1、采取有效措施突破中小型企業(yè)發(fā)展瓶頸    中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中扮演著越來越重要的作用，然而，中小企業(yè)融資難問題一直是困擾我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的“瓶頸”。而要解決中小企業(yè)融資難這一問題，必須突破傳統(tǒng)融資渠道，針對中小企業(yè)的特點，發(fā)展更加有效的融資模式。貿(mào)易融資模式相對于普通的流動資金貸款而言，無論風險度、銀行準入門檻還是審批流程、速度等方面都具有比較優(yōu)勢，因此，著力發(fā)展貿(mào)易融資，對于緩解我國中小企業(yè)融資難的問題具有長遠的現(xiàn)實意義。然而，當前我國中小企業(yè)貿(mào)易融資仍然存在諸多問題，解決這些“瓶頸”因素已成為我國中小企業(yè)拓展國內(nèi)外市場的關(guān)鍵所在。一、流動資

2、金貸款和貿(mào)易融資的比較一般來說，商業(yè)銀行對于中小企業(yè)融資的實際操作主要有以下兩種方式：流動資金貸款和貿(mào)易融資。流動資金貸款要求企業(yè)的財務(wù)狀況較為規(guī)范，各項財務(wù)指標較為合理，一般要求具備有效、足額的擔保（保證或抵押），而且銀行的審批流程繁瑣冗長。我國大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、財務(wù)制度不健全、融資時效性較強，因此很多發(fā)展前景較好的企業(yè)難以及時從銀行獲得所需信貸資金，從而延誤了投資時間。相比較流動資金貸款，貿(mào)易融資具有高流動性、短期性和重復性的特點，強調(diào)操作控制，淡化財務(wù)分析和準入控制，適應(yīng)主體資質(zhì)偏低的中小企業(yè)，有利于形成銀行與企業(yè)之間長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。例如，在貸款準入門檻上，貿(mào)易融資準入門檻較低

3、，這有效解決了中小企業(yè)因財務(wù)指標達不到銀行標準而無法融資的問題。調(diào)查企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、負債率、盈利能力及擔保方式等情況是傳統(tǒng)銀行流動資金貸款過程中的必要環(huán)節(jié)，很多中小企業(yè)因為達不到銀行評級授信的要求而無法從銀行獲得融資。而貿(mào)易融資進入門檻較低，銀行關(guān)注的重心是每筆具體的業(yè)務(wù)交易。在貿(mào)易融資過程中，商業(yè)銀行重點考察申貸企業(yè)單筆貿(mào)易的真實背景及進出口企業(yè)的歷史信譽狀況，無需套用傳統(tǒng)的評價體系。在這一過程中，擔保原則被弱化，銀行通過資金的封閉式運作，確保每筆真實業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠，以控制風險。對于一些因財務(wù)指標達不到銀行標準而難以獲得融資貸款的中小企業(yè)來說，貿(mào)易融資的推出意味著他們可以通過真實交

4、易的單筆業(yè)務(wù)來獲得貸款，通過不斷的滾動循環(huán)來獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，融資難的問題在一定程度上自然就緩解了。然而，當前中小企業(yè)在貿(mào)易融資上仍然存在不少“瓶頸”因素：中小企業(yè)貿(mào)易融資的門檻依然較高；對貿(mào)易融資風險的把握過于謹慎，機制不夠靈活；貿(mào)易融資要求的擔保項目過于嚴格；國際貿(mào)易融資形式單一；操作環(huán)節(jié)復雜，審批程序較多；中小企業(yè)普遍缺乏完備的信用管理體系；中小企業(yè)及商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員素質(zhì)有待提高；貿(mào)易融資的法律環(huán)境不完善等。二、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群融資優(yōu)勢分析鑒于以上引起中小企業(yè)貿(mào)易融資困境產(chǎn)生的各種內(nèi)部、外部原因，可以嘗試建立和充分利用中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群來解決中小企業(yè)融資困境。產(chǎn)業(yè)集群(i

5、ndustrycluster)是指大量專業(yè)化的產(chǎn)業(yè)(或企業(yè))及相關(guān)支撐機構(gòu)在一定地域范圍內(nèi)的柔性集聚，他們結(jié)成密集的合作網(wǎng)絡(luò)，植根于當?shù)夭粩鄤?chuàng)新的社會文化環(huán)境。集群有空間集聚、柔性專精、合作網(wǎng)絡(luò)、根植性、自我增強等特征。通常集群成員包括上游原材料、機械設(shè)備、零部件和生產(chǎn)服務(wù)等投入供應(yīng)商；下游的銷售商及其網(wǎng)絡(luò)、客戶群；側(cè)面延伸到互補產(chǎn)品的制造商、技能與技術(shù)培訓和行業(yè)中介、行業(yè)協(xié)會、貿(mào)易聯(lián)盟，以及基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商等。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)及其相關(guān)成員相互間互動程度高，這種互動導致了產(chǎn)業(yè)內(nèi)外之間成員的密切影響與聯(lián)系。隨著中國改革開放的深入，在國際、國內(nèi)市場的牽動和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的推動下，我國出現(xiàn)了不少著名的產(chǎn)業(yè)集群

6、。從全國來看，主要產(chǎn)業(yè)集群包括：珠三角產(chǎn)業(yè)集群、浙江省產(chǎn)業(yè)集群、北京中關(guān)村的衍生型產(chǎn)業(yè)集群等。據(jù)調(diào)查，目前，我國的主要產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)往往以中小企業(yè)為主，是比較典型的中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群。由于中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的互惠共生、協(xié)同競爭、資源共享以及區(qū)域網(wǎng)絡(luò)等特性，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)與單個游離的中小企業(yè)相比具有不可比擬的優(yōu)越性。（1）中小企業(yè)集群的信譽優(yōu)勢中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群是根植于某一特定區(qū)域內(nèi)，對競爭起重要作用的相互聯(lián)系的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)及相關(guān)實體的空間集聚。這些相互聯(lián)系的企業(yè)通過分享的專業(yè)化、協(xié)同作用，整體上表現(xiàn)“柔性專精”的區(qū)域特點。專業(yè)化分工和協(xié)作部分是建立在資本鏈的基礎(chǔ)上，更重要的建立在企業(yè)的信譽之

7、上；同時較強的專業(yè)化無可避免帶來較高的轉(zhuǎn)換成本，亦即集群內(nèi)企業(yè)面臨較高的退出壁壘。因此可以說，信譽對集群內(nèi)企業(yè)的生存和發(fā)展十分重要，集群內(nèi)企業(yè)也十分重視自身信譽的維護。（2）中小企業(yè)集群的信用依存度高中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)通過分享的專業(yè)化協(xié)同合作形成了全新的路徑依賴，各企業(yè)間、企業(yè)與金融機構(gòu)間通過關(guān)聯(lián)策略緊密      地聯(lián)系在一起，形成相互作用、互為依托的“信譽鏈”，通過互相提供幫助、信息共享、提供自由度發(fā)展長期客戶關(guān)系?！靶抛u鏈”的價值在于在將來的行為中減少交易成本，并轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢的重要資源。長期關(guān)系的建立不僅有助于推動各企業(yè)間、企業(yè)與金

8、融機構(gòu)信息對稱和信息的溝通流動，加深對彼此價值信念的了解，同時也有助于整個區(qū)域范圍內(nèi)債信文化的形成。這種信用依存通過各企業(yè)間、企業(yè)與金融機構(gòu)之間多次交易(重復博弈)實現(xiàn)雙贏結(jié)局，同時也通過各市場參與者之間的信息共享、協(xié)同作用、區(qū)域根植等特性來對失信者進行有效及時地懲罰來得以實現(xiàn)。（3）中小企業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的失信成本高對于集群內(nèi)的中小企業(yè)而言，一旦違背承諾，它就面臨被切斷核心資源(主要是信息)渠道的潛在風險。這種潛在風險不僅意味著企業(yè)將有可能流失重要客戶和供貨商，在往后的交易中面臨更為嚴峻的信用條件，而且失信將有可能造成被迫退出集群這種分享專業(yè)化、分散風險的空間組織體制，代價是十分高昂的。由上所述

9、，集群內(nèi)的中小企業(yè)在信譽重要性、信用依存度、失信成本等方面具有關(guān)鍵的優(yōu)勢，從而降低金融機構(gòu)向集群內(nèi)中小企業(yè)貸款的融資風險和融資成本，成為解決中小企業(yè)融資“瓶頸”的有效途徑之一。三、借助產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，推進中小企業(yè)貿(mào)易融資一旦建立了中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，整個集群形成的信用水平會明顯高于單個中小企業(yè)的信用水平，這樣不管是在集群內(nèi)部進行資金融通還是通過集群輔助網(wǎng)絡(luò)層次中的投資機構(gòu)向外界籌措款項，都會比單個中小企業(yè)的融資要容易得多。同時，中小企業(yè)融資并不僅限于從銀行借款，更應(yīng)該充分運用商業(yè)銀行提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品，最大限度地利用貿(mào)易融資來獲得銀行融資，支持企業(yè)發(fā)展壯大。借助中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢，商業(yè)銀行及中

10、小企業(yè)可以充分利用貿(mào)易融資這個平臺，有效緩解中小企業(yè)融資難的困境。（1）建立適合中小企業(yè)特點的產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)專業(yè)性企業(yè)資信評估機構(gòu)。中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)應(yīng)逐步形成專業(yè)性的企業(yè)資信和風險評估機構(gòu)，這些專業(yè)性企業(yè)資信評估機構(gòu)能幫助金融機構(gòu)進行中小企業(yè)的風險評估。由于同處于一個集群當中，資信評估機構(gòu)對集群內(nèi)部的中小企業(yè)成員有比較深入的了解，這樣其所做出的資信評估的可靠性就比較高，那么金融機構(gòu)就可以依據(jù)資信評估來進行金融資本的注入。在貿(mào)易融資的評估上，商業(yè)銀行在進行傳統(tǒng)財務(wù)報表分析的同時，應(yīng)重點加強對產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)的外銷渠道、經(jīng)營者的素質(zhì)、結(jié)算方式、貸款歸還、產(chǎn)品的科技含量及市場潛力等內(nèi)容的審查，從財

11、務(wù)因素、非財務(wù)因素對中小企業(yè)進行綜合信用等級評估。同時，商業(yè)銀行應(yīng)建立產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)信息庫，收集中小企業(yè)產(chǎn)品情況、市場情況、進出口情況及資信情況等資料，改變信息不對稱的情況。（2）商業(yè)銀行應(yīng)將貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與正常的貸款業(yè)務(wù)區(qū)別對待，適當降低門檻。對于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)貿(mào)易融資，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)出不同于傳統(tǒng)大型企業(yè)的評價系統(tǒng)，不能局限于企業(yè)目前的規(guī)模、財務(wù)狀況，而要綜合考慮單筆業(yè)務(wù)的風險，對擔保的要求也要相應(yīng)弱化，尤其可適當降低有些需要抵押物的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，培植和扶持具有良好成長性的客戶。如果企業(yè)的歷史信用記錄良好，發(fā)展前景較好，即使沒有任何抵押物和保證單位，考慮到單筆貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的綜合風險度

12、較小，商業(yè)銀行也可以嘗試免除擔保。當企業(yè)辦理進口信用證業(yè)務(wù)時，如果歷史交單付匯記錄良好，商業(yè)銀行在收取部分保證金后就可以考慮免除擔保。這樣，一方面可以保持銀企雙方良好的合作關(guān)系，減少由于信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險，另一方面也可以讓更多的中小企業(yè)獲得銀行的融資，促進中小企業(yè)發(fā)展壯大。（3）商業(yè)銀行應(yīng)適時向產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)推介合適的貿(mào)易融資新產(chǎn)品。目前，商業(yè)銀行對中小企業(yè)提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品僅局限于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，應(yīng)進一步轉(zhuǎn)變觀念，將國內(nèi)、國際保理業(yè)務(wù)、國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)等貿(mào)易融資產(chǎn)品向信譽及發(fā)展前景良好的產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)逐步放開。通過福費廷、出口信用保險項下貸款、出口保理授信組合、出口信用證授

13、信組合、出口退稅授信組合等融資手段，滿足中小企業(yè)開展正常進出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求；要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資；進口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進中小企業(yè)發(fā)展。（4）產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)應(yīng)充分利用中小金融機構(gòu)開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。對于中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群來說，輔助網(wǎng)絡(luò)層中的金融機構(gòu)并不僅限于幾大國有銀行的分支機構(gòu)，還包括當?shù)氐闹行〗鹑跈C構(gòu)，這些中小金融機構(gòu)往往帶有地區(qū)性質(zhì)，最能充分地利用地方的信息，最容易了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，因此能

14、克服“信息不對稱”的逆向選擇和交易成本較高這一金融服務(wù)業(yè)的障礙。因此，中小金融機構(gòu)對資產(chǎn)信用不足的中小企業(yè)來說，是一條重要的融資渠道。中小金融機構(gòu)在產(chǎn)權(quán)關(guān)系、內(nèi)部機制、經(jīng)營方式等方面與中小企業(yè)有眾多相通之處，因而更容易形成融洽的銀企關(guān)系。但是這并不排斥國有銀行分支機構(gòu)進入中小企業(yè)集群，因為對于集群整體來說，幾大國有銀行畢竟是豐富的外源性資金的主要渠道。（5）不斷提高各方貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員素質(zhì)。商業(yè)銀行及中小企業(yè)都要對從事貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)人員進行國際貿(mào)易、國際金融、法律等相關(guān)知識的培訓，使其了解貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點和實質(zhì)。另外，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員要強化風險意識。在平時工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗教訓，不斷積累經(jīng)驗，尤其要精通國際貿(mào)易知識和運輸保險業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國際貿(mào)易市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿(mào)易市場洞察力，增強貸后管理能力和識別潛在風險的能力。（6）借助產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，推動健全國際貿(mào)易融資的相關(guān)法律。由于面臨共同的風險與問題，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)應(yīng)借助集群優(yōu)勢推動立法部門盡快完善我國的國際貿(mào)