1、財(cái)務(wù)管理綜合實(shí)訓(xùn)報(bào)告PAGE PAGE 58遼 寧 工 業(yè) 大 學(xué) 財(cái)務(wù)管理綜合實(shí)實(shí)訓(xùn)報(bào)告題目：海南航空空公司資金運(yùn)運(yùn)作項(xiàng)目綜合合實(shí)訓(xùn)院 （系）： 經(jīng) 濟(jì)濟(jì) 學(xué) 院 專業(yè)班級(jí)： 金融融111 學(xué) 號(hào)： xxxxxxxx學(xué)生姓名： xxxx 指導(dǎo)教師： 李李 雅 鳳 教師職稱： 講講 師師 起止時(shí)間： 22013.112.16-2013.12.277 財(cái)務(wù)管理綜合實(shí)實(shí)訓(xùn)任務(wù)書院（系）：經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)院 教教研室：工商商管理學(xué) 號(hào)xxxxxxxx學(xué)生姓名 XXX 專業(yè)班級(jí)金融111題 目海南航空公司資資金運(yùn)作項(xiàng)目目綜合實(shí)訓(xùn)實(shí)訓(xùn)任務(wù)1.公司財(cái)務(wù)分分析（1）公司基本本情況簡(jiǎn)介；（2）財(cái)務(wù)務(wù)能力分析；（3）財(cái)

2、務(wù)務(wù)綜合分析；（4）分析析結(jié)論與建議議。 2.資金需要量量預(yù)測(cè)（1）編制銷售售百分比表；（2）確定定需要增加的的資金；（33）確定對(duì)外外籌資數(shù)量。3.分析公司股股利政策（1）公司目前前股利政策；（2）采取該該股利政策的的原因。4.公司資本預(yù)預(yù)算（1）凈現(xiàn)值；（2）內(nèi)涵涵報(bào)酬率；（33）現(xiàn)值指數(shù)數(shù)；（4）會(huì)會(huì)計(jì)收益率；（5）投資資回收期5.財(cái)務(wù)預(yù)算（1）銷售預(yù)算算；（2）生生產(chǎn)預(yù)算；（33）直接材料料預(yù)算；（44）直接人工工預(yù)算；（55）制造費(fèi)用用預(yù)算；（66）產(chǎn)品成本本預(yù)算；（77）期間費(fèi)用用預(yù)算；（88）現(xiàn)金預(yù)算算；（9）預(yù)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債債表；（100）預(yù)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)表6. 撰寫實(shí)訓(xùn)訓(xùn)報(bào)告內(nèi)容及要

3、求詳見見指導(dǎo)書。目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc374861068 實(shí)訓(xùn)1.財(cái)務(wù)分分析 PAGEREF _Toc374861068 h 3 HYPERLINK l _Toc374861069 1.1 公司基基本情況簡(jiǎn)介介 PAGEREF _Toc374861069 h 3 HYPERLINK l _Toc374861070 1.2 財(cái)務(wù)能能力分析 PAGEREF _Toc374861070 h 3 HYPERLINK l _Toc374861071 1.3 財(cái)務(wù)綜綜合分析16 HYPERLINK l _Toc374861072 1.4 結(jié)論與與建議19 H

4、YPERLINK l _Toc374861073 實(shí)訓(xùn)2.資金需需要量預(yù)測(cè)20 HYPERLINK l _Toc374861074 2.1銷售百分分比表的編制制20 HYPERLINK l _Toc374861075 2.2資金需要要量的確定21 HYPERLINK l _Toc374861076 實(shí)訓(xùn)3.股利政政策分析22 HYPERLINK l _Toc374861077 3.1公司的股股利政策22 HYPERLINK l _Toc374861078 3.2采取該股股利政策的原原因分析23 HYPERLINK l _Toc374861079 實(shí)訓(xùn)4.資本預(yù)預(yù)算23 HYPERLINK l

5、_Toc374861080 4.1投資項(xiàng)目目的現(xiàn)金流量量分析 PAGEREF _Toc374861080 h 23 HYPERLINK l _Toc374861081 4.2投資決策策的相關(guān)指標(biāo)標(biāo)計(jì)算24 HYPERLINK l _Toc374861082 4.3分析結(jié)論論25 HYPERLINK l _Toc374861083 實(shí)訓(xùn)總結(jié)266 HYPERLINK l _Toc374861084 參考文獻(xiàn)277 實(shí)訓(xùn)訓(xùn)1.公司財(cái)務(wù)分析公司概述公司簡(jiǎn)介：海南航航空股份有限限公司是以原原全民所有制制的海南省航航空公司為主主體，于19992年9月月經(jīng)海南省股股份制試點(diǎn)領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公公室瓊股辦字字19

6、92218號(hào)文文批準(zhǔn)，以定定向募集方式式改組成立的的股份有限公公司。 海南南省航空公司司與中國(guó)光大大國(guó)際信托投投資公司、交交通銀行海南南分行、海南南省航空進(jìn)出出口貿(mào)易公司司等24家法法人單位作為為發(fā)起人。本本公司于19993年1月月8日在海南南省工商行政政管理局注冊(cè)冊(cè)登記，注冊(cè)冊(cè)名稱為“海南省航空空公司”。經(jīng)營(yíng)范圍：國(guó)際、國(guó)國(guó)內(nèi)（含港澳澳）航空客貨貨郵運(yùn)輸業(yè)務(wù)務(wù)；與航空運(yùn)運(yùn)輸相關(guān)的服服務(wù)業(yè)務(wù)；航航空旅游；機(jī)機(jī)上供應(yīng)品；航空器材；航空地面設(shè)設(shè)備及零配件件的生產(chǎn)；候候機(jī)樓服務(wù)和和經(jīng)營(yíng)；保險(xiǎn)險(xiǎn)兼業(yè)代理服服務(wù)（限人身身意外險(xiǎn)）。1.2 財(cái)務(wù)能能力分析1.2.1償債債能力分析（1）短期償債債能力分析短期

7、償債能力：償債能力是是指企業(yè)償還還到期債務(wù)的的能力，將一一年內(nèi)或一個(gè)個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)內(nèi)將要到期的的債務(wù)稱為短短期債務(wù)。分析時(shí)常用的財(cái)財(cái)務(wù)比率：流流動(dòng)比率、速速動(dòng)比率根據(jù)海南航空公公司近五年的的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)計(jì)算的短期償償債能力分析析比率如下：表1.1海南航航空20088年-20122年短期償債債能力指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年流動(dòng)比率0.370.510.660.740.73速動(dòng)比率0.360.510.650.730.73表1.2 航空空業(yè)2008年-20122年短期償債債能力指標(biāo)同行業(yè)指標(biāo)2008年2009年2010年2011年2012年流動(dòng)比率0.980.911.0

8、71.061.14速動(dòng)比率0.890.840.960.961.04圖1.1 流流動(dòng)比率行業(yè)業(yè)比較圖圖1.2 速動(dòng)比比率行業(yè)比較較圖簡(jiǎn)析：從表1.1可以看出出，海南航空空公司0812年的流流動(dòng)比率分別別為0.377、0.511、0.666、0.744、0.733，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于于經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)值值2，且呈逐逐年上升的趨趨勢(shì)（見圖11.1）。速速動(dòng)比率分別別為0.366、0.51、0.65、0.73、0.73，低低于一般公認(rèn)認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)值11，且呈逐年年上升趨勢(shì)。從從表1.2可可以看出航空空業(yè)的流動(dòng)比比率和速動(dòng)比比率平均值均均呈逐年上升升趨勢(shì)，分別別從20088年的0.988和0.89，上上升到20112年的1.

9、144和1.04。通通過圖1.11和圖1.22的對(duì)比分析析可以明顯看看出，海南航航空公司的短短期償債比率率低于同行業(yè)平平均值，說明明其資產(chǎn)的流流動(dòng)性較差，短期償債債壓力比較大大。如果出現(xiàn)收收付款政策的的重大化、大大額銀行借款款如果到期不不能續(xù)轉(zhuǎn)以及及對(duì)公司盈利利能力影響的的重大不利因因素，公司償債能力將將受到重大影影響。（2）長(zhǎng)期償債債能力分析長(zhǎng)期償債能力分分析：償債能能力是指企業(yè)業(yè)償還到期債債務(wù)的能力，將將超過一年或或一個(gè)營(yíng)業(yè)周周期內(nèi)將要到到期的債務(wù)稱稱為長(zhǎng)期債務(wù)務(wù)。分析時(shí)常用的財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)：資資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)表1.3海南航航空公司20008年22012年長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力力財(cái)務(wù)

10、指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年資產(chǎn)負(fù)債率86.2087.8981.2282.0874.21產(chǎn)權(quán)比率624.63725.86432.41457.93287.80已獲利息倍數(shù)-136.999136.99329.89284.44201.92表1.4航空業(yè)業(yè)2008年年20122年長(zhǎng)期償債債能力財(cái)務(wù)指指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年資產(chǎn)負(fù)債率77.5774.3969.8966.3667.07產(chǎn)權(quán)比率17.58847.72271.64231.98230.35已獲利息倍數(shù)-977.488-105.766-78.48-611.811243.60圖

11、1.3資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率行業(yè)比比較圖圖1.4產(chǎn)權(quán)比比率行業(yè)比較較圖圖1.5利息保保障倍數(shù)行業(yè)業(yè)比較圖簡(jiǎn)析：從這線圖圖中可以看出出，海南航空空公司20008年20012年的資資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率和利利息保障倍數(shù)數(shù)都普遍高于于同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。而且資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率呈逐逐年下降趨勢(shì)勢(shì)，且行業(yè)平平均產(chǎn)權(quán)比率率在20099年波動(dòng)較大大，但海南航航空公司卻能能保持比較平平穩(wěn)的水平。海海航的利息保保障倍數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過1，說說明償債能力力較強(qiáng)。1.2.2營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力分析 營(yíng)運(yùn)能力：是指企業(yè)運(yùn)運(yùn)用資產(chǎn)效率率的高低。 分析時(shí)的主主要財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)：應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率、存存貨周轉(zhuǎn)率、流流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總總

12、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率表1.6海南航航空公司20008年22012年?duì)I營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率29.9641.0049.6045.4650.65存貨周轉(zhuǎn)率48.4051.78101.83224.26219.12流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1.381.411.251.151.14固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率0.620.580.730.860.88總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.310.290.330.340.33表1.7航空業(yè)業(yè)2008年年20122年?duì)I運(yùn)能力力財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率20.5225.2292.828.6

13、228.6存貨周轉(zhuǎn)率29.7927.5334.7133.8931.45流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率3.843.794.934.084.20固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1.531.461.571.521.68總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.570.550.660.620.61圖1.6應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率同行業(yè)業(yè)比較圖圖1.7存貨周周轉(zhuǎn)率同行業(yè)業(yè)比較圖圖1.8流動(dòng)資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同同行業(yè)比較圖圖圖1.9固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同同行業(yè)比較圖圖圖1.10總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同同行業(yè)比較圖圖簡(jiǎn)析：從圖中來來看，除應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率外，海南航航空公司20008年2012年年的存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均滴滴于行業(yè)平均均水平，

14、說明明海南航空公公司應(yīng)收賬款款流動(dòng)性較高高，存貨變現(xiàn)現(xiàn)速度較慢，資資產(chǎn)利用率較較低，管理經(jīng)經(jīng)營(yíng)水平有待待提高。1.2.3獲利利能力分析獲利能力：獲利利能力是投資資者、債權(quán)人人、企業(yè)管理理者等利益相相關(guān)者都非常常關(guān)心的一個(gè)個(gè)重要方面。 分析主要要財(cái)務(wù)指標(biāo)：主營(yíng)業(yè)務(wù)利利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)率、銷銷售毛利率、銷銷售凈利率、總總資產(chǎn)報(bào)酬率率、權(quán)益凈利利率（凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率）表1.8海南航航空公司20008年22012年獲獲利能力財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率率4.8111.5525.7322.7322.29營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-12.24-0.4212.9112.1

15、56.90銷售毛利率7.6714.7428.6225.7925.32銷售凈利率-11.722.2914.8410.796.74總資產(chǎn)報(bào)酬率11.1814.8816.6016.2514.92權(quán)益凈利率-23.195.1124.1818.188.10表1.9航空業(yè)業(yè)2008年年20122年獲利能力力財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率率3.678.2919.9416.9515.70營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-19.40-2.039.427.473.52銷售毛利率2.8611.1522.0819.6317.78銷售凈利率-17.931.5610.247.724.78總資產(chǎn)

16、報(bào)酬率17.6128.9831.5729.7129.43權(quán)益凈利率-30.728.6526.8119.3010.27圖1.11主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率率同行業(yè)比較較圖圖1.12營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)率同行行業(yè)比較圖圖1.13銷售售毛利率同行行業(yè)比較圖圖1.14銷售售凈利率同行行業(yè)比較圖圖1.15總資資產(chǎn)報(bào)酬率同同行業(yè)比較圖圖圖1.16權(quán)益益凈利率同行行業(yè)比較圖簡(jiǎn)析：從折線圖圖中可知，除除總資產(chǎn)報(bào)酬酬率和權(quán)益凈凈利率在航空空業(yè)總體均值值以下外，其其他的指標(biāo)均均超過行業(yè)均均值，說明海海南航空公司司在企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的總體利用用方面和企業(yè)業(yè)自有資本獲獲益方面稍有有欠缺，在制制定企業(yè)發(fā)展展規(guī)劃時(shí)應(yīng)注注意加強(qiáng)這兩兩方面的建設(shè)設(shè)。

17、從20008年開始，企企業(yè)整體盈利利能力迅速攀攀升，到了22010年的的時(shí)候，企業(yè)業(yè)的各方面指指標(biāo)整體較高高，這說明22010年可可能是海南航航空公司盈利利最強(qiáng)的一年年，20100年之后逐漸漸呈現(xiàn)下降趨趨勢(shì)。海南航航空公司總體體上盈利能力力高于同行業(yè)業(yè)水平。1.2.4發(fā)展展能力分析發(fā)展能力：是指指企業(yè)在生存存的基礎(chǔ)上擴(kuò)擴(kuò)大規(guī)模、壯壯大實(shí)力的潛潛在能力。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：銷售增長(zhǎng)率率、總資產(chǎn)增增長(zhǎng)率、利潤(rùn)潤(rùn)增長(zhǎng)率表1.9海南航航空公司20008年2012年年發(fā)展能力財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年銷售增長(zhǎng)率-0.0414.7339.6021.049.87總資產(chǎn)增長(zhǎng)

18、率21.2622.8420.5713.6214.05利潤(rùn)增長(zhǎng)率-324.255804.85-12.01-31.38表1.9航空業(yè)業(yè)2008年年2012年年發(fā)展能力財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱2008年2009年2010年2011年2012年銷售增長(zhǎng)率1.613.08555317.427.08總資產(chǎn)增長(zhǎng)率10.3111.8025.9913.7110.70利潤(rùn)增長(zhǎng)率-500.30065.78480.8521.34-55.70圖1.17銷售售增長(zhǎng)率同行行業(yè)比較圖圖1.18總資資產(chǎn)增長(zhǎng)率同同行業(yè)比較圖圖圖1.19利潤(rùn)潤(rùn)增長(zhǎng)率同行行業(yè)比較圖簡(jiǎn)析：從折線圖圖中可知，海海南航空公司司2010年年只有利潤(rùn)增增長(zhǎng)率高于同

19、同行業(yè)平均水水平，銷售增增長(zhǎng)率和總資資產(chǎn)增長(zhǎng)率均均低于行業(yè)平平均，其中總總資產(chǎn)增長(zhǎng)率率呈波動(dòng)下降降趨勢(shì)，其余余指標(biāo)均波動(dòng)動(dòng)增長(zhǎng)。總體體來看，海南南航空公司在在2010年年的增長(zhǎng)達(dá)到到五年之內(nèi)的的高峰期，這這一年內(nèi)各項(xiàng)項(xiàng)指標(biāo)多數(shù)達(dá)到五年年內(nèi)的最大值值，只有總資資產(chǎn)增長(zhǎng)率在在下降，說明明企業(yè)擴(kuò)張程程度已達(dá)最佳佳。1.3 財(cái)務(wù)綜綜合分析1、2010年年杜邦分析結(jié)結(jié)果 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率24.18%=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100總資產(chǎn)收益率4.92%權(quán)益乘數(shù)1/(1-81.22%) 總資產(chǎn)收益率4.

20、92%權(quán)益乘數(shù)1/(1-81.22%) X 銷售凈利率13.89%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率13.89%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.33=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期末總資產(chǎn)+期初總資產(chǎn))/2 X 凈利潤(rùn)3,013,912,000.00凈利潤(rùn)3,013,912,000.00平均資產(chǎn)總額69,020,212,000.00營(yíng)業(yè)收入21,706,147,000.00 / /其他_其他_營(yíng)業(yè)收入21,706,147,000.00全部成本19,284,280,000.00投資收益25,685,000所得稅430,396,000- + - 營(yíng)業(yè)收入21,706,147,000.00全部成本19,284,

21、280,000.00投資收益25,685,000所得稅430,396,000營(yíng)業(yè)成本16,120,498,000營(yíng)業(yè)成本16,120,498,000銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用1,091,760,000.00營(yíng)業(yè)收入21,706,147,000.00營(yíng)業(yè)收入21,706,147,000.002121,706,147,000.00管理費(fèi)用管理費(fèi)用483,736,000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用1,588,286,000.00凈資產(chǎn)收益率18.18%2、2011年年杜邦分析結(jié)凈資產(chǎn)收益率18.18% =資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)

22、總額）x100總資產(chǎn)收益率3.71%權(quán)益乘數(shù)1/(1-82.08%) 總資產(chǎn)收益率3.71%權(quán)益乘數(shù)1/(1-82.08%) X 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.34銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.34銷售凈利率10.02%=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期末總資產(chǎn)+期初總資產(chǎn))/2 XX 平均資產(chǎn)總額79,102,611,500.00營(yíng)業(yè)收入26,273,246,000.00平均資產(chǎn)總額79,102,611,500.00營(yíng)業(yè)收入26,273,246,000.00營(yíng)業(yè)收入26,273,246,000.00凈利潤(rùn)2,631,312,000.00 / /營(yíng)業(yè)收入26,273,246,000.00全部成本2

23、4,148,810,000.00所得稅861,848,000其他-投資收益197,884,000營(yíng)業(yè)收入26,273,246,000.00全部成本24,148,810,000.00所得稅861,848,000其他-投資收益197,884,000- + - +營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本20,300,865,000銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用1,260,252,000.00管理費(fèi)用管理費(fèi)用575,585,000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用2,003,902,000.00凈資產(chǎn)收益率8.1%3、2012年年杜邦分析結(jié)凈資產(chǎn)收益率8.1% =資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=

24、1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100權(quán)益乘數(shù)1/(1-74.21%)總資產(chǎn)收益率2.24% 權(quán)益乘數(shù)1/(1-74.21%)總資產(chǎn)收益率2.24% X 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.33銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.33銷售凈利率6.68%=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期末總資產(chǎn)+期初總資產(chǎn))/2 X 平均資產(chǎn)總額91,773,279,500.00營(yíng)業(yè)收入28,867,585,000.00平均資產(chǎn)總額91,773,279,500.00營(yíng)業(yè)收入28,867,585,000.00營(yíng)業(yè)收入28,867,585,000.00凈利潤(rùn)1,927,787,000.00 / /營(yíng)業(yè)收入28,867,585,0

25、00.00所得稅708,768,000全部成本27,568,287,000.00投資收益188,241,000其他_營(yíng)業(yè)收入28,867,585,000.00所得稅708,768,000全部成本27,568,287,000.00投資收益188,241,000其他_- + - +營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本22,432,822,000銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用1,846,854,000.00管理費(fèi)用管理費(fèi)用598,504,000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用2,603,623,000.00綜合分析結(jié)果：在杜邦分析析中，凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率是系系統(tǒng)的核心，圍圍繞這一指標(biāo)標(biāo)，根據(jù)各影影響因素之間間的依存制約約關(guān)系將其進(jìn)進(jìn)行層層分解解，

26、不但揭示示各項(xiàng)財(cái)務(wù)指指標(biāo)之間的結(jié)結(jié)構(gòu)關(guān)系，查查明各主要指指標(biāo)變動(dòng)的因因素，而且為為決策者優(yōu)化化經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀狀況、采取措措施提高企業(yè)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提提供思路。決定凈資產(chǎn)收益益率高低的因因素有三個(gè)：銷售凈利率率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘乘數(shù)。對(duì)銷售凈利率的的因素分析可可以從銷售收收和銷售成本本這兩方面進(jìn)進(jìn)行，對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分分析一方面分分析資產(chǎn)內(nèi)部部各構(gòu)成部分分的占用量是是否合理，另另一方面通過過流動(dòng)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率、存貨貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率等的分析析，找到影響響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的的主要癥結(jié)。權(quán)益乘數(shù)反映了了所有者權(quán)益益與總資產(chǎn)的的關(guān)系。其大大小主要受資資產(chǎn)負(fù)債率的的影響，資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率越高高，權(quán)益乘數(shù)數(shù)越大，

27、相應(yīng)應(yīng)的凈資產(chǎn)收收益率也越高高。因此，企企業(yè)如果有較較高的負(fù)債程程度能夠獲取取財(cái)務(wù)杠桿利利益，不過同同時(shí)也帶來較較大風(fēng)險(xiǎn)。1.4 結(jié)論與與建議1、從償債能力力來看，海南南航空公司的的短期償債比比率低于同行行業(yè)平均值，說說明其資產(chǎn)的的流動(dòng)性較差差，短期償債債壓力比較大大。如果出現(xiàn)現(xiàn)收付款政策策的重大化、大大額銀行借款款如果到期不不能續(xù)轉(zhuǎn)以及及對(duì)公司盈利利能力影響的的重大不利因因素，公司償債能力將將受到重大影影響。2、從營(yíng)運(yùn)能力力來看，海南南航空公司應(yīng)應(yīng)收賬款流動(dòng)動(dòng)性較高，存存貨變現(xiàn)速度度較慢，資產(chǎn)產(chǎn)利用率較低低，管理經(jīng)營(yíng)營(yíng)水平有待提提高。3、從發(fā)展能力力來看，海南南航空公司在在2010年年的增長(zhǎng)

28、達(dá)到到五年之內(nèi)的的高峰期，這這一年內(nèi)各項(xiàng)項(xiàng)指標(biāo)多數(shù)達(dá)達(dá)到五年內(nèi)的的最大值，說說明企業(yè)擴(kuò)張張程度已達(dá)最最佳。4、從獲利能力力來看，除總總資產(chǎn)報(bào)酬率率和權(quán)益凈利利率在航空業(yè)業(yè)總體均值以以下外，其他他的指標(biāo)均超超過行業(yè)均值值，說明海南南航空公司在在企業(yè)資產(chǎn)的的總體利用方方面和企業(yè)自自有資本獲益益方面稍有欠欠缺，在制定定企業(yè)發(fā)展規(guī)規(guī)劃時(shí)應(yīng)注意意加強(qiáng)這兩方方面的建設(shè)。5、建議與未來來規(guī)劃：縱觀觀海南航空公公司近年來的的發(fā)展，公司司各方面能力力相對(duì)較強(qiáng)，與與同行業(yè)總體體水平基本持持平，但橫向向比較依然需需要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理和更好好地優(yōu)化企業(yè)業(yè)形象和提高高知名度，比比如同行業(yè)的的中國(guó)南方航航空公司在中中國(guó)乃至

29、世界界的知名度和和發(fā)展就遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)過海南航航空公司。尤尤其在公司規(guī)規(guī)模上，相較較之下雖然幾幾家航空公司司都超過了行行業(yè)均值，但但中國(guó)南航卻卻是遙遙領(lǐng)先先然而從成立立和上市時(shí)間間來看，中國(guó)國(guó)南航還不如如海南航空時(shí)時(shí)間長(zhǎng)；還有有市盈率和每每股收益指標(biāo)標(biāo)的對(duì)比，而而海南航空卻卻只能作為墊墊底，甚至不不如其他名氣氣不如自己的的公司。通過過一段時(shí)間對(duì)對(duì)海航的上市市股票的觀察察，大多數(shù)時(shí)時(shí)間都處在跌跌停的狀態(tài)，這這會(huì)讓投資者者喪失繼續(xù)投投資海航股份份的信心從而而選擇拋售。所所以在公司盈盈利和上市，海海南航空公司司亟待加強(qiáng)。實(shí)訓(xùn)2.資金需需要量預(yù)測(cè)2.1銷售百分分比表的編制制海南航空公司資資產(chǎn)負(fù)債表（2012

30、年12月31日）資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益貨幣資金(萬元元)22312400短期借款(萬元元)15792344應(yīng)收賬款(萬元元)54165應(yīng)付票據(jù)(萬元元)546447預(yù)付款項(xiàng)(萬元元)32654應(yīng)付賬款(萬元元)492495應(yīng)收利息(萬元元)23029預(yù)收賬款(萬元元)91846應(yīng)收股利(萬元元)187應(yīng)付職工薪酬(萬元)19825其他應(yīng)收款(萬萬元)20356應(yīng)交稅費(fèi)(萬元元)55267存貨(萬元)7051應(yīng)付利息(萬元元)34621其他流動(dòng)資產(chǎn)(萬元)200000應(yīng)付股利(萬元元)6852流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬元)25686833其他應(yīng)付款(萬萬元)87735可供出售金融資資產(chǎn)(萬元)106145

31、一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)債(萬元)618477長(zhǎng)期股權(quán)投資(萬元)907714流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬元)35327999投資性房地產(chǎn)(萬元)725634長(zhǎng)期借款(萬元元)23169711固定資產(chǎn)原值(萬元)46281122應(yīng)付債券(萬元元)643006累計(jì)折舊(萬元元)11887055長(zhǎng)期應(yīng)付款(萬萬元)119506固定資產(chǎn)凈值(萬元)34394077遞延所得稅負(fù)債債(萬元)205415固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備(萬元)1638其他非流動(dòng)負(fù)債債(萬元)63295固定資產(chǎn)(萬元元)34377699非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)計(jì)(萬元)33481933在建工程(萬元元)12001166負(fù)債合計(jì)(萬元元)68809922無形資產(chǎn)

32、(萬元元)16420實(shí)收資本(或股股本)(萬元元)609109商譽(yù)(萬元)32887資本公積(萬元元)11739755長(zhǎng)期待攤費(fèi)用(萬元)48360盈余公積(萬元元)65740其他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)(萬元)228188未分配利潤(rùn)(萬萬元)530933非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)(萬元)67032322歸屬于母公司股股東權(quán)益合計(jì)計(jì)(萬元)23797577少數(shù)股東權(quán)益(萬元)11166所有者權(quán)益(或或股東權(quán)益)合計(jì)(萬元元)23909233資產(chǎn)總計(jì)(萬元元)92719144權(quán)益總計(jì)(萬元元)92719144海南航空公司銷銷售百分比表表資產(chǎn)占收入百分比（%）負(fù)債與所有者權(quán)權(quán)益占收入百分比（%）貨幣資金(萬元元)77.

33、3短期借款(萬元元)54.71應(yīng)收賬款(萬元元)1.88應(yīng)付票據(jù)(萬元元)18.93預(yù)付款項(xiàng)(萬元元)1.13應(yīng)付賬款(萬元元)17.01應(yīng)收利息(萬元元)0.008預(yù)收賬款(萬元元)3.18應(yīng)收股利(萬元元)0.000066應(yīng)付職工薪酬(萬元)0.0069其他應(yīng)收款(萬萬元)0.007應(yīng)交稅費(fèi)(萬元元)1.91存貨(萬元)0.002應(yīng)付利息(萬元元)1.2其他流動(dòng)資產(chǎn)(萬元)6.93應(yīng)付股利(萬元元)0.0024流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬元)88.98其他應(yīng)付款(萬萬元)3.04固定資產(chǎn)(萬元元)119.1一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)債(萬元)21.42流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬元)122.38合計(jì)206.35合計(jì)1

34、22.382.2資金需要要量的確定1、需要增加的的資金從表中可以看出出，海南航空空公司每增加加100元的的銷售額就需需增加2066.35元的的資金，這些些資金占用在在現(xiàn)金、應(yīng)收收賬款、固定定資產(chǎn)和其他他流動(dòng)資產(chǎn)上上；但同時(shí)也也增加了1222.38元元的資金來源源，即應(yīng)付賬賬款、短期借借款、其他流流動(dòng)負(fù)債所產(chǎn)產(chǎn)生的資金來來源。這樣，銷銷售每增加1100元?jiǎng)t產(chǎn)產(chǎn)生83.997元的資金金需求。需要增加的資金金數(shù)量=（AA/F0-B/F1）（F1-F0） A：隨銷銷售變化的資資產(chǎn) B：隨銷銷售變化的負(fù)負(fù)債 F0：基基期銷售收入入總額 F1：計(jì)劃銷售售收入總額 A/F00：基期隨銷銷售變動(dòng)的資資產(chǎn)占銷售

35、額額的百分比 B/F1：基基期隨銷售變變動(dòng)的負(fù)債占占銷售額的百百分比按照上面的公式式，海南航空空公司預(yù)測(cè)22013年銷銷售額將達(dá)到到31716682.111萬元，銷售額額將增長(zhǎng)8992910.11萬元，按照83.97%的比率可預(yù)預(yù)測(cè)20133年將增加77497766.62萬元元的資金需求求量。2、對(duì)外籌資數(shù)數(shù)量2013年預(yù)計(jì)計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利利潤(rùn)支付股利利后，剩余部部分將留存在在企業(yè)內(nèi)部，可可解決一部分分資金需求。也也就是說，一一部分資金需需求可以通過過內(nèi)部得到解解決。外部籌資需要量量=（A/FF0-B/F1）（F1-F0）-F1P（1-R）P：銷售凈利率率R：股利發(fā)放率率 根根據(jù)公式計(jì)算算后可得對(duì)

36、外外籌資數(shù)量約約為6133330.866萬元。實(shí)訓(xùn)3.股股利政策分析析3.1公司的股股利政策股利政策是指公公司股東大會(huì)會(huì)或董事會(huì)對(duì)對(duì)一切與股利利有關(guān)的事項(xiàng)項(xiàng)，所采取的的較具原則性性的做法，是是關(guān)于公司是是否發(fā)放股利利、發(fā)放多少少股利以及何何時(shí)發(fā)放股利利等方面的方方針和策略，所所涉及的主要要是公司對(duì)其其收益進(jìn)行分分配還是留存存以用于再投投資的策略問問題。它有狹狹義和廣義之之分。從狹義義方面來說的的股利政策就就是指探討 HYPERLINK t _blank 保保留盈余和 HYPERLINK t _blank 普通股股利支支付的比例關(guān)關(guān)系問題，即即 HYPERLINK t _blank 股利發(fā)放比率

37、率的確定。而而廣義的股利利政策則包括括：股利宣布布日的確定、 HYPERLINK t _blank 股利發(fā)放比例的確定、股利發(fā)放時(shí)的 HYPERLINK t _blank 資金籌集等問題。表3.1海南航航空分紅配股股公告日期分紅年度分紅方案（每110股派息）股權(quán)登記日除權(quán)除息日紅股上市日2013/6/3201212013/6/62013/6/72013/6/132012/6/620111.22012/6/112012/6/12-2011/5/2320100.52011/5/262011/5/27-2003/7/2520020.22003/7/302003/7/31-2002/6/520010.

38、62002/6/102002/6/11-公告日期分紅方案分紅總額（萬元元）支付率2013年10股派1元（含含稅）60910.99194.4%2012年10股派1.22元（含稅）49505.88925.7%2011年10股派0.55元（含稅）20617.4457.84%2010年不分配不轉(zhuǎn)增通過以上表格可可得出結(jié)論，海海南航空采用用的是現(xiàn)金股股利方式與股股票股利方式式并用，并且且采取剩余股股利支付政策策。3.2采取該股股利政策的原原因分析在制定股利政策策時(shí)，企業(yè)的的投資機(jī)會(huì)和和資金成本是是兩個(gè)重要的的影響因素。在在其也有良好好的投資機(jī)會(huì)會(huì)時(shí)，為了降降低資金成本本，企業(yè)通常常會(huì)采用剩余余股利政策。

39、剩剩余股利政策策主張企業(yè)的的盈余首先用用于可接受投投資項(xiàng)目的資資金需要，在在滿足了可接接受投資項(xiàng)目目的資金需要要之后，若還還有盈余，則則企業(yè)才能將將剩余部分作作為股利發(fā)放放給股東。通過以上的財(cái)務(wù)務(wù)分析和分紅紅配股分析，海海南航空公司司近些年來一一直處于高負(fù)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)狀狀態(tài)。在這種種分配政策下下，股利成為為公司的投資資機(jī)會(huì)的函數(shù)數(shù)，隨著投資資資金的需求求變化而變化化。只要存在在有利的投資資機(jī)會(huì)，就應(yīng)應(yīng)當(dāng)首先考慮慮其資金需要要，然后再考考慮公司剩余余與收益的分分配需要。這這種政策的優(yōu)優(yōu)點(diǎn)是能充分分利用籌資成成本最低的資資金來源，保保持理想的資資金結(jié)構(gòu)，是是綜合資金成成本最低。其其缺點(diǎn)是不利利于投資

40、者安安排收入與支支出，也不利利于公司樹立立良好的形象象。實(shí)訓(xùn)4.資本預(yù)預(yù)算4.1投資項(xiàng)目目的現(xiàn)金流量量分析現(xiàn)金流量在資本本預(yù)算中發(fā)揮揮著極為重要要的作用，是是指一個(gè)項(xiàng)目目引起的企業(yè)業(yè)現(xiàn)金收入和和支出增加的的數(shù)量，它是是評(píng)價(jià)投資方方案是否可行行時(shí)必須事先先計(jì)算的一個(gè)個(gè)基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)據(jù)，企業(yè)無論論是把資金投投在企業(yè)內(nèi)部部形成各種資資產(chǎn)，還是投投向企業(yè)外部部形成聯(lián)營(yíng)投投資，都需要要用特定指標(biāo)標(biāo)對(duì)投資的可可行性進(jìn)行分分析，而這些些指標(biāo)的計(jì)算算都是以投資資項(xiàng)目的現(xiàn)金金流量為基礎(chǔ)礎(chǔ)的，現(xiàn)金流流量主要有三三部分構(gòu)成，分分別是初始現(xiàn)現(xiàn)金流量、營(yíng)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量量和終結(jié)現(xiàn)金金流量。海南航空公司準(zhǔn)準(zhǔn)備購(gòu)入一批批設(shè)備以擴(kuò)充

41、充生產(chǎn)能力，計(jì)計(jì)劃投資預(yù)計(jì)計(jì)需要投資6694915556萬元，使使用壽命為55年，5年后后有殘值911556萬元元，5年中每每年的銷售收收入為4866440900萬元，付現(xiàn)現(xiàn)成本第一年年為1000000萬元，以以后隨著設(shè)備備陳舊，逐年年將增加修理理費(fèi)100000萬元，另另需墊支營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金2500000萬元元，該企業(yè)的的所得稅為330%，資金成成本為8%。（1）初始現(xiàn)金金流量：-6694915556-2550000=-692415556（萬元元）（2）營(yíng)業(yè)現(xiàn)金金流量：每年年的折舊額=（694911556-991556）/5=1338800000（萬元）表4.1投資項(xiàng)項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量表 單位：

42、萬元12345銷售收入付現(xiàn)成本折舊稅前利潤(rùn)所得稅凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量486440990100000138800000346640990103992227242648663381448663486440990110000138800000346540990103962227242578663381378663486440990120000138800000346440990103932227242538663381308663486440990130000138800000346340990103902227242438663381238663486440990140000138800000346

43、240990103872227242368663381168663（3）終結(jié)現(xiàn)金金流量：911556+2500000=3415556（萬元）表4.2投資項(xiàng)項(xiàng)目現(xiàn)金流量量計(jì)算表 單單位：萬元012345固定資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)資金墊支營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量固定資產(chǎn)殘值運(yùn)營(yíng)資金回收-694915556-250000038144866338137866338130866338123866338116866391556250000現(xiàn)金流量合計(jì)-69741555638144866338137866338130866338123866338645844194.2投資決策策的相關(guān)指標(biāo)標(biāo)計(jì)算1、凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值=未來報(bào)報(bào)酬的總現(xiàn)值

44、值初始投資 NPV =381448863*(PP/S,8%,1)+3381378863*(PP/S,8%,2)+3381308863*(PP/S,8%,3)+ 381233863*(P/S,88%,4)+ 3864558419*(P /SS,8%,55)-6977415566 =3533183288.65+326955589.995+302688279.005+280211039.331+2630223600-697411556 =3195885280.92、內(nèi)含報(bào)酬率率令=0當(dāng)K=18%時(shí)時(shí)，NPV=1568224458.255 當(dāng)K=20%時(shí)，NNPV=1587566.4用插值法求得： 內(nèi)

45、涵報(bào)酬酬率=3.88%3、現(xiàn)值指數(shù) PI=381448863*(PP/S,8%,1)+3381378863*(PP/S,8%,2)+3381308863*(PP/S,8%,3)+ 381233863*(P/S,88%,4)+ 3864558419*(P /SS,8%,55)/6977415566=5.584、投資回收期期PP=收回前的的年分?jǐn)?shù)+=1+65411170/3381378863=1.17 5、會(huì)計(jì)收益率率ARR= = =155.13%4.3分析結(jié)論論根據(jù)投資決策的的相關(guān)指標(biāo)計(jì)計(jì)算，可以得得出該投資項(xiàng)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值值為31955852800.9是正值值，且內(nèi)涵報(bào)報(bào)酬率為3.8%大于企企業(yè)

46、的資本成成本，現(xiàn)值指指數(shù)為5.558大于1，投投資回收期為為1.17年，期期限較短，會(huì)會(huì)計(jì)收益率為為155.113%大于必必要報(bào)酬率。綜綜上所述，該該投資項(xiàng)目可可行。實(shí)訓(xùn)總結(jié)在這個(gè)學(xué)期里，我我們開展了財(cái)財(cái)務(wù)管理課程程，期末學(xué)校校跟著安排我我們進(jìn)行財(cái)務(wù)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)。這次實(shí)訓(xùn)在期末進(jìn)行，時(shí)間從12月16號(hào)至12月27號(hào)，大概持續(xù)十天。這次實(shí)訓(xùn)的目的是為了進(jìn)一步鞏固我們按模塊教學(xué)所掌握的財(cái)務(wù)管理操作技能知識(shí)，全面檢驗(yàn)我們財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算綜合運(yùn)用技能，加強(qiáng)我們動(dòng)手能力和 HYPERLINK t _blank 實(shí)踐操作能力，并為今后從事財(cái)務(wù)管理打下良好基礎(chǔ)，而特別開展的。這次實(shí)訓(xùn)要求我們能以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等核

47、算資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程和結(jié)果進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)，以分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，并能為評(píng)價(jià)和改進(jìn)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)管理工作及為未來進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。實(shí)訓(xùn)內(nèi)容分為以下幾個(gè)部分：公司財(cái)務(wù)分析、資金需要量預(yù)測(cè)、公司股利政策分析、資本預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算。首先我們需要在在財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站站上查詢各大大上市公司的的經(jīng)營(yíng)狀況，然然后瀏覽財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表，進(jìn)行行公司的各項(xiàng)項(xiàng)財(cái)務(wù)分析，分分析公司的各各項(xiàng)能力，并并進(jìn)行杜邦分分析；根據(jù)公公司資產(chǎn)負(fù)債債表進(jìn)行公司司資金需要量量的預(yù)測(cè)、分分析公司股利利政策；再根根據(jù)利潤(rùn)表進(jìn)進(jìn)行營(yíng)業(yè)現(xiàn)金金流量表和現(xiàn)現(xiàn)金流量計(jì)算算表的編制及及各指標(biāo)的計(jì)算，從而完完成

48、公司下一一經(jīng)營(yíng)周期的的資本預(yù)算；最后，根據(jù)據(jù)老師提供的的材料和數(shù)據(jù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)預(yù)算，生成預(yù)預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債債表和利潤(rùn)表表。根據(jù)組內(nèi)內(nèi)分工，在進(jìn)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算算的時(shí)候我負(fù)負(fù)責(zé)生產(chǎn)預(yù)算算、銷售預(yù)算算和直接材料料預(yù)算通過這次實(shí)訓(xùn)，我我學(xué)會(huì)了如何何綜合運(yùn)用所所學(xué)知識(shí)，觀觀察、分析財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表，正正確、合理評(píng)評(píng)價(jià)地評(píng)價(jià)企企業(yè)的財(cái)務(wù)狀狀況、資產(chǎn)管管理水平、獲獲利能力以及及企業(yè)發(fā)展趨趨勢(shì)。同時(shí)也也發(fā)現(xiàn)自己存存在的不足，例例如會(huì)計(jì)知識(shí)識(shí)不扎實(shí)，實(shí)實(shí)際應(yīng)用能力力有待提高，會(huì)會(huì)計(jì)的社會(huì) HYPERLINK t _blank 實(shí)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足足。我應(yīng)該朝朝著這幾個(gè)方方面努力去提提高，提高自自己的財(cái)務(wù)分分析能力，增增強(qiáng)知識(shí)的運(yùn)

49、運(yùn)用，加強(qiáng)團(tuán)團(tuán)隊(duì)合作，朝朝著一個(gè)專業(yè)業(yè)的、負(fù)責(zé)任任的財(cái)會(huì)人員努力。參考文獻(xiàn)期刊類：1 李雪梅梅. 淺議財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析析J. 遼寧經(jīng)濟(jì)職職業(yè)技術(shù)學(xué)院院.遼寧經(jīng)濟(jì)濟(jì)管理干部學(xué)學(xué)院學(xué)報(bào) , 20044,(04)2 易曉文文,陳健芬. 上市公司司財(cái)務(wù)狀況綜綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)試系的構(gòu)建建J遼寧寧財(cái)專學(xué)報(bào) , 19999,(011)3許金華海海南航空公司司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研研究；東東北林業(yè)大學(xué)學(xué)20055年碩士論文文圖書類：1 石裕祥祥. 財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析應(yīng)注注意的問題J. 財(cái)財(cái)會(huì)通訊 , 20033,(09)2 戴小紅紅,黃凌云,劉春泉. 利用財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)J. 農(nóng)農(nóng)業(yè)科研經(jīng)濟(jì)濟(jì)管理 , 2

50、004,(03)3程春梅，財(cái)財(cái)務(wù)管理教教程其他：1新浪財(cái)經(jīng)經(jīng)海南航空空公司個(gè)股行行情2網(wǎng)易財(cái)經(jīng)經(jīng)海南航空空公司個(gè)股行行情 制定定人：李雅鳳鳳 審定定人：張華 批準(zhǔn)準(zhǔn)人：史憲睿睿 2013年年9月實(shí)訓(xùn)報(bào)告評(píng)語實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)教師評(píng)語實(shí)訓(xùn)成績(jī)成績(jī)： 指導(dǎo)教師師簽字： 年年 月月 日日備注或特殊說明附：海南航空公公司五年內(nèi)財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表2012/122/312011/122/312010/122/312009/122/312008/122/31貨幣資金(萬元元)22312400190605881667973312765533665225應(yīng)收票據(jù)(萬元元)-311734-00應(yīng)收賬款(萬元元)54165

51、59833557623176144083預(yù)付款項(xiàng)(萬元元)3265445254427566627327204應(yīng)收利息(萬元元)2302919015393612489607應(yīng)收股利(萬元元)187602-0227其他應(yīng)收款(萬萬元)203561535982892571085915057存貨(萬元)70511262647632566525534流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬元)25686833250871992064447714123599786936可供出售金融資資產(chǎn)(萬元)1061458996857969647050長(zhǎng)期股權(quán)投資(萬元)9077145145202113066223271994投資性房地產(chǎn)(萬

52、元)72563468391198734955417417230固定資產(chǎn)原值(萬元)4628112241623655386599773808969931191011累計(jì)折舊(萬元元)1188705510377722865862847238698767固定資產(chǎn)凈值(萬元)3439407731245933300013552961732224203344固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備(萬元)1638163816384971249712固定資產(chǎn)(萬元元)3437769931229566299849772912020023706222在建工程(萬元元)120011668839075521506856311021787

53、7無形資產(chǎn)(萬元元)1642019418199912109023713商譽(yù)(萬元)328873288732887328870長(zhǎng)期待攤費(fèi)用(萬元)4836035855303822225618891其他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)(萬元)228188237525200303166991519749非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)(萬元)6703232256209466509083334521984440439877資產(chǎn)總計(jì)(萬元元)9271914481296655715528005934343348309233短期借款(萬元元)15792344175333001770405516165533902032交易性金融負(fù)債債(萬元)-

54、15187020應(yīng)付票據(jù)(萬元元)546447505986321673118012178090應(yīng)付賬款(萬元元)492495376482314797338067427877預(yù)收賬款(萬元元)91846112460823097181086092應(yīng)付職工薪酬(萬元)1982524030153782153513903應(yīng)交稅費(fèi)(萬元元)5526757674621522622820759應(yīng)付利息(萬元元)34621324451063299108500應(yīng)付股利(萬元元)68522462190819081908其他應(yīng)付款(萬萬元)8773577101128084147707228664一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)

55、債(萬元)618477460356442070390876255646流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬元)3532799934023400314942552743306621234700長(zhǎng)期借款(萬元元)2316971123463299232230992238545518250711應(yīng)付債券(萬元元)643006591831-00長(zhǎng)期應(yīng)付款(萬萬元)119506141255168527150158188083專項(xiàng)應(yīng)付款(萬萬元)20002000長(zhǎng)期遞延收益(萬元)2668122568遞延所得稅負(fù)債債(萬元)205415142993135410520920其他非流動(dòng)負(fù)債債(萬元)6329547801356732

56、9933056非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)計(jì)(萬元)3348193332702088266191992472469920407799負(fù)債合計(jì)(萬元元)6880992266725488581134555215775541642499實(shí)收資本(或股股本)(萬元元)609109412549412549353025353025資本公積(萬元元)11739755581718623103392352385414盈余公積(萬元元)6574056800383921691016910未分配利潤(rùn)(萬萬元)530933396600172505-1074055-1410699歸屬于母公司股股東權(quán)益合計(jì)計(jì)(萬元)2379757714

57、47667712465488654883614281少數(shù)股東權(quán)益(萬元)111669450973876368552394所有者權(quán)益(或或股東權(quán)益)合計(jì)(萬元元)239092331457117713439355718568666674負(fù)債和所有者權(quán)權(quán)益(或股東東權(quán)益)總計(jì)計(jì)(萬元)92719144812966557155280059343433483092332、利潤(rùn)表2012/122/312011/122/312010/122/312009/122/312008/122/31營(yíng)業(yè)總收入(萬萬元)2886759926273255217061551554836613551666營(yíng)業(yè)收入(萬元元)2

58、886759926273255217061551554836613551666營(yíng)業(yè)總成本(萬萬元)2756829924148811192842881620759915267300營(yíng)業(yè)成本(萬元元)2155764419497999154929221325619912516144營(yíng)業(yè)稅金及附加加(萬元)8751880288627584956238427銷售費(fèi)用(萬元元)1846851260251091767476158718管理費(fèi)用(萬元元)5985057559483744110351590財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬元元)26036220039015882913126264823資產(chǎn)減值損失(萬元)864882

59、1154861559公允價(jià)值變動(dòng)收收益(萬元)50436869873548258479-投資收益(萬元元)188241978825698893210對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合合營(yíng)企業(yè)的投投資收益(萬萬元)212418949-647-118335營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬元元)199190319219280238-6554-1683544營(yíng)業(yè)外收入(萬萬元)6744558072896875840416034營(yíng)業(yè)外支出(萬萬元)12647686479532951301非流動(dòng)資產(chǎn)處置置損失(萬元元)172700743333821175利潤(rùn)總額(萬元元)26537136960636512948555-1536211所得稅費(fèi)用(

60、萬萬元)708778618543040129595220凈利潤(rùn)(萬元)19449528342132209035596-1588411歸屬于母公司所所有者的凈利利潤(rùn)(萬元)19277926313130139133467-1424355少數(shù)股東損益(萬元)171620290206992129-16406基本每股收益0.40.640.740.09-0.4稀釋每股收益0.40.640.740.09-0.43、現(xiàn)金流量表表 2012/122/312011/122/312010/122/312009/122/312008/122/31 銷售商品、提提供勞務(wù)收到到的現(xiàn)金(萬萬元)30180088277992