1、馬華桂律師最近頒布的美國稅收改革法案廢除了一項(xiàng)豁免，該豁免可能會影響外國設(shè)保人信托 （FGT ）持有美國所在地資產(chǎn)的方式，這可能會使美國（甚至可能是非美國）家庭成員受 益。鑒于這一變化，F(xiàn)GT的受托人應(yīng)在信托最終通過非美國設(shè)保人的情況下，重新考慮英 保護(hù)美國所在地投資免受美國遺產(chǎn)稅影響的策略。根據(jù)2018年前的法律，F(xiàn)GT的受托人通?？梢允褂梅敲绹毓晒緸槊绹诘刭Y產(chǎn) 提供遺產(chǎn)稅保護(hù)，然后在設(shè)保人去世后有效淘汰那些控股公司（通過所謂的''勾選框“選舉） 在授予人死亡后的30天內(nèi)，而不會根據(jù)CFC稅收規(guī)立對美國信托受益人產(chǎn)生不利的所得稅 后果。這是因?yàn)楦鶕?jù)2018年前的法律，

2、只要復(fù)選框的選擇在設(shè)保人去世之日起30天內(nèi)生 效，就不會對美國信托受益人的控股公司資產(chǎn)增值征收CFC稅。但是，美國稅制改革法 案從2017年以后的納稅年度中取消了 30天的CFC豁免。從現(xiàn)在開始，對信托的非美國 控股公司進(jìn)行死后檢查的選擇，甚至在該公司去世后的第二天生效。設(shè)保人可能會就控股公 司資產(chǎn)的歷史增值向美國征稅并向信托的美國受益人報告。通過非美國控股公司持有美國所在地資產(chǎn)的FGT的受托人應(yīng)重新考慮是否以及如何持 有美國所在地資產(chǎn)，以及每年如何以及在考慮設(shè)保人死亡的情況下如何管理這些資產(chǎn)。考 慮因素包括權(quán)衡美國基礎(chǔ)投資的美國遺產(chǎn)稅敞口，美國歷史資產(chǎn)組合增值的美國所得稅敞口, 以及針對美國

3、市場敞口實(shí)施新的投資策略和結(jié)構(gòu)的實(shí)際考慮。傳統(tǒng)FGT規(guī)劃傳統(tǒng)的FGT計劃通常涉及非美國人為美國（以及非美國）家庭成員的當(dāng)前利益或最終 利益解決非美國信托問題。信托的結(jié)構(gòu)方式通常將非美國授予者視為出于美國目的的信托 資產(chǎn)的納稅人，因此通常不對信托的非美國來源收入征收美國所得稅。當(dāng)信托還可以對設(shè) 保人的死亡提供自動的“基礎(chǔ)提高”時，設(shè)保人死亡后，美國受益人將獲得更多利益。授 予人通常有權(quán)撤銷授予人的信托并獲得或指導(dǎo)其年收入，因此通?？梢詫?shí)現(xiàn)對授予人有利的 信任和逐步分類，但是還有許多其他選擇。在設(shè)保人去世后，信托的身份自動轉(zhuǎn)換為所謂 的“外國非授予人信托”狀態(tài)。遺產(chǎn)稅頭寸如果該信托直接持有美國投資

4、，則對設(shè)保人的身故通常應(yīng)按資產(chǎn)實(shí)際價值的40%征收 美國遺產(chǎn)稅。為了消除這種美國遺產(chǎn)稅的風(fēng)險，F(xiàn)GT通常通過適當(dāng)管理和管理的非美國控 股公司在美國進(jìn)行投資。這樣，設(shè)保人通常被視為擁有非美國資產(chǎn)（控股公司），而不是標(biāo) 的美國投資，這意味著在設(shè)保人身故時不應(yīng)該征收遺產(chǎn)稅。授予人去世后基礎(chǔ)投資產(chǎn)生的所得稅敞口設(shè)保人去世后，當(dāng)該信托不再有資格成為設(shè)保人信托時，控股公司的持續(xù)存在將為該信 托的美國受益人帶來稅務(wù)和信息報告問題。通常，根據(jù)復(fù)雜的CFC通過信托進(jìn)行歸屬的規(guī) 則，合計被視為在信托中擁有超過50%比例權(quán)益的美國受益人，或者可以對公司的收入和 收益直接征稅。選中框內(nèi)選舉和先前法律下的CFC30天規(guī)

5、則根據(jù)2018年之前適用的稅法，為解決設(shè)保人去世造成的CFC稅收問題，受托人通?？?以在設(shè)保人去世后30天內(nèi)對控股公司進(jìn)行所謂的''勾選“選擇，就美國稅收目的觸發(fā)了控股 公司的淸算。根據(jù)先前的法律，從遺產(chǎn)稅和所得稅的角度來看，這都行之有效。在遺產(chǎn)稅 方而，由于淸算在設(shè)保人去世后生效，因此對基礎(chǔ)美國資產(chǎn)不應(yīng)該征收任何美國遺產(chǎn)稅（因 為非美國所在地的控股公司在設(shè)保人去世時被視為已存在）。該il劃中的遺產(chǎn)稅部分仍 根據(jù)新法律保留。但是在所得稅方而，根據(jù)先前的法律，在30天的時間范囤內(nèi)被視為淸算 并沒有為那些美國受益人創(chuàng)造任何CFC的“ F部分”收入。這是因?yàn)?，根?jù)先前的法律， 有一條

6、特殊規(guī)則規(guī)立，CFC的美國股東（包括通過信托獲得的間接股東）不需對CFC子F 部分的收入征稅，除非控股公司在此期間被分類為CFC超過30天那一年。美國稅制改革法案對未來“檢查框”選舉的影響美國稅收改革法案取消了 CFC 30天的例外規(guī)泄。該規(guī)則以前允許受托人通過在設(shè) 保人死亡之日起30天內(nèi)對他們的基礎(chǔ)控股公司淸算（為美國稅收目的）實(shí)施“復(fù)選框”，以 消除設(shè)保人去世后其美國受益人的F部分所得稅敞口。展望未來，相同的復(fù)選框選擇現(xiàn)在 可以為美國受益人創(chuàng)造潛在的CFC次級F所得稅負(fù)債。F部分的收入通常將參考非美國控 股公司持有的投資中固有的未實(shí)現(xiàn)增值的金額來衡量，該投資在公司的最后一年（可能是設(shè) 保人

7、去世的那一年，并勾選復(fù)選框）按比例分配。被認(rèn)為通過該信托擁有足夠的CFC 所有權(quán)的該信托的美國受益人將受到CFC F部分稅收和報告的約束。FGT如何計劃未來的美國Situs資產(chǎn)希望對美國所在地資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險敞口的FGT受托人現(xiàn)在必須考慮，僅通過組建和維持 一家非美國控股公司并決定在30天內(nèi)選中該復(fù)選框，將遺產(chǎn)稅，所得稅和復(fù)雜性減至最小 并不容易。設(shè)保人去世后的幾天。下而概述了一些有用但非詳盡的想法和計劃注意事項(xiàng)。針對美國所在地資產(chǎn)的單一公司房地產(chǎn)稅收抵制者應(yīng)繼續(xù)對美國房地產(chǎn)稅有效,但如果 信托有大量美國受益人，則將需要訃劃所得稅并報告資產(chǎn)的歷史增值，最終在設(shè)保人去世后 得到承認(rèn)。這里的一個關(guān)鍵考

8、慮是檢查設(shè)保人去世后受益人類別的構(gòu)成，以評估控股公司 是否確實(shí)具有足夠比例的美國人實(shí)益所有權(quán)甚至有資格成為CFC的風(fēng)險。但是，如果很可 能有資格成為CFC ,則受托人應(yīng)考慮采取一些策略，以盡可能減少設(shè)保人去世后的應(yīng)稅增 值。例如，在信托仍為FGT的同時左期回購或回購控股公司的資產(chǎn)，可以最大程度地減少 公司當(dāng)年被視為淸算的支票箱上最終應(yīng)納稅所得額的影響。氟氯化碳。在這種情況下， 不應(yīng)在設(shè)保人死亡的日歷年之前對資產(chǎn)增值征收CFC稅。此外，由于多層控股公司的結(jié)構(gòu)稍微復(fù)雜一些，應(yīng)該有可能擁有美國所在地的資產(chǎn)，在 設(shè)保人去世后維持公司財產(chǎn)稅封鎖，并在設(shè)保人的日歷年內(nèi)連續(xù)進(jìn)行復(fù)選框選擇或淸算。最 大限度地

9、減少死亡后應(yīng)納稅所得額的死亡，僅適用于在死亡之日至死亡后一兩天之間生效的 升值，以使最終選中該復(fù)選框有效。受托人還可以考慮通過英他投資工具實(shí)現(xiàn)美國資產(chǎn)敞口。例如，通過投資于投資美國 股票和證券的非美國公眾可獲得的投資基金，可以復(fù)制所需的美國市場風(fēng)險。這種為美國 稅收分類目的而構(gòu)造為公司的基金應(yīng)被視為非美國所在地資產(chǎn)，不需繳納美國遺產(chǎn)稅，但事 實(shí)是，此類資產(chǎn)被FGT廣泛持有而不是全資擁有，因此將有資格成為CFC o即使這些資金 在FGT的設(shè)保人去世后有資格成為被動外國投資公司（PFIC ）,但在設(shè)保人去世后不久出 售該基金，對美國受益人而言應(yīng)不會產(chǎn)生應(yīng)納稅所得額，除非自該日起升值。只要FGT是 使用基本提升語言起草的，則可