1、 國際貿(mào)易中，中間商為防止與供貨商直接訂約成交，泄露商業(yè)機(jī)密，影響自己賺取差價，采取的方法之一就是開立背對背信用證。 即買方開立一個信用證給中間商，中間商以這個信用證為藍(lán)本另開立一個信用證給供貨商。如此盡管能切斷供求雙方的聯(lián)系，保守住商業(yè)機(jī)密。 對中間商來說背對背信用證存在著不利的對中間商來說背對背信用證存在著不利的方面：方面： 一是要向開證行提供開證擔(dān)保，交納保證金或占用信貸額度。 二是要承擔(dān)一個獨(dú)立開證人的付款責(zé)任和一個獨(dú)立受益人可能面對開證行拒付的風(fēng)險。 所以，中間商可以采取另一個方法，即要求買方開立以中間商為第一受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證，中間商通過轉(zhuǎn)讓將裝運(yùn)貨物及或交單取款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給供貨

2、商。如此，買方開立的信用證稱做master L/C或original UC，即原證，轉(zhuǎn)讓后的信用證稱為transferred L/C。 在可轉(zhuǎn)讓信用證里，中間商便是第一受益人(the first beneficiary)，供貨方則為第二受益人（the second beneficiary）?？赊D(zhuǎn)讓信用證的優(yōu)點(diǎn)可轉(zhuǎn)讓信用證的優(yōu)點(diǎn) 1.可免去中間商的開證程序，給供貨商提供付款的保證，使供貨商放心生產(chǎn)辦理交貨，為自己節(jié)省一筆開證費(fèi)用及保證金。 2.中間商還可通過改變信用證的單價及總值獲取差價，它的獨(dú)特之處就在于第一受益人通過替換匯票和商業(yè)發(fā)票賺取原證與已轉(zhuǎn)讓信用證之間的差額。 3.通過換單隱去開證申

3、請人的名稱，切斷供、求雙方的聯(lián)系，保住商業(yè)機(jī)密。 4.轉(zhuǎn)讓信用證往往加列有待開證行付款后方向第二受益人付款的條件。如此，把開證行拒付的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給供貨商。 對供貨商來說，由于得不到充分的付款保障，利用轉(zhuǎn)讓信用證便沒有背對背信用證有利?？傊?，向買方爭取開立可轉(zhuǎn)讓信用證比開立背對背信用證對中間商要有利得多。 但信用證轉(zhuǎn)讓不等于買賣合同也被賣方轉(zhuǎn)讓。在第二受益人不能交貨，貨不對路或單據(jù)有問題等情況下，第一受益人仍舊要負(fù)合同上賣方的責(zé)任。因此，對第一受益人來說選擇第二受益人應(yīng)該謹(jǐn)慎行事。轉(zhuǎn)讓信用證上的變動 根據(jù)ICC規(guī)定，可轉(zhuǎn)讓信用證可以對原始信用證做出以下七項(xiàng)更改，如變動條款超過了以下七項(xiàng)的范圍，轉(zhuǎn)讓

4、行可以拒絕辦理轉(zhuǎn)讓： 1.信用證金額：第一受益人需要賺錢差額利潤。 2.規(guī)定的任何單價：一般單價減少將導(dǎo)致總金額減少。 3.截止日期（有效期）：在部分轉(zhuǎn)讓的情況下，可以使第一受益人要替換發(fā)票和匯票來賺取差價，將轉(zhuǎn)讓證的截止日期縮短，可以使第一受益人有足夠時間替換發(fā)票和匯票。轉(zhuǎn)讓信用證上的變動 4.最遲交單期：可以縮短，這樣可以使第一受益人有足夠的時間替換發(fā)票和匯票。 5.最遲發(fā)運(yùn)日或發(fā)運(yùn)期間：盡量使第二受益人不遲裝，同時最遲交單期可以相應(yīng)縮短。 以上任何一項(xiàng)或全部均可以減少或者縮短。轉(zhuǎn)讓信用證上的變動 6.保險金額百分比可以增加，以滿足UCP規(guī)定的保險金額。舉例： 原始信用證金額USD 100

5、000，投保比例要求為110%，轉(zhuǎn)讓信用證金額USD 90000，則： 90000X=100000110% X=122.22% 只有保險百分比增加到122.22%，轉(zhuǎn)讓證下的保險金額才能不低于原證項(xiàng)下規(guī)定的保險金額。轉(zhuǎn)讓信用證上的變動 7.用第一受益人名稱替代原始信用證申請人。 SWIFT配合本條要求，不列申請人名稱，在MT720 Transfer of a Documentary Credit格式中主動將申請人劃去不表示出來，但是，如果第一收益人不愿介入交易，他可以要求再把申請人名稱列入。 但是，如果原證特別要求申請人名稱應(yīng)在發(fā)票以外的任何單據(jù)中顯示時，該轉(zhuǎn)讓信用證必須反映該項(xiàng)要求。比如：

6、原證要求申請人信息顯示在提單的“被通知方notify party”欄，目的是為了貨到港后可以及時通知申請人提貨。這時，轉(zhuǎn)讓行在轉(zhuǎn)讓時就不能將被通知方改為第一受益人。 UCP600還規(guī)定，任何轉(zhuǎn)讓要求必須說明是否允許及在何條件下允許將修改通知第二受益人，已轉(zhuǎn)讓信用證需要明確說明該項(xiàng)條件。在第一受益人申請轉(zhuǎn)讓時，將它是否保留信用證修改通知受讓人（第二受益人）的權(quán)利通知轉(zhuǎn)讓行并由轉(zhuǎn)讓行再通知受讓人。關(guān)于修改通知受讓人的權(quán)利有以下三種情形： 1.保留修改權(quán)利（retainment of beneficiarys right on amendments）詞句如下： The beneficiary ret

7、ains the rights to refuse to allow the transferring bank to advise amendments made under the original credit to the transferee (2nd beneficiary ). Therefore the Transferring bank must obtain approval of the beneficiary before advising amendment to the tranferee. 第一受益人需要調(diào)換發(fā)票賺取差價時就要采用第一種措辭，這對他十分有利。有時第

8、一受益人可將特殊修改不通知第二受益人，比如提高貨物單價的修改。 第一受益人在替換單據(jù)過程中可能會出現(xiàn)一些問題。比如，第一受益人在轉(zhuǎn)讓行的提示下遲遲未來替換單據(jù)，或者替換的發(fā)票產(chǎn)生于第二受益人單據(jù)中本沒有的不符點(diǎn)。對此CUP規(guī)定，如果第一受益人未在轉(zhuǎn)讓行要求下替換單據(jù)時照辦，那么轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將第二受益人的單據(jù)在未經(jīng)替換的情況下，直接寄給開證行，并不再對第一受益人承擔(dān)任何責(zé)任。 第二受益人的單據(jù)由開證行轉(zhuǎn)交申請人會給申請人帶來不便，因?yàn)榘l(fā)票不以申請人作為抬頭人，申請人報關(guān)可能存在困難，而單價過低將會引起低價傾銷的嫌疑。申請人應(yīng)該設(shè)法解釋，維護(hù)自身利益。第一受益人應(yīng)清楚不換發(fā)票可能帶來的后果。轉(zhuǎn)讓行的

9、責(zé)任 可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行僅僅是寄單行，不對第二受益人交單墊款融資，也不對第一受益人調(diào)換的發(fā)票立即支付差價，而是等收到開證行的付款以后支付第二受益人的貨款和第一受益人的差價利潤。所以一般轉(zhuǎn)讓行在非保兌行的情況下加注下列文句： Payment will be effected by the Transferring Bank only when documents are received in full compliance with the Credit terms and cover has been received under the original Transferable Credit.付款 開證行付款給轉(zhuǎn)讓行，轉(zhuǎn)讓行收到后將第二受益人的發(fā)票金額付給第二受益人，將調(diào)換發(fā)票后的差價利潤付給第一受益人。背對背信用證 背對背信用證時適應(yīng)中間商經(jīng)營進(jìn)出口也無需要而產(chǎn)生的一種信用證。由于進(jìn)口商開立的信用證是不可轉(zhuǎn)讓的，因此受益人以該證作保證，要求該證的通知行或其他銀行在該證的基礎(chǔ)上開立一張以本地或第三國的實(shí)際供貨商為受益人的新證。這張另開的新證就是背對背信用證。 中間商開立背對背信用證，可以原證項(xiàng)下收到的貨款來支付背對背吸引子開