1、&熟習(xí)財(cái)務(wù)分析的主要數(shù)據(jù)源&掌握獲取外部數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)的方法&熟習(xí)建立財(cái)務(wù)分析模型的技術(shù)和方法&建立比率分析模型、趨勢(shì)分析模型和綜合分析模型的方法與步驟 財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料為根底，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程進(jìn)展研討和評(píng)價(jià)，以分析企業(yè)在消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)情況及開(kāi)展趨勢(shì)，為評(píng)價(jià)和改良財(cái)務(wù)管理任務(wù)，并為未來(lái)進(jìn)展經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)管理程度評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利才干評(píng)價(jià)企業(yè)的開(kāi)展趨勢(shì)財(cái)務(wù)分析的目的財(cái)務(wù)分析的目的比 率 分 析趨 勢(shì) 分 析綜 合 分 析財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法v 會(huì)計(jì)核算

2、數(shù)據(jù)源v -會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)集是會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源v 輔助數(shù)據(jù)源v -會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)以外、可供財(cái)務(wù)分析運(yùn)用的數(shù)據(jù)源稱(chēng)為輔助數(shù)據(jù)源財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)源財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)源財(cái)務(wù)分析模型財(cái)務(wù)分析模型-基于基于EXCEL for WindowsEXCEL for Windows獲取數(shù)據(jù)獲取數(shù)據(jù)手工手工單機(jī)單機(jī)網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)客戶(hù)客戶(hù)/ /效力器效力器輔助數(shù)據(jù)源輔助數(shù)據(jù)源會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源輔助數(shù)據(jù)源輔助數(shù)據(jù)源v報(bào)刊、雜志v公司網(wǎng)站v財(cái)經(jīng)網(wǎng)站v財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的獲取與更新v資產(chǎn)負(fù)債表的編制v損益表的編制v比率分析模型v趨勢(shì)分析模型v杜邦分析模型v綜合分析模型財(cái)務(wù)分析模型功能財(cái)務(wù)分析模型功能 比率分析是把財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)

3、工程進(jìn)展對(duì)比，得出一系列財(cái)務(wù)比率，以此提示企業(yè)財(cái)務(wù)情況的一種分析方法。 比率分析的主要目的 比率分析模型的建立財(cái)務(wù)比率分析模型的設(shè)計(jì)方法財(cái)務(wù)比率分析模型的設(shè)計(jì)方法1.變現(xiàn)才干比率(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(2)速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債2.資產(chǎn)管理比率(1)存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)貨本錢(qián)/平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=360平均本錢(qián)/銷(xiāo)貨本錢(qián)(2)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(3)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)比率分析分析的主要目的比率分析分析的主要目的(4) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額3

4、.負(fù)債管理比例(1)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額(2)產(chǎn)權(quán)比例=負(fù)債總額/一切者權(quán)益(3)有形資產(chǎn)負(fù)債比例=負(fù)債總額/(一切者權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)(4)已獲利倍數(shù)=(稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用4.盈利才干比例(1)銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(2)銷(xiāo)售毛利率=毛利/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(3)資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額(4)凈值報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均一切者權(quán)益5.市價(jià)比率(1)每股盈余=(凈資產(chǎn)-優(yōu)先股股利)/流通股數(shù)(2)市盈率=每股市價(jià)/每股盈余(3)每股股利=股利總額/流通股數(shù)(4)股利支付率=每股股利/每股盈余在財(cái)務(wù)分析模型中要做的任務(wù)是從會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源獲取財(cái)務(wù)報(bào)表分析數(shù)據(jù)，建立數(shù)

5、據(jù)間的動(dòng)態(tài)鏈接，進(jìn)展數(shù)據(jù)采集以及利用數(shù)據(jù)進(jìn)展比率分析。 從數(shù)據(jù)源獲取數(shù)據(jù) 運(yùn)用動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)鏈接技術(shù) 比率分析設(shè)計(jì) 數(shù)據(jù)更新比率分析模型的建立比率分析模型的建立 電算化會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)是以一定組織方式存放在多個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)文件中，如總帳數(shù)據(jù)庫(kù)文件(zz.mdb)存放會(huì)計(jì)核算總帳數(shù)據(jù)。基于Excel財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型中，從電算化會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)庫(kù)文件中獲取數(shù)據(jù)的方法是： (1)在包含資產(chǎn)負(fù)債表等財(cái)務(wù)報(bào)表的任務(wù)簿中添加一張新任務(wù)表，并該名為zz (2)從電算化會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源獲取數(shù)據(jù) 選擇數(shù)據(jù)菜單的獲取外部數(shù)據(jù)子菜單的新建數(shù)據(jù)查詢(xún)命令，出現(xiàn)“選擇數(shù)據(jù)源對(duì)話(huà)框 (3)選擇會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源的類(lèi)型從數(shù)據(jù)源獲取數(shù)據(jù)

6、從數(shù)據(jù)源獲取數(shù)據(jù)(Excel Microsoft Query)(Excel Microsoft Query)(4)選擇會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)庫(kù)文件 選擇會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源的總帳數(shù)據(jù)庫(kù)文件(zz.mdb)，單擊確定按鈕，此時(shí)出現(xiàn)一張查詢(xún)表(5)從會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)庫(kù)中檢索財(cái)務(wù)報(bào)表分析所需數(shù)據(jù) 設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)分析模型必需事先掌握會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)庫(kù)的構(gòu)造及各字段的含義： zz.mdb數(shù)據(jù)庫(kù)各字段的含義： KMMC：科目稱(chēng)號(hào) KMDM：科目代碼 JDFX：借貸方向 KMNCYE：科目年初余額 KMNMYE：科目年末余額 BQFSE：本期發(fā)生額(6)將選擇的數(shù)據(jù)前往到財(cái)務(wù)分析模型的各種表中 按照查詢(xún)導(dǎo)游的提示逐漸進(jìn)展操作，最后一步將

7、選擇數(shù)據(jù)的保管方式，選擇“將數(shù)據(jù)前往Microsoft Excel，并點(diǎn)擊完成按鈕v 公式中任務(wù)表名絕對(duì)援用和單元援用之間用感慨號(hào)(!)分隔，單元援用既可以是絕對(duì)援用也可以是相對(duì)援用，如zz!c3。v 資產(chǎn)負(fù)債表和zz表之間建立起來(lái)鏈接關(guān)系，系統(tǒng)將自動(dòng)提取數(shù)據(jù)，進(jìn)展加工，完成數(shù)據(jù)的采集任務(wù)。運(yùn)用動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)鏈接技術(shù)運(yùn)用動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)鏈接技術(shù) 比率分析設(shè)計(jì)就是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)為根據(jù)，建立一系列比率分析公式，得出一系列財(cái)務(wù)比率，以提示企業(yè)財(cái)務(wù)情況。比率分析公式按照分析數(shù)據(jù)的獲取方式分為兩類(lèi)： 分析數(shù)據(jù)直接從一張報(bào)表中獲得 分析數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)立體表獲得比率分析設(shè)計(jì)比率分析設(shè)計(jì)方法a：直接用單元定義公式例4-3：定

8、義流動(dòng)比率的計(jì)算公式(流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債)選擇c4單元格 輸入公式：=zcfzb!C14 / zcfzb!F14其中zcfzb!C14表示流動(dòng)資產(chǎn)年末數(shù)； zcfzb!F14表示流動(dòng)負(fù)債年末數(shù)注：這種方法簡(jiǎn)單但公式不直觀(guān)、不容易了解直接從資產(chǎn)負(fù)債表或損益表中獲得直接從資產(chǎn)負(fù)債表或損益表中獲得方法b：給單元取名字，用名字定義公式選擇插入菜單的名字命令可以命名一個(gè)單元、單元區(qū)、常量值或公式，也可以改動(dòng)或刪除一個(gè)已有的名字。給單元取名，用名字定義公式，Excel自動(dòng)根據(jù)名字找出其中的數(shù)據(jù)進(jìn)展計(jì)算。這樣使各種比率計(jì)算公式更加直觀(guān)和容易了解。例4-4 定義zcfzb!C14,zcfzb!F

9、14單元的名字分別為期末流動(dòng)資產(chǎn)、期末流動(dòng)負(fù)債，并用名字定義公式。1. 給單元取名：選擇資產(chǎn)負(fù)債表(zcfzb)；選擇C14單元；從插入菜單項(xiàng)選擇擇名字命令，選擇其下的定義命令；在名字框中輸入“期末流動(dòng)資產(chǎn)；選擇F14單元； 從插入菜單上選擇名字命令； 選擇其下的定義命令； 在名字框中輸入“期末流動(dòng)負(fù)債； 選擇確定按鈕 2. 用名字定義公式： 選擇rate_fx表的C4單元； 輸入公式=期末流動(dòng)資產(chǎn) / 期末流動(dòng)負(fù)債 在這類(lèi)比率公式中，用于分析的數(shù)據(jù)一部分直接從一張報(bào)表中得到，而另一部分分析數(shù)據(jù)要經(jīng)過(guò)立體表計(jì)算得到。例如： 存貨周轉(zhuǎn)率 = 主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián) / 平均存貨本錢(qián) 主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)直接從損益

10、表得到，平均存貨本錢(qián)可以經(jīng)過(guò)從資產(chǎn)負(fù)債表中的“年初存貨、“年末存貨提取數(shù)據(jù)，并計(jì)算平均值得到。每一個(gè)月資產(chǎn)負(fù)債表是一張格式一樣的二維表，12個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表就構(gòu)成了立體表，平均存貨分析數(shù)據(jù)就要經(jīng)過(guò)立體表計(jì)算得到 (圖4-10)。分析數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)立體表計(jì)算得到分析數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)立體表計(jì)算得到12張資產(chǎn)負(fù)債表12個(gè)期處數(shù)12個(gè)期末數(shù)圖4-10 立體表Excel支持立體表的數(shù)據(jù)匯總計(jì)算，并且定義靈敏方便立體表的數(shù)據(jù)匯總計(jì)算表示方法為： 表名1:表名N!援用單元 其中：表名1:闡明N表示N張表，即N個(gè)平面； !援用單元表示這N張表的同一單元； 該表達(dá)式表示對(duì)這N個(gè)單元的援用。SUM(表名1:表名N!援用單元1，

11、表名1:表名N!援用單元2)該表達(dá)式表示對(duì)這N張表的援用單元1和援用單元2求和AVERAGE(表名1:表名N!援用單元1，表名1:表名N!援用單元2)該表達(dá)式表示對(duì)這N張表的援用單元1和援用單元2求平均值例4-5 平均存貨計(jì)算的方法 SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24 或AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16) 其中，zcfzb1表示第一月資產(chǎn)負(fù)債表；B16表示資產(chǎn)負(fù)債表的期初存貨； C16表示資產(chǎn)負(fù)債表的期末存貨。例4-6 定義存貨周轉(zhuǎn)率公式 選擇F5單元； 輸入公式=income!主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)/ SUM(zcfzb12!B16,zcfzb

12、12!C16)/24 或=income!主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)/ AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16) 當(dāng)會(huì)計(jì)期間發(fā)生變化時(shí)，會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)發(fā)生變化，更新相關(guān)數(shù)據(jù)的方法是： 選擇與會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)庫(kù)文件建立鏈接的任務(wù)表(zz任務(wù)表)； 選擇數(shù)據(jù)菜單； 選擇其下的更新數(shù)據(jù)命令數(shù)據(jù)更新數(shù)據(jù)更新 趨勢(shì)分析也是財(cái)務(wù)管理中的一種重要的分析方法。延續(xù)地察看數(shù)年的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)比率，比只看一期能了解更多的情況，并能判別企業(yè)財(cái)務(wù)情況的開(kāi)展變化趨勢(shì)。趨勢(shì)分析模型的設(shè)計(jì)方法趨勢(shì)分析模型的設(shè)計(jì)方法 趨勢(shì)分析也是財(cái)務(wù)管理中的一種重要的分析方法。延續(xù)地察看數(shù)年的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)比率，比只看一期能

13、了解更多的情況，并能判別企業(yè)財(cái)務(wù)情況的開(kāi)展變化趨勢(shì)。趨勢(shì)分析模型的設(shè)計(jì)方法趨勢(shì)分析模型的設(shè)計(jì)方法4.4.1 4.4.1 趨勢(shì)分析模型的設(shè)計(jì)方法趨勢(shì)分析模型的設(shè)計(jì)方法多期比較財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)造百分比分析定基百分比趨勢(shì)分析圖解法分析 趨勢(shì)分析模型設(shè)計(jì)中、比較分析構(gòu)造百分比分析、定基百分比分析，都要涉及數(shù)年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。圖形分析不僅涉及數(shù)年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，而且還要以次數(shù)據(jù)為根據(jù)建立分析圖。因此，趨勢(shì)分析設(shè)計(jì)主要思索的兩個(gè)問(wèn)題： 1. 各年歷史數(shù)據(jù)的獲取 2. 繪制趨勢(shì)分析圖趨勢(shì)分析模型的設(shè)計(jì)趨勢(shì)分析模型的設(shè)計(jì) 利用Excel的窗口之間的復(fù)制和粘貼命令，將各年歷史數(shù)據(jù)聚集到趨勢(shì)分析表中。 窗口技術(shù)和窗口數(shù)

14、據(jù)復(fù)制與粘貼： (1)創(chuàng)建多個(gè)窗口 翻開(kāi)一個(gè)任務(wù)簿； 從窗口菜單項(xiàng)選擇擇新建窗口； (2)窗口間的切換(兩種方法) a.窗口菜單，選取窗口的名字； b.用鼠標(biāo)或鍵盤(pán)實(shí)現(xiàn)切換，CTRL+F6；各年歷史數(shù)據(jù)的獲得各年歷史數(shù)據(jù)的獲得(3)調(diào)整窗口 用窗口菜單的重排窗口命令可以快速調(diào)整一切翻開(kāi)的窗口，使它們互不重疊。 窗口菜單的重排窗口命令可以選擇的陳列方式有：平鋪方式程度并列方式垂直并列方式重疊方式(4)窗口間數(shù)據(jù)的復(fù)制(兩種方法) 方法a：菜單命令。運(yùn)用Excel編輯菜單的復(fù)制、粘貼、選擇性粘貼命令，實(shí)現(xiàn)窗口間數(shù)據(jù)的復(fù)制：切換到源任務(wù)表；選擇要復(fù)制的單元區(qū)域；選擇編輯菜單的復(fù)制命令；切換到目的任務(wù)

15、表，并選擇目的單元；選擇編輯菜單的粘貼(或選擇性粘貼)命令。 方法b：復(fù)制工具。運(yùn)用常用工具欄上的復(fù)制和粘貼工具實(shí)現(xiàn)窗口間數(shù)據(jù)的復(fù)制。(5)改動(dòng)窗口大小(6)封鎖窗口2. 2. 繪制趨勢(shì)分析圖繪制趨勢(shì)分析圖 Excel的圖形種類(lèi)非常多，有餅圖、折線(xiàn)圖、條形圖、立體圖等。 Excel的圖形功能豐富了財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容，使分析結(jié)果更加直觀(guān)。 例4-11 根據(jù)AA公司2019年到199年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)、銷(xiāo)售毛利等數(shù)據(jù)，繪制相應(yīng)的趨勢(shì)分析圖。選擇數(shù)據(jù)區(qū)域A4：E6；選擇圖表指南工具；指定作圖區(qū)域；選擇圖形類(lèi)型；單擊完成按鈕。(結(jié)果綜合分析法(財(cái)務(wù)比率綜合分析法和杜邦分析法)1.財(cái)務(wù)比率綜合分析法(普通程序)確定各目的的行業(yè)規(guī)范比率以及最高比率；計(jì)算每分比率的差；計(jì)算企業(yè)在一定時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)踐值；計(jì)算實(shí)踐比率和規(guī)范比率之間的差距；根據(jù)比率差別和每分比率差計(jì)算調(diào)整分；計(jì)算企業(yè)的綜合得分