1、泓域/X射線影像設備零部件公司財務管理報告X射線影像設備零部件公司財務管理報告目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112380929 一、 應收款項的日常管理 PAGEREF _Toc112380929 h 2 HYPERLINK l _Toc112380930 二、 應收款項的管理政策 PAGEREF _Toc112380930 h 5 HYPERLINK l _Toc112380931 三、 營運資金管理策略的類型及評價 PAGEREF _Toc112380931 h 9 HYPERLINK l _Toc112380932 四、 營運資金管理策略的主要內容

2、 PAGEREF _Toc112380932 h 12 HYPERLINK l _Toc112380933 五、 稅金的分類與銷售稅金的計算 PAGEREF _Toc112380933 h 13 HYPERLINK l _Toc112380934 六、 銷售收入的日常管理 PAGEREF _Toc112380934 h 13 HYPERLINK l _Toc112380935 七、 利潤管理的要求 PAGEREF _Toc112380935 h 15 HYPERLINK l _Toc112380936 八、 利潤的預測 PAGEREF _Toc112380936 h 15 HYPERLINK

3、l _Toc112380937 九、 股利的發(fā)放程序 PAGEREF _Toc112380937 h 19 HYPERLINK l _Toc112380938 十、 利潤分配政策的概念及意義 PAGEREF _Toc112380938 h 21 HYPERLINK l _Toc112380939 十一、 清算組織及其工作程序 PAGEREF _Toc112380939 h 21 HYPERLINK l _Toc112380940 十二、 企業(yè)清算的原因和分類 PAGEREF _Toc112380940 h 23 HYPERLINK l _Toc112380941 十三、 企業(yè)的分立 PAGER

4、EF _Toc112380941 h 25 HYPERLINK l _Toc112380942 十四、 企業(yè)購并概念 PAGEREF _Toc112380942 h 27 HYPERLINK l _Toc112380943 十五、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112380943 h 28 HYPERLINK l _Toc112380944 十六、 平板探測器應用場景廣泛，成長空間廣闊 PAGEREF _Toc112380944 h 28 HYPERLINK l _Toc112380945 十七、 必要性分析 PAGEREF _Toc112380945 h 29 HYPERLINK l

5、 _Toc112380946 十八、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112380946 h 30 HYPERLINK l _Toc112380947 十九、 投資估算及資金籌措 PAGEREF _Toc112380947 h 32 HYPERLINK l _Toc112380948 建設投資估算表 PAGEREF _Toc112380948 h 34 HYPERLINK l _Toc112380949 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc112380949 h 35 HYPERLINK l _Toc112380950 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112380950 h

6、 36 HYPERLINK l _Toc112380951 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc112380951 h 38 HYPERLINK l _Toc112380952 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112380952 h 39 HYPERLINK l _Toc112380953 二十、 項目進度計劃 PAGEREF _Toc112380953 h 40 HYPERLINK l _Toc112380954 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112380954 h 40應收款項的日常管理應收款項的日常管理與控制主要采取以下措施。（一）加強對客

7、戶償還能力與信用狀況的調查研究和分析收集和整理反映客戶信用狀況的有關資料，掌握客戶的財務狀況和盈利狀況，了解客戶的信用狀況；根據(jù)信用調查得到的有關資料，運用特定方法，對客戶的信用狀況進行分析和評價，確定各客戶的信用等級；制定給予客戶相應的信用條件，確定給予客戶的信用期限、現(xiàn)金折扣、折扣期限和信用額度（企業(yè)允許客戶賒購貨物的最高限額）。（二）做好應收賬款的日常核算工作企業(yè)應在總分類中能夠設置“應收賬款”“其他應收款”“壞賬損失”等賬戶，匯總記載企業(yè)所有銷售產(chǎn)品給客戶的賬款增減變動情況；同時，另設“應收賬款明細分類賬”，分別詳細地記載各銷售產(chǎn)品給客戶的賬款增減數(shù)額，以全面反映客戶所賒欠賬款多少變動

8、狀況以便及時催款。（三）加強應收賬款監(jiān)督企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的應收賬款時間有長有短，有的尚未超過信用期限，已經(jīng)超過信用期限的時間長短也不一樣。一般來說，拖欠的時間越長，收回欠款的可能性越小，形成壞賬的可能性越大，因此，企業(yè)必須采取一定的管理方法，對應收賬款的收回情況進行監(jiān)督，加速應收賬款的收回。常用的方法有賬齡分析法和應收賬款收現(xiàn)保證率分析法。1.賬齡分析法賬齡分析法就是將所有賒銷客戶的應收賬款的實際歸還期編制成表，匯總反映其信用分類：賬齡、比重、損失金額和百分比情況。賬齡分析表是一張能顯示應收賬款在外天數(shù)（賬齡）長短的報告。利用賬齡分析表，企業(yè)可以了解到以下情況：（1）有多少欠款尚在信用期內。這些款

9、項未到償付期，欠款是正常的，但到期后能否收回，還要待時再定，故及時地監(jiān)督仍是必要的。（2）有多少欠款超過了信用期，超過時間長短的款項各占多少，有多少欠款會因拖欠時間太久而可能成為壞賬。對不同拖欠時間的欠款，企業(yè)應采取不同的收賬方法，制定出經(jīng)濟、可行的收賬政策；對可能發(fā)生的壞賬損失，則應提前做出準備，充分估計這一因素對損益的影響。通過應收賬款賬齡分析，不僅能提示財務管理人員應把過期款項視為工作重點，而且有助于促進企業(yè)進一步研究和制定新的信用政策。2.應收賬款收現(xiàn)保證率分析法由于企業(yè)當期現(xiàn)金支付需要量與當期應收賬款收現(xiàn)額之間存在著非對稱性矛盾，并呈現(xiàn)出預付性與滯后性的差異特征（如企業(yè)必須用現(xiàn)金支付

10、與賒銷收入有關的增值稅和所得稅，彌補應收賬款資金占用等），這就決定了企業(yè)必須對應收賬款收現(xiàn)水平制定一個必要的控制標準，即應收賬款收現(xiàn)保證率。應收賬款收現(xiàn)保證率是為適應企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關系的需要，所確定出的有效收現(xiàn)的賬款應占全部應收賬款的百分比，是二者應當保持的最低比例。其他穩(wěn)定可靠現(xiàn)金流入總額是指從應放賬款收現(xiàn)以外的途徑可以取得的各種穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入數(shù)額。包括短期有價證券變現(xiàn)凈額、可隨時取得的銀行貸款額等。應收賬款收現(xiàn)保證率指標反映了企業(yè)既定會計期間預期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應收賬款有效收現(xiàn)予以彌補的最低保證程度，其意義在于：應收款項未來是否可能發(fā)生壞賬損失對企

11、業(yè)并非最為重要，更為關鍵的是實際收現(xiàn)的賬項能否滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求；特別是滿足具有剛性約束的納稅債務及償付不得展期或調換的到期債務的需要。企業(yè)應定期計算應收賬款實際收現(xiàn)率，看其是否達到了既定的控制標準，如果發(fā)現(xiàn)實際收現(xiàn)率低于應收賬款收現(xiàn)保證率，應查明原因，采取相應措施，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求。應收款項的管理政策應收款項的管理政策又稱為信用政策，是企業(yè)對應收款項進行規(guī)劃和控制的一些原則 性規(guī)定，它主要包括信用標準、信用條件和收賬政策三部分。（一）信用標準所謂信用標準是指企業(yè)提供信用時要求客戶達到的最低信用水平。如果客戶達不到企業(yè)的信用標準，便不能享受企業(yè)提供的商業(yè)信

12、用。為了有效地控制應收款項，通常采用的評估方法有：1，信用的“5C”分析所謂信用的“5C”，是指品行、能力、資本、擔保品和條件。（1）品行。品行即客戶履行償還其債務的可能性。這是衡量客戶是杏信守契約的重要標準，也是企業(yè)決定是否賒銷給客戶產(chǎn)品的首要條件。（2）能力。能力即考察客戶按期付款的能力，主要通過了解企業(yè)的經(jīng)營手段、償債記錄和獲利情況等做出判斷，或進行實地考察。（3）資本。資本即通過分析客戶的資產(chǎn)負債比率、流動比率等了解其財務狀況，分析客戶的資產(chǎn)、負債、所有者權益情況。（4）擔保品。擔保品即客戶為獲得信用所能提供擔保的資產(chǎn)，這是企業(yè)提供給客戶信譽的可靠保證。（5）條件。條件即可以影響到客戶

13、償債的一般經(jīng)濟趨勢和某些地區(qū)或經(jīng)濟領域的特殊因素。以上五個方面的資料，可由以下途徑取得：公司以往與客戶交易的經(jīng)驗；客戶與其他債權人交往的情報企業(yè)間的證明，即由其他有聲望的客戶證明某客戶的信用品質；銀行的證明；誠信調查機構所提供的客戶信用品質及其信用等級的資料；客戶的財務報表。2.信用評分法所謂信用評分法是根據(jù)有關指標和情況計算出客戶的信用分數(shù)，然后與既定的標準比較，確定其信用等級的方法。對客戶信用進行評分的指標體系主要包括流動比率、速動比率、銷售利潤率、負債比率、應收賬款周轉率等指標。此外還要考慮其賒購支付歷史及企業(yè)未來預計等情況。在進行信用評定時，要先將上述各因素打分，然后再乘上一個權數(shù)（按

14、重要性而定）確定其信用分數(shù)。在采用信用評分法時，企業(yè)應先確定一個最低信用分數(shù)，若某客戶信用分數(shù)低于該分數(shù)，則不給予信用。分數(shù)越高，則表明信用品質越好，信用等級越高。通常分數(shù)在80分以上者，表明其信用狀況良好；分數(shù)在6080分者，表明其信用狀況一般；分數(shù)在60分以下者則信用情況較差。（二）信用條件信用條件指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。1.信用期限信用期限是指企業(yè)給予客戶的最長付款時間。一般來說，企業(yè)給予客戶信用期限越長，所能增加的銷售額也越多，但同時企業(yè)在應收款項上的投資也越大，出現(xiàn)壞賬損失的可能性也越大。所以企業(yè)應當在延長信用期產(chǎn)生的收益與成本之間做出比較

15、，從而確定最佳信用期限。2.折扣期限：折扣期限是指為客戶規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時間。3.現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是指企業(yè)對客戶在商業(yè)價格上所做的扣減。向客戶提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的是在于吸引客戶為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的客戶前來購買，企業(yè)借此擴大銷售。企業(yè)在對是否提供現(xiàn)金折扣做出決策時應該充分考慮現(xiàn)金折扣所帶來的收益和成本的增加額，若前者大于后者，則企業(yè)就應該提供折扣，否則企業(yè)應維持原來的價格，不予提供現(xiàn)金折扣。關于多個方法的比較選優(yōu)，也可用該方法，但需要對最終的收益進行比較，以選擇收益最大的方案作為決策的標準。（三）收賬政策收賬

16、政策是指當信用條件被違反時，企業(yè)應采取的收賬策略。若企業(yè)采取積極的收賬政策，就會增加企業(yè)應收款項的投資，反之，企業(yè)就會增加應收款項的收賬費用。一般企業(yè)為了擴大產(chǎn)品的銷售量，增強競爭能力，往往在客戶的逾期未付款項規(guī)定一個允許拖欠的期限，超過規(guī)定的期限，企業(yè)就將進行各種形式的催還。如果企業(yè)制定的收款政策過寬，會導致逾期未付款的客戶拖延時間更長，對企業(yè)不利；收款政策過嚴，催款過急，又可能傷害無意拖欠的客戶，影響企業(yè)未來的銷售和利潤。因此企業(yè)在制定收款政策時必須十分謹慎，掌握好寬嚴程度。企業(yè)對不同的過期賬款應采取不同的收款方式。企業(yè)對賬款過期較短的客戶，應不給予過多地打擾，以免將來失去這一市場；對過期

17、稍長的客戶，可措辭婉轉地寫信催款；對過期很長的客戶，頻繁地信件催款并電話催詢；對過期很長的客戶，可在催款過程中措辭嚴厲，必要時提請有關部門仲裁或提請訴訟，等等。催款要發(fā)生費用，某些催款方式的費用，如訴訟費，還會很高。一般來說，收賬的費用越大，壞賬措施越有力，可收回的賬款就越大，壞賬損失也就越小。因此制定收賬政策，應在收賬費用和所減少的壞賬損失之間做出權衡。如果增加的收賬費用高于減少的壞賬損失，說明此收賬措施是不合適的；如果增加的收賬費用低于減少的壞賬損失，可繼續(xù)催款，這時若有不同的收賬方案可供選擇的話，可根據(jù)應收賬款總成本進行比較選擇，制定有效、得當?shù)氖召~政策。營運資金管理策略的類型及評價在企

18、業(yè)管理中，企業(yè)應根據(jù)自身的具體條件選擇相應的營運資金管理策略，靈活地運用管理好營運資金。營運資金管理策略的主要類型及其評價如下。（一）自動清償策略自動清償策略，也稱配合策略。在企業(yè)全部資產(chǎn)中，短期資金來源滿足流動資產(chǎn)中的臨時需要部分，長期籌資來源于股本，長期負債則滿足流動資產(chǎn)中的長期需要部分和固定資產(chǎn)的資金需要。這一策略較適合于具有季節(jié)性變化的企業(yè)，即流動資產(chǎn)的臨時需要部分同經(jīng)營活動的季節(jié)性緊密相關。只要企業(yè)的短期融資計劃做得好，實際現(xiàn)金流動與預期的安排相一致，則在季節(jié)性低谷時，由于存貨減少、應收賬款減少而余出的現(xiàn)金將會償還全部短期負債。但這一策略的不足是：臨時性資金需要可能會超過計劃；在季節(jié)

19、性淡季，存貨、應收賬款的減少如果預計失誤，將導致更多的永久性流動資產(chǎn)；短期負債的利息成本的未知性，會造成企業(yè)稅后利潤的波動。顯然，自動清償營運資金策略適用于預計誤差較小的情況，僅是一種理想融資模式，較難在現(xiàn)實工作中實施。（二）保守策略實行這種策略，無論是固定資產(chǎn)還是永久性流動資產(chǎn)或臨時性流動資產(chǎn)的資金需求，都通過長期籌資來滿足。在資金需求旺季；全部資金需求將由長期籌資來滿足；在資金需求淡季，超過資金需求的、暫時閑置的資金將投資于有價證券。其優(yōu)點是財務風險低。因為全部資金來源都屬于長期，不至于導致清算資產(chǎn)以償還到期債務，同時也沒有短期負債利率變動的風險。其缺點有二：（1）許多中小型企業(yè)沒有足夠的

20、信用基礎在資本市場上籌集全部所需的長期資金，甚至部分大公司也難以做到；（2）將導致較高的資金成本。因此這一政策在實踐中很難被普遍采用。（三）激進策略這一策略要點是，短期資金不僅用于滿足臨時性流動資產(chǎn)需要，而且用于滿足永久性流動資產(chǎn)需要。其優(yōu)點是，可通過降低債務資金的成本來提高權益資本報酬率。其缺點是，企業(yè)用短期負債方式形成永久性流動資產(chǎn)，企業(yè)必須在借款到期日展延期限或重新借款，其中隱含著兩種風險：一是借款不能展延或企業(yè)借不到新債致使償債能力喪失；二是利息成本的不確定性會帶來企業(yè)盈利變動。當貨幣政策收緊時，利息成本就會偏高，短期負債的低成本優(yōu)勢也就隨之消失。（四）平衡策略這一策略要求企業(yè)保持足夠

21、多的凈營運資金，運用長期資金來滿足永久性流動資產(chǎn)和部分臨時性流動資產(chǎn)的需要。在用資高峰時，可籌集短期資金來滿足，但短期資金可能滿足不了企業(yè)的全部需要。季節(jié)性需求降低之后，首先應歸還短期債務。隨著資金需求量的進一步降低，可以將閑置資金投資于有價證券。這一策略實際上是介于“自動清償策略”與“保守策略”之間的一種營運資金策略，并吸取了它們各自的優(yōu)點。通過對以上四種類型的營運資金策略的評析，可以發(fā)現(xiàn)，它們各有利弊，直接得到營運資金管理的最佳策略并非易事，但它們卻向理財人員展示了各種可供選擇策略的風險與收益共存的特征。營運資金管理策略的主要內容流動資產(chǎn)是個不確切的概念。從定義上說，流動資產(chǎn)是指現(xiàn)金及預期

22、能在一年或超過一年的一個經(jīng)營周期內轉變?yōu)楝F(xiàn)金或者支用的資源。但隨著企業(yè)的成長，有許多流動資產(chǎn)項目變得不那么“流動”了。如一個企業(yè)總是需要有一定數(shù)量的庫存支持銷售的需要，由于賒銷的增長，應收款項也變成長期的了。這些資產(chǎn)項目不是一般意義上的臨時性的或短期的，實際上是“永久、長期”流動資產(chǎn)。這樣，企業(yè)的全部資產(chǎn)可分為三部分：臨時性（波動性）流動資產(chǎn)，它隨著每個銷售周期變化而變化，是由于季節(jié)性經(jīng)營活動或其他類似原因所引起的、在一定期間內的流動資產(chǎn)占用的臨時性增加；永久性（長期性）的流動資產(chǎn)，這些資產(chǎn)隨著時間的推移而增加，是現(xiàn)金、有價證券、應收賬款、存貨等在整個年度內占用的最低水平，這部分流動資產(chǎn)占用可

23、以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的最基本需要，其數(shù)額相對穩(wěn)定：長期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)等。由于固定資產(chǎn)占用和永久性流動資產(chǎn)占用具有相對穩(wěn)定的特征，因此，它們的資金需求通常以長期負債和所有者權益的長期資金來滿足，從而保證企業(yè)正常的、基本的經(jīng)營活動的資金需要。對于臨時性占用的流動資產(chǎn)所形成的資金需要，其如何滿足在很大程度上取決于企業(yè)的營運資金策略。一般情況下，可以首先考慮用自然融資、應付賬款、應付工資、應付稅金等來滿足這部分臨時性的資金需要，然后再考慮流動負債、長期負債和所有者權益來滿足這種臨時性的資金需求。因此，營運資金策略的主要內容：一是確定流動資產(chǎn)各項目的目標水平；二是確定流動資產(chǎn)用何種方法融資。稅金的分

24、類與銷售稅金的計算（一）稅金的概念與分類稅金，企業(yè)所得稅法術語，指企業(yè)發(fā)生的除企業(yè)所得稅和允許抵扣的增值稅以外的企業(yè)繳納的各項稅金及其附加，即企業(yè)按規(guī)定繳納的消費稅、營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護建設稅、關稅、資源稅、土地增值稅、房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅、印花稅、教育費附加等產(chǎn)品銷售稅金及附加。銷售稅金是根據(jù)商品買賣或勞動服務的流轉額征收的稅金，銷售稅金及附加包括：消費稅、營業(yè)稅、城建稅、資源稅、教育費附加、商品及服務稅（又稱銷售稅）（二）銷售稅金的計算（略）銷售收入的日常管理（一）銷售合同的簽訂與履行銷售合同是企業(yè)為取得營業(yè)收入而與購貨人或勞務接受人就雙方在購銷或服務過程中的權利義務關系所簽訂的具有法律

25、效力的書面文件。為了保證合同的順利履行，企業(yè)財務人員在銷售合同的簽訂和履行中應認真審查合同的簽訂與履行，因為合同簽約對方的資信狀況的好壞對合同的簽訂和未來的履約有很大影響。檢查合同價格，控制商業(yè)折扣?？刂菩庞靡?guī)模和信用期限，商業(yè)信用本身會在一定程度上占壓企業(yè)資金，影響企業(yè)營運資金的周轉，導致企業(yè)利息費用增加，加大企業(yè)的財務風險。因而，企業(yè)對外提供的商業(yè)信用規(guī)模不宜過大，期限不可太長。監(jiān)督結算方式的選擇，不同的結算方式，其安全性是不一樣的，企業(yè)在簽訂銷售合同時，應當在合同中明確款項的結算方式，財務部門應提醒經(jīng)營部門盡可能選擇對本企業(yè)有利、能及時收回價款的結算方式。及時收回價款，在向對方提交商品或

26、提供勞務后，財務部門要按合同規(guī)定的期限、結算方式向對方收取款項。監(jiān)督解除合同后的善后處理，銷售合同簽訂后，因己方或對方原因致使合同無法履行時，要解除合同，對解除合同的處理過程，財務部門應實施監(jiān)督，以保證本企業(yè)合法利益不受損害。（二）銷售市場的擴展穩(wěn)定的市場是取得營業(yè)收入的可靠保證。在激烈的市場競爭中，穩(wěn)定是相對的，企業(yè)只有不斷進取，才能保住現(xiàn)有市場。為了擴大營業(yè)收入，企業(yè)還必須不斷開拓新的市場。擴展市場可以采取的措施主要有：進行市場細分，選擇商品目標市場；正確進行廣告宣傳，選擇適當?shù)拿襟w，精心制作廣告內容，選擇好廣告發(fā)布的時間和頻率，有計劃地通過各種媒體向公眾宣傳企業(yè)及產(chǎn)品；搞好售后服務，企業(yè)

27、的售后服務包括送貨、安裝、調試、退換、修理等許多方面，完善的售后服務可以解除客戶的后顧之憂，不但對鞏固現(xiàn)有市場不可或缺，也可以以此招攬新的客戶，提高企業(yè)的市場占有率。利潤管理的要求利潤既是生產(chǎn)經(jīng)營成果的反映，又對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動起著一定的作用。為了加強利潤管理，在堅持正確的生產(chǎn)經(jīng)營方向的前提下，要把效益放在應有的位置上；采取各種行之有效的措施，不斷提高盈利水平，開展利潤預測，制定切合實際的利潤目標。企業(yè)采取各種措施增加利潤必須從全局利益出發(fā)，嚴格執(zhí)行國家的有關財經(jīng)法規(guī)。同時，企業(yè)一定時期內的利潤必須首先用以納稅，然后才能用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展和企業(yè)各項福利支出。利潤的預測利潤預測是企業(yè)收入預測的

28、基礎上，通過對銷售量、商品或服務成本、營業(yè)費用以及其他對利潤發(fā)生影響的因素分析和研究，對企業(yè)在未來某一時期可以實現(xiàn)的利潤的預計和測算。正確的利潤預測可以為企業(yè)未來的經(jīng)營找到利潤目標，便于按利潤目標對企業(yè)經(jīng)營效果進行考核。在利潤總額中，營業(yè)利潤占的比重最大，因而營業(yè)利潤和預測當然是利潤預測的重點，投資凈收益和營業(yè)外收支凈額可以采用較為簡便的方法進行預測。（一）營業(yè)利潤的預測營業(yè)利潤預測的方法很多，這里主要介紹本量利分析法。本量利分析法，全稱為“成本一業(yè)務量一利潤分析法”，它主要根據(jù)成本、業(yè)務量和利潤三者之間的變化關系，分析某一因素的變化對其他因素的影響。運用本量利分析法預測企業(yè)利潤，關鍵是要解決

29、成本和銷售量之間關系。成本按其形態(tài)可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本。變動成本是指隨業(yè)務量增長而成正比例增長的成本；固定成本是指在一定的業(yè)務范圍內，不受業(yè)務量影響的成本；混合成本介于變動成本和固定成本之間，是指隨業(yè)務量的增長而增長，但不成正比例增長的成本，可以將其分解成變動成本和固定成本兩部分。成本、銷量和利潤的關系中，利潤一般是指未扣除利息和所得稅以前的利潤，即為息稅前利潤。它可用來預測企業(yè)盈虧平衡點、目標利潤以及各有關因素變動對利潤的影響。（1）盈虧平衡點預測。單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定。盈虧平衡點也稱為保本點，在這點上銷售利潤等于零，即銷售凈收入總額成本總額（變動成本總額加固定成本總額

30、）相等，它是區(qū)分盈利和虧損的分界點。多產(chǎn)品盈虧平衡點的確定。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營多種產(chǎn)品，在采用本量利分析法預測盈虧平衡點時，可先求出各種產(chǎn)品的綜合邊際貢獻率，然后，計算出企業(yè)綜合的盈虧平衡點的銷售收入，最后，再計算出各產(chǎn)品盈虧平衡點的銷售收入。盈虧平衡點作業(yè)率與安全邊際。盈虧平衡點作業(yè)率是指盈虧平衡點銷售量占企業(yè)正常銷售量的比重。所謂正常銷售量，是指正常市場和正常開工情況下企業(yè)產(chǎn)品的銷售數(shù)量或銷售額。這個比率表明企業(yè)保本的業(yè)務量在正常業(yè)務量中所占的比重由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力是按正常銷售量來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售基本相同，因此，盈虧平衡點作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度。

31、安全邊際是指正常銷售額超過盈虧平衡點銷售額的差額。它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。安全邊際率是安全邊際與正常銷售額（或當年實際訂貨額）的比值。安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對指標，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。（2）實現(xiàn)目標利潤銷售量及銷售收入的預測。本量利分析法不僅可以預測保本點，而且可以進行目標利潤的預測。目標利潤是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的一個重要目標，企業(yè)通過本量利分析法，可以預測出在一定銷售水平下的目標利潤，也可以預測出為了達到一定的目標所需要實現(xiàn)的目標銷售額或目標銷售量。通過這種分析，企業(yè)就可以比較分析現(xiàn)有的錢售水平與實現(xiàn)目標利

32、潤的銷售水平的差距，以研究提高利潤的各種方案。預測實現(xiàn)目標利潤的銷售量和銷售收入，只需在盈虧平衡點銷售量或銷售額計算公式的分子中加上目標利潤即可。（3）各有關因素變動對利潤影響的預測。企業(yè)利潤額的增加或減少，是各有關因素變動影響的結果。根據(jù)本量利的關系可知，影響利潤的因素有銷售量、銷售單價、變動成本、固定成本等。在采用因素測算法進行本量利分析時，首先必須對影響利潤的各種因素進行測算，然后將變化了的各種因素代入本量利公式，測算出對利潤的影響結果。通常，銷售量和銷售價格與利潤是正相關，銷售量的增加與銷售價格的提高，都會使利潤增加；單位變動成本和固定成本與利潤是負相關的，單位變動成本和固定成本的增加

33、，會使利潤減少。如果銷售量、單價、單位變動成本、固定成本諸因素中的一項或多項同時變動，都會對利潤產(chǎn)生影響。（二）投資凈收益和營業(yè)外收支凈額的預測（1）投資凈收益的預測。投資凈收益的預測是對未來時期企業(yè)投資所實現(xiàn)的凈收益進行的預測。進行投資凈收益的預測，首先必須對過去投資凈收益的實現(xiàn)情況進行分析，找出投資凈收益與投資總額之間的內在聯(lián)系。然后，根據(jù)未來時期對外投資總額以及可能引起投資收益發(fā)生變化的因素，對投資凈收益做出綜合判斷。（2）營業(yè)外收支凈額的預測。營業(yè)外收入和支出的項目一般由國家統(tǒng)一規(guī)定，非經(jīng)財政部門批準企業(yè)不得自行變更。因此，對營業(yè)外收支凈額的預測，主要是指對其中可以事先預計的項目進行測

34、算。一般可以采用按上期實際發(fā)生額作為預測數(shù)的方法確定。股利的發(fā)放程序股份公司分配股利必須遵循法定的程序，一般是先由董事會提出分配預案，然后提交股東大會決議通過才能進行分配。股東大會決議通過分配預案后，要向股東宣布發(fā)放股利的方案，并確定股權登記日、除息日和股利發(fā)放日。這幾個日期對分配股利是非常重要的。（1）股利宣告日，是董事會宣布發(fā)放股利的日期。股份公司董事會一般根據(jù)股東大會關于發(fā)放股利的決議，確定股利發(fā)放的具體政策及有關事宜。在股利宣告日，公司將決定支付的股利總額作為負債確認，同時通知股東辦理必要手續(xù)，屆時領取股利。（2）股權登記日，是指股份公司規(guī)定的能獲得此次股利分派的最后日期界限，這是決定

35、股東能否取得此項股利的期限。凡在這一天前列于企業(yè)股東名冊上的股東，都將有權獲得此次分派股利。證券交易所的中央清算系統(tǒng)為股權登記提供了很大的方便，一般在營業(yè)結束的當天即可打印出股東名冊。（3）除息日，是指領取股利的權利與股票相互分離的日期。在除息日前，股利權從屬于股票，持有股票者即享有股利的權利。從除息日開始，股利權與股票相分離，新購入股票的人不能分享股利。通常在除息日之前進行交易的股票，其價格高于在除息目老后進行交易的股票價格，其原因在于前種股票的價格包含了應得的股利收入在內。所以除息舊對股票價格有明顯影響。在不考慮股市波動的情況下，在除息日時，股票每股股價的跌幅般相當于每股股利。（4）股利發(fā)

36、放日，是將股利正式發(fā)放給股東的日期，也稱為付息日，公司應從襯息日開始，以各種手段（如郵寄支票、匯款等）將股利付給股東，同時沖銷其負債記錄。利潤分配政策的概念及意義（一）利潤分配政策概念利潤分配政策是企業(yè)對利潤分配有關事項所做出的方針和政策。由于稅法規(guī)定的強制性、嚴肅性和固定性，任何企業(yè)對納稅政策都是無方案可以選擇的。因此，利潤分配政策從根本上說就是凈利潤分配政策，就股份制企業(yè)而言，就是股利政策。（二）制定利潤分配政策的意義利潤分配是企業(yè)財務管理的重要內容。一方面；利潤分配是企業(yè)與企業(yè)所有者之間利益關系的集中表現(xiàn)，企業(yè)所有者的利益主要是通過利潤分配加以實現(xiàn)；另一方面，利潤分配對企業(yè)來說，既是分配

37、過程，又是籌資過程。企業(yè)的利潤分配政策與方案，一方面受企業(yè)發(fā)展規(guī)劃及籌資、投資計劃的影響；另方面又反過來影響企業(yè)未來的發(fā)展。因此；對利潤分配的管理；需兼顧所有者利益的實現(xiàn)及企業(yè)長遠發(fā)展兩個方面的需要，在保護所有者利益的基礎上謀求企業(yè)的發(fā)展。清算組織及其工作程序清算組織是指以清算企業(yè)法人債權、債務為目的而成立的組織。清算組織負責對終止的企業(yè)法人的財產(chǎn)進行評估、保管、處理和清償。根據(jù)法律規(guī)定，清算組織的成立主要有以下途徑：（1）自行解散時的清算組織。企業(yè)自行解散主要有企業(yè)自行決定解散、企業(yè)自行宣告破產(chǎn)、企業(yè)的主管部門決定解散等情況。企業(yè)自行決定解散的，由企業(yè)自行組成清算組織并指定負責人；企業(yè)自行宣

38、告破產(chǎn)的，由人民法院組織清算組織；企業(yè)的主管部門決定解散的，由做出決定的主管部門負責成立清算組織。（2）被宣告破產(chǎn)或被撤銷時的清算組織。企業(yè)被宣告破產(chǎn)或被撤銷是在人民法院或行政主管機關直接干預和監(jiān)督下終止的情形，企業(yè)被宣告破產(chǎn)的，由人民法院組織有關機關和人員組成清算組織；企業(yè)被撤銷的，由主管機關組織清算組織。清算組織的成立方式不同，清算組織的成員也不同。其中，由人民法院組織的清算組織的構成人員尤為全面，法院工作人員、經(jīng)濟專家、企業(yè)代表以及企業(yè)主管機構都要派成員參加。清算組織的組成有兩種形式：一是在企業(yè)法人因解散而終止的情況下，由法人自己成立清算組織；二是在企業(yè)法人因被撤銷、宣告破產(chǎn)而終止時，應

39、由主管機關或者人民法院組織有關機關和有關人員成立清算組織。清算組成立以后，公司應將全部財產(chǎn)及賬簿交由清算組接管，由其開始進行清算活動。具體的程序如下：（1）接管公司；（2）清理公司財產(chǎn)；（3）接管公司債務；（4）設立清算賬戶；（5）通知或公告?zhèn)鶛嗳松陥髠鶛噙M行債權登記；（6）處理與清算有關的公司未了結的業(yè)務，收取公司債權；（7）參與公司的訴訟活動；（8）處理公司財產(chǎn)；（9）清償債務；（10）編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單；（11）制定清算方案；（12）確認并實施清算方案；（13）提交清算報告；（14）辦理注銷登記；（15）追加分配。企業(yè)清算的原因和分類企業(yè)清算的含義指企業(yè)按章程規(guī)定解散以及由于破產(chǎn)或

40、其他原因宣布終止經(jīng)營后，對企業(yè)的財產(chǎn)、債權、債務進行全面清查，并進行收取債權，清償債務和分配剩余財產(chǎn)的經(jīng)濟活動。企業(yè)清算的原因（1）合同期滿清算；（2）法律規(guī)定清算；（3）無法經(jīng)營清算；（4）違法經(jīng)營清算；（5）產(chǎn)權變動清算；（6）破產(chǎn)解散清算。企業(yè)清算的法律程序可分為：（1）普通清算，是由企業(yè)自行確定的清算人按照法律規(guī)定的一般程序進行清算，法院和債權人不直接干預，除破產(chǎn)清算外，其他清算一般都屬于普通清算。（2）特別清算，是不能由企業(yè)自行組織清算，而是由法院出面直接干預，債權人參加并進行監(jiān)督的清算，一般僅指破產(chǎn)清算。公司應當在解散事由出現(xiàn)之日起15日內成立清算組。（1）通知、公告?zhèn)鶛嗳?。清算組

41、成立后10日內通知債權人并予以公告。（2）申報債權。債權人應當在清算組成立之日起30日內，未收到通知的、自清算組公告之日起45日內申報債權。申報債權期間，清算組不得對個別債權人清償債務。（3）編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單。清算組在分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足以清償全部債務的，應當將清算事務移交人民法院并申請人民法院依法宣告破產(chǎn)。企業(yè)清算的分類：按企業(yè)清算的不同性質，可分為自愿清算、行政清算和司法清算。自愿清算的企業(yè)清算期內仍享有限制性權利；一般情況下，由企業(yè)內部人員組成清算機構自行清算；企業(yè)仍是獨立的民事主體。行政清算：有關主管機關要負責組織清算機構并監(jiān)督清算工作的進行。司法清

42、算：司法清算是企業(yè)因不能清償?shù)狡趥鶆眨嗣穹ㄔ阂罁?jù)債權人或債務人的申請宣告企業(yè)破產(chǎn)，并依照有關法律的規(guī)定組織清算機構對企業(yè)進行破產(chǎn)清算。按企業(yè)清算的不同原因，可分為解散清算和破產(chǎn)清算。解散清算的情況有多種，按企業(yè)章程規(guī)定的經(jīng)營期限是否屆滿，有期滿解散清算和提前解散清算；按企業(yè)終止法人地位的程度不同，有完全解散清算和非完成解散清算。破產(chǎn)清算是企業(yè)資不抵債時，人民法院依照有關法律規(guī)定組織清算機構對企業(yè)進行的清算。解散清算和破產(chǎn)清算既有聯(lián)系又有區(qū)別，二者的區(qū)別表現(xiàn)在：清算的性質不同；被清算企業(yè)的法律地位不同；處理利益關系的側重點不同。二者的聯(lián)系表現(xiàn)在：算的目的都是結束被清算企業(yè)的各種債權、債務關系和

43、法律關系；在解散清算過程中，當發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時應立即向法院申請實行破產(chǎn)清算。企業(yè)的分立分立是指一個企業(yè)依照有關法律、法規(guī)的規(guī)定，分立為兩個或兩個以上的企業(yè)的法律行為。企業(yè)分立是母公司在子公司中所擁有的股份按比例分配給母公司的股東，形成與母公司股東相同的新公司，從而在法律上和組織上將子公司從母公司中分立出來。公司分立以原有公司法人資格是否消滅為標準，可分為新設分立和派生分立兩種。1.新設分立新設分立，又稱解散分立。指一個公司將其全部財產(chǎn)分割；解散原公司，并分別歸入兩個或兩個以上新公司中的行為。在新設分立中，原公司的財產(chǎn)按照各個新成立的公司的性質、宗旨、業(yè)務范圍進行重新分配組合。同時原公司解散，

44、債權、債務由新設立的公司分別承受。新設分立，是以原有公司的法人資格消滅為前提，成立新公司。2. 派生分立派生分立，又稱存續(xù)分立。是指一個公司將一部分財產(chǎn)或營業(yè)依法分出，成立兩個或兩個以上公司的行為。在存續(xù)分立中，原公司繼續(xù)存在，原公司的債權債務可由原公司與新公司分別承擔，也可按協(xié)議由原公司獨立承擔。新公司取得法人資格，原公司也繼續(xù)你留法人資格。公司分立的動機包括：滿足公司適應經(jīng)營環(huán)境變化的需要；消除“負協(xié)同效應”，提高公司價值；企業(yè)擴張；彌補購并決策失誤或成為購并決策中的一部分；獲取稅收或管制方面的受益；避免反壟斷訴訟。企業(yè)購并概念企業(yè)購并是企業(yè)收購與兼并的總稱，它是指市場機制的作用下，企業(yè)通

45、過產(chǎn)權交易獲得其他企業(yè)產(chǎn)權并企圖獲得其控制權的經(jīng)濟行為。通常的操作方式是：一個企業(yè)通過直接入資購買另一企業(yè)，或通過承擔另一企業(yè)債務而完成購并。另一種是杠桿式購并，即一些企業(yè)（大多是金融機構），靠舉債借貸收購兼并其他公司，然后對被收購的公司進行分解、重組，待機轉手賣出以償還債務，并最終從購與賣的差價中得到利潤。后一種購并，曾風行于20世紀80年代的美國。我國目前的購并，大都是前一種意義上的購買和兼并。企業(yè)購并，能重新配置資產(chǎn)，使資產(chǎn)從小規(guī)?；驘o規(guī)模到大規(guī)模，從低效益或無效益進入高效益，從低質量變?yōu)楦哔|量，從而提高購買公司的盈利能力。公司購并可以分為橫向購并、縱向購并以及混合購并三種類型。橫向購并

46、是生產(chǎn)同類產(chǎn)品或生產(chǎn)類似產(chǎn)品，或生產(chǎn)技術工藝相近的企業(yè)之間所進行的購并，這是最常見的一種購并方式，其目的在于擴大企業(yè)市場份額，在競爭中取得優(yōu)勢：縱向購并是在生產(chǎn)工藝或經(jīng)銷上有前后銜接關系的企業(yè)間的購并，如加工制造企業(yè)向前購并原材料、零部件、半成品等生產(chǎn)企業(yè)，向后購并運輸公司、銷售公司等，其目的在于發(fā)揮綜合協(xié)作優(yōu)勢；混合購并是產(chǎn)品和市場都沒有任何聯(lián)系的企業(yè)間的購并，它兼具橫向購并與縱向購并的優(yōu)點，而且更加靈活自如。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析2019年，堅持穩(wěn)中求進工作總基調，深入貫徹新發(fā)展理念，落實高質量發(fā)展要求，深化供給側結構性改革，統(tǒng)籌推進穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生、防風險、保穩(wěn)定，全力建設“高質量產(chǎn)

47、業(yè)之區(qū)、高品質宜居之城”，經(jīng)濟高質量發(fā)展動能持續(xù)增強，社會大局保持和諧穩(wěn)定，人民群眾獲得感、幸福感、安全感顯著提升。2020年，是“十三五”規(guī)劃的收官之年，是全面建成小康社會的決勝之年。當前，世界經(jīng)濟格局復雜多變，但中國穩(wěn)中向好、長期向好的基本態(tài)勢沒有改變，堅持從全局謀劃一域、以一域服務全局，對標對表抓落實，沉心靜氣謀發(fā)展，努力推動經(jīng)濟社會各項事業(yè)再上臺階。平板探測器應用場景廣泛，成長空間廣闊隨著數(shù)字化X線影像系統(tǒng)及相關技術發(fā)展與改進，平板探測器應用領域不斷拓展，目前廣泛應用于醫(yī)療和非醫(yī)療領域。2018年全球平板探測器市場規(guī)模19.7億美元，預計2027年增至40.1億美元。醫(yī)療領域（含寵物）

48、是最主要應用領域，2018年市場規(guī)模15億美元，預計2027年增至30億美元，占比維持在70%+。非醫(yī)療領域，2018年應用于工業(yè)、安檢的市場規(guī)模分別為1.9、2.6億美元，預計2027年增至4.0、6.2億美元。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服

49、產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產(chǎn)品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質量水平提升到同類產(chǎn)品的領先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。項目基本情況（一）項目投資人xx投資管理公司（二）建設地點本期項目選址位于xxx（待定）。（三）項目選址本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約83.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算

50、本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資41447.59萬元，其中：建設投資30917.64萬元，占項目總投資的74.59%；建設期利息403.17萬元，占項目總投資的0.97%；流動資金10126.78萬元，占項目總投資的24.43%。（六）資金籌措項目總投資41447.59萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）24991.73萬元。根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額16455.86萬元。（七）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：85300.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：72895.90萬元。3、項目

51、達產(chǎn)年凈利潤（NP）：9036.25萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：14.11%。5、全部投資回收期（Pt）：6.60年（含建設期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：40706.13萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟技術指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積55333.00約83.00畝1.1總建筑面積96337.52容積率1.741.2基底面積32093.14建筑系數(shù)58.00%1.3投資強度萬元/畝361.052總投資萬元41447.592.1建設投資萬元30917.642.1.1工程費用萬元26683.232.1.2工程建設其他費用萬元3478.672.1.3預備費

52、萬元755.742.2建設期利息萬元403.172.3流動資金萬元10126.783資金籌措萬元41447.593.1自籌資金萬元24991.733.2銀行貸款萬元16455.864營業(yè)收入萬元85300.00正常運營年份5總成本費用萬元72895.906利潤總額萬元12048.347凈利潤萬元9036.258所得稅萬元3012.099增值稅萬元2964.6510稅金及附加萬元355.7611納稅總額萬元6332.5012工業(yè)增加值萬元21834.8513盈虧平衡點萬元40706.13產(chǎn)值14回收期年6.60含建設期12個月15財務內部收益率14.11%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元180.26所

53、得稅后投資估算及資金籌措（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資30917.64萬元，包括：工程費用、工程建設其他費

54、用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計26683.23萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為12473.06萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為13427.69萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為782.48萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為347

55、8.67萬元。（五）預備費本期項目預備費為755.74萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用12473.0613427.69782.4826683.231.1建筑工程費12473.0612473.061.2設備購置費13427.6913427.691.3安裝工程費782.48782.482其他費用3478.673478.672.1土地出讓金1353.451353.453預備費755.74755.743.1基本預備費268.11268.113.2漲價預備費487.63487.634投資合計30917.64（六）建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為

56、12個月，其中申請銀行貸款16455.86萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息403.17萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息403.17403.170.001.1.1期初借款余額16455.861.1.2當期借款16455.8616455.860.001.1.3當期應計利息403.17403.170.001.1.4期末借款余額16455.8616455.861.2其他融資費用1.3小計403.17403.170.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計403.17403.170.00（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為10126.78萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)36667.3945834.2451945.47