇打擊或容納 沿著均衡路徑 即使面對(duì)弱小在位者 進(jìn)入者也不會(huì)進(jìn)入 2 Kreps和Wilson模型 潛在進(jìn)入者由于不能確定在位者的類(lèi)型 故選擇不進(jìn)入 只要在位者打擊的概率存在 進(jìn)入者就會(huì)推遲進(jìn)入 直到博弈將近結(jié)束 掠奪方經(jīng)營(yíng)多市場(chǎng)或多產(chǎn)品 被掠奪方或潛在進(jìn)入者不確定掠奪是否正在進(jìn)行 掠奪市場(chǎng)允許競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格之上的價(jià)格存在 在這樣的市場(chǎng)背景下掠奪性定價(jià)就是理性戰(zhàn)略 3 Milgrom和Roberts模型 第五節(jié)產(chǎn)品選擇 成本與生產(chǎn)能力 在位廠商為了遏制潛在進(jìn)入者生產(chǎn)替代產(chǎn)品 可以通過(guò)在潛在進(jìn)入者進(jìn)入之前搶先生產(chǎn)新產(chǎn)品 來(lái)填滿(mǎn)產(chǎn)品特性空間而不給潛在進(jìn)入者留下任何銷(xiāo)售空間 對(duì)于退出成本不高的行業(yè)來(lái)說(shuō) 空間先占策略并不是一個(gè)十分有效的遏制潛在進(jìn)入者進(jìn)入的方式 一 空間先占與產(chǎn)品擴(kuò)散策略 預(yù)告產(chǎn)品信息的策略適用于這樣一種情形 即企業(yè)在產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣過(guò)程中慢于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 比如競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能首先推出產(chǎn)品 那么企業(yè)就必須想方設(shè)法推遲競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額達(dá)到臨界點(diǎn)的時(shí)間 此時(shí) 企業(yè)可以采取產(chǎn)品預(yù)告的方法 二 預(yù)告產(chǎn)品信息 轉(zhuǎn)換成本是指消費(fèi)者或用戶(hù)從在位廠商處購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向新廠商處購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)而面臨的一次性成本 對(duì)于一般的消費(fèi)品市場(chǎng)來(lái)說(shuō) 轉(zhuǎn)換成本主要包括學(xué)習(xí)成本 交易成本 轉(zhuǎn)換品牌的優(yōu)惠折扣損失以及改變習(xí)慣或更換品牌時(shí)的心理成本等 轉(zhuǎn)換成本的存在鎖定了用戶(hù)的需求 限制了其轉(zhuǎn)換的可能 阻礙了新廠商的進(jìn)入 三 需求結(jié)構(gòu)鎖定策略 提高轉(zhuǎn)換成本 捆綁銷(xiāo)售就是將可分離的產(chǎn)品或服務(wù)捆在一起向買(mǎi)方出售 目的是實(shí)施價(jià)格歧視 成功的話(huà)可以獲得更多的優(yōu)勢(shì) 但是也存在很大的風(fēng)險(xiǎn) 搭配銷(xiāo)售是指經(jīng)營(yíng)者利用其經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的優(yōu)勢(shì)地位 違背顧客的意愿 在向顧客供應(yīng)一種商品或服務(wù)的同