1、第 頁2021四川期貨從業(yè)資格考試模擬卷本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意） 1.某日，大豆的9月份期貨合約價格為3 500元/噸，當天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3 000元/噸。則下列說法不正確的是_。A基差為500元/噸B該市場為正向市場C現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D此時黃大豆市場的現(xiàn)貨供應可能較為充足 2.期貨合約無法及時以合理價格建立或了結頭寸所造成的風險屬于_。A信用風險B操作風險C市場風險D流動性風險 3.投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，

2、買入1手7月銅期貨合約，價格為1000美元/噸：同時賣出1手9月銅期貨合約，價格為7200美元/噸。由此判斷，該投資者進行的是_交易。A蝶式套利B賣出套利C投機D買入套利 4.期貨結算機構的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的_方式免除合約履約義務。A實物交割B現(xiàn)金結算交割C對沖平倉D套利投機 5.在主要的下降趨勢線的下側_期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A賣出B買入C平倉D建倉 6.企業(yè)從事境外期貨業(yè)務須經(jīng)（）批準。A中國證監(jiān)會B國務院C商務部D國家外匯管理局7.目前，在芝加哥期貨交易所上市交易的下列期貨品種中，_的報價單位是相同的。A小麥和大B大豆和豆粕C豆油和豆粕D豆粕和小麥 8.1972年

3、，_率先推出了外匯期貨合約。ACBOTBCMECCOMEXDNYMEX 9.某套利者在1月15日同時賣出3月份并買入7月份小麥期貨合約，價格分別為488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假設到了2月15日，3月份和7月份合約價格變?yōu)?95美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳，則平倉后3月份合約、7月份合約及套利結果的盈虧情況分別是_。A盈利7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利16美分/蒲式耳B盈利7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損2美分/蒲式耳C虧損7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利2美分/蒲式耳D虧損7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損16美分/蒲式耳 10.具有實行會員分級

4、結算制度期貨交易所結算業(yè)務資格的期貨公司和獨資期貨公司等應當設_。A獨立監(jiān)事B董事會C工會D獨立董事 11.會員制期貨交易所理事會的權利有_。A召集會員大會B交易權利C管理期貨交易所日常事務D決定交易所員工的工資 12.實行會員分級結算制度的期貨交易所會員由_組成。A結算會員和一般會員B結算會員和非結算會員C結算會員D結算會員和非期貨公司結算會員 13.滬深300現(xiàn)貨指數(shù)的最小變動量是0.01點，滬深300股指期貨報價的最小變動量是0.2點，滬深300股指期貨合約的乘數(shù)為300元/點，則一份合約的最小變動金額是_元。A3B3C60D6 14.公司財務主管預期在不久的將來收到100萬美元，他希望

5、將這筆錢投資在90天到期的國庫券。要保護投資免受由于短期利率下降的損害，投資人很可能_。A購買長期國債的期貨合約B出售短期國庫券的期貨合約C購買短期國庫券的期貨合約D出售歐洲美元的期貨合約 15.某套利者在7月1日同時買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設到了8月1日，9月份和11月份的合約價格為568美分/蒲式耳和595美/蒲式耳，請問兩個合約之間的價差是如何變化的_A擴大B縮小C不變D無法判斷 16.以下并非期貨市場風險成因的是_。A價格波動B杠桿效應C市場機制不健全D理性投機 17.百分比線中，最為重要的三條線是_。A1/4，1/2，

6、3/4B1/2，1/3，2/3C1，1/3，2/3D1/3，1/2，1 18.下列關于持續(xù)整理形態(tài)的說法，不正確的是_。A突破后價格通常沿原有趨勢繼續(xù)運動B在持續(xù)形態(tài)的三角形整理中，與之伴隨的交易量應該逐漸下降C上下兩條直線是平行的D多出現(xiàn)在趨勢的休整過程中 19.有權指定交割倉庫的是_。A國務院期貨監(jiān)督管理機構B國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構C中國期貨業(yè)協(xié)會D期貨交易所 20.題干：買原油期貨，同時賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于_。A牛市套利B蝶式套利C相關商品間的套利D原料與成品間套利 21.下列不屬于期貨投機者的特征的是_。A實際的合約標的物本身并不重要，重要的是標的物的價格走勢與自己的預

7、測是否一致B利用期貨與現(xiàn)貨盈虧相抵來保值C預測標的物價格將要上漲，就擇機買進期貨合約D是套期保值者的交易對手 22.非結算會員客戶的持倉達到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標準，客戶未報告的，非結算會員依法應當_。A向全面結算會員期貨公司報告B通過全面結算會員期貨公司向期貨交易所報告C向期貨交易所報告D責令客戶直接向期貨交易所報告 23.下列關于期貨交易所合并、分立的陳述，錯誤的是_。A期貨交易所合并的，合并前各方的債務由合并后存續(xù)或者新設的期貨交易所承繼，合并前各方的債權應當在合并前受償完畢B期貨交易所合并可以采取吸收合并和新設合并兩種方式C期貨交易所分立的，其債權、債務由分立后的期貨交易所承繼D期

8、貨交易所的合并、分立，由中國證監(jiān)會批準 24.WMS與K、D在反映價格變化時由慢至快的排序依次為_。AWMS、D、KBK、WMS、DCWMS、K、DDD、K、WMS 25.4月1日，某期貨交易所6月份玉米價格為2.85美元/蒲式耳，8月份玉米價格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利(不考慮傭金因素)，則當價差為_美分時，此投資者將頭寸同時平倉能夠獲利最大。A8B4C-8D-4 26.全球最大的農產品期貨交易所是_。A芝加哥商業(yè)交易所B芝加哥期貨交易所C紐約商業(yè)交易所D紐約期貨交易所 27.某套利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價格分別為3.14美元/蒲式耳和3.

9、46美元/蒲式耳，假設到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價差_。A擴大B縮小C不變D無法判斷 28.金融期貨是以金融資產作為標的物的期貨合約，下列屬于金融期貨的是_。A外匯期權B股指期權C遠期利率協(xié)議D股指期貨 29.下列關于結算機構作用的說法，不正確的是_。A結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指開倉盈虧結算B期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的全部責任C由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時沖銷合約而不必征得原始對手的同意D結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，承擔起了控制市場風險

10、的職責 30.芝加哥商業(yè)交易所的前身是_。A芝加哥黃油和雞蛋交易所B芝加哥谷物協(xié)會C芝加哥商品市場D芝加哥畜產品交易中心 31.當判斷基差風險大于價格風險時_。A仍應避險B不應避險C可考慮局部避險D無所謂 32.會員制期貨交易所會員理事不足期貨交易所章程規(guī)定人數(shù)的_時，應當召開臨時會員大會。A2/3B3/4C4/5D5/6 33.一般法人投資者在股指期貨投資者適當性的具體標準方面，與自然人投資者規(guī)定不同的是_。A具有相應的決策機制和操作流程B不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的的情形C不存在嚴重不良誠信記錄D具備股指仿真交易成交記錄或者商品期貨交易成交記錄

11、34.期貨市場的監(jiān)督管理機構是_。A期貨業(yè)協(xié)會B中國證監(jiān)會C國務院期貨監(jiān)督管理機構D期貨公司 35.非結算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，由_從全面結算會員期貨公司期貨保證金賬戶中劃撥。A銀監(jiān)會B證監(jiān)會C期貨交易所D期貨公司 36.在美國期貨市場，生產貿易商參與期貨市場多是通過_代理進行的。A期貨交易顧問B場內經(jīng)紀人C期貨傭金商D助理中介人 37.股指期貨的投資者應當充分理解并遵循_的原則，承擔股指期貨交易的履約責任。A共享收益B期貨公司風險自負C共擔風險D買賣自負 38.銀行業(yè)金融機構從事期貨交易融資或者擔保業(yè)務的資格的批準機構是_。A國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構B國務院期貨監(jiān)督管理機構C中國期貨

12、業(yè)協(xié)會D中國證監(jiān)會 39.我國第一家商品期貨市場是_。A上海期貨交易所B鄭州商品交易所C大連商品交易所D武漢商品交易所 40.期貨公司會員單位應當完善客戶糾紛_，為投資者提供合理的投訴渠道告知投訴的途徑、方法和程序，妥善處理糾紛。A調解機制B和解機制C處理機制D訴訟機制 41.3月份，大豆現(xiàn)貨的價格為650美分/蒲式耳。某經(jīng)銷商需要在6月購買大豆，為防止價格上漲，以105美分/蒲式耳的價格買入執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的7月份大豆看漲期權。到6月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至820美分/蒲式耳，期貨價格上漲至850美分/蒲式耳，且該看漲期權價格也升至300美分/蒲式耳。該經(jīng)銷商將期權平倉并買進大豆現(xiàn)

13、貨，則實際采購大豆的成本為_美分/蒲式耳。A625B650C655D700 42.在反向市場中，多頭投機者的操作策略應該是_。A買入交割月份較遠的合約B賣出交割月份較近的合約C買入交割月份較近的合約D賣出交割月份較遠的合約 43.若WMS%R的值比較小，則說明當天的價格處在_。A相對較高的位置，要提防回落B相對較低的位置，要注意反彈C相對較高的位置，還會繼續(xù)上升D相對較低的位置，還會繼續(xù)下降 44.投資者商品期貨交易經(jīng)歷中，必須有_筆以上的成交記錄。A5B7C10D20 45.題干：期貨合約是指由_統(tǒng)一制定的,規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質量商品的標準化合約。A中國證監(jiān)會B期貨交易所C期貨行業(yè)協(xié)會D期貨經(jīng)紀公司 46.題干：期貨結算機構的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的_方式免除合約履約義務。A實物交割B現(xiàn)金結算交割C對沖平倉D套利投機 47.期貨經(jīng)紀公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理在職期間在其他營利性組織兼職，所在公司隱瞞不報，情節(jié)嚴重的，該公司將被罰款（）。A1萬以上B3萬以上C1-3萬D3萬以下48.反向大豆提油套利的做法是_。A購買