.,1,第三章個人和家庭風險分析與財務(wù)管理,.,2,本章主要內(nèi)容,第一節(jié)個人與家庭風險分析第二節(jié)個人與家庭財務(wù)管理的特點與原則第三節(jié)個人與家庭財務(wù)報表的編制第四節(jié)個人與家庭財務(wù)分析,.,3,第一節(jié)個人與家庭風險分析,財商理財群體中的“四大家族”個人與家庭的風險特征分析,.,4,有理財專家尖銳地指出：“理財知識缺乏，是讓邁克爾杰克遜這樣的巨星遭遇負債累累的根本原因。杰克遜沒有好的投資，也沒有多少儲蓄，破產(chǎn)再正常不過了。同時他也沒有抓住市場機會并獲利，換言之，邁克爾杰克遜的財商不高。”IntelligenceQuotient（簡稱IQ）智商EmotionalQuotient（簡稱EQ）情商FinancialQuotient（簡稱FQ）財商吃不窮，穿不窮，算計不到要受窮。你不理財，財不理你。,一、財商,.,5,財商測試：一天，有個年輕人來到王老板的店里買一件東西，這件東西成本是18元，標價是21元。這個年輕人掏出100元要買這件東西。王老板當時沒有零錢，用那100元向街坊換了100元的零錢，找給年輕人79元。但是街坊后來發(fā)現(xiàn)那100元是假鈔，王老板無奈還了街坊100元。請問：王老板在這次交易中到底損失了多少錢?,.,6,二、理財群體的“四大家族”,.,7,螞蟻族,勤勞的螞蟻螞蟻族人群的理財態(tài)度是量入為出，買東西精打細算；不向人借錢也不用銀行信用貸款；有儲蓄的習慣，注意投資理財，先犧牲后享受，眼光長遠。螞蟻族喜好儲蓄，屬于厭惡風險型。每月儲蓄比率較高，月現(xiàn)金流入遠大于支出，應(yīng)對意外能力較強。但投資資金少，未來投資回報率低。,.,8,蟋蟀族,蟋蟀穴居，常棲息于地表、磚石下、土穴中、草叢間，是一種沒有固定居住場所的昆蟲。蟋蟀族人群的理財態(tài)度是缺乏理財概念，透支未來，沖動型消費者；進行貸款或信用卡進行提前消費。蟋蟀族充分享受物質(zhì)生活帶來的愉悅，生活質(zhì)量較高，善用財務(wù)杠桿進行超前消費。蟋蟀族支出剛好等于收入甚至短缺，凈資產(chǎn)較少。沒有足夠的儲蓄，若發(fā)生失業(yè)或意外事件沒有足夠應(yīng)急資金。未來生活沒有保障，退休后沒有足夠養(yǎng)老金。,.,9,蝸牛族,蝸牛背殼不嫌苦蝸牛族人群的理財態(tài)度是買房花費成為最大的開支，月供成為家庭最大月支出；有賺錢的機會不排斥錢生錢，關(guān)注家庭理財。蝸牛族量入為出，隨著每月還款債務(wù)逐漸減少，積累凈資產(chǎn)。但房貸支出過大，造成家庭的現(xiàn)金壓力。電影蝸牛也是牛劇照男主角丁偉是一個來自小地方的北漂青年，為了順利和自己心愛的女孩結(jié)婚，貸款在北京買了房子，但為了能還貸款拼命工作，生活失去了色彩。自從買房那天起,女主角馮川就很少見到丁偉，為了償還貸款，丁偉做了好幾份兼職，被房貸壓的透不過氣來，不僅影響了工作，還影響了兩個人的感情，他們沒有時間一起出去吃飯，沒時間逛街，出門連出租車也不敢打。打電話也要算時間,衛(wèi)生紙要算長度，生活完全變了質(zhì)。女友受不了他整天匆忙無暇顧及自己，離開了丁偉，答應(yīng)了一直苦苦追求自己的富商。雖然有了房但愛情卻沒有了，生活到底要什么,.,10,慈鳥族,慈鳥一切為后代著想慈鳥族人群的理財態(tài)度是擔心未來錢不夠用，開源與節(jié)流并重，不將錢花在效用不高的地方；將孩子未來的前途放在首位，打算為孩子提供最好的教育和生活條件；希望退休后有足夠養(yǎng)老金，家庭觀念強。慈鳥族重視子女的教育、事業(yè)及婚姻，因此在父母中年時期的現(xiàn)金流表現(xiàn)在基本生活支出、子女支出及家庭儲蓄，而儲備部分資金也是為子女的進一步的教育及購屋等做準備。但在子女投資部分投入過大。,.,11,理財?shù)钠瘘c了解你自己（簡單）在一個雷雨交加的夜晚，你駕駛一輛紅色兩人座的跑車，獨自行駛在郊外。突然，電光一閃，你看到遠處公交車站，有三個人正焦急等待。你停下車，發(fā)現(xiàn)這三個人分別是：一位是患病的老太太一位是你認識的、曾經(jīng)救過你的醫(yī)生一位是你仰慕已久的鄰家女孩你非常想幫助他們，但你的車只能搭載一人，請問你將作出怎樣的選擇？選擇老人的人屬于保守型投資者選擇醫(yī)生的人屬于穩(wěn)健型投資者選擇女孩的人屬于風險偏好型投資者有沒有多贏的選擇？你可以將車鑰匙交給醫(yī)生，由醫(yī)生駕車帶老人去醫(yī)院，而你則留下來陪伴心儀已久的女孩。投資組合,三、個人和家庭的風險特征分析,.,12,客戶風險承受能力：8+6+8+2+2+40=66,客戶風險測試（復雜）,.,13,客戶風險承受態(tài)度：=8+4+4+6+6+10=38,.,14,.,15,第二節(jié)個人與家庭財務(wù)管理的特點與原則,原理和方法與企業(yè)財務(wù)管理類似個人與家庭財務(wù)管理的獨特性需要從實際應(yīng)用出發(fā)管理原則和方法適當簡化,.,16,一、個人與家庭財務(wù)管理的特點,信息不必對外公開，僅供家庭成員使用不受國家會計制度和會計準則約束資產(chǎn)負債表和損益表不要求嚴格對應(yīng)采用收付實現(xiàn)制，而非權(quán)責發(fā)生制不必計列折舊不進行費用支出的資本化不計提資產(chǎn)減值準備,.,17,二、個人與家庭財務(wù)管理的基本原則,借貸相等原則收付實現(xiàn)制原則流量與存量相對應(yīng)原則成本價值與市場價值雙重度量原則,.,18,第三節(jié)個人與家庭財務(wù)報表的編制,一、資產(chǎn)負債表二、收支表（現(xiàn)金流量表）說明：個人和家庭一般采用收付實現(xiàn)制，假設(shè)交易與現(xiàn)款收付同時發(fā)生，所以損益表也就是現(xiàn)金流量表。三、預算表,.,19,一、家庭資產(chǎn)負債表,.,20,其他貸款,流動負債,應(yīng)付租金,應(yīng)付保費,應(yīng)付電話費,應(yīng)付所得稅,長期負債,家庭凈資產(chǎn)（資產(chǎn)負債）,一、家庭資產(chǎn)負債表,.,21,家庭資產(chǎn)負債表的內(nèi)容,家庭資產(chǎn)投資資產(chǎn)/生息資產(chǎn)（現(xiàn)金、存款、股票、投資住房、收藏品）自用資產(chǎn)/個人消費資產(chǎn)（家具、電器、自用住房、珠寶首飾）家庭負債按期限分類：流動負債（信用卡透支、應(yīng)付租金）長期負債（住房貸款、消費貸款）按用途分類：投資負債消費負債家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)=家庭資產(chǎn)-家庭負債,.,22,家庭資產(chǎn)負債表的編制方法,各項資產(chǎn)負債的計價方式歷史價值：也即成本價格，按最初購買的價格計算市場價值：按市場交易的公允價格計算，用于確定交易活躍資產(chǎn)的價值重置價值：在新條件下，重新購買這一資產(chǎn)的價格資產(chǎn)負債的編制依據(jù)現(xiàn)金、存款、證券類資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用消費品、保單現(xiàn)金價值、負債余額,.,23,二、家庭收支表（現(xiàn)金流量表）,.,24,其他支出,消費支出,教育,文化娛樂,醫(yī)療,交際,債務(wù)利息償付支出,保費支出,財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入,家庭收支表（現(xiàn)金流量表）,.,25,家庭收支表（現(xiàn)金流量表）的內(nèi)容,收入工薪收入：人力資本創(chuàng)造的收入，如：工資、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補貼等投資收入/理財收入：已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等支出消費支出：衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療、保障型保險支出，一般不計提折舊、不攤銷費用投資支出：投資導致的費用支出，如：債務(wù)利息償付支出、投資手續(xù)費資產(chǎn)負債調(diào)整支出形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如：投資現(xiàn)金流出、償還債務(wù)、投資型保險支出注意：資產(chǎn)負債調(diào)整支出，不反映在損益表上，直接反映在資產(chǎn)負債表上盈余/赤字盈余/赤字=收入-支出,.,26,收支表的編制依據(jù),工資收入及扣除額投資收入其它工作收入消費支出、保障型保險支出債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費償還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險支出,.,27,收支表編制應(yīng)注意的要點,根據(jù)需要選定編制日注意對賬調(diào)整大額支出作特殊處理住房和汽車購買，不計入當期損益表借：個人資產(chǎn)住房1000000貸：銀行存款1000000區(qū)別對待資本損益已實現(xiàn)資本利得（股票已賣出）：計入損益表借：銀行存款80000貸：股票50000投資收益30000未實現(xiàn)資本利得（股票未賣出）：按歷史成本計價，資產(chǎn)增值不計入資產(chǎn)負債表，未實現(xiàn)收益不計入損益,.,28,收支表編制應(yīng)注意的要點,貸款本息償付處理將房貸、車貸每月還款劃分為本金和利息，例子：對償還住房貸款的賬務(wù)處理利息計入損益表中的“債務(wù)利息支出”項目借：財務(wù)費用房貸利息貸：銀行存款本金計入資產(chǎn)負債表，作為負債的沖減項目（資產(chǎn)負責調(diào)整）。借：長期負債住房貸款貸：銀行存款區(qū)別保險費用支出無儲蓄性質(zhì)的保險：保費支出直接列入保險支出項目（財產(chǎn)險、健康險）借：保險支出貸；銀行存款儲蓄性質(zhì)的保險：“保單現(xiàn)金價值”，計入金融資產(chǎn)項目；“實繳保費”減去“保單現(xiàn)金價值”，計入保險支出項目。借：金融資產(chǎn)保單現(xiàn)金價值7000保險支出3000貸：銀行存款10000,.,29,三、家庭預算表,編制家庭預算表的目的以現(xiàn)有財務(wù)狀況為基礎(chǔ)，對未來收支進行合理計劃，合理實現(xiàn)各項生活目標家庭預算編制程序設(shè)定財務(wù)目標收入、支出的初步測算根據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標（財務(wù)目標）的差異，進行預算調(diào)整,.,30,（一）設(shè)定財務(wù)目標,長期目標擁有自己理想的住房給子女準備足夠的教育費用有充分的醫(yī)療保障積累足夠的退休金短期目標對長期目標的分解例子長期目標：十年內(nèi)儲蓄100萬元買房短期目標：（1）每年儲蓄7.95萬元；（2）投資收益率達到5%,.,31,（二）收入、支出的初步測算,收入的初步測算支出的初步測算緊急備用金的初步測算,.,32,收入的初步測算,收入的測算對家庭收入未來增長狀況的預測應(yīng)考慮宏觀因素、行業(yè)因素、職業(yè)因素、個人因素普通雇員，國家機關(guān)工作人員、大企業(yè)的工薪階層收入穩(wěn)定，增長率不能設(shè)定太高，通常比通貨膨脹率高3%公司業(yè)務(wù)人員、個體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展前景、經(jīng)濟周期、行業(yè)景氣度進行預測,.,33,支出的初步測算,支出的測算在收入測算基礎(chǔ)上，根據(jù)儲蓄目標，對家庭收入支出狀況的預測需要預測的支出：基本消費支出、不可控支出基本消費支出在基本、平均和滿意的水準下維持日常生活需求的支出不可控支出按照過去的承諾或規(guī)定必須進行的支出例子：貸款的每月攤還、保費的每年繳納、房租、所得稅,.,34,緊急備用金的初步測算,緊急備用金用于應(yīng)付收入突然中斷或支出突然暴增收入中斷和支出暴增的情況失業(yè)因意外傷害或疾病導致無法工作家庭成員的重大疾病用于滿足3-6個月固定支出固定支出=每月基本消費支出+每月不可控支出緊急備用金的形式現(xiàn)金、活期存款貨幣市場基金額度、短期定期存款,.,35,（三）預算控制與調(diào)整,預算控制與調(diào)整的方法先總后細先大后小重點改善年月結(jié)合控制支出、增加收入可使用情景分析方法,.,36,第四節(jié)個人與家庭財務(wù)分析,一、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析二、財務(wù)比率分析（一）常見財務(wù)比率分析（二）綜合財務(wù)比率分析,.,37,一、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析,財務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理財務(wù)比率分析的特殊形式考察資產(chǎn)負債細分項目占總資產(chǎn)的比重考察收入支出細分項目占總收入的比重財務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類型（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析,.,38,（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析,原理考察資產(chǎn)負債細分項目占總資產(chǎn)的比重三個公式：資產(chǎn)-負債=凈資產(chǎn)以成本計的期初凈資產(chǎn)-期末凈資產(chǎn)=當期儲蓄額以市價計的期初凈資產(chǎn)-期末凈資產(chǎn)=當期儲蓄額+未實現(xiàn)資本利得（-損失）+資產(chǎn)評估增值（-資產(chǎn)評估減值）資產(chǎn)負責結(jié)構(gòu)的基本要求現(xiàn)金和準現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比例不能太低，一般應(yīng)滿足家庭三個月開支家庭總負債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)應(yīng)為正,.,39,（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析,原理考察收入支出細分項目占總收入的比重工作收入通常較為穩(wěn)定，風險小不同職業(yè)人群，工作收入占總收入比例差異很大理財收入通常不穩(wěn)定，風險大年輕人工作收入比重大，老人理財收入比重大隨著年齡增長，應(yīng)以理財收入占比應(yīng)逐步提高生活支出理財支出資產(chǎn)負債調(diào)整支出,.,40,（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（續(xù)）,工作收入-生活支出=生活儲蓄一般應(yīng)大于零理財收入-理財支出=理財儲蓄一般應(yīng)大于零，否則反映投資失敗現(xiàn)金凈流入=生活儲蓄+理財儲蓄+資產(chǎn)負債調(diào)整的現(xiàn)金流入,.,41,二、財務(wù)比率分析,財務(wù)比率分析原理考察資產(chǎn)負債表與損益表中，一個科目與另一個科目的比率財務(wù)比例分析的類型常見財務(wù)比率分析：資產(chǎn)負債比率、負債收入比率、支出保障比率、支出比率、收支平衡點收入、儲蓄比率、凈資產(chǎn)投資比率綜合財務(wù)比率分析：理財成就率、資產(chǎn)增長率、財務(wù)自由度、致富公式,.,42,（一）常見財務(wù)比率分析,資產(chǎn)負債比率負債收入比率支出保障比率支出比率收支平衡點收入儲蓄比率凈資產(chǎn)投資比率,.,43,1、資產(chǎn)負債比率,總資產(chǎn)負債比率,大于1表示財務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在0.5以下。,凈資產(chǎn)比率,該比率應(yīng)控制在0.5以上。,.,44,1、資產(chǎn)負債比率（續(xù)）,分解的資產(chǎn)負債比率,.,45,2、負債收入比率,負債收入比率,公式解釋如果償債支出可以抵扣應(yīng)納稅所得額，使用稅前收入。否則，使用稅后收入。我國屬后一種情況，個人所得稅應(yīng)納稅所得額不抵扣個人債務(wù)利息支出。合理的負債收入比率一般而言，此比率在0.4以下，財務(wù)狀況正常。年輕人負債收入比率高，中年人負債收入比率低。收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的負債收入比率,.,46,3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）,（1）流動資產(chǎn)保障比率（2）變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率（3）凈資產(chǎn)保障比率（4）災(zāi)變保障率,.,47,3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）,（1）流動資產(chǎn)保障比率,該比率反映：在不發(fā)生價值損失的條件下，資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付基本支出需要的能力流動性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、活期存款、可及時變現(xiàn)的短期債券。金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣市場基金賬戶、浦發(fā)銀行定期存款的“約定存款”業(yè)務(wù)。該比率為3較適宜，即流動性資產(chǎn)滿足3個月支出需要。,.,48,3、支出保障比率/（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）,（2）變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率,當流動性資產(chǎn)不能滿足基本支出需求時，就要動用其他需要付出一定變現(xiàn)成本的可變現(xiàn)資產(chǎn)。可變現(xiàn)資產(chǎn)包括流動性資產(chǎn)基金、定期存款、中長期債券。如果持有的股票是短期投資，視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；反之，則不應(yīng)視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。該比率為6較適宜。,.,49,3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）,（3）凈資產(chǎn)保障比率,凈資產(chǎn)=家庭總資產(chǎn)家庭總負債當可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭發(fā)生變故后的基本支出需要，需要變賣流動性差的資產(chǎn)（長期投資股票、自用資產(chǎn)）。該比率為12較適宜。,.,50,3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）,（4）災(zāi)變保障率,指標含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)和保險理賠，可以維持一定時期家庭正常生活的程度分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是發(fā)生災(zāi)變后重建期的支出該比率大于1，表明災(zāi)變承受能力較高可用來檢驗現(xiàn)有保險是否充足,.,51,4、支出比率（支出收入比率）,支出比率,理財支出利息支出、投資的交易費用、顧問費用支出；保障型壽險、財產(chǎn)險保費支出注意：投資支出不計入理財支出，債務(wù)本金償還（如房貸本金償還）一般也不計入理財支出理想的財務(wù)負擔率不應(yīng)超過30%利息支出、投資的交易費用、顧問費用支出占總收入的比率不應(yīng)超過20%保障型壽險、產(chǎn)險保費支出占總收入的比率不應(yīng)超過10%,.,52,5、收支平衡點收入,收支平衡點收入,工作收入凈結(jié)余能用于家計支出安排的工作收入用工作收入減去所得稅扣繳額、社?？劾U額、為工作所必須支付的費用（交通費、午餐費、交際應(yīng)酬費等）,.,53,例子：,郭先生每月工資8000元，社保扣繳300元，所得稅扣繳1000元，交通費500元，快餐費300元，交際應(yīng)酬費平均300元。那么，工作收入結(jié)余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，結(jié)余率=5600/8000=70%郭先生每月固定生活開銷3000元，房貸還本付息2000元，子女教育1000元，退休儲蓄1000元。那么，每月固定支出為7000元，收支平衡點收入=700070%=10000元，大于8000元。結(jié)論：工作收入未能達到收支平衡點。,.,54,思考,思考1：如何才能實現(xiàn)收支平衡？提示：1、削減支出，但是固定支出難以削減2、增加工作收入思考2：工作收入是否需要增加到10000元？提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動有些工作收入扣減項比工作收入增加的速度快（個人所得稅）有些工作收入扣減項比工作收入增加的速度慢（交通費、快餐費）,.,55,6、儲蓄比率（結(jié)余比率）,儲蓄比率（結(jié)余比率）,反映客戶控制開支、增加凈資產(chǎn)的能力,總儲蓄率,當期總支出不包括資產(chǎn)負債調(diào)整支出反映客戶總體上積累財富的能力,自由儲蓄率,反映客戶的超額儲蓄能力,.,56,例子,某一家庭一年的稅后收入20萬元，年結(jié)余10萬元。則，結(jié)余比率10萬20萬=0.5。說明一年下來可以留存50%的稅后收入，用于投資，來增加凈資產(chǎn)規(guī)模。,.,57,7、凈資產(chǎn)投資比率,凈資產(chǎn)投資比率,反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費的比例投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定凈資產(chǎn)投資比例可能高于1當家庭通過借債進行投資時，投資資產(chǎn)可能高于凈資產(chǎn)年輕人該比率在0.2左右適宜中年人該比率在0.5以上適宜,.,58,（二）綜合財務(wù)比率分析,理財成就率資產(chǎn)增長率財務(wù)自由度致富公式,.,59,1、理財成就率,理財成就率檢驗?zāi)愕睦碡斒找媛适欠窀哂谑袌銎骄顿Y報酬率該比率高于1，說明理財成績理想；該比率小于1，說明理財成就不好，理財收益率低于市場平均投資報酬率公式解釋如果每年儲蓄增長率等于市場平均投資報酬率，那么，儲蓄累計總額=當前年儲蓄額工作年數(shù)如果上述假設(shè)不成立，應(yīng)該根據(jù)每年儲蓄增長率、市場平均投資報酬率，準確計算儲蓄累計總額,.,60,例子,一個客戶現(xiàn)在年儲蓄5萬元，已工作5年，目前凈資產(chǎn)20萬元，假設(shè)這個客戶近5年的儲蓄增長率與市場平均投資報酬率相等。因此，儲蓄累計總額=5萬元5=25萬元理財成就率=20萬元25萬元=0.8結(jié)論：理財收益率低于市場平均投資報酬率，理財效果不太好。,.,61,2、資產(chǎn)增長率,資產(chǎn)增長率,.,62,3、財務(wù)自由度,財務(wù)自由度臨近退休，生息資產(chǎn)（包括退休金）的利息收益應(yīng)足以維持退休后的各種生活開支，這時財務(wù)自由度為1工作期間，財務(wù)自由度應(yīng)從較低水平逐漸提高，向1靠近。,.,63,例子,預計一個客戶退休后每年消費支出5萬元，資產(chǎn)收益率為5%保持不變，要實現(xiàn)財務(wù)的完全自由，則退休時生息資產(chǎn)需要多少？需要的生息資產(chǎn)=5萬元5%=100萬元。經(jīng)濟含義：凈資產(chǎn)退休時達到100萬時，可以完全依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。,.,64,4、致富公式,凈資產(chǎn)增長率盡快致富的方法：提高生活儲蓄率s提高投資報酬率r提高生息資產(chǎn)比重f逐步降低工薪收入相對于理財收入的比率w降低資產(chǎn)負債率l降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重e（充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)）,.,65,家庭財務(wù)狀況分析指標（小結(jié)）,.,66,案例1:普通家庭理財,鄭先生夫婦共同擁有固定資產(chǎn)（自用房）價值63萬，10萬元銀行存款，價值6萬元的汽車。實物投資方面，擁有價值79,200元的22畝林木。同時，有債務(wù)住房貸款6萬元。鄭先生夫婦年工資收入共84000元，年租金收入20400元。支出見損益表。請分析這對夫婦的財務(wù)狀況是否合理？,.,67,個人資產(chǎn)負債表（單位：人民幣元）,.,68,個人收支表（現(xiàn)金流量表）,.,69,財務(wù)指標分析,資產(chǎn)負債比率負債總額總資產(chǎn)=60000779200=0.08負債收入比率償債支出稅后收入0.15流動資產(chǎn)保障率流動性資產(chǎn)每月支出=10000(4060012)=2.96自由儲蓄比率結(jié)余稅后收入=63800104400=0.61凈資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)凈資產(chǎn)=（79200+10000)719200=0.124,.,70,財務(wù)分析結(jié)論:,家庭資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健負債收入比例合理，負債支出有保障。現(xiàn)金流量比較充足，支出保障情況較好凈資產(chǎn)投資比率不高，自用住房資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)比重較大。,.,71,案例2:部門經(jīng)理王先生的家庭理財,客戶基本情況：王先生，男，45歲，任某公司部門經(jīng)理，月工資8000元，年底一次性獎金30000元。妻子40歲，注冊會計師，在物流公司當財務(wù)主管，月工資5000元，年底一次性獎金20000元。兒子18歲，在私立國際學校讀高三，年教育費用支出45000元。現(xiàn)有一套住房，價值60萬元，欠銀行公積金貸款10萬元，每年需償還2萬元。貸款買了一輛車，價值20萬元，每年償還19000元，尚欠95000元。有古玩收藏品5萬元，銀行活期存款5萬元，定期一年存款10萬元。股票現(xiàn)值10萬元，三年期國債15萬元。一年的膳食費用3萬元，通訊費用1萬元，醫(yī)療費用7000元，水、電、煤氣費支出8000元。另外，衣物購置花費1萬元，維修費用1000元，旅游費用3萬元。,.,72,個人資產(chǎn)負債表（單位：人民幣元）,.,73,個人現(xiàn)金流量表（年）（單位：人民幣元）,.,74,資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不盡合理，活期存款、定期存款、國債等低風險資產(chǎn)比例偏