附件1：企金板塊旅游金融業(yè)務指引一、公共基礎設施旅游基礎設施建設的范圍廣泛，包括景區(qū)內(nèi)外的交通設施建設、旅游目的地文化娛樂、餐飲購物設施建設、特色小鎮(zhèn)或旅游城鎮(zhèn)化開發(fā)等。景區(qū)周邊的路網(wǎng)建設、旅游城鎮(zhèn)化開發(fā)一般以政府為主導，景區(qū)內(nèi)部的交通建設則以運營方為主導。 (一）客戶選擇 客戶內(nèi)部評級準入應符合年度授信政策要求。借款人或其實際控制人應當具有與所開發(fā)運作項目相應的資金實力、專業(yè)資質(zhì)、建設及運營經(jīng)驗，商業(yè)信譽和信用狀況良好。若借款人為項目公司，則應當是依法設立、經(jīng)營期限涵蓋特許經(jīng)營期限、具備獨立法人資格的經(jīng)濟實體，產(chǎn)權結構及出資人職責定位清晰，組織架構健全，財務制度規(guī)范，信用狀況良好。若借款人為政府融資平臺，還應當確認其已與政府脫鉤，完成市場化改制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實現(xiàn)市場化運營，并且其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能。鑒于銀監(jiān)會對政府融資平臺貸款的原有監(jiān)管政策（如銀監(jiān)發(fā)201310號文等）尚未廢止，為避免或有監(jiān)管風險，分行應當加強與當?shù)乇O(jiān)管部門溝通，落實業(yè)務方案（包括但不限于融資用途、融資條件等）的合規(guī)性。重點支持具備央企或省級大型國企背景的優(yōu)質(zhì)主體、以及在景區(qū)建設及運營、城鎮(zhèn)化建設等領域具備豐富的建設運營經(jīng)驗、競爭優(yōu)勢明顯、經(jīng)營現(xiàn)金流充裕的大型綜合旅游運營商。禁止介入：1、發(fā)展前景不明朗、經(jīng)營可能萎縮，存在被關閉或劃轉(zhuǎn)兼并的主體（尤其應當關注分化轉(zhuǎn)制中的地方政府融資平臺公司）；2、以往同類項目中，因自身原因?qū)е马椖吭谠O計、建設、財務、運營維護等方面存在重大風險隱患的主體；3、經(jīng)營活動中存在重大違法記錄的主體。 （二）項目選擇 項目應當具備社會效益良好、商業(yè)模式清晰、產(chǎn)品需求長期穩(wěn)定、經(jīng)濟評價良好、退出機制明確等特點，項目涉及的政府特許經(jīng)營權、財政補貼、政府付費、公共產(chǎn)品定價等收益規(guī)則，應當由政府事先確定。優(yōu)先支持：國家級重點項目、社會效益明顯、現(xiàn)金流長期穩(wěn)定（含納入預算管理的財政資金）、可覆蓋債務本息的優(yōu)質(zhì)項目。禁止介入：1、項目合同（如PPP合同、政府購買服務合同等）、項目審批手續(xù)等法律文件存在重大瑕疵，可能導致無法持續(xù)經(jīng)營的項目；2、存在明顯替代產(chǎn)品，市場競爭激烈，產(chǎn)品需求不穩(wěn)定的項目；3、產(chǎn)品價格調(diào)整機制不清晰、價格調(diào)整難度偏大且政府無相應補償救濟機制的項目；4、退出機制不明晰的項目。 如涉及地方政府融資業(yè)務的，還需符合監(jiān)管與本行相關業(yè)務要求。 （三）區(qū)域選擇 區(qū)域應當具備有產(chǎn)業(yè)支撐、經(jīng)濟活躍、具備人口積聚效應、債務率適中等特點。若需依靠財政資金還款，則要求區(qū)域政府應當具有良好的政府資信體系、債務管理和償債機制，履約能力和履約意愿良好，除省級政府外，其余各級地方政府原則上要求政府債務率水平控制在100%以內(nèi)。優(yōu)先支持：省級（含自治區(qū)、直轄市）、計劃單列市、省會城市以及經(jīng)濟發(fā)達、綜合財力強（含轉(zhuǎn)移支付）、政府債務率及債務逾期率低、履約記錄良好的其他地級市。禁止介入：1、低于區(qū)縣級的區(qū)域；2、地方政府債務規(guī)模達到或超出警戒線、債務風險偏高的區(qū)域；3、配套不足、無人口集聚效應的區(qū)域；4、本行已有存量不良融資平臺業(yè)務的地市級行政區(qū)域，或是政府在政府性存量債務清理甄別中存在惡意改變債權債務關系的區(qū)域，或是政府在PPP、政府購買服務等項目中存在重大違約記錄的區(qū)域；5、無本行分支機構或?qū)贅I(yè)務團隊的區(qū)域。 （四）服務策略針對旅游公路建設項目，主要通過承銷發(fā)行地方政府債券、城投公司債券、政府購買服務等方式拓展業(yè)務；針對旅游客運線路建設方面，可通過辦理固定資產(chǎn)貸款、融資租賃等方式提供資金支持；針對政府主推的旅游特色小鎮(zhèn)或旅游城鎮(zhèn)化開發(fā)項目，通過政府購買服務、PPP模式、非標融資、“產(chǎn)業(yè)基金（明股實債或優(yōu)先劣后結構化基金）+項目貸款”的投貸聯(lián)動方式介入積極介入。二、旅游景區(qū)旅游景區(qū)，按類別，可分為綠色生態(tài)自然景觀、人文景觀、主體公園等類型，其中綠色生態(tài)自然景觀為市場主流，其次為人文景觀，其中紅色等人文景區(qū)主要以政府投入為主（政府牽頭成立產(chǎn)業(yè)基金），市場化程度相對較低，主題公園景區(qū)由于對經(jīng)營主體要求較高，市場份額較小。 （一）客戶選擇（原則上應同時滿足） 1、客戶內(nèi)部評級B5級（含）以上；且應符合年度授信政策要求。 2、股東方背景實力強，股東應具備相應的旅游景區(qū)運營經(jīng)驗，且以往已投資建成的旅游景區(qū)運營情況良好，項目貸款主體必須為省市國有控股的景區(qū)投資或運營公司、旅游景區(qū)上市公司； 3、評為國家4A級及以上風景名勝，知名度較高、客源穩(wěn)定、交通便利、配套設施完善、內(nèi)部治理結構健全；或位于東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)、在區(qū)域內(nèi)具有獨占性資源壟斷優(yōu)勢、集聚效應明顯的景區(qū)； 4、具有景區(qū)產(chǎn)權或取得授權經(jīng)營協(xié)議，審批手續(xù)完備； 5、年客流量大于50萬人次；門票、纜車等壟斷性收費收入不低于收入總額的40%； 6、符合旅游法、關于進一步促進旅游投資和消費的若干意見等相關政策規(guī)定； 7、環(huán)境保護須符合國家相關要求，景區(qū)外部可進入性較佳，旅游公共安全服務體系較為完善。重點介入大型旅游運營商控股的景區(qū)運營公司及投資公司，景區(qū)運營類上市公司，省市級旅游投資集團、以及擁有豐富旅游資源和管理經(jīng)驗的主題小鎮(zhèn)運營商。 禁止介入1、博采業(yè)及與博采業(yè)相關的各種項目（包括賽馬場）；2、高爾夫球場、城市水源地的觀光農(nóng)業(yè)等國家明令禁止或限制發(fā)展的旅游項目；3、商業(yè)模式不成熟、同質(zhì)化競爭激烈、存在低水平重復建設的主題公園以及其他不具備可持續(xù)發(fā)展能力、預期不能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的人造景區(qū)或游樂設施；4、股東實力弱、無旅游景區(qū)運營經(jīng)驗且缺乏資源優(yōu)勢的新建旅游景區(qū)；5、對區(qū)域自然環(huán)境及人文社會環(huán)境破壞嚴重的旅游景區(qū)；6、跨行政區(qū)域旅游景區(qū)；7、景區(qū)門票收費權已質(zhì)押他行的項目。 （二）項目選擇 新建項目：由于新建景區(qū)投入資金大、具有獨特地貌、景觀特點的資源大部分已被開發(fā)，因此對新建景區(qū)項目應從嚴控制，要求符合以下條件：1、符合國家旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合地方政策要求，經(jīng)國家或省（區(qū)、市）各相關主管部門審批或核準，各項審批手續(xù)合法、完整、有效，各項資質(zhì)證書齊備、有效，項目資本金比例符合國家政策要求；2、項目應具備明顯的資源優(yōu)勢，經(jīng)營特色突出，區(qū)域內(nèi)旅游基礎設施及公共服務體系完善，區(qū)域內(nèi)同類型景區(qū)供求情況較為平衡，預期經(jīng)營發(fā)展前景較好；3、原則上以項目資產(chǎn)抵押或景區(qū)經(jīng)營收費權質(zhì)押；4、在本行開立經(jīng)營收費權專戶，落實對項目經(jīng)營現(xiàn)金流的有效監(jiān)控。 改擴建景區(qū)項目：在符合客戶準入條件的前提下，應選擇已運營成熟、經(jīng)營情況良好、人流量穩(wěn)定、具備品牌及資源優(yōu)勢的旅游項目，此類業(yè)務應審慎評估項目投資的合理性及景區(qū)未來收費經(jīng)營的市場前景，貸款金額及期限應與項目經(jīng)營現(xiàn)金流相匹配。 （三）區(qū)域選擇：向符合國家旅游發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、區(qū)域旅游經(jīng)濟發(fā)達、旅游資源豐富、市場發(fā)展?jié)摿^大的北上廣深、江蘇、浙江、山東、四川等地區(qū)適度傾斜。重點支持國家發(fā)改委、國家旅游局聯(lián)合發(fā)布關于印發(fā)全國生態(tài)旅游發(fā)展規(guī)劃（2016-2025年）的通知 發(fā)改社會20161831號）中規(guī)劃的全國范圍內(nèi)8大生態(tài)旅游片區(qū)、20個生態(tài)旅游協(xié)作區(qū)、200個重點生態(tài)旅游目的地、50條精品生態(tài)旅游線路、25條國家生態(tài)風景道。 （四）服務策略針對景區(qū)保護與開發(fā)利用項目，通過景區(qū)門票質(zhì)押等方式辦理項目貸款、非標投資、成立產(chǎn)業(yè)基金等方式融資；景區(qū)日常景觀維護、設備更新、維護等方面，可以通過傳統(tǒng)流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、貿(mào)易融資等方式支持；景區(qū)旅游廁所等游客服務與接待設施方面，視具體項目自償現(xiàn)金流情況，通過項目運營收益與政府承擔的支出責任靈活通過PPP與政府購買模式、景區(qū)投資主體發(fā)債模式、設立產(chǎn)業(yè)基金模式等安排融資渠道，進行產(chǎn)品組合；盤活大型企業(yè)的旅游資產(chǎn)方面，可通過開展企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務，增強客戶資產(chǎn)流動性；龍頭企業(yè)對旅游資源的并購整合方面，可提供并購貸款、并購產(chǎn)業(yè)基金等多樣化產(chǎn)品服務。 三、旅游地產(chǎn)旅游地產(chǎn)是指依托周邊旅游資源而建、有別于傳統(tǒng)住宅項目的融旅游、休閑、度假、居住為一體的置業(yè)項目。隨著旅游市場的強勁表現(xiàn)以及傳統(tǒng)地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型的客觀要求，旅游地產(chǎn)近年發(fā)展迅速。 （一）客戶選擇（原則上同時滿足）1、選擇本行房地產(chǎn)白名單客戶中資金實力強、開發(fā)經(jīng)驗豐富、經(jīng)營規(guī)范、資金鏈順暢、綜合效益良好的全國和區(qū)域性龍頭房企進行合作。 2、借款人或其控股股東（實際控制人）具有三級（含）以上開發(fā)資質(zhì)、歷史開發(fā)面積累計不少于30萬平米。3、借款人及其控股股東（實際控制人）過往開發(fā)項目無歷史遺留問題，近三年無不良信用記錄（股東背景發(fā)生變化、經(jīng)營情況發(fā)生實質(zhì)性好轉(zhuǎn)的借款主體除外），無囤地、捂盤惜售、挪用貸款繳納土地出讓金等違法違規(guī)行為。4、客戶內(nèi)部評級準入應符合年度授信政策要求。重點支持全國性龍頭地產(chǎn)開發(fā)商或全國大型旅游運營商，特別是有突出業(yè)績的旅游地產(chǎn)開發(fā)商如萬達、華僑城等，原則上要求開發(fā)商或控股股東成功在滬深股市或港股上市，且具備房地產(chǎn)開發(fā)一級資質(zhì)。（二）項目選擇重點支持交通生活配套等功能完善、競爭優(yōu)勢明顯、現(xiàn)金流充足、適銷對路、滿足旅游休閑、養(yǎng)老度假等旅游消費需求的旅游住宅地產(chǎn)項目，特別是主要中心城市郊區(qū)商業(yè)化運營的旅游特色小鎮(zhèn)項目，比如上海、杭州等重大旅游城市周邊能夠提供有質(zhì)量的生活配套、兼具旅游休閑度假功能的城市新區(qū)、社區(qū)。審慎介入銷售回款緩慢，售價偏高或戶型面積偏大的高端住宅項目、旅游商業(yè)地產(chǎn)項目、旅游純度假休閑地產(chǎn)項目。（三）區(qū)域選擇 將區(qū)域旅游資源豐富、經(jīng)濟發(fā)達、房地產(chǎn)市場健康、去化壓力小、適宜居住、可滿足旅游休閑需求的區(qū)域作為發(fā)展重點，如廣州、南京、成都、杭州、北京、上海等中心城市及輻射區(qū)域。 （四）服務策略在拿地階段，拿地業(yè)務應按相關監(jiān)管要求與本行目前房地產(chǎn)業(yè)務指導意見執(zhí)行。在房屋開發(fā)建設階段，一是以在建工程抵押等擔保方式，提供房地產(chǎn)開發(fā)貸款，包括單獨二級開發(fā)貸，一二級聯(lián)動開發(fā)貸款等；二是針對開發(fā)建設采購，為第一層級優(yōu)質(zhì)客戶提供“M+1”模式的房地產(chǎn)供應鏈融資服務，包括商票保貼、商票保兌、商票質(zhì)押、國內(nèi)保理等業(yè)務。在房屋銷售階段，匹配相應的房地產(chǎn)購房按揭貸款，支持企業(yè)銷售，同時提供應收按揭款資產(chǎn)證券化服務。在房屋建成運營階段，優(yōu)選資金實力強的主體，選擇租金現(xiàn)金流全覆蓋、具有良好變現(xiàn)能力的物業(yè)，提供經(jīng)營性物業(yè)貸款服務，同時嘗試開展房地產(chǎn)信托基金（REITS）業(yè)務，協(xié)助企業(yè)盤活商業(yè)資產(chǎn)，豐富融資渠道。 四、旅游酒店（一）客戶選擇 重點支持：1、地處國內(nèi)著名旅游城市或4A級（含）以上旅游景區(qū)周邊、交通便利、經(jīng)營管理規(guī)范、現(xiàn)金流穩(wěn)定的四星級（含）以上旅游型酒店；2、國內(nèi)排名前列、具有品牌及規(guī)模優(yōu)勢的連鎖酒店集團；3、國內(nèi)外著名飯店集團 國內(nèi)外著名飯店集團可參考Hotel雜志公布的“2014年度全球酒店集團325強”中的前50位，中國旅游飯店業(yè)協(xié)會公布的“2014年度中國飯店集團60強”中的前30位連鎖經(jīng)營、出租率高的旅游飯店，特別是有豐富旅游酒店運營經(jīng)驗的大型旅游企業(yè)。禁止介入：股東實力弱、近兩年平均入住率低于50%、經(jīng)營現(xiàn)金流不佳的旅游酒店客戶?？蛻魞?nèi)部評級準入應符合年度授信政策要求。（二）項目選擇 新建酒店項目：1、酒店股東方實力較強，酒店星級符合當?shù)厥袌龆ㄎ磺遗c國內(nèi)外知名酒店管理集團簽訂管理協(xié)議意向或備忘。2、酒店地理位置優(yōu)越，所處區(qū)域內(nèi)的同星級酒店市場供求情況較為平衡，平均入住率較高。3、注冊地與經(jīng)營場所均位于4A級及以上國家風景區(qū)區(qū)內(nèi)或周邊主要旅游集散地。4、項目立項、用地、四證等各項審批手續(xù)合法合規(guī)、完整有效，項目資金拼盤落實，項目資本金比例符合國家政策要求。5、項目各項經(jīng)濟指標測算合理，還款來源充足可靠。 已建成酒店的裝修改造貸款：1、酒店股東方實力較強，最近一個年度入住率不低于60%；2、裝修改造自有資金比例不低于50%，裝修改造資金拼盤落實;3、近兩年連續(xù)盈利，且經(jīng)營性凈現(xiàn)金流連續(xù)兩年為正值。4、應審慎評估酒店裝修造價及成本造價的合理性，貸款金額及期限應與酒店經(jīng)營現(xiàn)金流相匹配。（三）區(qū)域選擇 重點支持旅游資源豐富、旅游收入靠前的廣東、江蘇、浙江、山東、四川、北京、安徽等地區(qū)高星級酒店、連鎖酒店建設和運營。禁止介入?yún)^(qū)域經(jīng)濟不發(fā)達、缺少產(chǎn)業(yè)支撐、人口消費能力較弱的三四線城市的旅游酒店項目貸款。（四）服務策略針對新建酒店項目可通過傳統(tǒng)項目貸款、非標債權、債券融資、私募股權融資等方式介入；對于有意向通過收購兼并等模式進行擴張的品牌酒店，可以通過并購貸款、并購產(chǎn)業(yè)基金、并購財務顧問等產(chǎn)品對接；對于已建成酒店可以利用流貸資金貸款、應收賬款融資、經(jīng)營性物業(yè)貸款、物業(yè)資產(chǎn)證券化、現(xiàn)金管理等產(chǎn)品對接，以多方位滿足企業(yè)融資需求。 五、旅游配套領域中小企業(yè)（一）客戶選擇綜合旅游行業(yè)特點及各種風險緩釋措施，結合本行信貸投向指引，主要針對主營業(yè)務突出、經(jīng)營模式相對穩(wěn)定及現(xiàn)金流充足的旅游行業(yè)小微企業(yè)提供金融服務。未來本行小微企業(yè)金融服務將主要面向的客戶群體主要為度假酒店、鄉(xiāng)村旅游、民宿酒店、餐飲、特色農(nóng)產(chǎn)品加工及船舶運輸業(yè) 船舶運輸業(yè)客戶專指旅游景點內(nèi)具有一定規(guī)模，專門提供動力驅(qū)動水力運輸游客的小企業(yè)客戶（不含竹排、漂流、自助式游船等類型客戶）。（水上景點）等6類行業(yè)客群。同時，在風險緩釋方面，本行將重點選擇有強擔保措施或者政府牽頭搭建平臺等較強風險緩釋措施的旅游企業(yè)客戶。主要選擇：1、圍繞第一層級大型綜合旅游運營商進行產(chǎn)業(yè)鏈條延伸投資建設的小企業(yè)。2、著重拓展政府資金及政策重點支持的景區(qū)及旅游項目的配套小企業(yè)。3、優(yōu)先選擇銀政合作模式項下，由政府提供財政補貼、風險補償金或具有國有背景擔保公司擔保的的小企業(yè)客群。4、客戶內(nèi)部評級準入應符合年度授信政策要求。 （二）服務策略通過集群方式推動旅游產(chǎn)業(yè)鏈條小企業(yè)業(yè)務，依托大型旅游控股公