1、高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)課程公共郵箱: 密碼：1234566543212主講人：鄧小洋（Ph. D, Professor） 辦公室： 科技樓818室在校時(shí)間：工作時(shí)間上午：8：30-11：00下午：13：30-16：00 Tel:mail: 34 第四章 企業(yè)合并 學(xué)習(xí)內(nèi)容學(xué)習(xí)內(nèi)容：基本理論、基本方法、基本技能 時(shí)間安排時(shí)間安排：24課時(shí)（5月11日，周三，第11、12節(jié)考試） 考核方法考核方法：考試。其中平時(shí)成績(jī)50%，期末考試50% 教學(xué)方法教學(xué)方法：課堂教學(xué)與自學(xué)相結(jié)合 參考書目參考書目：財(cái)經(jīng)院校高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)教材 主要網(wǎng)站：課程中心主要網(wǎng)站：課程中心（h

2、ttp:/ 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（http:/ 上海證券交易所（http:/ 深圳證券交易所（http:/ 堂 考勤/課堂互動(dòng)課外作業(yè)階 段 測(cè)驗(yàn)( 口 語測(cè)試)期中測(cè)驗(yàn)課程論文/案例分析課程實(shí)驗(yàn)其他項(xiàng)目選擇考核次數(shù)445121考核分值10305060010010平時(shí)成績(jī)考核項(xiàng)目參照表平時(shí)成績(jī)考核項(xiàng)目參照表學(xué)習(xí)目標(biāo) 了解企業(yè)合并的概念與種類 掌握同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法 掌握非同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法7企業(yè)合并 企業(yè)合并的涵義兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。 8企業(yè)合并的原因 降低成本 分散風(fēng)險(xiǎn) 迅

3、速擴(kuò)張生產(chǎn)能力 取得無形資產(chǎn) 稅務(wù)優(yōu)惠9企業(yè)并購(gòu)類型 企業(yè)合并的方式及其會(huì)計(jì)問題 從法律形式看 吸收合并（merger）P+S=P 創(chuàng)立合并（consolidation）P+S=D 控股合并（acquisition）P+S=P+S10并購(gòu)的類型 按法律形式分類新設(shè)合并、吸收合并與控股合并 按支付方式劃分現(xiàn)金、股權(quán)、杠桿 按照企業(yè)所涉及的業(yè)務(wù)范圍劃分橫向合并、縱向合并與混合合并11下列哪些交易構(gòu)成企業(yè)合并？下列哪些交易構(gòu)成企業(yè)合并？A公司購(gòu)買了公司購(gòu)買了B公司公司30%的股權(quán)，成為的股權(quán)，成為B公公司的第司的第1大股東大股東A公司取得公司取得B公司公司60%的股權(quán)的股權(quán)A公司購(gòu)買了公司購(gòu)買了B公

4、司的所有資產(chǎn)與負(fù)債，公司的所有資產(chǎn)與負(fù)債，B公司的法人身份注銷公司的法人身份注銷A公司取得公司取得B公司公司60%的股權(quán)，的股權(quán)，B公司的公公司的公司重大決議必須司重大決議必須A、C兩家同時(shí)同意。兩家同時(shí)同意。12回顧：并購(gòu)的概念與類型 什么是企業(yè)合并什么是企業(yè)合并 兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。告主體的交易或事項(xiàng)。 按法律形式分類，并購(gòu)可分為：按法律形式分類，并購(gòu)可分為： 新設(shè)合并、吸收合并與控股合并新設(shè)合并、吸收合并與控股合并 按支付方式劃分按支付方式劃分 現(xiàn)金、股權(quán)、杠桿現(xiàn)金、股權(quán)、杠桿 按照企業(yè)所涉及的業(yè)務(wù)范圍劃分按

5、照企業(yè)所涉及的業(yè)務(wù)范圍劃分 橫向合并、縱向合并與混合合并橫向合并、縱向合并與混合合并1314非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理應(yīng)用舉例15實(shí)實(shí) 例例20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司無關(guān)公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系，聯(lián)關(guān)系， P P公司以公司以1400,0001400,000元購(gòu)買元購(gòu)買S S公公司司100%100%股權(quán)，在合并前股權(quán)，在合并前S S公司的資產(chǎn)和公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。16S公司資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)單位：元項(xiàng)目項(xiàng)目 賬面價(jià)值賬面價(jià)值公允價(jià)值公允價(jià)值 銀行存款銀行存款 60,00060,000應(yīng)收賬款（凈）應(yīng)收賬

6、款（凈）140,000130,000存貨存貨 180,000230,000固定資產(chǎn)（凈）固定資產(chǎn)（凈）550,000850,000無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)土地使用權(quán)土地使用權(quán)50,000100,000無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)專利權(quán)專利權(quán)50,000 資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì) 980,0001,420,000 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款130,000115,000應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)40,000 45,000 短期借款短期借款60,00060,000負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)230,000 220,000 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) 750,000 1,200,000 負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)980,0001,420,0017例例1 1 控股合

7、并控股合并以現(xiàn)金為收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系， P P公司以公司以1 400 0001 400 000元購(gòu)買元購(gòu)買S S公司公司100%100%股權(quán)，在合股權(quán)，在合并前并前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬元，公允價(jià)值萬元，公允價(jià)值142142萬萬元元S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值2222萬萬元元S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬萬元元

8、，公允價(jià)值，公允價(jià)值120120萬萬元元要求：要求：P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？209年年12月月28日，日，P公司記錄這一公司記錄這一合并分錄為：合并分錄為：借借: 長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資S公司公司 140萬萬 貸貸: 銀行存款銀行存款 140萬萬1819例例2 2 吸收合并吸收合并以現(xiàn)金為收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系， P P公司以公司以1 1 400 000400 000元元吸收合并吸收合并S S公司公司，在合并，在合并前前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值公司的資產(chǎn)和負(fù)債

9、的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬元，公允價(jià)值萬元，公允價(jià)值142142萬萬元元S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值2222萬萬元元S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值120120萬萬元元要求：要求：P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理 被收購(gòu)方可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值確認(rèn)計(jì)量，被收購(gòu)方可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值確認(rèn)計(jì)量，合并差額的處理：合并差額的處理：1.1.合并成本合并成本 凈資產(chǎn)公允價(jià)值凈資產(chǎn)公允價(jià)值 差額為商譽(yù)差額為商譽(yù)GoodwillGoo

10、dwill， “資產(chǎn)資產(chǎn)”商譽(yù)使用壽命未知，每個(gè)會(huì)計(jì)期末進(jìn)行減值測(cè)試，不商譽(yù)使用壽命未知，每個(gè)會(huì)計(jì)期末進(jìn)行減值測(cè)試，不需要進(jìn)行攤銷需要進(jìn)行攤銷2.2.合并成本合并成本 凈資產(chǎn)公允價(jià)值凈資產(chǎn)公允價(jià)值 差額為負(fù)商譽(yù)差額為負(fù)商譽(yù)Negative Negative “當(dāng)期損益當(dāng)期損益” 營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入 202120209 9年年1212月月2828日，日，P P公司記錄這一合并分錄為：公司記錄這一合并分錄為：(1)(1)吸收合并吸收合并/ /現(xiàn)金合并時(shí)現(xiàn)金合并時(shí)借借: : 銀行存款銀行存款 60 000 60 000 應(yīng)收賬款（凈）應(yīng)收賬款（凈） 130 000130 000 存貨存貨 230

11、000230 000 固定資產(chǎn)（凈）固定資產(chǎn)（凈） 850 000 850 000 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)土地使用權(quán)土地使用權(quán) 100 000100 000 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)專利權(quán)專利權(quán) 50 00050 000 商譽(yù)商譽(yù) 200 000200 000 貸：貸： 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 115 000115 000 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù) 45 00045 000 短期借款短期借款 60 00060 000 銀行存款銀行存款 1 400 0001 400 00022如果支付價(jià)款為如果支付價(jià)款為110110萬元，如何會(huì)計(jì)處理？萬元，如何會(huì)計(jì)處理？(2)(2)吸收合并吸收合并/ /現(xiàn)金合并時(shí)現(xiàn)金合并時(shí)借：銀行存款借

12、：銀行存款 60 000 60 000 應(yīng)收賬款（凈）應(yīng)收賬款（凈） 130 000130 000 存貨存貨 230 000230 000 固定資產(chǎn)（凈）固定資產(chǎn)（凈） 850 000 850 000 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)土地使用權(quán)土地使用權(quán) 100 000100 000 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)專利權(quán)專利權(quán) 50 00050 000 貸：貸： 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 115 000115 000 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù) 45 00045 000 短期借款短期借款 60 00060 000 銀行存款銀行存款 1 100 0001 100 000 營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入 100 000100 000 23例例3 3 吸收

13、合并吸收合并以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系， P P公公司以現(xiàn)金司以現(xiàn)金4040萬元，發(fā)行萬元，發(fā)行1 1元面值、市價(jià)元面值、市價(jià)1010元的元的1010萬股萬股份，份，吸收合并吸收合并S S公司，在合并前公司，在合并前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)債的公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬元，公允價(jià)值萬元，公允價(jià)值142142萬萬元元S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值222

14、2萬萬元元S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值120120萬萬元元要求：要求：P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？合并成本的確定 合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。公允價(jià)值。 242520209 9年年1212月月2828日，日，P P公司記錄這一合并分錄為：公司記錄這一合并分錄為：借借: : 銀行存款銀行存款 60 000 60 000 應(yīng)收賬款（凈）應(yīng)收賬款（凈） 130 00

15、0130 000 存貨存貨 230 000230 000 固定資產(chǎn)（凈）固定資產(chǎn)（凈） 850 000 850 000 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)土地使用權(quán)土地使用權(quán) 100 000100 000 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)專利權(quán)專利權(quán) 50 00050 000 商譽(yù)商譽(yù) 200 000200 000 貸：貸： 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 115 000115 000 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù) 45 00045 000 短期借款短期借款 60 00060 000 銀行存款銀行存款 400 000 400 000 股本股本 100 000100 000 資本公積資本公積 900 000900 000 26例例4 4 控股合并控股合并

16、以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系， P P公公司以現(xiàn)金司以現(xiàn)金4040萬元，發(fā)行萬元，發(fā)行1 1元面值、市價(jià)元面值、市價(jià)1010元的元的1010萬股萬股份，份，購(gòu)買購(gòu)買S S公司所有股權(quán)，在合并前公司所有股權(quán)，在合并前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬元，公允價(jià)值萬元，公允價(jià)值142142萬萬元元S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值2222萬

17、萬元元S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值120120萬萬元元要求：要求：P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？2720209 9年年1212月月2828日，日，P P公司記錄這一合并分錄為：公司記錄這一合并分錄為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資借：長(zhǎng)期股權(quán)投資SS公司公司 1 400 0001 400 000 貸：銀行存款貸：銀行存款 400 000400 000 股本股本 100 000100 000 資本公積資本公積 900 000900 000 28例例5 5 控股合并控股合并以庫(kù)存商品、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)以庫(kù)存商品、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月28

18、28日，日，P P公司與公司與S S公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系， P P公司公司以庫(kù)存商品市價(jià)以庫(kù)存商品市價(jià)4040萬元（不考慮稅），成本萬元（不考慮稅），成本3030萬元，萬元，發(fā)行發(fā)行1 1元面值、市價(jià)元面值、市價(jià)1010元的元的1010萬股份，萬股份，購(gòu)買購(gòu)買S S公司所有公司所有股權(quán)，在合并前股權(quán)，在合并前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。價(jià)值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬元，公允價(jià)值萬元，公允價(jià)值142142萬萬元元S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值2222萬萬元元S

19、S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬萬元元，公允價(jià)值，公允價(jià)值120120萬萬元元另另P P公司支付審計(jì)、法律中介費(fèi)公司支付審計(jì)、法律中介費(fèi)1010萬萬元元。要求：要求：P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？非同一控制下的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理 購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。 非同一控制下的企業(yè)合并中，購(gòu)買方為非同一控制下的企業(yè)合并中，購(gòu)買方為企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)

20、估企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)用，咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。29209年年12月月28日，日，P公司記錄這一合并分錄為：公司記錄這一合并分錄為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（S公司）公司） 1 400 000 貸貸: 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 400 000 股本股本 100 000 資本公積資本公積 900 000結(jié)轉(zhuǎn)成本：結(jié)轉(zhuǎn)成本：借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 300 000 貸：庫(kù)存商品貸：庫(kù)存商品 300 000 支付中介費(fèi)：支付中介費(fèi)：借：管理費(fèi)用借：管理費(fèi)用 100 000

21、 貸：銀行存款貸：銀行存款 100 00030非同一控制下合并的基本原理 合并成本指為取得控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或合并成本指為取得控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值，公允價(jià)值，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。 對(duì)取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有對(duì)取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量。以公允價(jià)值計(jì)量。 合并成本大于被購(gòu)買方合并成本大于被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。 合并成本

22、仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 3132非同一控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買方為企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用及其他相關(guān)管理費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益；為企業(yè)合并發(fā)行的債券或承擔(dān)其他債務(wù)支付的手續(xù)費(fèi)、傭金等，應(yīng)當(dāng)計(jì)入所發(fā)行債券及其他債務(wù)的初始計(jì)量金額。企業(yè)合并中發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)?shù)譁p權(quán)益性證券溢價(jià)收入，溢價(jià)收入不足沖減的，沖減留存收益。 非同一控制下合并的基本原理非同一控制下合并的總結(jié)吸收合并吸收合并借：所有資產(chǎn)借：所有資

23、產(chǎn) 公允價(jià)值公允價(jià)值 商譽(yù)商譽(yù) （合并成本（合并成本-可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值） 貸：所有負(fù)債貸：所有負(fù)債 公允價(jià)值公允價(jià)值 合并成本合并成本 公允價(jià)值（資產(chǎn)公允價(jià)值（資產(chǎn)+負(fù)債負(fù)債+股東權(quán)益）股東權(quán)益） 營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入 （凈資產(chǎn)的公允價(jià)值（凈資產(chǎn)的公允價(jià)值-合并成本）合并成本）控股合并控股合并借：長(zhǎng)期股權(quán)投資借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 貸：合并成本貸：合并成本 （資產(chǎn)（資產(chǎn)+負(fù)債負(fù)債+股東權(quán)益）公允價(jià)值股東權(quán)益）公允價(jià)值33非同一控制下商譽(yù)問題 在母公司單獨(dú)報(bào)表中，下列哪種情形會(huì)出在母公司單獨(dú)報(bào)表中，下列哪種情形會(huì)出現(xiàn)商譽(yù)？現(xiàn)商譽(yù)？非同一控制下吸收合并非同一控制下吸收合并非

24、同一控制下的控股合并非同一控制下的控股合并 商譽(yù)如何計(jì)算？商譽(yù)如何計(jì)算？34誰是購(gòu)買方？ 長(zhǎng)江公司與黃河公司簽訂合并協(xié)議，條款長(zhǎng)江公司與黃河公司簽訂合并協(xié)議，條款如下：如下：1.合并后新設(shè)成立長(zhǎng)河公司合并后新設(shè)成立長(zhǎng)河公司;2.長(zhǎng)江公司原股東擁有長(zhǎng)河公司長(zhǎng)江公司原股東擁有長(zhǎng)河公司55%股份，黃股份，黃河公司原股東持有河公司原股東持有45%股份；股份；3.長(zhǎng)江公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為長(zhǎng)江公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1.2億元；黃河億元；黃河公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1億元；億元；4.長(zhǎng)江公司的總經(jīng)理與財(cái)務(wù)總監(jiān)繼續(xù)擔(dān)任相長(zhǎng)江公司的總經(jīng)理與財(cái)務(wù)總監(jiān)繼續(xù)擔(dān)任相應(yīng)職位。應(yīng)職位。35確定購(gòu)買方 購(gòu)買方是

25、取得對(duì)另一方或多方控制權(quán)的一方。購(gòu)買方是取得對(duì)另一方或多方控制權(quán)的一方。 除股權(quán)控制外的其他方式除股權(quán)控制外的其他方式1.通過與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，通過與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)；擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)；2.根據(jù)公司章程或協(xié)議，有權(quán)決定被投資單位根據(jù)公司章程或協(xié)議，有權(quán)決定被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策；的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策；3.有權(quán)任免被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的有權(quán)任免被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員；多數(shù)成員；4.4.在被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表在被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。決權(quán)。36誰是購(gòu)買方？S上市公司

26、與上市公司與A公司簽訂合并協(xié)議，條款如下：公司簽訂合并協(xié)議，條款如下：1.S公司發(fā)行股份公司發(fā)行股份1億股取得億股取得A公司全部股份；公司全部股份；2.A公司原股東公司原股東G獲得獲得S公司新發(fā)行股份，占公司新發(fā)行股份，占S公司總公司總股份股份60%；3.A公司的總經(jīng)理與財(cái)務(wù)總監(jiān)擔(dān)任公司的總經(jīng)理與財(cái)務(wù)總監(jiān)擔(dān)任S公司相應(yīng)的職位；公司相應(yīng)的職位；4.S公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為1億元，億元，A公司凈資產(chǎn)公公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為允價(jià)值為3億元。億元。37反向購(gòu)買 非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進(jìn)行的，通常發(fā)行權(quán)證券交換股權(quán)的

27、方式進(jìn)行的，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為收購(gòu)方。益性證券的一方為收購(gòu)方。 但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策在合并后被參與合并方因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然為法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上方雖然為法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被收購(gòu)方，該類企業(yè)合并通常稱為的被收購(gòu)方，該類企業(yè)合并通常稱為“反反向購(gòu)買向購(gòu)買”。38非同一控制下的企業(yè)合并購(gòu)買日的確定 購(gòu)買日（合并日）：合并方實(shí)際取得對(duì)被合并方購(gòu)買日（合并日）：合并方實(shí)際取得對(duì)被合并方控制權(quán)的日期控制權(quán)的日期 同時(shí)

28、同時(shí)滿足以下條件滿足以下條件 ：（1）企業(yè)合并協(xié)議已獲股東大會(huì)通過；）企業(yè)合并協(xié)議已獲股東大會(huì)通過；（2）企業(yè)合并事項(xiàng)需要經(jīng)過國(guó)家有關(guān)部門實(shí)質(zhì)性審批的，）企業(yè)合并事項(xiàng)需要經(jīng)過國(guó)家有關(guān)部門實(shí)質(zhì)性審批的，已取得有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)；已取得有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)；（3）參與合并各方已辦理了必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)；）參與合并各方已辦理了必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)；（4）合并方或購(gòu)買方已支付了合并價(jià)款的大部分（一般）合并方或購(gòu)買方已支付了合并價(jià)款的大部分（一般應(yīng)超過應(yīng)超過50），并且有能力支付剩余款項(xiàng)；），并且有能力支付剩余款項(xiàng)；（5）合并方或購(gòu)買方實(shí)際上已經(jīng)控制了被合并方或被購(gòu)）合并方或購(gòu)買方實(shí)際上已經(jīng)控制了被合并方或

29、被購(gòu)買方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并享有相應(yīng)的利益及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。買方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并享有相應(yīng)的利益及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。39A公司于公司于2003年年2月月1日與日與B公司簽訂協(xié)議：約定公司簽訂協(xié)議：約定3000萬購(gòu)買萬購(gòu)買B公司的公司的60股權(quán)。下列哪個(gè)日期確定為股權(quán)。下列哪個(gè)日期確定為合并日。合并日。 （1）2003年年3月月1日企業(yè)合并協(xié)議已獲股東大會(huì)通日企業(yè)合并協(xié)議已獲股東大會(huì)通過；過；（2）2003年年3月月15日企業(yè)合并事項(xiàng)已取得有關(guān)主管日企業(yè)合并事項(xiàng)已取得有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)；部門的批準(zhǔn)；（3）2003年年4月月1日參與合并各方已辦理了必要的日參與合并各方已辦理了必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)，財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)，

30、B公司的董事會(huì)成員進(jìn)行了重組，公司的董事會(huì)成員進(jìn)行了重組，A公司支付合并價(jià)款的初始部分公司支付合并價(jià)款的初始部分1 000萬元；萬元；（4）2003年年5月月1日日A公司支付了合并價(jià)款的第公司支付了合并價(jià)款的第2部部分另一個(gè)分另一個(gè)1 000萬元；萬元；（5）2003年年6月月1日日A公司支付了第公司支付了第3筆筆1 000萬元，萬元，至此合并款項(xiàng)付清。至此合并款項(xiàng)付清。 40非同一控制下合并的總結(jié)吸收合并吸收合并借：所有資產(chǎn)借：所有資產(chǎn) 公允價(jià)值公允價(jià)值 商譽(yù)商譽(yù) （合并成本（合并成本-可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值） 貸：所有負(fù)債貸：所有負(fù)債 公允價(jià)值公允價(jià)值 合并成本合并

31、成本 公允價(jià)值（資產(chǎn)公允價(jià)值（資產(chǎn)+負(fù)債負(fù)債+股東權(quán)益）股東權(quán)益） 營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入 （凈資產(chǎn)的公允價(jià)值（凈資產(chǎn)的公允價(jià)值-合并成本）合并成本）控股合并控股合并借：長(zhǎng)期股權(quán)投資借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 貸：合并成本貸：合并成本 （資產(chǎn)（資產(chǎn)+負(fù)債負(fù)債+股東權(quán)益）公允價(jià)值股東權(quán)益）公允價(jià)值同一控制下的合并會(huì)計(jì)處理如何核算？同一控制下的合并會(huì)計(jì)處理如何核算？41同一控制下的企業(yè)合并 合并前合并前 合并后合并后母公司母公司M M母公司母公司M M子公司子公司A A子公司子公司B B子公司子公司A A子公司子公司B B孫公司孫公司B1B1孫公司孫公司B1B1 A A公司取得對(duì)公司取得對(duì)B1B1公司的控制權(quán)

32、公司的控制權(quán) 同一控制下的合并同一控制下的合并通常通常是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的控股合并是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的控股合并同一控制下企業(yè)合并的形式之一：同一控制下企業(yè)合并的形式之一：42什么是同一控制下企業(yè)合并？定義：同一控制下企業(yè)合并，指參與合并的定義：同一控制下企業(yè)合并，指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同多方最企業(yè)在合并前后均受同一方或相同多方最終控制且該控制并非暫時(shí)的。終控制且該控制并非暫時(shí)的。特征：特征： 并購(gòu)雙方都處于同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部并購(gòu)雙方都處于同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部 并購(gòu)非暫時(shí)：一般指并購(gòu)后存續(xù)一年以上。并購(gòu)非暫時(shí)：一般指并購(gòu)后存續(xù)一年以上。 對(duì)于同受國(guó)家控制的企業(yè)之間發(fā)生的合并，對(duì)于同受

33、國(guó)家控制的企業(yè)之間發(fā)生的合并，需考慮其并購(gòu)雙方是否屬于同一部門。需考慮其并購(gòu)雙方是否屬于同一部門。4344例例6 6 控股合并控股合并以現(xiàn)金收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司為公司為同一集團(tuán)控同一集團(tuán)控制下企業(yè)，制下企業(yè)， P P公司以公司以1 400 0001 400 000元購(gòu)買元購(gòu)買S S公司公司100%100%股權(quán)，在合并前股權(quán)，在合并前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。及公允價(jià)值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值142142萬萬S S公司負(fù)

34、債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值2222萬萬S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值120120萬萬要求：要求：P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？相同點(diǎn) 控股合并控股合并 合并方取得合并方取得對(duì)被合并方的對(duì)被合并方的控制權(quán)控制權(quán) 被合并方仍保持獨(dú)立的法人資格被合并方仍保持獨(dú)立的法人資格 被合并方被納入合并方合并財(cái)務(wù)報(bào)表被合并方被納入合并方合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍形成一個(gè)報(bào)告主體（企業(yè)集團(tuán)）范圍形成一個(gè)報(bào)告主體（企業(yè)集團(tuán)）45不同點(diǎn) 企業(yè)合并企業(yè)合并同一控制下合并同一控制下合并非同一控制下合并非同一控制下合并參與合并的企參與合并的企業(yè)在合并前后

35、業(yè)在合并前后均受同一方或均受同一方或相同的多方最相同的多方最終控制（且非終控制（且非暫時(shí)性）暫時(shí)性）參與合并的各方參與合并的各方在合并前后不受在合并前后不受同一方或相同的同一方或相同的多方最終控制多方最終控制 當(dāng)交易主體同受集團(tuán)控制，這導(dǎo)致：交易方式、交易金額都非市場(chǎng)公允交易當(dāng)交易主體同受集團(tuán)控制，這導(dǎo)致：交易方式、交易金額都非市場(chǎng)公允交易買賣雙方資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量不再可靠！買賣雙方資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量不再可靠！46同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)原理 合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日被合并方的應(yīng)當(dāng)按照合并日被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。賬面價(jià)值計(jì)量。 合

36、并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值(或發(fā)行股份面值總額或發(fā)行股份面值總額)的的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。沖減的，調(diào)整留存收益。 47209年年12月月28日，日，P公司記錄這一公司記錄這一合并分錄為：合并分錄為：借借: 長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資S公司公司 75萬萬 資本公積資本公積 65萬萬 貸貸: 銀行存款銀行存款 140萬萬4849例例7 7 吸收合并吸收合并以現(xiàn)金為收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S

37、公司公司同一集團(tuán)控制下企同一集團(tuán)控制下企業(yè)，業(yè)， P P公司以公司以1400,0001400,000元元吸收合并吸收合并S S公司公司，在合并前，在合并前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值142142萬萬S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值2222萬萬S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值120120萬萬要求：要求： P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？5020209 9年年1212月月2828日，日

38、，P P公司記錄這一合并分錄為：公司記錄這一合并分錄為：借借: : 銀行存款銀行存款 60 000 60 000 應(yīng)收賬款（凈）應(yīng)收賬款（凈） 140 000140 000 存貨存貨 180 000180 000 固定資產(chǎn)（凈）固定資產(chǎn)（凈） 550 000 550 000 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)土地使用權(quán)土地使用權(quán) 50 00050 000 資本公積資本公積 650 000650 000 貸：應(yīng)付賬款貸：應(yīng)付賬款 130 000130 000 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù) 40 00040 000 短期借款短期借款 60 00060 000 銀行存款銀行存款 1 400 000 1 400 000 51例例8

39、 8 吸收合并吸收合并- -以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司公司同一集團(tuán)控制下企同一集團(tuán)控制下企業(yè)，業(yè)， P P公司以現(xiàn)金公司以現(xiàn)金4040萬元，發(fā)行萬元，發(fā)行1 1元面值、市價(jià)元面值、市價(jià)1010元元的的1010萬股份，萬股份，吸收合并吸收合并S S公司，在合并前公司，在合并前S S公司的資公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值142142萬萬S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬，公允價(jià)

40、值萬，公允價(jià)值2222萬萬S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值120120萬萬要求：要求： P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？52例例9 9 吸收合并吸收合并以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司公司同一集團(tuán)控制下企同一集團(tuán)控制下企業(yè)，業(yè)， P P公司以現(xiàn)金公司以現(xiàn)金4040萬元，發(fā)行萬元，發(fā)行1 1元面值、市價(jià)元面值、市價(jià)1010元元的的1010萬股份，萬股份，吸收合并吸收合并S S公司，在合并前公司，在合并前S S公司的資公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。產(chǎn)和負(fù)債的

41、賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值142142萬萬S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值2222萬萬S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值120120萬萬要求：要求： P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？5320209 9年年1212月月2828日，日，P P公司記錄這一合并分錄為：公司記錄這一合并分錄為：借借: : 資產(chǎn)資產(chǎn) 98 98萬萬 貸：負(fù)債貸：負(fù)債 23 23萬萬 銀行存款銀行存款 4040萬萬 股本股本 1010萬萬 資本公積資本公積 2525萬萬 54

42、例例10 10 控股合并控股合并以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)以現(xiàn)金、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公司與S S公司公司同一集團(tuán)控制同一集團(tuán)控制下企業(yè)，下企業(yè)， P P公司以現(xiàn)金公司以現(xiàn)金4040萬元，發(fā)行萬元，發(fā)行1 1元面值、元面值、市價(jià)市價(jià)1010元的元的1010萬股份，萬股份，購(gòu)買購(gòu)買S S公司所有股權(quán)，在公司所有股權(quán)，在合并前合并前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值142142萬萬S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值232

43、3萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值2222萬萬S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值120120萬萬要求：要求： P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？5520209 9年年1212月月2828日，日，P P公司記錄這一合并分錄為：公司記錄這一合并分錄為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（S S公司）公司） 7575萬元萬元 貸貸: : 銀行存款銀行存款 4040萬萬 股本股本 1010萬萬 資本公積資本公積 2525萬萬 56例例1111 控股合并控股合并以庫(kù)存商品、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)以庫(kù)存商品、股權(quán)為收購(gòu)對(duì)價(jià)20209 9年年1212月月2828日，日，P P公司與公

44、司與S S公司公司同一集團(tuán)控制下同一集團(tuán)控制下企業(yè)，企業(yè)， P P公司以庫(kù)存商品市價(jià)公司以庫(kù)存商品市價(jià)4040萬元，成本萬元，成本3030萬萬元，發(fā)行元，發(fā)行1 1元面值、市價(jià)元面值、市價(jià)1010元的元的1010萬股份，萬股份，購(gòu)買購(gòu)買S S公司所有股權(quán)，在合并前公司所有股權(quán)，在合并前S S公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬公司的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值如下。面價(jià)值及公允價(jià)值如下。 S S公司資產(chǎn)賬面價(jià)值公司資產(chǎn)賬面價(jià)值9898萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值142142萬萬S S公司負(fù)債賬面價(jià)值公司負(fù)債賬面價(jià)值2323萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值2222萬萬S S股東權(quán)益賬面價(jià)值股東權(quán)益賬面價(jià)值7575萬，公允價(jià)值萬，公允價(jià)值120120萬萬另另P P公司支付審計(jì)、法律中介費(fèi)公司支付審計(jì)、法律中介費(fèi)1010萬。萬。要求：要求： P P公司的賬務(wù)處理？公司的賬務(wù)處理？同一控制下企業(yè)合并的會(huì)